ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.

Transcript

1 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εριόδου 1/1-30/6/2006 Βάσει των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας στη συνεδρίαση της 28/8/2006 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση

2 Πίνακας εριεχοµένων Έκθεση ε ισκό ησης Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Σελίδα Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εριόδου 1/1 30/6/2006 Κατάσταση λογαριασµού α οτελεσµάτων 1 Ισολογισµός 2 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων µητρικής εταιρίας 3 Ενο οιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 4 Κατάσταση ταµιακών ροών 5 Ε ισκό ηση α εξαµήνου Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εριόδου 1/1 30/6/2006 Αριθµός σηµείωσης 1 Γενικές ληροφορίες για την Εταιρία 8 2 Ακολουθούµενες σηµαντικές λογιστικές ολιτικές 9 3 Αναλύσεις των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Έσοδα πωλήσεων Κόστος πωληθέντων Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 10 Α οτελέσµατα Ενεργητικό Καθαρή θέση & Υ οχρεώσεις 3.6 Κέρδη/(ζηµίες) από συγγενείς εταιρίες Παροχές σε εργαζόµενους Φόροι εισοδήµατος Πάγια περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες Αποθέµατα Απαιτήσεις και λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Μακροπρόθεσµες βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις και µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 15 4 Πρόσθετες ληροφορίες Ανάλυση δραστηριότητας κατά γεωγραφικό τοµέα Κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή Συναλλαγές συνδεµένων µερών α Θυγατρικές εταιρίες β Συγγενείς εταιρίες γ Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου Κίνδυνοι διακύµανσης επιτοκίων πιστωτικοί συναλλαγµατικοί Γεγονότα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις 18 I

3 KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Στρατηγού Τόµπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡ.ΜΑΕ /01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ε ισκό ησης Ορκωτών Ελεγκτών Προς τους Μετόχους της ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Επισκοπήσαµε τις συνηµµένες Συνοπτικές Ατοµικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις (οι «Οικονοµικές Καταστάσεις») της ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ-Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία («η Εταιρεία») που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 30 Ιουνίου 2006 και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµιακών ροών για την εξάµηνη περίοδο που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και επεξηγηµατικών σηµειώσεων. Τη ευθύνη για αυτές τις Οικονοµικές Καταστάσεις έχει η ιοίκηση της Εταιρείας. ική µας ευθύνη είναι η έκδοση έκθεσης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων µε βάση την επισκόπησή µας. Η επισκόπησή µας αφορά την εξάµηνη περίοδο στο σύνολό της και δεν επεκτείνεται σε επισκόπηση των αυτοτελών οικονοµικών στοιχείων των αποτελεσµάτων του β τριµήνου ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο 2400 περί Ελεγκτικού Έργου Επισκόπησης, όπως προβλέπεται από τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Το Πρότυπο αυτό απαιτεί να σχεδιάσουµε και να εκτελέσουµε την επισκόπησή µας µε σκοπό την απόκτηση σχετικής διασφάλισης ως προς το αν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Η επισκόπηση περιορίζεται κυρίως σε αναζήτηση πληροφοριών από το προσωπικό της Εταιρείας και σε αναλυτικές διαδικασίες που εφαρµόζονται στα οικονοµικά δεδοµένα και έτσι παρέχει λιγότερη διασφάλιση από έναν έλεγχο. εν διενεργήσαµε έλεγχο και συνεπώς, δεν εκφράζουµε γνώµη ελέγχου. Βασιζόµενοι στην επισκόπησή µας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε το οποίο µας αναγκάζει να πιστεύουµε ότι οι Οικονοµικές Καταστάσεις δεν έχουν συνταχθεί από κάθε ουσιαστική άποψη, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά µε ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις (.Λ.Π. 34). Αθήνα, 29 Αυγούστου 2006 KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Μάριος Τ. Κυριάκου, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Ανώνυµη Εταιρεία, µέλος της KPMG International, ενός Ελβετικού Συνεταιρισµού.

4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµείωση 1/1-30/6/2006 1/4-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/4-30/6/2005 1/1-30/6/2006 1/4-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/4-30/6/2005 Έσοδα πωλήσεων , , , , , , , ,82 Κόστος πωληθέντων , , , , , , , ,68 Μικτά κέρδη , , , , , , , ,14 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης , , , , , , , ,91 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , , , , , ,48 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , , , , , ,15 Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης , , , , , , , ,19 Κέρδη /(ζηµίες) ρο φόρων, χρηµατοδοτικών, ε ενδυτικών α οτελεσµάτων , , , , , , , ,23 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα , , , , , , , ,83 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , , , , , , , ,23 Κέρδη/(ζηµίες) από συγγενείς επιχειρήσεις , , , , Κέρδη / (ζηµίες) ρο φόρων , , , , , , , ,83 Φόροι εισοδήµατος , , , , , , Κέρδη / (ζηµίες) µετά α ό φόρους , , , , , , , ,83 Κατανέµονται σε: Μετόχους Εταιρίας , , , , , , , ,83 ικαιώµατα µειοψηφίας ,18-858, , , Κέρδη / (ζηµίες) µετά α ό φόρους ανά µετοχή βασικά & ροσαρµοσµένα 4.2-0,11 0,00-0,09 0,02-0,10-0,02-0,07 0,01 Οι ε ισυνα τόµενες σηµειώσεις ου αναφέρονται στις σελίδες 8 19 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 1

