Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε.

Transcript

1 Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε. 7365/06/Β/86/32 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2005 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε την 14 Σεπτεµβρίου 2005 και έχουν αναρτηθεί στο διαδύκτιο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (..Π.Χ.Π.). Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Παναγιώτης Σίµος Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ A. Έκθεση επισκόπησης Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή.....σελ. 4 Β. Στοιχεία Ισολογισµού της 30 Ιουνίου σελ. 5 Γ. Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων..σελ. 6 Γ-1. Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων Οµίλου....σελ. 6 Γ-2. Στοιχεία κατάστασης αποτελεσµάτων Εταιρίας......σελ. 6. Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων σελ. 7 Ε. Πίνακας προσαρµογών καθαρης θέσης σελ. 7 ΣΤ. Στοιχεία κατάστασης ταµειακών ροών..... σελ. 9 Ζ. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία σελ. 9 Η. Βασικές λογιστικές αρχές σελ. 10 Η-1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων.... σελ. 10 Η-2. Εταιρείες που ενοποιούνται και µέθοδος ενοποίησής τους..... σελ. 11 Η-3. Συναλλαγµατικές µετατροπές..... σελ. 11 Η-4. Ενσώµατα Περιουσιακά Στοιχεία σελ. 12 Η-5. Άυλα περιουσιακά στοιχεία σελ. 13 Η-6. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων σελ. 13 Η-7. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις...σελ. 14 Η-8. Αποθέµατα σελ. 14 Η-9. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις σελ. 14 Η-10. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα σελ. 15 Η-11. Μετοχικό κεφάλαιο..... σελ. 15 Η-12. Φορολογία εισοδήµατος και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος σελ. 15 Η-13. Παροχές στο προσωπικό σελ. 16 Η-14. Προβλέψεις σελ. 17 Η-15. Αναγνώριση εσόδων σελ. 17 Η-16. ιανοµή µερισµάτων... σελ. 18 Η-17. Μισθώσεις σελ. 18 Η-18. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ σελ. 19 2

3 Θ. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου σελ. 19 Ι. Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις...σελ. 20 Ι-1. Πάγια σελ. 20 Ι-2. Αποθέµατα.... σελ. 22 Ι-3.Απαιτήσεις σελ. 22 Ι-4. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα σελ. 22 Ι-5. Ίδια κεφάλαια......σελ. 23 Ι-6. άνεια σελ. 23 Ι-7. Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις..... σελ. 24 Ι-8. Φόρος εισοδήµατος.... σελ. 24 Ι-9. Αναβαλλόµενη φορολογία σελ. 24 Ι-10. Υποχρεώσεις προς τους εργαζόµενους...σελ. 26 Ι-11. Αµοιβές προσωπικού...σελ. 26 Ι-12 Έσοδα σελ. 26 Ι-13. Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα - Έξοδα σελ. 27 Ι-14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη σελ. 27 Ι-15. Κέρδη κατά µετοχή.... σελ. 27 Ι-16. Μερίσµατα...σελ. 27 3

4 Α. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους µετόχους της Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. Επισκοπήσαµε τις συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. της εξάµηνης περιόδου που έληξε την 30 Ιουνίου Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρίας. Η επισκόπηση µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης, όπως προβλέπεται από τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέµενων στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεµάτων που θέσαµε στις οικονοµικές και λογιστικές υπηρεσίες της εταιρίας συνθέτουν το κύριο µέρος της εργασίας µας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς µικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου ο στόχος είναι η διαµόρφωση και διατύπωση ολοκληρωµένης γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόµενοι στη διενεργηθείσα επισκόπηση επιβεβαιώνουµε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόµενες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συµµόρφωση τους µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, επισηµαίνουµε ότι η εταιρία για τη χρήση 2004 καθώς και οι θυγατρικές της, CORUS ΚΑΛΠΙΝΗΣ - ΣΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. για τις χρήσεις , ΣΥΝΠΡΟ A.E. για τις χρήσεις και ΚΕΝΤΡΟ ΧΑΛΥΒΩΝ Α.Ε. για τις χρήσεις , δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής προσθέτων φόρων κατά το χρόνο που θα ελεγχθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση των φορολογικών ελέγχων δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί και ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει, οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αθήνα, 16 Σεπτεµβρίου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Τρ. Καραλής Α.Μ. ΣΟΕΛ ΣΟΛ α.ε.ο.ε. 4

