ΠΡΟΚΑΤΑΡΚΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ/ ΕΝ ΕΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 28 Φεβρουαρίου 2014
1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 1.1 Λογαριασµός Αποτελεσµάτων Βασικά στοιχεία λογαριασµού αποτελεσµάτων εκ-13 εκ-12 Μεταβολή '000 '000 % Σύνολο καθαρών εσόδων 281.046 302.178 (7%) Σύνολο εξόδων πριν τις αποζηµιώσεις Ειδικού Σχεδίου Πρόωρης Αφυπηρέτησης 138.790 142.757 (3%) Αποζηµιώσεις Ειδικού Σχεδίου Πρόωρης Αφυπηρέτησης 9.635 0 10 Σύνολο εξόδων 148.425 142.757 4% Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις 132.621 159.421 (17%) Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων 310.810 103.970 199% (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία (178.189) 55.451 (421%) Φορολογία 17.047 (5.019) 44 Ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία (28.767) (72.364) (6) Ζηµία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας (190.900) (23.440) 714% Ζηµία µετά τη φορολογία H ζηµία µετά τη φορολογία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, ανέρχεται σε 190,9 εκατ. σε σύγκριση µε ζηµία 23,4 εκατ. για την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η ζηµιά αυτή περιλαµβάνει αυξηµένη χρέωση για προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων, ζηµία που προέκυψε από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µε την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδας ( ΚΕ) καθώς και κόστος Ειδικού Σχεδίου Πρόωρης Αφυπηρέτησης προσωπικού. Τερµατισµός δραστηριοτήτων Στις 26 Μαρτίου 2013, η Τράπεζα, ως αποτέλεσµα της διακρατικής συνεννόησης των κυβερνήσεων Κύπρου και Ελλάδας µετά από απαίτηση της Τρόικας, έδωσε τη συγκατάθεσή της για την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων της στην Ελλάδα ( ΚΕ), σύµφωνα µε τις υποδείξεις του Υπουργείου Οικονοµικών και της Κεντρικής Τράπεζας, στην Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. µε άµεση ισχύ. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, η παρουσίαση της Κατάστασης Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για τις 31 εκεµβρίου 2012 αναπροσαρµόστηκε έτσι ώστε ο τερµατισµός των δραστηριοτήτων του ΚΕ να λαµβάνεται υπόψη ως αν να είχε συµβεί Σελίδα 2 από 17
1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) από την αρχή του έτους. Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 η επίδραση στα αποτελέσµατα του Οµίλου από τις δραστηριότητες που τερµατίστηκαν ανήλθε σε ζηµιά µετά τη φορολογία 28,8 εκατ. (2012: ζηµιά 72,4 εκατ.). Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων Η χρέωση για προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, ανήλθε σε 310,8 εκατ. και αυξήθηκε κατά 206,8 εκατ. από το αντίστοιχο ποσό του 2012, ως αποτέλεσµα του αρνητικού οικονοµικού κλίµατος, της αύξησης των µη εξυπηρετούµενων δανείων και της συνεχιζόµενης µείωσης της αξίας των ακινήτων. Κέρδος από συνήθεις εργασίες Το κέρδος του Οµίλου από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, ανέρχεται στα 132,6 εκατ. σηµειώνοντας µείωση της τάξης του 17%, σε σύγκριση µε 159,4 εκατ. για το 2012 κυρίως λόγω των µειωµένων εσόδων από τραπεζικές εργασίες. Εξαιρουµένων των αποζηµιώσεων του Ειδικού Σχεδίου Πρόωρης Αφυπηρέτησης ύψους 9,6 εκατ. και παρά την µείωση των συνολικών εσόδων, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα διαµορφώνεται στο 49,4% σε σύγκριση µε τα επίπεδα του 47,2% κατά το 2012. 