ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ : ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ

Transcript

1 ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ : ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΕΩΣ ΜΕ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» ΑΠΟ ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (Σύμφωνα με το άρθρο 17 του Ν.3283/2004) 7

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1. ΕΝΤΟΛΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΔΕΔΟΜΕΝΑ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΕΩΣ ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΩΝ Α/Κ ΜΕΘΟΔΟΣ ΚΑΘΟΡΙΣΜΟΥ ΣΧΕΣΗΣ ΑΝΤΑΛΛΑΓΗΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ...4 Συνημμένα : Αποτιμήσεις των εν λόγω Α/Κ, στις 26/11/2010, πριν τη συγχώνευση. Αποτίμηση του απορροφώντος Α/Κ, στις 26/11/2010, μετά τη συγχώνευση. 8

3 ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ : ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ Αθήνα, 26 Νοεμβρίου 2010 Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. Μητροπόλεως Αθήνα ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΕΩΣ ΜΕ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» ΑΠΟ ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (Σύμφωνα με το άρθρο 17 του Ν.3283/2004)

4 1. ΕΝΤΟΛΗ ΕΛΕΓΧΟΥ Σύμφωνα με την αριθμ.πρωτ. 3544/ΔΥ-3006/ επιστολή της Εταιρείας σας, ορίστηκα ελεγκτής για να διενεργήσω τον έλεγχο της συγχωνεύσεως (με απορρόφηση) των εν λόγω Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί σύμφωνα με το άρθρο 17 του Ν. 3283/2004 «Περί ανωνύμων εταιριών διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» 2. ΔΕΔΟΜΕΝΑ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΕΩΣ Η AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. διαχειρίζεται, εκτός των άλλων Αμοιβαίων Κεφαλαίων, και τα Αμοιβαία Κεφάλαια : ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Θεματοφύλακας αυτών των Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι η ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ A.E. Με το αριθμ. 521/Θέμα 7ο/ πρακτικό του Διοικητικού Συμβουλίου της AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. αποφασίστηκε η συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Α/Κ) «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ». Με την ανωτέρω απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου συμφώνησε και ο Θεματοφύλακας «ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ A.E.» Η AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. στις 26/8/2010 κατάρτισε Σχέδιο Συμβάσεως στο οποίο αναφέρονται οι λόγοι και οι στόχοι της συγχώνευσης καθώς και οι όροι της συγχώνευσης. Στο Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης ορίστηκε ως ημερομηνία πραγματοποιήσεως της συγχώνευσης η 26/11/2010 και ότι η σχέση ανταλλαγής των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων θα γίνει με βάση την καθαρή τιμή μεριδίου καθενός εκ των συγχωνευόμενων Α/Κ, η οποία θα προκύψει από την αποτίμηση της περιουσίας τους την 26η Nοεμβρίου Ειδικότερα, στο Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης, καθορίζεται ότι οι κάτοχοι μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» θα λάβουν αριθμό μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» ίσο με το γινόμενο του αριθμού μεριδίων που κατέχουν στις 26/11/2010 επί το πηλίκο της διαιρέσεως αντίστοιχα: Καθαρή τιμή μεριδίου του Α/Κ «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» Καθαρή τιμή μεριδίου του Α/Κ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Το Σχέδιο Σύμβασης εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 6/989/ της Εκτελεστικής Επιτροπής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) και τέθηκε στη διάθεση των μεριδιούχων στα σημεία διάθεσης των μεριδίων. Επίσης, περίληψη του Σχεδίου Σύμβασης Συγχώνευσης δημοσιεύτηκε στις δύο ημερήσιες πολιτικές εφημερίδες «ΑΥΓΗ» και «ΕΣΤΙΑ» στις 22/10/2010 και στις ημερήσιες οικονομικές εφημερίδες «Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ» και «ΕΞΠΡΕΣ» στις 22/10/

