Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε.

Transcript

1 Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Μαρτίου 2005 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ A. Στοιχεία Ισολογισµού της 31 Μαρτίου σελ. 3 B. Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων..σελ. 4 Γ. Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων σελ. 4. Πίνακας προσαρµογών καθαρης θέσης σελ. 4 Ε. Στοιχεία κατάστασης ταµειακών ροών... σελ. 5 ΣΤ. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία σελ. 6 Ζ. Βασικές λογιστικές αρχές σελ. 7 Ζ1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων..... σελ. 7 Ζ2. Εταιρείες που ενοποιούνται και µέθοδος ενοποίησής τους.... σελ. 8 Ζ3. Συναλλαγµατικές µετατροπές... σελ. 8 Ζ4. Ενσώµατα Περιουσιακά Στοιχεία σελ. 9 Ζ5. Άυλα περιουσιακά στοιχεία σελ. 10 Ζ6. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων..... σελ. 10 Ζ7. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις...σελ. 11 Ζ8. Αποθέµατα σελ. 11 Ζ9. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις.... σελ. 11 Ζ10. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα σελ. 12 Ζ11. Μετοχικό κεφάλαιο... σελ. 12 Ζ12. Φορολογία εισοδήµατος και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος.. σελ. 12 Ζ13. Παροχές στο προσωπικό..... σελ. 13 Ζ14. Προβλέψεις.... σελ. 14 Ζ15. Αναγνώριση εσόδων..... σελ. 15 1

2 Ζ16. ιανοµή µερισµάτων... σελ. 15 Ζ17. Μισθώσεις σελ. 16 Ζ18. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ σελ. 16 Η. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου σελ. 16 Θ. Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις...σελ. 18 Θ1. Πάγια σελ. 19 Θ2. Αποθέµατα.... σελ. 21 Θ3.Απαιτήσεις σελ. 21 Θ4. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα σελ. 21 Θ5. Ίδια κεφάλαια......σελ. 22 Θ6. άνεια σελ. 22 Θ7. Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις.... σελ. 23 Θ8. Φόρος εισοδήµατος.... σελ. 23 Θ9. Αναβαλόµενη φορολογία... σελ. 23 Θ10. Υποχρεώσεις προς τους εργαζόµενους...σελ. 25 Θ11. Αµοιβές προσωπικού...σελ. 25 Θ12 Έσοδα σελ. 25 Θ13. Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα - Έξοδα σελ. 26 Θ14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη σελ. 26 Θ15. Κέρδη κατά µετοχή.... σελ. 26 Θ16. Μερίσµατα...σελ. 26 2

3 Α. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (Ποσά σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµ Α 3µηνο /12/2004 Α 3µηνο /12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Θ , , , ,23 Ασώµατες ακινητοποιήσεις , , , ,97 Επενδύσεις σε θυγατρικές 5.000, , , ,00 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,39 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,00 Σύνολο πάγιων περιουσιακών στοιχείων , , , ,59 Αποθέµατα Θ , , , ,65 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Θ , , , ,52 ιαθέσιµα Θ , , , ,06 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,23 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,82 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο , , , ,70 Αποθεµατικά Θ , , , ,73 Αποτελέσµατα εις νέο , , , ,38 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,81 ικαιώµατα µειοψηφίας , ,16 Σύνολο κεφαλαίων , , , ,81 Οµολογιακό δάνειο Θ , , , ,00 ιακαιώµατα εργαζοµένων Θ , , , ,59 Αναβαλλόµενες φορολ/κές υποχρεώσεις Θ , , , ,08 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , , , ,67 Τράπεζες λογ/µοί βραχ/µων υποχρ/σεων Θ , , , ,23 Προµηθευτές και λοιπές , , ,64 υποχρεώσεις Θ ,05 Οφειλόµενοι φόροι εισοδήµατος , , , ,47 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , , , ,34 Σύνολο παθητικού , , , ,82 3

