ΟΤΕplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. Για την περίοδο από

Transcript

1 ΟΤΕplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2011 µέχρι 31 η εκεµβρίου 2011 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της ΟΤΕplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης στις 3 Απριλίου 2012 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση OTEplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης ΑΡ.Μ.Α.Ε /01ΑΤ/Β/88/228/97 Μαρίνου Αντύπα Ηράκλειο Αττικής

2 ΟΤΕplusΤεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ετήσια Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 1 Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή 17 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος (Ατοµική και Ενοποιηµένη) για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου Ισολογισµός (Ατοµικός και Ενοποιηµένος) της 31 ης εκεµβρίου Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (Ατοµική και Ενοποιηµένη) για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου Καταστάσεις Ταµειακών Ροών (Ατοµική και Ενοποιηµένη) για την χρήση που έληξε την 31 η εκεµβρίου Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 26-60

3 Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 2011

4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ Η OTEplus Σήµερα ιοικητικό Συµβούλιο ραστηριότητες του έτους στην Ελλάδα ραστηριότητα της θυγατρικής εταιρείας Στρατηγικές Κατευθύνσεις Οργάνωση, Ανάπτυξη Ανθρώπινου υναµικού Ανάλυση Οικονοµικών Στοιχείων Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

5 Η ΟΤΕplus σήµερα Η OTEplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις A.E. Υπηρεσίες Φύλαξης (η Εταιρεία) ιδρύθηκε το 1987 και σήµερα έχει ως µοναδικό µέτοχο τον ΟΤΕ (µε ποσοστό 100% επί του µετοχικού κεφαλαίου της). Η OTEplus αποτελεί τη συµβουλευτική εταιρεία παροχής Τεχνικών και Επιχειρηµατικών Λύσεων του Οµίλου ΟΤΕ. Η Εταιρεία έχει εδραιωθεί στην Ελληνική αγορά συµβούλων για την εξειδικευµένη τεχνογνωσία της στο χώρο των νέων Τεχνολογιών Πληροφορικής & Επικοινωνιών και του Management Consulting. Η OTEplus έχει υλοποιήσει µέχρι σήµερα ένα σηµαντικό αριθµό έργων παρέχοντας ολοκληρωµένες υπηρεσίες συµβουλευτικής υποστήριξης σε φορείς του ηµοσίου και του Ιδιωτικού Τοµέα σε θέµατα Οικονοµικής, Περιφερειακής και Τεχνολογικής ανάπτυξης στην Ελλάδα και το Εξωτερικό. Η Εταιρεία απασχολεί ανθρώπινο δυναµικό µε υψηλή επιστηµονική κατάρτιση και πολυετή εµπειρία. Πελάτες της είναι οργανισµοί και επιχειρήσεις του ευρύτερου δηµόσιου και ιδιωτικού τοµέα. Η Εταιρεία είναι πιστοποιηµένη για τη λειτουργία Συστήµατος ιασφάλισης Ποιότητας, σύµφωνα µε τις προδιαγραφές του προτύπου ISO 9001:2008, ενώ έχει διακριθεί για τον τρόπο λειτουργίας της µε το βραβείο της «επιχειρηµατικής αριστείας» -Committed to Excellence (C2E)- από το European Foundation for Quality Management (EFQM). Την συγκλήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας στην οποία αποφασίστηκε, λαµβάνοντας υπόψη το επιχειρηµατικό περιβάλλον, η περαιτέρω ανάπτυξη και επέκταση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας σε νέους τοµείς σε συµφωνία και µε τη στρατηγική του Οµίλου ΟΤΕ. Συγκεκριµένα στην από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας αποφασίστηκε η τροποποίηση της επωνυµίας από «ΟΤΕplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε.» σε «OTEplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης» και η αλλαγή του σκοπού της. Κατά τη διάρκεια του 2011: Η Εταιρεία παρουσιάζει αρνητικά αποτελέσµατα το έτος 2011, µε ζηµιές προ φόρων ύψους 671,81 χιλ. Ευρώ, (µε βάση τα.π.χ.α.). Οι αντίστοιχες, προ φόρων ζηµιές σε ενοποιηµένο επίπεδο ανήλθαν σε 599,20 χιλ. Ευρώ. Τα έσοδα της OTEplus ανήλθαν σε ,44 χιλ. Ευρώ, σηµειώνοντας µείωση κατά 9,1% σε σχέση µε τη προηγούµενη χρήση, ενώ σε ενοποιηµένο επίπεδο ανήλθαν σε ,94 χιλ. Ευρώ, σηµειώνοντας αντίστοιχη µε την παραπάνω µείωση, σε σχέση µε το Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

6 ιοικητικό Συµβούλιο Έως την 30/03/2011, η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας ήταν: Λοΐζος Κύζας Πρόεδρος Ιωάννης Άγγλος Αντιπρόεδρος Θεοφάνης Τσιόκρης /νων Σύµβουλος Κων/νος Κάππος Μέλος Ευάγγελος ακουτρός Μέλος Χριστόφορος Γεροχρήστος Μέλος Σωτήριος Βλάχος Μέλος Κων/νος Ζωντανός Μέλος Κωνσταντίνος Βλακός Μέλος υνάµει του υπ αριθµ. 305/ Πρακτικού του ιοικητικού Συµβουλίου, συγκροτήθηκε νέο ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, κατόπιν της από απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, το οποίο είχε ως εξής: Λοΐζος Κύζας Πρόεδρος Ιωάννης Άγγλος Αντιπρόεδρος Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

7 Χρήστος Κατσαούνης /νων Σύµβουλος Ευάγγελος ακουτρός Μέλος Κωνσταντίνος Βλακός Μέλος Γεώργιος Βάρκας Μέλος Γεώργιος Αρβανιτίδης Μέλος υνάµει του υπ αριθµ. 312/ Πρακτικού του ιοικητικού Συµβουλίου, συγκροτήθηκε νέο ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, κατόπιν της από απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, το οποίο έχει ως εξής: Ελένη Παπαδοπούλου Πρόεδρος Ηλίας ρακόπουλος Αντιπρόεδρος Λοΐζος Κύζας /νων Σύµβουλος Ευάγγελος ακουτρός Μέλος Κωνσταντίνος Βλακός Μέλος Γεώργιος Βάρκας Μέλος Γεώργιος Αρβανιτίδης Μέλος Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

8 ραστηριότητες του Έτους στην Ελλάδα Τη χρονιά που πέρασε η OTEplus σχεδίασε και υλοποίησε έργα παροχής συµβουλευτικής & τεχνικής υποστήριξης και γενικότερα τεχνικών & επιχειρηµατικών λύσεων. Ειδικότερα, ανά τοµέα δραστηριότητας πραγµατοποιήθηκαν τα εξής: Τεχνολογικές Συµβουλευτικές Υπηρεσίες Περίπου το 46% των εσόδων του 2011 προήλθαν από έργα σχετικά µε παροχή τεχνολογικών & τεχνικών υπηρεσιών. Κατά τη διάρκεια του 2011 η Γενική ιεύθυνση Τεχνολογίας συνέχισε την υλοποίηση έργων προς τον ΟΤΕ, από τα οποία τα πιο αντιπροσωπευτικά έργα είναι τα εξής: Παροχή υπηρεσιών υλοποίησης του Συστήµατος «GIS ΙΚΤΥΩΝ» του ΟΤΕ. Παροχή υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης σε θέµατα άρσης βλαβών και κατασκευής νέων τηλεφωνικών συνδέσεων, µεικτονοµήσεων, µετάδοσης, µεταγωγής, ηλεκτρολογικών εγκαταστάσεων και ευρυζωνικότητας σε όλη την Ελλάδα. Παροχή τεχνικής και συµβουλευτικής υποστήριξης σε θέµατα ιαχείρισης και Λειτουργίας του ικτύου του ΟΤΕ. Παροχή υπηρεσιών συµβουλευτικής υποστήριξης του Επιχειρησιακού Κοστολογικού Συστήµατος (Ε.ΚΟ.Σ.)του ΟΤΕ. Παροχή υπηρεσιών για την υλοποίηση αιτηµάτων εγκατάστασης και υποστήριξης παθητικού εξοπλισµού της συνδροµητικής υπηρεσίας ΟΤΕ SAT TV. Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