5 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σηµείωση 30/6/ /12/ /6/ /12/2005 Ενεργητικό Πάγια περιουσιακά στοιχεία , , , ,69 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες , ,47 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες , , , ,17 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις , , , ,41 Σύνολο άγιου ενεργητικού , , , ,74 Αποθέµατα , , , ,97 Απαιτήσεις , , , ,86 Αξιόγραφα διαθέσιµα προς πώληση , , , ,30 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,46 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,78 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,37 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,11 Ίδια κεφάλαια & Υ οχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 ιαφορά υπέρ το άρτιο , , , ,38 Αποθεµατικά εύλογης αξίας , Λοιπά αποθεµατικά , , , ,12 Αποτελέσµατα εις νέο , , , ,19 Ιδια κεφάλαια α οδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής , , , ,31 ικαιώµατα µειοψηφίας , , Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων , , , ,31 Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις , , , ,39 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , , , ,35 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων , , , ,39 Λοιπές προβλέψεις , , , ,36 Σύνολο µακρο ρόθεσµων υ οχρεώσεων , , , ,49 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις , , , ,59 Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση , , , ,00 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , , , ,72 Σύνολο βραχυ ρόθεσµων υ οχρεώσεων , , , ,31 Σύνολο Υ οχρεώσεων , , , ,80 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων & Υ οχρεώσεων , , , ,11 Οι ε ισυνα τόµενες σηµειώσεις ου αναφέρονται στις σελίδες 8 19 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 2

6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Α οθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υ έρ το άρτιο εύλογης αξίας Λοι ά α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υ όλοι α κατά την 1/1/2005 σύµφωνα µε τα.π.χ.π , , , , , ,99 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων 1/1 30 /6/2005 Κέρδη / ζηµίες αποτίµησης στην εύλογη αξία αξιογράφων διαθεσίµων προς πώληση , ,27 Πληρωµή µερισµάτων , ,00 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 1/1 30/6/ , ,82 Υ όλοι α των ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , , ,90 Υ όλοι α κατά την 1/1/2006 σύµφωνα µε τα.π.χ.π , , , , ,31 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/6/2006 ιάθεση λοιπών αποθεµατικών για εξάλειψη συσσωρευµένων ζηµιών παρελθουσών χρήσεων , ,39 - Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 1/1 30/6/ , ,41 Υ όλοι α των ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , ,90 Οι ε ισυνα τόµενες σηµειώσεις ου αναφέρονται στις σελίδες 8 19 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 3

7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α οδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής εταιρίας Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υ έρ το άρτιο Α οθεµατικά εύλογης αξίας Λοι ά α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων µετόχων µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υ όλοι α κατά την 1/1/2005 σύµφωνα µε τα.π.χ.π , , , , , , , ,18 Μεταβολή ενο οιηµένων ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/6/2005 Κέρδη / ζηµίες αποτίµησης στην εύλογη αξία & λοιπά κονδύλια αναγνωριζόµενα απευθείας στα ίδια κεφάλαια , , , ,27 Πληρωµή µερίσµατος , , , ,57 Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 1/1 30/6/ , , , ,93 Υ όλοι α των ενο οιηµένων ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , , , , ,41 Υ όλοι α κατά την 1/1/2006 σύµφωνα µε τα.π.χ.π , , , , , , ,74 Μεταβολή ενο οιηµένων ιδίων κεφαλαίων 1/1 30/ 6/2006 Μεταφορά λογαριασµών καθαρής θέσης λόγω µεταβίβασης συνόλου συµµετοχής , , , ,57 Κέρδη / ζηµίες αποτίµησης στην εύλογη αξία αξιογράφων διαθεσίµων προς πώληση , , ,52 ιάθεση λοιπών αποθεµατικών για εξάλειψη συσσωρευµένων ζηµιών παρελθουσών χρήσεων , , Καθαρά αποτελέσµατα περιόδου 1/1 30/6/ , , , ,50 Υ όλοι α των ενο οιηµένων ιδίων κεφαλαίων κατά την 30/6/ , , , , , , , ,19 Οι ε ισυνα τόµενες σηµειώσεις ου αναφέρονται στις σελίδες 8 19 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 4

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 Ταµιακές ροές α ό λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσµατα προ φόρων , , , ,82 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , , , ,83 Προβλέψεις , , , ,35 Συναλλαγµατικές διαφορές , ,84 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,08 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,69 Άλλα µη ταµιακά έσοδα / (έξοδα) , , , ,24 Α οτελέσµατα εκµετάλλευσης ρο µεταβολής κεφαλαίου κίνησης , , , ,57 Αύξηση αποθεµάτων , , , ,08 Αύξηση απαιτήσεων από πελάτες και λοιπούς λογαριασµούς , , , ,88 Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,50 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , , , ,08 Καταβεβληµένοι φόροι , ,09 - Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,03 Ταµιακές ροές α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων ,00 - Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων , , , ,70 Εισπράξεις από πωλήσεις πάγιων και συµµετοχών , , , ,56 Αύξηση λοιπών µακροπρόθεσµων απαιτήσεων -490, ,65-508, ,65 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,68 Μερίσµατα εισπραχθέντα , , , ,34 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,23 Ταµιακές ροές α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , ,00 - Εξοφλήσεις τραπεζικών υποχρεώσεων , , , ,46 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) , , , ,50 Μερίσµατα πληρωθέντα , , , ,27 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,23 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα εριόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,03 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης εριόδου , , , ,85 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης εριόδου , , , ,88 Οι ε ισυνα τόµενες σηµειώσεις ου αναφέρονται στις σελίδες 8 19 α οτελούν ανα όσ αστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. 5

