ALPHA TRUST Α.Δ.Π.Δ.Τ.

Transcript

1 ALPHA TRUST Α.Δ.Π.Δ.Τ. Γημοζιοποίηζη με βάζη ηην απόθαζη 9/459/ ηος Γιοικηηικού ςμβοςλίος ηηρ Δπιηποπήρ Κεθαλαιαγοπάρ, όπυρ ηποποποιημένη ιζσύει. 1. ηόσοι και πολιηικέρ διασείπιζηρ κινδύνυν Ζ Γηαρείξηζε Κηλδχλσλ αθνξά ηηο θαηάιιειεο πνιηηηθέο θαη δηαδηθαζίεο εληνπηζκνχ θαη δηαρείξηζεο ησλ θηλδχλσλ πνπ ζπλδένληαη κε ηηο δξαζηεξηφηεηεο, ηηο δηαδηθαζίεο θαη ηα ζπζηήκαηα ηεο Δηαηξίαο. Ζ ζηξαηεγηθή Γηαρείξηζεο Κηλδχλσλ. πνπ αθνινπζείηαη απφ ηελ εηαηξία, είλαη έλαο ζπλδπαζκφο δεμηνηήησλ θαη εκπεηξίαο ησλ ζηειερψλ ηεο ζε ζρέζε κε ην επίπεδν θηλδχλνπ πνπ ζεσξείηαη αλεθηφ. ε θάζε πεξίπησζε, ζεκαληηθφο παξάγσλ γηα ηελ αληηκεηψπηζε ησλ θηλδχλσλ είλαη ε ξνή ησλ πιεξνθνξηψλ πνπ αθνξνχλ ηελ ζπγθεθξηκέλε δηαδηθαζία θαη ε έγθαηξε επεμεξγαζία ηνπο, ψζηε λα ιακβάλνληαη νη πιένλ θαηάιιειεο απνθάζεηο γηα ηελ αληηκεηψπηζή ηνπο ή ηνλ επαλαθαζνξηζκφ ησλ επηπέδσλ θηλδχλνπ. Οη ζηφρνη θαη νη πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ δελ δηαθέξνπλ νπζηαζηηθά κε ηηο αληίζηνηρεο ηεο πξνεγνχκελεο ρξήζεο. Γηα ηελ νπζηαζηηθή αληηκεηψπηζε ησλ θηλδχλσλ εξεπλψληαη θαη αλαιχνληαη, θαηά πεξίπησζε θηλδχλνπ, νη εμήο παξάγνληεο: 1. Ζ χπαξμε ή κε κεζνδνινγίαο κέηξεζεο. 2. Ζ πηζαλφηεηα χπαξμεο πιεξνθνξηψλ, νη νπνίεο δελ είλαη εχθνια αλαγλσξίζηκεο θαη αμηνπνηήζηκεο θαη 3. Ζ χπαξμε ή κε κεραληζκψλ ζχλδεζεο ησλ θηλδχλσλ κε ηελ θαζεκεξηλή επηρεηξεκαηηθφηεηα. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ιακβάλνληαο ππφςε ηε θχζε, ηελ θιίκαθα θαη ηελ πνιππινθφηεηα ησλ επηρεηξεκαηηθψλ ηεο δξαζηεξηνηήησλ θαη ηε θχζε θαη ην θάζκα ησλ επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ θαη δξαζηεξηνηήησλ ηεο Δηαηξίαο, έρεη νξίζεη ηνλ Οηθνλνκηθφ Γηεπζπληή σο Τπεχζπλν δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, αξκφδην γηα: (α) ηελ εθαξκνγή ηεο πνιηηηθήο θαη ησλ δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, 1

2 (β) ηελ ππνβνιή γξαπηψλ εθζέζεσλ θαη πξνηάζεσλ ζηα δηεπζπληηθά ζηειέρε ηεο εηαηξίαο, (γ) ηελ έθηαθηε αλαθνξά πξνο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, ζεκάησλ πνπ ρξήδνπλ πξνζνρήο, εγξήγνξζεο ή απαηηνχλ ηελ ιήςε απνθάζεσλ θαη δξάζεο. Ζ Δηαηξεία δελ έθξηλε ζθφπηκν λα πξνβεί ζε πξφζζεηε δεκνζηνπνίεζε ζρεηηθά κε ηελ θεθαιαηαθή ηεο επάξθεηα θαη ηνπο θηλδχλνπο πνπ αλαιακβάλεη. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη ηελ ηειηθή επζχλε γηα ηελ αλάιεςε απφ ηελ Δηαηξία παληφο είδνπο θηλδχλσλ θαη γηα ηελ παξαθνινχζεζε απηψλ θαη ηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ηεο Δηαηξίαο. ΒΑΗΚΔ ΚΑΣΖΓΟΡΗΔ ΚΗΝΓΤΝΟΤ Οη βαζηθέο θαηεγνξίεο θηλδχλνπ είλαη νη εμήο : 1. Ο Πηζησηηθφο Κίλδπλνο (Credit Risk) 2. Ο Λεηηνπξγηθφο Κίλδπλνο (Operational Risk), θαη 3. Ο Κίλδπλνο Αγνξάο (Market Risk) Οη θαηεγνξίεο θηλδχλσλ πεξηιακβάλνληαη θαη παξαθνινπζνχληαη απφ ηελ εηαηξία καο γηα ιφγνπο θαλνληζηηθήο ζπκκφξθσζεο, κέζσ ηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο. Ο πληειεζηήο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο ηεο εηαηξίαο θαηά ηελ ππνινγίζηεθε ζε 56,87%, ζε ζρέζε κε ην ειάρηζην χςνο ηνπ 8% πνπ απαηηείηαη. πγθεθξηκέλα, κε ζηνηρεία ππνινγίζηεθε σο εμήο: ALPHA TRUST ΑΔΠΔΤ (ποζά ζε σιλ. Δςπώ) Δπνπηηθά Ίδηα Κεθάιαηα ,23 χλνιν ηαζκηζκέλνπ Δλεξγεηηθνχ πληειεζηήο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο 56,87% Αληίζηνηρα, ζε ελνπνηεκέλε βάζε, ν πληειεζηήο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο θαηά ηελ ππνινγίζηεθε ζε 26,69%. πγθεθξηκέλα, κε ζηνηρεία ππνινγίζηεθε σο εμήο: 2

3 Όμιλορ ALPHA TRUST (ποζά ζε σιλ. Δςπώ) Δπνπηηθά Ίδηα Κεθάιαηα 7.909,32 χλνιν ηαζκηζκέλνπ Δλεξγεηηθνχ πληειεζηήο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο 26,69% Οη βαζηθέο αξρέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ σο πξνο θάζε επηκέξνπο θίλδπλν είλαη νη εμήο: Πιζηυηικόρ Κίνδςνορ (Credit Risk) Ζ Δηαηξία, σο κε ηξαπεδηθφο νξγαληζκφο, έρεη πνιχ πεξηνξηζκέλε έθζεζε ζηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν θαη φπνπ απηφο ππάξρεη είλαη ζε ζπλάξηεζε κε ηελ εηαηξηθή ζηξαηεγηθή. Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο ηεο εηαηξίαο (Κεθαιαηαθή Δπάξθεηα) ππνινγίδεηαη θαη ππνβάιιεηαη ζηηο Δπνπηηθέο Αξρέο, ζχκθσλα κε ην θαλνληζηηθφ πιαίζην ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο θαη ηηο εθάζηνηε ηζρχνπζεο θαλνληζηηθέο δηαηάμεηο. Ο Γείθηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο ππνβάιιεηαη ζηνλ Τπεχζπλν Γηαρείξηζεο θηλδχλσλ γηα λα αμηνινγεζνχλ νη βαζηθνί παξάγνληεο πνπ ηνλ θαζνξίδνπλ θαη λα ειεγρζνχλ ηπρφλ πεξηζψξηα βειηίσζεο ζε επφκελεο ππνβνιέο ζε πεξίπησζε πνπ θξίλεηαη φηη ππάξρνπλ ηέηνηα. ε θάζε πεξίπησζε ν Γείθηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο γλσζηνπνηείηαη ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην πνπ είλαη ην θαζ χιελ αξκφδην ζψκα γηα ηελ αληηκεηψπηζε ησλ φπνησλ ζεκάησλ πξνθχπηνπλ, κε ζθνπφ ηελ νξζή, ζχλλνκε θαη απξφζθνπηε ιεηηνπξγία ηεο εηαηξίαο. Πηζησηηθνί θίλδπλνη, φπσο δάλεηα ζε ηξίηνπο, νη νπνίνη αθνξνχλ ζπγθεθξηκέλεο επηρεηξεκαηηθέο θηλήζεηο, εμεηάδνληαη ζε ζρέζε κε ην γεληθφ πιαίζην πνπ έρεη ππαγνξεχζεη ηελ πξαγκαηνπνίεζή ηνπο. ε θάζε πεξίπησζε ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξαθνινπζεί θαη ζηαζκίδεη ηνλ ζρεηηθφ θίλδπλν κε γλψκνλα ην επξχηεξν επηρεηξεκαηηθφ ζπκθέξνλ ηεο εηαηξίαο. Λειηοςπγικόρ Κίνδςνορ (Operational Risk) Βαζηθέο κνξθέο ηνπ: 3

4 1. Δζσηεξηθή απάηε (απφ αλζξψπνπο ηεο εηαηξίαο) 2. Δμσηεξηθή απάηε (απφ ηξίηνπο) 3. Μεζνδνινγία θαη αζθάιεηα ηνπ ρψξνπ εξγαζίαο 4. Κίλδπλνο πειαηψλ, πξντφλησλ θαη επηρεηξεκαηηθφηεηαο 5. Εεκηέο απφ θπζηθά θαηλφκελα 6. Γηαθνπή ξνήο εξγαζηψλ θαη θαηάξξεπζε ζπζηεκάησλ 7. Κίλδπλνο αληηζπκβαιινκέλνπ. Ζ Γηνηθεηηθή δνκή ηεο εηαηξίαο, δειαδή ην Οξγαλφγξακκα, νη δηαδηθαζίεο θαη νη άλζξσπνη πνπ ηελ ζηειερψλνπλ, είλαη αλαπφζπαζην κέξνο ησλ δηαδηθαζηψλ γηα ηελ αληηκεηψπηζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ θηλδχλσλ. Αλαιπηηθφηεξα: 1.Δζσηεξηθή απάηε. Σν εθιεγκέλν απφ ηνπο Μεηφρνπο Γηνηθεηηθφ πκβνχιην απνηειείηαη απφ ζηειέρε κε καθξά εκπεηξία ζηνλ ρψξν φπνπ δξαζηεξηνπνηείηαη ε εηαηξία θαη έρεη σο επί ην πιείζηνλ θαζεκεξηλή ελαζρφιεζε κε ηα θαζεκεξηλά δξψκελα. Δπηπξφζζεηα δηαζέηεη ηνπιάρηζηνλ δχν πηζηνπνηεκέλα ζηειέρε απφ ηελ Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο αλαθνξηθά κε ην αληηθείκελν εξγαζηψλ ηεο. Οη αλαγθαίεο γηα, θαη απφ, ηελ ιεηηνπξγία ηεο κεηαθνξέο ρξεκαηηθψλ πνζψλ γίλνληαη κέζσ ηξαπεδηθψλ ινγαξηαζκψλ θαη πάληα ζχκθσλα κε ηελ Αλάζεζε Αξκνδηνηήησλ ηεο εηαηξίαο. Ζ ξνή ησλ εξγαζηψλ ειέγρεηαη αλά ηαθηά δηαζηήκαηα απφ ηα πξνο ηνχην εμνπζηνδνηεκέλα πξφζσπα φπσο είλαη ν Δζσηεξηθφο Διεγθηήο ή ν risk manager θαη ηα νπνία ππνβάιινπλ φπνηε απαηηείηαη αιιά θαη φπνηε νξίδεηαη αλαθνξέο πξνο ηα φξγαλα ηεο Γηνίθεζεο θαη εηδηθά πξνο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ή νη επηθεθαιείο ησλ ηκεκάησλ ελεκεξψλνπλ άκεζα φπνηε θξίλνπλ αλαγθαίν ηνλ Ννκηθφ χκβνπιν ηεο εηαηξίαο γηα ηελ παξνρή λνκηθήο ζπκβνπιήο ή ηελ ιήςε κέηξσλ. Δπηπξφζζεηα, θαη γηα ηελ θάιπςε ηεο εηαηξίαο θαη ησλ κεηφρσλ ηεο έρεη ζπλαθζεί πκβφιαην Αζθάιηζεο Δπαγγεικαηηθήο Δπζχλεο πνπ θαιχπηεη ηελ εηαηξία έλαληη ζεκαληηθψλ απαηηήζεσλ πνπ ζα κπνξνχζαλ λα πξνέιζνπλ απφ εζσηεξηθή απάηε. 2.Δμσηεξηθή απάηε (απφ ηξίηνπο) 4

