0003/ /el Τριμηνιαία Οικονομική Έκθεση HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD

Transcript

1 0003/ /el Τριμηνιαία Οικονομική Έκθεση HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD Αποτελέσματα του Ομίλου της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσιας Εταιρείας Λτδ για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Επισυνάπτεται ανακοίνωση ημερομηνίας 24 Μαΐου. HB Attachments: 1. Αποτελέσματα του Ομίλου της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσιας Εταιρείας Λτδ για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2. Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 3. Επεξηγηματική Κατάσταση 4. Δελτίο Τύπου 5. Καταχώρηση Αποτελεσμάτων στον Ημερήσιο Τύπο Regulated Publication Date: 24/05/

2

3 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου

4 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Περιεχόµενα Σελ. Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 3 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 4 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης στις 31 Μαρτίου 5 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 6-7 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση των Ταµειακών Ροών για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 8 Σηµειώσεις στις Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις

5 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Σηµ. Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κύκλος εργασιών Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα Σύνολο καθαρών εσόδων Σύνολο εξόδων 5 (36.993) (41.404) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 6 (21.599) (13.077) Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία 7 (444) (1.632) Κέρδος για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες ραστηριότητες που τερµατίστηκαν Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία Κέρδος για την περίοδο Κέρδος που αναλογεί: Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν Στο συµφέρον µειοψηφίας Κέρδος για την περίοδο Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή ( σεντ) 9 0,17 6,4 Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή ( σεντ) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 9 0,17 3,8 3

6 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Σηµ. Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συνολικά έξοδα Στοιχεία που δεν θα αναταξινοµηθούν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Φορολογία που σχετίζεται µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων (96) (18) Στοιχεία που θα ή πιθανόν να αναταξινοµηθούν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (96) (18) Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές και χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση Απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν 12 (208) (332) Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία (74) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο που αναλογούν: Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν Στο συµφέρον µειοψηφίας

7 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης στις 31 Μαρτίου Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις σε Κεντρικές Τράπεζες Σηµ. 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες Χορηγήσεις σε πελάτες Επενδύσεις σε χρεόγραφα Επενδύσεις σε µετοχές και σε Οργανισµούς Συλλογικών Επενδύσεων Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Φορολογικές απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Οφειλές σε άλλες τράπεζες Οφειλές σε Κεντρικές Τράπεζες Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών Φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις ανειακό κεφάλαιο Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας Συµφέρον µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις Ε. Α. Γεωργιάδου Πρόεδρος ιοικητικού Συµβουλίου H. L. Pijls Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής Λ. Παπαδόπουλος Πρόεδρος Επιτροπής Ελέγχου του ιοικητικού Συµβουλίου Α. Ρούβας Οικονοµικός ιευθυντής Οµίλου 5

8 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Μετοχικό κεφάλαιο (Σηµ. 16) Αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας Αποθεµατικό Μείωσης Μετοχικού κεφαλαίου Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό προσόδου Αποθεµατικό συναλλαγµατικών διαφορών Αποθεµατικά επανεκτίµησης (Σηµ. 17) Σύνολο Συµφέρον µειοψηφίας Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(έξοδα) για την περίοδο µετά τη φορολογία Κέρδος περιόδου Λοιπά συνολικά έξοδα (98) (98) 24 (74) Μεταφορά επιπρόσθετης απόσβεσης από επανεκτίµηση ακινήτων (73) Σύνολο (171) Μαρτίου ( )

9 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Μετοχικό κεφάλαιο (Σηµ. 16) Αποθεµατικό Μείωσης Μετοχικού κεφαλαίου Αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό προσόδου Αποθεµατικό συναλλαγµατικών διαφορών Αποθεµατικά επανεκτίµησης (Σηµ. 17) Αποθεµατικό Ιδίων Μετοχών Σύνολο Συµφέρον µειοψηφίας Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) (1.604) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία Κέρδος περιόδου Λοιπά συνολικά έσοδα -- Μεταφορά επιπρόσθετης απόσβεσης από επανεκτίµηση ακινήτων Σύνολο (73) Συναλλαγές µε τους κατόχους µετοχών Συνεισφορές και διανοµές Έκδοση µετοχών από εξάσκηση δικαιωµάτων προτίµησης Έξοδα έκδοσης µετοχών (36) (36) -- (36) Μέρισµα από θυγατρική (2.063) (2.063) (2.063) Mαρτίου ( ) (1.604)

10 ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση των Ταµειακών Ροών για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Ροή µετρητών από εργασίες Σηµ. Κέρδος για την περίοδο Αναπροσαρµογές στο κέρδοςγια την περίοδο Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (76.443) Ροή µετρητών (σε)/από εργασίες (56.604) Φορολογία που πληρώθηκε (44) (100) Καθαρή ροή µετρητών (σε)/από εργασίες (56.648) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες ιάθεση δραστηριοτήτων που τερµατίστηκαν, εξαιρουµένων των µετρητών που διατέθηκαν Έσοδα από επενδύσεις σε χρεόγραφα και µετοχές Καθαρές πωλήσεις/λήξη/(αγορές) επενδύσεων σε χρεόγραφα και µετοχές ( ) Αγορές µείον εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων (1.058) (1.198) Καθαρή ροή µετρητών από/(σε) επενδυτικές δραστηριότητες (99.525) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα θυγατρικής που πληρώθηκαν στο συµφέρον µειοψηφίας -- (2.063) Εισπράξεις από έκδοση µετοχικού κεφαλαίου Έξοδα έκδοσης µετοχών -- (36) Τόκοι δανειακού κεφαλαίου που πληρώθηκαν (208) (232) Καθαρή ροή µετρητών (σε)/από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (208) 947 Καθαρή αύξηση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου

11 Οι συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την τρηµινία που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Οµίλου. 1. Γενικές πληροφορίες Η Ελληνική Τράπεζα ηµόσια Εταιρεία Λτδ (η «Τράπεζα») συστάθηκε στην Κύπρο και είναι δηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113, των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών, και των Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµων. Το εγγεγραµµένο γραφείο της Τράπεζας βρίσκεται στη Γωνία Λεωφόρου Λεµεσού και Λεωφόρου Αθαλάσσας 200, 2025 Στρόβολος, Τ.Θ ,1394 Λευκωσία. Η Τράπεζα είναι η ιθύνουσα εταιρεία του Οµίλου της Ελληνικής Τράπεζας (ο «Όµιλος»). Η κυριότερη δραστηριότητα του Οµίλου είναι η παροχή ενός ευρέους φάσµατος τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτικές, επενδυτικές και ασφαλιστικές υπηρεσίες, ως επίσης και υπηρεσίες θεµατοφυλακής και πρακτορείας επιχειρηµατικών απαιτήσεων τρίτων (Factoring). Οι συνοπτικές ενοποιηµένες τρηµινιαίες οικονοµικές καταστάσεις (από τούδε και στο εξής θα αναφέρονται ως «οικονοµικές καταστάσεις») αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Ελληνικής Τράπεζας ηµόσιας Εταιρείας Λίµιτεδ και των θυγατρικών εταιρειών της που µαζί αναφέρονται ως ο Όµιλος. 2. Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές 2.1 Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το κυρίως νόµισµα λειτουργίας του Οµίλου. Όλα τα ποσά έχουν στρογγυλοποιηθεί στην πλησιέστερη χιλιάδα, εκτός όπου αναφέρεται διαφορετικά. 2.2 Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναπροσαρµόζονται, όπου κρίνεται αναγκαίο, για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας περιόδου. 2.3 Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και διερµηνειών Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρµόστηκαν αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν µε τις λογιστικές πολιτικές που χρησιµοποιήθηκαν στην ετήσια έκθεση και τις οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, εκτός από την υιοθέτηση των νέων και αναθεωρηµένων προτύπων, διερµηνειών και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων µε ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου. Η υιοθέτηση των νέων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ, διερµηνειών και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 9

12 2. Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές (συνέχεια) 2.4 Πρότυπα και διερµηνείες που δεν είναι ακόµα σε ισχύ Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) οριστικοποίησε το κείµενο για το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 9 ( ΠΧΑ 9) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο θα αντικαταστήσει τις πρόνοιες του ιεθνή Λογιστικού Προτύπου 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Το ΠΧΑ 9 καταργεί τις τέσσερεις κατηγορίες κατάταξης των χρηµατοοικονοµικών µέσων και τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται σε µία εκ των τριών κατηγοριών επιµέτρησης: αποσβεσµένο κόστος, εύλογη αξία µέσω της κατάστασης των συνολικών εσόδων και εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Το νέο πρότυπο αναµένεται να εφαρµοστεί από την 1 η Ιανουαρίου 2018 µε την επιλογή ενωρίτερης υιοθέτησης, αν ο Όµιλος το αποφασίσει, εφόσον πρώτα υιοθετηθεί από τα αρµόδια σώµατα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το ΠΧΑ 9 αλλάζει σηµαντικά τον τρόπο υπολογισµού των προβλέψεων για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων αφού θα καλύπτει ζηµιές σε σχέση µε γεγονότα που έχουν πραγµατοποιηθεί αλλά και µέρος των ζηµιών που αναµένεται να επισυµβούν στο µέλλον («αναµενόµενες ζηµιές στο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων»). Υπάρχουν συγκεκριµένα κριτήρια τα οποία θα καθορίσουν για ποιά δάνεια θα αναγνωρίζονται προβλέψεις για µελλοντικές ζηµιές που αναµένονται να πραγµατοποιηθούν στους επόµενους 12 µήνες και για ποιά δάνεια θα αναγνωρίζονται µελλοντικές ζηµιές που αναµένεται να επισυµβούν µέχρι την τελική εξόφληση των εν λόγω δανείων. Ο Όµιλος στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. 3. Χρήση εκτιµήσεων και κρίσεων Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων απαιτεί από τη ιεύθυνση να κάνει εκτιµήσεις και να χρησιµοποιεί κρίση και παραδοχές οι οποίες επηρεάζουν την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών και τα υπό αναφορά ποσά των περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιµήσεις και σχετικές παραδοχές βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και διάφορους άλλους παράγοντες, οι οποίοι πιστεύεται ότι είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις και τα αποτελέσµατα των οποίων διαµορφώνουν τη βάση µε την οποία ασκείται η κρίση σχετικά µε τις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων οι οποίες δεν είναι άµεσα εµφανείς από άλλες πηγές. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιµήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίµηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει µόνο αυτή την περίοδο, ή την περίοδο της αναθεώρησης και µελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και µελλοντικές περιόδους. Οι λογιστικές πολιτικές οι οποίες θεωρούνται κρίσιµες όσον αφορά την επίδραση που µπορούν να έχουν στα αποτελέσµατα και την χρηµατοοικονοµική θέση του Οµίλου και περιέχουν σηµαντικές εκτιµήσεις και κρίσεις παρατίθενται πιο κάτω: 3.1. Πρόβλεψη για αποµείωση αξίας χορηγήσεων σε πελάτες Ο Όµιλος προβαίνει σε εξέταση της αξίας των χορηγήσεων σε πελάτες για να αξιολογήσει εάν χρειάζεται να καταχωρηθεί ζηµιά αποµείωσης η οποία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα και αντικατοπτρίζεται σε λογαριασµό ζηµιών αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων. Ο Όµιλος εξετάζει εάν υπάρχουν βάσιµες αποδείξεις για πιθανές ζηµιές στο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων σε πελάτες σε ατοµική και συλλογική βάση. Ενδεικτικά τα ακόλουθα γεγονότα δύναται να θεωρηθούν από τον Όµιλο ως ένδειξη αποµείωσης. Νοείται ότι ένα γεγονός από µόνο του ενδέχεται να µην αποτελεί ένδειξη αποµείωσης και η απουσία συγκεκριµένου γεγονότος δεν αποκλείει την ύπαρξη αποµείωσης: 1) Πιστωτικές διευκολύνσεις που έχουν ταξινοµηθεί ως µη-εξυπηρετούµενες. 2) Ρυθµισµένες χορηγήσεις που περιλαµβάνονται στις εξυπηρετούµενες χορηγήσεις. 10

13 3. Χρήση εκτιµήσεων και κρίσεων (συνέχεια) 3.1. Πρόβλεψη για αποµείωση αξίας χορηγήσεων σε πελάτες (συνέχεια) 3) Σηµαντική και διαρκής µείωση στα συνολικά εισοδήµατα/µελλοντικές ταµειακές ροές του οφειλέτη. 4) Εµφανής επιδείνωση της ικανότητας εξυπηρέτησης δανεισµού του οφειλέτη. 5) Το ενδεχόµενο πτώχευσης του οφειλέτη. 6) Σηµαντική µείωση της αξίας των εξασφαλίσεων. 7) Πιστωτικές διευκολύνσεις για τις οποίες έχει αναγνωριστεί µερική πρόβλεψη. 8) Πιστωτικές διευκολύνεις µε εσωτερική διαβάθµιση πιστοληπτικής ικανότητας που αντιπροσωπεύει υψηλό πιστωτικό κίνδυνο. 9) Πιστωτικές διευκολύνσεις των οποίων η ανανέωση εκκρεµεί, παραβιάζοντας τη σχετική πιστοδοτική πολιτική της Τράπεζας. 10) Μακροοικονοµικές ενδείξεις που δύναται να επηρεάσουν τις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές των δανειοληπτών όπως αύξηση στα επίπεδα ανεργίας και µειώσεις στις τιµές των ακινήτων. Το χαρτοφυλάκιο των χορηγήσεων που εξετάζεται σε ατοµική βάση περιλαµβάνει χορηγήσεις πέραν συγκεκριµένου ορίου σηµαντικότητας καθώς επίσης και χορηγήσεις σε οµάδες συνδεδεµένων προσώπων µε βάση την παράγραφο 11 της Οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για την Πολιτική Αποµείωσης ανείων και τις ιαδικασίες ιενέργειας Προβλέψεων (Φεβρουάριος 2014). Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων σε πελάτες που εξετάζονται σε ατοµική βάση, υπολογίζεται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας της χορήγησης και της παρούσας αξίας των εκτιµηµένων µελλοντικών ταµειακών ροών προεξοφληµένων µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο του δανείου. Όπου το επιτόκιο της χορήγησης είναι κυµαινόµενο, το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο υπολογίζεται µε αναφορά στο αρχικό περιθώριο και το τρέχον βασικό κυµαινόµενο επιτόκιο. Οι εκτιµηµένες µελλοντικές ταµειακές ροές βασίζονται σε παραδοχές για έναν αριθµό παραγόντων και ως εκ τούτου οι πραγµατικές ζηµιές µπορεί να διαφέρουν. Για να καθοριστεί το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων σε πελάτες εµπλέκεται η χρήση κρίσεως σχετικά µε το ύψος και το χρονισµό των εκτιµηµένων µελλοντικών ταµειακών ροών. Ειδικότερα, το χρονικό πλαίσιο και το καθαρό ανακτήσιµο ποσό από την ανάκτηση εξασφαλίσεων που κυρίως περιλαµβάνουν γη και κτήρια θεωρούνται, µεταξύ άλλων, σηµαντικοί παράγοντες στον υπολογισµό της ζηµιάς αποµείωσης. Γίνονται παραδοχές που αφορούν τις µελλοντικές αλλαγές στις αξίες ακινήτων, καθώς και τον χρονικό ορίζοντα της ρευστοποίησης της εξασφάλισης, το κόστος φορολογίας και τα έξοδα ανάκτησης και µετέπειτα πώλησης της εξασφάλισης. Χορηγήσεις που εξετάστηκαν σε ατοµική βάση και δεν παρουσίασαν αποµείωση εξετάζονται συλλογικά για ζηµιές οι οποίες έχουν επισυµβεί αλλά δεν έχουν ακόµα διαπιστωθεί. άνεια και απαιτήσεις που ήταν κάτω από το όριο σηµαντικότητας από µόνες τους, εκτιµώνται συλλογικά για πιθανές ζηµιές. Για τον υπολογισµό της ζηµιάς αποµείωσης σε συλλογική βάση οι χορηγήσεις ταξινοµούνται σε οµάδες µε συναφή χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου και εφαρµόζονται κατάλληλα µοντέλα που λαµβάνουν υπόψη την πρόσφατη ιστορική εµπειρία ζηµιών από κάθε οµάδα µε συναφή χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου προσαρµοσµένη στις τρέχουσες συνθήκες µε τη χρήση κατάλληλων συντελεστών πιθανότητας αθέτησης (probabilities of default) και ζηµιάς σε περίπτωση αθέτησης (loss given default). Οι ρυθµισµένες διευκολύνσεις ταξινοµούνται σε ξεχωριστή οµάδα και λαµβάνουν υψηλότερες παραµέτρους κινδύνου. 11

14 3. Χρήση εκτιµήσεων και κρίσεων (συνέχεια) 3.1. Πρόβλεψη για αποµείωση αξίας χορηγήσεων σε πελάτες (συνέχεια) Οι υπολογισµοί αυτοί εµπεριέχουν εκτιµήσεις και χρήση κρίσης για να συµπληρωθούν, αξιολογηθούν και προσαρµοστούν αναλόγως οι ιστορικές πληροφορίες και παρελθούσες εµπειρίες που καθορίζουν τις παραµέτρους και συντελεστές υπολογισµού των ζηµιών αποµείωσης κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης. Για τον υπολογισµό της ζηµιάς σε περίπτωση αθέτησης, οι κυριότερες παραδοχές έχουν να κάνουν µε την εκτίµηση της Τράπεζας για το χειρισµό των εµπράγµατων εξασφαλίσεων όπως ο χρόνος που απαιτείται για ρευστοποίηση µιας εµπράγµατης εξασφάλισης και τη συνολική αποµείωση της αξίας ενός ακινήτου κατά τη ρευστοποίηση. Όσον αφορά τις χορηγήσεις που εξετάστηκαν σε ατοµική βάση, οι ιδιαιτερότητες του κάθε ακινήτου λαµβάνονται υπόψη για τον προσδιορισµό των σχετικών παραµέτρων. Σε σχέση µε τις χορηγήσεις που εξετάζονται σε συλλογική βάση, η Τράπεζα υιοθέτησε την παραδοχή ότι o χρονικός ορίζοντας για τη ρευστοποίηση ενός ακινήτου κυµαίνεται από 5 σε 6 έτη, ανάλογα µε τη κατάσταση του πελάτη, ενώ η συνολική αποµείωση της αξίας ενός ακινήτου κατά τη ρευστοποίηση είναι 25%. Οι υποθέσεις που χρησιµοποιούνται στην συλλογική αξιολόγηση έτυχαν επανεξέτασης από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισµό (ΕΕΜ/SSM) µετά τον επιτόπιο έλεγχο που πραγµατοποιήθηκε το τελευταίο τρίµηνο του. Συγκεκριµένα οι προηγούµενες υποθέσεις σχετίζονταν µε περίοδο ρευστοποίησης 3 µε 5 χρόνων και 20% περικοπές ρευστότητας. Οι συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης της αξίας χορηγήσεων του Οµίλου είναι εκ φύσεως αβέβαιες λόγω της ευαισθησίας τους στις οικονοµικές και πιστωτικές συνθήκες του περιβάλλοντος που δραστηριοποιείται ο Όµιλος. Οι συνθήκες επηρεάζονται από πολλούς παράγοντες µε υψηλό βαθµό αλληλεξάρτησης και δεν είναι ευαίσθητες σε κανένα παράγοντα ξεχωριστά. Είναι πιθανόν οι πραγµατικές συνθήκες στο επόµενο οικονοµικό έτος να διαφέρουν από τις παραδοχές που έχουν γίνει, µε αποτέλεσµα η λογιστική αξία των χορηγήσεων να αναπροσαρµοστεί σηµαντικά Προβλέψεις για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα και/ή απαιτήσεις ή υπό διαιτησία διαφορές Ο Όµιλος εξετάζει εάν υπάρχουν αξιόπιστες εκτιµήσεις για ποσά που πιθανολογούνται ότι θα απαιτηθεί µια εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για διακανονισµό παρουσών δεσµεύσεων του Οµίλου (νοµικών ή τεκµαιρόµενων) ως αποτέλεσµα ενός γεγονότος του παρελθόντος, για να αξιολογήσει εάν χρειάζεται να καταχωρηθεί πρόβλεψη η οποία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα και αντικατοπτρίζεται στα διοικητικά και άλλα έξοδα του Οµίλου. Τα ποσά που αναγνωρίζονται ως προβλέψεις είναι η καλύτερη δυνατή εκτίµηση των δαπανών που απαιτούνται για το διακανονισµό των παρουσών υποχρεώσεων κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς, λαµβάνοντας υπόψη τους κινδύνους και τις αβεβαιότητες που περιβάλλουν τα γεγονότα και τις καταστάσεις της κάθε εκκρεµούσης δικαστικής υπόθεσης ή καταγγελίας/παραπόνου και/ή απαίτησης ή υπό διαιτησίας διαφοράς. Η αναγνώριση οποιασδήποτε πρόβλεψης δεν καθιστά παραδοχή αδικοπραγίας ή νοµικής υποχρέωσης. Ο Όµιλος εξασφαλίζει νοµική γνωµάτευση σχετικά µε το ποσό της πρόβλεψης συγκεκριµένων καταγγελιών/παραπόνων και/ή απαιτήσεων και υπό διαιτησία διαφορών. Όπου η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήµατος είναι σηµαντική, το ποσό της πρόβλεψης είναι η παρούσα αξία των εκτιµηµένων µελλοντικών δαπανών που αναµένεται να απαιτηθούν για το διακανονισµό της υποχρέωσης. Όταν µια ξεχωριστή υποχρέωση επιµετρείται, η πιο πιθανή κατάληξη µπορεί να θεωρηθεί η καλύτερη δυνατή εκτίµηση της υποχρέωσης Αποµείωση υπεραξίας και επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες Η διαδικασία αναγνώρισης και αξιολόγησης της αποµείωσης της υπεραξίας και των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες είναι εκ φύσεως αβέβαιη αφού απαιτείται από τη ιεύθυνση σηµαντική κρίση µιας σειράς εκτιµήσεων, τα αποτελέσµατα των οποίων είναι σηµαντικά για τις παραδοχές που χρησιµοποιούνται. Η αξιολόγηση για αποµείωση αποτελεί την καλύτερη δυνατή εκτίµηση της ιεύθυνσης για τους παράγοντες που παρατίθενται πιο κάτω. 12