9 Ε ισκό ηση α εξαµήνου 2006 Οικονοµικά α οτελέσµατα εριόδου Το α εξάµηνο του 2006, η Εταιρία, αν και πραγµατοποίησε λιγότερα δροµολόγια σε σχέση µε την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, λόγω της δραστηριοποίησής της µε ένα πλοίο λιγότερο ( αίδαλος) και της εβδοµαδιαίας απεργίας των ναυτικών κατά το µήνα Φεβρουάριο, πέτυχε να διαµορφώσει το συνολικό κύκλο εργασιών της σε ποσό 84,8 εκατ. ευρώ, έναντι 83,1 εκατ. ευρώ του α εξαµήνου του 2005, παρουσιάζοντας αύξηση 2%. Εντούτοις, η παρατεταµένη περίοδος της ανοδικής πορείας της τιµής των καυσίµων, επιβάρυνε σηµαντικά το κόστος λειτουργίας των πλοίων και επέδρασε ανασταλτικά στη λειτουργική κερδοφορία της Εταιρίας. Η συνολική επιβάρυνση του κόστους λειτουργίας των πλοίων από το κόστος των καυσίµων, παρά το γεγονός ότι στην τρέχουσα περίοδο πραγµατοποιήθηκαν 92 ταξίδια λιγότερα, ανήλθε στο ποσό των 30,6 εκατ. ευρώ έναντι 22,1 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Στην παρούσα περίοδο, ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της Εταιρίας των χρήσεων Τα αποτελέσµατα (κέρδος 595 χιλ. ευρώ), του φορολογικού ελέγχου περιλήφθηκαν στις οικονοµικές καταστάσεις. Συγκεκριµένα φορολογικές διαφορές, τις οποίες αποδέχθηκε η Εταιρία και επήλθε ιοικητική επίλυση, ποσού 0,86 εκατ. ευρώ, επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσµατα σε επίπεδο EBITDA και ποσό 1,45 εκατοµ. ευρώ που προέκυψε για επιστροφή από φόρο εισοδήµατος, επηρέασε θετικά το καθαρό αποτέλεσµα. Με δεδοµένο τα παραπάνω, τα αποτελέσµατα της Εταιρίας σε επίπεδο EBITDA, παρουσιάζονται µειωµένα κατά 5,9 εκατ. ευρώ σε σχέση µε τα αντίστοιχα αποτελέσµατα του α εξαµήνου του 2005 (από 18 εκατ. ευρώ σε 12,1 εκατ. ευρώ ήτοι µείωση κατά 33%). Τα συνολικά καθαρά αποτελέσµατα µετά από φόρους, εµφανίζουν ζηµία 6,9 εκατ. ευρώ έναντι 4,9 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους εµφανίζουν ζηµία 7,5 εκατ. ευρώ έναντι 6,2 εκατ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου του Η διαφοροποίηση του ενοποιηµένου αποτελέσµατος σε σχέση µε το αποτέλεσµα της Εταιρίας, οφείλεται κυρίως, στα αποτελέσµατα της συγγενούς εταιρίας Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. η οποία πέτυχε, µε την δροµολόγηση νέων πλοίων και τον εξορθολογισµό των δροµολογίων της, παρά το υψηλό κόστος της τιµής των καυσίµων, να µειώσει τη ζηµία, που λόγω εποχικότητας παρατηρείται πάντα αυτή την περίοδο, σε 1,2 εκατ. ευρώ, έναντι 3,4 εκατ. ευρώ του α εξαµήνου του Μεταφορικό έργο-μερίδια αγοράς δραστηριοποιήθηκε στις γραµµές της Αδριατικής µε πέντε πλοία και στις γραµµές της Ελληνικής ακτοπλοϊας µε δύο πλοία, διατηρώντας την ηγετική της θέση και στις δύο αγορές. Γραµµές Αδριατικής (Βόρεια Ιταλία) Στις γραµµές της Αγκώνας και της Βενετίας, η µείωση των ταξιδίων κατά 2,3% επέφερε, µία φυσιολογική οριακή πτωτική µεταβολή στη συνολική µεταφορική κίνηση της Εταιρίας η οποία όµως στις επιµέρους κατηγορίες των επιβατών και των φορτηγών, είναι µικρότερη της προαναφερόµενης µείωσης των ταξιδίων. 6

10 Συγκεκριµένα, η Εταιρία µετέφερε κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου του 2006, επιβάτες, Ι.Χ. αυτοκίνητα και φορτηγά, έναντι επιβατών, Ι.Χ. αυτοκινήτων και φορτηγών του αντίστοιχου εξαµήνου του Ελληνική Ακτο λοΐα (Γραµµή Ηράκλειο-Πειραιάς) Στη συγκεκριµένη γραµµή, η Εταιρία µετέφερε κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου του 2006, επιβάτες, Ι.Χ. αυτοκίνητα και φορτηγά, έναντι επιβατών, Ι.Χ. αυτοκινήτων και φορτηγών το αντίστοιχο εξάµηνο του 2005, παρουσιάζοντας αύξηση σε όλες τις κατηγορίες του µεταφορικού της έργου. 7

11 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της εριόδου 1/1 30/6/ Γενικές ληροφορίες για την Εταιρία Γενικές πληροφορίες ιδρύθηκε στις 25/5/1972 (Φ.Ε.Κ /5/1972) µε έδρα το ήµο Ηρακλείου Κρήτης, επωνυµία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρία» και διακριτικό τίτλο «ΜΙΝΟΑΝ LINES». δραστηριοποιείται αµιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας τόσο σε γραµµές εσωτερικού όσο και σε γραµµές εξωτερικού. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στη λήξη της περιόδου ανερχόταν σε 996 άτοµα. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών µε κωδικό MINOA. Οι αντίστοιχοι κωδικοί της µετοχής σε άλλα on line συστήµατα είναι : Reuters : MILr.AT - Bloomberg : MINOA GA. Το σύνολο των µετοχών που διαιρείται το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας, καθώς και ο µέσος σταθµισµένος αριθµός τους, ανέρχεται σε κοινές ονοµαστικές µετοχές. Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εταιρίας την 30/6/2006 ανερχόταν στο ποσό ,00. Η µετοχή της Εταιρίας συµµετέχει στη σύνθεση των παρακάτω δεικτών του Χ.Α.Α.: είκτης Γενικός είκτης Τιµών Χ.Α. FTSE / Χ.Α. International FTSE / Χ.Α. 140 Συνολικής Απόδοσης Γενικού είκτη Χ.Α. Eurobank Mid Cap Private Sector 50 Index FTSE / Χ.Α. Ταξίδια Αναψυχή είκτης όλων των µετοχών Χ.Α. ιοίκηση Κωδικός Γ FTSEI FTSEA ΣΑΓ EPS50 ΤΑ ΟΜ Το ανώτατο όργανο της Εταιρίας είναι η Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία εκλέγει το ιοικητικό Συµβούλιο που απαρτίζεται από 12 µέλη. Από τα δώδεκα µέλη (12) του ιοικητικού Συµβουλίου τρία (3) έχουν εκτελεστικές αρµοδιότητες και εννέα (9) µη εκτελεστικές αρµοδιότητες. Τέσσερα (4) από τα µη εκτελεστικά µέλη είναι ανεξάρτητα. Οι οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30/6/2006, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στην συνεδρίαση της 28/8/