5 Ζ εηαηξία, ιφγσ ηεο θχζεο ησλ εξγαζηψλ ηεο, ιεηηνπξγεί κε ζπλεξγάηεο νη νπνίνη ζην κεγαιχηεξν πνζνζηφ ηνπο, θαη θπξίσο, φζνλ αθνξά ηηο δξαζηεξηφηεηεο φπνπ θηλνχληαη ζεκαληηθά πνζά, επνπηεχνληαη απφ δηάθνξνπο θνξείο. πλεπψο θαη ζε ζπλδπαζκφ κε ηηο δηαδηθαζίεο ηεο εηαηξίαο, παξαθνινπζνχληαη ζπλερψο νη αληηζπκβαιιφκελνη κε ζηφρν πέξα απφ ηελ εχξπζκε ιεηηνπξγία, ηελ ειαρηζηνπνίεζε ησλ πηζαλνηήησλ εμσηεξηθήο απάηεο. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ή νη επηθεθαιείο ησλ ηκεκάησλ ελεκεξψλνπλ άκεζα φπνηε θξίλνπλ αλαγθαίν ηνλ Ννκηθφ χκβνπιν ηεο εηαηξίαο γηα ηελ παξνρή λνκηθήο ζπκβνπιήο ή ηελ ιήςε κέηξσλ. 3.Μεζνδνινγία θαη αζθάιεηα ηνπ ρψξνπ εξγαζίαο. Απφ ηελ θχζε ησλ εξγαζηψλ ηεο εηαηξίαο πξνθχπηεη φηη ε αζθάιεηα ηνπ ρψξνπ εξγαζίαο βξίζθεηαη ζε ηθαλνπνηεηηθφ επίπεδν. Δπηπξφζζεηα, θαη ιφγσ επηινγψλ ηεο Γηνίθεζεο, ηα γξαθεία πνπ ζηεγάδεηαη ε εηαηξία ππεξβαίλνπλ ηα ζπλήζε πξφηππα ησλ επαγγεικαηηθψλ ρψξσλ, παξέρνληαο ζηνπο εξγαδφκελνπο έλα αζθαιέο πεξηβάιινλ εξγαζίαο. Ζ αζθάιεηα ηνπ ρψξνπ εξγαζίαο ηεθκαίξεηαη θαη απφ ηηο ηαθηηθέο επηζεσξήζεηο θαη αλαθνξέο ηνπ ηερληθνχ αζθαιείαο. Οη επηθεθαιείο ησλ ηκεκάησλ παξαθνινπζνχλ θαζεκεξηλά ηηο ζπλζήθεο εξγαζίαο θαη αζθαιείαο ηνπ πξνζσπηθνχ έηνηκνη λα αλαθέξνπλ ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην νηηδήπνηε ππνπέζεη ζηελ αληίιεςή ηνπο απφ πιεπξάο κεζνδνινγίαο θαη αζθαιείαο ην νπνίν ρξήδεη επαλεμέηαζεο ή βειηίσζεο. 4.Κίλδπλνο πειαηψλ, πξντφλησλ θαη επηρεηξεκαηηθφηεηαο. Ο θίλδπλνο πξντφλησλ, κε ηελ κνξθή ησλ επελδχζεσλ ζε νξγαλσκέλεο θπξίσο αγνξέο πνπ απνξξένπλ απφ ηελ θχζε ησλ εξγαζηψλ ηεο εηαηξίαο, δελ θξίλεηαη ζεκαληηθφο, δηφηη δελ αθνξά δξαζηεξηφηεηα γηα ινγαξηαζκφ ηεο εηαηξίαο αιιά αθνξά ηα ππφ δηαρείξηζε θεθάιαηα. Δπεηδή φκσο απνηειεί θαη ην αληηθείκελν ηεο εηαηξίαο, παξαθνινπζείηαη θαη ζηαζκίδεηαη ζε δηαξθή βάζε απφ ηα αξκφδηα γηα ηελ δηαρείξηζε ζηειέρε κέζα απφ ηηο πξνο ηνλ ζθνπφ απηφ δηαδηθαζίεο. Ζ ηαθηηθή θαη ζε βάζνο επηθνηλσλία κε ηνλ πειάηε, καδί κε ηελ ζπλεπή θαη επηηπρεκέλε ζε βάζνο ρξφλνπ δηαρείξηζε, έρνπλ θηίζεη κε ηελ πάξνδν ησλ εηψλ κία ζρέζε εκπηζηνζχλεο κεηαμχ ηεο εηαηξίαο θαη ησλ πειαηψλ ηεο. Οη ππεχζπλνη ησλ αξκνδίσλ ηκεκάησλ, φηαλ δηαπηζηψζνπλ πξφβιεκα κε θάπνην πειάηε, αλαθέξνπλ 5

6 αξκνδίσο πξνο ηα εληεηαικέλα πξνο ηνχην πξφζσπα πνπ ζα επηιεθζνχλ γηα ηελ δηεπζέηεζε, εάλ είλαη δπλαηφλ ηνπ πξνβιήκαηνο. Λφγσ ηεο ξνήο θαη κεζνδνινγίαο πνπ αθνινπζείηαη απφ ηελ εηαηξία θαη πξνβιέπεηαη απφ ηηο ζρεηηθέο ζπκβάζεηο, ν θίλδπλνο αληηζπκβαιινκέλνπ είλαη ειάρηζηνο. Ο θίλδπλνο επηρεηξεκαηηθφηεηαο αθνξά θπξίσο ηνπο κεηφρνπο θαη ην απφ απηνχο εληεηαικέλν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Ζ δηαξθήο ελεκέξσζε γηα ηελ θαηάζηαζε ηεο αγνξάο, ηα καθξννηθνλνκηθά κεγέζε θαη ηηο ηάζεηο δελ πεξηνξίδεηαη κφλν ζην εζσηεξηθφ ηεο ρψξαο. Μέζσ ηεο ηερλνινγίαο αιιά θαη ηεο θπζηθήο παξνπζίαο ζηελ Διιάδα θαη ζην εμσηεξηθφ, αληινχληαη ζπλερψο πιεξνθνξίεο νη νπνίεο θηιηξάξνληαη θαη αμηνινγνχληαη κε ζθνπφ ηηο αλαγθαίεο φπνπ είλαη εθηθηφ πξνζαξκνγέο. 5.Εεκηέο απφ θπζηθά θαηλφκελα. Ζ θχζε ησλ εξγαζηψλ ηεο εηαηξίαο αθ εαπηή παξέρεη απμεκέλε πξνζηαζία απφ θπζηθά θαηλφκελα (ηξηηνγελήο παξαγσγή). Γηα ηηο κεκνλσκέλεο πεξηπηψζεηο αθξαίσλ θαηξηθψλ θαηλνκέλσλ πνπ δπζθνιεχνπλ ηελ πξνζέγγηζε ζηνλ ρψξν εξγαζίαο, ν Γεληθφο Γηεπζπληήο επηθνηλσλεί κε ηνπο επηθεθαιείο ησλ ηκεκάησλ θαη ζπληνλίδεη ηελ κε ίδηα κέζα πξνζέιεπζε ελφο ειάρηζηνπ αξηζκνχ εξγαδνκέλσλ γηα θάζε ηκήκα ψζηε λα ζπλερηζηνχλ απξφζθνπηα νη θαζεκεξηλέο εξγαζίεο. 6.Γηαθνπή ξνήο εξγαζηψλ θαη θαηάξξεπζε ζπζηεκάησλ. Με επηινγή ηεο Γηνίθεζεο ην θηίξην πνπ ζηεγάδεηαη ε εηαηξία δηαζέηεη γελλήηξηα πνπ ηίζεηαη απηφκαηα ζε ιεηηνπξγία κφιηο γίλεη δηαθνπή ξεχκαηνο. Απηφ έρεη ζαλ απνηέιεζκα ηελ απξφζθνπηε ζπλέρηζε ηεο ιεηηνπξγίαο ησλ πιεξνθνξηαθψλ θαη ηειεπηθνηλσληαθψλ ζπζηεκάησλ σο επίζεο θαη ηνπ θσηηζκνχ. Ο ππεχζπλνο κεραλνγξάθεζεο θξνληίδεη γηα ηελ θαζεκεξηλή παξαγσγή αληηγξάθνπ αζθαιείαο (back up) ην νπνίν θπιάζζεηαη ζε ζπξίδα εθηφο ησλ γξαθείσλ ηεο εηαηξίαο. Γηα ηελ αθξαία πεξίπησζε πνπ ζα ρξεηαζηεί επαλαθνξά ησλ αξρείσλ, ν ππεχζπλνο κεραλνγξάθεζεο θαη ζε ζπλεξγαζία κε ηνπο εμσηεξηθνχο ζπκβνχινπο, επαλαθέξεη ηα πιένλ πξφζθαηα αξρεία ηα νπνία θαη επηθαηξνπνηνχληαη (disaster recovery plan). 7.Κίλδπλνο αληηζπκβαιινκέλνπ. 6

