Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση (Σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 3556/2007)

Transcript

1 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση (Σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου 3556/2007) Αθήνα, 29 Ιουλίου 2009

2 Περιεχόμενα I. Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. II. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τον Ν. 3556/2007. III. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο, που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 και Έκθεση επισκόπησης στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. IV. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο, που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 και Έκθεση επισκόπησης στις Ενδιάμεσες Ατομικές Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις. V. Στοιχεία και Πληροφορίες Περιόδου από 1 Ιανουαρίου 2009 μέχρι 30 Ιουνίου VI. Έκθεση διάθεσης αντληθέντων κεφαλαίων από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, όπως αποφασίστηκε από την έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Σελίδα : 2 η

3 Ι. Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε και εξ όσων γνωρίζουμε, δηλώνουμε ότι : - Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις, της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009, καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα και απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Τράπεζας και του Ομίλου, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, εκλαμβανομένων ως σύνολο. - Η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες, που απαιτούνται βάσει του Ν 3556/2007. Αθήνα, 29 Ιουλίου 2009 Όνομα Επώνυμο Ιδιότητα Υπογραφή Jean-Frederic De Leusse Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Alain Strub Αντιπρόεδρος Δ.Σ & Διευθύνων Σύμβουλος Γεώργιος Σπηλιόπουλος Μέλος Δ.Σ Σελίδα : 3 η

4 II. Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τον Ν 3556/2007. Η Εμπορική Τράπεζα έχει εφαρμόσει μια επιλεκτική εμπορική πολιτική κατά το πρώτο εξάμηνο του 2009 με στόχο την ενίσχυση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, δίνοντας προτεραιότητα στην επιδίωξη κερδοφορίας έναντι της αύξησης μεγεθών. Σε ένα περιβάλλον γενικότερης επιβράδυνσης της οικονομικής δραστηριότητας, η Εμπορική πέτυχε τη σταθεροποίηση του δανειακού της χαρτοφυλακίου, ολοκληρώνοντας την εφαρμογή μιας νέας κεντροποιημένης διαδικασίας εγκρίσεων για τις νέες εκταμιεύσεις. Όσον αφορά την πολιτική καταθέσεων, η Εμπορική εστίασε στην εισαγωγή καινοτόμων προϊόντων και τη βελτίωση της σύνθεσης των καταθέσεων με στόχο την αποφυγή της περαιτέρω επιδείνωσης του μέσου επιτοκιακού περιθωρίου που εκδηλώθηκε λόγω του έντονου ανταγωνισμού στις προθεσμιακές καταθέσεις. Το νέο προϊόν κλιμακούμενων αποδόσεων «Υπερέχω» σημείωσε σημαντική εμπορική επιτυχία, με υπόλοιπα άνω του 1 δις. ευρώ μόνο κατά το Β Τρίμηνο του Παρά τη μείωση του συνολικού ύψους καταθέσεων κατά 1 δις ευρώ κατά το Β Τρίμηνο του 2009, η Εμπορική αποκτά σταδιακά μια πιο ισορροπημένη κατανομή χαρτοφυλακίου καταθέσεων, με αυξημένη αναλογία μεσοπρόθεσμων καταθέσεων και παραδοσιακών αποταμιευτικών προϊόντων. Η Τράπεζα έθεσε σε εφαρμογή κατά το Β Τρίμηνο του 2009 σειρά μέτρων με στόχο την ενίσχυση της χρηματοοικονομικής της θέσης και την αξιοποίηση ευκαιριών από τη βελτιούμενη ρευστότητα στις αγορές. Η Αύξηση Κεφαλαίου κατά 850 εκατ. ευρώ καλύφθηκε πλήρως τον Μάϊο του Παράλληλα τον Ιούνιο του 2009 η Τράπεζα εξέδωσε ομόλογο Lower Tier 1 ύψους 250 εκατ. ευρώ, το οποίο καλύφθηκε πλήρως από την Crédit Agricole S.A. Επιπλέον, ολοκληρώθηκε η μερική αναδιάρθρωση του δανεισμού με την αποπληρωμή 3,1 δις ευρώ μεσοπρόθεσμων ομολόγων, με αποτέλεσμα κεφαλαιακό κέρδος ύψους 27 εκατ. ευρώ λόγω πτώσης των περιθωρίων δανεισμού. Η μητρική εταιρία αναπλήρωσε τα ανακληθέντα ομόλογα με ισόποση χορήγηση πιστώσεων. Παρά τον περιορισμό των εργασιών, όλα αυτά τα μέτρα επέτρεψαν στην Εμπορική να αυξήσει τα Καθαρά Έσοδα Τραπεζικών Εργασιών κατά 9% σε σχέση με το Α τρίμηνο του 2009 (εξαιρουμένου του εφάπαξ κεφαλαιακού κέρδους). Το μέσο επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε από 1,6% το Α Τρίμηνο του 2009 σε 1,8% το Β Τρίμηνο του Το πρόγραμμα ελέγχου του κόστους που εφαρμόζεται ήδη από το 2008 συνεχίστηκε απαρέγκλιτα και κατά τα δύο πρώτα τρίμηνα του 2009, οδηγώντας σε σταθεροποίηση των λειτουργικών εξόδων. Τα λειτουργικά έξοδα κατά το Α και Β Τρίμηνο του 2009 έχουν επιβαρυνθεί με εφάπαξ δαπάνες. Εάν εξαιρεθούν οι δαπάνες αυτές, η αύξηση των λειτουργικών εξόδων μεταξύ Α και Β Τριμήνου του 2009 είναι 3%. Η Εμπορική ανακοίνωσε πρόσφατα τη λήψη και πρόσθετων μέτρων με στόχο την περαιτέρω μείωση της κοστολογικής βάσης. Οι προβλέψεις κατά το Β Τρίμηνο του 2009 παραμένουν σε υψηλά επίπεδα (194,8 εκατ. ευρώ), επηρεαζόμενες κυρίως από την περαιτέρω επιδείνωση του χαρτοφυλακίου Λιανικής και Μικρών και Μεσαίων Επιχειρήσεων εξαιτίας των δυσμενών οικονομικών συνθηκών. Πρόσφατα τέθηκαν σε Σελίδα : 4 η