12 2. Ακολουθούµενες σηµαντικές λογιστικές ολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, της 30/6/2006 είναι αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2005 και εµφανίζονται αναλυτικά στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις» και βάση των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) και διερµηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Αναλύσεις των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Τα επιµέρους κονδύλια των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται στους παρακάτω πίνακες: 3.1 Έσοδα ωλήσεων 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Έσοδα από θαλάσσιες & ακτοπλοϊκές µεταφορές , , , ,60 Έσοδα από εστιατόρια bars , , , ,30 Έσοδα από καταστήµατα γενικών πωλήσεων , , , ,10 Έσοδα από τυχερά παιχνίδια , , , ,04 ραστηριότητες ταξιδιωτικών πρακτορείων , ραστηριότητες άλλων γραφείων µεταφορών , Έσοδα από εκµίσθωση ιδιόκτητων ακινήτων , , Σύνολα , , , , Κόστος ωληθέντων 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Μισθοί, εργοδοτικές εισφορές και λοιπές παροχές πληρωµάτων , , , ,56 Καύσιµα Λιπαντικά , , , ,75 Συντηρήσεις Επισκευές Αναλώσιµα υλικά Αµοιβές & έξοδα τεχνιτών , , , ,31 Τρόφιµα Ποτά Εµπορεύµατα καταστηµάτων , , , ,81 Λοιπά έξοδα , , , ,82 Αποσβέσεις , , , ,08 Σύνολα , , , , Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Κέρδη από πώληση ακινήτου , ,20 - Προµήθειες από δικ/τα τρίτων επί των εισιτηρίων , , , ,13 Έσοδα από εκµίσθωση ακινήτων , , , ,58 Έσοδα από ασφαλιστικές και λοιπές απαιτήσεις , ,00 Έσοδα από επιχορηγήσεις 4.648, , , ,84 Λοιπά έσοδα 6.492, , , ,17 Σύνολα , , , ,72 9

13 3.4 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Έσοδα από µερίσµατα συµµετοχών και αξιογράφων , , , ,34 Κέρδη πώλησης συµµετοχών & αξιογράφων , , , ,16 Πιστωτικές συναλλαγµατικές διαφορές , , , ,48 Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα , , , ,20 Πιστωτικοί τόκοι συναλλαγών ανταλλαγής επιτοκίων , ,44 - Σύνολα , , , , Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Χρεωστικοί τόκοι & προµήθειες τραπεζών , , , ,31 Έξοδα & ζηµίες συµµετοχών & χρεογράφων , , , ,10 Προµήθειες Εγγυητικών Επιστολών , , , ,88 Προµήθειες πιστωτικών καρτών , , , ,30 Χρεωστικές συναλλαγµατικές διαφορές , , , ,45 Απόσβεση κόστους αναδιοργάνωσης δανείων , , , ,59 Πρόβλεψη τόκων προστίµου Ε.Ε , ,05 Σύνολα , , , , Κέρδη / (ζηµίες) α ό συγγενείς εταιρίες Η συµµετοχή στη Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. απέφερε στο α εξάµηνο του 2006 ζηµία ποσού ,82 έναντι ,06 του αντίστοιχου περυσινού εξαµήνου. Η µείωση της ζηµίας που παρατηρείται, παρά το υψηλό κόστος των καυσίµων, οφείλεται στην επιτυχηµένη αναδιάταξη του στόλου της εταιρίας και στη δροµολόγηση νέων πλοίων. 3.7 Παροχές σε εργαζόµενους 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Μισθοί λοιπές παροχές και εργοδοτικές εισφορές πληρωµάτων , , , ,56 Μισθοί λοιπές παροχές και εργοδοτικές εισφορές προσωπικού ξηράς , , , ,18 Μισθοί λοιπές παροχές και εργοδοτικές εισφορές τεχνιτών , , , ,84 Σύνολα , , , , Φόροι εισοδήµατος Τα έσοδα από φόρους εισοδήµατος που εµφανίζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων έχουν διαµορφωθεί µετά τον οριστικό φορολογικό έλεγχο όλων των προηγούµενων χρήσεων. 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Επιστροφή φόρου εισοδήµατος προηγούµενων χρήσεων , ,37 - Πρόβλεψη τρέχοντος φόρου , , Σύνολα , , ,37-10