9 Επιχειρηµατικές Συµβουλευτικές Υπηρεσίες Περίπου το 51% των εσόδων της Εταιρείας για το 2011 προήλθε από έργα παροχής επιχειρηµατικών συµβουλευτικών υπηρεσιών σε θέµατα Επιχειρησιακής, Οργανωτικής και Λειτουργικής Ανάπτυξης και Υποστήριξης. Μέσα στο 2011 η Γενική ιεύθυνση Επιχειρησιακής Ανάπτυξης συνέχισε την υλοποίηση έργων προς τον ΟΤΕ Α.Ε., από τα οποία τα πιο αντιπροσωπευτικά είναι τα εξής: Βαρόµετρο ικανοποίησης πελατών του ΟΤΕ (Κύµα 10 & 11). Υπηρεσίες διαχείρισης (διαρκούς ενηµέρωσης και εµπλουτισµού) περιεχοµένου PORTAL ΚΠΣ Μελέτη/Υποστήριξη σε εκδήλωση ενδιαφέροντος στο RFI- ΕΗ Μελέτη παροχής υπηρεσιών ehealth από τον ΟΤΕ Ανάπτυξη µοντέλου/ προσφοράς υπηρεσιών ISPS (e-security) από τον OTE Ανάπτυξη µοντέλου/ προσφοράς υπηρεσιών Cloud OTE στο ΣΥΖΕΥΞΙΣ ΙΙ Υποστήριξη επιχειρηµατικής ανάπτυξης πωλήσεων και µεταφορά τεχνογνωσίας σε πωλητές υπηρεσιών ΟΤΕ στο ΕΣΠΑ Υπηρεσίες τεχνικής & συµβουλευτικής υποστήριξης του ικτύου Καταστηµάτων ΟΤΕ. Υπηρεσίες τεχνικής & συµβουλευτικής υποστήριξης για τη λειτουργία του Τηλεφωνικού Κέντρου 1305 του ΟΤΕ. Υπηρεσίες τεχνικής & συµβουλευτικής υποστήριξης των πωλήσεων σε επιχειρησιακούς και εταιρικούς πελάτες του ΟΤΕ. Παροχή υπηρεσιών υποστήριξης του ADSL Helpdesk 1242 Υπηρεσίες τεχνικής & συµβουλευτικής υποστήριξης στις πωλήσεις ADSL/Conn-χ, µέσω του Κέντρου Τηλεφωνικής Εξυπηρέτησης και Πωλήσεων του ΟΤΕ. Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

10 ραστηριότητα της Θυγατρικής Εταιρείας Κατά τη διάρκεια του 2011 η θυγατρική εταιρεία ΙΕΡΓΑΣΙΑ δεν ανέπτυξε δραστηριότητα. Η ζηµία της χρήσης ανήλθε σε 52,56 χιλ. Ευρώ, η δε καθαρή της θέση διαµορφώθηκε σε 53,14 χιλ. Ευρώ. Συνεπώς, το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας είναι κατώτερο από το µισό του Μετοχικού Κεφαλαίου και τίθεται σε εφαρµογή το άρθρο 47 του Ν. 2190/1920 σύµφωνα µε το οποίο το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει Γενική Συνέλευση εντός έξι µηνών από τη λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει τη λύση της Εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου µέτρου. Η Εταιρεία έως την είχε ως κύριο αντικείµενο την παροχή υπηρεσίας προσωρινής απασχόλησης (σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου 2956/2001), µέσω της παροχής εργασίας από µισθωτούς της Εταιρείας (άµεσος εργοδότης) οι οποίοι συνδέονται µε αυτή µε σύµβαση ή σχέση εξαρτηµένης εργασίας ορισµένου ή αορίστου χρόνου, σε άλλον εργοδότη (έµµεσο εργοδότη). Την συγκλήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας στην οποία αποφασίστηκε, λαµβάνοντας υπόψη αφενός τη µη δραστηριοποίησή της, αφετέρου το επιχειρηµατικό περιβάλλον, η περαιτέρω ανάπτυξη και επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας σε νέους τοµείς σε συµφωνία και µε την στρατηγική του Οµίλου ΟΤΕ. Συγκεκριµένα στην από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας αποφασίστηκε η τροποποίηση της επωνυµίας από «ΙΕΡΓΑΣΙΑ ΑΕΠΑ» σε «ΙΕΡΓΑΣΙΑ Ενεργειακή Ανώνυµη Τεχνική Εµπορική Εταιρεία Γενική Εταιρεία Κατασκευών» και η αλλαγή του σκοπού της. Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

11 Στρατηγικές Κατευθύνσεις της OTEplus Οι βασικές στρατηγικές κατευθύνσεις της εταιρείας για την τετραετία , αφορούν: Στη διατήρηση των παρεχόµενων υπηρεσιών τεχνικής και συµβουλευτικής υποστήριξης. Στην παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών στον ΟΤΕ, ιδιαίτερα στις περιοχές όπου η OTEplus έχει παράσχει υπηρεσίες και έχει την απαραίτητη εµπειρία και τεχνογνωσία, όπως στον τοµέα του Λειτουργικού Σχεδιασµού-Ανασχεδιασµού και Βελτιστοποίησης της Λειτουργίας (Process Gοvernance και Operation Optimization services), της Επιχειρησιακής Έρευνας και Αξιολόγησης, καθώς και στο GIS. Στην παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών, στο πλαίσιο του ΕΣΠΑ ( SRF Εθνικό Στρατηγικό Πλαίσιο Αναφοράς). Στη βελτίωση του χαρτοφυλακίου υπηρεσιών της OTEplus σε συνδυασµό µε συµβουλευτικές υπηρεσίες. Στην περαιτέρω ανάπτυξη Υπηρεσιών Τεχνικής Υποστήριξης στον ΟΤΕ, µεταξύ άλλων και στη λειτουργία δορυφορικών συνδροµητικών τηλεοπτικών υπηρεσιών. Στην ανάπτυξη της υποδοµής & της τεχνογνωσίας του ανθρώπινου δυναµικού της εταιρείας. Στην περαιτέρω προώθηση και επικοινωνία της εταιρικής εικόνας και των υπηρεσιών που παρέχονται. Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