7 Ο ελ ιφγσ θίλδπλνο, πέξαλ ηνπ φηη είλαη κεηξήζηκνο θαηά ηνλ ππνινγηζκφ ηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο, είλαη απφ ηελ θχζε ηνπ πεξηνξηζκέλνο ιφγσ ηνπ επνπηεπφκελνπ πεξηβάιινληνο πνπ δξαζηεξηνπνηείηαη ε εηαηξία παξά ηα ζεκαληηθά πνζά πνπ κεξηθέο θνξέο δηαθηλνχληαη. Οη αληηζπκβαιιφκελνη είλαη ζηελ πιεηνςεθία ηνπο επνπηεπφκελνη θνξείο (Υξεκαηηζηεξηαθέο Δηαηξίεο, Θεκαηνθχιαθαο, Σξάπεδεο). Ζ εηαηξία ζπλεξγάδεηαη κφλν κε Α.Υ.Δ. πνπ πεξηιακβάλνληαη ζε εγθεθξηκέλν απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην θαηάινγν. Ο θαηάινγνο επαλεμεηάδεηαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα ή φπνηε ζπληξέρεη ιφγνο. Οη αληηζπκβαιιφκελνη αλήθνπλ ζε έλα πεξηβάιινλ ην νπνίν πέξα απφ ην θαλνληζηηθφ πιαίζην δηαζέηεη θαη άιιεο δηθιείδεο αζθαιείαο, φπσο είλαη ην πλεγγπεηηθφ Κεθάιαην Δμαζθάιηζεο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ. Ζ επηινγή ηνπο γίλεηαη κε θάζε πξφζθνξν θαηά ηελ θξίζε ηεο εηαηξίαο θξηηήξην. Δλδεηθηηθά αλαθέξεηαη ε θεξεγγπφηεηα, ε θήκε, ε ηθαλφηεηα έγθαηξεο θαη ζσζηήο δηεθπεξαίσζεο ησλ ζπλαιιαγψλ θ. ά. ε θάζε πεξίπησζε νη θαηά ηκήκα επηθεθαιείο θαη ζε ζπλεξγαζία κε ηνλ Risk Manager, ν νπνίνο εξγάδεηαη θαη κεκνλσκέλα, αλαθέξνπλ ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο εηαηξίαο ηηο παξαηεξήζεηο θαη δηαπηζηψζεηο ηνπο, γηα θάζε ζέκα πνπ αθνξά ηνπο θηλδχλνπο ηεο εηαηξίαο αιιά θαη ην πεξηβάιινλ πνπ δξαζηεξηνπνηείηαη. Κίνδςνορ Αγοπάρ (Market Risk) Βαζηθέο κνξθέο ηνπ: 1. Δπηηνθηαθφο θίλδπλνο 2. Κίλδπλνο ξεπζηφηεηαο 3. -Κίλδπλνο ηηκψλ -πλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο -Γεσγξαθηθφο θίλδπλνο -Κίλδπλνο εκπνξεπκάησλ 1.Δπηηνθηαθφο θίλδπλνο Ο επηηνθηαθφο θίλδπλνο παξαθνινπζείηε ζηα πιαίζηα ησλ αξκνδηνηήησλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ αμηνπνηψληαο ηηο εζσηεξηθέο αλαθνξέο αιιά θαη ηελ καθξννηθνλνκηθή γλψζε θαη πιεξνθνξίεο. Λφγσ ηεο κεδεληθήο έθζεζεο ζε 7

8 θπκαηλφκελνπ επηηνθίνπ δάλεηα πιεξσηέα ν θίλδπλνο απηφο ζεσξείηαη κε ζεκαληηθφο. 2.Κίλδπλνο ξεπζηφηεηαο Μέζα απφ ηαθηηθέο αλαθνξέο, θπξίσο απφ ην ηκήκα ινγηζηεξίνπ(daily current assets, cash flow, major cash flow), ε Οηθνλνκηθή Γηεχζπλζε παξαθνινπζεί ηνλ θίλδπλν ξεπζηφηεηαο ηεο εηαηξίαο. Ζ εηαηξία, ιφγσ ηνπ ζηαζεξά ζεηηθνχ cash flow ηα ηειεπηαία ρξφληα, εζηηάδεη ηελ πξνζνρή ηεο ζε γεγνλφηα πνπ δελ επαλαιακβάλνληαη ζε θνληηλά ηαθηά δηαζηήκαηα (π.ρ. θαηαβνιή κεξίζκαηνο). Ο θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο ειέγρεηαη, κε ηελ ζπλεξγαζία ηεο Οηθνλνκηθήο Γηεχζπλζεο θαη ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, κέζσ ηεο αλάιπζεο ησλ πεξηνδηθψλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ( P & L accounts, εμακεληαίεο ινγηζηηθέο θαηαζηάζεηο). Αλαιχνληαη ηα είδε ησλ εζφδσλ ψζηε λα δηαπηζησζεί ε πνηφηεηά ηνπο θαη λα γίλνπλ πξνβιέςεηο επαηζζεζίαο ζε ηπραίνπο εμσγελείο παξάγνληεο ή έληνλεο δηαθπκάλζεηο. Οκνίσο εμεηάδνληαη θαη αλαιχνληαη κέζσ ησλ ινγαξηαζκψλ Δλεξγεηηθνχ θαη Παζεηηθνχ ε πνηφηεηα ησλ επελδχζεσλ θαη ε παξαγσγηθφηεηά ηνπο. ε ζπλδπαζκφ κε ηνλ ηξφπν άληιεζεο θαη ρξεζηκνπνίεζεο ησλ ρξεζηκνπνηνχκελσλ θεθαιαίσλ, εμεηάδνληαη ηξφπνη θαη κέζνδνη αχμεζεο ηεο απνδνηηθφηεηαο ησλ απαζρνινχκελσλ θεθαιαίσλ ζε ζπλάξηεζε κε ηηο παξαδνρέο θηλδχλνπ. Κάζε θνξά ιακβάλνληαη ππφςε ζρεηηθνί θαλνληζηηθνί πεξηνξηζκνί, φπσο ηα ειάρηζηα θαηά πεξίπησζε απαηηνχκελα επνπηηθά ή Ίδηα Κεθάιαηα. 3.-Κίλδπλνο ηηκψλ -πλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο -Γεσγξαθηθφο θίλδπλνο -Κίλδπλνο εκπνξεπκάησλ Σν ηκήκα Γηαρείξηζεο Κεθαιαίσλ, σο θχξηα δξαζηεξηφηεηα ηεο εηαηξίαο, αζρνιείηαη κέζσ ησλ δηαρεηξηζηψλ θαζεκεξηλά θαη κέζσ ησλ δηαδηθαζηψλ θαη ηνπ ηξφπνπ ιεηηνπξγίαο πνπ έρνπλ ζεζπηζζεί, κε ηνλ θαζεκεξηλφ ππνινγηζκφ θαη ζηάζκηζε ησλ θηλδχλσλ απηψλ. Ζ δηαδηθαζία ελεξγείηαη θπξίσο γηα ινγαξηαζκφ ησλ πειαηψλ ηεο θαη κε γλψκνλα ην ζπκθέξνλ ηνπο θαη ηελ απνδνηηθφηεηα ησλ θεθαιαίσλ ηνπο, 8

9 ιακβάλνληαο πάληνηε ππφςε πεξηνξηζκνχο θαη θαλνληζκνχο πνπ πξνέξρνληαη απφ ην ζρεηηθφ λνκνζεηηθφ πιαίζην. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο εηαηξίαο παξαθνινπζεί κέζσ ησλ εθάζηνηε πιεξνθνξηψλ θαη αλαθνξψλ ηνπο θηλδχλνπο πνπ θαηά πεξίπησζε αθνξνχλ ηελ εηαηξία ηελ ίδηα, φπσο είλαη ν ζπλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο. ηαζκίδεη θαη εξεπλά ηνπο πηζαλνχο ηξφπνπο πξνζηαζίαο θαη πξάηηεη αλάινγα κε ηηο ππάξρνπζεο ελαιιαθηηθέο ιχζεηο θαη ην θφζηνο ηνπο. Ζ Γηαρείξηζε Κηλδχλσλ ζε θάζε πεξίπησζε παξνπζηάδεη πξνβιήκαηα κέηξεζεο. Αθφκα θαη ζηηο πεξηπηψζεηο φπνπ κεηξάηαη, φπσο ζηνλ ππνινγηζκφ ηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο, δελ είλαη πάληνηε δπλαηφο ν αθξηβήο πξνζδηνξηζκφο ηνπ βάζνπο ησλ επηπηψζεσλ πνπ ζα κπνξνχζε λα έρεη ε, κεξηθή ή νιηθή, κεηαηξνπή ελφο θηλδχλνπ ζε θάπνηαο κνξθήο απψιεηα. Δπίζεο γηα λα ππάξρεη απνηειεζκαηηθή Γηαρείξηζε Κηλδχλσλ, πξέπεη λα είλαη γλσζηνί νη θίλδπλνη απηνί θαζ εαπηνί. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο εηαηξίαο, ζε δηαξθή ζπλεξγαζία κε ηνπο επηθεθαιείο ησλ ηκεκάησλ θαη εηδηθά κέζσ ηνπ Risk Manager θαη ησλ αλαθνξψλ ηνπ, θαηαβάιιεη θάζε πξνζπάζεηα γηα ηελ δηαξθή ελεκέξσζε, ζηάζκηζε θαη αληηκεηψπηζε ησλ θηλδχλσλ πνπ απεηινχλ ηφζν ην επηρεηξεκαηηθφ φζν θαη ην επξχηεξν πεξηβάιινλ πνπ δξαζηεξηνπνηείηαη ε εηαηξία. 2. Πεδίο Δθαπμογήρ Οη αθφινπζεο πιεξνθνξίεο δεκνζηνπνηνχληαη κε βάζε ηελ παξάγξαθν 2 ηνπ παξαξηήκαηνο 1 ηεο ππ αξηζκ. 9/459/ Απφθαζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Δπηηξνπήο θαη αθνξνχλ ηελ ALPHA TRUST Α.Δ.Π.Δ.Τ. Δπηπξφζζεηα ζηελ παξνχζα δεκνζηνπνίεζε πεξηιακβάλνληαη νη εμήο ελνπνηνχκελεο κε ηε κέζνδν ηεο νιηθήο ελνπνίεζεο: ALPHA TRUST Α.Δ.Γ.Α.Κ. ALPHA TRUST ΔΛΛΖΝΗΚΖ ΓΖ Α.Δ. Taylor Young Investment Management LTD 9