4 Β. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµ. Α 3µηνο 2005 Α 3µηνο 2004 Α 3µηνο 2005 Α 3µηνο 2004 Κύκλος εργασιών Θ , , , ,07 Μείον: Κόστος Πωλήσεων , , , ,56 Μικτά κέρδη , , , ,51 Άλλα λειτουργικά έσοδα , , , ,38 Σύνολο , , , ,89 Έξοδα διοίκησης , , , ,93 Έξοδα διάθεσης , , , ,20 Άλλα έξοδα εκµετάλευσης 388,009, , , ,11 Μερικά Αποτελέσµατα , , , ,65 Έσοδα από µερίσµατα θυγατρικών 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Θ , , , ,00 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Θ , , , ,16 Κέρδη προ φόρων , , , ,49 Φόρος εισοδήµατος Θ , , , ,18 Καθαρά κέρδη , , , ,31 Αναλογία µετόχων µειοψηφίας , ,13 Καθαρά κέδη που αναλογούν στον όµιλο , ,23 Κέρδη ανά µετοχή ( ) 0,139 0,129 0,149 0,127 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Α 3µηνο 2005 Α 3µηνο 2004 Α 3µηνο 2005 Α 3µηνο 2004 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου , , , ,96 Κέρδη/ζηµιές της περιόδου µετά φόρους , , , ,31 Καθαρή θέση λήξης περιόδου , , ,27. ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΣΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1/2005 1/1/2004 1/1/2005 1/1/2004 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε ΕΓΛΣ , , , ,25 ιαγραφή εξόδων πολυετούς απόσβεσης που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης 40,26-91,00 19,96-45,42 Αποτίµηση των ενσώµατων ακινητοποιήσεων & απόσβεση µε βάση την οφέλιµη ζωή , ,64 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού βάση αναλογιστικής µελέτης 90,01-36,86 105,12-11,19 Προσαρµογή προβλέψεων στα.π.χ.π. 132,21 140,83 13,13 101,00 ιαφορές στην ενοποίηση , ,07 Αναγνώριση αναβαλόµενης φορολογίας , ,10 Σύνολο προσαρµογών 773, , , ,93 4

5 Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3/2005 1/1-31/3/2004 1/1-31/3/2005 1/1-31/3/2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 3.672, , , ,25 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 379, ,02 274,06 Προβλέψεις 563, ,76 510, ,50 Συναλλαγµατικές διαφορές -18,00 0,00-18,00 0,00 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -0,77-5,84-0,77-5,85 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 506,17 445,88 431,88 400,04 Πλέον / µείον προσαρµογές λογ/µών κεφαλαίου κίνησης 5.103, , ,00 ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων , , , ,08 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , ,44 Μείωση / (αύξηση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 851,45 296, ,07 174,69 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -460,25-434,58-391,88-395,19 Καταβεβληµένοι φόροι Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,14 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κλπ 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορά ενσώµατων και αύλων πάγιων -635,66-706,27-594,46-469,34 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων & αύλων παγίων 0,00 65,00 0,00 65,00 Τόκοι εισπραχθέντες 0,77 0,00 0,77 0,00 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -634,89-641,27-593,69-404,34 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,00 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,00 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµ/τικές µισθώσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 Μερίσµατα πληρωθέντα -17,77-7,93-17,77-7,93 Σύνολο εισροών / (εκροών) από από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 8.657, , , ,93 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 90,44 505,78-37,02 77,87 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 6.482, , , ,88 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 6.572, , , ,75 5

6 ΣΤ. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Η Εταιρία «Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. ΧΑΛΥΒΟΥΡΓΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ» ιδρύθηκε το 1958 σαν Ε.Π.Ε. και το 1965 µετατράπηκε σε Α.Ε. Έχει την έδρα της στο ήµο Ασπροπύργου (Λ. ιυλιστηρίων θέση Στεφάνη) και είναι εγγεγραµµένη στο Υπουργείο Ανάπτυξης, Γενική Γραµµατεία Εµπορίου, ιεύθυνση Ανωνύµων Εταιρειών και Πίστεως, µε Αριθµό Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών 7365/06/Β/86/32. Κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η εισαγωγή, επεξεργασία και εµπορία χάλυβος λαµαρινών, λαµαρινών, ειδών σιδήρου, µετάλλων και συναφών ειδών. Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιλήφθησαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιγράφονται στη σηµείωση Β2. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών από το Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας την