5 εφαρμογή νέα προγράμματα και επεκτάθηκε η εφαρμογή υφισταμένων προγραμμάτων με στόχο την ενίσχυση της διαδικασίας εισπράξεων καθυστερημένων οφειλών και την αποφυγή περαιτέρω επιδείνωσης συγκεκριμένων πιστοδοτήσεων ειδικού χειρισμού. Τα προγράμματα αυτά αναμένεται σταδιακά να έχουν θετική επίδραση στα αποτελέσματα της Τράπεζας. ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 Βασικά μεγέθη Τράπεζας ( εκατ.) Ιούνιος 2009 Ιούνιος 2008 Δ (%) Σύνολο Χορηγήσεων* (+ Credicom) ,4% Στεγαστική πίστη (συμπ. Επαγγ. Στέγης) ,4% Καταναλωτική πίστη (+ Credicom) ,4% Επιχειρηματική πίστη ,5% - εκ των οποίων Μικρές Επιχ/σεις & ΜΜΕ ,3% * Τα μεγέθη του 2008 έχουν αναμορφωθεί για λόγους συγκρισιμότητας λόγω διαγραφών Σύνολο Καταθέσεων ,2% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009 ** Βασικά μεγέθη Ομίλου ( εκατ.) Α Εξάμηνο 2009 Α Εξάμηνο 2008 Δ (%) Β Τρίμηνο 2009 Α Τρίμηνο 2009 Καθαρά έσοδα από τόκους 255,2 333,1-23,4% 133,8 121,4 Καθαρά έσοδα προμηθειών 61,8 64,8-4,7% 31,5 30,3 Λοιπά έσοδα 42,3 4,7 801,0% 35,0 7,3 Σύνολο Καθαρών Εσόδων 359,3 402,6-10,8% 200,3 159,0 Δαπάνες προσωπικού -234,8-212,6 10,5% -124,8-109,9 Αποσβέσεις -16,2-16,7-3,1% -8,4-7,8 Λοιπά λειτουργικά έξοδα -82,2-88,2-6,8% -43,0-39,1 Σύνολο Λειτουργικών Εξόδων -333,1-317,4 4,9% -176,2-156,9 Προβλέψεις -370,3-94,3 292,5% -194,8-175,5 Λειτουργικά Αποτελέσματα -344,1-9, ,7-173,4 Αποτελέσματα συγγενών δραστηριοτήτων -1,0 0,0. -0,1-0,9 Αποτελέσματα προ φόρων -345,1-9, ,8-174,3 Φόροι περιόδου -13,9-5,9 134,3% -19,5 5,6 Αποτελέσματα μετά από φόρους -359,0-15, ,3-168,7 Σελίδα : 5 η

6 Δικαιώματα μειοψηφίας -0,3 0,1. -0,3 0 Αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας -358,7-15, ,0-168,7 **Τα μεγέθη του 2008 έχουν αναμορφωθεί για λόγους συγκρισιμότητας ΔΕΙΚΤΕΣ Α Εξάμηνο 2009 Α Εξάμηνο 2008 Δ (%) Β Τρίμηνο 2009 Α Τρίμηνο 2009 Κόστος / Έσοδα 92,7% 78,8% +13,9 88,0% 98,7% Δάνεια / Καταθέσεις (Τράπεζα) 141,6% 122,1% +19,5 141,6% 134,9% ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΚΑΤΑ ΤΟ Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2009 Οι συνολικές Χορηγήσεις 1 διαμορφώθηκαν σε 24,1 δις, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 6,4% στο τέλος του Α εξαμήνου Οι χορηγήσεις προς επιχειρήσεις αυξήθηκαν κατά 12,5% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 12,8 δις, ενώ οι χορηγήσεις προς νοικοκυριά, περιλαμβανομένων των μεγεθών της Credicom, σημείωσαν οριακή ετήσια αύξηση κατά 0,2% και ανήλθαν σε 11,3 δις, ως αποτέλεσμα της επιβράδυνσης στην Ελληνική αγορά ακινήτων και της μείωσης της ζήτησης για καταναλωτικά δάνεια. Οι Καταθέσεις Πελατών της Εμπορικής Τράπεζας, διαμορφώθηκαν σε 16,3 δις, σημειώνοντας πτώση έναντι του Α εξαμήνου 2008, ως αποτέλεσμα της απόφασης της Τράπεζας να διαμορφώσει μια περισσότερο ισορροπημένη διάρθρωση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων. Οι καταθέσεις ταμιευτηρίου ανήλθαν σε 6,3 δις, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 5% στο τέλος του Α εξαμήνου 2009 παρά τις τάσεις στην αγορά, ως αποτέλεσμα επιτυχημένων εμπορικών πρωτοβουλιών. Τα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου στο τέλος του Α εξαμήνου 2009 ανήλθαν σε 772 εκατ. μετά την πλήρη κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 850 εκατ. τον Μάιο Σύνολο Καθαρών Εσόδων: 359,3 εκατ., -10,8% σε ετήσια βάση. Ειδικά για το Β Τρίμηνο 2009 τα καθαρά έσοδα διαμορφώθηκαν σε 200,3 εκατ., σημειώνοντας αύξηση κατά 26% σε σχέση με το Α Τρίμηνο 2009 (αύξηση κατά 9%, αν εξαιρεθεί το κεφαλαιακό κέρδος από την ανάκληση των ομολογιών της Εμπορικής το Β Τρίμηνο). Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 255,2 εκατ. κατά το πρώτο εξάμηνο, μειωμένα κατά 23,4% σε ετήσια βάση, λόγω του υψηλού κόστους των προθεσμιακών καταθέσεων που αντλήθηκαν κατά τους τελευταίους μήνες του 2008 και τους πρώτους μήνες του 2009, καθώς και της αύξησης του ποσοστού των δανείων που δεν εκτοκίζονται. Σε σχέση με το Α Τρίμηνο 2009 τα καθαρά έσοδα από τόκους ( 133,8 εκατ.) αυξήθηκαν κατά 10%, κυρίως λόγω της στροφής σε ένα πιο ισορροπημένο μίγμα καταθέσεων. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες του πρώτου εξαμήνου μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 4,7% σε 61,8 εκατ., λόγω της χαμηλής κινητικότητας των κεφαλαίων υπό διαχείριση και του κόστους των ληφθεισών χρηματοοικονομικών εγγυήσεων. Θετική είναι η τάση που 1 Εμπορική Τράπεζα & Emporiki Credicom Δάνεια προ προβλέψεων, εξαιρουμένων των προκαταβολών σε πελάτες Σελίδα : 6 η

