ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,22 2,529 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,22 2,529 ΣΥΝΟΛO I ,22 2, ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ (ΚΑ) 1.800,0000 3, ,00 0,264 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ- ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 5.436,00 0,264 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 2.034,0000 3, ,20 0,376 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 7.729,20 0,376 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙ ΩΝ ΑΕ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΩΝ ΑΦΟΡΟΛΟΓΗΤΩΝ ΕΙ ΩΝ 1.267,0000 7, ,24 0,476 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 9.781,24 0,476 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 4.359,0000 2, ,92 0,611 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,92 0,611 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 2.897,0000 6, ,51 0,962 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,51 0,962 COCA COLA (ΚΟ) 5.592, , ,00 3,604 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ ,00 3,604 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 635, , ,65 0,358 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ 7.359,65 0,358 JUMBO AE (KO) 1.128,0000 3, ,40 0,208 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 4.286,40 0,208 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 2.795,0000 6, ,15 0,866 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,15 0,866 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 2.700,0000 3, ,00 0,411 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 8.451,00 0,411 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) 999,0000 5, ,08 0,288 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 5.914,08 0,288 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) 4.749,0000 0, ,96 0,124 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 8.554,0000 1, ,48 0,674 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ,0000 0, ,41 0,587 EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) ,0000 0, ,33 0,224 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,18 1,609 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,33 10,032 ΣΥΝΟΛO I ,33 10,032 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,55 12,561 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI AS 8.965,0000 2, , ,51 0,507 TURKIYE GARANTI BANKASI A.S ,0000 5, , ,35 3,027 COCA-COLA ICECEK AS 1.805, , , ,32 0,810 EREGLI DEMIR CELIK FABRIKALARI TAS ,0000 3, , ,59 0,972 BIM BIRLESIK MAGAZALAR A.S 1.059, , , ,20 1,104 TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINE A.S 1.747, , , ,93 1,388 ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII AS 3.139, , , ,65 1,421 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ,0000 4, , ,39 1,446 HACI OMER SABANCI HOLDING AS ,0000 5, , ,02 1,526 TURKIYE HALK BANKASI A.S 8.719,0000 9, , ,82 1,714 KOC HOLDING AS ,0000 5, , ,16 1,895 TURKIYE IS BANKASI (ISBANK) ,0000 3, , ,76 2,063 TURKCELL ILETISIM HIZMET AS ,0000 8, , ,23 2,706 AKBANK T.A.S ,0000 6, , ,39 3,025 EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ,0000 1, , ,97 0,658 ΤΟΥΡΚΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ TRY , ,29 24,264 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ TRY , ,29 24,264 ΣΥΝΟΛO II ,29 24,264 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,29 24,264 III.ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 4. STOCK REPOS STOCK REPO ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) 29/06/ ,0000 7, ,00 0,038 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 772,00 0,038 STOCK REPO ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 29/06/ ,0000 1, ,00 1,024 STOCK REPO ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) 29/06/ ,0000 0, ,40 0,191 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,40 1,215 STOCK REPO ΕΗ (KO) 29/06/ ,0000 3, ,00 0,591 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,00 0,591 STOCK REPO JUMBO AE (KO) 29/06/ ,0000 3, ,00 0,333 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 6.840,00 0,333 STOCK REPO ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ (KO) 29/06/ ,0000 3, ,00 0,397 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ- ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 8.154,00 0,397 STOCK REPO ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 29/06/ ,0000 6, ,00 1,270