15 3. Χρήση εκτιµήσεων και κρίσεων (συνέχεια) 3.3. Αποµείωση υπεραξίας και επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες (συνέχεια) Αρχικά, απαιτείται από τη ιεύθυνση σηµαντική κρίση για την εκτίµηση των µελλοντικών ταµειακών ροών των οντοτήτων που εξαγοραστήκαν. Οι υπολογισµοί µπορούν να επηρεαστούν σηµαντικά από τις ταµειακές ροές για περιόδους για τις οποίες έχουν προβλεφθεί λεπτοµερώς και από παραδοχές σχετικά µε τη µακροχρόνια τάση των ταµειακών ροών για µετέπειτα περιόδους. Οι προβλέψεις ταµειακών ροών συγκρίνονται µε τις πραγµατικές αποδόσεις και µε επαληθευµένα οικονοµικά δεδοµένα για µελλοντικά χρόνια. Παρόλα αυτά, οι προβλέψεις των µελλοντικών ταµειακών ροών εξ ανάγκης και ορθά αντικατοπτρίζουν τις εκτιµήσεις της ιεύθυνσης για τις µελλοντικές προοπτικές των οντοτήτων. Επιπρόσθετα, το κόστος κεφαλαίου που χρησιµοποιείται για τον υπολογισµό της παρούσας αξίας των µελλοντικών ταµειακών ροών της, µπορεί να έχει σηµαντική επίδραση στην εκτίµηση της οντότητας. Τυχόν αποµείωση της υπεραξίας των οντοτήτων που εξαγοράστηκαν επηρεάζει τα αποτελέσµατα του Οµίλου ενώ τυχόν αποµείωση της αξίας των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες επηρεάζει τα αποτελέσµατα της Τράπεζας Εύλογη αξία επενδύσεων Η καλύτερη απόδειξη της εύλογης αξίας επενδύσεων είναι η τιµή διαπραγµάτευσης σε µια ενεργό αγορά. Αν η αγορά στην οποία διαπραγµατεύεται ένα χρηµατοοικονοµικό µέσο δεν είναι ενεργή τότε χρησιµοποιείται µια µέθοδος αποτίµησης. Η πλειοψηφία των µεθόδων αποτίµησης που χρησιµοποιούνται από τον Όµιλο, βασίζονται αποκλειστικά σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς µε αποτέλεσµα η αποτίµηση της εύλογης αξίας να είναι αρκετά αξιόπιστη. Ο Όµιλος χρησιµοποιεί µοντέλα που βασίζονται σε µη παρατηρήσιµα δεδοµένα µόνο για την αποτίµηση µη εισηγµένων επενδύσεων. Σε αυτές τις περιπτώσεις λαµβάνονται υπόψη µεταξύ άλλων οι καθαρές θέσεις των οντοτήτων στις οποίες έχει γίνει η επένδυση καθώς και εκτιµήσεις της ιεύθυνσης του Οµίλου για να ληφθούν υπόψη αβεβαιότητες στις εύλογες αξίες που προκύπτουν από την έλλειψη δεδοµένων και σηµαντικές αρνητικές µεταβολές στην τεχνολογία, στην αγορά, στο οικονοµικό ή στο νοµικό περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιείται η οντότητα Αποµείωση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Οι επενδύσεις σε µετοχές διαθέσιµες προς πώληση είναι αποµειωµένες όταν η µείωση της εύλογης αξίας τους σε σχέση µε την τιµή κόστους είναι σηµαντική ή παρατεταµένη. Σε αυτή την περίπτωση, η συνολική ζηµιά που είχε αναγνωριστεί προηγουµένως στα ίδια κεφάλαια, θα αναγνωριστεί στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Ο προσδιορισµός της σηµαντικής ή παρατεταµένης µείωσης απαιτεί εκτιµήσεις από τη ιεύθυνση. Παράγοντες που λαµβάνονται υπόψη σε αυτές τις εκτιµήσεις περιλαµβάνουν το ποσοστό µείωσης του κόστους ή την αποµειωµένη αξία καθώς επίσης και τις καθαρές θέσεις των οντοτήτων. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση είναι αποµειωµένες όταν υπάρχουν αντικειµενικές αποδείξεις αποµείωσης λόγω ενός ή περισσότερων γεγονότων που συνέβηκαν µετά την αρχική αναγνώριση της επένδυσης και το ζηµιογόνο γεγονός (ή γεγονότα) επηρεάζει τις αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές της επένδυσης. Ο προσδιορισµός της αποµείωσης απαιτεί εκτιµήσεις από τη ιεύθυνση. Γίνεται ατοµική αξιολόγηση για αποµείωση σε χρεόγραφα των οποίων η εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης έχει µειωθεί σηµαντικά καθώς επίσης και υποβάθµιση του εκδότη Αποθέµατα ακινήτων προς πώληση Η µεταβλητότητα που υπάρχει στις παγκόσµιες αγορές αντικατοπτρίζεται και στην αγορά ακινήτων µε αρνητική επίδραση τόσο σε όγκο όσο και σε αξία των συναλλαγών ακινήτων. Υπό αυτές τις συνθήκες, ο βαθµός της αβεβαιότητας είναι αυξηµένος σε σχέση µε την ύπαρξη µιας πιο ενεργούς αγοράς για τον καθορισµό της αγοραίας αξίας των ακινήτων. 13

16 3. Χρήση εκτιµήσεων και κρίσεων (συνέχεια) 3.6. Αποθέµατα ακινήτων προς πώληση (συνέχεια) Τα αποθέµατα ακινήτων προς πώληση επιµετρούνται στο χαµηλότερο του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας (NRV). Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία προσδιορίζεται από την ιεύθυνση σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς και βαθµονοµείται σε εκτιµήσεις που γίνονται σε τακτά διαστήµατα από επαγγελµατίες εκτιµητές οι οποίες βασίζονται σε ενδείξεις της αγοράς για την υφιστάµενη χρήση τους Φορολογία Ο Όµιλος υπόκειται σε εταιρικό φόρο στις χώρες που δραστηριοποιείται. Για τον προσδιορισµό της πρόβλεψης εταιρικού φόρου κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης, απαιτούνται εκτιµήσεις. Υπάρχει πιθανότητα αλλαγής του φορολογικού χειρισµού των ζηµιών από αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων για τις περιπτώσεις που δεν αφορούν ειδικές προβλέψεις, όπως έχει γνωστοποιήσει ο Έφορος Φορολογίας και σε αντίθεση µε τον υφιστάµενο χειρισµό που ακολουθεί η Τράπεζα. Όπου η τελική φορολογία διαφέρει από τα αρχικά ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµέτων, οι διαφορές επηρεάζουν την τρέχουσα φορολογία, τις φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις της περιόδου όπου συµφωνείται ο τελικός προσδιορισµός της φορολογίας µε τις φορολογικές αρχές. Η αναγνώριση αναβαλλόµενων φορολογικών απαίτησεων που προκύπτουν από φορολογικές ζηµιές, βασίζονται στις εκτιµήσεις της ιεύθυνσης της Τράπεζας για την ικανότητά της να πραγµατοποιήσει µελλοντικά φορολογητέα κέρδη. Οι εκτιµήσεις αυτές βασίζονται στα διαθέσιµα στοιχεία συµπεριλαµβανοµένων των ιστορικών στοιχείων, των βελτιωµένων µακροοικονοµικών εκτιµήσεων, της πτώσης των καταθετικών επιτοκίων, της σταθεροποίησης των µη-εξυπηρετούµενων δανείων και της ανάπτυξης των εργασιών µε βάση το στρατηγικό σχέδιο του Οµίλου. Εποµένως είναι πιθανό η Τράπεζα να πραγµατοποιήσει µελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων µπορούν να χρησιµοποιηθούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Ο ισχύον φορολογικός συντελεστής είναι 12,5%. 4. Οικονοµική Πληροφόρηση κατά τοµέα Για διοικητικούς σκοπούς, ο Όµιλος είναι οργανωµένος σε δύο λειτουργικούς τοµείς στη βάση της παροχής υπηρεσιών, ως ακολούθως: Τοµέας τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών - παρέχει κυρίως τραπεζικές και χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες, περιλαµβανοµένων χρηµατοδοτικών και επενδυτικών υπηρεσιών καθώς επίσης και υπηρεσίες καταπιστευµατοδόχων και πρακτορείας επιχειρηµατικών απαιτήσεων τρίτων (Factoring). Τοµέας ασφαλιστικών εργασιών - παρέχει κυρίως ασφαλιστικές υπηρεσίες κλάδου ζωής και γενικού κλάδου στην Κύπρο. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα έσοδα, έξοδα, ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου, κέρδος/(ζηµιά) πριν τη φορολογία και πληροφορίες για τα περιουσιακά στοιχεία αναφορικά µε τους λειτουργικούς τοµείς του Οµίλου. 14

17 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα (συνέχεια) Τραπεζικές & χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Ασφαλιστικές εργασίες Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Συναλλαγές/υπόλοιπα µεταξύ τοµέων Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Σύνολο Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Κύκλος εργασιών (1.595) (8.646) Καθαρά έσοδα από τόκους (35) Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα (981) (8.002) Σύνολο καθαρών εσόδων (981) (8.037) Σύνολο εξόδων (35.293) (39.467) (1.721) (1.959) (36.993) (41.404) Κέρδος/(ζηµιά) από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (960) (8.015) Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (21.599) (13.077) (21.599) (13.077) (Ζηµιά)/κέρδος πριν τη φορολογία (453) (960) (8.015) Τραπεζικές & χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Μαρτίου εκεµβρίου Ασφαλιστικές εργασίες Συναλλαγές/υπόλοιπα µεταξύ τοµέων Σύνολο Μαρτίου εκεµβρίου Μαρτίου εκεµβρίου Μαρτίου εκεµβρίου 000 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (34.195) (29.273)

18 5. Σύνολο εξόδων Αµοιβές για συµβουλευτικές και άλλες επαγγελµατικές υπηρεσίες Η Τράπεζα προχώρησε στο διορισµό διεθνών οίκων συµβουλευτικών υπηρεσιών µε σκοπό την παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών. Στις 31 Μαρτίου συνολικό κόστος ύψους 1,8 εκατ. (31 Μαρτίου : 5,0 εκατ.) χρεώθηκε στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Προβλέψεις για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα και/ή απαιτήσεις Υπάρχουν ρίσκα και αβεβαιότητες που περιβάλλουν τα γεγονότα και τις συνθήκες µιας δικαστικής υπόθεσης ή καταγγελίας/παραπόνου και/ή απαίτησης. Το ποσό που αναγνωρίζεται ως πρόβλεψη βασίζεται στην καλύτερη δυνατή εκτίµηση του Οµίλου για τη δαπάνη που απαιτείται για τη διευθέτηση της παρούσας υποχρέωσης στις 31 Μαρτίου. Στις 31 Μαρτίου συνολικό κόστος ύψους 0,1 εκατ. (31 Μαρτίου : 4,1 εκατ.) χρεώθηκε στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Αποµείωση αποθεµάτων ακινήτων προς πώληση Στις 31 Μαρτίου πρόβλεψη για αποµείωση στα απόθεµατα ακινήτων προς πώληση ύψους 2,4 εκατ. (31 Μαρτίου : µηδέν) χρεώθηκε στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. 6. Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 31 Μαρτίου 31 Μαρτίου Ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων (Σηµ.10) Προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου που απορρέει από ανειληµµένες υποχρεώσεις και εγγυήσεις (3.711) (1.310) 7. Φορολογία Μαρτίου 31 Μαρτίου Εταιρικός φόρος Φόροι που παρακρατήθηκαν στην πηγή 3 6 Αναβαλλόµενη φορολογία Σύµφωνα µε τον Περί φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµο 118(Ι)/2002 όπως τροποποιήθηκε, τα κέρδη της Τράπεζας και των θυγατρικών της εταιρειών στην Κύπρο, υπόκεινται σε εταιρικό φόρο µε σταθερό συντελεστή 12,5%. Οι φορολογικές ζηµιές των εταιρειών του Οµίλου στην Κύπρο συµψηφίζονται µε φορολογητέα κέρδη άλλων εταιρειών του Οµίλου στην Κύπρο. Φορολογικές ζηµιές που δεν συµψηφίστηκαν δύνανται να µεταφερθούν και συµψηφιστούν µε φορολογητέα κέρδη των επόµενων πέντε ετών της ίδιας εταιρείας. Από την 1 η Ιανουαρίου και µεταγενέστερα είναι δυνατή η διασυνοριακή, εντός Ευρωπαϊκής Ένωσης, µεταφορά και συµψηφισµός φορολογικών ζηµιών συγκροτήµατος εταιρειών νοουµένου ότι η εταιρεία στην οποία έχουν προκύψει οι φορολογικές ζηµίες έχει εξαντλήσει όλες τις δυνατότητες για εκµετάλλευση των ζηµιών αυτών στη χώρα όπου έχει τη φορολογική της κατοικία. Τα εισοδήµατα των θυγατρικών εταιρειών και της µόνιµης εγκατάστασης εξωτερικού, υπόκεινται σε φορολογία µε συντελεστές που ισχύουν στη χώρα όπου διεξάγονται οι εργασίες. 16

19 7. Φορολογία (συνέχεια) Στον υπολογισµό της φορολογικής υποχρέωσης λαµβάνονται υπόψη φορολογικές εκπτώσεις, αφαιρέσεις και συµψηφισµοί βάσει των άρθρων 8, 9, 10 και 13 του Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου 118(Ι)/2002. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Περί Έκτακτης Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµου, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται από αυτόν τον Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται ότι έχουν διανέµει αυτά τα κέρδη ως µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά στο 17% είναι πληρωτέα αναφορικά µε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή στο βαθµό που οι µέτοχοι (φυσικά και νοµικά πρόσωπα) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε από τα κέρδη του υπό αναφορά έτους. Η έκτακτη εισφορά για την άµυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Η αναγνώριση αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων που προκύπτουν από φορολογικές ζηµιές, βασίζεται στις εκτιµήσεις της ιεύθυνσης της Τράπεζας για την ικανότητα της Τράπεζας να πραγµατοποιήσει µελλοντικά φορολογητέα κέρδη. Οι εκτιµήσεις αυτές βασίζονται στα διαθέσιµα στοιχεία συµπεριλαµβανοµένων ιστορικών στοιχείων, βελτιωµένες µακροοικονοµικές εκτιµήσεις, την πτώση των καταθετικών επιτοκίων, τη σταθεροποίηση των µη-εξυπηρετούµενων δανείων και την προβλεπόµενη ανάπτυξη των εργασιών βάσει του στρατηγικού σχεδίου του Οµίλου. Εποµένως είναι πιθανό η Τράπεζα να πραγµατοποιήσει µελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων µπορούν να χρησιµοποιηθούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Ο φορολογικός συντελεστής που εφαρµόζεται είναι 12,5%. 8. Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία Στις 6 Φεβρουαρίου, η Τράπεζα πώλησε την θυγατρική εταιρεία της, Borenham Holdings Limited. Η Borenham Holdings Limited κατείχε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της Ρωσικής εταιρείας Limited Liability Company Format Invest, ιδιοκτήτριας των κτηριακών εγκαταστάσεων της πρώην θυγατρικής τράπεζας της στη Ρωσία, Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. Η επίδραση στα αποτελέσµατα του Οµίλου από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν παρουσιάζεται πιο κάτω και αναλύεται ως ακολούθως: Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Σηµ. ραστηριότητες που τερµατίστηκαν Κύκλος εργασιών Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα Σύνολο καθαρών εσόδων Σύνολο εξόδων -- (60) Ζηµιά πριν τη φορολογία -- (60) Φορολογία Ζηµιά µετά τη φορολογία -- (60) Κέρδος από πώληση θυγατρικής εταιρείας Κέρδος για την περίοδο Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή ( σεντ) ,6 17

20 8. Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία (συνέχεια) Τοµέας Ρωσίας-Borenham Holdings Limited Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου ραστηριότητες που τερµατίστηκαν Κύκλος εργασιών Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρές κερδοζηµιές από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα Σύνολο καθαρών εξόδων -- Σύνολο εξόδων -- (60) -- (60) Κέρδος από πώληση θυγατρικής εταιρείας Κέρδος για την περίοδο Το κέρδος προέκυψε από την πώληση των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της θυγατρικής, µε βάση τη συµφωνία που υπογράφηκε στις 6 Φεβρουαρίου, το οποίο αντιπροσωπεύεται από τη διαφορά µεταξύ του καθαρού πληρωτέου ποσού και της λογιστικής αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων και αναλύεται ως ακολούθως: Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις σε Κεντρικές Τράπεζες 30 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 53 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Ενδοεταιρικό δάνειο το οποίο αναλήφθηκε από νέους µετόχους της εταιρείας Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρές υποχρεώσεις 834 Τίµηµα πώλησης Κέρδος από πώληση θυγατρικής εταιρείας

21 8. Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία (συνέχεια) Η επίδραση των δραστηριοτήτων που τερµατίστηκαν στην Κατάσταση των Ταµειακών Ροών είχε ως ακολούθως: Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Ροή µετρητών από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή µετρητών σε εργασίες -- (864) Καθαρή ροή µετρητών για την περίοδο Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας ( χιλ.) Μέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή ( σεντ) 0,17 6,4 Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κέρδος/(ζηµιά) που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από συνεχιζόµενες δραστηριότητες ( χιλ.) Μέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή από συνεχιζόµενες δραστηριότητες ( σεντ) 0,17 3,8 Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν ( χιλ.) Μέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) Βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν ( σεντ) -- 2,6 Για τον υπολογισµό του βασικού και πλήρως κατανεµηµένου κέρδους για τη περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου, ο µέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες έχει αναπροσαρµοστεί σύµφωνα µε το ΛΠ 33 ώστε να λάβει υπόψη την έκδοση µετοχών κατά τη διάρκεια του και την ενοποίηση και διαίρεση του µετοχικού κεφαλαίου. Στις 31 Μαρτίου δεν υπήρχαν δικαιώµατα προαίρεσης ή στοιχεία µετατρέψιµα σε νέες µετοχές και κατά συνέπεια το βασικό και πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή παραµένει το ίδιο. 19

22 10. Χορηγήσεις σε πελάτες 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Χορηγήσεις σε πελάτες Συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης ( ) ( ) Από την 1 η Ιανουαρίου, οι µεικτές αποµειωµένες χορηγήσεις απεικονίζονται στη βάση της µη αναγνώρισης των δεδουλευµένων τόκων. Το σύνολο των συµβατικών τόκων που δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου ανήλθε σε 44 εκατ. Κατά τα προηγούµενα έτη οι µεικτές αποµειωµένες χορηγήσεις περιλάµβαναν και τους δεδουλευµένους συµβατικούς τόκους. Συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων: Ατοµικές ζηµιές αποµείωσης 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου 1 Ιανουαρίου Καθαρές διαγραφές ζηµιών αποµείωσης χορηγήσεων (63.085) ( ) Συσσωρευµένος τόκος σε αποµειωµένες χορηγήσεις Επιβάρυνση για την περίοδο/έτος Αναστροφή της προεξόφλησης (15.766) (75.551) Συναλλαγµατική διαφορά (1.860) (56.915) Μαρτίου/31 εκεµβρίου Ζηµιές αποµείωσης σε συλλογική βάση 1 Ιανουαρίου Καθαρές διαγραφές ζηµιών αποµείωσης χορηγήσεων (1.819) (2.670) Επιβάρυνση/(αντιλογισµός) για την περίοδο/έτος (15.122) Συναλλαγµατική διαφορά (440) Μαρτίου/31 εκεµβρίου Συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης Αποµειωµένες χορηγήσεις Αποµειωµένες χορηγήσεις αντιπροσωπεύουν τις χορηγήσεις που ο Όµιλος προσδιορίζει ότι υπάρχουν βάσιµες αποδείξεις αποµείωσης ως αποτέλεσµα ενός ή περισσότερων ζηµιογόνων γεγονότων που συνέβησαν µετά την αρχική αναγνώριση και τα οποία έχουν επίδραση στις εκτιµηµένες µελλοντικές ταµειακές ροές. Αυτές οι χορηγήσεις κατατάσσονται στη βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) µε βάση το σύστηµα πιστοληπτικής διαβάθµισης του Οµίλου. Χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης λόγω επιδείνωσης της κατάστασης του δανειολήπτη, θεωρούνται συνήθως αποµειωµένες, εάν ο Όµιλος προσδιορίζει ότι είναι πιθανή η µη είσπραξη του συνολικού ποσού του κεφαλαίου και των οφειλόµενων τόκων µε βάση τους συµβατικούς όρους της χορήγησης. 20