14 3.9 Πάγια εριουσιακά στοιχεία Γή εδα - Οικό εδα Κτίρια Τεχνικά έργα Μεταφορικά µέσα Πλοία Έ ι λα Λοι ός εξο λισµός Λογισµικά ρογράµµατα Η/Υ Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,47 Σύνολο Αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,97 Αγορές Προσθήκες χρήσης , , , , ,83 Πωλήσεις Μειώσεις χρήσης , , ,54 Μείον αποσβέσεις πωληθέντων πάγιων χρήσης , , ,04 Αποσβέσεις χρήσης , , , , , ,04 Ανα όσβεστη αξία την 31/12/ , , , , , , ,79 Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,76 Σύνολο Αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,97 Αγορές Προσθήκες περιόδου 1/1/ /6/ , , , , ,63 Πωλήσεις Μειώσεις περιόδου 1/1/ /6/ , , , ,24 Μείον αποσβέσεις πωληθέντων πάγιων περιόδου 1/1/ /6/ , , ,22 Αποσβέσεις περιόδου 1/1/ /6/ , , , , , ,10 Ανα όσβεστη αξία την 30/6/ , , , , , , ,30 Έ ι λα - Λοι ός εξο λισµός Λογισµικά ρογράµµατα Η/Υ Γή εδα - Οικό εδα Κτίρια - Τεχνικά έργα Μεταφορικά µέσα Πλοία Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,82 Σύνολο Αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,20 Αγορές - Προσθήκες χρήσης , , , , ,49 Πωλήσεις - Μειώσεις χρήσης , , ,54 Μείον αποσβέσεις πωληθέντων πάγιων χρήσης , , ,04 Αποσβέσεις χρήσης , , , , , ,92 Ανα όσβεστη αξία την 31/12/ , , , , , , ,69 Αξία κτήσης 1/1/ , , , , , , ,77 Σύνολο Αποσβέσεων 1/1/ , , , , , ,08 Αγορές - Προσθήκες περιόδου 1/1/ /6/ , , , , ,63 Πωλήσεις - Μειώσεις περιόδου 1/1/ /6/ , , ,93 Μείον αποσβέσεις πωληθέντων πάγιων περιόδου 1/1/ /6/ , ,93 Αποσβέσεις περιόδου 1/1/ /6/ , , , , , ,10 Ανα όσβεστη αξία την 30/6/ , , , , , , ,22 Στα έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός της Εταιρίας, περιλαµβάνεται µισθωµένος µηχανογραφικός εξοπλισµός µε σύµβαση χρηµατοδοτικής µίσθωσης. έχει το δικαίωµα να εξαγοράσει τον εξοπλισµό σε προνοµιακή τιµή κατά τη λήξη της σύµβασης. Κατά την 30/6/2006 η αναπόσβεστη αξία του ανέρχονταν στο ποσό ,00. Η µητρική Εταιρία εντός του εξαµήνου πώλησε ακίνητο που κατείχε στην Πάτρα αξίας κτήσεως ,60 έναντι τιµήµατος ,00. Οι αποσβέσεις των πάγιων περιουσιακών στοιχείων, που επιβάρυναν τα αποτελέσµατα της 30/6/2006, καταχωρήθηκαν στις ακόλουθες κατηγορίες του λογαριασµού αποτελεσµάτων: 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Κόστος πωληθέντων , , , ,08 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , ,60 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , ,15 Σύνολα , , , ,83 11

15 3.10 Ε ενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Ε ωνυµία Έδρα % Συµµετοχής Αξία συµµετοχής 30/6/ /12/2005 Κρητική Φιλοξενία Α.Ε. Ηράκλειο Κρήτης 99,99% , ,84 Μινωικές Αποδράσεις Α.Ε. Ηράκλειο Κρήτης 99,95% ,00 - Minoan Agencies S.r.l. Αγκώνα Ιταλίας 95,00% ,00 Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε. Ηράκλειο Κρήτης 80,28% , ,63 Σύνολα , ,47 Η µητρική εταιρία στη διάρκεια του α εξαµήνου του 2006, πώλησε τη συµµετοχή που κατείχε στη MINOAN AGENCIES s.r.l. κόστους κτήσης ,00, έναντι του τιµήµατος των ,00. Από την πώληση αυτή η µητρική απεκόµισε κέρδος ύψους ,00 και εµφανίζεται στο κονδύλι «χρηµατοοικονοµικά έσοδα» των αποτελεσµάτων. Επιπλέον σύστησε την ανώνυµη εταιρία ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΑΠΟ ΡΑΣΕΙΣ η οποία έχει ως σκοπό την εκµετάλλευση γραφείου γενικού τουρισµού Ε ενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες Οι επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες, ποσού ,17, αφορούν τη συµµετοχή ποσοστού 33,31% της µητρικής, στην εταιρία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Τα βασικά κονδύλια των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της συγγενούς εταιρίας Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε σύµφωνα µε τα.π.χ.π. είναι τα παρακάτω: 30/6/ /12/2005 Σύνολο Ενεργητικού , ,47 Σύνολο Υποχρεώσεων , ,02 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , ,45 30/6/ /6/2005 Κύκλος εργασιών , ,37 Καθαρά ενοποιηµένα αποτελέσµατα κέρδη/(ζηµίες) περιόδου , , Α οθέµατα 30/6/ /12/2005 Εµπορεύµατα , ,75 Αναλώσιµα υλικά , ,22 Σύνολα , , Α αιτήσεις και λοι ά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού Α αιτήσεις 30/6/ /12/ /6/ /12/2005 Πελάτες-επιταγές εισπρακτέες-γραµµάτια , , , ,10 Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις κατά συνδεµένων και λοιπών συµµετοχικού ενδιαφέροντος εταιριών , , , ,12 Λοιπές απαιτήσεις , , , ,64 Σύνολα , , , ,86 Λοι ά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 30/6/ /12/ /6/ /12/2005 Έξοδα επόµενων χρήσεων , , , ,04 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα , , , ,95 Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού , ,47 Σύνολα , , , ,46 12

