Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Ευρώ / Ξ.Ν. Τεµάχια Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΗΛΟΣ ΠΕΤ - ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αποφ. 48/ της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ (Σύστασης) 1199/ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 30/06/2008 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν / 2004 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Αγοράς Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Ευρώ / Ξ.Ν. Συνολική Αξία Αποτίµησης Ποσοστό Ξ.Ν. Ευρώ % Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (β) 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,57 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ,57 49,480% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,57 49,480% ΣΥΝΟΛΟ I ,57 49,480% (α) 2. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 4,50000% PUBLIC POWER CORP 12/03/ /03/ ,000 0, ,30 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,30 0,320% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,30 0,320% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ,30 0,320% ΣΥΝΟΛΟ I ,30 0,320% (α) 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ.Ε.. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 5,90000% Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/04/ /10/ ,000 0, ,00 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α 3,10000% Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 20/04/ /04/ ,000 0, ,00 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α 0,10000% JUMBO 08/09/ /09/ ,000 10, ,91 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ/ΕΛΛΑ Α ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,91 8,120% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,91 8,120% 4,82700% Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 04/04/ /04/2017 /FRN ,000 0, ,00 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 7,590% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 7,590% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,91 15,710% ΣΥΝΟΛΟ I ,91 15,710% (α) 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 2.080,000 28, ,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 4.000,000 19, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 2.033,000 17, ,58 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 3.000,000 15, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ (ΚΟ) ΜΕΓ ,000 7, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,18 3,860% FOLLI-FOLLIE ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 2.000,000 14, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΡΟΥΧΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΑΞΕΣΟΥΑΡ ,00 0,320% ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (KO) ΜΕΓ 1.000,000 25, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΙΚΟ ΟMΙΚΑ ΥΛΙΚΑ - ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ ,00 0,270% ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 3.098,000 7, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ,00 0,250% ΟΤΕ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 6.000,000 16, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,00 1,040% ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 2.500,000 12, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ,00 0,350% ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 1.000,000 10, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ ,00 0,120% ΟΠΑΠ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 4.000,000 22, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,00 0,960% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ AE (ΚΟ) ΜΕΓ 3.600,000 8, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 0,310% JUMBO ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 4.000,000 17, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ,00 0,770% COCA-COLA (KA) ΜΕΓ 3.750,000 17, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΑΝΑΨΥΚΤΙΚΑ ,00 0,700% ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ ΑΕΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 1.000,000 6, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΙΚΙΑΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 6.540,00 0,070% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 6.500,000 8, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ ,00 0,610% J.& P. ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 2.000,000 4, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 3.800,000 7, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ - ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,00 0,380% ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEE (KO) ΜΕΓ 1.500,000 7, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΥΛΙΚΟ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΩΝ ,00 0,120% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ,18 10,150% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ,18 10,150% (β) ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 1.917,89 ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 1.917,89 0,020% ΣΥΝΟΛΟ I.4. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,07 10,170% ,85 75,680% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 0,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,02 0,310% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (19.067,78) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (20.713,60) (39.781,38) (0,430%) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.I) ,49 75,560%

2 Α.II. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (α) 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 6,25800% TELECOM ITALIA FINANCE 14/09/ /06/2010 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 7,51400% ALPHA GROUP JERSEY LTD 05/12/ /12/2049/FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 6,49400% NBGO FUNDING LIMITED 11/07/ /07/2049 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 5,61000% ABG FINANCE INTL PLC 19/08/ /08/2014 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,49400% S FINANCE PREFERRED 30/09/ /09/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 5,60500% EMPORIKI GROUP FINANCE 05/08/ /08/2014 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 5,25500% HSBC BANK PLC 30/09/ /09/2020/FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 5,16100% DEUTSCHE BANK AG 22/09/ /09/2015 /FRN ,000 0, ,50 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 5,60500% SANTANDER CENTRAL HISP 28/03/ /03/2011 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHA /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,50 24,290% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,50 24,290% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,50 24,290% ΣΥΝΟΛΟ II.3. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,50 24,290% ,50 24,290% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,31 0,150% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.II) ,81 24,440% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α.I) + (Α.II) ,30 100,000% Επεξηγήσεις : ΜΕΓ : Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης ΜΕΣ : Κατηγορία Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης ΕΙ : Κατηγορία Ειδικών Χρηµατιστηριακών Χαρακτηριστικών ΥΠΕ : Υπό Επιτήρηση ΥΠΑ : Υπό Αναστολή

