ECONOMIST CONFERENCES ΟΜΙΛΙΑ

Transcript

1 ECONOMIST CONFERENCES ΟΜΙΛΙΑ ΓΙΩΡΓΟΥ ΖΑΝΙΑ PRESIDENT, HELLENIC BANK ASSOCIATION The 17 th Roundtable with the Government of Greece EUROPE UNBOUND OVERCOMING STAGNATION: RE-IGNITING GREECE S POTENTIAL ΔΕΥΤΕΡΑ 15 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013

2

3 ECONOMIST CONFERENCES ΟΜΙΛΙΑ ΓΙΩΡΓΟΥ ΖΑΝΙΑ PRESIDENT, HELLENIC BANK ASSOCIATION The 17 th Roundtable with the Government of Greece EUROPE UNBOUND OVERCOMING STAGNATION: RE-IGNITING GREECE S POTENTIAL ΔΕΥΤΕΡΑ 15 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2013 Καλησπέρα σε όλους. Θα ήθελα να ευχαριστήσω τους διοργανωτές για την πρόσκληση που μου απηύθυναν να μιλήσω στην εκδήλωση. Αυτό που θα σας πω σήμερα είναι ότι οι ελληνικές Τράπεζες, ήταν υγιείς πριν την κρίση και αποκαθιστούν την ευρωστία τους. Πόσο μεγάλος μπορεί να είναι ο αντίκτυπος ενός ζητήματος όπως αυτό της Κύπρου σε χώρες που έχουν τραπεζικές υποδομές όπως στην Ελλάδα: Αυτό δεν ίσχυσε στην Ελλάδα, δεν υπήρχε μεγάλος αντίκτυπος. Οι ελληνικές Τράπεζες επιβίωσαν της διεθνούς κρίσης και, σε αντίθεση με άλλες χώρες, αυτή η κρίση δεν ήταν η πηγή της εγχώριας χρηματοοικονομικής κρίσης. Δείτε την περίπτωση της Κύπρου, της Ιρλανδίας, πριν από εμάς. Παρ όλα αυτά, ο ελληνικός τραπεζικός τομέας, υπέφερε από τις συνέπειες της ταχύτατης δημοσιονομικής προσαρμογής και της ύφεσης

4 ΟΜΙΛΙΑ ΓΙΩΡΓΟΥ ΖΑΝΙΑ 15/4/2013 μείωσης του ΑΕΠ η οποία οδήγησε σε συρρίκνωση της οικονομίας και βεβαίως ως αποτέλεσμα της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους συνέβαλλε σημαντικά στη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, κάτι το οποίο ήταν απαραίτητο για την έγκριση του 2 ου πακέτου διάσωσης πριν από ένα χρόνο αλλά όταν τελείωσε το PSI οδήγησε σ ένα σημαντικό κεφαλαιουχικό χτύπημα στις Τράπεζες, καθώς οδήγησε σε μια απώλεια 32 δισεκατομμυρίων ευρώ τις ελληνικές Τράπεζες. Αυτό είναι το αποτέλεσμα μιας συνολικής απώλειας του 75% της τρέχουσας αξίας των ελληνικών ομολόγων τα οποία κατείχαν οι ελληνικές Τράπεζες.. Αυτές οι απώλειες υλοποιήθηκαν κατά την έκθεση των ελληνικών Τραπεζών στο ίδιο εθνικό χρέος σε βαθμό που δεν ήταν υψηλότερος από άλλες χώρες. Στην Ελλάδα ήταν 20%, το ίδιο και στην Ιταλία, 18% στην Πορτογαλία, 24% στην Ισπανία. Συνεπώς δεν πρόκειται για την υπερέκθεση στα ελληνικά ομόλογα που οδήγησε σ αυτή την κατάσταση. Ο αντίκτυπος του PSI και της ελληνικής κρίσης και η εξαγορά των ελληνικών ομολόγων, παρά τα δύο αυτά γεγονότα, κατάφερε οι ελληνικές Τράπεζες ν αντέξουν την κρίση διότι παρά το γεγονός ότι υπήρξε ραγδαία ύφεση, υπήρχαν μη εξυπηρετούμενα δάνεια των άνω των 90 ημερών που ανέβηκαν στο περίπου 25% στα τέλη του Την ίδια περίοδο οι μεγάλες Τράπεζες έκαναν και κάτι άλλο: Έλαβαν μέριμνα, ανέβασαν το ποσοστό κάλυψης υποχρεώσεων στο 18% κατά κάποια δισεκατομμύρια, ξεπερνώντας το 50%. Οι ελληνικές Τράπεζες επίσης ήταν ανθεκτικές καθώς συνέχισαν να παρέχουν ρευστότητα σε όλους, παρά το γεγονός ότι περίπου 92 δισεκατομμύρια ευρώ εγκατέλειψαν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Είμαστε πολύ χαρούμενοι για το γεγονός ότι 19 δισεκατομμύρια επέστρεψαν μετά την έξοδο του προηγούμενου έτους. Σιγά-σιγά λοιπόν αποκαθίσταται η ισχύς του ελληνικού τραπεζικού συστήματος μέσω συγκεκριμένων διαδικασιών. Μεταξύ αυτών των διαδικασιών, η εξυγίανση και η ενοποίηση μάλλον Τραπεζών που ξεκίνησε το προηγούμενο καλοκαίρι μαζί με την ανακεφαλαιοποίηση, παίζουν σημαντικό ρόλο. 2