10 Δμ απηψλ ε ALPHA TRUST Α.Δ.Γ.Α.Κ. επνπηεχεηαη απφ ηελ Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο, δξαζηεξηνπνηείηαη ζην ρψξν απφ ην 1991 θαη έρεη ζαλ αληηθείκελν ηε δηαρείξηζε Ακνηβαίσλ Κεθαιαίσλ. (Απφθ. Δπηηξ. Κεθαι.: 67 εο /Θέκα 1 ν / (ΦΔΚ 252/Β/ )). Ζ ALPHA TRUST ΔΛΛΖΝΗΚΖ ΓΖ Α.Δ. είλαη εηαηξία εθκεηάιιεπζεο αθηλήησλ, κε επνπηεπφκελε, θαη ππάγεηαη ζηε Ννκαξρία Αλ. Αηηηθήο. Ζ Taylor Young Investment Management LTD είλαη εηαηξία παξνρήο επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ, δξαζηεξηνπνηείηαη απφ ην 1986 ζηελ Αγγιία θαη επνπηεχεηαη απφ ην F.S.A. (Member of APCIMS, authorized and regulated by F.S.A., Register number England). Ζ ALPHA TRUST Α.Δ.Π.Δ.Τ. δεκνζηνπνηεί, ηνπιάρηζηνλ ζε εηήζηα βάζε, ηηο πιεξνθνξίεο ηνπ Παξαξηήκαηνο Η ηεο ππ αξηζκ. 9/459/ Απφθαζεο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο, φπσο ηξνπνπνηεκέλε ηζρχεη. Ζ παξαπάλσ δεκνζηνπνίεζε γίλεηαη ηφζν ζε ελνπνηεκέλε βάζε φζν θαη ζε αηνκηθή. ε θάζε πεξίπησζε ε Δηαηξία αμηνινγεί ηε ζθνπηκφηεηα ζπρλφηεξεο δεκνζηνπνίεζεο πιεξνθνξηψλ. Ζ Δηαηξία δχλαηαη λα κε δεκνζηνπνηεί ηηο πιεξνθνξίεο εθείλεο πνπ δελ είλαη νπζηψδεηο, πνπ πξννξίδνληαη γηα εζσηεξηθή ρξήζε ηεο Δηαηξίαο ή πνπ ραξαθηεξίδνληαη σο εκπηζηεπηηθέο. Οη πιεξνθνξίεο θαη ηα ζηνηρεία ζρεηηθά κε ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηεο Δηαηξίαο, ηνπο θηλδχλνπο πνπ αλαιακβάλεη θαζψο θαη ηε δηαρείξηζή ηνπο δεκνζηνπνηνχληαη ην αξγφηεξν κέρξη ηελ εκεξνκελία δεκνζίεπζεο ησλ εηήζησλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Δηαηξίαο ή, εθφζνλ πξφθεηηαη γηα ζπρλφηεξεο ησλ εηήζησλ δεκνζηνπνηήζεηο, εληφο ηεο πξνβιεπφκελεο απφ ην λφκν πξνζεζκίαο δεκνζηνπνίεζεο ελδηάκεζσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Ζ δεκνζηνπνίεζε ιακβάλεη ρψξα κέζσ ηνπ ηζηνρψξνπ ηεο Δηαηξίαο ζην δηαδίθηπν. 10

11 3. Ίδια Κεθάλαια Σα θεθάιαηα ηεο Δηαηξίαο αιιά θαη ηνπ Οκίινπ γηα επνπηηθνχο ζθνπνχο κε βάζε ηελ απφθαζε 2/459/ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο Δπηηξνπήο, αλαιχνληαη σο αθνινχζσο: Βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ ην θαηαβεβιεκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην, ηε δηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην, ηα απνζεκαηηθά, ηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο θαη ηα απνηειέζκαηα εηο λένλ. Απφ ηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα αθαηξνχληαη ε ινγηζηηθή αμία ησλ άυισλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη άιιεο επνπηηθέο πξνζαξκνγέο. πκπιεξσκαηηθά ίδηα θεθάιαηα, ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ επνπηηθέο πξνζαξκνγέο ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Ο παξαθάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηελ θαηάζηαζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο Α.Δ.Π.Δ.Τ. ζηηο : Α01: ΠΗΝΑΚΑ ΔΠΟΠΣΗΚΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ ηηρ ALPHA TRUST ΑΔΠΔΤ (πνζά ζε ρηιηάδεο επξψ) 1 ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΟΝ ΤΠΟΛΟΓΗΜΟ ΣΟΤ Γ.Κ.Δ , ΒΑΗΚΑ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ , Κεθάιαηα (επνπηηθά αλαγλσξηδφκελα) , * εθ ησλ νπνίσλ: Τβξηδηθνί ηίηινη εληφο ηνπ ηζρχνληνο νξίνπ Καηαβιεκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην (-) Ίδηεο κεηνρέο Γηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην 1.884, ηνηρεία εμνκνηνχκελα κε κεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθά (επνπηηθά αλαγλσξηδφκελα) 3.860, Απνζεκαηηθά 3.860, Απνζεκαηηθά θαη Απνηειέζκαηα εηο λένλ (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο) (-) Μέξνο ησλ Απνζεκαηηθψλ πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο , Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο * εθ ησλ νπνίσλ: Τβξηδηθνί ηίηινη εληφο ηνπ ηζρχνληνο νξίνπ Γηθαηψκαηα Μεηνςεθίαο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο) (-) Μέξνο ησλ Γηθαησκάησλ Μεηνςεθίαο πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο (-) Πξνζαξκνγή ζηα Γηθαηψκαηα Μεηνςεθίαο

12 α α α β β β Διεγκέλα ελδηάκεζα θεξδε (ε ελδηάκεζε, απφ ηελ αξρή ηεο ρξήζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο, πεξίνδνο είλαη θεξδνθφξα θαη έρεη ειεγρζεί ή επηζθνπεζεί απφ εμσηεξηθνχο ειεγθηέο) Διεγκέλα θέξδε πεξηφδνπ (ζσξεπηηθά) κείνλ ηελ πξφβιεςε ελδηάκεζνπ κεξίζκαηνο (-) Μέξνο ησλ ειεγκέλσλ ελδηάκεζσλ απνηειεζκάησλ πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο (-) Με ειεγκέλα ελδηάκεζα απνηειέζκαηα (ε ελδηάκεζε πεξίνδνο θεξδνθφξα ή δεκηνγφλα δελ έρεη ειεγρζεί ή επηζθνπεζεί) Απνηέιεζκα (θέξδνο ή δεκία) πεξηφδνπ πνπ δελ έρεη ειεγρζεί απφ ηνπο εμσηεξηθνχο ειεγθηέο ηεο ΑΔΠΔΤ κείνλ ηελ πξφβιεςε ελδηάκεζνπ κεξίζκαηνο (-) Μέξνο ηνπ αλέιεγθηνπ απνηειέζκαηνο πεξηφδνπ πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο Διεγκέλεο ελδηάκεζεο δεκίεο (δειαδή ε ελδηάκεζε,απφ ηελ αξρή ηεο ρξήζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο πεξίνδνο είλαη δεκηνγφλα θαη έρεη ειεγρζεί ή επηζθνπεζεί) (-) Εεκίεο (ζσξεπηηθέο) πεξηφδνπ πνπ έρνπλ ειεγρζεί απφ ηνπο εμσηεξηθνχο ειεγθηέο ηεο ΑΔΠΔΤ κείνλ ηελ πξφβιεςε ελδηάκεζνπ κεξίζκαηνο Μέξνο ησλ ειεγκέλσλ ελδηάκεζσλ απνηειεζκάησλ πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο (-) Καζαξά θέξδε απφ ηελ θεθαιαηνπνίεζε κειινληηθψλ εζφδσλ ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ Γηαθνξέο Αλαπξνζαξκνγήο πνπ αλαγλσξίδνληαη επνπηηθά σο Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε κεηνρηθψλ ηίηισλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε κεηνρηθψλ ηίηισλ Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε νκνινγηαθψλ ηίηισλ θαη δαλείσλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε νκνινγηαθψλ ηίηισλ θαη δαλείσλ Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ πνπ νθείινληαη ζε δηαθνξνπνίεζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ηεο Α.Δ.Π.Δ.Τ. (own credit risk) Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ πνπ νθείινληαη ζε δηαθνξνπνίεζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ηεο Α.Δ.Π.Δ.Τ. (own credit risk) Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο απφ αληηζηάζκηζε κε ηε κέζνδν ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο απφ αληηζηάζκηζε κε ηε κέζνδν ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 12

13 1.1.3 Κεθάιαηα γηα γεληθνχο θηλδχλνπο Λνηπά ζηνηρεία Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Λνηπά αθαηξεηηθά ζηνηρεία ησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 592, (-) Τπεξαμία α (-) Άπια πάγηα ζηνηρεία (57,31) β (-) Θεηηθή δηαθνξά απνηίκεζεο ζηελ εχινγε αμία ησλ αχισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (-) Πνζά πβξηθηθψλ ηίηισλ θαη πξνλνκηνχρσλ κεηνρψλ πνπ ππεξβαίλνπλ ην φξην αλαγλψξηζεο (-) Λνηπέο πξνζαξκνγέο αθαηξεηηθνχ ραξαθηήξα 650, (-) Λνηπά (-) Απνζεκαηηθφ αλαπξνζαξκνγήο παγίσλ ζηελ εχινγε αμία θαηά ηελ πξψηε εθαξκνγή ησλ ΓΛΠ 650, ΤΜΠΛΖΡΧΜΑΣΗΚΑ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Κχξηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Πνζά Βαζηθψλ Ίδίσλ Κεθαιαίσλ πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο θαη κεηαθέξνληαη ζηα Κχξηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Γηαθνξέο Αλαπξνζαξκνγήο πνπ κεηαθέξνληαη απφ ηα Βαζηθά ζηα Κχξηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα ιφγσ επνπηηθψλ πξνζαξκνγψλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε κεηνρηθψλ ηίηισλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Απνζεκαηηθά απνηίκεζεο πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Λνηπά Σίηινη θαη δάλεηα κεησκέλεο εμαζθάιηζεο αφξηζηεο δηάξθεηαο Πιεφλαζκα πξνβιέςεσλ κε ηελ Πξνζέγγηζε Δζσηεξηθψλ Γηαβαζκίζεσλ Άιια ζηνηρεία Κχξησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Πξφζζεηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Σίηινη θαη Πξνλνκηνχρεο κεηνρέο ζσξεπηηθνχ κεξίζκαηνο Γάλεην κεησκέλεο εμαζθάιηζεο νξηζκέλεο δηάξθεηαο Άιια ζηνηρεία Πξφζζεησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Πνζά πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο ζηα Πξφζζεηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα (-) Αθαηξεηηθά ζηνηρεία ησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Πνζά πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο ζηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα (-) Λνηπά αθαηξεηηθά ζηνηρεία T1* (-) ηνηρεία πνπ αθαηξνχληαη απφ ηα Βαζηθά θαη ηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα εθ ησλ νπνίσλ: (-) αθαηξεηηθά ησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 1.3.T2* (-) αθαηξεηηθά ησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Μεηνρέο ηδξπκάησλ θαη ρξεκαηνδνηηθψλ ηδξπκάησλ πνζνζηνχ άλσ ηνπ 10% ηνπ θεθαιαίνπ ησλ ηδξπκάησλ απηψλ 13

