ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ

Transcript

1 ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ανασκόπηση Οικονοµικών Αποτελεσµάτων Εννεαµήνου 2007 & Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 1/1-30/9/2007 Τύπος Έκθεσης Επισκόπησης Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών: εν απαιτείται (ποσά σε χιλιάδες ) Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις και η ανασκόπηση των οικονοµικών αποτελεσµάτων για την περίοδο 1/1/2007 έως 30/9/2007 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας τη 23 η Νοεµβρίου ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 7702/06/Β/86/128 Α.Φ.Μ , ΟΥ ΦΑΕ ΠΕΙΡΑΙΑ Λεωφ. Κ. Καραµανλή 157 Βούλα 16673

2 I. ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΝΝΕΑΜΗΝΟΥ

3 ΟΜΙΛΟΣ ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Ανασκόπηση Οικονοµικών Αποτελεσµάτων Εννεαµήνου 2007 Στοιχεία εξέλιξης οικονοµικών µεγεθών Κατά το Εννεάµηνο του 2007 η Attica Group δραστηριοποιήθηκε στις αγορές (γεωγραφικούς τοµείς) της Αδριατικής θάλασσας, της Ελληνικής Ακτοπλοΐας και της Βόρειας θάλασσας µε τέσσερα πλοία Superfast, οκτώ πλοία Blue Star και ένα φορτηγόοχηµαταγωγό πλοίο (RoRo). Επίσης, ο Όµιλος διαθέτει τρία ακόµη φορτηγάοχηµαταγωγά πλοία (RoRo), τα οποία έχει ναυλώσει σε ξένες εταιρίες. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου κατά την ανωτέρω χρονική περίοδο ανήλθε σε Ευρώ 254,0 εκατ. έναντι Ευρώ 244,8 εκατ. που αφορά τις συνεχιζόµενες δραστηριότητες του Εννεαµήνου του 2006, παρουσιάζοντας αύξηση 3,8%. Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (Ebitda) του Οµίλου ανήλθαν σε Ευρώ 69,6 εκατ. από Ευρώ 64,8 εκατ. το αντίστοιχο Εννεάµηνο του 2006, σηµειώνοντας αύξηση 7,5%. Τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας του Οµίλου ανήλθαν σε Ευρώ 61,7 εκατ. από Ευρώ 23,5 εκατ. το Εννεάµηνο του Σηµειώνεται ότι τα συγκριτικά στοιχεία του Εννεαµήνου του 2006 που αναφέρονται ανωτέρω, αφορούν τις συνεχιζόµενες δραστηριότητες του Οµίλου, δηλαδή δεν περιλαµβάνουν την δραστηριότητα των τριών πλοίων Superfast που ήταν δροµολογηµένα στις γραµµές της Βαλτικής θάλασσας και επωλήθησαν τον Απρίλιο του Αναλυτικότερα, ο κύκλος εργασιών του Οµίλου προέρχεται από την Αδριατική θάλασσα σε ποσοστό 50,1%, από την Ελληνική Ακτοπλοΐα σε ποσοστό 39,4%, από τη Βόρεια θάλασσα σε ποσοστό 8,5% ενώ τα λοιπά έσοδα αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2,0%. Ανά γεωγραφικό τοµέα αναλύεται ως ακολούθως: - Στην Αδριατική θάλασσα ο κύκλος εργασιών του Οµίλου αυξήθηκε κατά 1,3% ενώ ο αριθµός των δροµολογίων των πλοίων µειώθηκε κατά 9,9%. Στην αγορά αυτή δραστηριοποιήθηκαν τα πλοία Superfast V, Superfast VI, Superfast XI, Superfast XII και Blue Horizon, ενώ το Blue Star 1, λόγω της µεταδροµολόγησής του στη Βόρεια θάλασσα, δραστηριοποιήθηκε µόνο τον µήνα Ιανουάριο. - Στην Ελληνική Ακτοπλοΐα ο κύκλος εργασιών του Οµίλου αυξήθηκε κατά 17,5% µε αντίστοιχη αύξηση των δροµολογίων των πλοίων σε ποσοστό 11,9%. Στην αγορά αυτή δραστηριοποιήθηκαν τα πλοία Blue Star Paros, Blue Star Naxos, Blue Star Ithaki, Superferry II, Blue Star 2 και ιαγόρας, το οποίο αποκτήθηκε τον Ιούλιο του 2006 και άρχισε να εκτελεί δροµολόγια τον Αύγουστο του Στη Βόρεια θάλασσα ο κύκλος εργασιών του Οµίλου µειώθηκε σε ποσοστό 9,2% ενώ παρέµεινε σταθερός ο αριθµός των δροµολογίων των πλοίων. Στη γραµµή αυτή δραστηριοποιήθηκε αρχικά το πλοίο Superfast X και στη συνέχεια, µετά την πώλησή του, το Blue Star 1, από την 29η Ιανουαρίου Η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας (Ebitda) προέρχεται από τις δύο κύριες αγορές του Οµίλου, από την αγορά της Ελληνικής Ακτοπλοΐας και ιδιαίτερα από την αγορά της Αδριατικής θάλασσας, η οποία, παρά την µείωση του αριθµού των πλοίων από έξι σε πέντε, λόγω της µεταδροµολόγησης του Blue Star 1 στη Βόρεια θάλασσα, πέτυχε να 2

4 αυξήσει τον κύκλο εργασιών της. Η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας επετεύχθη παρά τη σηµαντική αύξηση κατά 11% της µέσης τιµής των καυσίµων το τρίτο τρίµηνο του 2007 σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Πρέπει να σηµειωθεί ότι κατά τους τελευταίους µήνες, η τιµή των καυσίµων ακολουθεί έντονη ανοδική πορεία ξεπερνώντας κατά πολύ τα υψηλά επίπεδα τιµών της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Επισηµαίνεται επίσης, ότι από την 1 η Οκτωβρίου 2007, στο πλαίσιο εναρµόνισης της Ελληνικής µε την Ευρωπαϊκή νοµοθεσία, έγινε υποχρεωτική η χρήση ναυτιλιακών καυσίµων µε χαµηλή περιεκτικότητα σε θείο για τα επιβατηγά πλοία τακτικών δροµολογίων. Ο νέος τύπος καυσίµων έχει ακόµη υψηλότερο κόστος και θα επιβαρύνει περαιτέρω τα αποτελέσµατα των ναυτιλιακών εταιριών. Τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας του Οµίλου ανήλθαν σε Ευρώ 61,7 εκατ. και περιλαµβάνουν έκτακτα κέρδη Ευρώ 12,4 εκατ. από την πώληση του πλοίου Superfast X και άλλων µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και κέρδη Ευρώ 27,7 εκατ. από την πώληση του συνόλου της συµµετοχής της µητρικής εταιρίας στις Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε. Τα κέρδη µετά από φόρους της µητρικής εταιρίας Attica A.E. Συµµετοχών ανήλθαν σε Ευρώ 60,8 εκατ. (Ευρώ 22,1 εκατ. το Εννεάµηνο του 2006) και προέρχονται από την είσπραξη µερισµάτων ύψους Ευρώ 29,9 εκατ. από τον θυγατρικό Όµιλο SUPERFAST και ύψους Ευρώ 4,6 εκατ. από την θυγατρική εταιρία Blue Star Ναυτιλιακή Α.Ε. καθώς και από τα κέρδη Ευρώ 27,7 εκατ. από την πώληση του συνόλου της συµµετοχής στις Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε. Στην ανάλυση των αποτελεσµάτων θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε έναν κλάδο µε έντονη εποχικότητα στους επιβάτες και Ι.Χ. οχήµατα, µε υψηλότερη κίνηση τους µήνες Ιούλιο µε Σεπτέµβριο και χαµηλότερη τους µήνες Νοέµβριο µε Φεβρουάριο. Αντίθετα η κίνηση των φορτηγών αυτοκινήτων εµφανίζεται κατανεµηµένη καθ όλη τη διάρκεια του έτους εµφανίζοντας πολύ µικρότερη εποχικότητα. Στοιχεία Ισολογισµού και ταµιακών ροών Ο Όµιλος διαθέτει υψηλά ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα, τα οποία στις ανήλθαν σε Ευρώ 185,4 εκατ. έναντι Ευρώ 123,4 εκατ. στις Οι λειτουργικές ταµιακές ροές του Οµίλου στο Εννεάµηνο του 2007 αυξήθηκαν σηµαντικά και ανήλθαν σε Ευρώ 45,8 εκατ. από Ευρώ 32,8 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του Παράλληλα µειώθηκαν οι µακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις του Οµίλου. Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα της µητρικής εταιρίας ανήλθαν στις σε Ευρώ 75,9 εκατ. έναντι Ευρώ 23,1 εκατ. στις και προέρχονται από τις εισπράξεις µερισµάτων, από την πώληση της συµµετοχής στις Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε. καθώς και από την επιστροφή κεφαλαίου, ποσού ύψους Ευρώ 19,1 εκατ., της κατά 100% θυγατρικής της εταιρίας ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΚΑ Ν.Ε., λόγω πώλησης περιουσιακών της στοιχείων. 3