12 Οργάνωση, Ανάπτυξη Ανθρώπινου υναµικού Ανθρώπινο υναµικό Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στην Εταιρεία και στον Όµιλό της ανερχόταν κατά την 31 εκεµβρίου 2011 σε και άτοµα αντίστοιχα. ιαδικασίες / Συστήµατα ιοίκησης Με στόχο την εξασφάλιση αποδοτικότητας και την αναβάθµιση της λειτουργίας της Εταιρείας, η OTEplus έχει ολοκληρωµένα λογισµικά συστήµατα για τη διαχείριση του ανθρώπινου δυναµικού HRMS, καθώς σύστηµα ERP. ιασφάλιση Ποιότητας Προτεραιότητα της OTEplus αποτελεί η ποιότητα των προσφερόµενων υπηρεσιών της, την οποία εξασφαλίζει αξιοποιώντας την επιστηµονική κατάρτιση και εµπειρία των στελεχών της, την προσαρµοστικότητά της στις εκάστοτε ανάγκες του πελάτη και την πιστή τήρηση των χρονοδιαγραµµάτων κάθε έργου. Παράλληλα, η πιστοποίηση της Εταιρίας, σύµφωνα µε το διεθνές πρότυπο ποιότητας ISO 9001:2008 διασφαλίζει την ποιότητα των παρεχόµενων υπηρεσιών της µέσα από το σχεδιασµό και την καθιέρωση µιας σειράς εσωτερικών διαδικασιών, οι οποίες καλύπτουν όλους σχεδόν τους τοµείς λειτουργίας της εταιρίας. Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

13 Ανάλυση Οικονοµικών Στοιχείων Α. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις (Ισολογισµός και Κατάσταση Αποτελεσµάτων) προέκυψαν από την ενοποίηση των οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής εταιρίας OTEplus και της θυγατρικής της εταιρείας ΙΕΡΓΑΣΙΑ. Ο πίνακας που ακολουθεί απεικονίζει συνοπτικά τα εταιρικά - ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα, καθώς και τα αποτελέσµατα της ΙΕΡΓΑΣΙΑ: Οικονοµικά Αποτελέσµατα, Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα OTEplus A.E. ΙΕΡΓΑΣΙΑ σε εκατ. ΕΥΡΩ Κύκλος Εργασιών Έσοδα από παροχή υπηρ. 29,41 29,41 - Άλλα Έσοδα 1,12 1,15 0,02 Σύνολο: 30,53 30,56 0,02 Κέρδη-(Ζηµίες) Λειτουργικά (µικτά) (0,44) (0,39) (0,05) Περιθώριο κέρδους (%) (1,4%) (1,3%) Προ Φόρων (0,60) (0,67) (0,05) Περιθώριο κέρδους (%) (2,0%) (2,2%) Καθαρά χρήσης (0,95) (1,02) (0,05) Καθαρή Λογιστική Αξία Μετοχικό Κεφάλαιο 3,84 3,84 0,18 Αποθεµατικά 1,15 1,15 - Αποτελέσµατα εις νέο/προηγ. 1,16 1,16 (0,13) χρήσεων Σύνολο: 6,15 6,15 0,05 Β. Αποτελέσµατα της OTEplus Έσοδα Τα έσοδα της Εταιρίας για το οικονοµικό έτος 2011 µειώθηκαν κατά 9,10% σε σχέση µε το Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως, στην υλοποίηση µικρότερης κλίµακας έργων τεχνικής και συµβουλευτικής υποστήριξης από τον Όµιλο ΟΤΕ. Έσοδα, Κ.Ε. σε εκ. ΕΥΡΩ Μεταβολή (%) Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 29,41 32,57-9,70% Άλλα Έσοδα 1,15 1,05-9,52% Σύνολο: 30,56 33,62-9,10% Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

14 Έξοδα Η OTEplus σηµείωσε µείωση των δαπανών που σχετίζονται µε τις κύριες δραστηριότητές της κατά 6% περίπου, το οποίο οφείλεται κυρίως στους εξής λόγους: Μείωση του κόστος µισθοδοσίας & αµοιβών τρίτων κατά 6% περίπου λόγω µείωσης των εσόδων της εταιρείας κατά 9,10% καθώς αποτελείται κυρίως από: Το κόστος µισθοδοσίας και αµοιβών συµβούλων (φυσικά & νοµικά πρόσωπα) σε έργα, το οποίο περιλαµβάνει και κόστος προσωπικού που απασχολείται σε έργα τεχνικής και συµβουλευτικής υποστήριξης προς τις Γενικές ιευθύνσεις του ΟΤΕ. Μείωση των ενοικίων της εταιρείας κατόπιν συµφωνίας µε τον ιδιοκτήτη. Ελαχιστοποιήση των εξόδων προβολής και διαφήµισης. Κόστος Μελετών και Μεταβολή Λοιπά Έξοδα, σε εκ. ΕΥΡΩ (%) Αναλώσεις εµπορευµάτων 0,04-100% Αποδοχές προσωπικού & 29,77 31,65-5,9% Αµοιβές τρίτων Επισφάλειες 0,29 0,19 52,6% Ζηµίες από συµµετοχές 0,13-100,0% Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 0,16 0,15 6,7% Ενοίκια κτιρίων 0,26 0,29-10,3% Έξοδα προβολής και 0,01 0,15-93,3% διαφηµίσης Έξοδα ταξιδίων 0,05 0,13-61,5% Ασφάλιστρα - 0,08 0,03 166,7% αποθήκευτρα Λοιπά έξοδα 0,45 0,45 - Σύνολο: 31,24 33,05-5,5% Η επισφάλεια που σχηµατίστηκε αφορά σε απαίτηση από τον πελάτη ΟΠΕΠ Α.Ε. ύψους 190 χιλ. Ευρώ και σε απαίτηση από τον πελάτη ΤΑΥΤΕΚΩ (πρώην ΤΑΠΟΤΕ) ύψους 100 χιλ. Ευρώ Αύξηση των εξόδων αποθήκευτρων καθώς και αναλώσεων εµπορευµάτων λόγω της εξέλιξης του έργου SAT TV. Επισηµαίνεται ότι τα λοιπά έξοδα που παραµένουν σταθερά αποτελούνται κυρίως από κόστη µεταφορικών, αποσβέσεις, µισθώµατα αυτοκινήτων και λοιπές παροχές τρίτων (τηλεφωνία, ύδρευση, φωτισµός). Κέρδη (Ζηµιές) προ Φόρων Οι συνολικές ζηµιές προ φόρων που κατέγραψε η Εταιρία ανήλθαν σε 0,67 εκ. Ευρώ, έναντι κερδών 0,58 εκ. Ευρώ στην περσινή χρήση. Κέρδη προ Φόρων σε εκ. ΕΥΡΩ Μεταβολή (%) Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων (0,67) 0,58-216% Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