16 3.14 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 30/6/ /12/ /6/ /12/2005 Ταµείο , , , ,70 Καταθέσεις όψεως & προθεσµίας , , , ,08 Σύνολα , , , , Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά υ έρ το άρτιο Το µετοχικό κεφάλαιο της µητρικής εταιρίας διαιρείται σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,25. Το υπόλοιπο της διαφοράς υπέρ το άρτιο, προέρχεται από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου που πραγµατοποιήθηκε κατόπιν απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εταιρίας την 16/5/ Λοι ά α οθεµατικά 30/6/ /12/ /6/ /12/2005 Τακτικό αποθεµατικό , , , ,97 Έκτακτα αποθεµατικά , , , ,06 Αφορολόγητα αποθεµατικά , , , ,09 Σύνολα , , , ,12 Η µείωση των εκτάκτων αποθεµατικών, ποσού ,39, που παρατηρείται την 30/6/2006 σε σχέση µε το υπόλοιπο που εµφανίζονταν την 31/12/2005, οφείλεται στο συµψηφισµό για εξάλειψη συσσωρευµένων ζηµιών παρελθουσών χρήσεων του Ισολογισµού της 31/12/2005, σύµφωνα µε την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 25/6/ Μακρο ρόθεσµες βραχυ ρόθεσµες τρα εζικές υ οχρεώσεις και µακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις ληρωτέες στην ε όµενη χρήση Οι µακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις της µητρικής εταιρίας ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: 30/6/ /12/2005 Κοινοπρακτικό δάνειο ιαχειρίστρια Τράπεζα Citibank , ,00 Κοινοπρακτικό δάνειο ιαχειρίστρια Τράπεζα Πειραιώς , ,39 Σύνολα , ,39 που εµφανίζονται στις Οι µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση της µητρικής εταιρίας παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: 30/6/ /12/2005 Κοινοπρακτικό δάνειο ιαχειρίστρια Τράπεζα Citibank , ,00 Κοινοπρακτικό δάνειο ιαχειρίστρια Τράπεζα Πειραιώς , ,00 Σύνολα , ,00 Το µέσο επιτόκιο του µακροπρόθεσµου δανεισµού κατά την 30/6/2006 και 30/6/2005 διαµορφώθηκε σε 4,7% και 4,5% περίπου αντίστοιχα. Στις δανειακές συµβάσεις υπάρχουν οικονοµικές ρήτρες, οι οποίες συνίστανται σε υποχρεώσεις διατήρησης ελάχιστης αναλογίας χρηµατοοικονοµικών δεικτών. Η εξέλιξη των πληρωµών των ως άνω κοινοπρακτικών δανείων έχει ως εξής: 30/6/ /12/2005 Πληρωµές εντός του επόµενου έτους , ,00 Πληρωµές από 1 έως 5 έτη , ,39 Πληρωµές άνω των 5 ετών , ,00 Σύνολα , ,39 13

17 Για την εξασφάλιση των παραπάνω δανειακών υποχρεώσεων υπολοίπου την 30/6/2006 ποσού ,39, έχουν εγγραφεί Α ναυτικές υποθήκες ποσού ,00 και Β ναυτικές υποθήκες ποσού ,00 σε όλα τα πλοία της Εταιρίας. Επίσης, έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις επί των ακινήτων των εταιριών του Οµίλου ποσού ,66 και έχουν ενεχυριαστεί µετοχές που κατείχε η µητρική εταιρία κατά την 30/6/2006 στην εταιρία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Οι βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις υπολοίπου κατά την 30/6/2006 και 31/12/2005 ποσού ,20 και ,59 αντίστοιχα, καλύπτονται από µεταχρονολογηµένες επιταγές εισπρακτέες Υ οχρεώσεις αροχών ροσω ικού λόγω εξόδου α ό την υ ηρεσία Υ όλοι α 1/1/ , ,53 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης , ,87 Κόστος τόκων , ,48 Καταβληθείσες αποζηµιώσεις , ,53 Υ όλοι α 31/12/ , ,35 Υ όλοι α έναρξης 1/1/ , ,35 ιαγραφή πρόβλεψης πωληθείσας θυγατρικής ,98 - Κόστος τρέχουσας απασχόλησης , ,00 Κόστος τόκων , ,00 Καταβληθείσες αποζηµειώσεις , ,51 Υ όλοι α την 30/6/ , ,84 Η δαπάνη για τη σχετική πρόβλεψη που καταχωρήθηκε στα αποτελέσµατα των περιόδων που έληξαν την 30/6/2006 και 30/6/2005 αντίστοιχα, αναλύονται ως εξής: 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης , , , ,89 Κόστος τόκων , , , ,81 Σύνολα , , , ,70 Η παραπάνω δαπάνη περιλαµβάνεται στις εξής κατηγορίες του λογαριασµού αποτελεσµάτων χρήσης: 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , ,09 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , ,61 Σύνολα , , , ,70 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν κατά την 31/12/2005 έχουν ως εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο 3,63% Μέση ετήσια µακροχρόνια αύξηση µισθολογίου 5% 3.19 Μελλοντικά έσοδα κρατικών ε ιχορηγήσεων Τα µελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων αφορούν υπόλοιπο της επιχορήγησης που εισέπραξε η Εταιρία από το Νορβηγικό Κράτος για το πλοίο ΙΚΑΡΟΣ ΠΑΛΑΣ κατά την περίοδο της ναυπήγησής του. Καταχωρείται σταδιακά στον λογαριασµό αποτελεσµάτων ανάλογα µε την απόσβεση του πλοίου. Στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων περιόδου και συγκεκριµένα σε µείωση του κόστους πωληθέντων της 30/6/2006 µεταφέρθηκε ποσό ,24. 14

18 3.20 Προµηθευτές και λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις 30/6/ /12/ /6/ /12/2005 Προµηθευτές-επιταγές πληρωτέες , , , ,05 Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήµατος , , ,30 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη Ασφαλιστικοί Οργανισµοί , , , ,77 Μερίσµατα πληρωτέα , , , ,75 Πιστωτές διάφοροι , , , ,27 Πρόστιµο Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ανταγωνισµού πλέον τόκων , ,82 Έξοδα χρήσεως δεδουλευµένα , , , ,60 Προκαταβολές πελατών , , , ,98 Έσοδα επόµενων χρήσεων , , , ,77 Υποχρεώσεις σε συνδεµένες και λοιπές συµµετοχικού ενδιαφέροντος εταιρίες , , , ,41 Σύνολα , , , ,72 15