23 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Τα έσοδα από τόκους από την παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών προεξοφληµένων µε το αρχικό πραγµατικό επιτόκιο του δανείου αντιστοιχεί στην αναστροφή της προεξόφλησης και αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου, η αναστροφή της προεξόφλησης ανήλθε σε 5,8 εκατ. (: 75,6 εκατ). Μη Αποµειωµένες χορηγήσεις Οι χορηγήσεις του Οµίλου που δεν παρουσίασαν αποµείωση παρουσιάζονται καταταγµένες σε βαθµίδες κινδύνου µε βάση το σύστηµα πιστοληπτικής διαβάθµισης του Οµίλου. Οι βαθµίδες κινδύνου έχουν ως εξής: Βαθµίδα 1 (Χαµηλός Κίνδυνος): Θεωρείται δεδοµένη η ύπαρξη άµεσης ικανότητας αποπληρωµής της πιστωτικής διευκόλυνσης. Βαθµίδα 2 (Μέτριος Κίνδυνος): Θεωρείται διαθέσιµη δυνατότητα έµµεσης ανάκτησης της πιστωτικής διευκόλυνσης. Βαθµίδα 3 (Υψηλός Κίνδυνος): O οφειλέτης παρουσιάζει κίνδυνο υψηλότερο των Βαθµίδων 1 και 2 σχετικά µε την ύπαρξη άµεσης και έµµεσης ανάκτησης της πιστωτικής διευκόλυνσης. Χορηγήσεις σε καθυστέρηση αλλά µη αποµειωµένες Οι χορηγήσεις σε καθυστέρηση αλλά µη αποµειωµένες αντιπροσωπεύουν χορηγήσεις για τις οποίες η αποπληρωµή των οφειλόµενων τόκων και κεφαλαίου είναι σε καθυστέρηση και που ο Όµιλος προσδιορίζει ότι δεν υπάρχουν βάσιµες αποδείξεις αποµείωσης λαµβάνοντας υπόψη, ανάµεσα σε άλλα, την αξία της διαθέσιµης εξασφάλισης. Εξασφαλίσεις Με βάση την πολιτική του Οµίλου, οι πιστωτικές διευκολύνσεις πρέπει να στηρίζονται στην ικανότητα αποπληρωµής των αντισυµβαλλοµένων. Πέραν αυτού, εφαρµόζονται πολιτικές για την αντιστάθµιση και µείωση του πιστωτικού κινδύνου µέσω της λήψης εξασφαλίσεων. Οι πολιτικές αυτές καθορίζουν τα είδη των εξασφαλίσεων και τις µεθόδους αποτίµησής τους. Οι κύριες εξασφαλίσεις που κατέχει ο Όµιλος περιλαµβάνουν υποθήκες ακινήτων, δέσµευση µετρητών, κυβερνητικές και τραπεζικές εγγυήσεις, επιβαρύνσεις σε περιουσιακά στοιχεία επιχειρήσεων καθώς και εταιρικές και προσωπικές εγγυήσεις. Οι εξασφαλίσεις σε ακίνητα σχετίζονται µε εµπορικά ακίνητα, οικιστικά ακίνητα καθώς και γη. Η αγοραία αξία των εξασφαλίσεων αναπροσαρµόζεται σε σηµερινές αξίες µε τη χρήση κατάλληλων δεικτών τιµών ακινήτων. Η αξία των εµπράγµατων εξασφαλίσεων για τις χορηγήσεις που καθορίστηκαν ως αποµειωµένες, τόσο στο πλαίσιο συλλογικών όσο και ατοµικών αξιολογήσεων ανήλθαν σε εκατ. στις 31 Μαρτίου (31 εκεµβρίου : εκατ.). Η αξία των εξασφαλίσεων για χορηγήσεις σε καθυστέρηση αλλά όχι αποµειωµένες ανήλθε σε 330,6 εκατ. στις 31 Μαρτίου σε σύγκριση µε 295,1 εκατ. στις 31 εκεµβρίου. Ρυθµισµένες χορηγήσεις Σύµφωνα µε τα τεχνικά πρότυπα της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ), µια χορήγηση ταξινοµείται ως ρυθµισµένη εάν (i) οποιαδήποτε ενέργεια της Τράπεζας επιφέρει αλλαγές στους όρους ή/και προϋποθέσεις µιας χορήγησης και (ii) η ρύθµιση συνιστά παραχώρηση εκ µέρους της Τράπεζας η οποία αποσκοπεί στην αντιµετώπιση υφιστάµενων ή αναµενόµενων δυσκολιών στην εκ µέρους του δανειολήπτη εξυπηρέτηση της χορήγησης σύµφωνα µε το υφιστάµενο πρόγραµµα αποπληρωµής. Χορηγήσεις για τις οποίες λαµβάνονται ρυθµιστικά µέτρα τα οποία δεν λήφθηκαν διότι ο πελάτης δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στους όρους και τις προϋποθέσεις της σύµβασης λόγω οικονοµικών δυσκολιών δεν αποτελούν ρυθµισµένες χορηγήσεις (βλ. λεπτοµέρειες πιο κάτω). Η σηµαντικότερη παράµετρος για τη διενέργεια αναδιάρθρωσης των διευκολύνσεων ενός πελάτη είναι η ύπαρξη ικανότητας αποπληρωµής δηλαδή ο πελάτης να έχει κριθεί ως βιώσιµος. Στην Πολιτική Αναδιαρθρώσεων της Τράπεζας περιλαµβάνονται οι όροι και οι προϋποθέσεις στη βάση των οποίων η Τράπεζα αποφασίζει την παραχώρηση ενός αναδιαρθρωµένου προγράµµατος αποπληρωµής. 21

24 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Οι προσφερόµενες λύσεις αναδιάρθρωσης και η χρονική διάρκεια αυτών αποφασίζονται στη βάση των συγκεκριµένων δεδοµένων των δανειοληπτών, στη βάση της κατάστασης της οικονοµίας και στη βάση νοµοθετικών ή κανονιστικών Οδηγιών. Η παρακολούθηση των αναδιαρθρωµένων διευκολύνσεων γίνεται τόσο σε επίπεδο Επιχειρηµατικών Μονάδων όσο και από την Υπηρεσία ιαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου. Καταβάλλεται κάθε προσπάθεια ορθής αξιολόγησης του νέου προγράµµατος αποπληρωµής στη βάση της λύσης αναδιάρθρωσης εκ µέρους της Τράπεζας, µε στόχο την αποφυγή µίας εκ νέου αθέτησης. Μη εξυπηρετούµενες και ρυθµισµένες χορηγήσεις σύµφωνα µε τα τεχνικά πρότυπα της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), δηµοσίευσε το 2014 τα Πρότυπα Αναφοράς για τις ρυθµισµένες και τις µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις. Ο όρος χορηγήσεις περιλαµβάνει όλα τα εντός και εκτός στοιχεία του ισολογισµού, εκτός από αυτά που κατέχονται για εµπορία και κατηγοριοποιούνται ως τέτοια. Σύµφωνα µε τον ορισµό της ΕΑΤ, µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις θεωρούνται αυτές οι οποίες ικανοποιούν ένα από τους πιο κάτω όρους: (i) Σηµαντικές χορηγήσεις (όπως ορίζονται πιο κάτω) οι οποίες παρουσιάζουν καθυστερήσεις πάνω από 90 µέρες, (ii) Έχει αξιολογηθεί ότι ο οφειλέτης αδυνατεί να αποπληρώσει τις πιστωτικές του υποχρεώσεις χωρίς την εκποίηση της εξασφάλισης του, ανεξάρτητα από την ύπαρξη τυχόν ληξιπρόθεσµων οφειλών ή τον αριθµό των ηµερών σε καθυστέρηση. (iii) Χορηγήσεις που θεωρούνται ως σε αθέτηση σύµφωνα µε το Άρθρο 178 του Κανονισµού (ΕΕ) Αρ. 575/2013. (iv) Έχουν ληφθεί νοµικά µέτρα εναντίον του οφειλέτη από την Τράπεζα ή ο οφειλέτης έχει χρεοκοπήσει. (v) Έχει αναγνωριστεί ζηµιά αποµείωσης για τη χορήγηση µε βάση τα λογιστικά πρότυπα σε ισχύ. (vi) Εξυπηρετούµενα, ρυθµισµένα δάνεια που βρίσκονται σε δοκιµαστική περίοδο (τα ρυθµισµένα δάνεια βρίσκονται σε δοκιµαστική περίοδο 2 χρόνων από την ηµέρα που ταξινοµούνται ως εξυπηρετούµενα) τα οποία ήταν ταξινοµηµένα ως µη εξυπηρετούµενα κατά την ρύθµισή τους ή ταξινοµήθηκαν ως µη εξυπηρετούµενα µετά τη ρύθµιση και τα οποία χρειάζονται επιπρόσθετες ρυθµίσεις. (vii) Εξυπηρετούµενα, ρυθµισµένα δάνεια που βρίσκονται σε δοκιµαστική περίοδο (τα ρυθµισµένα δάνεια βρίσκονται σε δοκιµαστική περίοδο 2 χρόνων από την ηµέρα που ταξινοµούνται ως εξυπηρετούµενα) τα οποία ήταν ταξινοµηµένα ως µη εξυπηρετούµενα κατά την ρύθµισή τους ή ταξινοµήθηκαν ως µη εξυπηρετούµενα µετά τη ρύθµιση και τα οποία παρουσιάζουν ληξιπρόθεσµες οφειλές πάνω από 30 µέρες. (viii) Περαιτέρω, στις ακόλουθες περιπτώσεις όλες οι χορηγήσεις ενός πελάτη θα ταξινοµηθούν ως µη εξυπηρετούµενες ως ακολούθως: (α) Εάν ο οφειλέτης κατηγοριοποιείται ως Ιδιώτης µε βάση τον Κανονισµό (ΕΕ) Αρ. 575/2013, και οι σηµαντικές χορηγήσεις του οι οποίες παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 90 ηµερών υπερβαίνουν το 20% της µικτής λογιστικής αξίας όλων των χρηµατοδοτούµενων χορηγήσεων του, τότε όλες οι χορηγήσεις του εν λόγω οφειλέτη (συµπεριλαµβανοµένων και των µη χρηµατοδοτούµενων χορηγήσεων) θα ταξινοµηθούν ως µη εξυπηρετούµενες, (β) Εάν ο οφειλέτης δεν κατηγοριοποιείται ως Ιδιώτης µε βάση τον Κανονισµό (ΕΕ) Αρ. 575/2013, όταν έστω µία χορήγηση του οφειλέτη είναι ταξινοµηµένη ως µη εξυπηρετούµενη (για χορηγήσεις µε καθυστερήσεις πέραν των 90 ηµερών ισχύουν τα κριτήρια για σηµαντικά δάνεια ως περιγράφονται πιο κάτω), τότε όλες οι χορηγήσεις του οφειλέτη (συµπεριλαµβανοµένων και των µη 22

25 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) χρηµατοδοτούµενων χορηγήσεων) ταξινοµούνται ως µη εξυπηρετούµενες. Σε αντίθετη περίπτωση, µόνο τα προβληµατικά δάνεια κατηγοριοποιούνται ως µη εξυπηρετούµενα. Τα ακόλουθα όρια σηµαντικότητας εφαρµόζονται µόνο για δάνεια µε καθυστερήσεις/υπερβάσεις πέραν των 90 ηµερών: Για ανοίγµατα σε οφειλέτες που ανήκουν στην κατηγορία των Ιδιωτών µε βάση τον Κανονισµό (ΕΕ) Αρ. 575/2013: Για δάνεια: σε περίπτωση που το συνολικό ποσό σε καθυστέρηση υπερβαίνει το ποσό των 500 η χορήγηση θα θεωρείται ως σηµαντική. Για παρατραβήγµατα/υπερβάσεις: σε περίπτωση υπέρβασης ορίου πάνω από 500 ή υπέρβασης µεγαλύτερης του 10% του εγκεκριµένου ορίου η χορήγηση θα θεωρείται ως σηµαντική. Για ανοίγµατα σε οφειλέτες που δεν ανήκουν στην κατηγορία των Ιδιωτών µε βάση τον Κανονισµό (ΕΕ) Αρ. 575/2013: Σε περίπτωση που οι συνολικές καθυστερήσεις/υπερβάσεις του πελάτη υπερβαίνουν τα ή το 10% του συνολικού ποσού χρηµατοδότησης του πελάτη (χρηµατοδοτούµενες χορηγήσεις) όλες οι χορηγήσεις θα θεωρούνται ως σηµαντικές. Εάν βάση των πιο πάνω κριτηρίων µια χορήγηση δεν θεωρείται σηµαντική, δύναται να ταξινοµηθεί ως εξυπηρετούµενη έστω και αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 90 ηµερών. Οι µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις µπορεί να παύσουν να θεωρούνται ως µη εξυπηρετούµενες όταν όλοι οι πιο κάτω όροι ικανοποιούνται: (α) Η κατάσταση του οφειλέτη έχει βελτιωθεί στο βαθµό που είναι πιθανή η πλήρη εξόφληση, σύµφωνα µε τoυς αρχικούς ή τροποποιηµένους όρους, (β) ο οφειλέτης δεν έχει κανένα ποσό ληξιπρόθεσµο πέραν από 90 ηµέρες. Χορηγήσεις που ρυθµίστηκαν και κατά τη ρύθµιση ήταν µη εξυπηρετούµενες ή ταξινοµήθηκαν µετά τη ρύθµιση ως µη εξυπηρετούµενες ή που είναι µη εξυπηρετούµενες λόγω ρύθµισης µπορεί να παύσουν να θεωρούνται ως µη εξυπηρετούµενες όταν όλοι οι πιο κάτω όροι ικανοποιούνται: (α) Η ρύθµιση δεν οδηγεί στην αναγνώριση αποµείωσης ή στην κατάταξη της χορήγησης ως σε αθέτηση. (β) Έχει περάσει τουλάχιστον ένας χρόνος από την ηµεροµηνία της ρύθµισης. (γ) Η κατάσταση του οφειλέτη έχει βελτιωθεί στο βαθµό που είναι πιθανή η πλήρη εξόφληση, σύµφωνα µε τoυς αρχικούς ή τροποποιηµένους όρους, (δ) ο οφειλέτης δεν έχει κανένα ποσό ληξιπρόθεσµο πέραν από 90 ηµέρες. Σύµφωνα µε τα τεχνικά πρότυπα της ΕΑΤ, απόδειξη παραχώρησης συγκατάβασης στον οφειλέτη η οποία αποσκοπεί στην αντιµετώπιση των υφιστάµενων ή αναµενόµενων δυσκολιών του οφειλέτη να εξυπηρετήσει το χρέος του µε βάση το τρέχον χρονοδιάγραµµα αποπληρωµής περιλαµβάνει: (α) η τροποποίηση της χορήγησης δεν θα προέκυπτε εάν ο οφειλέτης δεν αντιµετώπιζε οικονοµικές δυσκολίες, (β) οι τροποποιηµένοι όροι και προϋποθέσεις της σύµβασης σε σχέση µε τους προηγούµενους µπορεί να θεωρηθούν ότι είναι υπέρ του οφειλέτη, (γ) η τροποποιηµένη σύµβαση περιλαµβάνει ευνοϊκότερους όρους σε σχέση µε άλλες συµβάσεις που θα µπορούσε η Τράπεζα να προσφέρει σε οφειλέτες µε παρόµοιο προφίλ κινδύνου. 23

26 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Παραδείγµατα χορηγήσεων που πρέπει να ταξινοµούνται ως ρυθµισµένες µε βάση τα τεχνικά πρότυπα της ΕΑΤ συµπεριλαµβάνουν τα ακόλουθα: (α) Xoρηγήσεις οι οποίες ήταν µη εξυπηρετούµενες κατά την ώρα της ρύθµισης. (β) Xoρηγήσεις οι οποίες παρουσίασαν καθυστερήσεις πέραν των 30 ηµερών εντός 3 µηνών πριν την ρύθµιση. (γ) Ρυθµιστικά µέτρα όπως µερική διαγραφή χρεών. Οι ρυθµισµένες χορηγήσεις µπορεί να παύσουν να θεωρούνται ως ρυθµισµένες όταν όλοι οι πιο κάτω όροι ικανοποιούνται: (α) H σύµβαση θεωρείται ως εξυπηρετούµενη, (β) έχει µεσολαβήσει περίοδος 2 χρόνων από την ηµεροµηνία που η ρυθµισµένη χορήγηση θεωρείται ως εξυπηρετούµενη και κατά την οποία η ρυθµισµένη χορήγηση είναι σε δοκιµαστική περίοδο, (γ) το ποσό που αποπληρώθηκε (κεφάλαιο ή τόκος) τουλάχιστον κατά το ήµισυ της περιόδου υπό επίβλεψη θεωρείται ως ικανοποιητικό και/ή σηµαντικό, (δ) καµία χορήγηση του οφειλέτη δεν παρουσιάζει ληξιπρόθεσµες οφειλές πέραν των 30 ηµερών στο τέλος της περιόδου υπό επίβλεψη. 24

27 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Με βάση τις πιο πάνω κατηγορίες οι χορηγήσεις σε πελάτες του Οµίλου, παρουσιάζονται ως ακολούθως: Χορηγήσεις σε πελάτες 31 Μαρτίου εκεµβρίου 000 Λογιστική αξία Αποµειωµένες: Βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) Ατοµικές ζηµιές αποµείωσης ( ) ( ) Λογιστική αξία Εκ των οποίων χορηγήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα Σε καθυστέρηση αλλά όχι αποµειωµένες: Βαθµίδα 1 (χαµηλός κίνδυνος) Βαθµίδα 2 (µέτριος κίνδυνος) Βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) Λογιστική αξία Ανάλυση καθυστερήσεων: 0+ µέχρι 30 ηµέρες µέχρι 60 ηµέρες µέχρι 90 ηµέρες ηµέρες Λογιστική αξία Εκ των οποίων χορηγήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα εν είναι σε καθυστέρηση ή αποµειωµένες: Βαθµίδα 1 (χαµηλός κίνδυνος) Βαθµίδα 2 (µέτριος κίνδυνος) Βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) Λογιστική αξία Εκ των οποίων χορηγήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα Υπόλοιπα µετά τις ατοµικές ζηµιές αποµείωσης Συλλογικές ζηµιές αποµείωσης (32.842) (33.587) Συνολική λογιστική αξία Η κίνηση της καθαρής λογιστικής αξίας των αποµειωµένων χορηγήσεων σε πελάτες του Οµίλου παρουσιάζεται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Ιανουαρίου Μεταφορά σε µη αποµειωµένες χορηγήσεις κατά τη διάρκεια της περιόδου/ έτους (62.294) ( ) Καθαρή κίνηση αποµειωµένων χορηγήσεων (21.039) (51.014) Χορηγήσεις που ταξινοµήθηκαν ως αποµειωµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου/ έτους Μαρτίου/31 εκεµβρίου

28 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Οι χορηγήσεις του Οµίλου µε ρυθµιστικά µέτρα αναλύονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου 31 Μαρτίου Μετά τις ατοµικές ζηµιές αποµείωσης 31 εκεµβρίου Εµπόριο Οικοδοµικές και Κτηµατικές επιχειρήσεις Μεταποιητικές επιχειρήσεις Τουριστικές επιχειρήσεις Άλλες επιχειρήσεις Ιδιώτες Για χορηγήσεις που σχετίζονται µε δάνεια τα οποία έτυχαν αναδιάρθρωσης η αξία των εµπράγµατων εξασφαλίσεων ανήλθε σε εκατ. στις 31 Μαρτίου (31 εκεµβρίου : εκατ.). Μη-εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Σύµφωνα µε την Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου (ΚΤΚ) για την Πολιτική Αποµείωσης ανείων και τις ιαδικασίες ιενέργειας Προβλέψεων (Φεβρουάριος 2014), τα πιστωτικά ιδρύµατα απαιτούνται να ανακοινώνουν τον Πίνακα Α όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Οι µη-εξυπηρετούµενες χορηγήσεις του Οµίλου στις 31 Μαρτίου ανήλθαν στα εκατ. ( εκέµβριος : εκατ.). Ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων ανήλθε σε 58,32% ( εκέµβριος : 59,20%). Ο δείκτης κάλυψης ανήλθε σε 49,11% ( εκέµβριος : 50,07%). 26