7 σημειώνεται κατά το Β Τρίμηνο 2009, καθώς τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ( 31,5 εκατ.) αυξήθηκαν κατά 4% έναντι του ακριβώς προηγούμενου τριμήνου. Τα λοιπά λειτουργικά έσοδα για το Α Εξάμηνο ανήλθαν σε 42,3 εκατ., σημαντικά υψηλότερα σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2008 ( 4,7 εκατ.) και έχουν επηρεαστεί θετικά από το κεφαλαιακό κέρδος 27 εκατ. που προέκυψε από την ανάκληση ομολογιών συνολικής ονομαστικής αξίας 3,1 δις, ως αποτέλεσμα των κινήσεων αναδιάρθρωσης των δανειακών κεφαλαίων της Εμπορικής. Τα λειτουργικά έξοδα, εκτός προβλέψεων, κατά το Α Εξάμηνο σημείωσαν αύξηση κατά 4,9% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 333,1 εκατ., κυρίως λόγω ορισμένων εφάπαξ κονδυλίων στις δαπάνες προσωπικού. Οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 10,5% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 234,8 εκατ., κυρίως λόγω «τεχνικών» λόγων που σχετίζονται με τη διενέργεια προσαρμογών σε σχέση με τα δάνεια προσωπικού. Σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αν οι προσαρμογές αυτές δε ληφθούν υπόψη, οι δαπάνες προσωπικού του Ομίλου αυξάνονται οριακά (κατά 1%). Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα (συμπεριλαμβανομένων των αποσβέσεων) μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 6,2% σε 98,3 εκατ., λόγω του αυστηρού ελέγχου στα κόστη και της θετικής επίδρασης, κατά περίπου 6 εκατ., μη επαναλαμβανόμενων προσαρμογών κατά το Α Τρίμηνο 2009 αναφορικά με τις αμοιβές εκτιμήσεων ακινήτων προηγούμενων ετών Οι συνολικές προβλέψεις για το Α Εξάμηνο ανήλθαν σε 370,3 εκατ., παραμένοντας σε υψηλά επίπεδα, κυρίως λόγω της συνεχιζόμενης επίπτωσης των δυσμενών οικονομικών συνθηκών στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων Λιανικής και Μικρών και Μεσαίων Επιχειρήσεων. 2. Αναφορά των σημαντικών γεγονότων, που έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης και στην επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Κατά το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας οικονομικής χρήσης έλαβαν χώρα τα κάτωθι σημαντικά γεγονότα : Καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου της Εμπορικής Τράπεζας ανέλαβε στις 3 Μαρτίου 2009 ο κ. Alain Strub. Ο κ. Alain Strub έχει μια ιδιαίτερα επιτυχημένη και πολυετή πορεία στον Όμιλο της Credit Agricole, ενώ διαθέτει εκτενή πείρα στη λιανική τραπεζική καθώς και στη διαχείριση κινδύνων. Ολοκληρώθηκε με επιτυχία η κατά 850 εκατομμύρια ευρώ αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εμπορικής Τράπεζα. Έτσι το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται σήμερα πλέον σε ,00 και διαιρείται σε μετοχές ονομαστικής αξίας 5,50 εκάστης, που αντιπροσωπεύουν δικαιώματα ψήφου. Η Crédit Agricole S.A., επιβεβαίωσε στην πράξη τη στήριξη που παρέχει στην Εμπορική Τράπεζα με τη, μέσω της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, διεύρυνση της συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε., από 72,8741% σε 82,4800%. Με στόχο τη διαχείριση των τρεχουσών συνθηκών και τη δημιουργία αποτελεσματικών δομών, με απόφαση της νέας Διοικητικής Ομάδας, η Εμπορική Τράπεζα προχωρά στην εφαρμογή σειράς μέτρων και δράσεων που αποσκοπούν στη βελτίωση της παραγωγικότητας και την προσαρμογή της βάσης κόστους της Τράπεζας στο νέο οικονομικό περιβάλλον. Το Σελίδα : 7 η

8 χρονικό πλαίσιο αυτών των δράσεων καλύπτει την περίοδο και έχει ως κύριους στόχους τη σταθεροποίηση και τη διαχείριση των τρεχουσών συνθηκών, την αποκατάσταση των περιθωρίων, τη μείωση της βάσης κόστους, τον περιορισμό της έκθεσης σε κίνδυνο και τη δημιουργία των κατάλληλων δομών για την επιτυχή πορεία της Τράπεζας στο μέλλον. Το πρόγραμμα για την ανάκτηση της ανταγωνιστικότητας της Εμπορικής Τράπεζας περιλαμβάνει τους ακόλουθους τρεις άξονες : i. Βελτίωση Διαχείρισης Κινδύνων. Στόχος να μειωθεί ο δείκτης προβλέψεις προς υπόλοιπα δανείων από 2,3% σε λιγότερο από 1% ii. Μείωση Λειτουργικών Εξόδων κατά 13% στην περίοδο iii. Βελτιωμένη εμπορική δραστηριότητα και Τραπεζική φιλοσοφία. Στόχος η αύξηση των καθαρών εσόδων από τραπεζικές εργασίες και η αλλαγή κουλτούρας λειτουργίας Για την υλοποίηση του προγράμματος θα επενδυθούν 150 εκατ. ευρώ την περίοδο Η Standard & Poor s Rating Services, με την από 4/5/2009 ανακοίνωσή της, μείωσε σε ΒΒΒ από Α- την μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος. Με την ίδια ανακοίνωση η Standard & Poor s επιβεβαίωσε την βραχυπρόθεσμη αξιολόγηση A-2 για την Εμπορική Τράπεζα. Οι προοπτικές της Τράπεζας χαρακτηρίζονται σταθερές από τον οίκο αξιολόγησης έναντι αρνητικές στην προηγούμενη ανακοίνωσή του (14 Ιανουαρίου 2009). Η Εμπορική Τράπεζα προχωρά στην κτιριακή, αλλά κυρίως τη λειτουργική αναβάθμιση των καταστημάτων στο πλαίσιο προγράμματος εκσυγχρονισμού του δικτύου της. Ήδη τα δύο πρώτα Καταστήματα, σύμφωνα με το νέο μοντέλο λιανικής, που εισάγει ο Εμπορικός Μετασχηματισμός της Εμπορικής Τράπεζας, ξεκίνησαν τη λειτουργία τους μέσα στο Α εξάμηνο Στο πλαίσιο του προγράμματος αυτού, όλα τα καταστήματα της Τράπεζας πρόκειται να υιοθετήσουν σταδιακά τις υψηλές προδιαγραφές λειτουργίας του διεθνούς μοντέλου καταστημάτων λιανικής του Ομίλου της Crédit Agricole, το οποίο προσαρμόστηκε στις ιδιαιτερότητες και τα δεδομένα της ελληνικής αγοράς και την εταιρική ταυτότητα της Εμπορικής Τράπεζας. Το νέο μοντέλο τραπεζικού καταστήματος της Εμπορικής βασίζεται στη διαφάνεια και το μοντέρνο σχεδιασμό, καθώς και στην εύκολη αναγνώριση και άνετη πρόσβαση του πελάτη στις διαφορετικές «ζώνες συναλλαγών», όπως -ενδεικτικά- η ζώνη ταχείας εξυπηρέτησης που εξασφαλίζει ολοκλήρωση των απλών συναλλαγών σε 15 λεπτά και η συμβουλευτική ζώνη. Σύμφωνα με τον προγραμματισμό, 40 επιπλέον καταστήματα θα υιοθετήσουν πλήρως το νέο μοντέλο μέχρι το τέλος του Συνολικά 117 καταστήματα έχουν ολοκληρώσει την πρώτη φάση αναβάθμισης και εκσυγχρονισμού των λειτουργιών τους, στο πλαίσιο του Εμπορικού Μετασχηματισμού και πρόκειται να ενσωματώσουν σταδιακά τις αλλαγές και σε επίπεδο αρχιτεκτονικού / χωροταξικού σχεδιασμού. Με στόχο τον έλεγχο κατά 100% της EMPORIKI BANK CYPRUS LTD από την Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. η τελευταία ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προβεί στην εξαγορά κοινών μετοχών που αντιπροσωπεύουν το 2,6953% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της Emporiki Cyprus και ανήκουν στον κ. Λεωνίδα Ιωάννου καθώς και κοινών μετοχών που αντιπροσωπεύουν το 5,3852% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της Emporiki Cyprus και ανήκουν στον κ. Ευθύβουλο Παρασκευαϊδη. Η επίδραση των ανωτέρω γεγονότων έχει απεικονισθεί στις εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις της Τράπεζας και του Ομίλου. Σελίδα : 8 η