15 Γ. Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Ενοποιηµένα Έσοδα Τα ενοποιηµένα έσοδα της Εταιρίας παρουσίασαν µείωση της τάξεως του 9,10% σε σχέση µε το προηγούµενο έτος, λόγω µείωσης των εσόδων της εταιρείας όπως περιγράφεται παραπάνω. Ενοποιηµένα Έσοδα, σε εκ. ΕΥΡΩ Μεταβολή (%) Κύκλος Εργασιών 29,41 32,57-9,70% Άλλα Έσοδα 1,12 1,02-9,80% Σύνολο: 30,53 33,59-9,10% Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Οι ζηµιές (προ φόρων) που κατέγραψε ο Όµιλος ανήλθαν σε 0,50 εκ. Ευρώ, έναντι κερδών 0,51 εκ. Ευρώ κατά την περσινή χρήση. Κέρδη προ Φόρων σε εκ. ΕΥΡΩ Μεταβολή (%) Κέρδη προ φόρων (0,60) 0,51-218%. Επενδύσεις Το 2011 η OTEplus επένδυσε 25,75 χιλ. ευρώ, σε πληροφοριακά συστήµατα και λοιπό εξοπλισµό. Ε. Ίδια Κεφάλαια Με βάση τα παραπάνω στοιχεία η καθαρή θέση της Εταιρείας καθώς και του Οµίλου ανήλθε σε 6,15 εκ. Ευρώ στις 31 εκεµβρίου ΣΤ. Χρηµατοοικονοµικοί δείκτες Οι σηµαντικότεροι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες για το 2011 ήταν (σε χιλιάδες Ευρώ): ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων: Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων = -11% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 9% Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

16 Κέρδη / (Ζηµιές) µετά φόρων = -17% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 6% Η αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων έχει µειωθεί λόγω των µειωµένων εσόδων της εταιρείας. Γενική ρευστότητα: Κυκλοφορούν ενεργητικό = 183% Σύνολο υποχρεώσεων = 150% Η γενική ρευστότητα έχει βελτιωθεί λόγω της καλύτερης εισπραξιµότητας από τον πελάτη ΟΤΕ µέσα στο έτος. Κέρδη ανά µετοχή (EPS): Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων = -0,51 Αριθµός µετοχών = 0,44 Τα κέρδη ανά µετοχή έχουν µειωθεί λόγω των µειωµένων εσόδων της εταιρείας. ΟΜΙΛΟΣ Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων: Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων = -10% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 8% Κέρδη / (Ζηµιές) µετά φόρων = -15% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 4% Η αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων έχει µειωθεί λόγω των µειωµένων εσόδων της εταιρείας. Γενική ρευστότητα: Κυκλοφορούν ενεργητικό = 185% Σύνολο υποχρεώσεων = 150% Η γενική ρευστότητα έχει βελτιωθεί λόγω της καλύτερης εισπραξιµότητας από τον πελάτη ΟΤΕ µέσα στο έτος. Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

17 Κέρδη ανά µετοχή (EPS): Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων = -0,46 Αριθµός µετοχών = 0,22 Τα κέρδη ανά µετοχή έχουν µειωθεί λόγω των µειωµένων εσόδων της εταιρείας. Μεταγενέστερα γεγονότα εν υφίστανται µεταγενέστερα γεγονότα που να επηρεάζουν τις οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2011 για την Εταιρεία και τον Όµιλο. Η. ιαχείριση του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η διαχείριση του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου της Εταιρείας και του Οµίλου αναφέρεται στη Σηµείωση 28 των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ηράκλειο Αττικής, 3 Απριλίου 2012 Η Πρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Παπαδοπούλου Ελένη Λοΐζος Κύζας Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου

18 Βεβαιούται ότι η παρούσα έκθεση του.σ. που αποτελείται από 15 σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στο πιστοποιητικό ελέγχου που χορήγησα την 4η Απριλίου Χαλάνδρι, 4η Απριλίου 2012 Πράιςγουώτερχάους Κούπερς Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας Χαλάνδρι Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Μάριος Ψάλτης Α.Μ. ΣΟΕΛ: ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι Tηλ: , Φαξ: , Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, Χαλάνδρι, Τ: , Φ: Εθνικής Αντίστασης 17, Θεσσαλονίκη, Tηλ: Φαξ:

19 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «OTEplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «OTEplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης» και της θυγατρικής της, που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιηµένο ισολογισµό της 31 εκεµβρίου 2011, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυµη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι Tηλ: , Φαξ: , Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, Χαλάνδρι, Τ: , Φ: Εθνικής Αντίστασης 17, Θεσσαλονίκη, Tηλ: Φαξ:

20 Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «OTEplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης» και της θυγατρικής αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2011 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Χαλάνδρι, 04 Απριλίου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυµος Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Μάριος Ψάλτης Αρ Μ ΣΟΕΛ:

21 Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2011 Εταιρεία & Όµιλος 19

22 Οι οικονοµικές καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες 21 έως 60 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 3 Απριλίου 2012 και υπογράφονται εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου από τους κατωτέρω: Η Πρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Παπαδοπούλου Ελένη Λοΐζος Κύζας Α..Τ. ΑΕ Α.. Ε Ο Λογιστής Χρήστου Φώτιος Α..Τ. Σ ΑΡ. Α ΕΙΑΣ Α ΤΑΞΗΣ

23 ΟΤΕplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ (ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ) ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 Κύκλος εργασιών Σηµ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ Έσοδα από παροχή υπηρεσιών , , , ,27 Έσοδα από πώληση εµπορευµάτων 4 54,80 54,80 2,54 2,54 Λοιπά έσοδα , , , ,02 Λειτουργικά έσοδα , , , ,83 Λειτουργικά έξοδα Αναλώσεις εµπορευµάτων (37,11) (37,11) (1,79) (1,79) Αποδοχές προσωπικού 5 (25.122,00) (25.141,72) (25.798,17) (25.817,26) Αποσβέσεις 9,10 (45,35) (45,40) (48,69) (49,18) Λοιπά έξοδα 6 (5.744,52) (5.746,56) (7.050,89) (7.043,75) Λειτουργικά έξοδα (30.948,98) (30.970,79) (32.899,54) (32.911,98) Λειτουργικά κέρδη / (ζηµίες) (386,54) (438,85) 728,78 680,85 Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα 7 (161,25) (161,50) (172,89) (173,16) Πιστωτικοί τόκοι 7 1,15 1,15 1,05 1,05 Έσοδα συµµετοχών - - 0,29 0,29 Έσοδα από πώληση χρεογράφων ,07 - Σύνολο χρηµατοοικονοµικών αποτελεσµάτων (160,10) (160,35) (150,48) (171,82) Ζηµίες από συµµετοχές (125,17) Σύνολο (285,27) (160,35) (150,48) (171,82) Κέρδη/ (ζηµίες) προ φόρου εισοδήµατος (671,81) (599,20) 578,30 509,03 Φόρος εισοδήµατος 8 (346,07) (346,07) (222,46) (224,40) Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) της χρήσης (1.017,88) (945,27) 355,84 284,63 Αναλογιστικά κέρδη αποζηµίωσης προσωπικού 953,80 953,80 15,17 15,17 Αναβαλλόµενος φόρος στα αναλογιστικά κέρδη 8 (196,83) (196,83) 3,03 3,03 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα / (ζηµίες) της χρήσης 756,97 756,97 18,20 18,20 Συνολικά συγκεντρωτικά εισοδήµατα / ζηµίες) της χρήσης (260,91) (188,30) 374,04 302,83 Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) κατανεµόµενα σε: Μετόχους της µητρικής (945,27) 284,63 Συνολικά συγκεντρωτικά εισοδήµατα / (ζηµίες) κατανεµόµενα σε: (945,27) 284,63 Μετόχους της µητρικής (188,30) 302,83 (188,30) 302,83 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 26 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων. 21