5 Η µητρική εταιρία εντός του γ τριµήνου του 2007 εξόφλησε τις τραπεζικές της υποχρεώσεις συνολικού ύψους Ευρώ 35 εκατ. περίπου. Στις έγινε αλλαγή της λογιστικής πολιτικής όσον αφορά τον τρόπο αποτίµησης των συµµετοχών των θυγατρικών εταιριών στις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις. Οι συµµετοχές των θυγατρικών εταιριών αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία και όχι στο κόστος κτήσης όπως ίσχυε προγενέστερα, µε αποτέλεσµα να επηρεαστούν θετικά και ισόποσα µόνο η αξία των συµµετοχών της Εταιρίας και η καθαρή θέση της, µε το ποσό των Ευρώ χιλ. Σε επίπεδο Οµίλου δεν επηρεάζεται κανένα µέγεθος των οικονοµικών καταστάσεων. Εξελίξεις στον Όµιλο Κατά την τρέχουσα περίοδο, τα σηµαντικότερα γεγονότα για τον Όµιλο είναι τα ακόλουθα: - Τον Φεβρουάριο του 2007 ο Όµιλος επώλησε το πλοίο Superfast X έναντι τιµήµατος Ευρώ 112,0 εκατ. Τα κέρδη από την πώληση ανήλθαν στο ποσό των Ευρώ 12,5 εκατ. και καταχωρήθηκαν στα αποτελέσµατα. Στη Βόρειο θάλασσα, στη σύνδεση Σκωτίας- Βελγίου, το Superfast X αντεκατεστάθη από το Blue Star 1 από τα τέλη Ιανουαρίου Τον Φεβρουάριο του 2007 το φορτηγό-οχηµαταγωγό (RoRo) Marin µεταδροµολογήθηκε από τη Βαλτική στην Αδριατική θάλασσα, στη γραµµή Πάτρα- Βενετία. - Τον Φεβρουάριο του 2007, η µητρική εταιρία αύξησε το ποσοστό συµµετοχής της στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας «Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε.» σε 22,25%. Το σύνολο της εν λόγω συµµετοχής επωλήθη τον Ιούνιο του 2007 έναντι Ευρώ 94,7 εκατ., αποφέροντας στην εταιρία κέρδη Ευρώ 27,7 εκατ. - Τον Ιούνιο του 2007 η Τακτική Γενική Συνέλευση της εταιρίας αποφάσισε τη διανοµή µερίσµατος συνολικού ποσού Ευρώ 8,33 εκατ. που αναλογεί σε µέρισµα Ευρώ 0,08 ανά µετοχή. Η καταβολή του µερίσµατος άρχισε στις 9 Ιουλίου Τον Σεπτέµβριο του 2007 η Attica Group ανακοίνωσε την αγορά δύο φορτηγώνοχηµαταγωγών πλοίων (RoRo) έναντι συνολικού τιµήµατος Ευρώ 30,4 εκατ. Το κάθε πλοίο έχει µεταφορική ικανότητα περίπου 70 ασυνόδευτων φορτηγών οχηµάτων διεθνών µεταφορών. Το RoRo Shield (έτος ναυπήγησης 1999) και το RoRo Challenge (έτος ναυπήγησης 1998) παρελήφθησαν τον Οκτώβριο του 2007 και παραµένουν χρονοναυλωµένα µεταξύ Αγγλίας και Ιρλανδίας. - Στις 3 Οκτωβρίου 2007, η MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (MIG) απέκτησε το 51,64% (ποσοστό 1,71% αποκτήθηκε άµεσα από την MIG και ποσοστό 49,93% αποκτήθηκε µέσω της 100% θυγατρικής της εταιρίας MIG SHIPPING S.A.) του µετοχικού κεφαλαίου και του συνόλου των δικαιωµάτων ψήφου της ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ. Στις 9 Νοεµβρίου 2007 το συνολικό ποσοστό (άµεσο και έµµεσο) που κατέχει η MIG στο µετοχικό κεφάλαιο και στα δικαιώµατα ψήφου της ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ αυξήθηκε σε 54,68%. - Στις 22 Οκτωβρίου 2007, το ιοικητικό Συµβούλιο της ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ προέβη σε αλλαγή στη σύνθεση και τις αρµοδιότητες του ιοικητικού Συµβουλίου εκλέγοντας, σε αντικατάσταση του παραιτηθέντος κ. Κωνσταντίνου Ε. Σταµπουλέλη, τον κ. Πέτρο Μ. Βέττα ως νέο µέλος και ιευθύνοντα Σύµβουλο της Εταιρίας. 4