3 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,00 1,270 STOCK REPO ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (KO) 29/06/ ,0000 5, ,00 0,432 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 8.880,00 0,432 STOCK REPO ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (KO) 29/06/ , , ,00 0,620 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ,00 0,620 STOCK REPO COCA-COLA (KO) 29/06/ , , ,00 1,676 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ-ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ ,00 1,676 STOCK REPO O.T.E. (KO) 29/06/ ,0000 2, ,00 0,938 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,00 0,938 STOCK REPO ΟΠΑΠ (KO) 29/06/ ,0000 6, ,00 1,428 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,00 1,428 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,40 8,938 ΣΥΝΟΛO III ,40 8,938 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,40 8,938 IV. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 4. STOCK REPOS STOCK REPO TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI AS ,0000 2, , ,58 1,134 STOCK REPO TURKIYE GARANTI BANKASI A.S ,0000 5, , ,35 6,764 STOCK REPO COCA-COLA ICECEK AS 4.033, , , ,04 1,810 STOCK REPO EREGLI DEMIR CELIK FABRIKALARI TAS ,0000 3, , ,96 2,173 STOCK REPO BIM BIRLESIK MAGAZALAR A.S 2.366, , , ,63 2,467 STOCK REPO TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINE A.S 3.903, , , ,87 3,100 STOCK REPO ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII AS 7.014, , , ,13 3,176 STOCK REPO ENKA INSAAT VE SANAYI AS ,0000 4, , ,02 3,231 STOCK REPO HACI OMER SABANCI HOLDING AS ,0000 5, , ,37 3,411 STOCK REPO TURKIYE HALK BANKASI A.S ,0000 9, , ,20 3,831 STOCK REPO KOC HOLDING AS ,0000 5, , ,68 4,236 STOCK REPO TURKIYE IS BANKASI (ISBANK) ,0000 3, , ,45 4,611 STOCK REPO TURKCELL ILETISIM HIZMET AS ,0000 8, , ,68 6,047 STOCK REPO AKBANK T.A.S ,0000 6, , ,12 6,760 STOCK REPO EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ,0000 1, , ,62 1,471 ΤΟΥΡΚΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ TRY , ,70 54,221 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ TRY , ,70 54,221 ΣΥΝΟΛO IV ,70 54,221 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,70 54,221 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,94 99,984 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 322,49 0,016 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,43 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ I. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 4. STOCK REPOS STOCK REPO ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΑΕ (KO) 29/06/ ,0000 3, ,00 STOCK REPO ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) 29/06/2012 1,0000 7, ,00 STOCK REPO ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (KO) 29/06/ , , ,00 STOCK REPO ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (KO) 29/06/ ,0000 5, ,00 STOCK REPO ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (KO) 29/06/ ,0000 6, ,00 STOCK REPO JUMBO AE (KO) 29/06/ ,0000 3, ,00 STOCK REPO ΟΠΑΠ (KO) 29/06/ ,0000 6, ,00 STOCK REPO O.T.E. (KO) 29/06/ ,0000 2, ,00 STOCK REPO ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 29/06/ ,0000 1, ,00 STOCK REPO ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) 29/06/ ,0000 0, ,40 STOCK REPO COCA-COLA (KO) 29/06/ , , ,00 STOCK REPO ΕΗ (KO) 29/06/ ,0000 3, ,00 ΣΥΝΟΛΟ EUR ,40 ΣΥΝΟΛΟ I ,40 ΣΥΝΟΛΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,40 II. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 4. STOCK REPOS STOCK REPO AKBANK T.A.S ,0000 6, , ,12 STOCK REPO TURKIYE SISE VE CAM FABRIKALARI AS ,0000 2, , ,58 STOCK REPO TURKIYE IS BANKASI (ISBANK) ,0000 3, , ,45 STOCK REPO TURKIYE HALK BANKASI A.S ,0000 9, , ,20 STOCK REPO HACI OMER SABANCI HOLDING AS ,0000 5, , ,37 STOCK REPO TURKCELL ILETISIM HIZMET AS ,0000 8, , ,68 STOCK REPO EREGLI DEMIR CELIK FABRIKALARI TAS ,0000 3, , ,96 STOCK REPO TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINE A.S 3.903, , , ,87 STOCK REPO BIM BIRLESIK MAGAZALAR A.S 2.366, , , ,63 STOCK REPO COCA-COLA ICECEK AS 4.033, , , ,04 STOCK REPO KOC HOLDING AS ,0000 5, , ,68

4 STOCK REPO ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII AS 7.014, , , ,13 STOCK REPO ENKA INSAAT VE SANAYI AS ,0000 4, , ,02 STOCK REPO EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ,0000 1, , ,62 STOCK REPO TURKIYE GARANTI BANKASI A.S ,0000 5, , ,35 ΣΥΝΟΛΟ TRY ,70 ΣΥΝΟΛΟ II ,70 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ,10 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/ /12/2011 ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 6.203,36 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) ,47 Σύνολο ,83 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων 1.518,24 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,24 Σύνολο ,00 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές 9,78 Σύνολο 9,78 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων 0,00 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 98,56 Σύνολο 98,56 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,83 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,17 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 232,38 Σύνολο ,55 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (64.196,38) Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία EUR Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,57 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/07/2011 έως 31/12/2011 0,0000 0,00 Μείον: Εξαγορές απο 01/07/2011 έως 31/12/2011 0,0000 0,00 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,57. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία EUR Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ ,19 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,43 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ,76 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία EUR Σύνολο ενεργητικού την 31/12/ ,43 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,000 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2011 5,2917 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία EUR Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) ,3300 ΙΙ. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) ,2900 IV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,2200 VΙ. Stock Repos µετοχών εισηγµένων ,1000 ΣΥΝΟΛΟ ,9400 Z. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 31/12/ /12/2011 Σύνολο Ενεργητικού , ,43 Καθαρή τιµή µεριδίου 8,2267 5,2917 H. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/ /12/2011(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας εοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 1,91 % Θ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2011 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Γνωστοποιήσεις της α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε % Δημοσιευμένες τιμές ,72 100,00% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) 0,00 0,00% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές 0,00 0,00% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ,72 100,00% ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