7 Ζ. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Ζ1. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου συντάσσονται για πρώτη φορά µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ως ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου στα.π.χ.π. ορίστηκε η 1 η Ιανουαρίου 2004 οπότε και συντάχθηκε ο Ισολογισµός Έναρξης. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου της 31 ης Μαρτίου 2005 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το.λ.π. 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση» και το.π.χ.π. 1 «Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης». Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις καλύπτονται από το ΠΧΠ 1 «Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΠ» και ΛΠ 34, καθώς αποτελούν ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της πρώτης εταιρικής χρήσης για την οποία καταρτίζονται και δηµοσιεύονται οικονοµικές καταστάσεις, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ. Ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου στα νέα πρότυπα, σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1, θεωρείται η Οι λογιστικές καταστάσεις έχουν προσαρµοστεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Σηµειώνεται ότι οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούν Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις σύµφωνα µε τις απαιτήσεις των ΠΧΠ. 7

8 Ζ2. Εταιρίες που ενοποιούνται και µέθοδος ενοποίησής τους. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Μητρικής και των λοιπών εταιριών του Οµίλου, οι οποίες είναι οι κατωτέρω: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΥΝΘΕΤΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ Α.Ε CORUS -ΚΑΛΠΙΝΗΣ ΣΙΜΟΣ- ΑΒΕΕ ΥΛΙΚΩΝ ΕΠΙΚΑΛΥΨΗΣ ΚΕΝΤΡΟ ΧΑΛΥΒΩΝ Α.Ε (*) Ασπρόπυργος Ασπρόπυργος Νίκαια Επεξεργασία χάλυβα και παραγωγή και εµπορία σύνθετων µεταλλικών προϊόντων 50,50% Ολική Κατασκευή µεταλλικών πάνελς & 50,00% Αναλογική πολυουρεθάνης Εµπορία ειδικών χαλύβων 0,00% Ολική (*) Η ανωτέρω εταιρεία έχει κοινή ιοίκηση µε τη µητρική εταιρεία. ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιούµενα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιούµενες ζηµιές επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των εταιρειών του οµίλου έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όµιλο. Στις εταιρικές Οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας «Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ ΑΒΕΕ», η συµµετοχή στις ανωτέρω εταιρείες αποτιµάται στην αξία κτήσεως, µείον τυχόν πρόβλεψη για αποµείωση της αξίας τους. Ζ3. Συναλλαγµατικές µετατροπές Το νόµισµα µέτρησης και αναφοράς του οµίλου είναι το ευρώ και κατά συνέπεια οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε ευρώ βάσει των ισοτιµιών που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της 8

9 ηµεροµηνίας σύνταξης. Τα κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από τέτοιες συναλλαγές και από τη µετατροπή στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού εκφρασµένα σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Οι συναλλαγµατικές διαφορές από µη νοµισµατικά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τµήµα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. Ζ4. Ενσώµατα Περιουσιακά Στοιχεία Τα ακίνητα που ανήκουν στα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στην τρέχουσα αξία τους κατά την ηµεροµηνία µετάβασης. Ο όµιλος ανέθεσε την εκτίµηση των ακινήτων του σε ανεξάρτητο εκτιµητή µε σκοπό την αποτύπωση αυτών στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία µετάβασης. Τα υπόλοιπα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσης τους, µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και την τυχόν αποµείωσή τους. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις καταχωρούνται σε επαύξηση του κόστους των σχετικών παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή ή την παραγωγική δυναµικότητα του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης που πραγµατοποιούνται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσώµατων παγίων (πλην των οικοπέδων, τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίου, έχει ως εξής: Κτίρια Κτιριακές Εγκαταστάσεις κλπ Μηχανολογικός Εξοπλισµός κλπ Μεταφορικά Μέσα Λοιπός Εξοπλισµός έτη έτη έτη 3,3-15 έτη 9

10 Η ωφέλιµη διάρκεια ζωής των ενσώµατων παγίων αναθεωρείται περιοδικά και οι συντελεστές αποσβέσεων αναπροσαρµόζονται για την τρέχουσα και τις µελλοντικές χρήσεις, αν είναι σηµαντικά διαφορετικές οι εκτιµήσεις που προηγήθηκαν. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Ζ5. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Στα άϋλα στοιχεία του ενεργητικού περιλαµβάνονται λογισµικά προγράµµατα που αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών, περίπου 3,3 έτη. απάνες που γίνονται για την ανάπτυξη και τη συντήρηση των λογισµικών προγραµµάτων αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγµατοποιούνται. Ζ6. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης (τιµή πώλησης µειωµένη µε τα έξοδα πώλησης) και της αξίας χρήσης. Η ζηµιά λόγω µείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών ή της µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών, είναι µεγαλύτερη από το ανακτήσιµο ποσό τους. Η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν υπάρχει θέµα απαξίωσης των περιουσιακών της στοιχείων και ως εκ τούτου δεν έχει πραγµατοποιήσει υπολογισµό των ανακτήσιµων ποσών αυτών. 10