6 - Στις 23 Οκτωβρίου 2007, η MIG SHIPPING S.A., θυγατρική εταιρία της MARFIN INVESTMENT GROUP ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (MIG), υπέβαλε Υποχρεωτική ηµόσια Πρόταση προς τους µετόχους της ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ για την αγορά του συνόλου των κοινών ανωνύµων, µετά ψήφου µετοχών τους, µε τιµή αγοράς Ευρώ 5,50 ανά µετοχή, τοις µετρητοίς. Αντίστοιχη Υποχρεωτική ηµόσια Πρόταση η MIG SHIPPING S.A. υπέβαλε και προς τους µετόχους της κατά 48,795% θυγατρικής εταιρίας BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. για την αγορά των κοινών ανωνύµων, µετά ψήφου µετοχών τους, προς Ευρώ 3,83 ανά µετοχή, τοις µετρητοίς. Η διαδικασία των Υποχρεωτικών ηµόσιων Προτάσεων βρίσκεται σε εξέλιξη. Μεταφορικό έργο και ανάλυση αγορών Αδριατική θάλασσα Το µεταφορικό έργο των τεσσάρων πλοίων Superfast (Superfast V, Superfast VI, Superfast XI και Superfast XII) στις γραµµές Πάτρα-Ανκώνα, Πάτρα-Ηγουµενίτσα- Ανκώνα και Πάτρα-Ηγουµενίτσα-Μπάρι για το Εννεάµηνο του 2007 ανήλθε σε επιβάτες, Ι.Χ. οχήµατα και φορτηγά αυτοκίνητα. Σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, όπου επίσης δραστηριοποιήθηκαν τα ίδια πλοία, το µεταφορικό έργο αυξήθηκε κατά 14,2% στους επιβάτες, 17,0% στα Ι.Χ. οχήµατα και κατά 28,3% στα φορτηγά αυτοκίνητα. Στην ανωτέρω αύξηση του µεταφορικού έργου συνέβαλε τόσο η αύξηση της πληρότητας των πλοίων όσο και η κατά 8,3% αύξηση του αριθµού των δροµολογίων των πλοίων. Από τις αρχές Φεβρουαρίου του 2007 ο Όµιλος ενίσχυσε την παρουσία του στην Αδριατική θάλασσα µε την µεταδροµολόγηση του φορτηγού-οχηµαταγωγού πλοίου (RoRo) Marin από τη Βαλτική θάλασσα, στη γραµµή Πάτρα-Βενετία. Κατά τη διάρκεια του Εννεαµήνου 2007 το RoRo Marin, εκτελώντας συνολικά 110 δροµολόγια, µετέφερε φορτηγά αυτοκίνητα και Ι.Χ. οχήµατα και ο κύκλος εργασιών του ανήλθε σε Ευρώ 3,2 εκατ. Ο Όµιλος Blue Star είχε παρουσία στην Αδριατική (στη γραµµή Πάτρα- Ηγουµενίτσα- Μπάρι) µε ένα πλοίο, το Blue Horizon, λόγω της µεταδροµολόγησης του πλοίου Blue Star 1 στη γραµµή Σκωτίας-Βελγίου. Παρά την µείωση των δροµολογίων στην αγορά αυτή κατά 47,6% ο Όµιλος βελτίωσε σηµαντικά το µεταφορικό του έργο και τα έσοδα ανά δροµολόγιο συγκριτικά µε την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Ειδικότερα το µεταφορικό έργο του Οµίλου Blue Star για το Εννεάµηνο του 2007, ανήλθε σε επιβάτες (µείωση 44,8% σε σχέση µε το Εννεάµηνο του 2006), Ι.Χ. οχήµατα (µείωση 40,2%) και φορτηγά αυτοκίνητα (µείωση 34,8%). Συνολικά, στην Αδριατική θάλασσα, τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (Ebitda) του Οµίλου Attica, το Εννεάµηνο του 2007, σηµείωσαν σηµαντική αύξηση κατά 20,6% και ανήλθαν σε Ευρώ 29,8 εκατ. έναντι Ευρώ 24,7 εκατ. το αντίστοιχο διάστηµα του

7 Τα µερίδια αγοράς που κατέκτησε ο Όµιλος Superfast στις γραµµές Ελλάδας-Ιταλίας το Εννεάµηνο του 2007 ανήλθαν σε 27,6% στους επιβάτες (έναντι 23,2% το αντίστοιχο διάστηµα του 2006), 24,6% στα Ι.Χ. οχήµατα (έναντι 20,9% το Εννεάµηνο του 2006) και 25,4% στα φορτηγά αυτοκίνητα (έναντι 19,8% το Εννεάµηνο του 2006). Τα αντίστοιχα ποσοστά για τον Όµιλο Blue Star είναι 6,0% στους επιβάτες (έναντι 10,7%), 3,4% στα Ι.Χ. οχήµατα (έναντι 5,7%) και 6,0% στα φορτηγά αυτοκίνητα (έναντι 9,9%). Τα µερίδια αγοράς υπολογίζονται από τα στοιχεία των Ελληνικών Λιµενικών αρχών Πατρών και Ηγουµενίτσας. Ελληνική Ακτοπλοΐα Στις γραµµές της Ακτοπλοΐας (γραµµές Πειραιάς-Κυκλάδες, Ραφήνα-Κυκλάδες και Πειραιάς- ωδεκάνησα) ο θυγατρικός Όµιλος Blue Star κατά το Εννεάµηνο του 2007, πέτυχε να αυξήσει τόσο τα µεγέθη του όσο και τη λειτουργική του κερδοφορία. Κατά το Εννεάµηνο του 2007, τα δροµολόγια των πλοίων µε την προσθήκη και του πλοίου ιαγόρας στη γραµµή των ωδεκανήσων, αυξήθηκαν κατά 11,9% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του Το µεταφορικό έργο, κατά το Εννεάµηνο του 2007 ανήλθε σε επιβάτες (αύξηση 4,2% σε σχέση µε το Εννεάµηνο του 2006), Ι.Χ. οχήµατα (αύξηση 4,0%) και φορτηγά αυτοκίνητα (αύξηση 16,4%). Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (Ebitda) του Οµίλου Blue Star στην Ελληνική Ακτοπλοΐα το Εννεάµηνο του 2007 ανήλθαν σε Ευρώ 34,8 εκατ. έναντι Ευρώ 32,3 εκατ. το Εννεάµηνο του Βόρεια θάλασσα Ο Όµιλος δραστηριοποιήθηκε στη γραµµή της Βόρειας θάλασσας (Rosyth, Σκωτίας- Zeebrugge, Βελγίου) αρχικά µε το πλοίο Superfast X και στη συνέχεια, µετά την πώλησή του, µε το Blue Star 1, από την 29η Ιανουαρίου Το µεταφορικό έργο, εκτελώντας τον ίδιο αριθµό δροµολογίων, κατά το Εννεάµηνο του 2007 ανήλθε σε επιβάτες (µείωση 1,3% σε σχέση µε το Εννεάµηνο του 2006), Ι.Χ. οχήµατα (αύξηση 2,2%) και φορτηγά αυτοκίνητα (µείωση 18,7%). Πρέπει να σηµειωθεί, ότι η χωρητικότητα του γκαράζ του Blue Star 1 είναι µικρότερη από την αντίστοιχη του Superfast X που δραστηριοποιείτο στη γραµµή αυτή το Εννεάµηνο του Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (Ebitda) το Εννεάµηνο του 2007 ανήλθαν σε Ευρώ 4,3 εκατ. έναντι Ευρώ 8,1 εκατ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Βούλα, 22 Νοεµβρίου