24 ΟΤΕplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (ΑΤΟΜΙΚΟΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ) ΤΗΣ 31 ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σηµ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ Κτίρια και εξοπλισµός 9 42,74 42,79 89,34 89,44 Ασώµατες ακινητοποιήσεις 10 31,26 31,26 51,48 51,48 Συµµετοχές 11 59,33 4,50 4,50 4,50 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 12 58,08 58,08 36,29 36,29 Αναβαλλόµενος φόρος 8 163,99 163,99 214,35 214,35 355,40 300,62 395,96 396,06 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εµπορεύµατα ,00 417,00 454,11 454,11 Πελάτες , , , ,19 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ,70 65,61 254,23 97,11 Προκαταβολές 16 25,73 26,15 54,64 54,64 Χρηµατικά διαθέσιµα ,03 363,65 49,35 63, , , , ,10 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,16 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Τακτικό αποθεµατικό ,97 212,97 212,97 212,97 Λοιπά αποθεµατικά ,95 159,95 159,95 159,95 Αποθεµατικό πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού 775,17 775,17 18,20 18,20 Αποθεµατικό συναλλαγµατικών διαφορών ,93 Υπόλοιπο κερδών εις νέο 1.166, , , ,43 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής 6.151, , , ,48 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 6.151, , , ,48 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις καθορισµένης παροχής ,31 592, , ,77 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 590,31 592, , ,77 Προµηθευτές , , , ,69 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 23 9,66 9, , ,76 Προκαταβολές πελατών ,10 893, , ,14 Φόρος εισοδήµατος 313,45 313,45 267,22 267,22 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης ,70 26,70 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , , , , , , , ,91 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , , , ,16 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 26 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων. 22

25 ΟΤΕplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεµατικό Λοιπά Αποθεµατικά Αποθεµατικό Πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού Υπόλοιπο (ζηµιών)/κερδών εις Νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου ,00 190,99 159, , ,73 Κέρδος της χρήσης ,84 355,84 Λοιπά εισοδήµατα χρήσης ,20-18,20 Τακτικό Αποθεµατικό - 21, (21,98) - Υπόλοιπα 31 εκεµβρίου ,00 212,97 159,95 18, , ,77 Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου ,00 212,97 159,95 18, , ,77 Ζηµιά της χρήσης (1.017,88) (1.017,88) Λοιπά εισοδήµατα χρήσης ,97-756,97 Υπόλοιπα 31 εκεµβρίου ,00 212,97 159,95 775, , ,86 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 26 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων. 23

26 ΟΤΕplus Τεχνικές & Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε. Υπηρεσίες Φύλαξης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2010 Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεµατικό Λοιπά Αποθεµατικά Αποθεµατικό Πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού Αποθεµατικό Συναλλαγµατικών ιαφορών Υπόλοιπο (ζηµιών)/κερδών εις Νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 3.837,00 190,99 159, , ,72 Κέρδος της χρήσης ,63 284,63 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα , ,20 Συναλλαγµατικές ιαφορές ,93-0,93 Τακτικό αποθεµατικό - 21, (21,98) - Υπόλοιπα 31 εκεµβρίου ,00 212,97 159,95 18,20 0, , ,48 Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου ,00 212,97 159,95 18,20 0, , ,48 Ζηµιά της χρήσης (945,27) (945,27) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα , ,97 Απαλειφή συναλλαγµατικών διαφορών (0,93) 0,93 - Υπόλοιπα 31 εκεµβρίου ,00 212,97 159,95 775, , ,17 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 26 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων. 24

27 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ) ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΚΑΙ ΤΗΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ Κέρδη / (Ζηµιές) προ φόρων (671,81) (599,20) 578,30 509,03 Πλέον/ µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 45,36 45,40 48,69 49,18 Ζηµιές από πώληση παγίων 47,24 47, Τόκοι χρεωστικοί 161,25 161,50 172,89 173,16 Μείον Τόκοι πρόβλεψη (64,61) (64,61) (41,60) (41,60) Πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών 125, Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες 290,04 290,04 190,05 190,05 Πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού 564,28 564,87 339,55 339,55 Σύνολο 496,92 445, , ,37 Μεταβολές κεφαλαίου Κίνησης: Μείωση / (Αύξηση) αποθέµατος 37,11 37,11 (454,11) (454,11) Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων 5.159, ,40 (1.991,93) (1.953,37) (Μείωση)/ Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (1.065,86) (1.072,47) (435,05) (463,46) Μείον: Τόκοι πληρωθέντες (96,64) (96,89) (131,29) (131,56) Πληρωθείσες αποζηµιώσεις προσωπικού (162,62) (162,62) (41,99) (41,99) Πιστωτικοί τόκοι & µερίσµατα (1,15) (1,15) (1,34) (1,34) Καταβληθέντες φόροι (446,31) (446,31) (477,67) (477,67) Σύνολο ταµειακών (εκροών) / εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες 3.921, ,31 (2.245,50) (2.304,13) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής (180,00) - Αγορά κτιρίων και εξοπλισµού (25,76) (25,76) (58,58) (58,58) Τόκοι εισπραχθέντες 1,15 1,15 1,05 1,05 Μερίσµατα εισπραχθέντα - - 0,29 0,29 Σύνολο ταµειακών (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (204,61) (24,61) (57,24) (57,24) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/ αναληφθέντα δάνεια , , , ,52 Εξοφλήσεις δανείων (17.209,62) (17.209,62) (24.966,96) (24.966,96) Σύνολο ταµειακών εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (3.569,10) (3.569,10) 2.303, ,56 Καθαρή αύξηση / (µείωση) χρηµατικών διαθεσίµων 147,68 300,60 0,82 (57,81) Χρηµατικά διαθέσιµα έναρξης χρήσης 49,35 63,05 48,53 120,86 Χρηµατικά διαθέσιµα λήξης χρήσης 197,03 363,65 49,35 63,05 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 26 έως 60 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των Οικονοµικών Καταστάσεων 25