19 4. Πρόσθετες ληροφορίες 4.1 Ανάλυση δραστηριότητας κατά γεωγραφικό τοµέα δραστηριοποιείται κυρίως στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας και η γεωγραφική κατάτµηση γίνεται µε βάση την εκµετάλλευση των πλοίων της µητρικής που έχουν δροµολογηθεί στην ακτοπλοΐα (Ελλάδα) και στην Αδριατική (Ευρώπη). λόγω της φύσης των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων της παρουσιάζει εποχικότητα, στους ναύλους που προέρχονται από τη µεταφορά των επιβατών και των ιδιωτικής χρήσης αυτοκινήτων, καθώς και στα έσοδα από τις καταναλώσεις των επιβατών στα εστιατόρια bars και καταστήµατα των πλοίων που αποτελούν το 43,6% και 16,5% αντίστοιχα του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών περίπου. Τα έσοδα που προέρχονται από τη µεταφορά των φορτηγών αυτοκινήτων που αντιστοιχούν στο 39,9% του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών, κατανέµονται σχεδόν οµοιόµορφα σε όλη τη διάρκεια του έτους. Ελλάδα Ευρώ η Σύνολα 30/6/ /12/ /6/ /12/ /6/ /12/2005 Πάγιο ενεργητικό , , , , , ,42 Υποχρεώσεις , , , , , ,66 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 Κύκλος εργασιών , , , , , ,24 Μικτό αποτέλεσµα* , , , , , ,76 Ελλάδα Ευρώ η Σύνολα 30/6/ /12/ /6/ /12/ /6/ /12/2005 Πάγιο ενεργητικό , , , , , ,74 Υποχρεώσεις , , , , , ,80 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/1-30/6/2006 1/1-30/6/2005 1/1 30/6/2006 1/1-30/6/2005 Κύκλος εργασιών , , , , , ,04 Μικτό αποτέλεσµα* , , , , , ,71 * µετά από αποσβέσεις 4.2 Κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή Για τον υπολογισµό των βασικών αποτελεσµάτων ανά µετοχή λήφθηκε υπόψη η ζηµία της περιόδου προς τον σταθµισµένο αριθµό των µετοχών. Επισηµαίνεται ότι δεν υπάρχει ανειληµµένη υποχρέωση προς έκδοση νέων µετοχών στο µέλλον και συνεπώς, δε συντρέχουν προϋποθέσεις για τον υπολογισµό και την παράθεση άλλου δείκτη κερδών ανά µετοχή. 30/6/ /6/ /6/ /6/2005 Ζηµίες που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής εταιρίας , , , ,82 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών Βασικά & προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή -0,11-0,09-0,10-0, Συναλλαγές συνδεµένων µερών Τα συνδεµένα µέρη είναι τα µέλη.σ. και ιοίκησης της Εταιρίας, τα µέλη.σ. και ιοίκησης των θυγατρικών του Οµίλου, τα οικονοµικά εξαρτώµενα µέλη και συγγενείς πρώτου βαθµού (σύζυγοι, τέκνα κ.α.) των µελών του.σ. και ιοίκησης και οι εταιρίες οι οποίες συναλλάσσονται µε τον Όµιλο, εφόσον η συµµετοχή σε αυτές υπερβαίνει το 20%. 16

20 Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα υπόλοιπα και τα αποτελέσµατα των συναλλαγών της µητρικής εταιρίας µε θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες. 4.3.α Θυγατρικές εταιρίες Ενεργητικό 30/6/ /12/2005 Απαιτήσεις , ,11 Υ οχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,93 Έσοδα 30/6/ /6/2005 Έσοδα πωλήσεων ,00 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 3.017, ,42 Έσοδα συµµετοχών (µερίσµατα) , ,20 Έξοδα Έξοδα λειτουργίας διάθεσης ,71 Κόστος πωληθέντων , β Συγγενείς εταιρίες Ενεργητικό 30/6/ /12/2005 Απαιτήσεις , ,03 Υ οχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,48 Έσοδα 30/6/ /6/2005 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης , , γ Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου Αποζηµιώσεις που καταβλήθηκαν στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου. 30/6/ /6/2005 Εκτελεστικά µέλη , ,49 Μη εκτελεστικά µέλη , ,12 Σύνολα , , Κίνδυνοι διακύµανσης ε ιτοκίων - ιστωτικοί - συναλλαγµατικοί Κίνδυνοι διακύµανσης επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις διασυνδέονται µε κυµαινόµενα επιτόκια και κατά συνέπεια προσαρµόζονται στις µεταβαλλόµενες συνθήκες της αγοράς. Η µητρική εταιρία το Νοέµβριο του 2005, προκειµένου να διασφαλισθεί από την αύξηση των επιτοκίων, προχώρησε σε συµφωνία µε τράπεζες, που σκοπό έχει την αντιστάθµιση του επιτοκιακού της κινδύνου. Τα συγκεκριµένα συµβόλαια καλύπτουν το 50% περίπου του σταθµισµένου υπολοίπου των δανείων, της επόµενης 5ετίας. Πιστωτικοί κίνδυνοι Κάθε πελάτης που συνεργάζεται µε την Εταιρία αξιολογείται σύµφωνα µε την πιστοληπτική του ικανότητα και ορίζεται ανάλογο πιστωτικό όριο. Τα υπόλοιπα των λογαριασµών των πελατών ελέγχονται, ώστε να µην υπερβαίνουν το ορισθέν πιστωτικό τους όριο. Η µέγιστη έκθεση του Οµίλου σε πιστωτικούς κινδύνους σε περίπτωση που το σύνολο των αντισυµβαλλόµενων δεν καταβάλλουν τις οφειλές τους, ανέρχεται κατά την 30/6/2006 στο ποσό των απαιτήσεων όπως αυτές απεικονίζονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό µειωµένο κατά το ποσό των ληφθέντων εγγυήσεων οι οποίες ανέρχονται στο ποσό των ,12. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, δεν υπήρχαν σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. 17