8 II. ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ περιόδου 1/1-30/9/2007 1

9 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου Οµίλου 4 Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου Εταιρίας 5 Ισολογισµός 30 ης Σεπτεµβρίου 2007 και 31 ης εκεµβρίου Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης (περιόδου 1/1-30/9/07) 7 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης (περιόδου 1/1-30/9/06) 8 Κατάσταση Ταµιακών Ροών (περιόδου 1/1-30/ και 2006) 9 Σηµειώσεις επί των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος Εφαρµογή νέων.π.χ.π. και ιερµηνειών από 1/1/ Π.Χ.Π. 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα ιερµηνεία 7, Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του.λ.π ιερµηνεία 8, Πεδίο εφαρµογής.π.χ.π ιερµηνεία 9, Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων ιερµηνεία 10, Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση και Αποµείωση ιερµηνεία 11, Πεδίο εφαρµογής.π.χ.π Εφαρµογή νέων ή αναθεωρηµένων προτύπων από 1/1/2008 και αργότερα Π.Χ.Π. 8 Λειτουργικοί τοµείς Λ.Π. 23 Κόστος ανεισµού (Αναθεωρηµένο) ιερµηνεία 12, Συµβάσεις Παραχώρησης Ενοποίηση Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων µερών ιεταιρικές συναλλαγές Συµµετοχές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου στο ιοικητικό Συµβούλιο άλλων εταιριών Εγγυήσεις Αµοιβές ιευθυντικών Στελεχών και Μελών ιοικητικού Συµβουλίου Ανάλυση Οικονοµικών Καταστάσεων Ανάλυση εσόδων και παρουσίαση Γεωγραφικών τοµέων Ανάλυση Κόστους Πωληθέντων Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης Ανάλυση ιοικητικών Εξόδων Ανάλυση Εξόδων ιάθεσης Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα Κέρδη / (ζηµίες) από πωλήσεις πάγιων περουσιακών στοιχείων Φόροι Εισοδήµατος Ενσώµατα πάγια Άϋλα Πάγια Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία 37 2

10 5.12. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Αποθέµατα Απαιτήσεις από πελάτες και προκαταβολές πιστωτών Απαιτήσεις από φόρους - τέλη Λοιπές Απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία προς πώληση Ταµιακά ιαθέσιµα και Ταµιακά Ισοδύναµα Έξοδα επόµενων χρήσεων - Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα Μετοχικό Κεφάλαιο - Αποθεµατικά Ενυπόθηκα άνεια Χρηµατοδοτικές - Λειτουργικές Μισθώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Προβλέψεις παροχών προσωπικού Προβλέψεις Βραχυπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις - Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Προµηθευτές - Λοιποί πιστωτές Φόροι - τέλη πληρωτέα Έσοδα επόµενης χρήσης - Έξοδα χρήσης δουλευµένα Ανάλυση της επίδρασης της µεταβολής, της λογιστικής πολιτικής, που αφορά την αποτίµηση των συµµετοχών, επί των οικονοµικών καταστάσεων Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα 62 3

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Για την περίοδο που έληξε την 30/ και 2006 και την τρίµηνη περίοδο 1/7-30/ και 2006 ΟΜΙΛΟΣ Σηµείωση 1/1-30/9/07 1/1-30/9/06 1/7-30/9/07 1/7-30/9/06 Συνεχιζόµενες ιακοπείσες Συνεχιζόµενες ιακοπείσες δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες Κύκλος εργασιών (5.1) Κόστος πωληθέντων (5.2) ( ) ( ) (19.396) ( ) (61.800) (57.839) 5 (57.834) Μικτά κέρδη / (ζηµίες) (1.336) Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης (5.3) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (5.4) (16.287) (17.675) (2.133) (19.808) (4.259) (4.679) (531) (5.210) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (5.5) (23.755) (22.781) (2.803) (25.584) (10.635) (13.666) (9) (13.675) Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (6.014) (530) Έσοδα / κέρδη συµµετοχών και χρεογράφων (5.6) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (5.6) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (5.6) (17.691) (18.187) (1.908) (20.095) (5.824) (6.466) 7 (6.459) Κέρδη / (ζηµίες) από αποτίµηση συµµετοχών και χρεογράφων (5.6) (124) (97) Συναλλαγµατικές διαφορές (5.6) (777) (607) Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (9.112) (1.432) (10.544) (4.689) (6.008) 162 (5.846) Κέρδη / (ζηµίες) από πωλήσεις πάγιων περουσιακών στοιχείων (5.7) (136) Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων (368) Φόροι (5.8) (279) (859) (28) (887) (162) (11) (11) Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (368) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας (368) Μετόχους Μειοψηφίας Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή-βασικά (σε ) 0,59 0,23 0,04 0,27 0,19 0,21 (0,00) 0,20 Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 4

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Για την περίοδο που έληξε την 30/ και 2006 και για την τρίµηνη περίοδο 1/7-30/ και 2006 ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµείωση 1/1-30/9/07 1/1-30/9/06 1/7-30/9/07 1/7-30/9/06 Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων Μικτά κέρδη / (ζηµίες) Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (5.4) (986) (998) (315) (259) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (986) (998) (315) (259) Έσοδα / κέρδη συµµετοχών και χρεογράφων (4.1)+(5.6) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (5.6) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (5.6) (1.345) (1.439) (70) (509) Κέρδη / (ζηµιές) από αποτίµηση συµµετοχών και χρεoγράφων (5.6) (483) (97) Συναλλαγµατικές διαφορές Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα (359) Κέρδη / (ζηµίες) από πωλήσεις πάγιων περουσιακών στοιχείων Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων (618) Φόροι (5.8) (20) (344) Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (618) Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας (618) Μετόχους Μειοψηφίας Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή-βασικά (σε ) 0,58 0,21 0,05 (0,01) Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 5

13 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 30ης Σεπτεµβρίου 2007 και της χρήσης που έληξε την 31η εκεµβρίου 2006 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµείωση 30/9/ /12/ /9/ /12/2006 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Ενσώµατα πάγια (5.9) Άϋλα πάγια (5.10) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία (5.11) Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες (3)+(5.12)+(5.33) Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες (5.13) Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις (5.14) Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις (5.15) Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέµατα (5.16) Απαιτήσεις από πελάτες και προκαταβολές πιστωτών (5.17) Απαιτήσεις από φόρους-τέλη (5.18) Απαιτήσεις από συνδεδεµένες επιχειρήσεις Λοιπές απαιτήσεις (5.19) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία προς πώληση (5.20) Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα (5.21) Έξοδα επόµενων χρήσεων (5.22) Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα (5.22) Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία κατατασσόµενα προς πώληση Περιουσιακών Στοιχείων ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καθαρή Θέση Μετοχικό κεφάλαιο (5.23) Αποθεµατικά (5.23)+(5.33) Κέρδη/(ζηµίες) εις νέο (5.23) Καθαρής Θέσης Μετόχων Εταιρίας ικαιώµατα Μειοψηφίας Καθαρής Θέσης Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Ενυπόθηκα δάνεια (5.24) Χρηµατοδοτικές µισθώσεις (5.25) Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (5.26) Προβλέψεις παροχών προσωπικού (5.27) Προβλέψεις (5.28) Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις (5.29) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση (5.29) Προµηθευτές και λοιποί πιστωτές (5.30) Υποχρεώσεις πρός συνδεδεµένες επιχειρήσεις Φόροι-τέλη πληρωτέα (5.31) Έσοδα επόµενης χρήσης (5.32) Έξοδα χρήσης δουλευµένα (5.32) Υποχρεώσεις που σχετίζονται άµεσα µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόµενα ως κατεχόµενα προς πώληση Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 6