28 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΟΜΙΛΟΥ Η OTEplus (η Εταιρεία) ιδρύθηκε το 1987 µε µοναδικό µέτοχο τον ΟΤΕ (100%), ποσοστό όπως διαµορφώθηκε το Φεβρουάριο του 2007 µετά από απόφαση του.σ. του ΟΤΕ για εξαγορά του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας, που κατείχαν τα ΕΛ.ΤΑ. Α.Ε. (1%). Η OTEplus αποτελεί τη συµβουλευτική εταιρεία παροχής Τεχνικών και Επιχειρηµατικών Λύσεων του Οµίλου ΟΤΕ. Η Εταιρεία έχει εδραιωθεί στην ελληνική αγορά ως εταιρεία η οποία παρέχει Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Συµβουλευτικές Υπηρεσίες. ιαθέτει εκτεταµένη εµπειρία και τεχνογνωσία στην παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωµένων λύσεων τεχνολογικού και τεχνικού εκσυγχρονισµού, καθώς και Στρατηγικής, Επιχειρησιακής, Οργανωτικής και Λειτουργικής Ανάπτυξης σε Οργανισµούς και Επιχειρήσεις του ηµοσίου και Ιδιωτικού Τοµέα. Επίσης η Εταιρεία συµµετέχει σε διεθνείς κοινοπραξίες στα πλαίσια διεθνών ανταγωνιστικών έργων. Την συγκλήθηκε Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας στην οποία αποφασίστηκε, λαµβάνοντας υπόψη το επιχειρηµατικό περιβάλλον, η περαιτέρω ανάπτυξη και επέκταση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας σε νέους τοµείς σε συµφωνία και µε τη στρατηγική του Οµίλου ΟΤΕ. Συγκεκριµένα στην από απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας αποφασίστηκε η τροποποίηση της επωνυµίας από «ΟΤΕplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Α.Ε.» σε «OTEplus Τεχνικές και Επιχειρηµατικές Λύσεις Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσίες Φύλαξης» και η αλλαγή του σκοπού της. Η Εταιρεία απασχολεί ανθρώπινο δυναµικό µε υψηλή επιστηµονική κατάρτιση και πολυετή εµπειρία. Μέχρι σήµερα έχει υλοποιήσει ένα σηµαντικό αριθµό έργων, σε φορείς του ηµοσίου και του Ιδιωτικού τοµέα, παρέχοντας ολοκληρωµένες συµβουλευτικές υπηρεσίες σε θέµατα οικονοµικής, περιφερειακής και τεχνολογικής ανάπτυξης. Η Εταιρεία είναι πιστοποιηµένη σύµφωνα µε το διεθνές πρότυπο ποιότητας ISO 9001:2008. Η διεύθυνση της έδρας της Εταιρείας είναι: Μαρίνου Αντύπα 90, Ηράκλειο Αττικής ενώ η ηλεκτρονική της διεύθυνση είναι ( ). Ο Όµιλος ΟΤΕplus (στο εξής αναφερόµενος ως «Όµιλος»), πέραν της µητρικής εταιρείας, περιλαµβάνει και τη θυγατρική εταιρεία ( ΙΕΡΓΑΣΙΑ), της οποίας οι οικονοµικές καταστάσεις ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της OTEplus. 26

29 2. ΒΑΣΗ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων: Οι συνηµµένες ατοµικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις (εφ εξής «Οικονοµικές Καταστάσεις») έχουν συνταχτεί σύµφωνα µε τα.π.χ.α. «ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Οι συνηµµένες ατοµικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2011, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας το οποίο συγκλήθηκε στις 3 Απριλίου Οι Οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες καταστάσεις του ΟΤΕ Α.Ε Λειτουργικό νόµισµα: Οι Οικονοµικές Καταστάσεις εµφανίζονται σε Ευρώ, που είναι το νόµισµα λειτουργίας και αναφοράς Εκτιµήσεις της ιοίκησης: Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τα.π.χ.α., απαιτεί την διενέργεια εκτιµήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από πλευράς ιοίκησης, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών καθώς και τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Η ιοίκηση σε συνεχή βάση αξιολογεί τις εκτιµήσεις και τις παραδοχές αυτές, οι οποίες κυρίως περιλαµβάνουν τις εκκρεµείς νοµικές υποθέσεις, την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις, την ωφέλιµη ζωή των περιουσιακών στοιχείων, την πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία και για λογαριασµό νεότητας, την αναγνώριση των εσόδων και εξόδων και τους φόρους εισοδήµατος. Οι αναθεωρήσεις αυτές αναγνωρίζονται στην περίοδο που πραγµατοποιούνται, και επηρεάζουν τη σχετικές περιόδους που αφορούν, εάν η αναθεώρηση επηρεάζει µόνο αυτή την περίοδο, ή στην περίοδο αναθεώρησης και τις επόµενες περιόδους, εάν η αναθεώρηση επηρεάζει και την παρούσα και τις µελλοντικές περιόδους. Οι εκτιµήσεις και οι παραδοχές αυτές, βασίζονται στην υπάρχουσα εµπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες που θεωρούνται εύλογοι, κάτω από τις υπάρχουσες συνθήκες. Οι εκτιµήσεις αυτές είναι η βάση για τη λήψη αποφάσεων, σχετικά µε τις λογιστικές αξίες των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού. Τα πραγµατικά τελικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιµήσεις, ενώ οι όποιες αποκλίσεις δύναται να έχουν επίπτωση επί των οικονοµικών καταστάσεων, η οποία δεν αναµένεται να είναι σηµαντική. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν κατά την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της προηγούµενης χρήσης, µε εξαίρεση την εφαρµογή των νέων Προτύπων και ιερµηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2011: Αναθεώρηση του ΛΠ 24 Γνωστοποιήσεις Συνδεµένων Μερών Τροποποίηση στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση ιερµηνεία 19 ιακανονισµός Υποχρεώσεων µε Στοιχεία της Καθαρής Θέσης Τροποποίηση στη ιερµηνεία 14 Προπληρωµές απαίτησης ελάχιστης χρηµατοδότησης Τον Μάιο 2010 το Σ ΛΠ εξέδωσε την τρίτη σειρά τροποποιήσεων των ΠΧΑ µε σκοπό την εξάλειψη ασυνεπειών και την παροχή διευκρινήσεων ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις ΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων ΛΠ 27 Ενοποιηµένες και Εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις ΛΠ 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις ιερµηνεία 13 Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών 27

30 Η εφαρµογή των παραπάνω καινούργιων και τροποποιηµένων Προτύπων και ιερµηνειών δεν είχε επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις ή την απόδοση του Οµίλου ή της Εταιρείας. Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν και ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: 3.1. Αρχές Ενοποίησης & Συµµετοχές: Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τους λογαριασµούς της µητρικής Εταιρείας και της θυγατρικής εταιρείας στην οποία ασκεί έλεγχο. Έλεγχος υπάρχει όταν η Εταιρεία έχει τη δύναµη να ορίζει τις αποφάσεις που αφορούν τις χρηµατοοικονοµικές και λειτουργικές αρχές διαχείρισης των θυγατρικών εταιρειών µε σκοπό να έχει οφέλη από αυτές, κατά κανόνα όταν έχει ποσοστό συµµετοχής περισσότερο από 50% στα δικαιώµατα ψήφου. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών συντάσσονται στην ίδια ηµεροµηνία και µε τις ίδιες λογιστικές πολιτικές µε τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρείας. Όλα τα διεταιρικά υπόλοιπα και συναλλαγές καθώς και τα διεταιρικά κέρδη ή ζηµίες απαλείφονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Ένα διεταιρικό δάνειο σε µια θυγατρική εξωτερικού για το οποίο δεν σχεδιάζεται ούτε είναι πιθανό να πραγµατοποιηθεί ο διακανονισµός του στο ορατό µέλλον, θεωρείται µέρος της καθαρής επένδυσης στη θυγατρική αυτή και τα κέρδη ή οι ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Στις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρείας, οι συµµετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις αποτιµώνται στο κόστος κτήσης αυτών µειούµενο µε τυχόν αποµείωση της αξίας των συµµετοχών Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων: Η Εταιρεία τηρεί τα λογιστικά της βιβλία σε Ευρώ που είναι και το νόµισµα αναφοράς. Συναλλαγές που γίνονται σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την ηµέρα της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, οι νοµισµατικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται σε Ευρώ µε βάση την επίσηµη τιµή του ξένου νοµίσµατος που ισχύει την αντίστοιχη ηµεροµηνία. Τα κέρδη ή ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές περιλαµβάνονται στις καταστάσεις λογαριασµού αποτελεσµάτων. Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού των θυγατρικών σε ξένο νόµισµα (Ξ.Ν.) αποτιµώνται σε Ευρώ µε την τιµή συναλλάγµατος που ισχύει κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού και τα αποτελέσµατα χρήσης, µεταφράζονται µε τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα Λοιπά στοιχεία Συνολικού Εισοδήµατος. Κατά την πώληση µιας θυγατρικής σε Ξ.Ν., το συστατικό του Λοιπού Συνολικού Εισοδήµατος που σχετίζεται µε την συγκεκριµένη θυγατρική αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Ενεργητικού: Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, που αποτελεί συνήθως το κόστος απόκτησης πλέον των άµεσων δαπανών συναλλαγής, στις περιπτώσεις των επενδύσεων που δεν αποτιµώνται σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αυτές ταξινοµούνται στις εξής κατηγορίες: Ως αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µε µεταβολές αναγνωριζόµενες στα αποτελέσµατα, ως διακρατούµενα µέχρι τη λήξη, ως δάνεια και απαιτήσεις και ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση. Ο Όµιλος και η Εταιρεία προσδιορίζουν την κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική τους αναγνώριση. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία ταξινοµούνται ως αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µε µεταβολές αναγνωριζόµενες στα αποτελέσµατα αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και τα κόστη συναλλαγής εξοδοποιούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και τα αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων µεταγενέστερα καταχωρούνται στην εύλογη αξία. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις και οι διακρατούµενες ως τη λήξη επενδύσεις µεταγενέστερα καταχωρούνται στο αποσβεσµένο κόστος χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. 28