29 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Ανάλυση δανειακού χαρτοφυλακίου σύµφωνα µε τον τοµέα αντισυµβαλλόµενου στις 31 Μαρτίου Πίνακας Α Συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο εκ των οποίων µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις εκ των οποίων χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης εκ των οποίων σε µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης εκ των οποίων µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις εκ των οποίων χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης εκ των οποίων σε µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Σύνολο χορηγήσεων* Γενικές κυβερνήσεις Άλλες χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Μη-χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις εκ των οποίων: Μικρές και µεσαίες επιχειρήσεις εκ των οποίων: Εµπορικές κτηµατικές επιχειρήσεις Ανά τοµέα 1. Κατασκευές Χονδρικό και λιανικό εµπόριο ιαχείριση ακίνητης περιουσίας ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης Μεταποίηση Άλλοι τοµείς Ιδιώτες εκ των οποίων: Στεγαστικά δάνεια εκ των οποίων: Πίστωσης για κατανάλωση *Μη συµπεριλαµβανοµένων χορηγήσεων σε κεντρικές τράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα. 27

30 10. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Ανάλυση δανειακού χαρτοφυλακίου σύµφωνα µε τον τοµέα αντισυµβαλλόµενου στις 31 εκεµβρίου Πίνακας Α Συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο εκ των οποίων µηεξυπηρετούµενες χορηγήσεις εκ των οποίων χορηγήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα εκ των οποίων σε µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης εκ των οποίων µηεξυπηρετούµενες χορηγήσεις εκ των οποίων χορηγήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα εκ των οποίων σε µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Σύνολο χορηγήσεων* Γενικές κυβερνήσεις Άλλες χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Μη-χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις εκ των οποίων: Μικρές και µεσαίες επιχειρήσεις εκ των οποίων: Εµπορικές κτηµατικές επιχειρήσεις Ανά τοµέα 1. Κατασκευές Χονδρικό και λιανικό εµπόριο ιαχείριση ακίνητης περιουσίας ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης Μεταποίηση Άλλοι τοµείς Ιδιώτες εκ των οποίων: Στεγαστικά δάνεια εκ των οποίων: Πίστωσης για κατανάλωση *Μη συµπεριλαµβανοµένων χορηγήσεων σε κεντρικές τράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα. 28

31 11. Επενδύσεις σε Χρεόγραφα Στοιχεία προοριζόµενα για εµπορική εκµετάλλευση 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Εισηγµένοι τίτλοι Στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη Εισηγµένοι τίτλοι Στοιχεία που ταξινοµήθηκαν ως δάνεια και απαιτήσεις Εισηγµένοι τίτλοι Στοιχεία που είναι διαθέσιµα προς πώληση Εισηγµένοι τίτλοι Μη εισηγµένοι τίτλοι Προβλέψεις για αποµείωση (74) (74) Ανάλυση επενδύσεων σε χρεόγραφα µε βάση την συγκέντρωση ανά τοµέα: Συγκέντρωση ανά τοµέα: 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Κράτη Τράπεζες Άλλοι Στις 31 Μαρτίου η έκθεση του Οµίλου σε Κυπριακά Κυβερνητικά Οµόλογα ανήλθε σε χιλ. Η κατηγορία «Άλλοι» αποτελείται κυρίως από χρεόγραφα υπερεθνικών οργανισµών. Ο Όµιλος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις στις διεθνείς αγορές ούτως ώστε να λαµβάνονται έγκαιρα τα οποιαδήποτε µέτρα χρειάζονται µε σκοπό τη µείωση των πιστωτικών κινδύνων. Η παρακολούθηση των ανοιγµάτων σε χώρες υψηλού κινδύνου είναι κεντροποιηµένη µέσω συστηµάτων που καλύπτουν πλήρως και σε συνεχή βάση όλα τα ουσιαστικά ανοίγµατα σε αυτές τις χώρες όπως τοποθετήσεις διαθεσίµων, χρεωστικούς τίτλους, άλλες επενδύσεις κτλ. Επίσης, καθορίζονται µέγιστα αποδεκτά όρια ανάλογα µε τις κατατάξεις των χωρών και λαµβάνοντας υπόψη τις πιστοληπτικές διαβαθµίσεις, τους πολιτικούς, οικονοµικούς και άλλους παράγοντες. Για την κατάταξη µιας χώρας ως χώρα «Υψηλού Κινδύνου» λαµβάνονται κυρίως υπόψη οι πιστοληπτικές διαβαθµίσεις των χωρών, οι υποδηλούµενες πιστοληπτικές διαβαθµίσεις τους (Bond 29

32 11. Επενδύσεις σε Χρεόγραφα (συνέχεια) Implied Ratings) που ενσωµατώνουν πληροφορίες σχετικά µε τα πιστωτικά περιθώρια (credit spreads) των κυβερνητικών οµολόγων, καθώς και άλλα διαθέσιµα οικονοµικά στοιχεία των χωρών. Μερικά από τα χρεόγραφα που αναφέρονται στον πιο κάτω πίνακα, µε βάση την ιεραρχία τριών επιπέδων ανάλογα µε το είδος των στοιχείων που χρησιµοποιούνται για προσδιορισµό της εύλογης αξίας, κατατάσσονται στο επίπεδο 2 και 3. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει την έκθεση του Οµίλου σε επενδύσεις σε χρεόγραφα σε χώρες µε υψηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ηµεροµηνία αναφοράς: Ονοµαστική Λογιστική Αγοραία Αξία Αξία αξία Κύπρος: Κυβερνητικά Οµόλογα Ιρλανδία: Τραπεζικά χρεόγραφα Στις 31 Μαρτίου ο Όµιλος δεν είχε στην κατοχή του χρεόγραφα µε εκδότες από Ελλάδα, Ισπανία, Ουγγαρία, Ιταλία, Πορτογαλία, Σλοβενία, Πακιστάν, Βραζιλία, Τουρκία, Νότια Αφρική, Ρωσία, Καζακστάν, Αίγυπτο, Ουκρανία ή Βιετνάµ. 12. Επαναταξινόµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα Την 1 η Ιανουαρίου 2009, ο Όµιλος προχώρησε σε αναθεώρηση της πρόθεσης για την κατοχή επενδύσεων σε χρεόγραφα και κατά συνέπεια της πολιτικής ταξινόµησής τους στις διάφορες κατηγορίες. Ως αποτέλεσµα της αναθεώρησης, αριθµός χρεογράφων τα οποία περιλαµβάνονταν στις κατηγορίες προοριζοµένων για εµπορική εκµετάλλευση και διαθέσιµων προς πώληση, ανακατατάχθηκαν στις κατηγορίες διακρατουµένων µέχρι τη λήξη και δανείων και απαιτήσεων. Για τα έτη 2010 µέχρι καθώς και για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν έχει γίνει καµία άλλη επαναταξινόµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα σε άλλη κατηγορία. Επαναταξινόµηση επενδύσεων προοριζοµένων για εµπορική εκµετάλλευση Με βάση τις πρόνοιες του τροποποιηµένου ΛΠ 39 και λαµβάνοντας υπόψη τις σπάνιες συνθήκες που προέκυψαν ως αποτέλεσµα της διεθνούς χρηµατοοικονοµικής κρίσης και τις συνεχιζόµενες επιπτώσεις της στην παγκόσµια οικονοµία, ο Όµιλος προσδιόρισε τις επενδύσεις σε χρεόγραφα τις οποίες την 1 ην Ιανουαρίου 2009 δεν προόριζε για εµπορική εκµετάλλευση. Οι επενδύσεις αυτές επαναταξινοµήθηκαν από την κατηγορία προοριζοµένων για εµπορική εκµετάλλευση στην κατηγορία διακρατουµένων µέχρι τη λήξη. Στις 31 Μαρτίου, όλα τα Χρεόγραφα προοριζόµενα για εµπορική εκµετάλλευση που επαναταξινοµήθηκαν ως διακρατούµενα µέχρι τη λήξη, είχαν λήξει. Επαναταξινόµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Με βάση τις πρόνοιες του τροποποιηµένου ΛΠ 39, ο Όµιλος επαναταξινόµησε ορισµένες επενδύσεις σε χρεόγραφα για τις οποίες δεν υπήρχε ενεργή αγορά και τις οποίες δε σκοπεύει να πωλήσει στο προβλεπτό µέλλον, από την κατηγορία διαθέσιµων προς πώληση στην κατηγορία δανείων και απαιτήσεων. 30

33 12. Επαναταξινόµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα (συνέχεια) Η λογιστική αξία και η εύλογη αξία των χρεογράφων που επαναταξινοµήθηκαν παρουσιάζεται πιο κάτω: 1 Ιανουαρίου Μαρτίου Λογιστική και Λογιστική εύλογη αξία αξία Εύλογη αξία Χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν ως δάνεια και απαιτήσεις Αν ο Όµιλος δεν είχε επαναταξινοµήσει τα χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση στα δάνεια και απαιτήσεις την 1 ην Ιανουαρίου 2009, τα ίδια κεφάλαια του Οµίλου θα περιλάµβαναν ζηµιές από τη µεταβολή στην εύλογη αξία τους ύψους χιλ., οι οποίες θα καταχωρούνταν στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση. Επιπρόσθετα, την 1 ην Ιανουαρίου 2009, ο Όµιλος επαναταξινόµησε ορισµένα χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση, τα οποία προτίθεται να διακρατήσει µέχρι τη λήξη, ως διακρατούµενα µέχρι τη λήξη. Η λογιστική αξία των οµολόγων που µεταφέρθηκαν την 1 ην Ιανουαρίου 2009, ανερχόταν σε εκατ. Στις 31 Μαρτίου η λογιστική αξία των εναποµείναντων αυτών χρεογράφων ανερχόταν στις χιλ. (31 εκεµβρίου : χιλ.). Ως αποτέλεσµα της πιο πάνω απόφασης, για τη περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου, χρέωση για απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν ύψους 208 χιλ. (31 Μαρτίου : 332 χιλ.), µεταφέρθηκε από το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. 13. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός και άυλα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Καθαρή λογιστική αξία 1 Ιανουαρίου Προσθήκες µείον εκποιήσεις Αποσβέσεις/χρεολύσεις (1.082) (316) Καθαρή λογιστική αξία 31 Μαρτίου

34 14. Οφειλές σε Κεντρικές Τράπεζες 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Μεταξύ ενός και πέντε ετών Στις 5 Ιουνίου 2014, στα πλαίσια της προσπάθειας σταθερότητας στην ευρωζώνη, το συµβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) αποφάσισε να εισαγάγει µέτρα για την ενίσχυση της λειτουργίας του µηχανισµού µετάδοσης της νοµισµατικής πολιτικής µε την παροχή δανείων προς την πραγµατική οικονοµία. Ένα συγκεκριµένο µέτρο που ανακοινώθηκε σε σχέση µε την επίτευξη του στόχου αυτού, ήταν η απόφαση της ΕΚΤ να πραγµατοποιήσει µια σειρά στοχευµένων ενεργειών πιο µακροπρόθεσµης αναχρηµατοδότησης (TLTROs) για µια περίοδο δύο ετών. Κατά τη διεξαγωγή του σχεδίου αυτού η ΕΚΤ έχει ως στόχο τη στήριξη των τραπεζικών δανείων προς τον µη χρηµατοπιστωτικό ιδιωτικό τοµέα, δηλαδή τα νοικοκυριά και τις µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις, στα κράτη µέλη των οποίων το νόµισµα είναι το ευρώ. Το µέτρο αυτό δεν προτίθεται να καλύψει οποιαδήποτε δάνεια για σκοπούς αγοράς κατοικίας. Σύµφωνα µε το πρόγραµµα, οι τράπεζες αρχικά ήταν σε θέση να δανειστούν ένα ποσό που ισοδυναµεί έως και 7% ενός συγκεκριµένου µέρους των δανείων τους σε δύο πράξεις, το Σεπτέµβριο και το εκέµβριο του Μετά από αυτό, επιπρόσθετα ποσά µπορούν να παραχωρηθούν µε περαιτέρω TLTROs, ανάλογα µε την εξέλιξη των δανειοδοτικών δραστηριοτήτων των τραπεζών και την υπέρβαση της τράπεζας σε σχέση µε τους ειδικούς στόχους αναφοράς (benchmarks). Τα επιπρόσθετα ποσά δανεισµού περιορίζονται σε τρεις φορές τη διαφορά µεταξύ του καθαρού δανεισµού από την 30 η Απριλίου 2014 και του δείκτη αναφοράς κατά το χρόνο που ζητείται. Σύµφωνα µε τις οδηγίες της ΕΚΤ, οι Τράπεζες που δανείζονται από το πρόγραµµα TLTROs και αποτυγχάνουν να επιτύχουν τους στόχους που έχουν ως τις 30 Απριλίου του θα κληθούν να αποπληρώσουν τα δάνειά τους στο ακέραιο µέχρι το Σεπτέµβριο του ενώ σε αντίθετη περίπτωση η αποπληρωµή θα γίνει στα τέλη Σεπτεµβρίου Σύµφωνα µε την ΕΚΤ το επιτόκιο για τις υπόλοιπες έξι στοχευµένες πράξεις µακροπρόθεσµης αναχρηµατοδότησης (TLTROs) θα είναι ίσο µε το επιτόκιο των πράξεων κύριας αναχρηµατοδότησης του Ευρωσυστήµατος που θα επικρατεί κατά το χρόνο διεξαγωγής της κάθε πράξης TLTRO ξεχωριστά. Το ετήσιο επιτόκιο για το ποσό που έχει παραχωρηθεί στην Τράπεζα ανέρχεται σε 0,15% για ολόκληρη τη διάρκεια του προγράµµατος και είναι πληρωτέο µε την λήξη του προγράµµατος και την αποπληρωµή του κεφαλαίου. Στις 16 Μαρτίου, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα («ΕΚΤ») εξέδωσε απόφαση στην οποία αναφέρεται ότι, µε ισχύ από 1 η Απριλίου, θα εφαρµόζονται τα ελάχιστα κριτήρια καταλληλόλητας και πιστοληπτικής αξιολόγησης για εµπορεύσιµους τίτλους οµολόγων που εκδίδονται από ή φέρουν την εγγύηση της Κυπριακής ηµοκρατίας και, ότι τα οµόλογα αυτά θα υπόκεινται στις περικοπές αποτίµησης, σύµφωνα µε τις κατευθυντήριες γραµµές της ΕΚΤ. Η απόφαση αυτή είναι αποτέλεσµα της ολοκλήρωσης του Προγράµµατος Οικονοµικής και Χρηµατοοικονοµικής Προσαρµογής της Κύπρου και ουσιαστικά συνεπάγεται ότι τα Κυπριακά κρατικά οµόλογα που κατέχει η Ελληνική Τράπεζα, δεν θα γίνονται πλέον αποδεκτά ως εξασφάλιση για πράξεις νοµισµατικής πολιτικής του Ευρωσυστήµατος. Ως αποτέλεσµα της πιο πάνω απόφασης, το χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας µε τα Κυπριακά Κρατικά οµόλογα δεν µπορεί να χρησιµοποιηθεί ως εξασφάλιση για τη χρηµατοδότηση των 236 εκατ. από το πρόγραµµα TLTRO της ΕΚΤ. Με την υπογραφή πρόσθετης συµφωνίας µεταξύ της Τράπεζας και της ΕΚΤ, τον Μάρτιο του χρησιµοποιήθηκαν, ως εγγύηση κατάθεση σε µετρητά. 32

35 15. ανειακό κεφάλαιο Πρωτοβάθµιο Κεφάλαιο Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 - ΜΑΚ 1 Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 - ΜΑΚ 2 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου ευτεροβάθµιο Κεφάλαιο Μη Μετατρέψιµα Χρεόγραφα Μη Μετατρέψιµα Χρεόγραφα Οι πλήρεις λεπτοµέρειες/όροι έκδοσης των χρεογράφων και αξιογράφων της Τράπεζας περιλαµβάνονται στο Ενηµερωτικό ελτίο και στα Συµπληρωµατικά Ενηµερωτικά ελτία της κάθε έκδοσης. Σύµφωνα µε τους όρους έκδοσης του Ενηµερωτικού ελτίου, οι κάτοχοι των ΜΑΚ 1/ ΜΑΚ 2 δύνανται να ασκήσουν το δικαίωµα µετατροπής των ΜΑΚ 1/ΜΑΚ 2 σε συνήθεις µετοχές κατά τις περιόδους Ιανουαρίου και Ιουλίου κάθε έτους (η «Περίοδος Μετατροπής») µε πρώτη Περίοδο Μετατροπής να αρχίζει στις 15 Ιανουαρίου και τελευταία Περίοδος Μετατροπής να ξεκινά στις 15 Ιουλίου Εάν ο κάτοχος ΜΑΚ 1/ΜΑΚ 2 ασκήσει το ικαίωµα Μετατροπής, ο πληρωτέος τόκος σταµατά να υπολογίζεται και καθίσταται πληρωτέος µέχρι την ηµεροµηνία λήξης της περιόδου µετατροπής κατά τη διάρκεια της οποίας έχει ασκηθεί το δικαίωµα εθελοντικής µετατροπής, τηρουµένων των προνοιών την Παραγράφου 10.Β. (δ) του Μέρους IV/B/ΙΙ και 11.Β. (δ) του Μέρους IV/Γ/ΙΙΙ του Ενηµερωτικού ελτίου. Η πρώτη Περίοδος Μετατροπής για τα ΜΑΚ 1/ΜΑΚ 2 άρχισε στις 15 Ιανουαρίου και τερµατίστηκε στις 29 Ιανουαρίου. Η Τράπεζα δεν έχει λάβει ήλωση Εθελοντικής Μετατροπής από οποιοδήποτε κάτοχο ΜΑΚ 1/ΜΑΚ 2. 33

36 16. Μετοχικό κεφάλαιο Εγκεκριµένο 31 Μαρτίου Αριθµός µετοχών (χιλ.) 31 εκεµβρίου Αριθµός µετοχών (χιλ.) εκατ. 0,50 η κάθε µία Εκδοθέν Πλήρως πληρωθείσες µετοχές 31 Μαρτίου Αριθµός µετοχών (χιλ.) 31 εκεµβρίου Αριθµός µετοχών (χιλ.) 1 Ιανουαρίου Κατανοµή µη-εξασκηθέντων ικαιωµάτων Προτίµησης Ενοποίηση και ιαίρεση µετοχικού κεφαλαίου ( ) Έκδοση µετοχών προς EBRD Σύνολο εκδοθέντος κεφαλαίου Κατά τη διάρκεια της τριµηνίας που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν υπήρξε καµία κίνηση στο εκδοθέν ή εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας. Το σύνολο των πλήρως πληρωθείσων µετοχών στις 31 Μαρτίου ανερχόταν σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,50 η κάθε µία (: µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,50 η κάθε µία). 17. Αποθεµατικά επανεκτίµησης 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακινήτων 1 Ιανουαρίου Αναβαλλόµενη φορολογία στην επανεκτίµηση ακινήτων (96) (41) Μεταφορά στο αποθεµατικό προσόδου επιπρόσθετης απόσβεσης από επανεκτίµηση ακινήτων (73) (317) Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Ιανουαρίου Επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές (440) Επανεκτίµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα Απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα που επαναταξινοµήθηκαν (208) (1.492) Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων λόγω πώλησης επενδύσεων σε µετοχές -- (315) Σύνολο αποθεµατικών επανεκτίµησης Το Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση στις 31 Μαρτίου αποτελείται αποκλειστικά από κέρδη επανεκτίµησης σε εύλογη αξία. 34

37 18. Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις Κεφαλαιουχικές απάνες Στις 31 Μαρτίου, οι ανειληµµένες υποχρεώσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες του Οµίλου και της Τράπεζας, οι οποίες δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση οικονοµικής θέσης, ανέρχονταν σε χιλ. ( εκέµβριος : χιλ.). Άλλες εσµεύσεις Στις 31 Μαρτίου, οι δεσµεύσεις για δαπάνες του Οµίλου και της Τράπεζας οι οποίες δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, ανέρχονταν σε χιλ. ( εκέµβριος : χιλ.). 19. Εύλογη αξία Εύλογη αξία είναι το ποσό που θα µπορούσε να εισπραχθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή να πληρωθεί για το διακανονισµό µιας υποχρέωσης σε µία συνήθη συναλλαγή µεταξύ των συµµετεχόντων στην κύρια ή, εν ελλείψει αυτής, στην πιο συµφέρουσα αγορά στην οποία ο Όµιλος έχει πρόσβαση κατά την ηµεροµηνία επιµέτρησης. Η εύλογη αξία της υποχρέωσης αντανακλά τον κίνδυνο µη εξυπηρέτησής της. Ο Όµιλος επιµετρά την εύλογη αξία ενός στοιχείου χρησιµοποιώντας τις τιµές που παρουσιάζονται σε µία ενεργό αγορά στην περίπτωση που αυτές είναι διαθέσιµες. Μια αγορά θεωρείται ενεργή, εάν οι συναλλαγές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση παρουσιάζονται µε επαρκή συχνότητα και όγκο ώστε να παρέχονται τιµές σε συνεχή βάση. Αν δεν υπάρχει χρηµατιστηριακή τιµή σε ενεργό αγορά, τότε ο Όµιλος χρησιµοποιεί τεχνικές αποτίµησης που µεγιστοποιούν τη χρήση των σχετικών παραµέτρων που παρατηρούνται στις αγορές και ελαχιστοποιούν τη χρήση µη παρατηρήσιµων δεδοµένων. Η τεχνική αποτίµησης που χρησιµοποιείται ενσωµατώνει όλες τις κύριες παραµέτρους που οι συµµετέχοντες στην αγορά θα λάµβαναν υπόψη στην τιµολόγηση µίας συναλλαγής. Εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει ανάλυση των χρηµατοοικονοµικών µέσων του Οµίλου που επιµετρούνται στην εύλογη αξία µε βάση την ιεραρχία τριών επιπέδων ανάλογα µε το είδος των στοιχείων που χρησιµοποιούνται για τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας. Τα επίπεδα ιεραρχίας της εύλογης αξίας είναι τα ακόλουθα: Επίπεδο 1: Επίσηµες χρηµατιστηριακές τιµές (µη προσαρµοσµένες) σε αγορές µε σηµαντικό όγκο συναλλαγών για πανοµοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: Στοιχεία εκτός των χρηµατιστηριακών τιµών που περιλαµβάνονται στο επίπεδο 1, τα οποία µπορούν να παρατηρηθούν για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άµεσα είτε έµµεσα. Επίπεδο 3: Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δε βασίζονται σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς (µη-παρατηρήσιµα στοιχεία εισαγωγής). 35