9 3. Περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το δεύτερο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης. Η παγκόσμια οικονομία περνά τη μεγαλύτερη χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση της μεταπολεμικής εποχής. Ενώ, οι φιλόδοξες πολιτικές ενέργειες που λαμβάνονται από τις κυβερνήσεις και τις κεντρικές τράπεζες από το περασμένο φθινόπωρο έχουν βοηθήσει στο να μετριάσουν το δυσμενή αντίκτυπο της οικονομικής κρίσης στον πραγματικό τομέα της οικονομίας, δεν ήταν σε θέση να αποτρέψουν τη ραγδαία οικονομική επιδείνωση. Οι προβλέψεις των μακροοικονομικών μεγεθών από τους διεθνείς οργανισμούς σχετικά με την παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα συνεχίζουν να αναθεωρούνται αρνητικά. Η πιο πρόσφατη (Μάιος 2009) πρόβλεψη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής προβλέπει μια επιβράδυνση του παγκόσμιου ΑΕΠ κατά 1.5% το 2009 δίνοντας έμφαση στη συρρίκνωση της οικονομικής δραστηριότητας των προηγμένων οικονομιών. Η πρόβλεψη της Ε.Ε. για το ΑΕΠ είναι ότι το 2009 θα σημειώσει αρνητικό ρυθμό μεταβολής κατά 4%. Όσον αφορά στην ελληνική οικονομία, οι προβλέψεις για το 2009, σύμφωνα με τους διεθνείς και εγχώριους οικονομικούς φορείς, υποδεικνύουν ότι η οικονομική ανάπτυξη θα είναι αρνητική ακόμα κι αν παραμείνει σημαντικά επάνω από το μέσο όρο της οικονομίας της ζώνης του Ευρώ. Η επιβράδυνση στην οικονομική δραστηριότητα θα οδηγήσει σε μια επιδείνωση των προοπτικών για την απασχόληση. Τέλος, υπό την επήρεια των πρόσφατων εξελίξεων στις τιμές του πετρελαίου και των εμπορευμάτων και της συρρίκνωση στην οικονομική δραστηριότητα, ο ΕΔΤΚ σημείωσε σημαντική επιβράδυνση στο 1.8% το πρώτο τρίμηνο του 2009 και προβλέπεται να παραμείνει σε αυτά τα επίπεδα για το υπόλοιπο του έτους. Οι ανωτέρω εξελίξεις έχουν μια άμεση επίδραση στο σύνολο του εγχώριου τραπεζικού τομέα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, οι εξελίξεις στο τέλος του 2008 υποδεικνύουν ότι η έκθεση των ελληνικών εμπορικών τραπεζών στον πιστωτικό κίνδυνο έχει αυξηθεί. Ο λόγος των δανείων σε καθυστέρηση προς το σύνολο των δανείων αυξήθηκε στο 5% σε σύγκριση με το 4,5% του 2007, εξαιτίας της αύξησης των καθυστερήσεων στα στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2009, ο λόγος των δανείων σε καθυστέρηση προς το σύνολο των δανείων σημείωσε μία σημαντική περαιτέρω επιδείνωση στο επίπεδο του 6%, υποδεικνύοντας μια σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Η αύξηση αυτή βασίστηκε ευρέως σε όλες τις κατηγορίες δανείων. Η προαναφερθείσα αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση συνέβαλε στην υποχώρηση του ποσοστού κάλυψης των δανείων σε καθυστέρηση από συσσωρεμένες προβλέψεις για τον πιστωτικό κίνδυνο στο 43,7% το πρώτο τρίμηνο του 2009, σε σύγκριση με το 48,9% και 53,8% αντίστοιχα το 2008 και το 2007, παρότι εντός του 2008 οι σχετικές προβλέψεις, σε απόλυτο μέγεθος, ήταν αυξημένες συγκριτικά με τα προ ενός έτους επίπεδα. Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση σταθερότητας της Τράπεζας της Ελλάδος, οι άλλοι τραπεζικοί κίνδυνοι - ο λειτουργικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας- παρέμειναν σχετικά σταθεροί, ενώ ο κίνδυνος αγοράς σημείωσε επίσης μία αύξηση αν και περιορισμένης έκτασης. Όσον αφορά στους κύριους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται η Εμπορική Τράπεζα για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, οι δυσμενείς χρηματοοικονομικές προοπτικές δείχνουν ένα περιβάλλον αυξανόμενων κινδύνων και αβεβαιοτήτων με ιδιαίτερη έμφαση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η Εμπορική Τράπεζα διενεργεί ασκήσεις προσομοίωσης καταστάσεων κρίσης (stress tests), που καλύπτουν όλους τους κύριους τύπους κινδύνων προκειμένου να αξιολογηθεί η πιθανή επίδραση Σελίδα : 9 η

