26 Νοεμβρίου 2013 Συνέντευξη Τύπου

Transcript

1 26 Νοεμβρίου 2013 Συνέντευξη Τύπου Σωκράτης Λαζαρίδης Πρόεδρος Χρηματιστήριου Αθηνών & Διευθύνων Σύμβουλος ΕΧΑΕ 26 Νοεμβρίου, 2013

2 Το Διεθνές Περιβάλλον Πίεση για αλλαγές στην Κεφαλαιακή Διάρθρωση των Επιχειρήσεων Deleveraging Τραπεζών σε Ελλάδα, Νότο και Ευρώπη αλλά και διεθνώς Χρηματοδότηση ΜΜΕ Ευρωπαϊκές Πρωτοβουλίες (Barnier, LTIFs) Αλλαγές διεθνώς, στο κανονιστικό περιβάλλον Ομογενοποίηση αγορών (trading, post-trading) στην Ευρώπη Περιορισμός κινδύνου Σημαντικότερες κανονιστικές αλλαγές που αφορούν Κεφαλαιαγορές MIFID II CSDR EMIR Σελίδα 2

3 ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ

4 Η Ελληνική Οικονομία Ανακάμπτει Η δημοσιονομική προσαρμογή και η βελτίωση των μακροοικονομικών μεγεθών της Ελληνικής Οικονομίας αναγνωρίζονται από την διεθνή επενδυτική κοινότητα Τελευταία Τιμή: 65.4% Yield: 8.7% Τιμή Warrant: 1.2 Το Spread των Ελληνικών Ομολόγων έχει μειωθεί στις 700 μονάδες από σχεδόν 3,000 μονάδες το Μάιο του 2012 Η Τιμή των Ελληνικών Ομολόγων έχει αυξηθεί 4.7x από τα χαμηλά του Μάιου 2012 Σελίδα 4

5 Το μέγεθος της Αγοράς Αυξάνει Εξέλιξη της Κεφαλαιοποίησης του ΧΑ και μεταβολές το 2013 μη Τραπεζικού κλάδου : 32.9% χωρίς την ανακεφαλαιοποίση : 44.9% Σελίδα 5

6 Βελτίωση Ρευστότητας της Αγοράς Μ.Η.Α.Σ : 80εκ, + 54% στο 2013 Μ.Η.Ο.Σ : 52εκ μετοχές, + 7% στο 2013 Turnover Velocity : 33.6% από 21.8% το 2012 Σελίδα 6

7 Οι Ξένοι πρωταγωνιστούν στην Αγορά Συναλλακτική Δραστηριότητα & Κίνηση Κεφαλαίων Συναλλακτική Δραστηριότητα ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2013 Σύνολο Εισηγμένων Αγορές Πωλήσεις (01/10/ /10/2013) Αξία Συναλλαγών Αξία Συναλλαγών Διαφορά Κατηγορίες Επεν δυτών (εκατ. ) % (εκατ. ) % (εκατ. ) Ι. Ημεδαποί Επενδυτές 1, , Π Ιδιώτες Ημεδαποί Π Ιδιωτικές Χρηματοοικονομικές Π Ασφ. Εταιρ. & Συν ταξιοδοτ. Κεφάλαια Π Εταιρείες Επεν δύσεων Α Αμοιβαία Κεφάλαια Π Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα Π Λοιπά Ιδιωτικών Χρηματοοικον ομικών Α Ιδιωτικές μη Χρηματοοικονομικές Π Εταιρείες (ΑΕ, ΕΠΕ, ΟΕ, κλπ) Π Λοιπά Ιδιωτικών μη Χρηματοοικον ομικών Π Δημόσιος Τομέας Π Λοιποί Ημεδαποί Επενδυτές ΙΙ. Αλλοδαποί Επενδυτές 2, , Α Ιδιώτες - Αλλοδαποί Π Νομικά Πρόσωπα Α Θεσμικοί Επεν δυτές 1, , Α Λοιπά Νομικά Πρόσωπα Π Λοιποί Αλλοδαποί Επεν δυτές Π III. Λοιποί Επενδυτές Π Σύνολα (I+II+III) 3, , Στοιχεία: 30/10/2013 Σελίδα 7

8 Οι Ξένοι Αγοράζουν Ελλάδα 67 φορές έχει αυξηθεί η Αξία Ενεργητικού στα $99.2εκ από $1.4εκ τον Δεκέμβριο του 2011 Ο Αριθμός Μεριδίων στα 3.5εκ αυξημένος κατά 35 φορές Σημαντική αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας των ETF s που παρακολουθούν την απόδοση Ελληνικών δεικτών Σελίδα 8

9 Αύξηση της δραστηριότητας στο XNET Αύξηση κατά 41% της Μ.Η.Α.Σ. της πλατφόρμας XNET το 2013 όπως και του αριθμού των ενεργών μελών Αξία Συναλλαγών : 20.9εκ το 2012 Αξία Συναλλαγών : 36.8εκ το 2013 Σελίδα 9

10 Νέα Προϊόντα στην Αγορά Ιδιαίτερο επενδυτικό ενδιαφέρον προκάλεσε η εισαγωγή Warrants στην Ελληνική Αγορά Μ.Η.Α.Σ Warrants: 8.7εκ 10.3% της Spot Αγοράς Μ.Η.Ο.Σ Warrants: 10.6εκ warrants, 21.0% της Spot Αγοράς Συνολική Αξία Συναλλαγών Spot Αγοράς Σελίδα 10