5 Τα οικονομικά στοιχεία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που θα συγχωνευθούν, όπως προκύπτουν από τα λογιστικά τους βιβλία, τα οποία τηρούνται σε τιμές κτήσεως (Ευρώ), με ημερομηνία 26/11/2010 έχουν ως εξής : ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 0, ,46 ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο 0, ,93 Εντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (Ε.Γ.Ε.Δ.) 0, ,00 Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) 0, ,37 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων ,41 0,00 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ομολογιακά δάνεια Νομικών Προσώπων 0, ,00 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων , ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - Καταθέσεις όψεως εσωτερικού 5.527, ,13 - Καταθέσεις προθεσμίας εσωτερικού , ,18 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ - Δεδουλευμένα έσοδα 0, ,40 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α) , ,47 Β. ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 904, ,49 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ- ΤΕΛΗ 2.769, ,33 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ - Δεδουλευμένα έξοδα 8.130, ,14 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Β) , ,96 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ (Α) - (Β) , ,51 3

6 Κυκλοφορούντα μερίδια την 26/11/2010 Α/Κ ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ ,595 Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,112 Τα ανωτέρω στοιχεία αποτέλεσαν αντικείμενο του ελέγχου μας, σύμφωνα με τα αμέσως κατωτέρω αναφερόμενα στο κεφάλαιο ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΩΝ Α/Κ Με βάσει τις ημερήσιες αναλυτικές καταστάσεις αποτίμησης της 26/11/2010 των λογαριασμών του Ενεργητικού και του Παθητικού, που εκδίδει η Εταιρεία προσδιορίσαμε την Τρέχουσα Αξία της Καθαρής Θέσης (δηλ. το «Ενεργητικό», όπως ονομάζεται στο άρθρο 17 του Ν. 3283/2004, στο οποίο και θα αναφερόμαστε στη συνέχεια της παρούσας έκθεσης) των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, που μετέχουν στην πράξη της συγχωνεύσεως. Για την εκτίμηση των στοιχείων του Ενεργητικού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εφαρμόσαμε τους σχετικούς κανόνες που καθορίζονται στο άρθρο 20 του Ν. 3283/2004. Συνοπτικά, τα στοιχεία της εκτίμησής μας έχουν ως ακολούθως : Σε Τιμές Κτήσεως ΕΥΡΩ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 26/11/2010 Σε Τρέχουσες Τιμές ΕΥΡΩ Διαφορά αποτίμησης σε ΕΥΡΩ Α/Κ ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ , , ,47 Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , , ,60 ΣΥΝΟΛΟ , , ,13 Στο τέλος της παρούσας εκθέσεως επισυνάπτονται αναλυτικές καταστάσεις που περιλαμβάνουν την εκτίμηση των στοιχείων του Καθαρού Ενεργητικού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που θα συγχωνευθούν και τις αρχές εκτιμήσεώς τους. 4. ΜΕΘΟΔΟΣ ΚΑΘΟΡΙΣΜΟΥ ΣΧΕΣΗΣ ΑΝΤΑΛΛΑΓΗΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Αναφορικά με τον καθορισμό της σχέσης ανταλλαγής παραθέτονται οι ακόλουθοι υπολογισμοί : Α) Προσδιορισμός τρεχουσών τιμών μεριδίων, στις 26/11/2010 των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που συγχωνεύονται: Καθαρό Ενεργητικό σε Τρέχουσες τιμές ΕΥΡΩ Κυκλοφορούντα μερίδια Τρέχουσα τιμή μεριδίου ΕΥΡΩ Α/Κ ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ , ,595 5,8573 Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,112 5,6895 4