1.2 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Χορηγήσεις και Καταθέσεις Οι συνολικές µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες στην Κύπρο, οι οποίες ανήλθαν σε 4,4 δισ. παρουσίασαν µείωση 6%. Ο δείκτης των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων, συµπεριλαµβανοµένων των τόκων που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, ανήλθε στο 45,7%. Οι συσσωρευµένες προβλέψεις για αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων, οι οποίες περιλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, στις 31 εκεµβρίου 2013 ανήλθαν σε 830,2 εκατ. και αποτελούν το 18,9% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων. Οι συνολικές καταθέσεις πελατών στην Κύπρο ανήλθαν σε 5,5 δισ. παρουσιάζοντας µείωση 23% από τον εκέµβριο 2012. Ο Όµιλος διατηρεί άνετη ρευστότητα, ενδεικτικό της οποίας είναι η µηδενική χρηµατοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η µη άντληση ρευστότητας από τον Έκτατο Μηχανισµό Ρευστότητας και η µη εξάρτηση από τη διατραπεζική αγορά. Ο δείκτης µεικτών χορηγήσεων έναντι των καταθέσεων διαµορφώθηκε στο 79,7% ενώ ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται στο 64,6%. Οι αναπροσαρµοσµένοι αντίστοιχοι δείκτες του έτους που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2012, ώστε να µην συµπεριλαµβάνουν τα δάνεια και καταθέσεις του ΚΕ, ανέρχονται σε 64,9% και 58,3% αντίστοιχα. Σελίδα 3 από 17
1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) 1.3 Κεφαλαιακή Θέση Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας Το ιοικητικό Συµβούλιο, κατά τον Ιούλιο του 2013, αποφάσισε τη λήψη µέτρων για να ενισχύσει την κεφαλαιακή βάση της Τράπεζας µέσω Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας ( Σχέδιο ), που περιελάµβανε την έκδοση νέων µετοχών και µετατρέψιµων αξιόγραφων κεφαλαίου. Με την ολοκλήρωση του Σχεδίου αντλήθηκαν 358 εκατ., υπερκαλύπτοντας κατά 64 εκατ. το κεφαλαιακό έλλειµµα των 294 εκατ. που επιβλήθηκε στον Όµιλο στη βάση του ακραίου σεναρίου της PIMCΟ. Η µετοχική δοµή της Τράπεζας διαφοροποιήθηκε σηµαντικά µε τους µέχρι τότε υφιστάµενους µετόχους να διατηρούν ποσοστό συµµετοχής γύρω στο 23% περίπου του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, την Wargaming Public Company Ltd και την CPB FBO Third Point Hellenic Recovery Fund LP (CΥ) να αποκτούν ποσοστό γύρω στο 3 (έκαστος) και τη ήµητρα Επενδυτική ηµόσια Λτδ να αποκτά ποσοστό γύρω στο 15%. Ίδια Κεφάλαια Τα κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2013, ανήλθαν σε 394,5 εκατ. σε σύγκριση µε 481,7 εκατ. το εκέµβριο 2012. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου µε βάση τα αποτελέσµατα του έτους που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 διαµορφώνεται στο -43,6% συµπεριλαµβανοµένης της ζηµιάς από την πώληση του ΚΕ ( εκέµβριος 2012: -5,1%). Κεφαλαιακή Επάρκεια Με βάση τον Πυλώνα 1 της Οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για τον Υπολογισµό των Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και των Μεγάλων Χρηµατοδοτικών Ανοιγµάτων ο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου στις 31 εκεµβρίου 2013 ανήλθε σε 14,2% ( εκέµβριος 2012: 13,6%) (Τράπεζα: 13,5%) και ο είκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 13,1% ( εκέµβριος 2012: 10,9%) (Τράπεζα: 12,8%). Μέσα στα πλαίσια εφαρµογής των προνοιών του Ενηµερωτικού ελτίου ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013 («Ενηµερωτικό ελτίο») των Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 «ΜΑΚ 1», ως αποτέλεσµα της διαµόρφωσης είκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του Οµίλου και της Τράπεζας κάτω από 9%, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας περίπου 86 εκατ. µετατρέπονται, υποχρεωτικά και αµετάκλητα, σε µετοχές ώστε ο χαµηλότερος εκ των δυο, είκτης Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας και του Οµίλου να ανέλθει σε 9%. Ως αποτέλεσµα, ο είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων διαµορφώνεται σε 9,3% (Τράπεζα: 9,). Σελίδα 4 από 17
1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) 1.4 Στρατηγικοί στόχοι και προοπτικές Με βάση τα δεδοµένα όπως διαµορφώνονται στο χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον, οι στρατηγικοί στόχοι του Οµίλου συνεχίζουν να επικεντρώνονται στη διαφύλαξη και ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, στην αποτελεσµατική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου και στη διασφάλιση υγιούς ρευστότητας. Η κεφαλαιακή επάρκεια και άνετη ρευστότητα που κατέχει η Ελληνική Τράπεζα ξεκινώντας το 2014 της επιτρέπουν να στοχεύσει σε ορθολογική ανάπτυξη στην Κύπρο. Σελίδα 5 από 17
2. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Καθαρά έσοδα από τόκους εκ-13 εκ-12 Μεταβολή Σηµ. 1 '000 '000 % Έσοδα από τόκους 318.966 352.478 (1) Έξοδα από τόκους (130.061) (161.150) (19%) 188.905 191.328 (1%) Η µείωση των καθαρών εσόδων από τόκους, για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 κατά 1% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο, είναι κυρίως αποτέλεσµα της αύξησης στην αναστολή αναγνώρισης επιτοκιακών εσόδων. Το επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 ανήλθε σε 2,75% ( εκέµβριος 2012: 2,47% συµπεριλαµβανοµένου του ΚΕ). Στην Κύπρο, το επιτοκιακό περιθώριο για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 ανήλθε σε 2,75% ( εκέµβριος 2012: 2,66%). Μη επιτοκιακά έσοδα εκ-13 εκ-12 Μεταβολή Σηµ. 1 '000 '000 % Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 56.649 66.286 (15%) Καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 16.923 21.043 (2) Άλλα έσοδα 18.569 23.521 (21%) 92.141 110.850 (17%) Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων παρουσίασε µείωση της τάξεως του 17%, φθάνοντας τα 92,1 εκατ. σε σύγκριση µε 110,9 εκατ. το εκέµβριο του 2012. Η µείωση των µη επιτοκιακών εσόδων οφείλεται κυρίως στα µειωµένα κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση οµολόγων και συναλλάγµατος σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο καθώς επίσης και στα µειωµένα καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών από τραπεζικές εργασίες, τα οποία επηρεάστηκαν αρνητικά από τις αποφάσεις του Eurogroup το Μάρτιο του 2013. Σελίδα 6 από 17
2. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) Έξοδα εκ-13 εκ-12 Μεταβολή Σηµ. 1 '000 '000 % Έξοδα προσωπικού 91.018 94.060 (3%) Αποσβέσεις και χρεολύσεις 5.916 5.616 5% Αποζηµιώσεις Ειδικού Σχεδίου Πρόωρης Αφυπηρέτησης 9.635-10 ιοικητικά και άλλα έξοδα 41.856 43.080 (3%) Σύνολο εξόδων 148.425 142.756 4% Tο σύνολο των εξόδων του Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, παρουσιάζει αύξηση της τάξης του 4% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα διαµορφώθηκε στο 52,8% σε σύγκριση µε τα επίπεδα του 47,2% για το 2012 (αναπροσαρµοσµένου δείκτη). Εξαιρουµένων των αποζηµιώσεων του Ειδικού Σχεδίου Πρόωρης Αφυπηρέτησης, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα διαµορφώνεται στο 49,4% σε σύγκριση µε τα επίπεδα του 47,2% κατά το 2012. Έξοδα Προσωπικού Τα έξοδα προσωπικού αποτελούν το 61,3% του συνόλου των εξόδων του Οµίλου ( εκέµβριος 2012: 65,9%) και παρουσιάζουν µείωση 3% ( 3,0 εκατ.) από την αναπροσαρµοσµένη περσινή αντίστοιχη περίοδο. Στις 31 εκεµβρίου 2013 ο αριθµός των ατόµων που εργοδοτούσε ο Όµιλος ήταν 1.396 σε σύγκριση µε 1.953 άτοµα (εκ των οποίων 371 άτοµα εργοδοτούνταν στην Ελλάδα) το εκέµβριο του 2012. Ειδικό Σχέδιο Πρόωρης Αφυπηρέτησης Σε συνέχεια απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου, o Όµιλος απεύθυνε σε όλο το µόνιµο προσωπικό του Ειδικό Σχέδιο Πρόωρης Αφυπηρέτησης το οποίο είχε την µορφή της εθελούσιας εξόδου. Με την ολοκλήρωση του Σχεδίου, που έληξε στις 2 Αυγούστου 2013, επιτεύχθηκε µείωση στον αριθµό του προσωπικού της τάξης του 11%. Το σύνολο των αποζηµιώσεων που καταβλήθηκε στα µέλη του προσωπικού του Οµίλου που επέλεξαν εθελοντικά και είχαν ενταχθεί στο Ειδικό Σχέδιο Πρόωρης Αφυπηρέτησης του Οµίλου ανήλθε στα 9,6 εκ. ιοικητικά και άλλα έξοδα Τα διοικητικά και άλλα έξοδα του Οµίλου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, παρουσίασαν µείωση 3% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η µείωση αυτή αντικατοπτρίζει τις προσπάθειες του Οµίλου για συγκράτηση των εξόδων. Σελίδα 7 από 17
2. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων σε πελάτες εκ-13 εκ-12 Μεταβολή Σηµ. 1 '000 '000 % Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 310.810 103.970 199% Ο Όµιλος επικεντρώνεται στη διατήρηση και βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων λαµβάνοντας όλα τα απαραίτητα µέτρα. Η χρέωση για προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για τις 31 εκεµβρίου 2013, ανήλθε σε 310,8 εκατ. και αυξήθηκε κατά 206,8 εκατ. από το αντίστοιχο ποσό του 2012, ως αποτέλεσµα του αρνητικού οικονοµικού κλίµατος, της αύξησης των µη εξυπηρετούµενων δανείων και της συνεχιζόµενης µείωσης της αξίας των ακινήτων. Ο δείκτης ετήσιου κόστους των προβλέψεων έναντι των χορηγήσεων, µε βάση τα αποτελέσµατα της περιόδου, διαµορφώνεται σε 7,1% ( εκέµβριος 2012: 2,2% µη συµπεριλαµβανοµένου του χαρτοφυλακίου του ΚΕ). Οι συσσωρευµένες προβλέψεις για αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων, οι οποίες περιλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, στις 31 εκεµβρίου 2013 ανήλθαν σε 830,2 εκατ. και αποτελούν το 18,9% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων. Σηµείωση 1: Η παρουσίαση των συγκριτικών ποσών για το 2012 της Κατάστασης Λογαριασµού Αποτελεσµάτων έχει αναπροσαρµοστεί έτσι ώστε ο τερµατισµός των δραστηριοτήτων του ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδας να λαµβάνεται υπόψη ως αν να είχε συµβεί από την αρχή του έτους. Σελίδα 8 από 17