5 Β. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (Ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Σηµ 30/06/ /12/ /06/ /12/2004 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ι , , , ,23 Ασώµατες ακινητοποιήσεις Ι , , , ,97 Επενδύσεις σε συνδεδεµένες 5.000, , , ,00 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,39 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,00 Σύνολο πάγιων περιουσιακών στοιχείων , , , ,59 Αποθέµατα Ι , , , ,65 Πελάτες Ι , , , ,90 Λοιπές Απαιτήσεις , , , ,62 ιαθέσιµα Ι , , , ,06 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,23 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,82 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο , , , ,70 Αποθεµατικά , , , ,56 Αποτελέσµατα εις νέο , , , ,55 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Ι , , , ,81 ικαιώµατα µειοψηφίας , ,16 Σύνολο κεφαλαίων , ,27 Οµολογιακό δάνειο Ι , , , ,00 ικαιώµατα εργαζοµένων Ι , , , ,59 Αναβαλλόµενες φορολ/κές υποχρεώσεις Ι , , , ,08 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων , , , ,67 Τράπεζες λογ/µοί βραχ/µων υποχρ/σεων Ι , , , ,23 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Ι , , , ,64 Φόροι εισοδήµατος , , , ,47 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , , , ,34 Σύνολο παθητικού , , , ,82 5

6 Γ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Γ1. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ (Ποσά σε ) Σηµ. 1/1-30/6/05 1/1-30/6/04 1/4 30/6/05 1/4 30/6/04 Κύκλος εργασιών Ι , , , ,95 Μείον: Κόστος Πωλήσεων , , , ,90 Μικτά κέρδη , , , ,05 Άλλα λειτουργικά έσοδα , , , ,26 Έξοδα διοίκησης , , , ,26 Έξοδα διάθεσης , , , ,23 Άλλα έξοδα εκµετάλευσης , , , ,34 Μερικά Αποτελέσµατα , , , ,48 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Ι , , , ,42 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Ι , , , ,98 Κέρδη προ φόρων , , , ,92 Φόρος εισοδήµατος Ι , , , ,16 Καθαρά κέρδη , , , ,76 Αναλογία µετόχων µειοψηφίας , , , ,57 Καθαρά κέρδη που αναλογούν στον όµιλο , , , ,19 Κέρδη ανά µετοχή ( ) 0,173 0,557 0,034 0,428 Γ2. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΑΣ (Ποσά σε ) Σηµ. 1/1-30/6/05 1/1-30/6/04 1/4 30/6/05 1/4 30/6/04 Κύκλος εργασιών Ι , , , ,43 Μείον: Κόστος Πωλήσεων , , , ,76 Μικτά κέρδη , , , ,67 Άλλα λειτουργικά έσοδα , , , ,49 Έξοδα διοίκησης , , , ,67 Έξοδα διάθεσης , , , ,45 Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης , , , ,94 Μερικά Αποτελέσµατα , , , ,10 Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Ι , , , ,12 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Ι , , , ,87 Κέρδη προ φόρων , , , ,35 Φόρος εισοδήµατος Ι , , , ,78 Καθαρά κέρδη , , , ,57 Κέρδη ανά µετοχή ( ) 0,183 0,545 0,034 0,418 6

7 . ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30/6/ /6/ /6/ /6/2004 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου ( και αντίστοιχα) , , , ,96 Κόστος εξαγοράς δικαιωµάτων µειοψηφίας ,00 0,00 0,00 0,00 Μερίσµατα ιανεµηθέντα 0, ,00 0, ,00 Κέρδη / (ζηµιές) της περιόδου µετά από φόρους , , , ,88 Καθαρή θέση λήξης περιόδου , , ,117, ,338,84 Ε. ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΣΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε χιλ. ) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1/2005 1/1/2004 1/1/2005 1/1/2004 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε ΕΓΛΣ , , , ,25 Μερίσµατα προς διανοµή 2.735, , ,04 994,56 ιαγραφή εξόδων πολυετούς απόσβεσης που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης 124,20-61,88 149,49-16,29 Αποτίµηση των ενσώµατων ακινητοποιήσεων & απόσβεση µε βάση την ωφέλιµη ζωή 5.841, , , ,57 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού βάση αναλογιστικής µελέτης 70,05-50,86 105,12-11,18 Προσαρµογή προβλέψεων στα.π.χ.π. 72,67 122,73 13,13 101,00 Γραµµάτια µακροπρόθεσµης λήξης στην παρούσα αξία -5,08-34,07-5,08-34,07 Μείωση τελικών αποθεµάτων λόγω µείωσης κόστους -39,19 0,00-35,29 0,00 Ζηµιές από πώληση παγίων -38,91 0,00-38,91 0,00 ιαφορά από αλλαγή µεθόδου ενοποίησης Corus- Κακπίνης-Σίµος Α.Ε.Β.Ε. (Αναλογική από ολική ενοποίηση) , , Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας , , , ,10 Σύνολο προσαρµογών 3.613, , , ,49 Επενδεδυµένα κεφάλαια, κατά τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα , , , ,74 7