10 των ακραίων αλλά ευλόγων εξωγενών διαταραχών και εφαρμόζει διάφορα προληπτικά και συλλογικά μέτρα προκειμένου να αντιμετωπιστεί ο κίνδυνος των αυξανόμενων ζημιών. Επιπλέον, ο Όμιλος της Εμπορικής Τράπεζας αντιμετωπίζει τις ανωτέρω προκλήσεις στα πλαίσια ενός συνολικού σχεδιασμού Στρατηγικής Επιχειρηματικών Κινδύνων και Κινδύνων Αγοράς σε επίπεδο Ομίλου. Βασικοί άξονες αποτελούν η βελτιστοποίηση των Πιστοδοτικών επιλογών, η προληπτική Διαχείριση των Κινδύνων, η εφαρμογή συστημικών και ειδικών ελέγχων, ο καθορισμός και η τήρηση ορίων και ειδικών δεικτών. Επιπρόσθετα εφαρμόζονται ειδικά μοντέλα εκτίμησης των κινδύνων και ενισχύονται οι υποδομές της Τράπεζας και του Ομίλου, έτσι ώστε οι αναλαμβανόμενοι κίνδυνοι να είναι μετρήσιμοι, ελεγχόμενοι και εντός κοινά αποδεκτών ορίων. 4. Συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών. Σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, στην ετήσια έκθεση του Δ.Σ. προς την Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας, πρέπει να αναφέρονται οι πάσης φύσεως συναλλαγές μεταξύ της Τράπεζας με τα συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται στο ΔΛΠ 24, που πραγματοποιήθηκαν κατά την διάρκεια της οικονομικής χρήσης και που επηρέασαν ουσιαστικά τη χρηματοοικονομική θέση ή τις επιδόσεις της Τράπεζας. Επίσης, απαιτείται από τα παραπάνω στοιχεία, να παρατίθενται διακριτά, οι συνολικές αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης, καθώς και οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις τους. Όλες οι συναλλαγές των συνδεδεμένων μερών, τόσο με την Τράπεζα και τις εταιρείες του Ομίλου αυτής όσο και με την Τράπεζα και τις εταιρείες του Ομίλου της μητρικής, γίνονται στα πλαίσια των συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, διενεργούνται με συνθήκες και όρους αγοράς και εγκρίνονται από τα αρμόδια όργανα της Τράπεζας. Συναλλαγές και υπόλοιπα με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και μέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής 01/01-30/06/2009 Ποσά σε χιλιάδες 01/01-30/06/2008 Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου Αμοιβές Μελών Διοικητικού Συμβουλίου* και μελών εκτελεστικής επιτροπής /06/ /12/2008 Καταθέσεις Χορηγήσεις Σελίδα : 10 η

11 Διεταιρικές Συναλλαγές Εμπορικής με συνδεδεμένες εταιρείες του Ομίλου της Συγγενείς και λοιπές συμμετοχές (>10%) Ποσοστό Συμμετοχής Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Euler Hermes Εμπορική 28,71% Βιομηχανία Φωσφορικών Λιπασμάτων 33,24% Σύνολο διεταιρικών συναλλαγών με συγγενείς Θυγατρικές Ποσοστό Συμμετοχής Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Emporiki Bank - Germany Gmbh 100% Emporiki Bank - Romania S.A. 99,41% Emporiki Bank - Bulgaria A.D. 100% Emporiki Bank - Albania S.A. 100% Emporiki Bank - Cyprus L.T.D. 91,92% Εμπορική Credicom 50% Εμπορική Ασφάλειες Α.Ε.Α.Ε.Γ.Α. 50% Εμπορική Ζωής Α.Ε. 50% Εμπορική Ακίνητης Περιουσίας 100% Εμπορική Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. 73,10% Εμπορική Leasing Α.Ε. 80% Εμπορική Διαχείρισης Α.Ε. 100% Ελληνική Βιομηχανία Σάκκων & Ειδών Πλαστικής Ύλης 58, E.V.C. Εmerging 100% Emporiki Group Finance P.L.C. 100% Σύνολο διεταιρικών συναλλαγών με θυγατρικές Διεταιρικές συναλλαγές Εμπορικής με εταιρείες του Ομίλου της Μητρικής Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Credit Agricole S.A Calyon S.A Σύνολο διεταιρικών συναλλαγών με εταιρείες του Ομίλου της μητρικής Σύνολο Διεταιρικών Συναλλαγών Σελίδα : 11 η

12 5. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του εκδότη κατά το δεύτερο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης. Η Ελληνική οικονομία έχει επηρεαστεί ιδιαίτερα από τις τρέχουσες συνθήκες παγκόσμιας κρίσης, αναμένεται όμως να παραμείνει ανθεκτική. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας έχει δεχθεί τις μεγαλύτερες επιπτώσεις, γεγονός που έχει επηρεάσει όλες τις Ελληνικές τράπεζες κατά το τελευταίο έτος, έχοντας αρνητικό αντίκτυπο στα αποτελέσματά τους κατά το πρώτο τρίμηνο του Το 2009 θα συνεχίσει να είναι μια δύσκολη χρονιά για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα καθώς θα συνεχίσει να δέχεται τις συνέπειες από την κρίση στην οικονομία. Για την αντιμετώπιση των συνεπειών της κρίσης στην Εμπορική Τράπεζα αλλά και των χρόνιων διαρθρωτικών της προβλημάτων, τα οποία επιδεινώθηκαν λόγω της κρίσης, η Εμπορική προχώρησε στην έγκριση και ξεκίνησε την εφαρμογή σχεδίου για την διαχείριση των τρεχουσών συνθηκών και την ανάκτηση της ανταγωνιστικότητάς της που καλύπτει την περίοδο Το σχέδιο προβλέπει τη διασφάλιση της Τράπεζας βραχυπρόθεσμα και βάζει τα θεμέλια της Ανάπτυξης της νέας Εμπορικής στο άμεσο μέλλον. Ειδικότερα οι βασικές συνιστώσες του είναι α) η ανάκαμψη της Τράπεζας με τη βελτίωση της κερδοφορίας της σε σύντομο διάστημα, μέσω πρωτοβουλιών με άμεσα και βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα σε επίπεδο κερδοφορίας (μείωση λειτουργικού κόστους και κόστους κινδύνου καθώς και αύξηση εσόδων) και β) η διαδικασία «Ανάπτυξης της νέας Εμπορικής», η οποία ξεκίνησε τώρα για να αποδώσει το 2011, μέσω του εκσυγχρονισμού των αρχών και διαδικασιών διοίκησης ανθρώπινου δυναμικού και την εφαρμογή αποτελεσματικότερης εμπορικής στρατηγικής προσαρμοσμένη στην ελληνική αγορά. Σελίδα : 12 η

13 IIΙ. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο, που έληξε στις 30 Ιουνίου 2009 και Έκθεση επισκόπησης στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Σελίδα : 13 η

14 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες 30 ης Ιουνίου Βάσει του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 Α θήνα, 29 η Ιουλίου 2009