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης εκ-13 εκ-12 Μεταβολή εκ-13 - εκ-12 'εκατ. 'εκατ. % Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων 6.384 8.756 (27%) Μεικτές χορηγήσεις 4.394 5.557 (21%) Κύπρος 4.360 4.631 (6%) Ελλάδα 25 914 (97%) Ρωσία 9 12 (18%) Καταθέσεις 5.513 7.767 (29%) Κύπρος 5.512 7.149 (23%) Ελλάδα 0 615 (10) Ρωσία 1 3 (57%) Το σύνολο των Περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου ανήλθε σε 6,4 δισ. σε σύγκριση µε 8,8 δισ. το εκέµβριο 2012, σηµειώνοντας µείωση της τάξης του 27%. 3.1 Μεικτές Χορηγήσεις Οι συνολικές µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες σηµείωσαν µείωση της τάξης του 21% σε σχέση µε το εκέµβριο του 2012 (συµπεριλαµβανοµένου του χαρτοφυλακίου του ΚΕ) και ανέρχονται σε 4,4 δισ. Οι µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες στην Κύπρο παρουσίασαν µείωση 6%. Στις 31 εκεµβρίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στην Κύπρο ανά κατηγορία χορηγήσεων ήταν η ακόλουθη: Σύνθεση χαρτοφυλακίου χορηγήσεων 31- εκ-13 31- εκ-12 4 3 2 17% 16% 26% 24% 16% 18% 3 31% 1 6% 6% 5% 5% Εµπόριο Οικοδοµικές και Κτηµατικές Επιχειρήσεις Μεταποιητικές Επιχειρήσεις Τουριστικές Επιχειρήσεις Άλλες Επιχειρήσεις Ιδιώτες Σελίδα 9 από 17
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) 3.1.1 Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Στις 31 εκεµβρίου 2013, οι µεικτές µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις σύµφωνα µε την νέα Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τα Πιστωτικά Ιδρύµατα για τον Ορισµό των Μη εξυπηρετούµενων και των Ρυθµισµένων χορηγήσεων, που είναι σε ισχύ από την 1 η Ιουλίου 2013, ανήλθαν σε 2.007,4 εκατ. Με βάση τη νέα Οδηγία, µία χορήγηση θεωρείται µη εξυπηρετούµενη όταν: - παρουσιάζει καθυστέρηση ή υπέρβαση ορίου πέραν των ενενήντα ηµερών, - έχει ρυθµιστεί και κατά την ηµέρα της ρύθµισης ήταν µη εξυπηρετούµενη ή είχε καθυστερήσεις άνω των 60 ηµερών (µε εξαίρεση χορηγήσεις οι οποίες την 15 η Μαρτίου 2013 ήταν εξυπηρετούµενες, ρυθµίστηκαν µεταξύ 18 ην Μαρτίου 2013 και 30 ην Σεπτεµβρίου 2013 και η ρύθµιση δεν περιλαµβάνει καταβολή εφ άπαξ ποσού µεγαλύτερου ή ίσου του 2 του δανείου ή περίοδο χάριτος µεγαλύτερη των 12 µηνών για την καταβολή τόκων και 24 µηνών για την καταβολή κεφαλαίου) - έχει ρυθµιστεί δύο ή περισσότερες φορές σε περίοδο 18 µηνών (µε εξαίρεση χορηγήσεις πλήρως καλυµµένες µε µετρητά). Μέχρι τις 30 Ιουνίου 2013, σύµφωνα µε την µέχρι τότε ισχύουσα οδηγία, ως µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις ταξινοµούνταν χορηγήσεις πελατών οι οποίες δεν ήταν πλήρως καλυµµένες µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις και παρουσίαζαν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών. Ως αποτέλεσµα των πιο πάνω προκύπτει σηµαντική διαφοροποίηση στο ύψος των χορηγήσεων που από την 1 η Ιουλίου 2013 λογίζονται ως µη εξυπηρετούµενες (31 εκεµβρίου 2012: 1.229,5 εκατ.) (2012: Κύπρος: 724,6 εκατ., Ελλάδα: 504,9 εκατ.). Ο δείκτης των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων, συµπεριλαµβανοµένων των τόκων που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, ανήλθε στο 45,7%. Ταυτόχρονα, ο δείκτης των συνολικών προβλέψεων για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στο σύνολο των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων ανήλθε σε 41,4%. 