8 ΣΤ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 4.575, , , ,71 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 758,57 659,85 601,65 524,35 Προβλέψεις 196, ,01 191, ,11 Συναλλαγµατικές διαφορές 103,50 33,70 46,43 43,14 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 22,25-7,64 22,31-5,88 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 996,48 897,73 827,53 803,89 Πλέον / µείον προσαρµογές λογ/µών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες 6.652, , , ,32 Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων , , , ,50 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,00 Μείωση / (αύξηση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 236, ,88-298, ,12 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -946,52-869,83-787,53-797,37 Καταβεβληµένοι φόροι ,33-455, ,45-370,81 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,76 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κλπ -499,95 0,00-499,95 0,00 Αγορά ενσώµατων και αύλων πάγιων -804, ,26-671, ,16 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων & αύλων παγίων 25,00 66,00 25,00 65,00 Τόκοι εισπραχθέντες 0,90 0,79 0,84 0,03 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,13 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,00 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,00 Μερίσµατα πληρωθέντα 0,00-14,62 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 6.668, , , ,00 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα περιόδου (α) + (β) + (γ) ,67 834, ,87 576,63 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 6.482, , , ,88 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.503, ,28 809, ,51 8

9 Ζ. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ Η Εταιρία «Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. ΧΑΛΥΒΟΥΡΓΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ» ιδρύθηκε το 1958 σαν Ε.Π.Ε. και το 1965 µετατράπηκε σε Α.Ε. Έχει την έδρα της στο ήµο Ασπροπύργου (Λ. ιυλιστηρίων θέση Άγ. Ιωάννης) και είναι εγγεγραµµένη στο Υπουργείο Ανάπτυξης, Γενική Γραµµατεία Εµπορίου, ιεύθυνση Ανωνύµων Εταιρειών και Πίστεως, µε Αριθµό Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών 7365/06/Β/86/32. Κύρια δραστηριότητα της εταιρείας είναι η εισαγωγή, επεξεργασία και εµπορία χάλυβος λαµαρινών, λαµαρινών, ειδών σιδήρου, µετάλλων και συναφών ειδών. Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιλήφθησαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιγράφονται στη σηµείωση Β2. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών από το Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας την 14/9/

10 Η. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Η-1. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. και του Οµίλου συντάσσονται για πρώτη φορά µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) και τις διερµηνείες όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ως ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου στα.π.χ.π. ορίστηκε η 1 η Ιανουαρίου 2004 οπότε και συντάχθηκε ο Ισολογισµός Έναρξης. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου της 30 ης Ιουνίου 2005 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το.λ.π. 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση» και το.π.χ.π. 1 «Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης». Οι παραπάνω καταστάσεις είναι βασισµένες στις οικονοµικές καταστάσεις που καταρτίζει ο Όµιλος σύµφωνα µε τον Ελληνικό Εµπορικό Νόµο, προσαρµοσµένες µε τις κατάλληλες εξωλογιστικές εγγραφές προκειµένου να εναρµονισθούν µε τα.π.χ.π. και έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός ορισµένων εξαιρέσεων, που αφορούν ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία (οικόπεδα & κτίρια - κτιριακές εγκαταστάσεις) που αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού και παθητικού, και γνωστοποίηση των ενδεχόµενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, καθώς και τα παρουσιαζόµενα έσοδα κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Αν και οι συγκεκριµένες εκτιµήσεις είναι βασισµένες στις βέλτιστες γνώσεις της ιοίκησης (του Οµίλου), τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. 10

