ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΦΕΚ Β 860/ ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2008 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ ) Αρθρ.28 Ν.3283/2004 (ΦΕΚ 210Α / ) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΙΜΗ ΜΟΝ. ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΣΕ ΣΕ % Ι. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,58 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ,41 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ,99 33,53% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ HELLENIC REBUBLIC 20/07/2016 3, , ,00 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ,00 2,10% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ ΗΜΕΔΑΠΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ Χ.Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ NBOG Funding Ltd.Perp FRN-CMS 10yr+0,125% call 03/11/ , ,00 PIRAEUS GR.FIN PLC 29/09/2014 Float 3M EUR+0,60%/1,90%call 29/09/ , ,00 PIRAEUS GR.CAP.LTD Perp FRN 3M EUR+1,25%/2,25%,call 27/10/ , ,00 ALPHA GR. JERSEY LTD Perp 6% 18/02/2010,4*CMS(10-2),call 18/02/ , ,00 LITHOS MORT.FIN.23/02/2042,FRN 3MEUR+0,55%,call 23/05/ , ,00 EFG INTERNATIONAL Perp FRN CMS 10yr+0,25%, call 30/04/ , ,00 EFG HELLAS PLC, 10/05/2010,FRN 4,55%/4,75% 10/05/ , ,00 EFG PRIVATE BANK, 17/12/2013 FRN 3MEUR+1%/1,75%,call 17/12/ , ,00 OTE 14/02/2011 5,375% , ,00 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΗΜΕΔΑΠΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ,00 17,43% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 19,53% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α. ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ALPHA BANK Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε , ,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ,00 15,49% ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. (ΚΑ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 1,36% NEXANS HELLAS AE , ,00 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ,00 3,81% S & B ΒΙΟΜ. ΟΡΥΚΤΑ (ΑΡΓ. & ΒΑΡ/ΝΗΣ) , ,00 ΤΙΤΑΝ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ & ΤΣΙΜΕΝΤΑ ,00 2,87% ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ,00 1,82% 10

2 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ,00 2,54% ΔΕΗ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ,00 1,54% COCA-COLA ΕΕΕ (ΚΑ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΟΤΟΠΟΙΪΑ ,00 2,42% ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙΔΙΑ ,00 3,10% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜ/ΚΕΣ & ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ,00 0,19% LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜ/ΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ- ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ,00 0,85% BALKAN EXPORT AE (KO) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΞΥΛΟΥ & ΦΕΛΟΥ ,00 0,51% ΜΕΤΚΑ ΑΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ,00 1,58% ΧΑΛΚΟΡ ΑΕ , ,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ- ΜΗ ΣΙΔΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ ,00 1,23% ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ , ,80 ΣΥΝΟΛΟ ΕΚΔΟΣΕΙΣ & ΕΚΤΥΠΩΣΕΙΣ ,80 0,61% ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΥΔΡΕΥΣΗ ,00 0,90% FOLLIE-FOLLIE ABEE , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΟΣΜΗΜΑΤΩΝ ,00 2,76% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,80 43,57% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ι) ,79 96,63% ΙΙ. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 359,28 0, ,04 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 228,04 0,00% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ Χ.Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ SAMPO BANK Perp 10yr TEC+0,30%,call 13/10/ , ,00 DEUTSCHE POST BANK Perp 10yrCMS+0,025%,call 02/12/ , ,00 OMΟΛΟΓΙΕΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 2,16% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 2,16% ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ

3 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΑΜΕΡΙΚΗΣ GOLDMAN SACHS GROUP INC , ,55 ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ΑΜΕΡΙΚΗΣ ,55 0,78% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΑLLIANZ SE NPV REGISTERED SHARES , ,00 BAYER AG NPV ORDS , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ,00 1,65% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,55 2,43% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΙΙ) ,59 4,58% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ(Ι)+(II) ,38 101,22% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ,00 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,11 ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,06 3,22% ΜΕΙΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,95 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ , ,88 4,43% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,56 100,00% (Μερίδια ,509 Χ 2,7345 ) Σημειώσεις 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών καθώς και των εισηγμένων μετοχών σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. 2. Τα Εταιρικά Ομόλογα Εσωτερικού καθώς και τα Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της των χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Οι δεδουλευμένοι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων από την απόκτησή τους ή την επέτειό τους έως την περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού και στα έσοδα Α εξαμήνου Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από έως Η διαχειρίστρια εταιρία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων Εταιριών, στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ήταν μέτοχος (σύμφωνα με το άρθρο 6 παρ. 4 του Κώδικα Δεοντολογίας ) και άσκησε για λογαριασμό του τα νόμιμα δικαιώματα ψήφου που πήγαζαν απο τη μετοχική του ιδιότητα. 6. To Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επενδύσει σημαντικό ύψος του ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιριών των ακολούθων ομίλων (χωρίς να υπερβαίνει αθροιστικά ανά όμιλο, τους επενδυτικούς περιορισμούς όπως αυτοί διατυπώνονται στον Ν. 3283/2004, αρθρ.22, παρ.8): Εθνική Τράπεζα, EFG EUROBANK, ALPHA BANK, Τράπεζα Πειραιώς, ΟΤΕ. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/

4 ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( ) 2,43% Χρηματικά Διαθέσιμα Εσωτερικού 43,57% 2,16% 33,53% 19,53% Ομόλογα Εσωτερικού Ομόλογα Εξωτερικού Μετοχές Εσωτερικού Μετοχές Εξωτερικού Β. ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΕΣΟΔΑ Ι. Έσοδα απο προσόδους Μερίσματα μετοχών εσωτερικού ,63 Τόκοι ομολόγων εσωτερικού ,11 Τόκοι ομολόγων εξωτερικού ,61 Τόκοι καταθέσεων ,16 Σύνολο (I) ,51 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,40 ΜΕΙΟΝ: Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,84 Σύνολο (II) ,44 Σύνολο εσόδων (Ι)+(ΙΙ) ,93 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή Διαχείρισης ,20 Αμοιβή Θεματοφυλακής ,52 Αμοιβές τρίτων ,14 Διάφορα έξοδα 5.289,45 Φόροι-Τέλη ,88 Σύνολο ,19 Σύνολο εξόδων ,19 Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου ,12 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την , ,88 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από , ,66 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από , ,49 Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου ,12 Μερίδια σε κυκλοφορία την , ,93 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ

5 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την ,93 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την ,52 Υπεραξία ,41 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,52 Δ. ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Ενεργητικό 30/6/2008: ,52 Μερίδια σε κυκλοφορία 30/6/2008: ,509 = 2,7345 E. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ (Άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα Δεοντολογίας) Δείκτης τυπικής απόκλισης περιόδου ,8514% Z. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε.) (Άρθρο 4, παρ.4 της 8/335/ απόφασης Ε.Κ.) Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται: (α) η αμοιβή διαχείρισης της ΑΕΔΑΚ, (β) η αμοιβή Θεματοφυλακής, (γ) η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, (δ) τα έξοδα των προβλεπομένων από τον Ν. 3283/2004 δημοσιεύσεων που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου και (ε) τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων. Ο Δ.Σ.Ε. του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την χρήση 2007 ( ) ανέρχεται σε 1,9556%. Αθήνα, 11 Ιουλίου 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ι. Μαρμαγγιόλης Κ. Ζιόζιας Α. Καμινάρης Σ. Πολίτης 14

6 Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Επί της Εξαμηνιαίας Εκθέσεως Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της ΑΕΔΑΚ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟΥ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΕΙΩΝ για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Τ.Τ. ΕΛ.ΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙ- ΚΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» Επισκοπήσαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Τ.Τ. ΕΛ.ΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑ- ΛΑΙΟ» (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟΥ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΑΧΥΔΡΟ- ΜΕΙΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή. Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2008 έως 30 Ιουνίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 1η ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2008 O ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΗΛ. ΚΟΥΤΡΑΣ ΑΜ-ΣΟΕΛ:13601 BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. ΑΜ-ΣΟΕΛ: 111 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