14 ΜΥΑ (-) Λνηπψλ πιελ κεηνρψλ ζηνηρεία ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ άιισλ ηδξπκάησλ θαη ρξεκαηνδνηηθψλ ηδξπκάησλ ζηα νπνία ε ΑΔΠΔΤ ζπκκεηέρεη κε πνζνζηφ άλσ ηνπ 10% (-) Πνζφ κεηνρψλ θαη ινηπψλ ζηνηρείσλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ζε ηδξχκαηα θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα πνπ ππεξβαίλεη ην φξην (10%) θαη ζηα νπνία ε ΑΔΠΔΤ θαηέρεη κεηνρέο πνζνζηνχ θάησ ηνπ 10% ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπο (-) πκκεηνρέο ζε αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο θαη αζθαιηζηηθέο εηαηξίεο ραξηνθπιαθίνπ (-) Λνηπά πιελ κεηνρψλ ζηνηρεία ηδίσλ θεθαιαίσλ αζθαιηζηηθψλ θαη αληαζθαιηζηηθψλ επηρεηξήζεσλ θαη αζθαιηζηηθψλ εηαηξηψλ ζηα νπνία ε ΑΔΠΔΤ έρεη ζπκκεηνρή (άλσ ηνπ 20%) (-) Πνζά πνπ ζρεηίδνληαη κε ηε "δηπιή κφριεπζε" (Double gearing) Πιεξνθνξηαθφ ζηνηρείν:ίδηα θεθάιαηα επί ησλ νπνίσλ ππνινγίδεηαη ην φξην γηα ηα ΜΥΑ φηαλ δελ ρξεζ/ληαη πξφζζεηα θεθάιαηα γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο θαη γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ νξίσλ ησλ ζπκκεηνρψλ ζε επηρεηξήζεηο εθηφο ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα (-) Θέζεηο ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ πνπ δελ πεξ/ληαη ζην ζηαζκηζκέλν ελεξγεηηθφ (-) Αλεπάξθεηα πξνβιέςεσλ ζχκθσλα κε ηελ Πξνζέγγηζε Δζσηεξηθψλ Γηαβαζκίζεσλ (ΠΔΓ) (-) πκκεηνρέο ζε επηρεηξήζεηο εθηφο ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα (15%-60%) (-) Αμία Υξεσζηηθψλ Τπνινίπσλ πνπ πξνθχπηεη απφ ζπλαιιαγέο γηα ηηο νπνίεο έρεη παξέιζεη δηάζηεκα 12 κελψλ απφ ηελ εθθαζάξηζή ηνπο, θαηά ην κέξνο πνπ δελ θαιχπηεηαη απφ ηελ ηξέρνπζα αμία ηίηισλ ηνπο (-) Άιια αθαηξεηηθά ζηνηρεία 1.4 ΤΝΟΛΟ ΒΑΗΚΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΟΝ ΤΠΟΛΟΓΗΜΟ ΣΟΤ Γ.Κ.Δ ΤΝΟΛΟ ΤΜΠΛΖΡΧΜΑΣΗΚΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΟΝ ΤΠΟΛΟΓΗΜΟ ΣΟΤ Γ.Κ.Δ. ΤΝΟΛΟ ΤΜΠΛΖΡΧΜΑΣΗΚΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΖΝ ΚΑΛΤΦΖ ΣΟΤ ΚΗΝΓΤΝΟΤ ΑΓΟΡΑ Πνζά ησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο θαη κεηαθέξνληαη ζηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο Βξαρππξφζεζκα δάλεηα κεησκέλεο εμαζθάιηζεο (-) Πνζά ησλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο (-) Αθαηξεηηθά ζηνηρεία (-) Ίδηα Κεθάιαηα γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο πνπ δελ έρνπλ ρξεζηκνπνηεζεί 1.7 (-) ΑΦΑΗΡΔΣΗΚΑ ΣΟΗΥΔΗΑ ΑΠΟ ΣΟ ΤΝΟΛΟ ΣΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ (-)Άιια αθαηξεηηθά ζηνηρεία (-)πκκεηνρέο ζε αζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο , , Πιεξνθνξηαθά ζηνηρεία: Πιεφλαζκα (+) / Αλεπάξθεηα (-) πξνβιέςεσλ κε ΠΔΓ Πξνβιέςεηο ζχκθσλα κε ΠΔΓ * εθ ησλ νπνίσλ: πιινγηθέο πξνβιέςεηο ** εθ ησλ νπνίσλ: Δμαηνκηθεπκέλεο πξνβιέςεηο 14

15 *** εθ ησλ νπνίσλ: Λνηπέο πξνβιέςεηο (-) Δθηίκεζε Αλακελφκελεο Εεκίαο ζχκθσλα κε ΠΔΓ πλνιηθφ πνζφ θεθαιαίσλ κεησκέλεο εμαζθάιηζεο Διάρηζην αξρηθφ απαηηνχκελν θεθάιαην Ο παξαθάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηελ θαηάζηαζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ζηηο : Α01: ΠΗΝΑΚΑ ΔΠΟΠΣΗΚΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ Σος ομίλος ALPHA TRUST (πνζά ζε ρηιηάδεο επξψ) 1 ΤΝΟΛΟ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΟΝ ΤΠΟΛΟΓΗΜΟ ΣΟΤ Γ.Κ.Δ , ΒΑΗΚΑ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ 7.909, Κεθάιαηα (επνπηηθά αλαγλσξηδφκελα) , * εθ ησλ νπνίσλ: Τβξηδηθνί ηίηινη εληφο ηνπ ηζρχνληνο νξίνπ Καηαβιεκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην (-) Ίδηεο κεηνρέο Γηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην άξηην 1.883, ηνηρεία εμνκνηνχκελα κε κεηνρηθφ θεθάιαην Απνζεκαηηθά (επνπηηθά αλαγλσξηδφκελα) (6.883,09) Απνζεκαηηθά (7.233,12) Απνζεκαηηθά θαη Απνηειέζκαηα εηο λένλ (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ δηαθνξψλ (7.233,12) αλαπξνζαξκνγήο) (-) Μέξνο ησλ Απνζεκαηηθψλ πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο 350, * εθ ησλ νπνίσλ: Τβξηδηθνί ηίηινη εληφο ηνπ ηζρχνληνο νξίνπ Γηθαηψκαηα Μεηνςεθίαο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο) 350,03 (-) Μέξνο ησλ Γηθαησκάησλ Μεηνςεθίαο πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο (-) Πξνζαξκνγή ζηα Γηθαηψκαηα Μεηνςεθίαο Διεγκέλα ελδηάκεζα θεξδε (ε ελδηάκεζε, απφ ηελ αξρή ηεο ρξήζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο, πεξίνδνο είλαη θεξδνθφξα θαη έρεη ειεγρζεί ή επηζθνπεζεί απφ εμσηεξηθνχο ειεγθηέο) Διεγκέλα θέξδε πεξηφδνπ (ζσξεπηηθά) κείνλ ηελ πξφβιεςε ελδηάκεζνπ κεξίζκαηνο (-) Μέξνο ησλ ειεγκέλσλ ελδηάκεζσλ απνηειεζκάησλ πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο (-) Με ειεγκέλα ελδηάκεζα απνηειέζκαηα (ε ελδηάκεζε α πεξίνδνο θεξδνθφξα ή δεκηνγφλα δελ έρεη ειεγρζεί ή επηζθνπεζεί) Απνηέιεζκα (θέξδνο ή δεκία) πεξηφδνπ πνπ δελ έρεη α.01 ειεγρζεί απφ ηνπο εμσηεξηθνχο ειεγθηέο ηεο ΑΔΠΔΤ κείνλ ηελ πξφβιεςε ελδηάκεζνπ κεξίζκαηνο 15

16 (-) Μέξνο ηνπ αλέιεγθηνπ απνηειέζκαηνο πεξηφδνπ α.02 πνπ κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο Διεγκέλεο ελδηάκεζεο δεκίεο (δειαδή ε ελδηάκεζε,απφ ηελ αξρή ηεο ρξήζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία αλαθνξάο β πεξίνδνο είλαη δεκηνγφλα θαη έρεη ειεγρζεί ή επηζθνπεζεί) (-) Εεκίεο (ζσξεπηηθέο) πεξηφδνπ πνπ έρνπλ ειεγρζεί β.01 απφ ηνπο εμσηεξηθνχο ειεγθηέο ηεο ΑΔΠΔΤ κείνλ ηελ πξφβιεςε ελδηάκεζνπ κεξίζκαηνο Μέξνο ησλ ειεγκέλσλ ελδηάκεζσλ απνηειεζκάησλ πνπ β.02 κεηαθέξεηαη ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο (-) Καζαξά θέξδε απφ ηελ θεθαιαηνπνίεζε κειινληηθψλ εζφδσλ ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ Γηαθνξέο Αλαπξνζαξκνγήο πνπ αλαγλσξίδνληαη επνπηηθά σο Βαζηθά Ίδηα Κεθάιαηα Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε κεηνρηθψλ ηίηισλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε κεηνρηθψλ ηίηισλ Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε νκνινγηαθψλ ηίηισλ θαη δαλείσλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε νκνινγηαθψλ ηίηισλ θαη δαλείσλ Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ πνπ νθείινληαη ζε δηαθνξνπνίεζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ηεο Α.Δ.Π.Δ.Τ. (own credit risk) Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ πνπ νθείινληαη ζε δηαθνξνπνίεζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο ηεο Α.Δ.Π.Δ.Τ. (own credit risk) Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο απφ αληηζηάζκηζε κε ηε κέζνδν ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο απφ αληηζηάζκηζε κε ηε κέζνδν ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Γηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ησλ δηαθνξψλ αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Κεθάιαηα γηα γεληθνχο θηλδχλνπο Λνηπά ζηνηρεία Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Λνηπά αθαηξεηηθά ζηνηρεία ησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ 468, (-) Τπεξαμία α (-) Άπια πάγηα ζηνηρεία (181,49) β (-) Θεηηθή δηαθνξά απνηίκεζεο ζηελ εχινγε αμία ησλ αχισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ 16