11 Η-2. Εταιρίες που ενοποιούνται και µέθοδος ενοποίησής τους. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Μητρικής και των λοιπών εταιριών του Οµίλου, οι οποίες είναι οι κατωτέρω: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Επεξεργασία χάλυβα ΣΥΝΘΕΤΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ Ασπρόπυργος και παραγωγή και ΠΡΟΙΟΝΤΑ Α.Ε (*) εµπορία σύνθετων µεταλλικών προϊόντων CORUS -ΚΑΛΠΙΝΗΣ ΣΙΜΟΣ- ΑΒΕΕ ΥΛΙΚΩΝ ΕΠΙΚΑΛΥΨΗΣ ΚΕΝΤΡΟ ΧΑΛΥΒΩΝ Α.Ε (**) Ασπρόπυργος Νίκαια Κατασκευή µεταλλικών πάνελς πολυουρεθάνης ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ 100,00% Ολική 50,00% Αναλογική Εµπορία ειδικών χαλύβων 0,00% Ολική (*) Εντός του Β' τριµήνου του 2005 η µητρική Εταιρία εξαγόρασε το επί πλέον ποσοστό 49,50 % του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας ΣΥΝΘΕΤΑ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ Α.Ε. µε αποτέλεσµα να κατέχει πλέον το 100 % αυτής. (**)Η ανωτέρω εταιρεία έχει κοινή ιοίκηση µε τη µητρική Εταιρία. ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιούµενα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιούµενες ζηµιές επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των εταιρειών του οµίλου έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όµιλο. Στις εταιρικές Οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας «Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε.», η συµµετοχή στις ανωτέρω εταιρίες αποτιµάται στην αξία κτήσεως, µείον τυχόν πρόβλεψη για αποµείωση της αξίας τους. Η-3. Συναλλαγµατικές µετατροπές Το νόµισµα µέτρησης και αναφοράς του οµίλου είναι το ευρώ και κατά συνέπεια οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ. Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε ευρώ βάσει των ισοτιµιών που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν 11

12 τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της ηµεροµηνίας σύνταξης. Τα κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από τέτοιες συναλλαγές και από τη µετατροπή στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού εκφρασµένα σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η-4. Ενσώµατα Περιουσιακά Στοιχεία Τα οικόπεδα & κτίρια κτιριακές εγκαταστάσεις που ανήκουν στα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στην τρέχουσα αξία τους κατά την ηµεροµηνία µετάβασης. Ο όµιλος ανέθεσε την εκτίµηση των ακινήτων του σε ανεξάρτητο εκτιµητή µε σκοπό την αποτύπωση αυτών στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία µετάβασης. Τα υπόλοιπα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσης τους (ιστορικό κόστος), µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και την τυχόν αποµείωσή τους. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις καταχωρούνται σε επαύξηση του κόστους των σχετικών παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή ή την παραγωγική δυναµικότητα του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης που πραγµατοποιούνται. Οι αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων (πλην των οικοπέδων, τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίου, έχει ως εξής: Κτίρια Κτιριακές Εγκαταστάσεις κλπ Μηχανολογικός Εξοπλισµός κλπ Μεταφορικά Μέσα Λοιπός Εξοπλισµός έτη έτη έτη 3,3-15 έτη 12

13 Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές καταχωρούνται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Έξοδα εγκαταστάσεως Τα έξοδα πολυετούς απόσβεσης που δεν πληρούσαν τακριτήρια αναγνώρισης των ΛΠ διεγράφησαν. Έξοδα κτήσεως ακινητοποιήσεων που συµπεριλαµβάνονταν στα έξοδα πολυετούς απόσβεσης µεταφέρθηκαν σε αύξηση της αξίας κτήσεως των ακινήτων. Η-5. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Στα άϋλα στοιχεία του ενεργητικού περιλαµβάνονται λογισµικά προγράµµατα που αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών, περίπου 3,3 έτη. απάνες που γίνονται για την ανάπτυξη και τη συντήρηση των λογισµικών προγραµµάτων αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγµατοποιούνται. Η-6. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης (τιµή πώλησης µειωµένη µε τα έξοδα πώλησης) και της αξίας χρήσης. Η ζηµιά λόγω µείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών ή της µονάδας δηµιουργίας ταµιακών ροών, είναι µεγαλύτερη από το ανακτήσιµο ποσό τους. εν υπήρξε αποµείωση των περιουσιακών στοιχείων έως 30/6/