5 ΣΗΜΕΙΩΣH i. Το οικονοµικό έτος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου λήγει την τελευταία εργάσιµη µέρα του µηνός Ιουνίου, κάθε έτους. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/2011. ii. iii. iv. Η αποτίµηση των εισηγµένων σε χρηµατιστήρια εξωτερικού µετοχών, έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 30/12/2011. Η απόκλιση της τιµής του µεριδίου στην Οργανωµένη Αγορά και της αντίστοιχης δηµοσιευθείσης τιµής από το Χρηµατιστήριο Αθηνών ανέρχεται την 30/12/2011 σε 1,4898%, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν πρέπει να υπερβαίνει το 3%. Κατά το διάστηµα 01/07/ /12/2011 σε έκτακτες & εξαιρετικές περιπτώσεις, οι αποκλίσεις που παρατηρήθηκαν µεταξύ της τιµής του µεριδίου του.α.κ. στην Οργανωµένη Αγορά και της αντίστοιχης δηµοσιευθείσης τιµής από το Χρηµατιστήριο Αθηνών και ήταν µεγαλύτερες από τα όρια που αναφέρονται παραπάνω, οφείλονταν στην απουσία συναλλακτικής δραστηριότητας, µε αποτέλεσµα η τιµή µεριδίου του.α.κ. στην Οργανωµένη Αγορά να παραµείνει αµετάβλητη, σε αντίθεση µε την ενδεικτική καθαρή τιµή (δηµοσιευθείσα τιµή από το Χρηµατιστήριο Αθηνών), η οποία µεταβλήθηκε κατά το ποσοστό µεταβολής του υποκείµενου δείκτη. Η τυπική απόκλιση διαφοράς της απόδοσης.α.κ. µε την απόδοση του είκτη GREECE & TURKEY 30 (GT30) κατά το διάστηµα 01/01/ /12/2011 ανήλθε σε 4,78%. Ο µέσος όρος διαφοράς της απόδοσης.α.κ. µε την απόδοση του είκτη GREECE & TURKEY 30 (GT30) το διάστηµα 01/01/ /12/2011 ανήλθε σε 0,12%. Η απόκλιση σε σχέση µε το όριο που για την ίδια περίοδο ανήλθε σε 2,87%, οφείλεται στη διαχείριση εταιρικής πράξης Τουρκικής µετοχής του.α.κ. και στη συσσωρευµένη απόδοση εσόδων από τόκους που προέρχονται από τον δανεισµό µετοχών του.α.κ.. Κατά το διάστηµα αναφοράς σε έκτακτες και εξαιρετικές περιπτώσεις, οι αποκλίσεις σε σχέση µε το όριο οφείλονταν είτε στη διαχείριση εταιρικής πράξης Τουρκικής µετοχής του.α.κ., είτε στην απόδοση µερισµάτων µετοχών του.α.κ. και στην απόδοση εσόδων από τόκους. 2. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν το διάστηµα 01/07/ /12/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής.

6 3. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση την ισοτιµία ευρώ / ξένου νοµίσµατος όπως ίσχυε την και ώρα 17:29:39 ως εξής : Ευρώ 2,44910 TRY. H χρησιµοποιηθείσα ισοτιµία λήφθηκε από το Bloomberg. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 27/10/ /06/2011 ανήλθε σε 0,96%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 27/10/ /06/2011 ανήλθε σε 244,14%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2011: ΟΜΙΛΟΣ COCA COLA E.E.E. : 5,28% Μετοχές εταιριών οµίλου 5,28% ΟΜΙΛΟΣ AKBANK TAS : 9,78% Μετοχές εταιριών οµίλου 9,78% ΟΜΙΛΟΣ TURKIYE GARANTI BANKASI : 9,79%

7 Μετοχές εταιριών οµίλου 9,79% ΟΜΙΛΟΣ TURKIYE IS BANKASI : 6,67% Μετοχές εταιριών οµίλου 6,67% ΟΜΙΛΟΣ TURKIYE HALK BANKASI: 5,54% Μετοχές εταιριών οµίλου 5,54% ΟΜΙΛΟΣ TURKCELL : 8,75% Μετοχές εταιριών οµίλου 8,75% ΟΜΙΛΟΣ KOC HOLDING : 6,13% Μετοχές εταιριών οµίλου 6,13% Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ.ΦΟΝΙΑΣ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Ε. ΣΟΦΟΣ ΣΤ.ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθυντής ικτύων, /τής Οικονοµικών Πελατείας & Μarketing Υπηρεσιών Εκτελεστικό µέλος.σ.

8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ Asset Management ΑΕ ΑΚ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιουλίου έως 31 η εκεµβρίου 2011, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ Asset Management ΑΕ ΑΚ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα περιόδου και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιουλίου µέχρι 31 η εκεµβρίου 2011, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε το Ν.3283/2004 και περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόµου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ.

9 ΑΘΗΝΑ, 24 Φεβρουαρίου 2012 ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120