38 19. Εύλογη αξία (συνέχεια) 31 Μαρτίου Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Παράγωγα: Προθεσµιακές πράξεις συναλλάγµατος Συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης Ανταλλαγές επιτοκίων Ανταλλαγές συναλλάγµατος Άλλα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Επενδύσεις σε χρεόγραφα: Τραπεζών Άλλων εκδοτών Επενδύσεις σε µετοχές Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση: Επενδύσεις σε χρεόγραφα: Κρατικά Τραπεζών Άλλων εκδοτών Επενδύσεις σε µετοχές Επενδύσεις σε οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων Άλλα περιουσιακά στοιχεία-μετοχές που κατέχονται για πώληση Σύνολο Μαρτίου Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Παράγωγα: Προθεσµιακές πράξεις συναλλάγµατος Συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης Ανταλλαγές επιτοκίων Ανταλλαγές συναλλάγµατος Σύνολο

39 19. Εύλογη αξία (συνέχεια) 31 εκεµβρίου Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Παράγωγα: Προθεσµιακές πράξεις συναλλάγµατος Συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης Ανταλλαγές επιτοκίων Ανταλλαγές συναλλάγµατος Άλλα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Επενδύσεις σε χρεόγραφα: Τραπεζών Άλλων εκδοτών Επενδύσεις σε µετοχές Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση: Επενδύσεις σε χρεόγραφα: Κρατικά Τραπεζών Άλλων εκδοτών Επενδύσεις σε µετοχές Επενδύσεις σε οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων Άλλα περιουσιακά στοιχεία-μετοχές που κατέχονται για πώληση Σύνολο εκεµβρίου Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Παράγωγα: Προθεσµιακές πράξεις συναλλάγµατος Συµβόλαια δικαιωµάτων προαίρεσης Ανταλλαγές επιτοκίων Ανταλλαγές συναλλάγµατος Σύνολο

40 19. Εύλογη αξία (συνέχεια) Οι πιο κάτω πίνακες παρουσιάζουν ανάλυση των χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν κατηγοριοποιηθεί στο επίπεδο 3 της ιεραρχίας: Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Επενδύσεις σε χρεόγραφα Επενδύσεις σε µετοχές Μετοχές που κατέχονται για πώληση Σύνολο 1 Ιανουαρίου Κέρδη που έχουν αναγνωριστεί στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στην κατηγορία «Καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων» Μαρτίου Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Επενδύσεις σε χρεόγραφα Επενδύσεις σε µετοχές Μετοχές που κατέχονται για πώληση Σύνολο 1 Ιανουαρίου Κέρδη που έχουν αναγνωριστεί στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στην κατηγορία «Καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων» Αποπληρωµές (1.630) (1.630) Πωλήσεις -- (2.609) -- (2.609) Κέρδη που έχουν αναγνωριστεί στην ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εσόδων στην κατηγορία «Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές και χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση» εκεµβρίου Για την αποτίµηση των επενδύσεων σε µετοχές στην εύλογη αξία τους, οι οποίες έχουν κατηγοριοποιηθεί στο επίπεδο 3, έχει χρησιµοποιηθεί η µέθοδος αποτίµησης που βασίζεται στην καθαρή θέση της εταιρείας που κατέχονται οι µετοχές καθώς και εκτιµήσεις της ιεύθυνσης του Οµίλου. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, οι οποίες έχουν κατηγοριοποιηθεί στο επίπεδο 3, αποτιµήθηκαν χρησιµοποιώντας µη παρατηρήσιµα δεδοµένα, που αντανακλούσαν όµως τις υποθέσεις που θα έκαναν οι συµµετέχοντες στην αγορά για να αποτιµήσουν ένα περιουσιακό

41 19. Εύλογη αξία (συνέχεια) στοιχείο ή µία υποχρέωση, βασιζόµενοι στις καλύτερες, υπό τις προϋποθέσεις διαθέσιµες πληροφορίες. Στις 31 Μαρτίου η εύλογη αξία των επενδύσεων σε χρεόγραφα τα οποία ταξινοµούνται στην κατηγορία «Στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη τους» και τα οποία δεν επιµετρούνται στη εύλογη αξία τους ανήλθε σε χιλ. (31 εκεµβρίου : χιλ.) και στην ιεραρχία των τριών επιπέδων θα κατηγοριοποιούνταν στο επίπεδο 1. Επίσης, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε χρεόγραφα τα οποία ταξινοµούνται στην κατηγορία «άνεια και απαιτήσεις» και τα οποία δεν επιµετρούνται στη εύλογη αξία τους ανήλθε σε χιλ. (31 εκεµβρίου : χιλ.) και στην ιεραρχία των τριών επιπέδων θα είχαν κατηγοριοποιηθεί στο επίπεδο 2. Η εύλογη αξία των χορηγήσεων σε πελάτες βασίζεται στην παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών. Οι αναµενόµενες µελλοντικές ταµειακές ροές έχουν υπολογιστεί βάσει των αναµενόµενων ποσοστών ζηµιών ανά κατηγορία δανείου, λαµβάνοντας υπόψη την προσδοκώµενη πιστοληπτική ποιότητα των δανειοληπτών. Το προεξοφλητικό επιτόκιο περιλαµβάνει στοιχεία που αφορούν: το κόστος χρηµατοδότησης του Οµίλου, το κόστος κεφαλαίου και την προσαρµογή για το µελλοντικό κόστος κινδύνων. Η εύλογη αξία των χορηγήσεων σε πελάτες για τον Όµιλο που δεν επιµετρούνται στη εύλογη αξία στις 31 Μαρτίου προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία και έχουν κατηγοριοποιηθεί στο επίπεδο 3. Η εύλογη αξία των χορηγήσεων του Οµίλου σε πελάτες που δεν επιµετρούνται στη εύλογη αξία στις 31 εκεµβρίου, ανήλθε σε εκατ. (λογιστική αξία 31 εκεµβρίου : εκατ.) και έχουν κατηγοριοποιηθεί στο επίπεδο Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµένα πρόσωπα Τα συνδεδεµένα πρόσωπα περιλαµβάνουν τη σύζυγο και τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις οποίες οι ιοικητικοί Σύµβουλοι κατέχουν, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώµατος ψήφου σε γενική συνέλευση. 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Χορηγήσεις 17 8 Εµπράγµατες εξασφαλίσεις 2 6 Καταθέσεις Επιπρόσθετα, στις 31 Μαρτίου, υπήρχαν ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις προς τα Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµένα τους πρόσωπα που αφορούν πιστώσεις, εγγυήσεις και µη χρησιµοποιηθέντα όρια, ύψους 316 χιλ., οι οποίες δεν ξεπερνούσαν το 1% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας ( εκέµβριος : 324 χιλ.). Για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν υπήρξαν οποιαδήποτε έσοδα από τόκους σε σχέση µε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµένα τους πρόσωπα (31 Μαρτίου : µηδέν), ενώ τα έξοδα από τόκους σε σχέση µε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµένα τους πρόσωπα ανήλθαν σε 3 χιλ. (31 Μαρτίου : 1 χιλ.). 39

42 20. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα (συνέχεια) Απολαβές και δικαιώµατα Μελών ιοικητικού Συµβουλίου 31 Μαρτίου 31 Μαρτίου Απολαβές και δικαιώµατα Μελών ιοικητικού Συµβουλίου: Απολαβές και ωφελήµατα υπό εκτελεστική ιδιότητα Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις κλπ -- 8 Ωφελήµατα αφυπηρέτησης 4 -- Σύνολο απολαβών για Εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους ικαιώµατα Εισφορές εργοδότη- Μη Εκτελεστικοί Σύµβουλοι 2 3 Άλλες συναλλαγές µε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµένα πρόσωπα Οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου από την θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, σε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµένα πρόσωπα όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 10 χιλ. (31 Μαρτίου : 6 χιλ.), ενώ οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων από την θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Hellenic Alico Life Insurance Company ανήλθαν σε 6 (31 Μαρτίου : µηδέν). Για την περίοδο που έληξε 31 Μαρτίου εισπράχθηκαν µη επιτοκιακά εισοδήµατα ύψους 2 χιλ. που αφορούν Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεδεµενά τους πρόσωπα. Βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν είναι ιοικητικοί Σύµβουλοι και συνδεδεµένα πρόσωπα Βασικά διευθυντικά στελέχη είναι εκείνα τα άτοµα που έχουν την εξουσία και την ευθύνη για το σχεδιασµό, τη διοίκηση και τον έλεγχο των δραστηριοτήτων της Τράπεζας, άµεσα ή έµµεσα. O Όµιλος θεωρεί τους Γενικούς ιευθυντές της Τράπεζας οι οποίοι δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι, τα µέλη της Επιτροπής ιαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού (ALCO) καθώς και οποιαδήποτε διευθυντικά στελέχη που αναφέρονται άµεσα στον Ανώτατο Εκτελεστικό ιευθυντή ότι αποτελούν τα βασικά διευθυντικά στελέχη σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ 24. Τα συνδεδεµένα πρόσωπα περιλαµβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις οποίες τα βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι κατέχουν, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώµατος ψήφου σε γενική συνέλευση. 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Χορηγήσεις Εµπράγµατες εξασφαλίσεις Καταθέσεις

43 20. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα (συνέχεια) Απολαβές βασικών διευθυντικών στελεχών Οµίλου Οι απολαβές των βασικών διευθυντικών στελεχών που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι ήταν ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 31 Μαρτίου Απολαβές βασικών διευθυντικών στελεχών που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι: Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσµα ωφελήµατα Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις κλπ Ωφελήµατα αφυπηρέτησης Αντιπαροχή για διακοπή σύµβασης εργοδότησης Κατά το πρώτο τρίµηνο του, οι συµβάσεις εργοδότησης 4 βασικών διευθυντικών στελεχών µε την Τράπεζα τερµατίστηκαν κοινή συναινέσει. Τα µέρη συµφώνησαν σε αντιπαροχή για τη διακοπή των συµβάσεων εργοδότησης, σε µετρητά και είδος, συνολικής αξίας 795 χιλ. περίπου. Η Τράπεζα κατέβαλε επίσης στα 4 βασικά διευθυντικά στελέχη το σύνολο των δεδουλευµένων δικαιωµάτων τους. Κατά το πρώτο τρίµηνο του, η σύµβαση εργοδότησης ενός βασικού διευθυντικού στελέχους µε την Τράπεζα τερµατίστηκε κοινή συναινέσει. Τα µέρη συµφώνησαν σε αντιπαροχή για τη διακοπή της σύµβασης εργοδότησης, σε µετρητά και είδος, συνολικής αξίας 235 χιλ. περίπου. Η Τράπεζα κατέβαλε επίσης στο βασικό διευθυντικό στέλεχος το σύνολο των δεδουλευµένων δικαιωµάτων του. Επιπρόσθετα, στις 31 Μαρτίου, υπήρχαν ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις προς τα βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι και σε συνδεδεµένα τους πρόσωπα ύψους 351 χιλ. ( εκέµβριος : 335 χιλ.) Τα έσοδα από τόκους σε βασικά διευθυντικά στελέχη και συνδεδεµένα τους πρόσωπα για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου ανήλθαν σε 3 χιλ. (31 Μαρτίου : 4 χιλ.) ενώ τα έξοδα από τόκους σε σχέση µε βασικά διευθυντικά στελέχη και συνδεδεµένα τους πρόσωπα ανήλθαν σε 11 χιλ. (31 Μαρτίου : 35 χιλ.). Οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου από τη θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, σε βασικά διευθυντικά στελέχη και συνδεδεµένα πρόσωπα, όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 18 χιλ. (31 Μαρτίου : 16 χιλ.) ενώ οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων από τη θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Hellenic Alico Life Insurance Company ανήλθαν σε 6 χιλ. (31 Μαρτίου : 7 χιλ.). Μέτοχοι που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα πρόσωπα Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ 24 συνδεδεµένα πρόσωπα, µεταξύ άλλων, θεωρούνται Μέτοχοι που ασκούν σηµαντική επιρροή στην Τράπεζα ή/και που κατέχουν άµεσα ή έµµεσα πέραν του είκοσι τοις εκατό (20%) της ονοµαστικής αξίας του εκδοθέντος κεφαλαίου της Τράπεζας. Τα συνδεδεµένα πρόσωπά τους περιλαµβάνουν οντότητες οι οποίες ελέγχονται από τους Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή όπως ορίζονται πιο πάνω. 41

44 20. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα (συνέχεια) Τα συνδεδεµένα πρόσωπά τους περιλαµβάνουν οντότητες οι οποίες ελέγχονται από τους Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή όπως ορίζονται πιο πάνω. 31 Μαρτίου 31 εκεµβρίου Χορηγήσεις Εµπράγµατες εξασφαλίσεις Καταθέσεις Στις 31 Μαρτίου, υπήρχαν ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις προς τους Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα τους πρόσωπα που αφορούν πιστώσεις, εγγυήσεις και µη χρησιµοποιηθέντα όρια, ύψους 373 χιλ. (31 εκεµβρίου : 513 χιλ). εν υπήρχαν έσοδα από τόκους σε σχέση µε Μετόχους και συνδεδεµένα τους πρόσωπα για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου (31 Μαρτίου : µηδέν), ενώ τα αντίστοιχα έξοδα από τόκους ανήλθαν σε 3 χιλ. (31 Μαρτίου : 27 χιλ.). Άλλες συναλλαγές µε Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα πρόσωπα Κατά την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν υπήρχαν αγορές προϊόντων και υπηρεσιών από Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα τους πρόσωπα όπως ορίζονται πιο πάνω, (31 Μαρτίου : µηδέν). Επιπρόσθετα, οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων από τη θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, σε Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα τους πρόσωπα όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 125 χιλ. (31 Μαρτίου : 67 εκατ.). Για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου εισπράχθηκαν µηεπιτοκιακά εισοδήµατα ύψους 20 χιλ. (31 Μαρτίου : µηδέν) που αφορούν Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και τα συνδεδεµένα τους πρόσωπα. Στις 31 Μαρτίου, µέτοχοι που ασκούν σηµαντική επιρροή και τα συνδεδεµένα µε αυτούς πρόσωπα κατείχαν Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 («ΜΑΚ 2») ύψους 15,7 εκατ. ( εκέµβριος : 15,7 εκατ.). Επίσης, κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε 31 Μαρτίου οι προµήθειες που εισπράχθηκαν για συναλλαγές στο ΧΑΚ, από τη θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Hellenic Bank (Investments) Ltd, από µετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα τους πρόσωπα όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 23 (31 Μαρτίου : 54). Όλες οι συναλλαγές µε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, βασικά διευθυντικά στελέχη, Μετόχους που ασκούν σηµαντική επιρροή και συνδεδεµένα τους πρόσωπα γίνονται µε βάση συνήθεις εµπορικούς όρους. Όσον αφορά τα βασικά διευθυντικά στελέχη, αριθµός διευκολύνσεων έχει παραχωρηθεί µε βάση τους ισχύοντες όρους όπως και για το υπόλοιπο προσωπικό του Οµίλου. 42

45 21. Οικονοµικό Περιβάλλον Οικονοµικό Περιβάλλον και Εργασίες του Οµίλου στην Κύπρο Η κυπριακή οικονοµία βρίσκεται σε τροχιά ανάκαµψης. Η οικονοµική ανάπτυξη συνεχίστηκε κατά το πρώτο τρίµηνο του µε επιταχυνόµενο ρυθµό. Σύµφωνα µε την Προκαταρκτική Εκτίµηση της Στατιστικής Υπηρεσίας, µετά τη διόρθωση του ΑΕΠ ως προς τις εποχικές διακυµάνσεις και τις εργάσιµες µέρες, ο ρυθµός ανάπτυξης της οικονοµίας κατά το πρώτο τρίµηνο του είναι θετικός και υπολογίζεται σε +2.7% σε σύγκριση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του. Η ανάπτυξη της οικονοµίας προήλθε κυρίως από την αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης εν µέσω αρνητικού πληθωρισµού και υποστηρίχθηκε από την υποτίµηση του ευρώ και των χαµηλών τιµών του πετρελαίου. Η ανάπτυξη υποστηρίχθηκε επίσης από την ανθεκτική επίδοση στις εξαγωγές υπηρεσιών του τουρισµού και των επαγγελµατικών επιχειρήσεων. Οι φθίνουσες τιµές της ενέργειας συνέχισαν να επηρεάζουν τον πληθωρισµό βάσει του εναρµονισµένου δείκτη τιµών καταναλωτή, ο οποίος παρέµεινε αρνητικός κατά τους πρώτους τέσσερις µήνες του (-1,9%). Κατά το πρώτο τρίµηνο του παρουσιάστηκαν σηµεία σταθεροποίησης της αγοράς εργασίας, µε το ποσοστό ανεργίας να ανέρχεται στο 12,4%. Η ανεργία των νέων ανήλθε σε 40% στα τέλη του 2013, αλλά έκτοτε µειώθηκε στο 28,2%, ενώ η µακροχρόνια ανεργία επίσης µειώθηκε στο 6%. Στον τοµέα του τουρισµού οι εξελίξεις για τους πρώτους δύο µήνες του έτους συνεχίζουν να είναι ενθαρρυντικές, µε τις αφίξεις να παρουσιάζουν άνοδο κατά 23,9% σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος. Επίσης, για την ίδια περίοδο τα έσοδα από τον τουρισµό αυξήθηκαν κατά 12,5% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του. Η αγορά ακινήτων εξακολούθησε την προσαρµογή της κατά τη διάρκεια του, µε αποτέλεσµα η συνολική µείωση των τιµών από τα µέσα του 2008 να ανέλθει περίπου σε 31% ( είκτης Τιµών Ακινήτων της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου). Νέα αύξηση κατέγραψαν κατά το πρώτο τρίµηνο του οι πωλήσεις ακινήτων, σύµφωνα µε στοιχεία που ανακοίνωσε το Κτηµατολόγιο. Συγκεκριµένα, τα πωλητήρια έγγραφα που έχουν κατατεθεί για την συγκεκριµένη περίοδο ανήλθαν στα τεµάχια έναντι την αντίστοιχη περσινή περίοδο, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 24%. Η προσήλωση όσον αφορά στην υλοποίηση του Προγράµµατος Οικονοµικής Προσαρµογής αποτέλεσε τον ακρογωνιαίο λίθο για την επιστροφή στην οικονοµική ανάπτυξη. Η καλύτερη από την αναµενόµενη εξέλιξη της οικονοµίας σε συνδυασµό µε την πρόοδο που έχει επιτευχθεί, ιδιαίτερα σε σχέση µε τη δηµοσιονοµική εξυγίανση και τη σταθεροποίηση του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος, επέτρεψαν µέσα σε ένα κλίµα βελτιωµένης εµπιστοσύνης την ολοκλήρωση του Προγράµµατος νωρίτερα από το προβλεπόµενο χρονοδιάγραµµα και χωρίς να ζητήσει προληπτική πιστωτική γραµµή στήριξη. Το γεγονός αυτό αντικατοπτρίζει την ευελιξία της κυπριακής οικονοµίας, αναδεικνύοντας παράλληλα τις προοπτικές του σύγχρονου οικονοµικού περιβάλλοντος της χώρας. Η θετική πορεία των µακροοικονοµικών µεγεθών, δεν αποτελεί εφησυχασµό και δεν σηµατοδοτεί τη χαλάρωση των προσπαθειών για τη περαιτέρω µεταρρύθµιση της οικονοµίας. Αντίθετα, χρειάζονται περισσότερες και µεγαλύτερης διάρκειας προσπάθειες για να µπορέσει η οικονοµία να επανατοποθετηθεί σε βιώσιµη πορεία ανάπτυξης. Σηµαντικές µεταρρυθµίσεις που εξακολουθούν να εκκρεµούν αφορούν στις ιδιωτικοποιήσεις ηµικρατικών οργανισµών, στη δηµόσια διοίκηση, στην Τοπική Αυτοδιοίκηση και στον τοµέα της υγείας. Στις αρχές Μαρτίου το Eurogroup, εξέδωσε δήλωση µε την οποία στήριξε την απόφαση της Kυπριακής κυβέρνησης να εξέλθει από το Οικονοµικό Πρόγραµµα Προσαρµογής πριν από το χρονοδιάγραµµα λήξης του. Επιπλέον, το ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο αποδέχτηκε την απόφαση της Κύπρου να τερµατίσει το πρόγραµµα διάσωσης της χώρας τον Μάρτιο του. Ως αποτέλεσµα των πιο πάνω, και την απαίτηση της ελάχιστης πιστοληπτικής διαβάθµισης του προγράµµατος ποσοτικής χαλάρωσης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, τα κυπριακά οµόλογα θα πληρούν τις προϋποθέσεις του προγράµµατος όταν η Κύπρος επιστρέψει στην επενδυτική βαθµίδα µε βάση την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας. 43