15 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» A.M.A.E. 6064/06/B/86/03 Εισαγωγή Επισκοπήσαμε το συνημμένο ενοποιημένο ισολογισμό της ανώνυμης εταιρείας «Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.» (η «Τράπεζα») και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος») της 30ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών του Ομίλου της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση της Τράπεζας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπηση μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας», στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και επομένως, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Επισκόπησης Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα της επισκόπησης, εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 26 των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών πληροφοριών, στην οποία γίνεται αναφορά σε θέματα που σχετίζονται με την εφαρμογή του Ν.3371/2005 (Ασφαλιστικό Τραπεζών) από την Τράπεζα. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης, επισκοπήσαμε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και των κατ' εξουσιοδότηση αυτού του Νόμου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαμβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από το Νόμο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπής με τη συνημμένη οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 29 Ιουλίου 2009 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράισγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι Δημήτρης Σούρμπης Α.Μ. ΣΟΕΛ 113 Α.Μ. ΣΟΕΛ (2) από (28)

16 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Περιεχόμενα των Συνοπτικών Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Πληροφοριών Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 2 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 4 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης... 5 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμιακών Ροών... 7 Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Πληροφοριών Γενικές Πληροφορίες Σύνοψη Σημαντικών λογιστικών Αρχών Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές στην εφαρμογή λογιστικών αρχών Πληροφόρηση κατά Κλάδο Δραστηριότητας Καθαρά Έσοδα από Τόκους Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες Αποτελέσματα Χρηματοοικονομικών Πράξεων Κέρδη μείον Ζημιές Επενδυτικού Χαρτοφυλακίου Καθαρά Έσοδα από Ασφαλιστικές Εργασίες Δαπάνες Προσωπικού Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα Φόρος Εισοδήματος Κέρδη ανά Μετοχή Ταμείο και Διαθέσιμα στην Κεντρική Τράπεζα Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυμάτων Χαρτοφυλάκιο Συναλλαγών Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων Διαθεσίμων προς Πώληση Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων Διακρατούμενων μέχρι τη Λήξη Συμμετοχές σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύματα Υποχρεώσεις προς Πελάτες Ομολογιακά Δάνεια Λοιπά Δανειακά Κεφάλαια Υποχρεώσεις προς Ασφαλιστικούς Οργανισμούς Πρόβλεψη για Αποζημιώσεις Προσωπικού Ασφαλιστικές Προβλέψεις Λοιπές Προβλέψεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις / Υποχρεώσεις Ενδεχόμενες και Ανειλημμένες Υποχρεώσεις Μετοχικό Κεφάλαιο Μετρητά και Ταμειακά Ισοδύναμα Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Πρόσωπα Κεφαλαιακή Επάρκεια Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων Επαναταξινομήσεις (3) από (28)

17 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σημ. 01/01-30/06/ /01-30/06/2008* 01/04-30/06/ /04-30/06/2008* Τόκοι και εξομοιούμενα έσοδα Τόκοι και εξομοιούμενα έξοδα ( ) ( ) ( ) ( ) ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ Έσοδα προμηθειών Έξοδα προμηθειών (12.766) (7.470) (5.624) (6.033) ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΜΗΘΕΙΩΝ Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες Έξοδα από ασφαλιστικές εργασίες (21.106) (6.134) (11.922) (2.779) ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Έσοδα από μερίσματα Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων (15.744) Κέρδη μείον ζημιές επενδυτικού χαρτοφυλακίου 8 (5.391) (4.018) Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Δαπάνες προσωπικού 10 ( ) ( ) ( ) ( ) Αποσβέσεις (16.169) (16.687) (8.374) (8.410) Απομείωση αξίας δανείων και λοιπών απαιτήσεων 17 ( ) (92.408) ( ) (46.961) Λοιπές προβλέψεις (4.147) (1.926) (4.740) (1.478) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 11 (82.155) (88.156) (43.044) (41.910) ΣΥΝΟΛΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ( ) ( ) ( ) ( ) Έσοδα συμμετοχών σε συγγενείς εταιρείες (1.007) 45 (137) (14) ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ( ) (9.057) ( ) Φόροι περιόδου 12 (13.936) (5.949) (19.526) (3.012) ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ( ) (15.006) ( ) Ιδιοκτήτες μητρικής 36 ( ) (15.098) ( ) Δικαιώματα μειοψηφίας (303) 92 (278) 16 Αποτίμηση διαθέσιμου προς πώληση χαρτοφυλακίου (29.104) (2.140) Συναλλαγματικές διαφορές (3.659) (518) ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ (29.622) (1.768) ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ( ) (44.628) ( ) (1.571) - Ιδιοκτήτες μητρικής ( ) (44.723) ( ) (1.593) - Δικαιώματα μειοψηφίας (313) 95 (275) 22 Βασικά και προσαρμοσμένα κέρδη / (ζημιές) ανά μετοχή (σε ευρώ) 13 (1,9994) (0,1139) (1,0593) 0,0014 * Ορισμένα κονδύλια που αφορούν το 2008 έχουν αναμορφωθεί για λόγους συγκρισιμότητας (Σημ. 37). Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών πληροφοριών. (4) από (28)

18 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 30η Ιουνίου η Δεκεμβρίου 2008 Σημ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταμείο και Διαθέσιμα στην Κεντρική Τράπεζα Κρατικά Αξιόγραφα Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυμάτων Χαρτοφυλάκιο Συναλλαγών Παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα Απαιτήσεις Δάνεια και Προκαταβολές σε Πελάτες Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων Διαθεσίμων προς Πώληση Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων Διακρατούμενων μέχρι την λήξη Συμμετοχές σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις (μη ενοποιούμενες) Συμμετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις Ασώματες Ακινητοποιήσεις Ενσώματες Ακινητοποιήσεις Επενδυτικά Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις Προκαταβολή Φόρου Εισοδήματος Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς Πιστωτικά Ιδρύματα Παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα-Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς Πελάτες Ομολογιακά Δάνεια Λοιπά Δανειακά Κεφάλαια Υποχρεώσεις προς Ασφαλιστικούς Οργανισμούς Πρόβλεψη για Αποζημιώσεις Προσωπικού Ασφαλιστικές Προβλέψεις Λοιπές Προβλέψεις Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Λοιπές Υποχρεώσεις Σύνολο Υποχρεώσεων Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από Έκδοση μετοχών Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεματικά Ζημιές Προηγούμενων Χρήσεων ( ) ( ) Αποτελέσματα περιόδου ( ) ( ) Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών πληροφοριών. (5) από (28)