31 Τα κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από τις µεταβολές στην εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία µέσω κατάστασης αποτελεσµάτων αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων στη γραµµή «Κέρδη/ζηµίες από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία». Οι µεταβολές στην εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που καταχωρούνται ως διαθέσιµα προς πώληση αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Για επενδύσεις οι οποίες διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά η εύλογη αξία υπολογίζεται µε βάση τις τιµές προσφοράς της αγοράς. Για επενδύσεις για τις οποίες δεν υπάρχει ενεργός αγορά η εύλογη αξία προσδιορίζεται µέσω τεχνικών αποτίµησης, εκτός εάν το εύρος των ορθολογικών εκτιµήσεων της εύλογης αξίας είναι σηµαντικά µεγάλο και οι πιθανότητες των διάφορων εκτιµήσεων δεν µπορούν εύλογα να αξιολογηθούν, οπότε δεν επιτρέπεται η αποτίµηση αυτών των επενδύσεων στην εύλογη αξία. H αγορά ή πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που απαιτούν την παράδοση των περιουσιακών στοιχείων µέσα σε ένα χρονικό πλαίσιο που προβλέπεται από κανονισµό ή παραδοχή της αγοράς αναγνωρίζεται κατά την ηµεροµηνία διακανονισµού (δηλ. την ηµεροµηνία που το περιουσιακό στοιχείο µεταφέρεται ή παραδίδεται στον Όµιλο ή την Εταιρεία) Κτίρια και εξοπλισµός: Τα κτίρια και ο εξοπλισµός απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης, µειωµένα µε τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν αποµειώσεις της αξίας τους. Τυχόν αναπροσαρµογές παγίων βάσει της ισχύουσας Ελληνικής νοµοθεσίας αντιλογίζονται. Τα κτίρια και ο εξοπλισµός προστίθενται στα ήδη υπάρχοντα πάγια στο κόστος τους. Οι επισκευές και συντηρήσεις εξοδοποιούνται µε την πραγµατοποίησή τους. Το κόστος κτήσης και οι σωρευµένες αποσβέσεις των κτιρίων και του εξοπλισµού που πωλούνται ή αποσύρονται, µεταφέρονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη στιγµή της πώλησης ή της απόσυρσης και οποιοδήποτε κέρδος ή ζηµία προκύπτει περιλαµβάνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις των κτιρίων και του εξοπλισµού λογίζονται µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης, βάσει συντελεστών που προσεγγίζουν τη εκτιµώµενη ωφέλιµη ζωή των παγίων και είναι οι ακόλουθοι: Συντελεστές Ωφέλιµη ζωή Απόσβεσης Βελτιώσεις σε Ακίνητα τρίτων Κατά τη διάρκεια της Κατά τη διάρκεια της µίσθωσης ή ωφέλιµη ζωή µίσθωσης ή ωφέλιµη αν είναι µικρότερη ζωή αν είναι µικρότερη Μεταφορικά µέσα 9 χρόνια 11% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 4 7 χρόνια 15%-24% 3.5. Ασώµατες ακινητοποιήσεις: Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις που αποκτώνται ξεχωριστά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσης τους ενώ οι ασώµατες ακινητοποιήσεις που αποκτώνται µέσω αγοράς επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία της απόκτησης. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στο ποσό αυτό µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης της αξίας τους. Η ωφέλιµη ζωή των ασώµατων ακινητοποιήσεων µπορεί να είναι περιορισµένη ή απεριόριστη. Το κόστος των ασώµατων ακινητοποιήσεων µε περιορισµένη ωφέλιµη ζωή αποσβένεται στην περίοδο της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής τους µε την σταθερή µέθοδο. Το κόστος των ασώµατων ακινητοποιήσεων µε απεριόριστη ωφέλιµη ζωή δεν αποσβένεται. Οι ωφέλιµες ζωές των ασώµατων ακινητοποιήσεων αξιολογούνται σε ετήσια βάση και οποιεσδήποτε τυχόν αναµορφώσεις εφαρµόζονται µελλοντικά. Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις ελέγχονται για αποµείωση τουλάχιστον ετησίως σε εξατοµικευµένο επίπεδο ή σε επίπεδο µονάδας δηµιουργίας χρηµατοροών στην οποία ανήκουν. Οι συντελεστές απόσβεσης είναι οι ακόλουθοι: 29