46 21. Οικονοµικό Περιβάλλον (συνέχεια) Ο οίκος αξιολόγησης Fitch, στις 23 Απριλίου, επιβεβαίωσε τη µακροπρόθεσµη αξιολόγηση της Κύπρου στο `B+` µε θετική προοπτική. Στις 25 Απριλίου, η Fitch Ratings αναβάθµισε τη µακροχρόνια πιστοληπτική ικανότητα της Ελληνικής και της Τράπεζας Κύπρου σε Β και Β- αντίστοιχα, από B- και CCC, που βρίσκονταν αντίστοιχα. Ο ίδιος οίκος διατήρησε την βραχυπρόθεσµη πιστοληπτική ικανότητα της Ελληνικής Τράπεζας σε B. Τέλος, αναβάθµισε την αξιολόγηση βιωσιµότητας της Ελληνικής Τράπεζας στο Β από Β-. Παρά τα σηµαντικά βήµατα που γίνονται προς την κατεύθυνση αποκατάστασης του οικονοµικού κλίµατος, ο βαθµός αβεβαιότητας παραµένει καθώς εξακολουθούν να υπάρχουν ορισµένα θέµατα που χρειάζονται επίλυση, όπως ο ψηλός δείκτης των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων, η ψηλή ανεργία και η υλοποίηση των ιδιωτικοποιήσεων και µεταρρυθµίσεων της δηµόσιας υπηρεσίας. Πιο συγκεκριµένα, η επαναφορά της πλήρης αξιοπιστίας του χρηµατοοικονοµικού τοµέα αποτελεί µια από τις µεγαλύτερες προκλήσεις. Κύριος παράγοντας για τη σταθερότητα του συστήµατος είναι η αντιµετώπιση του υψηλού επιπέδου τον Μη Εξυπηρετούµενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ). Όσον αφορά τις εξωτερικές προκλήσεις, η οικονοµική αβεβαιότητα που επικρατεί στην Ελλάδα, οι αρνητικές προοπτικές της Ρωσικής οικονοµίας και οι γεωπολιτικές εντάσεις στην περιοχή της Μέσης Ανατολής και ανατολικής Μεσογείου, ενδεχοµένως να προκαλέσουν αρνητικές συνέπειες στην οικονοµική εµπιστοσύνη, στον τουρισµό και κατ επέκταση στη συνολική οικονοµική δραστηριότητα. Επίσης, οι εξελίξεις που αφορούν την επίλυση του Κυπριακού προβλήµατος και τα θέµατα φυσικού αερίου παρακολουθούνται στενά για την καλύτερη δυνατή αξιολόγηση των προοπτικών που δηµιουργούνται. Παρά αυτές τις προκλήσεις, οι µακροοικονοµικές προοπτικές της Κύπρου είναι θετικές, µε την οικονοµία να αναµένεται να έχει θετικό ρυθµό ανάπτυξης κατά το, φθάνοντας το 2%. Η σχετική ανάκαµψη της εγχώριας ζήτησης αναµένεται να οδηγήσει σε βελτίωση των συνθηκών της αγοράς εργασίας, µε την ανεργία να αρχίσει να εµφανίζει σταδιακή υποχώρηση. Ο πληθωρισµός αναµένεται να παραµείνει σε χαµηλά επίπεδα, υπό την πίεση των µειώσεων των τιµών του πετρελαίου. Επιπτώσεις εξελίξεων Ο τραπεζικός τοµέας της Κύπρου έχει περάσει από µια φάση αναµόρφωσης και βρίσκεται τώρα σε µια ενισχυµένη θέση κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας. Το µέγεθός του έχει µειωθεί σε ένα µετριοπαθές σηµείο ύψους 4 φορές το ΑΕΠ ή περίπου τον µέσο όρο της ΕΕ. Η έκθεση στο εξωτερικό έχει εξαλειφθεί και οι εγχώριες τραπεζικές δραστηριότητες αποτελούν το κύριο µέληµα. Ενώ έγιναν αποφασιστικά βήµατα και έχει επιτευχθεί ταχεία πρόοδος σε ολόκληρο τον τραπεζικό τοµέα, το υψηλό ποσοστό των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων έχει αντίκτυπο τόσο στους ισολογισµούς των τραπεζών, καθώς και στην ικανότητά τους να επεκτείνουν πιστώσεις στην οικονοµία. Η Τράπεζα έχει καταφέρει να ανταπεξέλθει µε επιτυχία µέσα από την τραπεζική κρίση. Έχει διατηρήσει καθ' όλη τη διάρκεια της κρίσης τη φήµη της για σταθερότητα και εµπιστοσύνη και επικεντρώνεται στην ενίσχυση και στην βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Η άνετη ρευστότητα που διαθέτει, της επιτρέπει παράλληλα να εκµεταλλευτεί ευκαιρίες που παρουσιάζονται, µε κύριο στόχο την οργανική ανάπτυξη. Η Τράπεζα έχει σήµερα τη δυνατότητα και ευχέρεια να χρηµατοδοτήσει αξιόχρεες επιχειρήσεις και νοικοκυριά για τις οικονοµικές τους ανάγκες υποβοηθώντας έτσι την αναστήλωση της κυπριακής οικονοµίας. Η Ελληνική Τράπεζα εκτιµά ότι υπάρχουν προοπτικές σε κάποιους τοµείς της οικονοµίας. Η επικέντρωση για νέο δανεισµό θα είναι σε εταιρείες που αυξάνουν την ανταγωνιστικότητα και την παραγωγικότητα της χώρας - εµπορικές δραστηριότητες, τουρισµό, γεωργία, ευρωπαϊκά προγράµµατα, παρεµφερείς εργασίες στα ενεργειακά έργα και στη ναυτιλία. Παράλληλα, οι χορηγήσεις στον ιδιωτικό τοµέα θα επικεντρώνονται στα στεγαστικά δάνεια, σε µικρά δάνεια σε νέους πελάτες και στη στήριξη υφιστάµενων βιώσιµων πελατών. 44

47 21. Οικονοµικό Περιβάλλον (συνέχεια) Τα υψηλά επίπεδα των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων εγκυµονούν κινδύνους για τη σταθερότητα του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος και τις προοπτικές ανάκαµψης της οικονοµίας. Μη αποτελεσµατική εφαρµογή του Πλαισίου για την Αφερεγγυότητα και τις εκποιήσεις, ενδέχεται να καθυστερήσει την επιστροφή των υγειών πιστωτικών συνθηκών και της βιώσιµης ανάπτυξης. Αναπόφευκτα, το υψηλό επίπεδο των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων διαβρώνει τα εισοδήµατα της Τράπεζας, δηµιουργεί την ανάγκη για επιπρόσθετες προβλέψεις και κατ επέκταση µειώνει το κέρδος από συνήθεις εργασίες. Παράλληλα, η Τράπεζα αναγνωρίζει ότι η αγορά ακινήτων, η οποία είναι ένας σηµαντικός οδηγός για τις προβλέψεις για αποµειώσεις των χορηγήσεων σε πελάτες, εξακολουθεί να είναι άτονη και δηµιουργεί περισσότερη πίεση στην κερδοφορία. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο της αντιµετώπισης της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας, ο Όµιλος επικεντρώνεται σε βιώσιµές αναδιαρθρώσεις δανείων µε αµοιβαία επωφελείς όρους. Το ιοικητικό Συµβούλιο και η ιεύθυνση της Τράπεζας προχωρούν σε αποφασιστικές ενέργειες για την αντιµετώπιση του υψηλού επιπέδου των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων, συµπεριλαµβανοµένων διακανονισµών χρεών µε ακίνητη περιουσία, προκειµένου να διασφαλίσουν βελτίωση των αποτελεσµάτων, βιώσιµή κερδοφορία και ανάπτυξη. 22. Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο Όµιλος διατηρεί ισχυρούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, πολύ πιο πάνω από το ελάχιστο που απαιτείται από τις αρµόδιες εποπτικές αρχές. Με βάση τον Πυλώνα I (µε µεταβατικές διατάξεις), οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου και της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: Όµιλος Τράπεζα είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας 1 η Τριµηνία Ετήσια 1 η Τριµηνία Ετήσια είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 17,05% 18,13% 17,03% 18,12% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 16,74% 17,68% 16,73% 17,66% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) 13,81% 14,75% 13,79% 14,73% Η µείωση του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) σε σύγκριση µε τον εκέµβριο του, οφείλεται κυρίως σε σταδιακή προσαρµογή των µεταβατικών διατάξεων (επίδραση 39 µονάδες βάσης), καθώς και σε αύξηση συντελεστή στάθµισης (επίδραση 76 µονάδες βάσης), όπως εξηγείται παρακάτω. Σύµφωνα µε τον Κανονισµό αρ./62 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συµβουλίου της 10 ης Οκτωβρίου 2014, στις 31 Μαρτίου ο είκτης Μόχλευσης, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,76% (Τράπεζα: 8,75%) σε σύγκριση µε 9,05% (Τράπεζα: 9,04%) στις 31 εκεµβρίου. Ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1), χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 13,02% (Τράπεζα: 13,00%) σε σύγκριση µε 13,53% (Τράπεζα: 13,51%) στις 31 εκεµβρίου. Ο είκτης Μόχλευσης, χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,46% (Τράπεζα: 8,45%) σε σύγκριση µε 8,60% (Τράπεζα: 8,59%) στις 31 εκεµβρίου. Στις 31 Μαρτίου, τα σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου ανήλθαν σε εκατ. (31 εκεµβρίου : εκατ.). Η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ) έχει εκδώσει εγκύκλιο στις 5 Απριλίου προς όλα τα εποπτευόµενα από αυτή χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα, στην οποία εισηγείται διαφοροποίηση στη µεθοδολογία που ακολουθείται για υπολογισµό των Σταθµισµένων 45

48 22. Κεφαλαιακή Επάρκεια (συνέχεια) Στοιχείων Ενεργητικού (ΣΣΕ) που προκύπτουν από χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που σχετίζονται µε ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους όπως αυτά ορίζονται στον Κανονισµό 575/2013. Συγκεκριµένα, η ΚΤΚ, µέσω της προαναφερθείσας εγκυκλίου, συστήνει αυστηρότερη µεθοδολογία για τον υπολογισµό των εν λόγω ΣΣΕ, αποσύροντας τις διακριτικές ευχέρειες που είχε εκδώσει το Φεβρουάριο του 2014 (που επέτρεπαν σε ορισµένες περιπτώσεις όπως εφαρµόζεται συντελεστής στάθµισης µικρότερος του 150%) και εισηγείται την καθολική εφαρµογή συντελεστή στάθµισης 150% σε όλα τα χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που σχετίζονται µε υψηλούς κινδύνους χωρίς να λαµβάνονται υπόψη τυχόν εξασφαλίσεις, προβλέψεις ή / και κατά πόσο τα εν λόγω ανοίγµατα βρίσκονται ή όχι σε αθέτηση. Τα επιπλέον ΣΣΕ που προκύπτουν από αυτή την αλλαγή υπολογίζονται στα 214 εκατ. (από τα ΣΣΕ του εκεµβρίου ). Κατά τη διάρκεια του, η κεφαλαιακή βάση του Οµίλου ενισχύθηκε ως αποτέλεσµα της εσωτερικής παραγωγής κεφαλαίων καθώς και µέσω της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου του Οµίλου. Συγκεκριµένα, τον Ιανουαρίου του η Τράπεζα άντλησε 3 εκατ. µέσω της διάθεσης µετοχών που αντιστοιχούν στα µη ασκηθέντα ικαιώµατα Προτίµησης Τον Οκτώβριο του, η Τράπεζα έκδωσε µετοχές στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD) για το ποσό των 20 εκατ. Ως εκ τούτου, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης κατέχει το 5,4% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ), µε βάση τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της Οδηγίας αρ. 2013/36/ΕΕ (CRD IV) και του Κανονισµού αρ. 575/2013 (CRR) της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όπως επίσης και των σχετικών εγκυκλίων της ΚΤΚ, καθόρισε τον Ελάχιστο είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 ratio) στο 8% (κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα 1). Σύµφωνα µε σχετικές οδηγίες της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), ο Όµιλος υπόκειται σε επιπρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις (συµπληρωµατικές πρόνοιες του Πυλώνα II), για κινδύνους που δεν καλύπτονται ή που δεν καλύπτονται επαρκώς από τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι. Στις 20 Φεβρουαρίου, η ΕΚΤ ειδοποίησε την Τράπεζα ότι απαιτείται να διατηρεί, σε ενοποιηµένη και συνεχή βάση, δείκτη CET 1 ύψους 9,88% και είκτη Κεφαλαίων της Κατηγορίας 1 (Tier 1 Capital ratio) ίσο µε 11,58%. Το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΚΤ ενηµέρωσε την Τράπεζα ότι απαιτείται να διατηρεί, σε ενοποιηµένη βάση, είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) ύψους 11,75%, όπως αυτός καθορίζεται από τον Κανονισµό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (ΕΕ) αρ.575/2013 του Ευρωπαϊκού Συµβουλίου και Κοινοβουλίου. Εάν ο είκτης CET 1 της Ελληνικής Τράπεζας δεν υπερβαίνει ή πιθανόν να µην υπερβαίνει κατά 25 µονάδες βάσης τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του είκτη CET 1 11,75%, όπως αναφέρεται στην γνωστοποίηση της ΕΚΤ, η Τράπεζα απαιτείται να ενηµερώσει την ΕΚΤ. Ο ελάχιστος είκτης CET 1 όπως καθορίστηκε από την ΕΚΤ για τον Όµιλο ύψους 11,75%, καλύπτεται πλήρως από τον είκτη 13,8% του Οµίλου. Ο είκτης CET 1 ύψους 11,75% περιλαµβάνει: (i) τον ελάχιστο είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 92(1)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.575/2013, (ii) τον είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται πέραν του ελάχιστου είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 16(2)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.1024/2013 και (iii) το απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (capital conservation buffer) που απαιτείται σύµφωνα µε το Άρθρο 129 της Οδηγίας 2013/36/ΕΕ, όπως εφαρµόζεται στο Κυπριακό ίκαιο. Επιπρόσθετα, η τήρηση αποθέµατος ασφαλείας για Άλλο Συστηµικά Σηµαντικό Ιδρυµα (O-SII) θα εισαχθεί σταδιακά σε περίοδο τεσσάρων ετών, αρχίζοντας από την 1η Ιανουαρίου Σύµφωνα µε το Άρθρο 92(3) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.575/2013, η Τράπεζα απαιτείται να τηρεί απόθεµα ασφαλείας O-SII ύψους 1,5% (2022) του συνολικού ποσού της έκθεσης σε κίνδυνο, σε ατοµική και ενοποιηµένη βάση. 46

49 23. Γεγονότα µεταγενέστερα της οικονοµικής θέσης Ο Ενιαίος Μηχανισµός Εξυγίανσης (EME) τίθεται σε ισχύ σχετικά µε το σύστηµα εγγύησης καταθέσεων Από την 1 η Ιανουαρίου, η Ευρωπαϊκή Ένωση, µέσα στα πλαίσια της Τραπεζικής Ένωσης, έχει τροχοδροµήσει έναν τρίτο πυλώνα, ένα σχέδιο ασφάλισης των καταθέσεων (EDIS-European Deposit Insurance Scheme) το οποίο θα αντικαταστήσει σταδιακά το εθνικό σύστηµα εγγύησης καταθέσεων. Ο πρώτος πυλώνας της Τραπεζικής Ένωσης αποτελείται από ένα κοινό πλαίσιο για την εποπτεία των τράπεζων το οποίο εφαρµόζεται από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισµό (ΕΕΜ), ο δεύτερος πυλώνας αποτελείται από ένα κοινό πλαίσιο για την εξυγίανση των τράπεζων το οποίο εφαρµόζεται από τον Ενιαίο Μηχανισµό Εξυγίανσης (ΕΜΕ). Ο ΕΜΕ προβλέπει ότι το Ενιαίο Ταµείο Εξυγίανσης (ΕΤΕ/SRF) θα κτιστεί σε µια περίοδο 8 ετών µε την «εκ των προτέρων» καταβολή εισφορών από τον τραπεζικό τοµέα. Η Ευρωπαϊκή νοµοθεσία ήδη εξασφαλίζει ότι όλες οι καταθέσεις µέχρι και προστατεύονται, µέσω των εθνικών συστηµάτων εγγύησης των καταθέσεων (DGS), στην περίπτωση πτώχευσης µιας τράπεζας. Ωστόσο, το εθνικό σύστηµα εγγύησης καταθέσεων µπορεί να είναι ευάλωτο σε µεγάλες τοπικές διαταραχές. Το EDIS παρέχει µια ισχυρότερη και πιο ενιαία µορφή ασφαλιστικής κάλυψης για όλους τους ιδιώτες καταθέτες στην Τραπεζική Ένωση, διασφαλίζοντας ότι το επίπεδο εµπιστοσύνης των καταθετών στην τράπεζα δεν θα εξαρτάται από την τοποθεσία της τράπεζας. Στο παρόν στάδιο, όλα τα Κράτη Μέλη διαθέτουν συστήµατα εγγύησης των καταθέσεων, όπως η Οδηγία περί των συστηµάτων εγγύησης των καταθέσεων απαιτεί από όλες τις τράπεζες αποδοχής καταθέσεων στην ΕΕ να είναι µέλη του εθνικού συστήµατος εγγύησης των καταθέσεων (DGS). Τα εθνικά συστήµατα θα συνεχίσουν να συνυπάρχουν παράλληλα µε το EDIS. Το EDIS θα συσταθεί σε τρία διαδοχικά στάδια: Το πρώτο στάδιο θα είναι ένα σύστηµα αντασφάλισης και θα εφαρµόζεται για 3 χρόνια, µέχρι το Σε αυτό το στάδιο, το εθνικό σύστηµα εξυγίανσης καταθέσεων θα έχει πρόσβαση στα κεφάλαια των σχεδίων ασφάλισης των καταθέσεων µετά την εξάντληση των ιδίων πόρων της. Τα ταµεία των σχεδίων ασφάλισης των καταθέσεων θα παρέχουν επιπλέον κεφάλαιο µέχρι µόνο ένα ορισµένο ποσό. Προκειµένου να περιορίσει τον ηθικό κίνδυνο και να αποφευχθεί το «πλεονέκτηµα της πρώτης κίνησης», σε αυτό το στάδιο, τα εθνικά συστήµατα εγγύησης των καταθέσεων (DGS) µπορούν να επωφεληθούν από το EDIS, εάν έχουν εκπληρώσει τις απαιτήσεις τους και έχουν συµπληρώσει το εθνικό ταµείο στο απαιτούµενο επίπεδο, και µόνο αν αυτά τα κεφάλαια έχουν πλήρως εξαντληθεί. Το δεύτερο στάδιο θα είναι ένα σύστηµα συνασφάλισης και θα εφαρµόζεται για 4 χρόνια, µέχρι το Σε αυτό το στάδιο, ένα εθνικό σύστηµα δεν θα πρέπει να εξαντληθεί πριν από την πρόσβαση του στο EDIS. Το EDIS θα συνεισφέρει από το πρώτο ευρώ της ζηµίας και θα απορροφά σταδιακά µεγαλύτερο µερίδιο των οποιονδήποτε ζηµιών κατά την περίοδο των 4 ετών, σε περίπτωση της διαδικασίας πληρωµής ή της διαδικασίας εξυγίανσης. Η πρόσβαση στο σύστηµα αυτό θα εξακολουθεί να εξαρτάται από την τήρηση εκ µέρους των εθνικών DGS των απαιτούµενων επιπέδων χρηµατοδότησης. Στο τελικό στάδιο, το σύστηµα αυτό θα ασφαλίζει πλήρως τις καταθέσεις και θα καλύπτει όλες τις ανάγκες ρευστότητας και τις ζηµίες σε περίπτωση της διαδικασίας πληρωµής ή της διαδικασίας εξυγίανσης. Με βάση τις πιο πάνω εξελίξεις, στις 28 Απριλίου η Τράπεζα έλαβε κοινοποίηση από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου που δηλώνει ότι η συµβολή της στο ΕΤΕ για το ανέρχεται σε 3,1 εκατ. και είναι πληρωτέα µέχρι τις 27 Ιουνίου. Κατά την εφαρµογή του Άρθρου 70(3) του Κανονισµού (ΕΕ) 806/2014 και του Άρθρου 8(3) του Εκτελεστικού Κανονισµού (ΕΕ) /81, το Ενιαίο Συµβούλιο Εξυγίανσης έχει αποφασίσει να αποδεχθεί ότι η καταβολή του 15% της υποχρέωσης των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων για το έτος µπορεί να γίνει υπό τη µορφή αµετάκλητων δεσµευµένων πληρωµών. Κάθε χρόνο, το Ενιαίο Συµβούλιο Εξυγίανσης, µετά από διαβούλευση µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή την αρµόδια εθνική αρχή και σε στενή συνεργασία µε τις εθνικές αρχές εξυγίανσης, θα υπολογίσει τις εισφορές κάθε ιδρύµατος για να εξασφαλίσει ότι οι εισφορές που 47