19 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο Συναλ/κές Διαφορές Λοιπά Αποθεματικά Ζημιές εις Νέον ΣΥΝΟΛΟ Δικαιώματα Μειοψηφίας ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα 1 η Ιανουαρίου (9.597) ( ) Διανομή (562) (21) - (21) Μεταβολή ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρικές (117) (117) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους: - Αποτέλεσμα 01/01-30/06/ (15.098) (15.098) 92 (15.006) - Αποτίμηση διαθεσίμου προς πώληση χαρτ/κίου (29.104) - (29.104) - (29.104) - Συναλλαγματικές διαφορές - - (521) - - (521) 3 (518) Υπόλοιπα 30 η Ιουνίου (10.118) ( ) Υπόλοιπα 1 η Ιανουαρίου (15.520) ( ) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (8.131) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους: - Αποτέλεσμα 01/01-30/06/ ( ) ( ) (303) ( ) - Αποτίμηση διαθεσίμου προς πώληση χαρτ/κίου Συναλλαγματικές διαφορές - - (3.648) - - (3.648) (11) (3.659) Υπόλοιπα 30 η Ιουνίου (19.168) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών πληροφοριών. (6) από (28)

20 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμιακών Ροών Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου Καθαρό κέρδος / (ζημιά) προ φόρων ( ) (9.057) Προσαρμογές για τη συμφωνία καθαρού αποτελέσμ. και ταμειακών εισροών / (εκροών) λειτουργικών δραστηριοτήτων Προσαρμογές για μη ταμειακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στο καθαρό αποτέλεσμα : Απομείωση Θυγατρικής Αποσβέσεις ενσώματων, άυλων περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικών ακινήτων Προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους Λοιπές προβλέψεις Διαφορά αποτίμησης & δεδουλευμένοι τόκοι παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων (40.510) Δεδουλευμένοι Τόκοι (Κέρδη)/ ζημιές επενδυτικού χαρτοφυλακίου (7.250) Προβλέψεις ασφαλιστικών εργασιών (Κέρδη)/ ζημιές από πώληση παγίων (560) (148) (Κέρδη)/ ζημιές από προπληρωμή ομολογιακών δανείων (27.274) - Αναλογία σε (κέρδη)/ ζημιές συγγενών εταιρειών (45) Καθαρή (αύξηση) / μείωση λειτουργικών απαιτήσεων: Υποχρεωτικές καταθέσεις στην Τράπεζα της Ελλάδος ( ) Δάνεια προς πιστωτικά ιδρύματα (17.102) (55.955) Αξιόγραφα για εμπορικούς σκοπούς (εξαιρουμένων κρατικών ομολόγων) Δάνεια και προκαταβολές σε πελάτες (μετά από διαγραφές) (36.304) ( ) Λοιπά στοιχεία ενεργητικού (91.904) (89.770) ( ) ( ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) λειτουργικών υποχρεώσεων: Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύματα Υποχρεώσεις προς πελάτες (εξαιρουμένων προβλέψεων απομείωσης συμμετοχών) ( ) Λοιπά στοιχεία παθητικού (57.966) ( ) Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού 107 (1.592) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες ( ) Εισροές / (εκροές) από επενδυτικές δραστηριότητες Μεταβολή συμμετοχής σε μη ενοπ/νες θυγατρικές και αναπ/γές ιδίων κεφαλαίων συγγενών εταιρειών (240) (12.629) Μεταβολές ενσώματων, άυλων περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικών ακινήτων (19.911) Μεταβολή χαρτοφυλακίου διακρατούμενου έως τη λήξη Μεταβολή διαθέσιμου προς πώληση χαρτοφυλακίου ( ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) Εισροές / (εκροές) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Πληρωμή μερισμάτων - (21) Αποπληρωμή ομολογιακών δανείων μέσω τιτλοποίησης απαιτήσεων (48.369) (63.147) Εκδοση / αποπληρωμή λοιπών ομολογιακών δανείων ( ) Εκδοση λοιπών ομολογιακών δανείων μειωμένης εξασφάλισης Μεταβολή ιδίων ομολογιών (1.767) ( ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της χρήσης (49.867) ( ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης (Σημ.33) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης (Σημ.33) Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών πληροφοριών. (7) από (28)

21 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Σημειώσεις επί των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Πληροφοριών 1. Γενικές Πληροφορίες Ο Όμιλος της Εμπορικής Τράπεζας δραστηριοποιείται, μεταξύ άλλων, στο χώρο των τραπεζικών υπηρεσιών (λιανική τραπεζική, χορηγήσεις προς επιχειρήσεις), της επενδυτικής τραπεζικής, της διαχείρισης διαθεσίμων και χαρτοφυλακίου κινητών αξιών, και γενικότερα στην παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Εδρεύει στην Αθήνα, οδός Σοφοκλέους 11 και είναι καταχωρημένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με αριθμό 6064/06/Β/86/03. Η Τράπεζα προσφέρει τραπεζικές υπηρεσίες στην Ελλάδα μέσω δικτύου 370 υποκαταστημάτων και στο εξωτερικό μέσω των υποκαταστημάτων της στο Λονδίνο & στην Γερμανία, καθώς και μέσω θυγατρικών τραπεζών στη Κύπρο, Βουλγαρία, Αλβανία, και Ρουμανία. Η Εμπορική Τράπεζα ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1907 και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών («Χ.Α») στην κατηγορία Χαμηλής Διασποράς και Ειδικών Χαρακτηριστικών. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Τράπεζας είναι Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της 30ης Ιουνίου 2009, έχει ως εξής: Εκτελεστικά Μέλη Alain Strub Διευθύνων Σύμβουλος Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Bruno-Marie Charrier Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Φωκίων Δημακάκος Μέλος Γεώργιος Σπηλιόπουλος Μέλος Δέσποινα Χαλκίδη Μέλος Μη Εκτελεστικά Μέλη Jean-Frederic De Leusse Πρόεδρος Bertrand Badre Μέλος Luc Demazure Μέλος Jean- Yves Hocher Μέλος Jean- Francois Marchal Μέλος Yves Nanquette Μέλος Bernard Mary Μέλος Giampiero Maioli Μέλος Emmanuelle Yannakis Μέλος Αλεξάνδρα Παπαλεξοπούλου Μέλος Αχιλλέας Κωνσταντακόπουλος Μέλος Νικόλαος Εμπέογλου Μέλος Χαράλαμπος Δαυίδ Μέλος Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά Μέλη Χριστόφορος Χατζόπουλος Μέλος Κωνσταντίνος Παπαδιαμάντης Μέλος Οι παρούσες Οικονομικές Πληροφορίες έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας την 29η Ιουλίου Οι οικονομικές πληροφορίες της Τράπεζας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές πληροφορίες της Credit Agricole S.A. Η Credit Agricole S.A. εδρεύει στο Παρίσι στην οδό 91-93, Boulevard Pasteur, Paris, France και η ηλεκτρονική της διεύθυνση είναι (8) από (28)