7 Τα ανωτέρω στοιχεία λήφθηκαν από τις επισυναπτόμενες στην παρούσα έκθεση καταστάσεις. Β) Καθορισμός σχέσης ανταλλαγής μεριδίων Η ανταλλαγή των μεριδίων του απορροφούμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου με μερίδια του απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με την εξής σχέση : Β1) Με βάση τις τρέχουσες τιμές των μεριδίων, όπως άλλωστε προβλέπεται από τους όρους συγχώνευσης στη σχετική σύμβαση. Δηλαδή θα έχουμε : Τρέχουσα Τιμή μεριδίου του Α/Κ ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ Τρέχουσα Τιμή μεριδίου του Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ = 5,8573 5,6895 = 1, Έτσι, για ένα (1) μερίδιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» αντιστοιχεί σε 1, μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ». Για τη μετατροπή των συνολικών κυκλοφορούντων μεριδίων (στις 26/11/2010) του Α/Κ «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» σε ισοδύναμα μερίδια Α/Κ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» θα έχουμε : ,595 Χ 1, = ,791 ισοδύναμα μερίδια Α/Κ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ». Β2) Με βάση το λόγο συμμετοχής του Καθαρού Ενεργητικού του απορροφούμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου στο Καθαρό Ενεργητικού του απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Δηλαδή θα έχουμε : Καθαρό Ενεργητικό σε Τρέχουσες Τιμές του Α/Κ ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ Καθαρό Ενεργητικό σε Τρέχουσες Τιμές του Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ = , ,91 = 0, Δηλαδή το Καθαρό Ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» συμμετέχει στο Καθαρό Ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» κατά ποσοστό 0, Με το ίδιο ποσοστό θα συμμετέχει και στα συνολικά κυκλοφορούντα μερίδια του Α/Κ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Δηλαδή οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ» έναντι των μεριδίων που κατείχαν, πριν την πράξη της συγχωνεύσεως, θα λάβουν ,108 ( ,112 Χ 0, ) ισοδύναμα μερίδια του Α/Κ «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ». Όπως παρατηρούμε και οι δύο σχέσεις ανταλλαγής μεριδίων (Β1 & Β2) μας δίδουν τον ίδιο αριθμό ισοδύναμων μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» με ελάχιστη απόκλιση οφειλόμενη στις σχετικές στρογγυλοποιήσεις. 5

8 Β3) Ύστερα από τα παραπάνω με στοιχεία (Α) και (Β) τα μερίδια και οι αντίστοιχες αξίες του απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου, μετά την πράξη της συγχωνεύσεως, θα έχουν ως εξής: Καθαρό Ενεργητικό σε Τρέχουσες τιμές ΕΥΡΩ Ισοδύναμα μερίδια Τρέχουσα τιμή μεριδίου σε ΕΥΡΩ Α/Κ ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ , ,791 5,6895 Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,112 5,6895 Απορροφών Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,903 5,6895 Σημειώνεται ότι, τα βιβλία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που απορροφούνται, κλείστηκαν με βάση τις τιμές κτήσεως και με τις ίδιες τιμές όλοι οι λογαριασμοί τους, μεταφέρθηκαν στα βιβλία του απορροφώντος Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τέλος, η συγχώνευση συντελέστηκε εντός των χρονικών ορίων του Σχεδίου Σύμβασης Συγχώνευσης και με τους όρους που προβλέπονται από αυτήν. Αθήνα, 26 Νοεμβρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 6

9 ΠΟΣΟΣΤΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,50% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 75,93% ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ "ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ" (Ε.Κ. 114/ ΦΕΚ 468/Β/ ) ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΤΆ ΤΗΝ 26η ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (ΜΕΤΑ ΤΗ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ) [ΑΡΘΡΟ 17 Ν. 3283/04 Φ.Ε.Κ. 210Α/ ] Α.1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 72,79% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 42,70% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 42,60% ALPHA BANK Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ A.E. (Κ.Α.) , ,00 Ο.T.E. A.E. (K.O.) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 Α.Ε.Τ. ΤΙΤΑΝ (Κ.Ο.) , ,00 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.(Κ.Ο.) , ,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε.(Κ.Ο.) , ,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (Κ.O.) , ,00 COCA COLA E.E.E. (Κ.Ο.) , ,00 JUMBO Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (K.O.) , ,00 FOLLI - FOLLIE A.B.E.E. (K.Ο.) , ,00 EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. (Κ.Ο.) , ,00 INTRALOT A.E. (K.O.) , ,00 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. (K.O.) , ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 FORTHNET A.E.(Κ.Ο.) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ , ,70 Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 Δ.Ε.Η. Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 EUROBANK PROPERTIES A.E.Ε.Α.Π , ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.B.Ε.T.E. (Κ.Ο.) , ,00 MARFIN INV.GROUP Α.Ε. (K.O.) , , ,70 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 0,05% ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (Κ.Ο.) , , ,00 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ, ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ & ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ 0,06% ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 42,70% ,70 Σελίδα 1