14 Η-7. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Οι λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις περιλαµβάνουν δοσµένες εγγυήσεις και γραµµάτια εισπρακτέα µακροπρόθεσµης λήξεως για τα οποία γίνεται προεξόφληση αυτών στην παρούσα αξία για τα επόµενα χρόνια που αναµένεται να εισπραχθούν. Η-8. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Το κόστος προσδιορίζεται µε τη µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους και περιλαµβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεµάτων ή τις δαπάνες παραγωγής τους και τις δαπάνες µεταφοράς στο χώρο αποθήκευσής τους. Το κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρούµενου του κόστους διάθεσης, όπου συντρέχει περίπτωση. Η-9. Απαιτήσεις από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες είναι βραχυπρόθεσµες (εισπρακτέες σε περίοδο µικρότερη των 12 µηνών από την ηµεροµηνία καταχώρησης) και σε περίπτωση καθυστέρησης είσπραξης και ένδειξης αποµείωσης της απαίτησης υπολογίζεται πρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση αυτή η απαίτηση αποτιµάται στο ανακτήσιµο ποσό αυτής, δηλαδή στην παρούσα αξία των µελλοντικών ροών, προεξοφλούµενων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς πελάτες) αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσµατα, όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. 14

15 Η-10. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και τα ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά και τις καταθέσεις όψεως. Η-11. Μετοχικό κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο περιλαµβάνει τις κοινές ανώνυµες µετοχές της εταιρείας. Τα έξοδα που πραγµατοποιούνται κατά την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήµατος σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης, στη διαφορά υπέρ το άρτιο. Η-12. Φορολογία εισοδήµατος και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρο εισοδήµατος περιλαµβάνει τους τρέχοντες και αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή φόρους ή φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προέκυψαν κατά την τρέχουσα περίοδο, αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. Οι υποχρεώσεις ή απαιτήσεις από φόρο εισοδήµατος που εµφανίζονται στον Ισολογισµό περιλαµβάνουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις από τις φορολογικές αρχές που σχετίζονται µε τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου και τους τυχόν πρόσθετους φόρους εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι υπολογίζονται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν κατά τις διαχειριστικές περιόδους που αφορούν επί των αντίστοιχων φορολογητέων κερδών. Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσµα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν µέρος των φορολογητέων εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως. 15

16 Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται µε τη µέθοδο του Ισολογισµού, βάσει των προσωρινών διαφορών οι οποίες προκύπτουν µεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που περιλαµβάνονται στις Οικονοµικές καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά σύµφωνα µε τη φορολογική νοµοθεσία Για τον προσδιορισµό της αναβαλλόµενης φορολογίας εισοδήµατος χρησιµοποιήθηκε ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Ο Όµιλος αναγνωρίζει αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις όταν είναι πιθανό ότι θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για τη χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται για τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές και συνδεµένες επιχειρήσεις, µε εξαίρεση την περίπτωση που η αναστροφή των προσωρινών διαφορών ελέγχεται από τον Όµιλο και είναι πιθανό ότι οι προσωρινές διαφορές δεν θα αναστραφούν στο προβλεπτό µέλλον. Η-13. Παροχές στο προσωπικό Οι βραχυπρόθεσµες παροχές σε είδος και σε χρήµα, καταχωρούνται ως έξοδα όταν καθίστανται δουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων καταχωρείται ως υποχρέωση. Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν προγράµµατα εισφορών και παροχών. καθορισµένα Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή µείον την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος και τις µεταβολές που προκύπτουν από τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµιές και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της 16

17 προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα µέσα στον αναµενόµενο µέσο ασφαλιστικό χρόνο των συµµετεχόντων στο πρόγραµµα. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα µε εξαίρεση την περίπτωση που οι µεταβολές του προγράµµατος εξαρτώνται από τον εναποµένοντα χρόνο υπηρεσίας των εργαζοµένων. Στην περίπτωση αυτή το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται στα αποτελέσµατα µε την σταθερή µέθοδο µέσα στην περίοδο ωρίµανσης. Η-14. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται, όταν: ο Όµιλος έχει µία παρούσα δέσµευση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων. πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της δέσµευσης, και είναι δυνατό να εκτιµηθεί το ποσό της δέσµευσης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε περιόδου και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Η-15. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών καθαρά από Φ.Π.Α., εκπτώσεις και επιστροφές και λογίζονται µόνο όταν τα οικονοµικά οφέλη που συνδέονται µε τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής : 17

18 Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όµιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της. Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει της χρονικής αναλογίας και µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Έσοδα από µερίσµατα Τα µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδα µε την είσπραξη τους (όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξης τους, δηλαδή µετά την έγκριση τους από τη Γενική Συνέλευση). Η-16. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. Η-17. Μισθώσεις Οι µισθώσεις όπου οι κίνδυνοι και οι ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις και αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. Οι µισθώσεις παγίων όπου διατηρούνται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ανταµοιβές της ιδιοκτησίας ταξινοµούνται ως χρηµατοδοτικές µισθώσεις. 18