50 23. Γεγονότα µεταγενέστερα της οικονοµικής θέσης (συνέχεια) οφείλονται από όλα τα εγκεκριµένα ιδρύµατα όλων των συµµετεχόντων κρατών µελών δεν πρέπει να υπερβαίνει το 12,5% του στόχου. Σε µια επιστολή του Υπουργείου Οικονοµικών στις 27 ης Απριλίου και µετά από επικοινωνία µεταξύ του Συνδέσµου Τραπεζών Κύπρου και του Υπουργείου, η Τράπεζα ενηµερώθηκε ότι το ποσό των 25,1 εκατ. πληρώθηκε από το Υπουργείο για λογαριασµό των πιστωτικών ιδρυµάτων, αντιπροσωπεύοντας το ποσό που όφειλαν να συνεισφέρουν τα πιστωτικά ιδρύµατα στο Ενιαίο Ταµείο Εξυγίανσης για το έτος. Το ποσό αυτό έχει χρηµατοδοτηθεί από τα έσοδα των ετήσιων εισφορών που καταβάλλονται από τα πιστωτικά ιδρύµατα, σύµφωνα µε την «Ειδική Εισφορά επί των Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµου του 2011 έως». Η κυβέρνηση σκοπεύει να προωθήσει τροποποιήσεις στον «Ειδικό Φόρο των Πιστωτικών Ιδρυµάτων Νόµο του 2011 έως» και στην νοµοθεσία για την ίδρυση του Ταµείου Ανακεφαλαιοποίησης, έτσι ώστε οι ετήσιες εισφορές του κάθε πιστωτικού ιδρύµατος στο Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ταµείο Εξυγίανσης (µέχρι το 2024) να λαµβάνονται υπόψη και να αφαιρούνται από την ετήσια καταβολή της ειδικής εισφοράς που επιβλήθηκε στα πιστωτικά ιδρύµατα. 24. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων Οι συνοπτικές ενοποιηµένες τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 24 Μαΐου. 48

51 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 24 Μαΐου

52 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1. Στρατηγική αναδιοργάνωσης και ανάπτυξης αποφέρει καρπούς 3 2. Στρατηγικοί στόχοι και προοπτικές Επισκόπηση αποτελεσµάτων 4 4. Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Κατάσταση οικονοµικής θέσης Παράρτηµα Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Tριµηνίας 2

53 1. Η ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑ ΙΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ (FIX AND BUILD STRATEGY) ΑΠΟΦΕΡΕΙ ΚΑΡΠΟΥΣ Στοιχεία "αναδιοργάνωσης" Μη Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) σε πτωτικά επίπεδα σε τριµηνιαία βάση µε τον δείκτη των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων να µειώνεται κατά 90 µονάδες βάσης και να διαµορφώνεται στο 58%. είκτης κάλυψης 49%, και εναρµονισµένος µε τα επίπεδα του ευρωπαϊκού µέσου όρου. 160 εκατ. αναδιαρθρώσεις 1 την 1 η τριµηνία του. Στοιχεία "ανάπτυξης" 84,2 εκατ. νέες δανειστικές συµβάσεις εγκρίθηκαν την 1 η τριµηνία του. Αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους την 1 η τριµηνία του. Αποτελέσµατα 0,3 εκατ. κέρδος για την τριµηνία. Στο 13,81% ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1), υπερκαλύπτει το ελάχιστο 11,75% που απαιτείται από τον ΕΕΜ. είκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 51,5%. Κεφαλαιακή βάση και ρευστότητα που επιτρέπουν περαιτέρω ανάπτυξη το. 2. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Η στρατηγική της Τράπεζας επικεντρώνεται σε δύο πτυχές: "αναδιοργάνωση" και "ανάπτυξη". Η πτυχή "αναδιοργάνωση" της στρατηγικής σχετίζεται κυρίως µε τη µείωση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ. Σχετίζεται επίσης µε τις προόδους στην τεχνολογία και τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών καθώς επίσης και απλούστευση των διαδικασιών και διεργασιών. Η πτυχή "ανάπτυξη" της στρατηγικής αφορά την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου και την προώθηση των σχέσεων µε τους πελάτες, είτε πρόκειται για καταθετικής είτε δανειστικής φύσης. Επιπλέον, η Τράπεζα επανατοποθετεί τη στρατηγική της για τον Τοµέα ιεθνούς Τραπεζικής, αντικατοπτρίζοντας το µεταβαλλόµενο κανονιστικό περιβάλλον. Η Κυπριακή οικονοµία βρίσκεται σε τροχιά ανάκαµψης. Η οικονοµική ανάπτυξη συνεχίστηκε κατά το πρώτο τρίµηνο του µε επιταχυνόµενο ρυθµό (+2,7%). Η επιτυχηµένη εφαρµογή του µακροοικονοµικού προγράµµατος προσαρµογής της Κύπρου, ενίσχυσε σηµαντικά την εµπιστοσύνη προς την Κυπριακή οικονοµία, τόσο σε τοπικό όσο και σε διεθνές επίπεδο. Οι πρόσφατες θετικές εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ευελιξία της Κυπριακής οικονοµίας, αναδεικνύοντας ταυτόχρονα τη δυναµική και τις προοπτικές του σύγχρονου οικονοµικού περιβάλλοντος της Κύπρου. Η θετική πορεία των µακροοικονοµικών µεγεθών, δεν αποτελεί εφησυχασµό και δεν σηµατοδοτεί τη χαλάρωση των προσπαθειών για τη περαιτέρω µεταρρύθµιση της οικονοµίας. Αντίθετα, χρειάζονται περισσότερες και µεγαλύτερης διάρκειας προσπάθειες για να µπορέσει η οικονοµία να επανατοποθετηθεί σε βιώσιµη πορεία ανάπτυξης. Στο πλαίσιο της υλοποίησης των στρατηγικών του στόχων, ο Όµιλος επικεντρώνεται στη στήριξη της ανάκαµψης της οικονοµίας, συµβάλλοντας παράλληλα στην αειφορία της οικονοµικής ανάπτυξης. Προς αυτήν την κατεύθυνση βασική προτεραιότητα είναι η αντιµετώπιση του υψηλού επιπέδου των ΜΕΧ που παραµένουν σε πρωτοφανή επίπεδα και ενέχουν σηµαντικούς κινδύνους για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήµατος και για τις προοπτικές της οικονοµίας. Η βελτίωση των επιπέδων των ΜΕΧ στην οικονοµία υπήρξε αργή. Η οικονοµική ανάκαµψη αναµένεται όπως επιταχύνει το ρυθµό βελτίωσης, ο οποίος ωστόσο εξακολουθεί να παραµένει ασταθής και να εξαρτάται εν µέρει από τις τιµές των ακινήτων. Ο Όµιλος επικεντρώνεται σε βιώσιµες αναδιαρθρώσεις δανείων µε αµοιβαία επωφελείς όρους. 1 Βάση ανειολήπτων Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 3

54 Η Τράπεζα έχει καταφέρει να ανταπεξέλθει µε επιτυχία µέσα από την τραπεζική κρίση. Έχει διατηρήσει καθ' όλη τη διάρκεια της κρίσης τη φήµη της για σταθερότητα και εµπιστοσύνη και επικεντρώνεται στην ενίσχυση και στην βελτίωση της θέσης της στην αγορά. Με την επικέντρωση στη στρατηγική της "αναδιοργάνωσης" και "ανάπτυξης" ο Όµιλος έχει όλα τα συστατικά για την συνέχιση της εφαρµογής του στρατηγικού του πλάνου για το. Παρ όλο που το περιβάλλον παραµένει εύθραυστο και ασταθές η Τράπεζα θα συνεχίσει να επαγρυπνεί ώστε να µετατρέψει τις εξελίξεις σε ευκαιρίες τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό. 3. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Λογαριασµός Αποτελεσµάτων ( 000) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του Το κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου για την 1η τριµηνία του ανήλθε σε 22,7 εκατ. (4 η τριµηνία : 42,3 εκατ.). Η µεταβολή από την 4 η τριµηνία του οφείλεται κυρίως στο κέρδος ύψους 16,7 εκατ. από την πώληση των Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως, ως µέρος των συνήθων εργασιών της διαχείρισης διαθεσίµων. Κέρδος που αναλογεί στους µετόχους της µητρικής εταιρείας για την 1 η τριµηνία του ανήλθε σε 0,3 εκατ. (4 η τριµηνία : 6 εκατ.). Κατά την 1 η τριµηνία του τα κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της Τράπεζας περιείχαν κέρδος ύψους 4,8 εκατ. από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν και αφορά την διάθεση κτηρίου στην Μόσχα που ανήκε στον Όµιλο, µετά την πώληση της θυγατρικής τράπεζας στην Ρωσία το η Τριµηνία 4 η Τριµηνία Τριµηνιαία 1 η Τριµηνία Τριµηνιαία πιστωτικού κινδύνου % % Κέρδος από συνεχιζόµενες δραστηριότητες % % Κέρδος από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία % % Κέρδος για την περίοδο % % Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας % % Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης ( εκατ.) 1 η Τριµηνία Ετήσια % Μεικτές Χορηγήσεις σε πελάτες % Καθαρές Χορηγήσεις σε πελάτες % Στοιχεία προς επένδυση % Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων % Καταθέσεις % Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας % Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία % Στις 31 Μαρτίου το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου παρέµεινε στα ίδια επίπεδα µε τα περιουσιακά στοιχεία στις 31 εκεµβρίου και ανήλθε σε 7,4 δις. Βασικοί δείκτες απόδοσης Τριµηνία 1 η Ετήσια % είκτης κεφαλαίου κοινών µετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) 13,81% 14,75% -94 µβ Μη-Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων 58,32% 59,20% -88 µβ είκτης κάλυψης 49,11% 50,07% -96 µβ Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 4

55 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 4.1 Καθαρά έσοδα από τόκους 1 η 4 η 1 η Καθαρά έσοδα από τόκους Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία ( 000) Έσοδα από τόκους % % Έξοδα από τόκους (9.170) (10.412) -12% (20.350) -55% Καθαρά έσοδα από τόκους % % Η µείωση των επιτοκίων των δανείων στις αρχές του (το βασικό επιτόκιο του ευρώ για δάνεια σε ευρώ µειώθηκε το Μάρτιο του κατά 1%) είχε άµεσο αρνητικό αντίκτυπο στο επιτοκιακό περιθωρίου της Τράπεζας, καθώς τα καταθετικά επιτόκια δεν αναπροσαρµόστηκαν άµεσα, αλλά σταδιακά καθ όλη τη διάρκεια του χρόνου (από 2,9% σε 1,25%) σύµφωνα µε το χρονοδιάγραµµα λήξης των καταθέσεων προθεσµίας. Η σταδιακή βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους καταδεικνύεται σαφώς στη 1η τριµηνία του, η οποία παρουσίασε βελτίωση 2% σε σχέση µε την προηγούµενη τριµηνία. Την 1 η τριµηνία του, η Τράπεζα διατήρησε την απόδοση των στοιχείων προς επένδυση στο 0,3% σε 4 δισ. περιουσιακά στοιχεία της 4 η τριµηνίας του (: 0,3 %). Η µείωση των καθαρών εσόδων από τόκους σε ετήσια βάση οφείλεται εν µέρει στις προσαρµογές στη µεθοδολογία αναγνώρισης επιτοκιακών εσόδων, µε αντίστοιχη µείωση στις ζηµιές αποµείωσης στην αξία των χορηγήσεων από την 2 η τριµηνία του. Λαµβάνοντας υπόψη την οµοιόµορφη κατανοµή στις αναπροσαρµογές στη µεθοδολογία αναγνώρισης για τις τριµηνίες του (αντίκτυπο το στα έσοδα από τόκους ύψους 41,2 εκατ.), τα καθαρά έσοδα από τόκους για την 1 η τριµηνία του υποδηλώνουν αύξηση της τάξης του 8% σε σύγκριση µε την 1 η τριµηνία του. Το καθαρό σωρευτικό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου για την 1 η τριµηνία του ανήλθε σε 2,1% (: 2,0%). 4.2 Μη επιτοκιακά έσοδα 1 η 4 η 1 η Μη επιτοκιακά έσοδα Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία ( 000) Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών % % Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων % (982) +479% Άλλα έσοδα % % Σύνολο µη επιτοκιακών εσόδων % % Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων κατά την 1 η τριµηνία του ανήλθε σε 22 εκατ. (4 η τριµηνία : 43,1 εκατ.). Η µείωση των µη επιτοκιακών εσόδων σε σύγκριση µε την 4 η τριµηνία του οφείλεται κυρίως στο κέρδος ύψους 16,7 εκατ. που περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα κατά την 4 η τριµηνία του από την πώληση των Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως ονοµαστικής αξίας 168 εκατ. ως µέρος των συνήθων εργασιών της διαχείρισης διαθεσίµων. Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων, σε σύγκριση µε την 1 η τριµηνία του, αυξήθηκε κατά 21% κυρίως λόγο της καθαρής ζηµιάς από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος. Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 5

56 4.3 Έξοδα 1 η 4 η 1 η Έξοδα Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία ( 000) Έξοδα προσωπικού % % ιοικητικά και άλλα έξοδα % % Αποσβέσεις και χρεολύσεις % % Σύνολο εξόδων % % Το σύνολο των εξόδων για την 1 η τριµηνία του µειώθηκε κατά 2% σε σύγκριση µε την 4 η τριµηνία του και 11% σε σύγκριση µε την 1 η τριµηνία του, κυρίως λόγω της µείωσης των διοικητικών και άλλων εξόδων. Τα έξοδα προσωπικού για την 1 η τριµηνία του αντιπροσώπευαν το 56% του συνόλου των εξόδων του Οµίλου, και η αύξηση του 1% οφείλεται εν µέρει στην αύξηση του αριθµού των υπαλλήλων σε στις 31 Μαρτίου, σε σύγκριση µε στις 31 εκεµβρίου. Τα έξοδα την 1 η τριµηνία του περιλαµβάνουν χρέωση ύψους 0,8 εκατ. η οποία προέκυψε από τη λήξη, κοινή συναινέσει, των συµβάσεων εργοδότησης 4 βασικών διευθυντικών στελεχών. Επίσης κατά τη διάρκεια της 4 ης τριµηνίας του, 36 µόνιµα µέλη του προσωπικού επέλεξαν το Ειδικό Σχέδιο Πρόωρης Αφυπηρέτησης ( Σχέδιο ), που προσφέρθηκε από την Τράπεζα µε ηµεροµηνία αποχώρησης τις 31 Ιανουαρίου. Την 4 η τριµηνία του, ποσό ύψους 3,1 εκατ. αφορά χαριστικές αποζηµιώσεις προς τους υπαλλήλους που επέλεξαν το Σχέδιο και περιλαµβάνονται στα διοικητικά και άλλα έξοδα. Ακολουθώντας την σχετική γνωµάτευση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) ηµεροµηνίας 25 Σεπτεµβρίου, ποσό ύψους 4,8 εκατ. χρεώθηκε ως ειδικός φόρος επί των καταθέσεων της Τράπεζας στα διοικητικά και άλλα έξοδα της 3 ης τριµηνίας του αντιπροσωπεύοντας την τρίτη και τέταρτη δόση του, αναγνωρίζοντας έτσι την υποχρέωση στο σύνολό της. Μετά την αλλαγή στην σχετική νοµοθεσία τον εκέµβριο του, ο ειδικός φόρος για το θα υπολογίζεται και θα χρεώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων σε τριµηνιαία βάση. Ποσό ύψους 2,3 εκατ. ειδικού φόρου χρεώθηκε στα διοικητικά και άλλα έξοδα την 1 η τριµηνία του και αποτελεί την πρώτη δόση για το. Η µείωση των διοικητικών και άλλων εξόδων από την 4 η τριµηνία του στην 1 η τριµηνία του, οφείλεται κυρίως στο κόστος για ειδικό φόρο ύψους 2,4 εκατ. για την 4 η τριµηνία του που χρεώθηκε την 3 η τριµηνία του, χαριστικές αποζηµιώσεις ύψους 3,1 εκατ. προς τους υπαλλήλους του Οµίλου που επέλεξαν το Σχέδιο, όπως αναφέρεται πιο πάνω, και λόγω προβλέψεων για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα ύψους 1,8 εκατ. που χρεώθηκαν την 4 η τριµηνία του. Τα διοικητικά και άλλα έξοδα για την 1 η τριµηνία του ανήλθαν σε 15 εκατ. παρουσιάζοντας µείωση της τάξης του 8% σε σύγκριση µε την 4 η τριµηνία του. Κατά την διάρκεια της 1 ης τριµηνίας του, εκτός από το κόστος του ειδικού φόρου που αναφέρεται πιο πάνω, τα διοικητικά και άλλα έξοδα περιλαµβάνουν επίσης το κόστος συµβουλευτικών υπηρεσιών από διεθνείς οίκους ύψους 1,8 εκατ. (4 η τριµηνία : 1 εκατ.), προβλέψεις για εκκρεµούσες δικαστικές υποθέσεις ή καταγγελίες/παράπονα ύψους 0,1 εκατ. (4 η τριµηνία : 1,8 εκατ.) και προβλέψεις αποµείωσης περιουσιακών στοιχείων που προορίζονται για πώληση ύψους 2,4 εκατ. (4 η τριµηνία : 0,1 εκατ.). Η Τράπεζα ανέθεσε συµβουλευτικές εταιρείες, να παρέχουν συµβουλευτικές υπηρεσίες σε ένα ευρύ φάσµα θεµάτων που σχετίζονται µε τις εργασίες της Τράπεζας, καθώς θεωρούνται ικανές και έµπειρες. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την 1 η τριµηνία του διαµορφώθηκε στο 61,9% σε σύγκριση µε 59,3% για την 4 η τριµηνία του (1 η τριµηνία : 65,1%). Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 6

57 4.4 Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις ( 000) 1 η 4 η 1 η Τριµηνία Τριµηνία Τριµηνιαία Τριµηνία Τριµηνιαία Ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων % % Προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου που αφορά ανειληµµένες υποχρεώσεις και εγγυήσεις (3.711) (1.268) +193% (1.311) +183% Συνολικές ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις % % Η χρέωση για ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου την 1 η τριµηνία του διαµορφώθηκαν σε 21,6 εκατ. σε σύγκριση µε 41,7 εκατ. την 4 η τριµηνία του όπου ο Όµιλος είχε αυξήσει τις συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης της αξίας των χορηγήσεων για να λάβει υπόψη τις προβλέψεις ύψους 71 εκατ. µετά από εισήγηση από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισµό (SSM). 2 Ο είκτης ετήσιου κόστους ζηµιών αποµείωσης έναντι των χορηγήσεων για την 1 η τριµηνία του παρέµεινε σταθερό στο 2,3% σε σύγκριση µε το. 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 5.1 Καταθέσεις και Χορηγήσεις σε πελάτες Η Τράπεζα διατήρησε δείκτη καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ύψους 51,5% (: 50,4%) Καταθέσεις Στις 31 Μαρτίου, οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε 6 δισ. Οι καταθέσεις αποτελούνταν από καταθέσεις σε ευρώ ύψους 4,5 δισ. και καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα, κυρίως Αµερικάνικα ολάρια, ύψους 1,5 δισ. Το ενδιαφέρον του Οµίλου στην αγορά καταθέσεων επικεντρώνεται στην προσέλκυση καταθέσεων οι οποίες είναι σταθερές. Οι συνολικές καταθέσεις σηµείωσαν µείωση 2% από τις 31 εκεµβρίου. Το µερίδιο αγοράς 3 της Τράπεζας όσον αφορά τις καταθέσεις στις 31 Μαρτίου ανήλθε στο 13,3% ( εκέµβριος : 13,5%). Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ανά νόµισµα ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις ανά νόµισµα Τριµηνία Ετήσια % Ευρώ 75% 73% +200 µβ Αµερικανικό ολάριο 21% 23% -200 µβ Στερλίνα 2% 2% - Ρούβλια 1% 1% - Άλλα νοµίσµατα 1% 1% - 1 η Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων ανά κατηγορία καταθέσεων ήταν η ακόλουθη: 2 Η διαδικασία καθορισµού προβλέψεων σχετίζεται µε λογαριασµούς που εξετάζονται σε ατοµική βάση και µε λογαριασµούς που εξετάζονται σε συλλογική βάση χρησιµοποιώντας µοντέλα προβλέψεων. Για τους λογαριασµούς που εξετάζονται από την Τράπεζα σε ατοµική βάση, οι προβλέψεις έχουν εναρµονιστεί µε τις εισηγήσεις του ΕΕΜ αυξάνοντας τις προβλέψεις συγκεκριµένων λογαριασµών, ενώ ταυτόχρονα είχαµε αποδεσµεύσεις προβλέψεων ως αποτέλεσµα µεγάλων αναδιαρθρώσεων που ολοκληρώθηκαν µε επιτυχία. Για λογαριασµούς που εξετάζονται από την Τράπεζα σε συλλογική βάση, έχουν υιοθετηθεί συντηρητικές παραδοχές που σχετίζονται µε την παράταση των περιόδων ανάκαµψης και µε την εφαρµογή επιπρόσθετων εκπτώσεων ρευστότητας οι οποίες είχαν ως αποτέλεσµα τις αυξηµένες προβλέψεις που είναι σε εναρµόνιση µε τα ευρήµατα του ΕΕΜ. 3 Πηγή: Κεντρική Τράπεζα Κύπρου και Ελληνική Τράπεζα. Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 7