22 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 2. Σύνοψη Σημαντικών λογιστικών Αρχών Οι σημαντικότερες λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι παρούσες συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές πληροφορίες του Ομίλου είναι συνεπείς με τις λογιστικές αρχές που αναφέρονται στις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2008, αφού ληφθούν υπόψη οι κατωτέρω τροποποιήσεις των προτύπων και οι νέες Διερμηνείες που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από ή μεταγενέστερα (α) Πρότυπα υποχρεωτικά για τη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009 ΔΛΠ 1 (Αναθεωρημένο) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων»: Το ΔΛΠ 1 έχει αναθεωρηθεί για να αναβαθμίσει τη χρησιμότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Το αναθεωρημένο πρότυπο δεν επιτρέπει την παρουσίαση των στοιχείων εσόδων και εξόδων (που δεν αποτελούν συναλλαγές με μετόχους) στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων, αλλά απαιτεί αυτές τις συναλλαγές να παρουσιάζονται ξεχωριστά από τις συναλλαγές με τους μετόχους. Όλες οι συναλλαγές με μη μετόχους πρέπει να εμφανίζονται σε μία κατάσταση απόδοσης (performance statement). Οι οικονομικές οντότητες μπορούν να επιλέξουν να παρουσιάζουν είτε μία κατάσταση (κατάσταση συνολικού εισοδήματος) είτε δύο καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσμάτων και κατάσταση συνολικού εισοδήματος). Ο Όμιλος έχει αποφασίσει να παρουσιάζει μία κατάσταση Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση τις απαιτήσεις του αναθεωρημένου προτύπου. ΔΠΧΑ 8 «Κλάδοι Δραστηριοτήτων»: Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΔΛΠ 14, σύμφωνα με το οποίο οι τομείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν με βάση μια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 οι τομείς αποτελούν συστατικά μιας οικονομικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο / Διοικητικό Συμβούλιο της οικονομικής οντότητας (Chief Operating Decision Maker) και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η τροποποίηση δεν είχε καμία επίδραση στον αριθμό των τομέων που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 23 (Τροποποίηση) «Κόστος Δανεισμού»: Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του ΔΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, για τα οποία απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στον Όμιλο, καθώς όλο το κόστος δανεισμού που αφορούσε περιουσιακά στοιχεία που πληρούσαν τις προϋποθέσεις είχε κεφαλαιοποιηθεί. ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις: Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό των «προϋποθέσεων της κατοχύρωσης (vesting conditions)», με την εισαγωγή του όρου «προϋποθέσεις μη κατοχύρωσης (non-vesting conditions)» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης, διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις είτε προέρχονται από την ίδια την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. H τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Όμιλου. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» - Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο (ή puttable μέσο): Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 απαιτεί ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο («puttable») και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριμένων πληροφοριών αναφορικά με τα «puttable» μέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Όμιλου. ΔΛΠ 39 (Τροποποιημένο) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» Αντισταθμισμένα στοιχεία που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης: Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο με τον οποίο θα έπρεπε να εφαρμόζονται, σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθμιζόμενος κίνδυνος ή τμήμα των ταμειακών ροών εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. (β) Διερμηνείες υποχρεωτικές για τη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009 ΔΕΕΧΑ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών: Η διερμηνεία διασαφηνίζει τον χειρισμό των εταιρειών που χορηγούν κάποιας μορφής επιβράβευση πιστότητας όπως πόντους ή ταξιδιωτικά μίλια σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Τράπεζα. (9) από (28)

23 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Πληροφορίες της 30 ης Ιουνίου 2009 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΔΕΕΧΑ 15 Συμφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας: Η διερμηνεία αναφέρεται στους υφιστάμενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισμούς για τις πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονομικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 (δηλ. όταν μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 11. Η διερμηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρμοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. ΔΕΕΧΑ 16 - Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό: Η διερμηνεία έχει εφαρμογή σε μία οικονομική οντότητα που αντισταθμίζει τον κίνδυνο ξένου νομίσματος που προκύπτει από καθαρή επένδυση της σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Η διερμηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μία οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινομούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα τόσο για το μέσο αντιστάθμισης όσο και για το αντισταθμιζόμενο στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο, καθώς ο Όμιλος δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό. (γ) Πρότυπα υποχρεωτικά μετά από τη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009 ΔΠΧΑ 3 (Αναθεωρημένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009): Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ) στα αποτελέσματα. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρμοστούν μελλοντικά και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. Ο Όμιλος θα εφαρμόσει αυτές τις αλλαγές από την ημέρα που τίθενται σε εφαρμογή. (δ) Διερμηνείες υποχρεωτικές μετά από τη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009 ΔΕΕΧΑ 17- Διανομή μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009): Η διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση στον λογιστικό χειρισμό των ακόλουθων μη αμοιβαίων (non-reciprocal) διανομών στοιχείων ενεργητικού από την οικονομική οντότητα στους μετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως μέτοχοι : α) διανομές μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και β) διανομές που δίνουν στους μετόχους την επιλογή απολαβής είτε μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού είτε μετρητών. Ο Όμιλος θα εφαρμόσει την διερμηνεία από την ημέρα που τίθενται σε εφαρμογή. ΔΕΕΧΑ 18- «Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες» (εφαρμόζεται σε μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων που ελήφθησαν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009): Η διερμηνεία διευκρινίζει τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ για τις συμφωνίες στις οποίες η οικονομική οντότητα λαμβάνει από έναν πελάτη ένα ενσώματο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο πρέπει στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει για να παρέχει στον πελάτη τη συνεχή πρόσβαση σε αγαθά ή σε υπηρεσίες. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η οικονομική οντότητα λαμβάνει μετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιμοποιηθούν μόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή του ενσώματου περιουσιακού στοιχείου. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Οι οικονομικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί βάσει της αρχής του ιστορικού κόστους, το οποίο αναπροσαρμόζεται με τις αποτιμήσεις σε εύλογες αξίες του διαθέσιμου προς πώληση χαρτοφυλακίου, των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης από τη Διοίκηση κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του Ομίλου. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι ενδιάμεσες οικονομικές πληροφορίες της Εμπορικής Τράπεζας με ημερομηνία 30 Ιουνίου 2009 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Πληροφορίες» που υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα πρότυπα και διερμηνείες που εγκρίθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές πληροφορίες παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, που είναι το νόμισμα βάσης του Ομίλου, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. (10) από (28)