32 Ωφέλιµη Ζωή Λογισµικά Προγράµµατα 3 χρόνια 3.6. Αποθέµατα: Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Η τιµή κτήσης προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του κυκλοφοριακού µέσου όρου, µετά από κάθε αγορά. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή πώλησης στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων, µειωµένη µε τα εκτιµώµενα κόστη για την ολοκλήρωση αυτών και τα εκτιµώµενα για την πραγµατοποίηση της πώλησης κόστη. Σε περίπτωση µεταγενέστερης αύξησης της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας αποθεµάτων που έχουν αποµειωθεί, η αποµείωση αυτή αντιλογίζεται Αποµείωση Αξίας Μη Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων (εκτός υπεραξίας) Οι λογιστικές αξίες των µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου ή της Εταιρείας εξετάζονται για αποµείωση όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστικές αξίες τους δεν είναι ανακτήσιµες. Στην περίπτωση αυτή προσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό των περιουσιακών στοιχείων και αν οι λογιστικές αξίες υπερβαίνουν το εκτιµώµενο ανακτήσιµο ποσό, αναγνωρίζεται ζηµία αποµείωσης, η οποία καταχωρείται απ ευθείας στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Το ανακτήσιµο ποσό των περιουσιακών στοιχείων είναι το µεγαλύτερο µεταξύ εύλογης αξίας µείον τα απαιτούµενα για την πώληση έξοδα και αξίας χρήσης αυτών. Για την εκτίµηση της αξίας χρήσης, οι εκτιµώµενες µελλοντικές ταµειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους µε την χρήση ενός προ φόρου προεξοφλητικού επιτοκίου το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Για ένα περιουσιακό στοιχείο που δεν δηµιουργεί ανεξάρτητες ταµειακές ροές, το ανακτήσιµο ποσό προσδιορίζεται για την µονάδα δηµιουργίας ταµειακών ροών, στην οποία το περιουσιακό στοιχείο ανήκει. Σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων ο Όµιλος και η Εταιρεία εξετάζουν αν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι συνθήκες που οδήγησαν στην αναγνώριση της αποµείωσης σε προηγούµενες περιόδους δεν συνεχίζουν να υπάρχουν. Στην περίπτωση αυτή επαναπροσδιορίζεται το ανακτήσιµο ποσό του περιουσιακού στοιχείου και η ζηµία αποµείωσης αντιλογίζεται επαναφέροντας τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου στο ανακτήσιµο ποσό του στην έκταση που αυτό δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου που θα είχε προσδιοριστεί (καθαρή από αποσβέσεις) αν δεν είχε καταχωρηθεί η ζηµία αποµείωσης σε προηγούµενα έτη Παροχές σε εργαζοµένους: Προγράµµατα Καθορισµένων Εισφορών Οι καταβολές εισφορών σε προγράµµατα καθορισµένων εισφορών καταχωρούνται ως έξοδο, κατά το χρόνο πραγµατοποίησής τους. Η υποχρέωση εξαντλείται µε τη καταβολή της συγκεκριµένης εισφοράς, κατά περίπτωση. Προγράµµατα Καθορισµένων Παροχών Οι υποχρεώσεις που απορρέουν από προγράµµατα καθορισµένων παροχών υπολογίζονται χωριστά ανά πρόγραµµα, µε υπολογισµό του ποσού των µελλοντικών παροχών προς το προσωπικό που έχουν καταστεί δουλευµένες κατά την ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων. Οι µελλοντικές παροχές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους, λαµβάνοντας υπόψη προσαρµογές για το κόστος προϋπηρεσίας. Ως επιτόκιο προεξόφλησης θεωρείται η απόδοση υψηλής ποιότητας ευρωπαϊκών εταιρικών οµολόγων τα οποία έχουν ηµεροµηνία λήξης που προσεγγίζει τα χρονικά όρια των υποχρεώσεων του Οµίλου. Οι υποχρεώσεις αυτές υπολογίζονται µε βάση οικονοµικές και αναλογιστικές παραδοχές οι οποίες γίνονται από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη µέθοδο της Προβεβληµένης Πιστωτικής Μονάδας (Projected Unit Credit Method). Το καθαρό συνταξιοδοτικό κόστος της χρήσης περιλαµβάνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων και αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δουλευµένες κατά τη διάρκεια της χρήσης, τον εκτοκισµό της µελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας και τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες. Για παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία, το κατοχυρωµένο κόστος 30

33 προϋπηρεσίας αναγνωρίζεται σε σταθερή βάση επί της µέσης υπολειπόµενης περιόδου υπηρεσίας των υπαλλήλων που αναµένεται να λάβουν παροχές. Τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται απευθείας στα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα της περιόδου κατά την οποία πραγµατοποιούνται και δεν µεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων σε µεταγενέστερη περίοδο. Για τις λοιπές µακροπρόθεσµες παροχές, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζηµίες και το κατοχυρωµένο κόστος προϋπηρεσίας αναγνωρίζονται αµέσως στην κατάσταση αποτελεσµάτων Μισθώσεις: Μίσθωση η οποία µεταφέρει ουσιαστικά όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου στον µισθωτή, θεωρείται ως χρηµατοδοτική µίσθωση και λογίζεται ως απόκτηση παγίου και ανάληψη µιας υποχρέωσης, ενώ από τον εκµισθωτή ως µία πώληση και/ ή παροχή χρηµατοδότησης. Στην περίπτωση αυτή τα καταβαλλόµενα ενοίκια διαχωρίζονται σε χρηµατοοικονοµικά έξοδα (τόκοι) και σε µείωση της αναληφθείσας υποχρέωσης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσµατα. Aν η µίσθωση δε µεταφέρει ουσιαστικά όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την κυριότητα ενός παγίου, τότε θεωρείται λειτουργική για το µισθωτή και τα ενοίκια καταχωρούνται ως έξοδα µε την πραγµατοποίησή τους Λογαριασµοί εισπρακτέοι - Πρόβλεψη για Επισφαλείς Απαιτήσεις: Οι λογαριασµοί εισπρακτέοι αναγνωρίζονται αρχικά στο αναπόσβεστο κόστος τους. Μεταγενέστερα αποτιµώνται στην αξία αυτή η οποία µειώνεται µε τα ποσά για τα οποία υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι δεν θα εισπραχθούν. Κατά την εκάστοτε ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων, η εισπραξιµότητα των λογαριασµών εκτιµάται βάσει, ιστορικών τάσεων και στατιστικών δεδοµένων, και σχηµατίζεται πρόβλεψη για απώλειες που είναι πιθανόν να συµβούν και µπορούν να ποσοτικοποιηθούν. Η σχηµατισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρµόζεται µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της εκάστοτε χρήσης. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων από εισπρακτέους λογαριασµούς πραγµατοποιούνται µέσω της σχηµατισθείσας πρόβλεψης. Απαιτήσεις που εκτιµώνται ως ανεπίδεκτες είσπραξης, διαγράφονται άνεια: Τα ληφθέντα δάνεια αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία προσαρµόζεται µε τα κόστη που αφορούν άµεσα τις συναλλαγές αυτές. Μεταγενέστερα, αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Τα κέρδη ή οι ζηµίες από τα στοιχεία αυτά αναγνωρίζονται ως χρηµατοοικονοµικό έσοδο ή έξοδο µέσω της διαδικασίας της απόσβεσης µε το πραγµατικό επιτόκιο Προβλέψεις: Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος έχει µια παρούσα δέσµευση (νοµική ή τεκµαιρόµενη), ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος, είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης και το ποσό αυτής µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Αν η επίπτωση της διαχρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική οι προβλέψεις αναγνωρίζονται σε προεξοφληµένη βάση µε την χρήση ενός προ φόρου επιτοκίου που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για την διαχρονική αξία του χρήµατος και για τους κινδύνους που σχετίζονται µε την υποχρέωση. Όταν γίνεται προεξόφληση των προβλέψεων, η αύξηση της πρόβλεψης που οφείλεται στο πέρασµα του χρόνου αναγνωρίζεται ως κόστος δανεισµού. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης, αντιλογίζονται. Οι προβλέψεις χρησιµοποιούνται µόνο για το σκοπό για τον οποίο αρχικά δηµιουργήθηκαν. εν αναγνωρίζονται προβλέψεις για µελλοντικές ζηµίες. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις και οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις Οικονοµικές Καταστάσεις Χρηµατικά ιαθέσιµα: Για σκοπούς κατάρτισης των καταστάσεων ταµειακών ροών, οι προθεσµιακές καταθέσεις και οι άµεσα ρευστοποιήσιµες και µέχρι τριµηνιαίας αρχικής διάρκειας επενδύσεις, θεωρούνται ως χρηµατικά διαθέσιµα. 31