14 ΟΜΙΛΟΣ Αποθεµατικά αντιστάθµισης εύλογης αξίας Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρίας Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) σε νέο ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου Μεταβολή Καθαρής Θέσης για την περίοδο 1/1-30/9/ (95) Ανακατάταξη κονδυλίων (31.582) Συναλλαγµατικές διαφορές υποκαταστηµάτων εξωτερικού (20) (20) (20) Καθαρά Αποτελέσµατα για την περίοδο 1/1-30/9/ Μερίσµατα (8.334) (8.334) (4.839) (13.173) Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης την 30η Σεπτεµβρίου ΕΤΑΙΡΙΑ Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Για την περίοδο 1/1-30/9/2007 Αποθεµατικά αντιστάθµισης εύλογης αξίας Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρίας Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) σε νέο ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου ( ) Αποθεµατικά αναπροσαρµογής συµµετοχών στην εύλογη αξία 1/1/ Νέα υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου Μεταβολή Καθαρής Θέσης για την περίοδο 1/1-30/9/ (28) Ανακατάταξη κονδυλίων (10.804) 0 0 Αποθεµατικά αναπροσαρµογής συµµετοχών στην εύλογη αξία Συναλλαγµατικές διαφορές υποκαταστηµάτων εξωτερικού Καθαρά Αποτελέσµατα για την περίοδο 1/1-30/9/ Μερίσµατα (8.334) (8.334) (8.334) Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης την 30η Σεπτεµβρίου Καθαρής Θέσης Καθαρής Θέσης Κατάσταση µεταβολής αποθεµατικού αποτίµησης συµµετοχών λόγω αλλαγής λογιστικής αρχής Για την περίοδο 1/1-30/9/2007 Προ µεταβολής Μετά τη µεταβολή BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. ( ) ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε NORDIA N.E MARIN N.E ATTICA PREMIUM A.E. (651) (1.019) ΣΥΝΟΛΟ ( )

15 ΟΜΙΛΟΣ Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Για την περίοδο 1/1-30/9/06 Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρίας Καθαρής Θέσης Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) σε νέο ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Μείωση µετοχικού κεφαλαίου (62.504) (31.252) (93.756) (93.756) Έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου (344) (344) (344) Συναλλαγµατικές διαφορές υποκαταστηµάτων εξωτερικού (32) (32) (32) Καθαρά Αποτελέσµατα για την περίοδο 1/1-30/9/ Μερίσµατα (8.334) (8.334) (3.763) (12.097) Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης την 30η Σεπτεµβρίου ΕΤΑΙΡΙΑ Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρίας Καθαρής Θέσης Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Υπόλοιπο κερδών (ζηµιών) σε νέο ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου ( ) Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Μείωση µετοχικού κεφαλαίου (62.504) (31.252) (93.756) (93.756) Έξοδα αυξήσεως κεφαλαίου (344) (344) (344) Αποθεµατικά αναπροσαρµογής συµµετοχών στην εύλογη αξία Καθαρά Αποτελέσµατα για την περίοδο 1/1-30/9/ Μερίσµατα (8.334) (8.334) (8.334) Υπόλοιπο Καθαρής Θέσης την 30η Σεπτεµβρίου Κατάσταση µεταβολής αποθεµατικού αποτίµησης συµµετοχών λόγω αλλαγής λογιστικής αρχής Για την περίοδο 1/1-30/9/2006 Προ µεταβολής Μετά τη µεταβολή BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. ( ) (21.057) ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε NORDIA N.E MARIN N.E. 0 (567) ATTICA PREMIUM A.E. (738) (1.238) ΣΥΝΟΛΟ ( )

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την περίοδο 1/1-30/ και 2006 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµείωση 1/1-30/9/2007 1/1-30/9/2006 1/1-30/9/2007 1/1-30/9/2006 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις (5.9) Αναβαλλόµενη φορολογία Προβλέψεις Συναλλαγµατικές διαφορές (5.6) 776 (265) Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας (45.241) (10.152) (63.526) (24.864) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (5.6) Πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (414) (346) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (15.733) (45) 159 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (13.758) (566) 57 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (15.957) (15.567) (1.846) (1.372) Καταβληµένοι φόροι (342) (1.373) (845) Λειτουργικές ροές διακοπεισών δραστηριοτήτων (12.629) εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (3.343) (2.992) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (5.13) (30.338) (39.338) Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (5.9)+(5.10) (6.984) (24.000) (4) (5) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων (5.7)+(5.13) Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα (4.1) Επενδυτικές ροές διακοπεισών δραστηριοτήτων εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων (5.21) ( ) (40.871) (34.931) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) (5.21) (409) (398) Μερίσµατα πληρωθέντα (13.173) (12.097) (8.334) (8.334) Επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους (62.504) (62.504) Χρηµατοδοτικές ροές διακοπεισών δραστηριοτήτων ( ) εισροών /(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ) ( ) (43.265) (70.838) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Η παραπάνω Κατάσταση Ταµιακών Ροών έχει συνταχθεί µε την έµµεση µέθοδο. Η ανάλυση των Ταµιακών διαθεσίµων παρουσιάζεται στην παράγραφο Οι σηµειώσεις από τη σελίδα 10 έως 62 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. 9

17 Σηµειώσεις επί των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Η εταιρία ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ µε διακριτικό τίτλο ATTICA GROUP είναι αµιγώς Εταιρία Συµµετοχών και ως εταιρία συµµετοχών δεν έχει δραστηριότητα. Η εταιρία µέσω των θυγατρικών της εταιριών δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο στην επιβατηγό ναυτιλία και στην παροχή τουριστικών υπηρεσιών. Η έδρα της εταιρίας και του Οµίλου είναι στο ήµο Βούλας, Λεωφ. Κων/νου Καραµανλή 157, Τ.Κ Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στo τέλος της τρέχουσας περιόδου είναι 8 άτοµα για τη µητρική εταιρία και άτοµα για τον Όµιλο, ενώ στις 30/9/2006 ήταν 9 και αντίστοιχα. Οι Μετοχές της ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µε κωδικό ATTICA. Ο αντίστοιχος κωδικός που χρησιµοποιεί το Bloomberg είναι ATTEN GA ενώ του Reuters είναι EPA.AT. Το σύνολο των κοινών ανώνυµων µετοχών καθώς και ο µέσος σταθµικός αριθµός των µετοχών της εταιρίας είναι Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ την 30/9/2007 ανερχόταν στο ποσό Ευρώ χιλ. περίπου. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας και του Οµίλου, της περιόδου που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2007, εγκρίθηκαν µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 23 η Νοεµβρίου Τυχόν διαφορές των µονάδων στους πίνακες οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όµιλο για την περίοδο 1/1-30/09/2007 είναι ίδιες µε αυτές που εφάρµοσε ο Όµιλος κατά την σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31/12/2006 µε εξαίρεση τη µέθοδο αποτίµησης των συµµετοχών της εταιρίας. Συγκεκριµένα η ιοίκηση του Οµίλου αποφάσισε την αλλαγή της µεθόδου αποτίµησης των συµµετοχών σε θυγατρικές εταιρίες από τη µέθοδο του κόστους αγοράς, στη µέθοδο της εύλογης αξίας. Η ιοίκηση πιστεύει ότι η αλλαγή αυτή συµβάλλει στη παροχή µιας ορθολογικότερης πληροφόρησης όσον αφορά την αξία των επενδύσεων της µητρικής εταιρίας. 10