19 Η- 18. Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ Η επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, καθώς και η Επιτροπή Ερµηνειών, έχουν ήδη εκδώσει τα παρακάτω νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου ΠΧΠ 6, Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων ΠΧΠ 3, ικαιώµατα εκποµπής αερίων ΠΧΠ 4, Προσδιορισµός εάν µια απαίτηση περιλαµβάνει µίσθωση ΠΧΠ 5, ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. Τα ανωτέρω πρότυπα δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσουν τις οικονοµικές καταστάσεις. Θ. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου, αφού οι πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Η έκθεση σε πιστωτικούς κινδύνους παρακολουθείται και αξιολογείται σε συνεχή βάση, ώστε η χορηγούµενη πίστωση να µην υπερβαίνει το ανά πελάτη ορισθέν πιστωτικό όριο. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα αφού η εταιρεία έχει στην κατοχή της επαρκή διαθέσιµα. 19

20 Ι. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ι-1. Πάγια στοιχεία Τα οικόπεδα και τα κτίρια του οµίλου αποτιµήθηκαν στην αγοραία τους αξία µε βάση εκτίµηση ανεξάρτητου εκτιµητή. Η υπεραξία καταχωρήθηκε στα ίδια κεφάλαια αφού αφαιρέθηκαν οι αναβαλλόµενοι φόροι. εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη στα ακίνητα του οµίλου. Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα & Μεταφορικά Έπιπλα & Ακινητοπ. κτίρια Μέσα& Μηχ. Λοιπός εξ. υπό Επενδύσεις Εξοπλισµός εκτέλ\ση σε ακίνητα Σύνολο Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,44 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας , , ,38 0, , ,29 Αναπασβ. Λογ/κή αξία , , , , , , Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,44 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας , , ,63 0, , ,02 Αναπόσβ. Λογ/κή αξία , , , , , ,42 Οικόπεδα & κτίρια Μεταφορικά Μέσα& Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Αναπασβ. Λογ/κή αξία , , , , , ,15 Προσθήκες Αγορές , , , ,15 0, ,55 Αποσβέσεις , , ,25 0, , ,16 Πωλήσεις διαγραφές 0, ,95 0,00 0,00 0, ,95 Αποσβέσεις πωληθέτωνδιαγραφ. 0, ,17 0,00 0,00 0, ,17 Αναπόσβ. Λογ/κή αξία , , , , , ,42 20

21 Τα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Οικόπεδα κτίρια & Μεταφορικά Μέσα& Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,28 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας , , ,01 0, , ,10 Αναπασβ. Λογ/κή αξία , , , , , ,18 Λογιστική αξία κτήσεως , , , , , ,45 Σωρευµένη απόσβεση και αποµείωση αξίας , , ,42 0, , ,85 Αναπόσβ. Λογ/κή αξία , , , , , ,58 Οικόπεδα & κτίρια Μεταφορικά Μέσα&Μηχ. Εξοπλισµός Έπιπλα & Λοιπός εξ. Ακινητοπ. υπό εκτέλ\ση Επενδύσεις σε ακίνητα Σύνολο Αναπασβ. Λογ/κή αξία , , , , , ,20 Προσθήκες Αγορές , , , ,15 0, ,68 Αποσβέσεις , , ,40 0, , ,18 Πωλήσεις διαγραφές 0, ,95 0,00 0,00 0, ,95 Αποσβέσεις πωληθέτωνδιαγραφ. Αναπόσβ. Λογ/κή αξία , ,17 0,00 0,00 0, , , , , , , ,58 Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Αξία κτήσης 31/12/ , ,05 Αποσβεσθέντα ,67-78,080,08 Αναπόσβεστη αξία 31/12/ , ,97 Αγορές 1/1 30/6/ , ,00 Αποσβέσεις περιόδου , ,61 Αναπόσβεστη αξία 30/6/ , ,36 21