58 Σύνθεση χαρτοφυλακίου καταθέσεων Τριµηνία Ετήσια % Καταθέσεις όψεως 48% 49% -100 µβ Προθεσµιακές καταθέσεις 40% 39% +100 µβ Καταθέσεις ταµιευτηρίου 9% 9% - Καταθέσεις προειδοποίησης 3% 3% - 1 η Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων µε βάση τη χώρα προέλευσης του πελάτη ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις ανά χώρα προέλευσης Τριµηνία Ετήσια % Κύπρος 51% 50% +100 µβ Ρωσία 21% 23% -200 µβ Άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης 16% 16% - Άλλες Ευρωπαϊκές χώρες 7% 6% +100 µβ Άλλες χώρες 5% 5% Χορηγήσεις σε πελάτες 1 η Το σύνολο των νέων χορηγήσεων για την 1 η τριµηνία του ανήλθε σε 84,2 εκατ. Η Τράπεζα συνέχισε την παροχή χορηγήσεων προς φερέγγυες επιχειρήσεις και νοικοκυριά, ενώ εξετάζει και άλλες ευκαιρίες ανάπτυξης. Οι µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες ανήλθαν σε εκατ. στις 31 Μαρτίου. Το µερίδιο αγοράς 3 χορηγήσεων της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου διαµορφώθηκε σε 7,5% ( εκέµβριος : 7,0%). Κατά την διάρκεια της 1 ης τριµηνίας του χορηγήσεις ύψους 65 εκατ. έχουν διαγραφεί. Επιπρόσθετα ποσό ύψους 44 εκατ. που αφορά συµβατικούς τόκους αποµειωµένων χορηγήσεων δεν αναγνωρίστηκε. Οι µεικτές χορηγήσεις παρουσίασαν αύξηση ύψους 1% σε σύγκριση µε τις 31 εκεµβρίου, µετά την αναπροσαρµογή των πιο πάνω, ενώ οι καθαρές χορηγήσεις σε πελάτες ανήλθαν σε 3,1 δισ. και παρουσίασαν αύξηση ύψους 0,3% σε σύγκριση µε την προηγούµενη τριµηνία, αντικατοπτρίζοντας την πτυχή «ανάπτυξης» της στρατηγικής του Οµίλου για περαιτέρω αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και την ανάπτυξη πελατειακών σχέσεων. Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων ήταν η ακόλουθη (µετά τις προβλέψεις για αποµείωση): Σύνθεση χαρτοφυλακίου χορηγήσεων Τριµηνία Ετήσια % Ιδιώτες 29% 30% -100 µβ Οικοδοµικές και Κτηµατικές Επιχειρήσεις 24% 24% - Άλλες Επιχειρήσεις 17% 17% - Εµπόριο 16% 15% +100 µβ Μεταποιητικές Επιχειρήσεις 7% 7% - Τουριστικές Επιχειρήσεις 7% 7% - 1 η Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 8

59 5.2 Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων 1 η Tριµηνία Ετήσια Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις % Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις (ΜΕΧ) * ( εκατ.) % ΜΕΧ (%) στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων 58,3% 59,2% -90 µβ είκτης κάλυψης 49,1% 50,1% -100 µβ * συµπεριλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Την 1 η τριµηνία του, αποµειωµένες χορηγήσεις αναγνωρίστηκαν στη βάση των µη δεδουλευµένων τόκων. Οι ΜΕΧ του Οµίλου έχουν µειωθεί για δεύτερη συνεχόµενη τριµηνία. Στις 31 Μαρτίου οι ΜΕΧ µειώθηκαν κατά 3% και ανήλθαν σε εκατ. σε σύγκριση µε εκατ. στις 31 εκεµβρίου. Οι τερµατισµένοι λογαριασµοί οι οποίοι περιλαµβάνονταν στις ΜΕΧ ανήλθαν σε εκατ. ( εκέµβριος : εκατ.). Οι µεικτές χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης στις 31 Μαρτίου ανήλθαν σε εκατ. (31 εκεµβρίου : εκατ.). Κατά τη διάρκεια της 1 ης τριµηνίας του, η Τράπεζα συνέχισε να επικεντρώνεται στην αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου των ΜΕΧ χρησιµοποιώντας µία εργαλειοθήκη βιώσιµων λύσεων, όπως οι ανταλλαγές χορηγήσεων µε περιουσιακά στοιχεία, µειώσεις υπολοίπων, παρατάσεις αποπληρωµής, µειώσεις δόσεων, περίοδοι χάριτος κλπ. Ποσό ύψους 160 εκατ. που αφορά συνολικές πελατειακές χορηγήσεις έχει αναδιαρθρωθεί κατά τη διάρκεια της 1 ης τριµηνία του (: 758 εκατ.) 4. Επιπρόσθετα, 65 εκατ. που αφορά υπόλοιπα ΜΕΧ που διαχειρίζεται η Υπηρεσία Ανάκτησης Χρεών, έχουν διαγραφεί. Ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων µειώθηκε σε 58,3% (31 εκεµβρίου : 59,2%). Συµπεριλαµβανοµένου των συµβατικών τόκων των αποµειωµένων χορηγήσεων που δεν καταχωρήθηκαν ύψους 44 εκατ., ο δείκτης των MEX στο σύνολο των µεικτών χορηγήσεων ανήλθε σε 58,7%. Οι συσσωρευµένες ζηµιές αποµείωσης στην αξία των χορηγήσεων, ανήλθαν σε εκατ. στις 31 Μαρτίου (31 εκεµβρίου : εκατ.) και αποτελούν το 28,6% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων ( εκέµβριος : 29,6%). Ο δείκτης κάλυψης ανήλθε σε 49,1% ( εκέµβριος : 50,1%). Οι χρηµατοοικονοµικές επιδράσεις των εξασφαλίσεων των ΜΕΧ ανήλθαν σε εκατ. οι οποίες µαζί µε το σύνολο των ζηµιών αποµείωσης έχουν ως αποτέλεσµα την διαµόρφωση του δείκτη κάλυψης σε 113%. 4 Βάση ανειοληπτών Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 9

60 Οι ΜΕΧ στις 31 Μαρτίου µε βάση τον τοµέα αντισυµβαλλόµενου αναλύονται πιο κάτω: Ανάλυση Μη-Εξυπηρετούµενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) 1 η Τριµηνία εκατ. % στο σύνολο είκτης συνολικών προβλέψεων προς ΜΕΧ Ετήσια εκατ. % στο Συνολικές Μη-Εξυπηρετούµενες Χορηγήσεις % 49,1% % εκ των οποίων Μη-χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Κατασκευές Χονδρικό και λιανικό εµπόριο ιαχείριση ακίνητης περιουσίας ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης Μεταποίηση Άλλοι τοµείς εκ των οποίων Ιδιώτες: εκ των οποίων Στεγαστικά δάνεια εκ των οποίων Πίστωσης για κατανάλωση Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων 5.3 Στοιχεία προς επένδυση 70% 27% 16% 7% 6% 5% 10% 47,2% 43,3% 55,2% 44,6% 35,8% 48,4% 53,6% σύνολο Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση, ανήλθε σε 4 δισ. ( εκέµβριος : 4 δισ.) και αντιπροσώπευε το 54% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου στις 31 Μαρτίου. Το σύνολο των στοιχείων προς επένδυση περιλαµβάνει µετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες, καταθέσεις σε άλλες τράπεζες, επενδύσεις σε χρεόγραφα, επενδύσεις σε µετοχές και οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων και επενδύσεις που είναι διαθέσιµες προς πώληση. Το σύνολο των µετρητών και καταθέσεων του Οµίλου µε άλλες τράπεζες και Κεντρικές Τράπεζες, το οποίο περιλάµβανε κατάθεση ύψους 2,1 δισ. µε την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ανήλθε στις 31 Μαρτίου σε 3,1 δισ. ( εκέµβριος : 2,9 δισ.). Οι περισσότερες καταθέσεις σε ξένο νόµισµα είναι µε τράπεζες αξιολογηµένες µε βαθµολογία P1. Το σύνολο των επενδύσεων σε οµόλογα του Οµίλου στις 31 Μαρτίου ανήλθε σε 0,91δισ. ( εκέµβριος : 1,0 δισ.), το οποίο αντιπροσώπευε το 12% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων (31 εκεµβρίου : 14%). Αποτελούνταν κυρίως από οµόλογα της Κυπριακής ηµοκρατίας και οµόλογα υπερεθνικών οργανισµών. Τα Κυπριακά Κυβερνητικά Οµόλογα που ο Όµιλος είχε στην κατοχή του στις 31 Μαρτίου ανήλθαν σε 515 εκατ. εκ των οποίων 327 εκατ. λήγουν µεταξύ 5 και 10 ετών, 83 εκατ. λήγουν µεταξύ 1 και 5 ετών και τα υπόλοιπα 105 εκατ. λήγουν σε περίοδο λιγότερη του ενός έτους. 28% 11% 6% 54,0% 39,6% 75,0% % 27% 16% 7% 7% 5% 9% 27% 11% 5% Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 10

61 Στις 31 Μαρτίου, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε χρεόγραφα και οµόλογα αναλύεται ως ακολούθως: Επενδύσεις σε οµόλογα εκατ. Κυβερνητικά οµόλογα εκατ Κύπρος Υπερεθνικά 257 ΗΠΑ -53 Καναδάς - 13 Τραπεζών 22 Κυβερνητικά 626 Γερμανία - 20 Ολλανδία Ισραήλ Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο Όµιλος διατηρεί ισχυρούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, πολύ πιο πάνω από το ελάχιστο που απαιτείται από τις αρµόδιες εποπτικές αρχές. Με βάση τον Πυλώνα I (µε µεταβατικές διατάξεις), οι είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου και της Τράπεζας στις 31 Μαρτίου, διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: Όµιλος Τράπεζα 1η 1η Ετήσια Ετήσια Τριµηνία Τριµηνία είκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 17,05% 18,13% 17,03% 18,12% είκτης Κεφαλαίου της Κατηγορίας 1 16,74% 17,68% 16,73% 17,66% είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) 13,81% 14,75% 13,79% 14,73% Η µείωση του είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) σε σύγκριση µε τον εκέµβριο του, οφείλεται κυρίως σε σταδιακή προσαρµογή των µεταβατικών διατάξεων (επίδραση 39 µονάδες βάσης), καθώς και σε αύξηση συντελεστή στάθµισης (επίδραση 76 µονάδες βάσης), όπως εξηγείται παρακάτω. Σύµφωνα µε τον Κανονισµό αρ./62 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συµβουλίου της 10ης Οκτωβρίου 2014, στις 31 Μαρτίου ο είκτης Μόχλευσης, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,76% (Τράπεζα: 8,75%) σε σύγκριση µε 9,05% (Τράπεζα: 9,04%) στις 31 εκεµβρίου. Ο είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 13,02% (Τράπεζα: 13,00%) σε σύγκριση µε 13,53% (Τράπεζα: 13,51%) στις 31 εκεµβρίου. Ο είκτης Μόχλευσης χωρίς τις µεταβατικές διατάξεις, του Οµίλου διαµορφώθηκε σε 8,46% (Τράπεζα: 8,45%) σε σύγκριση µε 8,60%(Τράπεζα: 8,59%) στις 31 εκεµβρίου. Στις 31 Μαρτίου, τα σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου ανήλθαν σε εκατ. (31 εκεµβρίου : εκατ.). Η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου (ΚΤΚ) έχει εκδώσει εγκύκλιο στις 5 Απριλίου προς όλα τα εποπτευόµενα από αυτή χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα, στην οποία εισηγείται διαφοροποίηση στη µεθοδολογία που ακολουθείται για υπολογισµό των Σταθµισµένων Περιουσιακών Στοιχείων (ΣΠΣ) που προκύπτουν από χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που σχετίζονται µε ιδιαίτερα υψηλούς κινδύνους όπως αυτά ορίζονται στον Κανονισµό 575/2013. Συγκεκριµένα, η ΚΤΚ, µέσω της προαναφερθείσας εγκυκλίου, συστήνει αυστηρότερη µεθοδολογία για τον υπολογισµό των εν λόγω ΣΠΣ, αποσύροντας τις διακριτικές ευχέρειες που είχε εκδώσει το Φεβρουάριο του 2014 (που επέτρεπαν σε ορισµένες περιπτώσεις όπως εφαρµόζεται συντελεστής στάθµισης µικρότερος του 150%) και εισηγείται την καθολική εφαρµογή συντελεστή στάθµισης 150% σε όλα τα χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που σχετίζονται µε υψηλούς κινδύνους χωρίς να λαµβάνονται υπόψη τυχόν εξασφαλίσεις, προβλέψεις ή / και κατά πόσο τα εν λόγω ανοίγµατα βρίσκονται ή όχι σε αθέτηση. Τα Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 11

62 επιπρόσθετα ΣΠΣ που προκύπτουν από αυτή την αλλαγή υπολογίζονται στα 214 εκατ. (από τα ΣΠΣ του εκεµβρίου ). Το ιοικητικό Συµβούλιο της ΕΚΤ γνωστοποίησε στην Τράπεζα ότι απαιτείται να διατηρεί, σε ενοποιηµένη βάση, είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) ύψους 11,75%, όπως αυτός καθορίζεται από τον Κανονισµό Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (ΕΕ) αρ.575/2013 του Ευρωπαϊκού Συµβουλίου και Κοινοβουλίου. Εάν ο είκτης CET 1 της Ελληνικής Τράπεζας δεν υπερβαίνει ή πιθανόν να µην υπερβαίνει κατά 25 µονάδες βάσης τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του είκτη CET 1 11,75%, όπως αναφέρεται στην γνωστοποίηση της ΕΚΤ, η Τράπεζα απαιτείται να ενηµερώσει την ΕΚΤ. Ο ελάχιστος είκτης CET 1 όπως καθορίστηκε από την ΕΚΤ για τον Όµιλο ύψους 11,75%, καλύπτεται πλήρως από τον είκτη 13,8% του Οµίλου. Ο είκτης CET 1 ύψους 11,75% περιλαµβάνει: (i) τον ελάχιστο είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 92(1)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.575/2013, (ii) τον είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 που απαιτείται να διατηρείται πέραν του ελάχιστου είκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 σε συνεχή βάση σύµφωνα µε το Άρθρο 16(2)(α) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.1024/2013 και (iii) το απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (capital conservation buffer) που απαιτείται σύµφωνα µε το Άρθρο 129 της Οδηγίας 2013/36/ΕΕ, όπως εφαρµόζεται στο Κυπριακό ίκαιο. Επιπρόσθετα, η τήρηση αποθέµατος ασφαλείας για Άλλο Συστηµικά Σηµαντικό Ίδρυµα (O-SII) θα εισαχθεί σταδιακά σε περίοδο τεσσάρων ετών, αρχίζοντας από την 1η Ιανουαρίου Σύµφωνα µε το Άρθρο 92(3) του Κανονισµού (ΕΕ) αρ.575/2013, η Τράπεζα απαιτείται να τηρεί απόθεµα ασφαλείας O-SII ύψους 1,5% (2022) του συνολικού ποσού της έκθεσης σε κίνδυνο, σε ατοµική και ενοποιηµένη βάση. Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Τριµηνίας 12

63 Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ εκατ. 1 η Τριµηνία 4 η Τριµηνία % 1 η Τριµηνία Ετήσια Έσοδα από τόκους 46,9 47,5-1% 65,7-29% Έξοδα από τόκους (9,2) (10,4) -12% (20,4) -55% Καθαρά έσοδα από τόκους 37,7 37,1 +2% 45,3-17% Έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 14,2 17,6-19% 15,1-6% Έξοδα δικαιωµάτων και προµηθειών (1,2) (1,4) -11% (1,3) -9% Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 13,0 16,2-20% 13,8-6% Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 3,7 21,6-83% (1,0) -479% Άλλα έσοδα 5,3 5,3 0% 5,4-3% Σύνολο καθαρών εσόδων 59,7 80,2-26% 63,6-6% Έξοδα προσωπικού (20,6) (20,4) +1% (19,7) +5% Αποσβέσεις και χρεολύσεις (1,4) (1,2) +18% (1,2) +20% ιοικητικά και άλλα έξοδα (15,0) (16,3) -8% (20,6) -27% Σύνολο εξόδων (37,0) (37,9) -2% (41,4) -11% Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου Ζηµιές αποµείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 22,7 42,3-46% 22,2 +3% (21,6) (41,7) -48% (13,1) +65% Κέρδος πριν τη φορολογία 1,1 0,7 +72% 9,1-88% Φορολογία (0,4) 5,6-108% (1,6) -73% Κέρδος για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 0,7 6,3-89% 7,5-91% Κέρδος για την περίοδο από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία 0,0 0,0 0% 4,8-100% Κέρδος για την περίοδο 0,7 6,3-89% 12,3-94% Συµφέρον µειοψηφίας (0,4) (0,3) +20% (0,3) +3% Κέρδος που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας 0,3 6,0-94% 11,9-97% Σηµείωση: Οι αριθµοί µπορεί να µην προσθέτουν λόγω στρογγυλοποιήσεων Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Tριµηνίας 13

64 Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Τριµηνία Ετήσια εκατ. % Μετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες % Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες % Χορηγήσεις σε πελάτες % Επενδύσεις σε χρεόγραφα % Επενδύσεις σε µετοχές και σε οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων % Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός % Άυλα περιουσιακά στοιχεία % Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις % Λοιπά περιουσιακά στοιχεία % Σύνολο περιουσιακών στοιχείων % 1 η Οφειλές σε άλλες τράπεζες % Οφειλές σε Κεντρικές Τράπεζες % Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών % Φορολογικές υποχρεώσεις % Αναβαλλοµενες φορολογικές υποχρεώσεις % Λοιπές υποχρεώσεις % ανειακό κεφάλαιο % Μετοχικό κεφάλαιο % Αποθεµατικά % Συµφέρον µειοψηφίας % Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων % Τα Συνοπτικά Αποτελέσµατα του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου δεν έχουν ελεχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Οµίλου. Η ανακοίνωση και η παρουσίαση των Συνοπτικών Αποτελεσµάτων του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Οµίλου στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική σελίδα (Σχέσεις Επενδυτών). Συνοπτικά Αποτελέσµατα Οµίλου 1 ης Tριµηνίας 14

65 Η Ελληνική Τράπεζα συνεχίζει τις προσπάθειες μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων Στο 58% και σε πτωτική πορεία ο δείκτης των Μη Εξυπηρετούµενων Χορηγήσεων και στο 49% ο είκτης κάλυψης Αύξηση επιτοκιακού περιθωρίου σε 2,1% 84 εκ. νέα δάνεια στου πρώτους 3 µήνες είκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών (CET 1) στο 13,8% Κέρδος 0,3 εκ. για το πρώτο τρίµηνο του Σε ένα περιβάλλον γεμάτο προκλήσεις, η Ελληνική Τράπεζα ολοκλήρωσε το πρώτο τρίμηνο του με θετικό πρόσημο και οριακή κερδοφορία. Τους πρώτους τρεις μήνες, ο Όμιλος στήριξε έμπρακτα την ανάκαμψη της Κυπριακής οικονομίας με 84 εκατομμύρια νέα δάνεια προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Το πρώτο τρίμηνο βρίσκει την Ελληνική Τράπεζα συγκεντρωμένη στη προσπάθεια μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων (ΜΕΧ) τα οποία τέθηκαν σε πτωτική πορεία, με τις αναδιαρθρώσεις να ανέρχονται στα 160 εκατομμύρια. Τα αποτελέσματα της Τράπεζας κρίνονται ικανοποιητικά λαμβάνοντας υπόψη το περιβάλλον και καταδεικνύουν τη προοπτική του Ομίλου όταν αποδεσμευτεί από το βάρος των ΜΕΧ. Μη Εξυπηρετούμενες Χορηγήσεις (ΜΕΧ) Για δεύτερο συνεχές τρίμηνο τα επίπεδα των Μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων έχουν πτωτική πορεία. Κατά την 31 η Μαρτίου και σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, οι ΜΕΧ μειώθηκαν κατά 3%. Την ίδια περίοδο ο δείκτης των Μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων ανήλθε στο 58% ενώ ο δείκτης κάλυψης χορηγήσεων βρισκόταν στο 49% και στα επίπεδα του Ευρωπαϊκού μέσου όρου. 1