11 Ζ7. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Οι λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις περιλαµβάνουν δοσµένες εγγυήσεις και γραµµάτια εισπρακτέα µακροπρόθεσµης λήξεως για τα οποία γίνεται προεξόφληση αυτών στην παρούσα αξία για τα επόµενα χρόνια που αναµένεται να εισπραχθούν. Ζ8. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Το κόστος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων ή τις δαπάνες παραγωγής τους και τις δαπάνες µεταφοράς στο χώρο αποθήκευσής τους. Το κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρούµενου του κόστους διάθεσης, όπου συντρέχει περίπτωση. Ζ9. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες είναι βραχυπρόθεσµες (εισπρακτέες σε περίοδο µικρότερη των 12 µηνών από την ηµεροµηνία καταχώρησης) και σε περίπτωση καθυστέρησης είσπραξης και ένδειξης αποµείωσης της απαίτησης υπολογίζεται πρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση αυτή η απαίτηση αποτιµάται στο ανακτήσιµο ποσό αυτής, δηλαδή στην παρούσα αξία των µελλοντικών ροών, προεξοφλούµενων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς πελάτες) αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσµατα, όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. 11

12 Ζ10. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και τα ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά και τις καταθέσεις όψεως καθώς και βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας όπως τραπεζικές καταθέσεις µε διάρκεια έως τρείς µήνες. Ζ11. Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο περιλαµβάνει τις κοινές µετοχές της εταιρείας. Τα έξοδα που πραγµατοποιούνται κατά την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης, στη διαφορά υπέρ το άρτιο. Ζ12. Φορολογία εισοδήµατος και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρο εισοδήµατος περιλαµβάνει τους τρέχοντες και αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή φόρους ή φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προέκυψαν κατά την τρέχουσα περίοδο, αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Οι υποχρεώσεις ή απαιτήσεις από φόρο εισοδήµατος που εµφανίζονται στον Ισολογισµό περιλαµβάνουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις από τις φορολογικές αρχές που σχετίζονται µε τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου και τους τυχόν πρόσθετους φόρους εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι υπολογίζονται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν κατά τις διαχειριστικές περιόδους που αφορούν επί των αντίστοιχων φορολογητέων κερδών. Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσµα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν µέρος των φορολογητέων εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 12

13 Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται µε τη µέθοδο του Ισολογισµού, βάσει των προσωρινών διαφορών οι οποίες προκύπτουν µεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που περιλαµβάνονται στις Οικονοµικές καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά σύµφωνα µε τη φορολογική νοµοθεσία Για τον προσδιορισµό της αναβαλλόµενης φορολογίας εισοδήµατος χρησιµοποιήθηκε ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Ο Όµιλος αναγνωρίζει αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις όταν είναι πιθανό ότι θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεµένες επιχειρήσεις, µε εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όµιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό µέλλον. Ζ13. Παροχές στο προσωπικό Οι βραχυπρόθεσµες παροχές σε είδος και σε χρήµα, καταχωρούνται ως έξοδα όταν καθίστανται δουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων καταχωρείται ως υποχρέωση. Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν προγράµµατα εισφορών και παροχών. καθορισµένα Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή µείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος και τις µεταβολές που προκύπτουν από τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Τα αναλογιστικά 13

14 κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα µέσα στον αναµενόµενο µέσο ασφαλιστικό χρόνο των συµµετεχόντων στο πρόγραµµα. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα µε εξαίρεση την περίπτωση που οι µεταβολές του προγράµµατος εξαρτώνται από τον εναποµένοντα χρόνο υπηρεσίας των εργαζοµένων. Στην περίπτωση αυτή το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται στα αποτελέσµατα µε την σταθερή µέθοδο µέσα στην περίοδο ωρίµανσης. Ζ14. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται, όταν: ο Όµιλος έχει µία παρούσα δέσµευση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων. πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της δέσµευσης, και είναι δυνατό να εκτιµηθεί το ποσό της δέσµευσης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε περιόδου και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικού ωφέλους είναι πιθανή. 14