22 Ι-2. Αποθέµατα Τα αποθέµατα του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εµπορεύµατα , , , ,19 Εµπορεύµατα σε αποταµίευση , , , ,37 Προϊόντα , , , ,07 Παραγγελίες , , , ,02 Πρώτες ύλες , , ,89 0,00 Σύνολο , , , ,65 Ι-3. Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πελάτες , , , ,57 Μεταχρονολογηµένες επιταγές , , , ,14 Γραµµάτια , , , ,19 Απαιτήσεις από πελάτες , ,723, , ,90 Λοιποί χρεώστες , , , ,62 Σύνολο απαιτήσεων , , , ,52 Στη δηµοσιευµένη κατάσταση της 31 Μαρτίου 2005 το κονδύλι «Απαιτήσεις από πελάτες» αφορούσε µόνο το υπόλοιπο του λογαριασµού Πελάτες. Οι λογαριασµοί Μεταχρονολογηµένες επιταγές και Γραµµάτια περιλαµβάνονταν στο κονδύλι «Λοιπά στοιχεία ενεργητικού». Ι-4. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Οµίλου και της Εταιρίας περιλαµβάνουν τα εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ταµείο , , , ,88 Καταθέσεις όψεως , , , ,18 Σύνολο , , , ,06 22

23 Ι-5. Ίδια κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια του Οµίλου και της Εταιρίας ως αναλύονται εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 ιαφορά από έκδοση υπερ το άρτιο , , , ,70 Τακτικό αποθεµατικό , , , ,83 Έκτακτα αποθεµατικά , , , ,00 Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων , , , ,86 Αποθεµατικά αφορολόγητων εσόδων , , , ,87 Σύνολο Αποθεµατικών , , , ,56 Υπόλοιπο κερδών εις νέο , , ,43 Αποτελέσµατα χρήσης , , ,12 Σωρευµένα κέρδη , , , ,62 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας , , , ,81 ικαιώµατα µειοψηφίας , ,16 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (*) , , , ,81 (*) Στις οικονοµικές καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2005 ποσό 2.735,04 χιλ. το οποίο αφορά µέρισµα χρήσης 2004 της Εταιρίας Α. ΚΑΛΠΙΝΗΣ Ν. ΣΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε. είχε εκ παραδροµής καταχωρηθεί στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της Εταιρίας και του Οµίλου και όχι στα αντίστοιχα Ίδια Κεφάλαια τα οποία και εµφανίζονταν ισόποσα µειωµένα. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αποτελείται από κοινές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,90 Ευρώ η κάθε µία. Ι-6. άνεια Οι δανειακές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : α) Μακροπρόθεσµα δάνεια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οµολογιακά δάνεια , , β) Βραχυπρόθεσµα δάνεια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τραπεζικά δάνεια , , , ,23 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΕΙΩΝ , , , ,23 23

24 Ι-7. Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Οι υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας προς προµηθευτές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Προµηθευτές , , , ,95 Γραµµάτια πληρωτέα , , , ,29 εδουλευµένα έξοδα , , , ,55 Ασφαλιστικοί λογ/µοί & λοιποί φόροι , , , ,81 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,04 Σύνολο , , , ,64 Ι-8. Φόροι εισοδήµατος Οι φορολογικές υποχρεώσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6 1/1-30/ Φόρος χρήσης , , , ,43 Αναβαλλόµενος φόρος , , , ,53 ιαφορές φορολογικού ελέγχου ,00 0, ,00 0,00 Σύνολο , , , ,96 Ι-9. Αναβαλλόµενη φορολογία Ο υπολογισµός των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων διενεργείται στο επίπεδο της κάθε επιµέρους εταιρίας του Οµίλου. Εφόσον προκύπτουν και απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται µεταξύ τους στο επίπεδο της κάθε εταιρίας. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις (Α.Φ.Α.) και υποχρεώσεις (Α.Φ.Υ.) συµψηφίζονται όταν υπάρχει εφαρµόσιµο νοµικό δικαίωµα να συµψηφιστούν οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις έναντι των τρεχουσών φορολογικών απαιτήσεων και όταν οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Τα συµψηφισµένα ποσά είναι τα παρακάτω: 24