3 Β. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 30/06/2008 Α/Κ ΗΛΟΣ ΠΕΤ - ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( Άρθρο 28 Ν / 04 - ΦΕΚ 210Α / ) α) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2008 ΕΣΟ Α Ι. Έσοδα από προσόδους Έσοδα από χρεόγραφα (µερίσµατα µετοχών) ,89 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) ,76 Σύνολο ,65 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ,14 Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα (19.986,94) Σύνολο ,20 ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Λοιπά έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα (0,48) Σύνολο (0,48) ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (4.652,14) Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 97,75 Σύνολο (4.554,39) Σύνολο (I +II +ΙΙΙ+ IV) ,98 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,71 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων 4.026,80 Σύνολο εξόδων ,51 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡ Η) ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,47 ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,21 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2008 έως 30/06/ , ,53 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2008 έως 30/06/ , ,83 Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,91. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/ ,38 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/ ,30 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ( ,08) Αξία Ευρώ Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Σύνολο ενεργητικού την 30/06/ ,30 Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,5540 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2008 3,3009 Αξία Ευρώ ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 28 Ν / 04) I. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) ,98 II. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών τρίτων χωρών (εκτός Ε.Ε.) ,00 III. Κινητές αξίες µη εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 868,91 IV. Μερισµαταποδείξεις µετοχών εισηγµένων 1.917,89 V. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,57 ΣΥΝΟΛΟ ,35 Αξία Ευρώ Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ (άρθρο 28 παρ. 3.η Ν / 04) Ευρώ 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/2008 Σύνολο ενεργητικού , , , , ,30 Καθαρή τιµή µεριδίου 2,9741 3,0528 3,1460 3,3496 3,3009 H. ΠΙΝΑΚΑΣ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΑ 4,50000% PUBLIC POWER CORP 12/03/ /03/2009 5,90000% Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/04/ /10/2022 3,10000% Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 20/04/ /04/2010 0,10000% JUMBO 08/09/ /09/2013 4,82700% Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 04/04/ /04/2017 /FRN 6,25800% TELECOM ITALIA FINANCE 14/09/ /06/2010 /FRN 7,51400% ALPHA GROUP JERSEY LTD 05/12/ /12/2049/FRN 6,49400% NBGO FUNDING LIMITED 11/07/ /07/2049 /FRN 5,61000% ABG FINANCE INTL PLC 19/08/ /08/2014 /FRN 4,49400% S FINANCE PREFERRED 30/09/ /09/2049 /FRN 5,60500% EMPORIKI GROUP FINANCE 05/08/ /08/2014 /FRN 5,25500% HSBC BANK PLC 30/09/ /09/2020/FRN 5,16100% DEUTSCHE BANK AG 22/09/ /09/2015 /FRN 5,60500% SANTANDER CENTRAL HISP 28/03/ /03/2011 /FRN ΧΑΡΑΣΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΟ, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΚΡΑΤΙΚΟ, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΚΡΑΤΙΚΟ, ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΤΑΙΡΙΚΟ, ΟΜΟΛΟΓΟ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ JUMBO ΚΡΑΤΙΚΟ, ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 6ΜΗΝΟ EURIBOR ΕΤΑΙΡΙΚΟ, ΕΠΕΚΤΑΣΙΜΗ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΕΤΑΙΡΙΚΟ, LOWER TIER 2 ΕΤΑΙΡΙΚΟ, TIER 1 ΕΤΑΙΡΙΚΟ, LOWER TIER 2 ΕΤΑΙΡΙΚΟ, TIER1 - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ TA 10ΕΤH SWAP RATES ΕΤΑΙΡΙΚΟ, LOWER TIER 2 ΕΤΑΙΡΙΚΟ, LOWER TIER 2 ΕΤΑΙΡΙΚΟ, LOWER TIER 2 ΕΤΑΙΡΙΚΟ, ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2008 0,20% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣH Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2007 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου της 30/06/2008 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων), πλέον των καταβληµένων τόκων κατά την αγορά τους. ii. Το µέσο χρηµαταγοράς του Ελληνα εκδότη PUBLIC POWER CORP, λήξης 12/03/2009 και επιτοκίου 4,50000%, που διαπραγµατεύεται στο εξωτερικό καθώς και οι οµολογίες και τα µέσα χρηµαταγοράς εξωτερικού, αποτιµήθηκαν µε βάση τιµές που ελήφθησαν από το Bloomberg στις 30/06/2008. iii. Οι οµολογίες της εταιρείας «JUMBO A.E.» λήξης 08/09/2013 δεν διαπραγµατεύονται σε οργανωµένη αγορά. Οι οµολογίες είναι µετατρέψιµες σε µετοχές και το δικαίωµα µετατροπής των οµολογιών σε µετοχές µπορεί να ασκηθεί για πρώτη φορά την πρώτη ηµέρα έναρξης του τέταρτου έτους από την ηµεροµηνία έκδοσης του δανείου. Εφεξής θα µπορεί να ασκείται ανά εξάµηνο την αντίστοιχη ηµεροµηνία έκδοσης του δανείου. Στηριζόµενη στην αρχή συντηρητικότητας της αποτίµησης των αµοιβαίων κεφαλαίων, η αποτίµηση των οµολογιών αυτών στις 30/06/2008 έγινε µε τη µέθοδο της καµπύλης επιτοκίων η οποία υπολογίζεται µε βάση την περίοδο µέχρι τη λήξη τους, το επίπεδο επιτοκίων της αντίστοιχης περιόδου της διατραπεζικής αγοράς, το περιθώριο δανεισµού της εταιρείας, το τοκοµερίδιο του οµολόγου καθώς και την τιµή των οµολογιών στη λήξη τους. Οι δουλευµένοι τόκοι των οµολογιών και των µέσων χρηµαταγοράς από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 30/06/2008 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /06/2008 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 30/06/2008 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς

5 ενεργητικού. Τέλος οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /06/2008 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/ Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της Α εξαµήνου 2008 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισµοί στη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σύµφωνα µε την απόφαση 3/378/ Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το συνολικό περιθώριο ασφάλισης για όλα τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Το αλγεβρικό άθροισµα των τιµηµάτων δικαιώµατος σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Η ονοµαστική αξία αναφοράς των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων δεν πρέπει να υπερβαίνει αθροιστικά το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση πολλαπλών θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα επί της ίδιας υποκείµενης αξίας, ως ονοµαστική αξία αναφοράς της συνολικής θέσης λαµβάνεται το αλγεβρικό άθροισµα της ονοµαστικής αξίας αναφοράς των επιµέρους θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Τα όρια επένδυσης σε µη διαπραγµατεύσιµα σε οργανωµένη αγορά παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα συνυπολογίζονται µε τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου ενώ οι αντίστοιχες θέσεις συµψηφίζονται έναντι του ίδιου αντισυµβαλλοµένου. Ο κίνδυνος ανά αντισυµβαλλόµενο σε πράξεις επί µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων υπολογίζεται µε βάση τη µέγιστη δυνητική ζηµία, στην περίπτωση όπου ο αντισυµβαλλόµενος δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, και συνυπολογίζεται µε τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου. Η συνολική ονοµαστική αξία αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς (stock repos) επί µετοχής εισηγµένης σε οργανωµένη αγορά, στην οποία παρέχονται εγγυήσεις κάλυψης ως προς τον κίνδυνο αντισυµβαλλοµένου, δεν πρέπει να υπερβαίνει το εβδοµήντα τοις εκατό (70%) των τοποθετήσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου επί της µετοχής αυτής. Σε κάθε περίπτωση, η Α.Ε..Α.Κ. οφείλει να λαµβάνει υπόψη πιθανές βραχυπρόθεσµες ανάγκες για τη ρευστοποίηση µετοχών επί των οποίων έχει συναφθεί σύµβαση πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς. Σε περίπτωση σύναψης σύµβασης πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου συµπεριλαµβάνεται το εκατό τοις εκατό (100%) της αξίας των προς επαναµεταβίβαση µετοχών. Σε περίπτωση που για το παράγωγο χρηµατοοικονοµικό µέσο προβλέπεται η φυσική παράδοση της υποκείµενης αξίας, αυτόµατα ή κατ επιλογή του αντισυµβαλλοµένου κατά τη λήξη ή κατά την άσκησή του, πρέπει να διατηρείται η εν λόγω υποκείµενη αξία στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου, για λόγους κάλυψης, καθ όλη τη διάρκεια του παράγωγου χρηµατοοικονοµικού µέσου. Η προϋπόθεση αυτή δεν εφαρµόζεται για παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που έχουν ως υποκείµενη αξία συναλλαγµατικές ισοτιµίες και οµολογίες των χωρών του Οργανισµού Οικονοµικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (Ο.Ο.Σ.Α.). Για την τήρηση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005, ως συνολική τοποθέτηση σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη λαµβάνεται το αλγεβρικό άθροισµα της αξίας της τοποθέτησης στη συγκεκριµένη κινητή αξία στην αγορά τοις µετρητοίς και της ονοµαστικής αξίας