18 Η συγκεκριµένη αλλαγή επηρεάζει ισόποσα το ύψος του λογαριασµού «Συµµετοχές σε θυγατρικές εταιρίες» καθώς και την καθαρή θέση της µητρικής εταιρίας ενώ δεν έχει επίδραση σε κανένα στοιχείο των οικονοµικών καταστάσεων του Οµίλου. Επίσης δεν υπάρχει επίδραση στα αποτελέσµατα της µητρικής εταιρίας και του Οµίλου. Για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας, η εταιρία χρησιµοποίησε ανεξάρτητο εκτιµητή ο οποίος προσδιόρισε την εύλογη αξία των θυγατρικών εταιριών του Οµίλου. Οι παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας είναι οι ακόλουθες: α) Ο Όµιλος θα συνεχίσει να δραστηριοποιείται στις ίδιες γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται την 30/09/2007. β) Τα πλοία θα εκτελέσουν τον ίδιο αριθµό δροµολογίων. γ) Η ωφέλιµη ζωή και η υπολειµµατική αξία των πλοίων υπολογίζονται βάσει της ισχύουσας λογιστικής αρχής. δ) Οι ετήσιες αυξήσεις των εσόδων και των εξόδων έχουν υπολογιστεί βάσει των ιστορικών στοιχείων του Οµίλου. ε) Το µέσο σταθµισµένο επιτόκιο (WACC) προεξόφλησης των κερδών είναι 9,8%. Η επίδραση της παραπάνω αλλαγής στις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρίας εµφανίζεται στην Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης και στις παραγράφους: 3. Ενοποίηση 5.33 Ανάλυση της επίδρασης της µεταβολής της λογιστικής πολιτικής, που αφορά την αποτίµηση συµµετοχών, επί των οικονοµικών καταστάσεων. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις διερµηνείες που συντάχθηκαν από τη µόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ειδικότερα οι παρούσες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση τα προβλεπόµενα από το.λ.π. 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Αναφορά». Επίσης οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τις αρχές του ιστορικού κόστους, της συνέχισης της λειτουργίας του Οµίλου, της αυτοτέλειας των χρήσεων, της οµοιοµορφίας της παρουσίασης, της σηµαντικότητας των στοιχείων και της αρχής των δεδουλευµένων εσόδων και εξόδων. Για τη χρήση 2007 δεν ισχύει η αρχή της συνέχισης της λειτουργίας για την κατά 100% θυγατρική εταιρία ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΚΑ Ν.Ε. πλοιοκτήτρια του πλοίου SUPERFAST X, η οποία επώλησε το παραπάνω πλοίο. 11

19 Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων απαιτεί την χρήση εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες πρέπει να είναι σύµφωνες µε τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές. Οι ανωτέρω εκτιµήσεις είναι βασισµένες στις γνώσεις και τις πληροφορίες που είχε η ιοίκηση του Οµίλου µέχρι την έγκριση των οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 30/9/ Εφαρµογή νέων.π.χ.π. και ιερµηνειών από 1/1/2007 Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και η επιτροπή ιερµηνειών (IFRIC), έχουν ήδη εκδώσει νέα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες ή έχουν τροποποιήσει υφιστάµενα πρότυπα, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 η Ιανουαρίου 2007 ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της ιοίκησης της Εταιρίας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας και του Οµίλου, παρατίθεται παρακάτω: Π.Χ.Π. 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποίησεις και συµπληρωµατική προσαρµογή στο.λ.π. 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, Γνωστοποίησεις Κεφαλαίου. Το.Π.Χ.Π. 7 απαιτεί επιπλέον γνωστοποιήσεις όσον αφορά: α) τη σηµασία των χρηµατοοικονοµικών µέσων για την οικονοµική κατάσταση και την απόδοση της οικονοµικής οντότητας, β) την ποιοτική και ποσοτική πληροφόρηση σχετικά µε την έκθεση σε κινδύνους που προκύπτουν από χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµπεριλαµβανοµένων των καθορισµένων ελάχιστων γνωστοποιήσεων σχετικά µε τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς. Το.Π.Χ.Π. 7 αντικαθιστά το.λ.π. 30 και τις απαιτήσεις γνωστοποίησης του.λ.π. 32. Οι απαιτήσεις παρουσίασης του.λ.π. 32 παραµένουν αµετάβλητες. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει το.π.χ.π. 7 και την τροποποίηση του.λ.π. 1 στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης που αρχίζει την 1/1/ ιερµηνεία 7, Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του.λ.π. 29 Οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες. Η ιερµηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία µια εταιρία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του νοµίσµατος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισµός την προηγούµενη περίοδο, να εφαρµόζει τις απαιτήσεις του ΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονοµία σε κατάσταση υπερπληθωρισµού. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και στην Εταιρία. 12

20 ιερµηνεία 8, Πεδίο εφαρµογής.π.χ.π. 2 Η ιερµηνεία 8 διευκρινίζει ότι το.π.χ.π. 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών, εφαρµόζεται σε συναλλαγές στις οποίες µια εταιρία παραχωρεί συµµετοχικούς τίτλους ή αναλαµβάνει την υποχρέωση να µεταβιβάσει µετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιµή των µετοχών της), όταν το προσδιορίσιµο αντάλλαγµα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαµηλότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαµβάνονται. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και στην Εταιρία ιερµηνεία 9, Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων Η ιερµηνεία 9 απαιτεί όπως µια εταιρία εκτιµά κατά πόσο ένα συµβόλαιο περιέχει ένα ενσωµατωµένο παράγωγο κατά τη στιγµή σύναψης του συµβολαίου και απαγορεύει µεταγενέστερη επανεκτίµηση εκτός εάν υπάρχει µεταβολή στους όρους του συµβολαίου που µεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταµιακές ροές.. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και στην Εταιρία ιερµηνεία 10, Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση και Αποµείωση Η ιερµηνεία 10 απαιτεί όπως σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζηµία αποµείωσης σε ενδιάµεση περίοδο αναφορικά µε υπεραξία ή επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους διαθέσιµους προς πώληση ή σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που τηρούνται στο κόστος, αυτή η αποµείωση δεν µπορεί να αντιλογιστεί σε επόµενες ενδιάµεσες ή ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Η ιερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιερµηνεία 11, πεδίο εφαρµογής.π.χ.π. 2 Συναλλαγές µε Ίδιες µετοχές και µεταξύ εταιριών του Ιδίου Οµίλου. Για σκοπούς λογιστικής αντιµετώπισης, οι συναλλαγές µε τις οποίες παραχωρείται στους εργαζόµενους δικαίωµα επί συµµετοχικών τίτλων, θεωρούνται ως αµοιβές που καθορίζονται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται µε συµµετοχικούς τίτλους ακόµα και στη περίπτωση που η εταιρία επιλέξει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτους. Το ίδιο συµβαίνει και στις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής όταν οι εργαζόµενοι σε θυγατρικές εταιρίες λαµβάνουν δικαιώµατα επί συµµετοχικών τίτλων της µητρικής. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και στην Εταιρία. 13