21 Συναλλαγµατικοί κίνδυνοι Μετά την υιοθέτηση από την Ελλάδα του ευρώ, η Εταιρία εξάλειψε σχεδόν το συναλλαγµατικό της κίνδυνο, δεδοµένου ότι το σύνολο σχεδόν των συναλλαγών της µε χώρες εκτός Ελλάδας διενεργείται µε βάση το ευρώ. Επιπρόσθετα η Εταιρία δεν υπόκειται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο όσο αφορά τις δανειακές της υποχρεώσεις δεδοµένου ότι, το σύνολό τους είναι σε ευρώ. 4.5 Γεγονότα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων εν υπάρχουν µεταγενέστερα του Ισολογισµού της 30/6/2006 γεγονότα, που να αφορούν είτε τη µητρική εταιρία είτε τον Όµιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.). 4.6 Ενδεχόµενες υ οχρεώσεις και δεσµεύσεις Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις του Οµίλου έχουν ως εξής: α) µε τη µε αριθ. 210/ΙΙΙ/2002 απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισµού, η οποία ελήφθη µε βάση δύο εισηγήσεις της Γραµµατείας Ανταγωνισµού, επιβλήθηκε στη µητρική εταιρία συνολικό πρόστιµο ύψους 4,50 εκατ. για: i) τη µη γνωστοποίηση και πραγµατοποίηση από την Εταιρία συγκέντρωσης µε τις επιχειρήσεις της κοινοπραξίας µε την επωνυµία «ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ Υ ΡΟΠΤΕΡΥΓΩΝ» και ii) τη µη γνωστοποίηση και πραγµατοποίηση από την ως ελεγχόµενη από την Εταιρία, εταιρία Ελλάς Φλάινγκ Ντόλφινς Α.Ν.Ε. (Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε.) το χρονικό διάστηµα 3/3 31/12/1999, είκοσι (20) συγκεντρώσεων επιχειρήσεων, στον κλάδο της ακτοπλοΐας. Κατά της ανωτέρω απόφασης, η µητρική εταιρία άσκησε ενώπιον του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών την από 19/4/2002 προσφυγή της για σειρά νοµικών σφαλµάτων και αόριστων και αντιφατικών αξιολογήσεων των πραγµατικών γεγονότων και ισχυρισµών που τέθηκαν υπόψη της Επιτροπής Ανταγωνισµού, ενώ επιπλέον µετά από την 22/4/2002 αίτησή της ενώπιον του ίδιου πιο πάνω δικαστηρίου ανεστάλη η εκτέλεση της προαναφερόµενης απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισµού µέχρι την έκδοση απόφασης επί της προσφυγής που στρέφεται εναντίον της. Με τη µε αριθ. 1101/2005 απόφαση του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών, διετάχθη η ακύρωση της προαναφεροµένης µε αριθ. 210/ΙΙΙ/2002 απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισµού κατά το κεφάλαιο που αφορά τη µητρική εταιρία. Μέχρι σήµερα δεν έχει επιδοθεί στην Εταιρία αίτηση αναιρέσεως κατά της εν λόγω αποφάσεως εκ µέρους του Ελληνικού ηµοσίου. Η µητρική εταιρία δεν σχηµάτισε σχετική πρόβλεψη εκτιµώντας ότι θα δικαιωθεί στα αρµόδια ιοικητικά ικαστήρια. β) για διαφορές Φ.Π.Α (λόγω µη αναγνώρισης του δικαιώµατος έκπτωσης του Φ.Π.Α. της τροφής των πληρωµάτων) πλέον των νοµίµων προσαυξήσεων, που προέκυψαν από τους φορολογικούς ελέγχους των χρήσεων συνολικού ποσού 1,39 εκατ. περίπου, η µητρική εταιρία έχει ασκήσει προσφυγές ενώπιον των ιοικητικών ικαστηρίων. Για όσες υποθέσεις έχουν εκδικαστεί (χρήσεις ), η Εταιρία έχει δικαιωθεί τελεσίδικα. Το Ελληνικό ηµόσιο έχει ασκήσει αιτήσεις αναιρέσεως ενώπιον του Σ.τ.Ε. και εκκρεµεί η έκδοση των σχετικών αποφάσεων. Η µητρική εταιρία για το παραπάνω ποσό δεν σχηµάτισε πρόβλεψη επειδή εκτιµά ότι θα δικαιωθεί στα αρµόδια ικαστήρια. γ) οι εταιρίες που ενοποιούνται, καθώς και αυτές που ενσωµατώνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης, δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές και κατά 18

22 συνέπεια οι φορολογικές τους υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές, για τις χρήσεις όπως παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Ε ωνυµία Ανέλεγκτες χρήσεις Μινωικές Κρουαζιέρες Α.Ν.Ε Κρητική Φιλοξενία Α.Ε Αθηνά Α.Β.Ε.Ε Mediterranean Ferries S.r.l Χελλένικ Σήγουεϊς A.N.E δ) η επιβάρυνση ή µη των αποτελεσµάτων θυγατρικής εταιρίας µε τα ποσά USD 0,56 εκατ. περίπου και 0,21 εκατ. περίπου για τα οποία έχουν εκδοθεί εγγυητικές επιστολές προς το Ν.Α.Τ., συναρτάται µε την έκβαση δικαστικών ενεργειών στις οποίες έχει προβεί η θυγατρική εταιρία. Η θυγατρική εταιρία δεν σχηµάτισε σχετική πρόβλεψη γιατί εκτιµά ότι θα δικαιωθεί στα αρµόδια ικαστήρια. Ηράκλειο, 28 Αυγούστου 2006 Ο Πρόεδρος του.σ. Ο ιευθύνων Σύµβουλος Ο Εντεταλµένος Οικονοµικού Τοµέα Η Προϊσταµένη Λογιστηρίου Στυλιανός Σαρρής Αντώνιος Μανιαδάκης Γεώργιος Βασιλοκωνσταντάκης ήµητρα Μ ατσή Α..Τ. Ρ Α..Τ. Χ Α..Τ. Ξ Α..Τ. Ρ Α.Μ. Ο.Ε.Ε Α ΤΑΞΗΣ 19