3.2 Καταθέσεις Οι καταθέσεις πελατών παρουσίασαν µείωση 29%, φθάνοντας τα 5,5 δισ. σε σύγκριση µε 7,8 δισ. το εκέµβριο 2012 (συµπεριλαµβανοµένου του χαρτοφυλακίου του ΚΕ). Οι καταθέσεις πελατών στην Κύπρο ανήλθαν σε 5,5 δισ. παρουσιάζοντας µείωση 23% από τον εκέµβριο 2012. Σελίδα 10 από 17
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) Στις 31 εκεµβρίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων στην Κύπρο ανά κατηγορία καταθέσεων ήταν η ακόλουθη: Σύνθεση χαρτοφυλακίου καταθέσεων 6 31- εκ-13 31- εκ-12 5 4 4 43% 5 48% 3 2 1 6% 3% 4% 6% Όψεως Ταµιευτηρίου Προειδοποίησης Προθεσµιακές Στις 31 εκεµβρίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων στην Κύπρο µε βάση τη χώρα προέλευσης του πελάτη ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις στην Κύπρο ανά χώρα προέλευσης καταθετών 6 5 53% 31- εκ-13 31- εκ-12 4 3 38% 23% 33% 2 14% 16% 1 4% 6% 6% 7% Κύπρος Άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης Ρωσία Άλλες Ευρωπαϊκές χώρες Άλλες χώρες Σελίδα 11 από 17
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) Το σύνολο των καταθέσεων στην Κύπρο ύψους 5,5 δισ. αποτελείται από σε 4,2 δισ. καταθέσεις σε Ευρώ ( εκέµβριος 2012: 4,5 δισ.) και 1,3 δισ. καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα ( εκέµβριος 2012: 2,6 δισ.) και παρουσίασε µείωση 23% σε σύγκριση µε το εκέµβριο του 2012. Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων στην Κύπρο ανά νόµισµα στις 31 εκεµβρίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012, ήταν η ακόλουθη: Καταθέσεις στην Κύπρο ανά νόµισµα 8 7 6 76% 64% 31- εκ-13 31- εκ-12 5 4 3 31% 2 2 1 Αµερικανικό ολάριο 2% 2% 2% 1% 1% 1% Στερλίνα Ευρώ Ρούβλια Άλλα νοµίσµατα Το εκέµβριο του 2013 ο δείκτης µεικτών χορηγήσεων έναντι των καταθέσεων διαµορφώθηκε στο 79,7% ενώ ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται στο 64,6%. Οι αναπροσαρµοσµένοι αντίστοιχοι δείκτες του έτους που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2012, ώστε να µην συµπεριλαµβάνουν τα δάνεια και καταθέσεις του ΚΕ, ανέρχονται σε 64,9% και 58,3% αντίστοιχα. 3.3 Μετρητά και καταθέσεις µε τράπεζες Το σύνολο των µετρητών και καταθέσεων του Οµίλου µε Τράπεζες ανήλθε στις 31 εκεµβρίου 2013 σε 1,9 δισ. (2012: 2,8 δισ.), από τα οποία το 1,0 δισ. αφορούσε µετρητά και καταθέσεις σε Κεντρικές Τράπεζες. Τα ποσά αυτά είναι ενδεικτικά της άνετης ρευστότητας του Οµίλου, της οποία επίσης ενδεικτικό αποτελεί και η µηδενική χρηµατοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η µη άντληση ρευστότητας από τον Έκτατο Μηχανισµό Ρευστότητας καθώς και η µη εξάρτηση από τη διατραπεζική αγορά. Σελίδα 12 από 17