25 α) Για τον Όµιλο Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων& αύλων στοιχείων σε χρόνο προγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων & αύλων στοιχείων σε χρόνο µεταγενέστερο της επιβάρυνσης 30/06/ /12/2004 Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ. Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ , , ,38 των αποτελεσµάτων Από αποτίµηση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων στην παρούσα αξία 3.147, ,66 Από λογιστική αναγνώριση υποχρεώσεων προς τους εργαζόµενους που εκπίπτουν της φορολογίας κατά το χρόνο καταβολής τους Από φορολογική ζηµιά συµψηφιστέα µε φορολογικά κέρδη εποµένων χρήσεων & περιόδων , , , ,83 Από µη αναγνωριζόµενη φορολογικά υπεραξία οικοπέδου , ,26 Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων εξόδων εγκαταστάσεως στοιχείων σε χρόνο προγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων εξόδων εγκαταστάσεως στοιχείων σε χρόνο µεταγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων , , ,63 Από πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων ,80 Φόροι εισοδήµατος που θα επιβαρύνουν λογιστικά επόµενες χρήσεις , , , , , , , ,03 β) Για την Εταιρία Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων στοιχείων σε χρόνο προγενέστερο της επιβάρυνσης των αποτελεσµάτων Από φορολογική διεκδίκηση αποσβέσεων των ενσώµατων παγίων στοιχείων σε χρόνο µεταγενέστερο της επιβάρυνσης των 30/06/ /12/2004 Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ. Α.Φ.Α. Α.Φ.Υ , , , ,67 αποτελεσµάτων Από αποτίµηση µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων στην παρούσα αξία 3.147, ,66 Από λογιστική αναγνώριση υποχρεώσεων προς τους εργαζόµενους που εκπίπτουν της φορολογίας κατά το χρόνο καταβολής τους , ,91 Από προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων ,80 Φόροι εισοδήµατος που θα επιβαρύνουν λογιστικά επόµενες χρήσεις , , , , , , , ,08 25

26 Ι-10. Υποχρεώσεις προς τους εργαζόµενους Ο Όµιλος ανέθεσε σε αναλογιστή την εκπόνηση µελέτης προκειµένου να διερευνηθούν και υπολογιστούν τα αναλογιστικά µεγέθη, βάσει προδιαγραφών που θέτουν τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ 19), που είναι υποχρεωτικό να καταχωρηθούν στον ισολογισµό και την κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης.. Κατά την αναλογιστική αποτίµηση ελήφθησαν υπόψη όλες οι οικονοµικές και δηµογραφικές παράµετροι που σχετίζονται µε τους εργαζόµενους του Οµίλου. Το χρησιµοποιούµενο επιτόκιο προεξόφλησης ανέρχεται σε ποσοστό 4%. Ι-11.Αµοιβές και αριθµός προσωπικού Ο αριθµός των εργαζοµένων του Οµίλου και της Εταιρίας καθώς και οι αµοιβές αυτών εµφανίζονται στον παρακάτω πίνακα: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 30/6 30/ Μισθωτοί Ηµεροµίσθιοι Σύνολο προσωπικού Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6 1/1-30/ Αποδοχές εργαζοµένων , , , ,42 Εργοδοτικές εισφορές , , , ,40 Λοιπές παροχές 9.591, , , ,00 Σύνολο , , , ,82 Ι-12. Έσοδα Οι πωλήσεις του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6 1/1-30/ Πωλήσεις Εµπορευµάτων , , , ,52 Πωλήσεις Προϊόντων , , , ,30 Λοιπές Πωλήσεις ,47 647, , ,68 Σύνολο , , , ,50 26

27 Ι-13. Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα - Έξοδα Τα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6 1/1-30/ Έσοδα από τόκους , , , ,12 Έξοδα από τόκους , , , ,03 Χρηµατιοικονοµικό αποτέλεσµα , , , ,91 Ι-14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Τα ποσά των πωλήσεων και των αγορών της Εταιρίας, προς και από τις συνδεδεµένες εταιρίες για την περίοδο από 1/1/ /6/2005 ανέρχονται στο ποσό των ,53 και ,12 αντίστοιχα. Τα υπόλοιπα των απαιτήσεων αι υποχρεώσεων της Εταιρίας µε συνδεδεµένες εταιρίες την 30/6/2005 ανέρχονται σε ,44 και 9.675,58 αντίστοιχα. Ι-15. Κέρδη κατά µετοχή Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-30/6 1/1-30/ Καθαρά κέρδη αναλογούντα στους µετόχους , , , ,88 Αριθµός µετοχών Κέρδη ανά µετοχή ( ) 0,173 0,557 0,183 0,545 Ι-16. Μερίσµατα Η εξ αναβολής Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της ενέκρινε µέρισµα 0,22 Ευρώ ανά µετοχή για τη χρήση Ασπρόπυργος, 14 Σεπτεµβρίου 2005 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΙΕΥΘ. ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΣΙΜΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΚΑΛΠΙΝΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΟΥΤΣΟΘΑΝΑΣΗΣ Α..Τ. Σ103786/95 Α..Τ. Π620166/90 Α..Τ. Σ562367/97 27