17 (-) Πνζά πβξηθηθψλ ηίηισλ θαη πξνλνκηνχρσλ κεηνρψλ πνπ ππεξβαίλνπλ ην φξην αλαγλψξηζεο (-) Λνηπέο πξνζαξκνγέο αθαηξεηηθνχ ραξαθηήξα 650, (-) Απνζεκαηηθφ αλαπξνζαξκνγήο παγίσλ ζηελ εχινγε αμία θαηά ηελ πξψηε εθαξκνγή ησλ ΓΛΠ 650, (-) Λνηπά 1.2 ΤΜΠΛΖΡΧΜΑΣΗΚΑ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Κχξηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Πνζά Βαζηθψλ Ίδίσλ Κεθαιαίσλ πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο θαη κεηαθέξνληαη ζηα Κχξηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Γηαθνξέο Αλαπξνζαξκνγήο πνπ κεηαθέξνληαη απφ ηα Βαζηθά ζηα Κχξηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα ιφγσ επνπηηθψλ πξνζαξκνγψλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ηεο αμίαο ησλ δηαζεζίκσλ πξνο πψιεζε κεηνρηθψλ ηίηισλ Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα Δπνπηηθή πξνζαξκνγή ζηηο δηαθνξέο αλαπξνζαξκνγήο ησλ ελζψκαησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Απνζεκαηηθά απνηίκεζεο πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ Λνηπά Σίηινη θαη δάλεηα κεησκέλεο εμαζθάιηζεο αφξηζηεο δηάξθεηαο Πιεφλαζκα πξνβιέςεσλ κε ηελ Πξνζέγγηζε Δζσηεξηθψλ Γηαβαζκίζεσλ Άιια ζηνηρεία Κχξησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ Πξφζζεηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Σίηινη θαη Πξνλνκηνχρεο κεηνρέο ζσξεπηηθνχ κεξίζκαηνο Γάλεην κεησκέλεο εμαζθάιηζεο νξηζκέλεο δηάξθεηαο Άιια ζηνηρεία Πξφζζεησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Πνζά πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο ζηα Πξφζζεηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα (-) Αθαηξεηηθά ζηνηρεία ησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Πνζά πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο ζηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα (-) Λνηπά αθαηξεηηθά ζηνηρεία 1.3 (-) ηνηρεία πνπ αθαηξνχληαη απφ ηα Βαζηθά θαη ηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα εθ ησλ νπνίσλ: (-) αθαηξεηηθά ησλ Βαζηθψλ Ηδίσλ 1.3.T1* Κεθαιαίσλ 1.3.T2* (-) αθαηξεηηθά ησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ (-) Μεηνρέο ηδξπκάησλ θαη ρξεκαηνδνηηθψλ ηδξπκάησλ πνζνζηνχ άλσ ηνπ 10% ηνπ θεθαιαίνπ ησλ ηδξπκάησλ απηψλ (-) Λνηπψλ πιελ κεηνρψλ ζηνηρεία ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ άιισλ ηδξπκάησλ θαη ρξεκαηνδνηηθψλ ηδξπκάησλ ζηα νπνία ε ΑΔΠΔΤ ζπκκεηέρεη κε πνζνζηφ άλσ ηνπ 10% 17

18 (-) Πνζφ κεηνρψλ θαη ινηπψλ ζηνηρείσλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ζε ηδξχκαηα θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα πνπ ππεξβαίλεη ην φξην (10%) θαη ζηα νπνία ε ΑΔΠΔΤ θαηέρεη κεηνρέο πνζνζηνχ θάησ ηνπ 10% ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπο (-) πκκεηνρέο ζε αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο θαη αζθαιηζηηθέο εηαηξίεο ραξηνθπιαθίνπ (-) Λνηπά πιελ κεηνρψλ ζηνηρεία ηδίσλ θεθαιαίσλ αζθαιηζηηθψλ θαη αληαζθαιηζηηθψλ επηρεηξήζεσλ θαη αζθαιηζηηθψλ εηαηξηψλ ζηα νπνία ε ΑΔΠΔΤ έρεη ζπκκεηνρή (άλσ ηνπ 20%) (-) Πνζά πνπ ζρεηίδνληαη κε ηε "δηπιή κφριεπζε" (Double gearing) Πιεξνθνξηαθφ ζηνηρείν:ίδηα θεθάιαηα επί ησλ νπνίσλ ππνινγίδεηαη ην φξην γηα ηα ΜΥΑ φηαλ δελ ρξεζ/ληαη πξφζζεηα θεθάιαηα γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ 1.3. ΜΥΑ αγνξάο θαη γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ νξίσλ ησλ ζπκκεηνρψλ ζε επηρεηξήζεηο εθηφο ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα (-) Θέζεηο ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ πνπ δελ πεξ/ληαη ζην ζηαζκηζκέλν ελεξγεηηθφ (-) Αλεπάξθεηα πξνβιέςεσλ ζχκθσλα κε ηελ Πξνζέγγηζε Δζσηεξηθψλ Γηαβαζκίζεσλ (ΠΔΓ) (-) πκκεηνρέο ζε επηρεηξήζεηο εθηφο ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα (15%-60%) (-) Αμία Υξεσζηηθψλ Τπνινίπσλ πνπ πξνθχπηεη απφ ζπλαιιαγέο γηα ηηο νπνίεο έρεη παξέιζεη δηάζηεκα κελψλ απφ ηελ εθθαζάξηζή ηνπο, θαηά ην κέξνο πνπ δελ θαιχπηεηαη απφ ηελ ηξέρνπζα αμία ηίηισλ ηνπο (-) Άιια αθαηξεηηθά ζηνηρεία ΤΝΟΛΟ ΒΑΗΚΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΟΝ 1.4 ΤΠΟΛΟΓΗΜΟ ΣΟΤ Γ.Κ.Δ. ΤΝΟΛΟ ΤΜΠΛΖΡΧΜΑΣΗΚΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ 1.5 ΓΗΑ ΣΟΝ ΤΠΟΛΟΓΗΜΟ ΣΟΤ Γ.Κ.Δ. 1.6 ΤΝΟΛΟ ΤΜΠΛΖΡΧΜΑΣΗΚΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ ΓΗΑ ΣΖΝ ΚΑΛΤΦΖ ΣΟΤ ΚΗΝΓΤΝΟΤ ΑΓΟΡΑ Πνζά ησλ πκπιεξσκαηηθψλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο θαη κεηαθέξνληαη ζηα πκπιεξσκαηηθά Ίδηα Κεθάιαηα γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο Βξαρππξφζεζκα δάλεηα κεησκέλεο εμαζθάιηζεο (-) Πνζά ησλ Ηδίσλ Κεθαιαίσλ πνπ ππεξβαίλνπλ ηα φξηα αλαγλψξηζεο γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο (-) Αθαηξεηηθά ζηνηρεία (-) Ίδηα Κεθάιαηα γηα ηελ θάιπςε ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο πνπ δελ έρνπλ ρξεζηκνπνηεζεί 1.7 (-) ΑΦΑΗΡΔΣΗΚΑ ΣΟΗΥΔΗΑ ΑΠΟ ΣΟ ΤΝΟΛΟ ΣΧΝ ΗΓΗΧΝ ΚΔΦΑΛΑΗΧΝ (-)Άιια αθαηξεηηθά ζηνηρεία (-)πκκεηνρέο ζε αζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο 7.909, , Πιεξνθνξηαθά ζηνηρεία: Πιεφλαζκα (+) / Αλεπάξθεηα (-) πξνβιέςεσλ κε ΠΔΓ Πξνβιέςεηο ζχκθσλα κε ΠΔΓ * εθ ησλ νπνίσλ: πιινγηθέο πξνβιέςεηο 18

19 ** εθ ησλ νπνίσλ: Δμαηνκηθεπκέλεο πξνβιέςεηο *** εθ ησλ νπνίσλ: Λνηπέο πξνβιέςεηο (-) Δθηίκεζε Αλακελφκελεο Εεκίαο ζχκθσλα κε ΠΔΓ πλνιηθφ πνζφ θεθαιαίσλ κεησκέλεο εμαζθάιηζεο Διάρηζην αξρηθφ απαηηνχκελν θεθάιαην 4. Ύτορ κεθαλαιακών απαιηήζευν Ζ Δηαηξία ρξεζηκνπνηεί ηελ Σππνπνηεκέλε Πξνζέγγηζε γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηνπ θεθαιαίνπ γηα ζθνπνχο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη θηλδχλνπ αγνξάο θαη ηε Μέζνδν ηνπ Βαζηθνχ Γείθηε γηα ζθνπνχο Λεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ. Οη θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ζε θαζεκία απφ ηηο θαηεγνξίεο αλνηγκάησλ πνπ πξνβιέπνληαη ζην άξζξν 3 ηεο Απφθαζεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο 3/459/ «Τπνινγηζκφο Κεθαιαηαθψλ Απαηηήζεσλ έλαληη ηνπ Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ ησλ Δπηρεηξήζεσλ Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ ζχκθσλα κε ηελ Σππνπνηεκέλε Πξνζέγγηζε», φπσο ηξνπνπνηεκέλε ηζρχεη, γηα ηελ ALPHA TRUST Α.Δ.Π.Δ.Τ. θαηά ηελ είρε σο αθνινχζσο. ALPHA TRUST ΑΔΠΔΤ (ποζά ζε σιλ. Δςπώ) ηαθμιζμένο Δλάσιζηη Κεθαλαιακή Καηηγοπία Ανοίγμαηορ Άνοιγμα Άνοιγμα Απαίηηζη Απαηηήζεηο θαηά θεληξηθψλ θπβεξλήζεσλ Απαηηήζεηο θαηά ηδξπκάησλ Απαηηήζεηο θαηά επηρεηξήζεσλ Απαηηήζεηο θαηά πειαηψλ ιηαληθήο Απαηηήζεηο απφ κεξίδηα ΟΔΚΑ Απαηηήζεηο θαηά ηδξπκάησλ (γηα ηα νπνία ππάξρεη πηζηνιεπηηθή αμηνιφγεζε απφ θαζνξηζκέλν ΔΟΠΑ) Λνηπά αλνίγκαηα ύνολο Καηά ζπλέπεηα ε Δηαηξία θαηά ηελ παξνπζίαζε Πηζησηηθφ θίλδπλν χςνπο ρηι. επξψ θαη νη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη πηζησηηθνχ θηλδχλνπ αλήιζαλ ζε ρηι. επξψ. Ο Κίλδπλνο Αγνξάο γηα ηελ Δηαηξία αλήιζε ζην πνζφ ησλ 8.576,99 ρηι επξψ. Χο εθ ηνχηνπ θαη κε βάζε ηελ 4/459/ Απφθαζε ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο, φπσο ηξνπνπνηεκέλε ηζρχεη, νη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο αλήιζαλ ζην πνζφ ησλ 686,6 ρηι. επξψ. 19