15 Ζ15. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών καθαρά από Φ.Π.Α., εκπτώσεις και επιστροφές και λογίζονται µόνο όταν τα οικονοµικά οφέλη που συνδέονται µε τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής : Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της. Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει της χρονικής αναλογίας και µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Έσοδα από µερίσµατα Τα µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδα µε την είσπραξη τους (όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξης τους, δηλαδή µετά την έγκριση τους από τη Γενική Συνέλευση). Ζ16. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. 15

16 Ζ17. Μισθώσεις Οι µισθώσεις όπου οι κίνδυνοι και οι ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις και αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Οι µισθώσεις παγίων όπου διατηρούνται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ανταµοιβές της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. Ζ18. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ Η επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, καθώς και η Επιτροπή Ερµηνειών, έχουν ήδη εκδώσει τα παρακάτω νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου ΠΧΠ 6, Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων ΠΧΠ 3, ικαιώµατα εκποµπής αερίων ΠΧΠ 4, Προσδιορισµός εάν µια απαίτηση περιλαµβάνει µίσθωση ΠΧΠ 5, ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. Τα ανωτέρω πρότυπα δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσουν τις οικονοµικές καταστάσεις. Η. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Ο Όµιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, όπως κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε συναλλαγµατικές ισοτιµίες, επιτόκιο, τιµές αγοράς) πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταµειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από µεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση των κινδύνων διεκπεραιώνεται µέσω των αρµοδίων υπηρεσιών του Οµίλου και τα βασικά στοιχεία αναλύονται παρακάτω: 16

17 Συναλλαγµατικός κίνδυνος εδοµένης της γεωγραφικής διασποράς των δραστηριοτήτων του Οµίλου, η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους είναι αναπόφευκτη. Με τη σταδιακή όµως σταθεροποίηση των οικονοµιών της Ανατολικής Ευρώπης και την ένταξη ορισµένων χωρών από αυτές στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο συναλλαγµατικός κίνδυνος βαίνει µειούµενος. Ο Όµιλος δεν προαγοράζει συνάλλαγµα. Κίνδυνος τιµής Ο Όµιλος επηρεάζεται από τις διακυµάνσεις των διεθνών τιµών των πρώτων υλών καθώς τα χαλυβουργικά προϊόντα είναι χρηµατιστηριακά είδη και η τιµή τους µεταβάλλεται. Η διαχείριση του κινδύνου αυτού γίνεται µε αποθεµατοποίηση χάλυβα σε περιόδους κατά τις οποίες οι τιµές του είναι σε χαµηλά επίπεδα. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου, αφού οι πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Η έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους παρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε η χορηγούµενη πίστωση να µην υπερβαίνει το ανά πελάτη ορισθέν πιστωτικό όριο. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα αφού η εταιρεία έχει στην κατοχή της επαρκή διαθέσιµα. Κίνδυνος ταµιακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολής των επιτοκίων 17

18 Τα λειτουργικά έσοδα και οι ταµειακές ροές του Οµίλου δεν εξαρτώνται σε µεγάλο βαθµό από τις µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων, αφού ο Όµιλος έχει µόνο δανειακές υποχρεώσεις που συνδέονται µε κυµαινόµενα επιτόκια. Ο Όµιλος δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα. Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ως επιχειρηµατικός τοµέας ορίζεται µία οµάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών προκειµένου να παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηµατικών τοµέων. Ως γεωγραφικός τοµέας ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Στον Όµιλο το κύριο ενδιαφέρον της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης επικεντρώνεται στους επιχειρηµατικούς τοµείς, ενώ η γεωγραφική κατανοµή της δραστηριότητας δεν παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον. 18

19 Θ1. Πάγια στοιχεία Τα οικόπεδα και τα κτίρια του οµίλου αποτιµήθηκαν στην αγοραία τους αξία µε βάση εκτίµηση ανερξάρτητου εκτιµητή. Η υπεραξία καταχωρήθηκε στα ίδια κεφάλαια αφού αφαιρέθηκαν οι αναβαλλόµενοι φόροι. εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη στα ακίνητα του οµίλου. Τα ενσώµατα πάγια περιουσικά στοιχεία του Οµίλου αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα & κτίρια Μεταφορικά Μέσα& Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,44 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας Αναπασβ. Λογ/κή αξία , , ,35 0, , , , , , , , ,18 Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,73 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας Αναπόσβ. Λογ/κή αξία , , ,49 0, , , , , , , , ,53 Αναπασβ. Λογ/κή αξία Οικόπεδα & κτίρια Μεταφορικά Μέσα& Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο , , , , , ,18 Προσθήκες Αγορές , , , ,87 0, ,29 Αποσβέσεις , , ,14 0, , ,94 Πωλήσεις διαγραφές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις πωληθέτωνδιαγραφ. Αναπόσβ. Λογ/κή αξία ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , ,53 19