21 2.2. Εφαρµογή νέων ή αναθεωρηµένων προτύπων από 1/1/2008 και αργότερα Π.Χ.Π. 8 Λειτουργικοί τοµείς Ο Όµιλος θα εφαρµόσει από 1/1/2009 το.π.χ.π 8 «Λειτουργικοί τοµείς», το οποίο αντικαθιστά το.λ.π 14 «Οικονοµικές πληροφορίες κατά Τοµέα» και απαιτεί, η πληροφόρηση που γνωστοποιείται προς τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να είναι ίδια µε εκείνη που η διοίκηση χρησιµοποιεί εσωτερικά για να αξιολογήσει τις κατά τοµείς επιδόσεις της εταιρίας Λ.Π. 23 Κόστος ανεισµού (Αναθεωρηµένο) Το αναθεωρηµένο.λ.π. 23 προβλέπει ότι κάθε οντότητα θα κεφαλαιοποιεί το κόστος δανεισµού που µπορεί να κατανεµηθεί στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου και η κεφαλαιοποίηση αυτή να θεωρείται σαν ένα µέρος του κόστους του περιουσιακού στοιχείου. Κάθε άλλο κόστος δανεισµού αναγνωρίζεται σαν έξοδο µέσα στη περίοδο κατά την οποία πραγµατοποιήθηκε. Ο Όµιλος δεν θα επηρεαστεί από την αναθεώρηση του.λ.π. 23 διότι εφαρµόζει τον εναλλακτικό χειρισµό αναγνώρισης του κόστους δανεισµού ο οποίος προβλεπόταν από την προηγούµενη έκδοση του.λ.π. 23 και ο οποίος χειρισµός είναι όµοιος µε αυτόν που προβλέπει το αναθεωρηµένο.λ.π ιερµηνεία 12, Συµβάσεις Παραχώρησης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Η ιερµηνεία 12 πραγµατεύεται τον τρόπο µε τον οποίο οι οργανισµοί που παρέχουν υπηρεσίες θα πρέπει να εφαρµόζουν τα υπάρχοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαµβάνουν και τα δικαιώµατα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συµβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη ιερµηνεία οι οργανισµοί αυτοί δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδοµή ως ενσώµατα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού ή ένα ασώµατο περιουσιακό στοιχείο. Η ιερµηνεία 12 δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και στην Εταιρία. 14

22 3. Ενοποίηση α) Οι παρακάτω άµεσα θυγατρικές εταιρίες ενοποιούνται µε τη µέθοδο ολικής ενσωµάτωσης. (Αποµείωση) / Αναστροφή αποµείωσης Αναπροσαρµογή Συµµετοχών στην εύλογη αξία Επωνυµία Αξία την 31/12/2006 Προσθήκες Επιστροφή Κεφαλαίου Τελική Αξία Χώρα Εγκατάστασης Ποσοστό Συµµετοχής ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Α.Ε ΕΛΛΑ Α 100% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΠΤΑ Ν.Ε.** ΕΛΛΑ Α 100% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΟΚΤΩ Ν.Ε.** ΕΛΛΑ Α 100% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΝΝΕΑ Ν.Ε.** ΕΛΛΑ Α 100% ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΚΑ Ν.Ε.** (19.110) ΕΛΛΑ Α 100% ATTICA CHALLENGE LTD ΜΑΛΤΑ 100% ATTICA SHIELD LTD ΜΑΛΤΑ 100% ΝΟΡΝΤΙΑ Ν.Ε ΕΛΛΑ Α 100% ΜΑΡΙΝ Ν.Ε (360) ΕΛΛΑ Α 100% BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.* ΕΛΛΑ Α 48,79% ATTICA PREMIUM A.E (368) ΕΛΛΑ Α 100% (19.110) * Η εταιρία ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ενοποιεί την BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε., αν και η συµµετοχή της στην παραπάνω εταιρία είναι µικρότερη του 50% του µετοχικού της κεφαλαίου, διότι η εταιρία ελέγχει το ιοικητικό Συµβούλιο της BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. ** Εταιρίες χωρίς δραστηριότητα για τις οποίες δεν έγινε µελέτη για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας., Όπως αναφέρεται στην παράγραφο 2. «Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος», η εταιρία χρησιµοποίησε ανεξάρτητο εκτιµητή µε σκοπό τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας των συµµετοχών της. Συγκεκριµένα, για την εισηγµένη εταιρία BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε., ως εύλογη αξία χρησιµοποιήθηκε η τιµή κλεισίµατος της 30/09/2007, δηλαδή 3,84 ανά µετοχή, τιµή η οποία είναι µέσα στο εύρος της εκτίµησης του ανεξάρτητου εκτιµητή. Όσον αφορά τις µη εισηγµένες εταιρίες ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Α.Ε., ΝΟΡΝΤΙΑ Ν.Ε., MARIN Ν.Ε. και ATTICA PREMIUM Α.Ε., ως εύλογη αξία χρησιµοποιήθηκε αυτή την οποία όρισε η µελέτη του ανεξάρτητου εκτιµητή. Οι µέθοδοι που χρησιµοποιήθηκαν για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας των συµµετοχών της µητρικής στις παραπάνω εταιρίες είναι η µέθοδος προεξόφλησης µελλοντικών κερδών (income approach) και η µέθοδος των πολλαπλασιαστών (market approach). Οι εταιρίες SUPERFAST EPTA INC., SUPERFAST OKTO INC., SUPERFAST ENNEA INC. και SUPERFAST DEKA INC. δεν ενοποιούνται το 2007 στον Όµιλο, λόγω πλήρους εκκαθάρισής τους. Η παραπάνω µεταβολή δεν έχει καµία επίδραση στα αποτελέσµατα του Οµίλου. Οι νεοϊδρυθείσες εταιρίες κατά 100% θυγατρικές µε έδρα τη Μάλτα ATTICA CHALLENGE LTD και ATTICA SHIELD LTD δεν είχαν καµία δραστηριότητα κατά την περίοδο 1/1-30/9/2007 και ενοποιούνται για πρώτη φορά στον Όµιλο µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης από το Σεπτέµβριο Οι ανωτέρω εταιρίες παρέλαβαν τον Οκτώβριο 2007 τα πλοία CHALLENGE και SHIELD αντίστοιχα. 15

23 β) Επίσης στον Όµιλο ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ενοποιούνται έµµεσα µε τη µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης οι παρακάτω εταιρίες οι οποίες είναι θυγατρικές: 1. Κατά 100% θυγατρικές εταιρίες της ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.: α) Με έδρα την Λιβερία : SUPERFAST ENA INC.*, SUPERFAST DIO INC.*, SUPERFAST TRIA INC.*, SUPERFAST TESSERA INC.*, SUPERFAST PENTE INC., SUPERFAST EXI INC., SUPERFAST ENDEKA INC., SUPERFAST DODEKA INC και SUPERFAST FERRIES S.A. β) Η υπό ενιαία διεύθυνση εταιρία ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ Ω ΕΚΑ (ΕΛΛΑΣ) INK & ΣΙΑ µε έδρα την Ελλάδα. 2. Κατά 100% θυγατρικές εταιρίες της BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε.: α) Με έδρα την Ελλάδα : BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. και η υπό ενιαία διεύθυνση εταιρία ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ BLUE STAR FERRIES. β) Με έδρα την Κύπρο : STRINTZIS LINES SHIPPING LTD.* γ) Με έδρα την Λιβερία : BLUE STAR FERRIES S.A., WATERFRONT NAVIGATION COMPANY*, THELMO MARINE S.A.* δ) Με έδρα τον Παναµά : BLUE ISLAND SHIPPING INC.* *εταιρίες σε αδράνεια γ) Το δεύτερο τρίµηνο του 2007 δεν ενοποιείται στον Όµιλο λόγω πώλησης της συµµετοχής, η εταιρία ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. η οποία ενοποιήθηκε για πρώτη φορά µε την µέθοδο της καθαρής θέσης εντός του Α τριµήνου του Το κέρδος από την πώληση αυτή ανήλθε στο ποσό των χιλ. περίπου. Η επίδραση στα αποτελέσµατα του Οµίλου από την παύση ενοποίησης της εταιρίας ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε., σύµφωνα µε τα αποτελέσµατα της ανωτέρω εταιρίας το Α τρίµηνο 2007, είναι ασήµαντη. 4. Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων µερών 4.1. ιεταιρικές συναλλαγές Κατά τη περίοδο 1/1-30/9/2007 η ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ δεν παρουσίασε συναλλαγή µε συνδεδεµένες µε αυτήν επιχειρήσεις του άρθρου 42ε παρ. 5 του Κ.Ν. 2190/1920 εκ της οποίας να απορρέει εµπορικό έσοδο, εκτός από την αγορά αεροπορικών εισιτηρίων αξίας 4 χιλ. από την κατά 100% θυγατρική εταιρία ATTICA PREMIUM A.E. Το ανωτέρω ποσό στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ απαλείφεται. 16