11 Διακύμανση Βασικών Δεικτών Ιστορικές Αποδόσεις Ιστορικές Αποδόσεις Βασικών Δεικτών του Χ.Α. (%) Δ από 2008 Δ από Ανακεφ * Γενικός Δείκτη Τιμών Χ.Α FTSE/Χ.Α. Large Cap FTSE/Χ.Α. Τράπεζες * 28/06/2013 Σελίδα 11

12 Διακύμανση Ελληνικών & Διεθνών Δεικτών Από το ιστορικό χαμηλό του Ιουνίου 2012 ο ΓΔ κινείται υψηλότερα από τους Παγκόσμιους Δείκτες Ιστορικές Αποδόσεις Βασικών Δεικτών (%) Ιστορικές Αποδόσεις Βασικών Δεικτών (%) Δ από 2008 Γενικός Δείκτη Τιμών Χ.Α Δ από Γενικός FTSE/Χ.Α. Δείκτη Τιμών Large Χ.Α. Cap FTSE/Χ.Α. Large Τράπεζες Cap FTSE/Χ.Α. All World Τράπεζες Index FTSE MSCI All World Index MSCI World Index Η απόδοση του ΓΔ το 2012 είναι 0.58 φορές υψηλότερη από την απόδοση του FTSE και 0.66 από την απόδοση του MSCI Σελίδα 12

13 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 9μηνου 2013

14 Συνοπτική Εικόνα Συνοπτικά Οικονομικά Αποτελέσματα Όμιλος ΕΧΑΕ 9μηνο μηνο 2012 Δ '13 - '12 Σύνολο Κύκλου Εργασιών (περιλαμβάνει και νέες δραστηριότητες) 68,165 24, % Σύνολο Εσόδων (περιλαμβάνει λοιπά έσοδα & πόρο Ε.Κ.) 67,200 23, % Σύνολο Εσόδων χωρίς Ανακεφαλαιοποίηση Τραπεζών και Coca Cola Hellenic 27,100 23, % Σύνολο Λειτουργικών Εργασιών και Δαπανών 12,472 13, % Σύνολο Λειτουργικών Εργασιών και Δαπανών (περιλαμβάνει νέες δραστηριότητες) 14,871 14, % Κέρδη προ Φόρων, Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων & Αποσβέσεων (EBITDA) 52,329 9, % Κέρδη μετά από Φόρους 40,457 8, % Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή (βασικά & απομειωμένα) % Κεφαλαιοποίηση Εταιρείας ( χιλ.) % Μέσος Ημερήσιος Όγκος Συναλλαγών (σε χιλ. μετοχές) % Κυκλοφοριακή Ταχύτητα (%) % Σελίδα 14

15 ΑΝΤΑΠΟΚΡΙΣΗ ΤΟΥ Χ.Α. ΣΤΙΣ ΠΡΟΚΛΗΣΕΙΣ

16 Αναδιάρθρωση Ομίλου Σκοπός Προσαρμογή στις διεθνείς πρακτικές, η δραστηριότητα του Χρηματιστηρίου (διαπραγμάτευση μετοχών & παραγώγων), στην εισηγμένη Συμβατότητα με τους διεθνείς κανονισμούς (EMIR, CSDs Directive) Σελίδα 16

17 Αναδιάρθρωση Ομίλου 100% 100% Σελίδα 17

18 Αναδιάρθρωση Ομίλου Χρονοδιάγραμμα Νέα εταιρική δομή Σελίδα 18

19 ΑΝΤΑΠΟΚΡΙΣΗ ΤΟΥ Χ.Α. ΣΤΙΣ ΠΡΟΚΛΗΣΕΙΣ

20 Αλλαγές Τρόπου Λειτουργίας Επικαιροποίηση του Κανονισμού της Κύριας Αγοράς και Κανόνων Λειτουργίας ΕΝ.Α. Συμμόρφωση Κανονισμού, Συστημάτων & πλαισίου Εταιρικής Διακυβέρνησης σύμφωνα με τα πρότυπα του EMIR Αναδιάρθρωση Αγοράς Παραγώγων ενοποίηση συστημάτων, βελτιώσεις Επέκταση XNET Έναρξη συνεργασίας με το χρηματιστήριο παραγώγων της Ρουμανίας (SIBEX) Βελτίωση Μοντέλου Διαχείρισης Κινδύνου Νέα Μέθοδος Υπολογισμού Τιμής Κλεισίματος Νέο σχέδιο Επιχειρησιακής Συνέχειας Προμήθεια Συστήματος Εποπτείας Συναλλαγών Εισαγωγή Sponsored Access Σελίδα 20

21 Ενίσχυση άντλησης κεφαλαίων Ο στόχος που έχουμε θέσει είναι το Χρηματιστήριο Αθηνών να μπορεί να λειτουργεί ως αποτελεσματικός μηχανισμός άντλησης κεφαλαίων για τις επιχειρήσεις στην Ελλάδα, συμπεριλαμβανομένων και των Μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) Διαμόρφωση κατάλληλου περιβάλλοντος για τη δημιουργία Εισηγμένων επενδυτικών κεφαλαίων (Listed Private Equity Funds και Listed Venture Capital Funds) στην Ελλάδα - Αλλαγές στη νομοθεσία που διέπει τους τέσσερεις τύπους Επενδυτικών κεφαλαίων κλειστού τύπου που ήδη υπήρχαν στην Ελλάδα, δηλαδή: Τις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (AEEX) του Ν. 3371/2005 Τις Εταιρείες Κεφαλαίου Επιχειρηματικών Συμμετοχών (ΕΚΕΣ) του Ν. 2367/1995 Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (ΑΚΕΣ) του Ν. 2992/2002 Τις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας (ΑΕΕΑΠ) του Ν. 2778/1999 Σελίδα 21