6 αναφοράς των θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενο στοιχείο τη συγκεκριµένη κινητή αξία. εν επιτρέπεται στα αµοιβαία κεφάλαια να επενδύουν σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που, εάν µετατραπούν σε ισοδύναµες θέσεις των στοιχείων του χαρτοφυλακίου τους, υπερβαίνουν συνολικώς τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005 αντίστοιχα. Επιτρέπεται στα αµοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενη αξία δείκτη, ο οποίος πληρεί τις προϋποθέσεις της παραγράφου 1 του άρθρου 24 του ν. 3283/2004 και εκκαθαρίζεται τοις µετρητοίς, να µην συνδυάζουν τις επενδύσεις αυτές µε τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005 αντίστοιχα. εν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ως υποκείµενη αξία δείκτη ο οποίος έχει δηµιουργηθεί από Α.Ε..Α.Κ. µε τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων ανά εκδότη, όπως ορίζονται στις διατάξεις του άρθρου 22 του ν.3283/2004 και του άρθρου 31 του ν. 3371/2005. εν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ως υποκείµενη αξία δείκτη µε τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 24 του ν. 3283/2004. Στο πλαίσιο εφαρµογής των επενδυτικών ορίων της παρούσας απόφασης και προκειµένου να υπολογιστεί το καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου, δεν πρέπει να λαµβάνονται υπόψη µετρητά που προκύπτουν από δανεισµό. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2008 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν κέρδος ευρώ ,00. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την περίοδο από 01/01/2008 έως 30/06/2008 δεν ήταν άξιος λόγου. 4. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ εν υπήρχαν ξένα νοµίσµατα εκτός Ευρώ στις 30/06/2008. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνονται : Η προµήθεια διαχείρισης Η προµήθεια θεµατοφυλακής Η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαµβάνονται :

7 Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαµβανοµένων των αµοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωµές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προµήθεια ή αµοιβή καταβάλλεται άµεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισµό του.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν λαµβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριµένη επένδυση. Ο σύνθετος.σ.ε. αµοιβαίου κεφαλαίου ισούται µε το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται µε το συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αµοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, περιλαµβανοµένων των προµηθειών διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισµών συλλογικής επένδυσης που συµπεριλαµβάνονται στο.σ.ε. πρέπει να είναι σταθµισµένα µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισµοί συλλογικής επένδυσης δεν δηµοσιεύουν.σ.ε. σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο του αµοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναµία υπολογισµού του σύνθετου.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριµένη επένδυση Το µέγιστο ποσοστό της προµήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναµενόµενο κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόµενο µε βάση το.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης και σταθµισµένο µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης, τις προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2007 (01/01/ /12/2007) ανήλθε σε 2,23%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου

8 Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. του αµοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο µε βάση την οποία υπολογίζεται ο.σ.ε.. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2007 (01/01/ /12/2007) ανήλθε σε 18,74%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιριών του ίδιου οµίλου (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Παρατίθεται στη συνέχεια, ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2008: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ Α.Ε. : 15,06% Μετοχές εταιριών οµίλου 0,65% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 4,33% ιαθέσιµα-καταθέσεις 10,08% ΟΜΙΛΟΣ ALPHA BANK Α.E. : 5,11% Μετοχές εταιριών οµίλου 0,83% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 4,28% ΟΜΙΛΟΣ EFG GROUP : 5,96% Μετοχές εταιριών οµίλου 0,49% ιαθέσιµα-καταθέσεις 5,47% ΟΜΙΛΟΣ EMPORIKI BANK A.E. : 16,98% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 16,98% ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.: 17,32% Μετοχές εταιριών οµίλου 0,38% ιαθέσιµα-καταθέσεις 16,94% Αθήνα, 11 Αυγούστου 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΛΥΤΡΑΣ A. ΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΥ Α. ΚΟΝΤΟΓΟΥΡΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Πρόεδρος /Σ /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

9 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2008, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο»), που καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», από την διαχειριζόµενη την περιουσία του Ανώνυµη Εταιρία «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ.» η οποία περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση της 30 Ιουνίου 2008 το λογαριασµό των αποτελεσµάτων για τη περίοδο που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων, που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτής της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχο µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα αφού λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας, µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της ιαχειρίστριας Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 παρ. 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεµελίωση της γνώµης µας.

10 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική κατάσταση κατά την 30 Ιουνίου 2008 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και την χρηµατοοικονοµική του επίδοση για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2008 έως 30 η Ιουνίου 2008, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία. Αθήνα, 27 Αυγούστου 2008 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ Γ. ΓΚΟΤΣΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηµατικοί Σύµβουλοι Λεωφ.Κηφισίας Χαλάνδρι Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε.120