10 ΠΟΣΟΣΤΑ ONOMAΣΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/10 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 27,98% ΟΜΟΛΟΓΑ Ε.Δ. ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΜΕ ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΕΝΑ 27,98% ΟΛΑ ΤΑ ΑΛΗΚΤΑ ΤΗΝ 30/06/2010 ΤΟΚΟΜΕΡΙΔΙΑ 17/01/ /05/2012 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 5,25% , ,00 11/03/ /07/2019 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 6,00% , ,00 26/03/ /08/2013 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4,00% , ,00 13/05/ /07/2018 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4,60% , ,00 28/01/ /08/2014 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 5,50% , ,00 30/05/ /03/2024 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4,70% , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Ε.Δ.ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 27,98% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 27,98% ,00 ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 2,11% 16/7/ /1/2011 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 0,00% , ,00 Πρόσθετοι όροι: ZERO COUPON ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΤΟΚΩΝ ΓΡΑΜΜΑΤΙΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 2,11% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜ. ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 72,79% ,70 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3,15% Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡ.ΤΟΠΟΘΕΤ.ΔΙΑΧΕΙΡ.ΔΙΑΘΕΣ.ΕΣΩΤΕΡ ,620 3, , ,60 ΣΥΝΟΛΟ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3,15% ,60 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 75,93% ,30 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16,57% ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 15,64% AMUNDI FUNDS EURO BOND - CLASSIC ,000 14, ,00 AMUNDI FUNDS GLOBAL CONVERTIBLE BOND - CLASSIC ,000 10, ,00 AMUNDI FUNDS EURO CORPORATE BOND - CLASSIC ,000 15, ,39 AMUNDI FUNDS EURO QUANT - CLASSIC ,000 6, ,52 AMUNDI FUNDS INDEX EURO - I 920, , ,00 AMUNDI FUNDS INDEX NORTH AMERICA - CLASSIC 2.455, , , ,76 ΣΥΝΟΛΟ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 15,64% ,76 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,93% ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 0,93% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ 18/02/ /02/2049 ALPHA GROUP JERSEY 7,548% , ,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: CCC+ Πρόσθετοι όροι: PERPETUAL, CALLABLE 18/02/ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤ. 0,93% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,93% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16,57% ,76 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 92,50% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,30 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,06 Σελίδα 2

11 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 6,96% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,18 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ , ,87 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,05% ,46 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,91% ,11 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,43% ,50 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (21.342,03) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,33%) (78.636,81) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% ,66 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,903 Χ 5,6895 ) A.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,50% ,06 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 6,96% ,87 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,05% ,46 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,91% ,11 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (21.342,030) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,33%) (78.636,81) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% ,66 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,903 Χ 5,6895 ) ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών και των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εσωτερικού και εξωτερικού, έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 26/11/ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, τα οποία είχαν προσαρτημένα όλα τα άληκτα την 26/11/2010 τοκομερίδια, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές αγοράς τίτλων Ελληνικού Δημοσίου της Η.Δ.Α.Τ., της 26/11/2010, ενώ οι δεδουλευμένοι τόκοι από την ημερομηνία αποκοπής του τελευταίου τοκομεριδίου μέχρι και την 26/11/2010 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 3. Το Έντοκο Γραμμάτιο Ελληνικού Δημοσίου αποτιμήθηκε με βάση τις τιμές αγοράς τίτλων Ελληνικού Δημοσίου της Η.Δ.Α.Τ., της 26/11/ Τo εταιρικό ομόλογο εξωτερικού αποτιμήθηκε σύμφωνα με τις τιμές που εισάγονται στο Bloomberg από τους συνεισφέροντες Χρηματοοικονομικούς Οργανισμούς. Οι δεδουλευμένοι τόκοι από την ημερομηνία αποκοπής του τελευταίου τοκομεριδίου μέχρι και την 26/11/2010 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 5. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν ,06 (Σημειώσεις 1-4) (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ) 6. Οι μετοχές των εταιρειών ECON Βιομηχανίες Α.Ε. τεμ και IPIROTIKI Α.Ε. τεμ οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αθηνών, δεν εμφανίζονται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση και αποτιμήθηκαν με μηδενική τρέχουσα αξία. Στα βιβλία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εμφανίζονται με λογιστική αξία η πρώτη με 0,0029 ανά τεμάχιο και η δεύτερη με 0,01 στο σύνολό της 7. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης των καταθέσεων μέχρι και την 26/11/2010 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. Αθήνα, 26 Nοεμβρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 4

12 ΠΟΣΟΣΤΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 91,14% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 87,39% ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ "ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ" (Ε.Κ. 114/ ΦΕΚ 468/Β/ ) ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΤΆ ΤΗΝ 26η ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2010 [ΑΡΘΡΟ 17 Ν. 3283/04 Φ.Ε.Κ. 210Α/ ] Α.1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 90,00% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 52,80% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 52,67% ALPHA BANK Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ A.E. (Κ.Α.) , ,00 Ο.T.E. A.E. (K.O.) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 Α.Ε.Τ. ΤΙΤΑΝ (Κ.Ο.) , ,00 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.(Κ.Ο.) , ,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε.(Κ.Ο.) , ,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (Κ.O.) , ,00 COCA COLA E.E.E. (Κ.Ο.) , ,00 JUMBO Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (K.O.) , ,00 FOLLI - FOLLIE A.B.E.E. (K.Ο.) , ,00 EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. (Κ.Ο.) , ,00 INTRALOT A.E. (K.O.) , ,00 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. (K.O.) , ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 FORTHNET A.E.(Κ.Ο.) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ , ,70 Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 Δ.Ε.Η. Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 EUROBANK PROPERTIES A.E.Ε.Α.Π , ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (Κ.Ο.) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.B.Ε.T.E. (Κ.Ο.) , ,00 MARFIN INV.GROUP Α.Ε. (K.O.) , , ,70 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 0,06% ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (Κ.Ο.) , , ,00 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ, ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ & ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ 0,07% ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 52,80% ,70 Σελίδα 1

13 ΠΟΣΟΣΤΑ ONOMAΣΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/10 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 34,60% ΟΜΟΛΟΓΑ Ε.Δ. ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΜΕ ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΕΝΑ 34,60% ΟΛΑ ΤΑ ΑΛΗΚΤΑ ΤΗΝ 30/06/2010 ΤΟΚΟΜΕΡΙΔΙΑ 17/01/ /05/2012 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 5,25% , ,00 11/03/ /07/2019 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 6,00% , ,00 26/03/ /08/2013 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4,00% , ,00 13/05/ /07/2018 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4,60% , ,00 28/01/ /08/2014 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 5,50% , ,00 30/05/ /03/2024 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4,70% , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Ε.Δ.ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 34,60% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 34,60% ,00 ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 2,60% 16/7/ /1/2011 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 0,00% , ,00 Πρόσθετοι όροι: ZERO COUPON ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΤΟΚΩΝ ΓΡΑΜΜΑΤΙΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 2,60% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜ. ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 87,39% ,70 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 90,00% ,70 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,15% ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,15% ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 1,15% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ 18/02/ /02/2049 ALPHA GROUP JERSEY 7,548% , ,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: CCC+ Πρόσθετοι όροι: PERPETUAL, CALLABLE 18/02/ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤ. 1,15% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,15% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,15% ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 91,14% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,70 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,70 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 8,13% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,18 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 9.078, ,31 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,06% ,46 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,13% ,40 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,45% ,87 Σελίδα 2