20 Τα ενσώµατα πάγια περιουσικά στοιχεία της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα & κτίρια Μεταφορικά Μέσα& Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,28 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας Αναπασβ. Λογ/κή αξία , , ,98 0, , , , , , , , ,23 Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,89 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας Αναπόσβ. Λογ/κή αξία , , ,48 0, , , , , , , ,36 Αναπασβ. Λογ/κή αξία Προσθήκες Οικόπεδα & κτίρια Μεταφορικά Μέσα&Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο , , , , , , ,36 700, , , ,61 Αγορές 0,00 Αποσβέσεις , , ,50 0, , Πωλήσεις διαγραφές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις πωληθέτωνδιαγραφ. Αναπόσβ. Λογ/κή αξία ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , ,

21 Θ2. Αποθέµατα Τα αποθέµατα του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εµπορεύµατα , , , ,19 Εµπορεύµατα σε αποταµίευση , , , ,37 Προϊόντα , , , ,07 Παραγγελίες , , , ,02 Πρώτες ύλες , , ,89 0,00 Σύνολο , , , ,65 Θ3. Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πελάτες , , , ,57 Μεταχρονολογηµένες επιταγές , , , ,14 Γραµµάτια , , , ,19 Λοιποί χρεώστες , , , ,62 Σύνολο , , , ,52 Θ4. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Οµίλου και της Εταιρίας περιλαµβάνουν τα εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ταµείο , , , ,88 Καταθέσεις όψεως , , , ,18 Σύνολο , , , ,06 21

22 Θ5. Ίδια κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια του Οµίλου και της Εταιρίας ως αναλύονται εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 ιαφορά από έκδοση υπερ το άρτιο , , , ,70 Τακτικό αποθεµατικό , , , ,00 Έκτακτα αποθεµατικά , , , ,00 Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών , ,86 διατάξεων , ,60 Αποθεµατικά αφορολόγητων εσόδων , , , ,87 Σύνολο Αποθεµατικών , , , ,73 Υπόλοιπο κερδών εις νέο , ,38 Αποτελέσµατα χρήσης , ,66 Σωρευµένα κέρδη , , , ,38 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,81 Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από κοινές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,90 Ευρώ η κάθε µία. Θ6. άνεια Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : α) Μακροπρόθεσµα δάνεια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οµολογιακά δάνεια , , Σύνολο , , β) Βραχυπρόθεσµα δάνεια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τραπεζικά δάνεια , , , ,23 Σύνολο , , , ,23 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΕΙΩΝ , , , ,23 Εντός του 2 ου τριµήνου του 2005 το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας αποφάσισε τη σύναψη οµολογιακών δανείων συνολικού ύψους ευρώ στο πλαίσιο αναχρηµατοδότησης υφιστάµενου βραχυπρόθεσµου δανεισµού 22

23 Θ7. Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας προς προµηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Προµηθευτές , , , ,95 Γραµµάτια πληρωτέα , , , ,29 εδουλευµένα έξοδα , , , ,55 Ασφαλιστικοί λογ/µοί & λοιποί φόροι , , , ,81 Μερίσµατα πληρωτέα , , , ,56 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,48 Σύνολο , , , ,64 Θ8. Φόροι εισοδήµατος Οι φορολογικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3 1/1-31/ Φόρος χρήσης , , , ,37 Αναβαλλόµενος φόρος , , , ,81 ιαφορές φορολογικού ελέγχου ,00 0, ,00 0,00 Σύνολο , , , ,18 Θ9. Αναβαλλόµενη φορολογία Ο υπολογισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιµέρους εταιρίας του Οµίλου. Εφόσον προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται µεταξύ τους στο επίπεδο της κάθε εταιρίας. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις (Α.Φ.Α.) και υποχρεώσεις (Α.Φ.Υ.) συµψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα να συµψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φοαρολογικών απαιτήσεων και όταν οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Τα συµψηφισµένα ποσά είναι τα παρακάτω: 23