20 Ο Λεηηνπξγηθφο Κίλδπλνο γηα ηελ Δηαηξία αλήιζε ζην πνζφ ησλ 2.205,56 ρηι. επξψ. Χο εθ ηνχηνπ θαη κε βάζε ηελ 6/459/ Απφθαζε ηεο Δπηηξνπήο, νη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ αλήιζαλ ζην πνζφ ησλ 330,84 ρηι. επξψ. ALPHA TRUST ΑΔΠΔΤ (ποζά ζε σιλ. εςπώ) Κίνδςνορ Κεθάλαιο Κεθαλαιακέρ Απαιηήζειρ Αγνξάο 8.576,99 686,6 Πηζησηηθφο Λεηηνπξγηθφο 2.205,56 330,84 ύνολο Κεθαλαίος , ,44 Αλαιπηηθά νη θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ηεο ALPHA TRUST Α.Δ.Π.Δ.Τ. θαηά ηελ είραλ σο εμήο: A02: ΤΓΚΔΝΣΡΩΣΗΚΟ ΠΗΝΑΚΑ ΚΔΦΑΛΑΗΚΩΝ ΑΠΑΗΣΖΔΩΝ ηηρ ALPHA TRUST ΑΔΠΔΤ καηά ηην (πνζά ζε ρηιηάδεο επξψ) ΠΗΝΑΚΑ Α02-I 2 ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ 2.641, ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ ΓΗΑ ΠΗΣΧΣΗΚΟ ΚΗΝΓΤΝΟ, ΚΗΝΓΤΝΟ ΑΝΣΗΤΜΒΑΛΛΟΜΔΝΟΤ ΚΑΗ ΑΠΟΜΔΗΧΖ ΣΖ ΑΞΗΑ ΔΗΠΡΑΚΣΔΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ 1.624, Σππνπνηεκέλε Πξνζέγγηζε 1.624,00 Καηεγνξίεο αλνηγκάησλ ζχκθσλα κε ηελ Σππνπνηεκέλε α Πξνζέγγηζε εμαηξνπκέλσλ ησλ ζέζεσλ ζε ηηηινπνηήζεηο 1.624,00 απαηηήζεσλ α.01 Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο Αξρέο ηνπηθήο απηνδηνίθεζεο, πεξηθεξεηαθέο θπβεξλήζεηο θαη α.02 ηνπηθέο αξρέο α.03 Γηνηθεηηθνί θνξείο θαη κε θεξδνζθνπηθέο επηρεηξήζεηο α.04 Πνιπκεξείο Σξάπεδεο Αλάπηπμεο α.05 Γηεζλείο νξγαληζκνί α.06 Ηδξχκαηα, κεηξηθέο εηαηξίεο, ζπγαηξηθέο, ζπγαηξηθέο ηεο κεηξηθήο 1.448, α.07 Δπηρεηξήζεηο 5, α.08 Πειάηεο 8, α.09 Δμαζθαιηζκέλα κε αθίλεηε πεξηνπζία α.10 ε θαζπζηέξεζε α.11 ηνηρεία πνπ ππάγνληαη επνπηηθά ζε θαηεγνξίεο πςεινχ θηλδχλνπ α.12 Οκφινγα πνπ θαιχπηνλαη κε εμαζθαιίζεηο Απαηηήζεηο βξαρππξφζεζκνπ ραξαθηήξα έλαληη ηξαπεδψλ, α.13 ρξεκαηνδνηηθψλ ηδξπκάησλ θαη επηρεηξήζεσλ 38,00 Μεξίδηα Οξγαληζκψλ πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ Κηλεηψλ Αμηψλ α.14 (ΟΔΚΑ) α.15 Λνηπά αλνίγκαηα 105,00 20

21 β Καηεγνξίεο αλνηγκάησλ ζχκθσλα κε ηελ ΠΔΓ εμαηξνπκέλσλ ησλ ζέζεσλ ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ β.01 Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο β.02 Σξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα β.03 Δπηρεηξήζεηο β.04 Πειάηεο β.05 Μεηνρέο β.06 Λνηπά αλνίγκαηα Θέζεηο ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ κε ηελ Σππνπνηεκέλε Μέζνδν Πξνζέγγηζε Δζσηεξηθψλ Γηαβαζκίζεσλ (ΠΔΓ) Πξνζεγγίζεηο ΠΔΓ φηαλ δελ ρξεζηκνπνηνχληαη εθηηκήζεηο γηα ηελ Πνζνζηηαία Εεκία ζε πεξίπησζε Αζέηεζεο (LGD) ή ηνπο πληειεζηέο Μεηαηξνπήο Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο Σξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα Δπηρεηξήζεηο Πξνζεγγίζεηο ΠΔΓ φηαλ ρξεζηκνπνηνχληαη εθηηκήζεηο γηα ηελ Πνζνζηηαία Εεκία ζε πεξίπησζε Αζέηεζεο (LGD) ή ηνπο πληειεζηέο Μεηαηξνπήο Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο Σξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα Δπηρεηξήζεηο Πειάηεο Μεηνρέο κε ηελ ΠΔΓ Θέζεηο ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ κε ηελ ΠΔΓ Λνηπά αλνίγκαηα 2.2 Κίλδπλνο Γηαθαλνληζκνχ / Παξάδνζεο ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ ΓΗΑ ΚΗΝΓΤΝΟ, ΘΔΖ, ΤΝΑΛΛΑΓΜΑΣΗΚΟ ΚΗΝΓΤΝΟ ΚΑΗ ΚΗΝΓΤΝΟ ΔΜΠΟΡΔΤΜΑΣΧΝ Κίλδπλν ζέζεο, ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν εκπνξεπκάησλ κε ηελ ηππνπνηεκέλε πξνζέγγηζε Υξεσζηηθνί ηίηινη 686,60 686, Μεηνρέο 0, πλάιιαγκα 685, Δκπνξεχκαηα Έλαληη θηλδχλνπ ζέζεο ζε ΟΔ, HEDGE FUNDS & ΓΟΜΖΜΔΝΑ ΠΡΟΗΟΝΣΑ, GAMMA & VEGA ζε παξάγσγα θαη πεξηζψξηα εγγχεζεο ζε παξάγσγα Κίλδπλν ζέζεο, ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν εκπνξεπκάησλ κε ηε Μέζνδν ησλ Δζσηεξηθψλ Τπνδεηγκάησλ 2.4 ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ ΓΗΑ ΛΔΗΣΟΤΡΓΗΚΟ ΚΗΝΓΤΝΟ 330, Μέζνδνο Βαζηθνχ Γείθηε 330, Σππνπνηεκέλε Μέζνδνο Δμειηγκέλεο κέζνδνη 2.6 ΛΟΗΠΔ ΚΑΗ ΜΔΣΑΒΑΣΗΚΔ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΔ ΑΠΑΗΣΖΔΗ πκπιεξσκαηηθέο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο πνπ ππεξβαίλνπλ ην θαηψηαην απνδεθηφ φξην Λνηπέο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο 21

22 Αληίζηνηρα, νη θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ζε θαζεκία απφ ηηο θαηεγνξίεο αλνηγκάησλ πνπ πξνβιέπνληαη ζην άξζξν 3 ηεο Απφθαζεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο 3/459/ «Τπνινγηζκφο Κεθαιαηαθψλ Απαηηήζεσλ έλαληη ηνπ Πηζησηηθνχ Κηλδχλνπ ησλ Δπηρεηξήζεσλ Παξνρήο Δπελδπηηθψλ Τπεξεζηψλ ζχκθσλα κε ηελ Σππνπνηεκέλε Πξνζέγγηζε», φπσο ηξνπνπνηεκέλε ηζρχεη, γηα ηνλ Όκηιν θαηά ηελ είρε σο αθνινχζσο. Όμιλορ ALPHA TRUST (ποζά ζε σιλ. εςπώ) Δλάσιζηη Καηηγοπία Ανοίγμαηορ Άνοιγμα ηαθμιζμένο Άνοιγμα Κεθαλαιακή Απαίηηζη Απαηηήζεηο θαηά θεληξηθψλ θπβεξλήζεσλ Απαηηήζεηο θαηά ηδξπκάησλ Απαηηήζεηο θαηά επηρεηξήζεσλ Απαηηήζεηο θαηά πειαηψλ ιηαληθήο Απαηηήζεηο απφ Μεξίδηα πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ Απαηηήζεηο θαηά ηδξπκάησλ (γηα ηα νπνία ππάξρεη πηζηνιεπηηθή αμηνιφγεζε απφ θαζνξηζκέλν ΔΟΠΑ) Λνηπά αλνίγκαηα ύνολο Καηά ζπλέπεηα ν Όκηινο θαηά ηελ παξνπζίαζε Πηζησηηθφ θίλδπλν χςνπο ρηι. επξψ θαη νη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη πηζησηηθνχ θηλδχλνπ αλήιζαλ ζε 890 ρηι. επξψ. Ο Κίλδπλνο Αγνξάο γηα ηνλ Όκηιν αλήιζε ζην πνζφ ησλ 3.107,71 ρηι. επξψ. Χο εθ ηνχηνπ θαη κε βάζε ηελ 4/459/ Απφθαζε ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο, φπσο ηξνπνπνηεκέλε ηζρχεη, νη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο αλήιζαλ ζην πνζφ ησλ 249,06 ρηι. επξψ. Ο Λεηηνπξγηθφο Κίλδπλνο γηα ηνλ Όκηιν αλήιζε ζην πνζφ ησλ 8.212,48 ρηι. επξψ. Χο εθ ηνχηνπ θαη κε βάζε ηελ 6/459/ Απφθαζε ηεο Δπηηξνπήο, νη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ αλήιζαλ ζην πνζφ ησλ 1.231,87 ρηι. επξψ. Όμιλορ ALPHA TRUST (ποζά ζε σιλ. εςπώ) Κίνδςνορ Κεθάλαιο Κεθαλαιακέρ Απαιηήζειρ Αγνξάο 3.107,71 249,06 Πηζησηηθφο

23 Λεηηνπξγηθφο 8.212, ,87 ύνολο Κεθαλαίος Αλαιπηηθά νη θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ηνπ νκίινπ ALPHA TRUST θαηά ηελ είραλ σο εμήο: A02: ΤΓΚΔΝΣΡΩΣΗΚΟ ΠΗΝΑΚΑ ΚΔΦΑΛΑΗΚΩΝ ΑΠΑΗΣΖΔΩΝ ηος ομίλος ALPHA TRUST ΑΔΠΔΤ καηά ηην (πνζά ζε ρηιηάδεο επξψ) ΠΗΝΑΚΑ Α02-I 2 ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ 2.370, ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ ΓΗΑ ΠΗΣΧΣΗΚΟ ΚΗΝΓΤΝΟ, ΚΗΝΓΤΝΟ ΑΝΣΗΤΜΒΑΛΛΟΜΔΝΟΤ ΚΑΗ ΑΠΟΜΔΗΧΖ ΣΖ ΑΞΗΑ ΔΗΠΡΑΚΣΔΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ Σππνπνηεκέλε Πξνζέγγηζε 89 Καηεγνξίεο αλνηγκάησλ ζχκθσλα κε ηελ Σππνπνηεκέλε α Πξνζέγγηζε εμαηξνπκέλσλ ησλ ζέζεσλ ζε ηηηινπνηήζεηο 89 απαηηήζεσλ α.01 Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο Αξρέο ηνπηθήο απηνδηνίθεζεο, πεξηθεξεηαθέο θπβεξλήζεηο θαη α.02 ηνπηθέο αξρέο α.03 Γηνηθεηηθνί θνξείο θαη κε θεξδνζθνπηθέο επηρεηξήζεηο α.04 Πνιπκεξείο Σξάπεδεο Αλάπηπμεο α.05 Γηεζλείο νξγαληζκνί α.06 Ηδξχκαηα, κεηξηθέο εηαηξίεο, ζπγαηξηθέο, ζπγαηξηθέο ηεο κεηξηθήο α.07 Δπηρεηξήζεηο 23, α.08 Πειάηεο 173, α.09 Δμαζθαιηζκέλα κε αθίλεηε πεξηνπζία α.10 ε θαζπζηέξεζε α.11 ηνηρεία πνπ ππάγνληαη επνπηηθά ζε θαηεγνξίεο πςεινχ θηλδχλνπ α.12 Οκφινγα πνπ θαιχπηνλαη κε εμαζθαιίζεηο Απαηηήζεηο βξαρππξφζεζκνπ ραξαθηήξα έλαληη ηξαπεδψλ, α.13 ρξεκαηνδνηηθψλ ηδξπκάησλ θαη επηρεηξήζεσλ 145,00 Μεξίδηα Οξγαληζκψλ πιινγηθψλ Δπελδχζεσλ Κηλεηψλ Αμηψλ α.14 (ΟΔΚΑ) 33, α.15 Λνηπά αλνίγκαηα 516, β Καηεγνξίεο αλνηγκάησλ ζχκθσλα κε ηελ ΠΔΓ εμαηξνπκέλσλ ησλ ζέζεσλ ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ β.01 Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο β.02 Σξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα β.03 Δπηρεηξήζεηο β.04 Πειάηεο β.05 Μεηνρέο β.06 Λνηπά αλνίγκαηα Θέζεηο ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ κε ηελ Σππνπνηεκέλε Μέζνδν Πξνζέγγηζε Δζσηεξηθψλ Γηαβαζκίζεσλ (ΠΔΓ) Πξνζεγγίζεηο ΠΔΓ φηαλ δελ ρξεζηκνπνηνχληαη εθηηκήζεηο γηα ηελ Πνζνζηηαία Εεκία ζε πεξίπησζε Αζέηεζεο (LGD) ή ηνπο πληειεζηέο Μεηαηξνπήο Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο 23