14 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (17.667,82) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,37%) (70.506,14) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% ,91 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,112 Χ 5,6895 ) A.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 91,14% ,70 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 8,13% ,31 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,06% ,46 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,13% ,40 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (17.667,820) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,37%) (70.506,14) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% ,91 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,112 Χ 5,6895 ) ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 26/11/ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, τα οποία είχαν προσαρτημένα όλα τα άληκτα την 26/11/2010 τοκομερίδια, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές αγοράς τίτλων Ελληνικού Δημοσίου της Η.Δ.Α.Τ., της 26/11/2010, ενώ οι δεδουλευμένοι τόκοι από την ημερομηνία αποκοπής του τελευταίου τοκομεριδίου μέχρι και την 26/11/2011 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 3. Το Έντοκο Γραμμάτιο Ελληνικού Δημοσίου αποτιμήθηκε με βάση τις τιμές αγοράς τίτλων Ελληνικού Δημοσίου της Η.Δ.Α.Τ., της 26/11/ Τo εταιρικό ομόλογο εξωτερικού αποτιμήθηκε σύμφωνα με τις τιμές που εισάγονται στο Bloomberg από τους συνεισφέροντες Χρηματοοικονομικούς Οργανισμούς. Οι δεδουλευμένοι τόκοι από την ημερομηνία αποκοπής του τελευταίου τοκομεριδίου μέχρι και την 26/11/2010 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 5. H συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν ,70 (Σημειώσεις 1-4) (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ) 6. Οι μετοχές των εταιρειών ECON Βιομηχανίες Α.Ε. τεμ και IPIROTIKI Α.Ε. τεμ οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αθηνών, δεν εμφανίζονται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση και αποτιμήθηκαν με μηδενική τρέχουσα αξία. Στα βιβλία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εμφανίζονται με λογιστική αξία η πρώτη με 0,0029 ανά τεμάχιο και η δεύτερη με 0,01 στο σύνολό της 7. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης των καταθέσεων μέχρι και την 26/11/2010 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. Αθήνα, 26 Nοεμβρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 3

15 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΡΜΗΣ FUND OF FUNDS MIKTO" (Ε.Κ. 649/ ΦΕΚ 1823/Β/ ) ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΤΆ ΤΗΝ 26η ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2010 [ΑΡΘΡΟ 17 Ν. 3283/04 Φ.Ε.Κ. 210Α/ ] Α.1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΟΣΟΣΤΑ ONOMAΣΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/10 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 98,25% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16,46% ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16,46% Α/Κ ΕΡΜΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡ.ΤΟΠΟΘΕΤ.ΔΙΑΧΕΙΡ.ΔΙΑΘΕΣ.ΕΣΩΤΕΡ ,620 3, , ,60 ΣΥΝΟΛΟ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16,46% ,60 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16,46% ,60 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 81,79% ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 81,79% AMUNDI FUNDS EURO BOND - CLASSIC ,000 14, ,00 AMUNDI FUNDS GLOBAL CONVERTIBLE BOND - CLASSIC ,000 10, ,00 AMUNDI FUNDS EURO CORPORATE BOND - CLASSIC ,000 15, ,39 AMUNDI FUNDS EURO QUANT - CLASSIC ,000 6, ,52 AMUNDI FUNDS INDEX EURO - I 920, , ,00 AMUNDI FUNDS INDEX NORTH AMERICA - CLASSIC 2.455, , , ,76 ΣΥΝΟΛΟ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 81,79% ,76 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 81,79% ,76 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 98,25% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,60 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,36 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 2,01% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 5.527, ,56 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,00% 0,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ENEΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,00% 0,71 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,26% ,63 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,08%) (3.674,21) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,18%) (8.130,67) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% ,75 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,595 X 5,8573 ) A.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 98,25% ,36 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 2,01% ,56 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,00% 0,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ENEΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,00% 0,71 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,08%) (3.674,210) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,18%) (8.130,67) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% ,75 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,595 X 5,8573 ) Σελίδα 1

16 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εσωτερικού και εξωτερικού έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος τοις μετρητοίς της 26/11/ Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν ,36 (Σημείωση Νο 1)) (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/ ) 3. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης των καταθέσεων μέχρι και την 26/11/2010 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. Αθήνα, 26 Nοεμβρίου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ. ΝΙΚΟΛΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Σελίδα 2