24 Η Εταιρία για την περίοδο 1/1-30/9/2007 εισέπραξε µερίσµατα από τον 100% θυγατρικό Όµιλο SUPERFAST ύψους χιλ. και από την κατά 48,795% θυγατρική εταιρία BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. ύψους χιλ. Τα ανωτέρω µερίσµατα στις ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου απαλείφονται. Η µητρική εταιρία δεν έχει απαιτήσεις και υποχρεώσεις από και προς όλες τις άµεσα ή έµµεσα συνδεδεµένες εταιρίες µε εξαίρεση την υποχρέωση που έχει ως προς την 100% θυγατρική εταιρία ATTICA PREMIUM A.E. ποσού 1 χιλ. περίπου. Η κατά 100% θυγατρική εταιρία ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΕΚΑ Ν.Ε. επέστρεψε στην ATTICA A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ µε µείωση του µετοχικού της κεφαλαίου ποσό ύψους χιλ. λόγω πώλησης περιουσιακών της στοιχείων. Η εταιρία συµµετείχε τον Σεπτέµβριο 2007 στην αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου των κατά 100% θυγατρικών εταιριών ATTICA CHALLENGE LTD και ATTICA SHIELD LTD µε το ποσό των χιλ. ανά εταιρία. 17

25 Τα διεταιρικά υπόλοιπα την 30/9/2007 των εταιριών του Οµίλου εµφανίζονται στους παρακάτω πίνακες. ιεταιρικά υπόλοιπα Οµίλου SUPERFAST ΕΤΑΙΡΙΕΣ SUPERFAST PENTE INC. SUPERFAST PENTE (HELLAS) INC. SUPERFAST EXI INC. SUPERFAST EXI (HELLAS) INC. ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ SUPERFAST PENTE INC SUPERFAST PENTE (HELLAS) INC SUPERFAST EXI INC SUPERFAST EXI (HELLAS) INC SUPERFAST EPTA MC. SUPERFAST OKTO MC. SUPERFAST ENNEA MC. SUPERFAST DEKA MC. SUPERFAST ENDEKA INC. SUPERFAST ENDEKA (ΗΕLLAS) INC. SUPERFAST DODEKA INC. SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC. NORDIA MC. MARIN MC. ATTICA CHALLENGE LTD ATTICA SHIELD LTD SUPERFAST FERRIES S.A SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC. & CO JOINT VENTURE ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ

26 ιεταιρικά υπόλοιπα Οµίλου SUPERFAST ΕΤΑΙΡΙΕΣ SUPERFAST EPTA MC. SUPERFAST OKTO MC. SUPERFAST ENNEA MC. SUPERFAST DEKA MC. ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ SUPERFAST PENTE INC. SUPERFAST PENTE (HELLAS) INC. SUPERFAST EXI INC. SUPERFAST EXI (HELLAS) INC. SUPERFAST EPTA MC. SUPERFAST OKTO MC. SUPERFAST ENNEA MC. SUPERFAST DEKA MC. SUPERFAST ENDEKA INC. SUPERFAST ENDEKA (ΗΕLLAS) INC. SUPERFAST DODEKA INC. SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC. NORDIA MC. MARIN MC. ATTICA CHALLENGE LTD ATTICA SHIELD LTD SUPERFAST FERRIES S.A SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC.& CO JOINT VENTURE ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ

27 ιεταιρικά υπόλοιπα Οµίλου SUPERFAST ΕΤΑΙΡΙΕΣ SUPERFAST ENDEKA INC. SUPERFAST ENDEKA (HELLAS) INC. SUPERFAST DODEKA INC. SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC. ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ SUPERFAST PENTE INC. SUPERFAST PENTE (HELLAS) INC. SUPERFAST EXI INC. SUPERFAST EXI (HELLAS) INC. SUPERFAST EPTA MC. SUPERFAST OKTO MC. SUPERFAST ENNEA MC. SUPERFAST DEKA MC. SUPERFAST ENDEKA INC SUPERFAST ENDEKA (ΗΕLLAS) INC SUPERFAST DODEKA INC SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC NORDIA MC. MARIN MC. ATTICA CHALLENGE LTD ATTICA SHIELD LTD SUPERFAST FERRIES S.A SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC. & CO JOINT VENTURE ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ

28 ιεταιρικά υπόλοιπα Οµίλου SUPERFAST SUPERFAST DODEKA (HELLAS) ΕΤΑΙΡΙΕΣ ATTICA CHALLENGE SUPERFAST INC. & CO NORDIA MC. MARIN MC. LTD ATTICA SHIELD LTD FERRIES S.A. JOINT VENTURE ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ SUPERFAST PENTE INC SUPERFAST PENTE (HELLAS) INC SUPERFAST EXI INC SUPERFAST EXI (HELLAS) INC SUPERFAST EPTA MC. 5 SUPERFAST OKTO MC. 36 SUPERFAST ENNEA MC SUPERFAST DEKA MC SUPERFAST ENDEKA INC SUPERFAST ENDEKA (ΗΕLLAS) INC SUPERFAST DODEKA INC SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC NORDIA MC. 12 MARIN MC. 226 ATTICA CHALLENGE LTD 68 ATTICA SHIELD LTD 72 SUPERFAST FERRIES S.A SUPERFAST DODEKA (HELLAS) INC. & CO JOINT VENTURE ΣΟΥΠΕΡΦΑΣΤ ΦΕΡΡΙΣ Ν.Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ Συµφωνία διεταιρικών υπολοίπων : Σύνολα χρεώσεων : Σύνολα πιστώσεων : Υπόλοιπο 0 21

29 ιεταιρικά υπόλοιπα Οµίλου BLUE STAR THELMO WATERFRONT BLUE STAR STRINTZIS LINES ΕΤΑΙΡΙΑ MARINE S.A. NAVIGATION CO. FERRIES S.A. SHIPPING LTD. ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε THELMO MARINE S.A. 8 WATERFRONT NAVIGATION CO. STRINTZIS LINES SHIPPING LTD BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε BLUE STAR FERRIES S.A ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ BLUE STAR FERRIES BLUE ISLAND SHIPPING INC ΣΥΝΟΛΟ BLUE STAR ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ BLUE STAR FERRIES BLUE ISLAND ΕΤΑΙΡΙΑ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε. SHIPPING INC. ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ ΧΡΕΩΣΗ ΠΙΣΤΩΣΗ BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε THELMO MARINE S.A. 68 WATERFRONT NAVIGATION CO. 1 STRINTZIS LINES SHIPPING LTD BLUE STAR FERRIES ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ Α.Ε BLUE STAR FERRIES S.A ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ BLUE STAR FERRIES BLUE ISLAND SHIPPING INC. 440 ΣΥΝΟΛΟ Συµφωνία διεταιρικών υπολοίπων Σύνολα χρεώσεων : Σύνολα πιστώσεων : Υπόλοιπο 0 22