24 Σξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα Δπηρεηξήζεηο Πξνζεγγίζεηο ΠΔΓ φηαλ ρξεζηκνπνηνχληαη εθηηκήζεηο γηα ηελ Πνζνζηηαία Εεκία ζε πεξίπησζε Αζέηεζεο (LGD) ή ηνπο πληειεζηέο Μεηαηξνπήο Κεληξηθέο θπβεξλήζεηο ή θεληξηθέο ηξάπεδεο Σξάπεδεο θαη ρξεκαηνδνηηθά ηδξχκαηα Δπηρεηξήζεηο Πειάηεο Μεηνρέο κε ηελ ΠΔΓ Θέζεηο ζε ηηηινπνηήζεηο απαηηήζεσλ κε ηελ ΠΔΓ Λνηπά αλνίγκαηα 2.2 Κίλδπλνο Γηαθαλνληζκνχ / Παξάδνζεο ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ ΓΗΑ ΚΗΝΓΤΝΟ, ΘΔΖ, ΤΝΑΛΛΑΓΜΑΣΗΚΟ ΚΗΝΓΤΝΟ ΚΑΗ ΚΗΝΓΤΝΟ ΔΜΠΟΡΔΤΜΑΣΧΝ Κίλδπλν ζέζεο, ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν εκπνξεπκάησλ κε ηελ ηππνπνηεκέλε πξνζέγγηζε Υξεσζηηθνί ηίηινη 249,06 249, Μεηνρέο 0, πλάιιαγκα 248, Δκπνξεχκαηα Έλαληη θηλδχλνπ ζέζεο ζε ΟΔ, HEDGE FUNDS & ΓΟΜΖΜΔΝΑ ΠΡΟΗΟΝΣΑ, GAMMA & VEGA ζε παξάγσγα θαη πεξηζψξηα εγγχεζεο ζε παξάγσγα Κίλδπλν ζέζεο, ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν εκπνξεπκάησλ κε ηε Μέζνδν ησλ Δζσηεξηθψλ Τπνδεηγκάησλ 2.4 ΤΝΟΛΟ ΚΔΦΑΛΑΗΚΧΝ ΑΠΑΗΣΖΔΧΝ ΓΗΑ ΛΔΗΣΟΤΡΓΗΚΟ ΚΗΝΓΤΝΟ 1.231, Μέζνδνο Βαζηθνχ Γείθηε 1.231, Σππνπνηεκέλε Μέζνδνο Δμειηγκέλεο κέζνδνη 2.6 ΛΟΗΠΔ ΚΑΗ ΜΔΣΑΒΑΣΗΚΔ ΚΔΦΑΛΑΗΑΚΔ ΑΠΑΗΣΖΔΗ πκπιεξσκαηηθέο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο πνπ ππεξβαίλνπλ ην θαηψηαην απνδεθηφ φξην Λνηπέο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο 5. Πιζηυηικόρ Κίνδςνορ Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο είλαη ν θίλδπλνο αδπλακίαο εθπιήξσζεο ησλ ππνρξεψζεσλ πειάηε ή αληηζπκβαιινκέλνπ. Ζ θχζε ησλ εξγαζηψλ ηεο εηαηξίαο θαη ε κεζνδνινγία είζπξαμεο ησλ ακνηβψλ απφ ηνπο πειάηεο ειαρηζηνπνηεί ηνλ θίλδπλν απηφ. Παξ φια απηά, φηαλ θξίλεηαη απαξαίηεην, γίλνληαη έιεγρνη απνηειεζκαηηθφηεηαο ηεο κεζνδνινγίαο. Σπρφλ παξαηεξήζεηο αμηνινγνχληαη θαη κειεηάηαη ε δπλαηφηεηα πξνζαξκνγήο ηεο κεζνδνινγίαο ηεο εηαηξίαο. 24

25 Οη αληηζπκβαιιφκελνη ηεο εηαηξίαο επηιέγνληαη πξνζεθηηθά θαη βάζεη θξηηεξίσλ. Γηα ηελ εχξπζκε ιεηηνπξγία θαη γηα ηελ εμππεξέηεζε ησλ δηαδηθαζηψλ ηεο εηαηξίαο εμεηάδεηαη ε θεξεγγπφηεηα, ε θήκε, ε χπαξμε αζθαιηζηηθψλ δηθιείδσλ φπσο ην πλεγγπεηηθφ Κεθάιαην, θ.ι.π. Δλ ηέιεη νη αληηζπκβαιιφκελνη, ζηε κεγάιε πιεηνςεθία ηνπο είλαη επνπηεπφκελνη θνξείο θαη έρνπλ αληίζηνηρεο ππνρξεψζεηο, εμαζθαιίδνληαο έηζη κεησκέλνπο πηζησηηθνχο θηλδχλνπο. Οη ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ππνινγίδνληαη κε Γείθηε ειάρηζηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο ην 8%. Παξνπζηάδνληαη ηα είδε ησλ αλνηγκάησλ θαηά γεσγξαθηθή θαηαλνκή θαη κε βάζε ηελ ελαπνκέλνπζα ιεθηηθφηεηά ηνπο. ΓΔΩΓΡΑΦΗΚΖ ΚΑΣΑΝΟΜΖ OMIΛΟ ΜΔΓ. ΒΡΔΣΑΝΗΑ ΔΛΛΑΓΑ Με θπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ Δλζψκαηα πάγηα Άυια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Άιια ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία Δπελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο 0 0 Γηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκ.ζηνηρεία Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο Κπθινθνξνχλ ελεξγεηηθφ Πειάηεο θαη ινηπέο εκπνξηθέο απαηηήζεηο Διιεληθφ δεκφζην πξνθαηαβνιέο θφξσλ Μεηαβαηηθνί ινγαξηαζκνί Δπελδχζεηο Σακεηαθά δηαζέζηκα ύνολο ενεπγηηικού ΠΗΝΑΚΑ Α1: ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ ΚΑΗ ΛΟΗΠΔ ΑΠΑΗΣΖΔΗ ΚΑΣΑΣΑΞΖ ΑΠΑΗΣΖΔΩΝ Δ ΥΡΟΝΗΚΔ ΕΩΝΔ για ηην ALPHA TRUST AΔΠΔΤ ύνολο ηοισεία με Άμεζη 2-30 Λήξη Ζμέπερ (overnight) Μήνερ Μήνερ Μήνερ (πνζά ζε ρηιηάδεο ) Άνυ ηος Έηοςρ Πεπιγπαθή (1) (2) (3) (4) (5) (6) Η. Δλεξγεηηθφ 1. Σακεηαθά δηαζέζηκα 2. Απαηηήζεηο απφ Πηζησηηθά Ηδξχκαηα 421,21 421,21 25

26 α. Καηαζέζεηο γηα ίδην ινγαξηαζκφ 421,21 421,21 β. Καηαζέζεηο γηα ινγαξηαζκφ πειαηψλ 3. Αμηφγξαθα 575,97 255,55 314,98 5,44 α. Υξεσζηηθνί ηίηινη εγγπεκέλνη απφ Κπβεξλήζεηο 314,98 314,98 β. Μεηνρέο 5,44 5,44 γ. Ακνηβαία θεθάιαηα 255,55 255,55 δ. Λνηπά αμηφγξαθα* 4. Λνηπέο Απαηηήζεηο 1.366,23 101,48 18,63 2, ,46 α.απαηηήζεηο απφ πειάηεο 175,97 101,48 18,63 2,66 53,20 β. Απαηηήζεηο απφ εθθαζάξηζε ζπλαιιαγψλ γ.απαηηήζεηο απφ ζπλεξγαδφκελεο εηαηξείεο γηα ηελ παξνρή επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ δ. Απαηηήζεηο απφ Διιεληθφ Γεκφζην 122,65 122,65 ε.repos Πειαηψλ ζη. Λνηπέο απαηηήζεηο* 1.067, ,61 5. Πάγηα θαη ζπκκεηνρέο , ,79 α.δπελδχζεηο ζε αθίλεηα, ηδηνρξεζηκνπνηνχκελα ελζψκαηα πάγηα, ππεξαμία θαη ινηπά άπια πάγηα 83,30 83,30 β. πκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο θαη ζπγγελείο εηαηξείεο , ,49 γ. πλεγγπεηηθφ - Δπηθνπξηθφ Λνηπά ηνηρεία Δλεξγεηηθνχ* 224,91 3,74 102,07 57,08 62,02 Η. χλνιν Δλεξγεηηθνχ ,11 522,69 277,92 417,05 59, ,72 II. Δλδερφκελεο απαηηήζεηο απφ εθηφο Ηζνινγηζκνχ ζηνηρεία ΚΑΣΑΣΑΞΖ ΤΠΟΥΡΔΩΔΩΝ Δ ΥΡΟΝΗΚΔ ΕΩΝΔ για ηην ALPHA TRUST AΔΠΔΤ ΠΗΝΑΚΑ A2: ΠΑΘΖΣΗΚΟ ΚΑΗ ΛΟΗΠΔ ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ ύνολο ηοισεία με Άμεζη 2-30 Λήξη Ζμέπερ (overnight) Μήνερ Μήνερ Μήνερ (πνζά ζε ρηιηάδεο ) Άνυ ηος Έηοςρ Πεπιγπαθή (1) (2) (3) (4) (5) (6) Η. Παζεηηθφ 1. Τπνρξεψζεηο πξνο Πηζησηηθά Ηδξχκαηα 2. Τπνρξεψζεηο πξνο Πειάηεο - Δθθαζάξηζε- πλεξγαδφκελεο εηαηξείεο γηα ηελ παξηνρή επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ α. Τπνρξεψζεηο πξνο Πειάηεο απφ εθθαζαξηζκέλεο ζπλαιιαγέο 140,53 140,53 140,53 140,53 β. Τπνρξεψζεηο πξνο πειάηεο απφ κε εθθαζαξηζκέλεο ζπλαιιαγέο γ. Τπνρξεψζεηο απφ εθθαζάξηζε ζπλαιιαγψλ δ. Τπνρξεψζεηο πξνο ζπλεξγαδφκελεο εηαηξείεο γηα ηελ παξνρή επελδπηηθψλ ππεξεζηψλ 3. Λνηπέο Τπνρξεψζεηο 1.691,96 134, ,29 26