5 ΟΜΙΛΙΑ ΓΙΩΡΓΟΥ ΖΑΝΙΑ 15/4/2013 Στο πλαίσιο αυτό, αρχίζουν οι Τράπεζες να προσαρμόζουν τα μεγέθη τους στο βέλτιστο και επίσης εξορθολογίζουν τα λειτουργικά τους κόστη. Η βασική πρόκληση για τις βασικές συστημικές Τράπεζες της Ελλάδος είναι η έγκαιρη υλοποίηση της διαδικασίας, ανακεφαλαιοποίησης η οποία θα καλυφθεί από το ελληνικό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Σύμφωνα με το νόμο περί της ανακεφαλαιοποίησης, 10% θα αντληθεί από τον ιδιωτικό τομέα. Αν αυτό ισχύσει, τότε ο ηλεκτρονικός μηχανισμός θα έχει δικαιώματα μειοψηφίας, διαφορετικά ο μηχανισμός θα έχει πλήρη δικαιώματα. Η ανακεφαλαιοποίηση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, πραγματοποιήθηκε με τον παραδοσιακό τρόπο, καθώς το κόστος ανακεφαλαιοποίησης πληρώθηκε από τους φορολογουμένους. Αυτό κατέστη εφικτό μέσω της διάθεσης 52 δισεκατομμυρίων ευρώ, τα οποία ήταν μέρος των 172 δισεκατομμυρίων ευρώ του πακέτου διάσωσης που συμφωνήθηκε το Φεβρουάριο του Πρόκειται για ένα τεράστιο μέγεθος κονδυλίων, για τεράστια κονδύλια τα οποία κάλυψαν τις Τράπεζες για να παρέλθουν σ ένα επίπεδο ασφαλείας. Η ευρωπαϊκή συζήτηση αναφορικά με το πώς θα σώσουμε τις Τράπεζες στο μέλλον μετά την κυπριακή υπόθεση, δεν έχει καμία συνάφεια με την ελληνική περίπτωση. Όχι μόνο διότι οι πόροι έχουν πλήρως ανακεφαλαιοποιηθεί και είναι ήδη διαθέσιμοι, αλλά και για μια σειρά άλλων λόγων. Για παράδειγμα, οι ελληνικές Τράπεζες δεν ήταν οι ίδιες η πηγή του προβλήματος όπως ήταν η περίπτωση αυτή σε άλλες χώρες. Δεύτερον: Το μέγεθος του ελληνικού τραπεζικού συστήματος είναι από τα μικρότερα και πολύ πιο κάτω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο. Τρίτον: Ελήφθησαν συγκεκριμένες αποφάσεις αλλά δεν πειράχτηκαν οι καταθέσεις, ακόμα και εκείνες τις δύσκολες ημέρες της μεγάλης αβεβαιότητας, όταν περισσότερο από 1 δις ευρώ εγκατέλειψε το ελληνικό τραπεζικό σύστημα καθημερινά. Επίσης, η εξαγορά των υποκαταστημάτων των κυπριακών Τραπεζών και η ανακεφαλαιοποίησή τους, έκοψε θα λέγαμε την αλυσίδα της μόλυνσης προς την Ελλάδα. Επίσης βελτιώθηκαν τα στατιστικά του ελληνικού δημόσιου τομέα. Αυτό σημαίνει μια αποσύμπλεξη από τον ευρωπαϊκό μηχανισμό παροχής ρευστότητας, τον ELA. Υπάρχουν νέοι πόροι χρηματοδότησης και 3

6 ΟΜΙΛΙΑ ΓΙΩΡΓΟΥ ΖΑΝΙΑ 15/4/2013 ταυτόχρονα υπάρχει απομόχλευση από τη χρηματοδότηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων και βελτίωση των ισολογισμών. Οι ελληνικές Τράπεζες επίσης, σήμερα διατηρούν σημαντικό απόθεμα εξασφαλίσεων το οποίο ξεπερνά αυτό το οποίο υφίσταται μέσω των καταθέσεων. Οι Τράπεζες κατάφεραν ν αναδιαρθρώσουν τον εαυτό τους ως βασικοί χρηματοδότες της εθνικής οικονομίας. Οι εξελίξεις είναι αισιόδοξες. Σε μακρο- επίπεδο οι εξελίξεις είναι επίσης πολύ σημαντικές. βλέπουμε ότι και αυτό συμβαίνει. Ότι δηλαδή οι διαπραγματεύσεις με την τρόικα ολοκληρώθηκαν, βλέπουμε ότι ο προϋπολογισμός του 2012 υλοποιήθηκε σε βαθμό καλύτερο απ ότι υπολογίζαμε, βλέπουμε ότι πολύ σύντομα θα κινηθούμε προς πρωτογενή πλεονάσματα, βλέπουμε ότι το ισοζύγιο τρεχουσών λογαριασμών, ξέφυγε από το επίπεδο του 15% του ελλείμματος. Όλα αυτά πιστεύω είναι στοιχεία που υπόσχονται πολλά. Η αλληλεπίδραση υγιών Τραπεζών και προσδοκιών, θα οδηγήσουν σ ένα νέο περιβάλλον και σε ανάταξη στο εγγύς μέλλον. Σας ευχαριστώ πολύ. 4