24 α) Για τον Όµιλο Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων στοιχείων σε χρόνο προγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων στοιχείων σε χρόνο µεταγενέστερο της επιβάρυνσης των 31/3/ /12/2004 Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ. Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ , , , ,38 αποτελεσµάτων Από αποτίµηση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων στην παρούσα αξία 5.424, ,66 Από λογιστική αναγνώριση υποχρεώσεων προς τους εργαζόµενους που εκπίπτουν της φορολογίας κατά το χρόνο καταβολής τους , ,84 Από φορολογική ζηµιά συµψηφιστέα µε φορολογικά κέρδη εποµένων χρήσεων , ,83 Από µη αναγνωριζόµενη φορολογικά υπεραξία οικοπέδου , ,26 Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων εξόδων εγκαταστάσεως στοιχείων σε χρόνο µεταγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων 6.490, ,63 Φόροι εισοδήµατος που θα επιβαρύνουν λογιστικά επόµενες χρήσεις , , , ,37 β) Για την Εταιρία Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων στοιχείων σε χρόνο προγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων στοιχείων σε χρόνο µεταγενέστερο της επιβάρυνσης των 31/3/ /12/2004 Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ. Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ , , , ,67 αποτελεσµάτων Από αποτίµηση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων στην παρούσα αξία 5.424, ,66 Από λογιστική αναγνώριση υποχρεώσεων προς τους εργαζόµενους που εκπίπτουν της φορολογίας κατά το χρόνο καταβολής τους , ,91 Φόροι εισοδήµατος που θα επιβαρύνουν λογιστικά επόµενες χρήσεις , , , ,32 24

25 Θ10. Υποχρεώσεις προς τους εργαζόµενους Ο Όµιλος ανέθεσε σε αναλογιστή την εκπόνηση µελέτης προκειµένου να διερευνηθούν και υπολογιστούν τα αναλογιστικά µεγέθη, βάσει προδιαγραφών που θέτουν τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ 19), που είναι υποχρεωτικό να καταχωρηθούν στον ισολογισµό και την κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης.. Κατά την αναλογιστική αποτίµηση ελήφθησαν υπόψη όλες οι οικονοµικές και δηµογραφικές παράµετροι που σχετίζονται µε τους εργαζόµενους του Οµίλου. Το χρησιµοποιούµενο επιτόκιο προεξόφλησης ανέρχεται σε ποσοστό 4%. Θ11.Αµοιβές και αριθµός προσωπικού Ο αριθµός των εργαζοµένων του Οµίλου και της Εταιρίας καθώς και οι αµοιβές αυτών εµφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3 1/1-31/ Μισθωτοί Ηµεροµίσθιοι Σύνολο προσωπικού Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3 1/1-31/ Αποδοχές εργαζοµένων , , , ,63 Εργοδοτικές εισφορές , , ,87 Λοιπές παροχές , , , ,00 Σύνολο , , , ,50 Θ12. Έσοδα Οι πωλήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3 1/1-31/ Πωλήσεις Εµπορευµάτων , , Πωλήσεις Προϊόντων , , Σύνολο , ,

26 Θ13. Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα - Έξοδα Τα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3 1/1-31/ Έσοδα από τόκους , , , ,00 Έξοδα από τόκους , , , ,16 Χρηµατιοικονοµικό αποτέλεσµα , , , ,16 Θ14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Τα ποσά των πωλήσεων και των αγορών της Εταιρίας, προς και από τις συνδεδεµένες εταρίες για την περίοδο από 1/1/ /3/2005 ανέρχονται στο ποσό των ,92 και ,44 αντίστοιχα. Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων αι υποχρεώσεων της Εταιρίας µε συνδεδεµένες εταιρίες την 31/3/2005 ανέρχονται σε ,82 και 8.842,40 αντίστοιχα. Θ15. Κέρδη κατά µετοχή Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/3 1/1-31/ Καθαρά κέρδη αναλογούντα στους µετόχους , , , ,31 Αριθµός µετοχών Κέρδη ανά µετοχή ( ) 0,139 0,129 0,149 0,127 Θ16. Μερίσµατα Η Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων την ενέκρινε µέρισµα 0,08 Ευρώ ανά µετοχή για τη χρήση Η εισήγηση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση του 2005 είναι µέρισµα 0,22 Ευρώ ανά µετοχή για τη χρήση