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) 3.4 Επενδύσεις Το σύνολο των επενδύσεων του Οµίλου ανέρχεται σε 0,7 δισ. ( εκέµβριος 2012: 1,0 δισ.) το οποίο αντιπροσωπεύει το 10,2% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων ( εκέµβριος 2012: 10,9%) και αποτελείται κυρίως από διεθνή τραπεζικά χρεόγραφα και από χρεόγραφα της Κυπριακής ηµοκρατίας. Στις 31 εκεµβρίου 2013, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε χρεόγραφα αναλύεται µε βάση τον εκδότη τους, ως ακολούθως: ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ εκατ. ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ εκατ. Άλλα 36 40 10 8 5 1 Κύπρος -331 ΗΠΑ -40 Τραπεζών 215 Κυβερνητικά 395 331 Μεγάλη Βρεττανία - 10 Βουλγαρία - 8 Ισραήλ -5 Ανατολικών χωρών εκτός ΕΕ -1 Τα Κυπριακά Κυβερνητικά Οµολόγα που είχε στην κατοχή του ο Όµιλος στις 31 εκεµβρίου 2013 µε βάση την ληκτότητα τους αναλύονται ως ακολούθως: ΚΥΠΡΙΑΚΑ ΚΥΒΕΡΝΗΤΙΚΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ εκατ. 170 161 Από 1 µέχρι 5 χρόνια Πέραν των 5 χρόνων Οµόλογα Ονοµαστικής αξίας 155,4 εκατ. που συµπεριλαµβάνονταν στις 30 Ιουνίου 2013 στην κατηγορία ληκτότητας "Από 1 µέχρι 5 χρόνια", έχουν ανταλλαγεί την 1 η Ιουλίου 2013 µε Οµόλογα ληκτότητας "Από 5 µέχρι 10 χρόνια", στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης του Κυπριακού Χρέους. Σελίδα 13 από 17
3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) Στις 31 εκεµβρίου 2013, οι επενδύσεις σε χρεόγραφα αναλύονται ως ακολούθως µε βάση το δείκτη εξωτερικής πιστοληπτικής διαβάθµισης: Ποιότητα χαρτοφυλακίου χρεογράφων unrated Caa3 Caa1 & Caa2 Ca & C Baa1 to B3 A3 A2 A1 Aa3 Aa2 Aa1 Aaa P1 (CPs) 1% 3% 2% 3% 1 3 51% 1 2 3 4 5 6 Σελίδα 14 από 17
4. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΘΕΣΗ 4.1 Ίδια Κεφάλαια Τα κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2013 µετά και την εισροή νέων κεφαλαίων ύψους 103,4 εκατ ανήλθαν σε 394,5 εκατ. σε σύγκριση µε 481,7 εκατ. το εκέµβριο 2012. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου µε βάση τα αποτελέσµατα του έτους που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 διαµορφώνεται στο -43,6% συµπεριλαµβανοµένης της ζηµιάς από την πώληση του ΚΕ ( εκέµβριος 2012: -5,1%). 4.2 Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας Σύµφωνα µε την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στη βάση του ακραίου σεναρίου του διαγνωστικού ελέγχου της PIMCO και µετά την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδας, η κεφαλαιακή ανάγκη που είχε υποχρέωση η Τράπεζα να καλύψει µέχρι τις 31 Οκτωβρίου 2013 ανερχόταν σε 294 εκατ. Με βάση το επικαιροποιηµένο Μνηµονίο Συναντίληψης, το οποίο ανακοινώθηκε στις 6 Νοεµβρίου 2013, ο ελάχιστος δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) αυξήθηκε από 8% σε 9%. Το ιοικητικό Συµβούλιο κατά τον Ιούλιο του 2013 αποφάσισε τη λήψη µέτρων για να ενισχύσει την κεφαλαιακή βάση της Τράπεζας µέσω Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας ( Σχέδιο ), που περιελάµβανε την έκδοση νέων µετοχών και µετατρέψιµων αξιόγραφων κεφαλαίου. Με την ολοκλήρωση του Σχεδίου αντλήθηκαν 358 εκατ., υπερκαλύπτοντας κατά 64 εκατ. το κεφαλαιακό έλλειµµα των 294 εκατ. που του επιβλήθηκε στη βάση του ακραίου σεναρίου της PIMCΟ. Συγκεκριµένα: α) 103 εκατ. αντλήθηκαν από έκδοση νέων µετοχών προς τους υφιστάµενους µετόχους, άλλους επενδυτές και κατόχους Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας (ΜΣΜΑΚ), β) 126 εκατ. εξασφαλίστηκαν από έκδοση Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 (ΜΑΚ 1) και γ) 128 εκατ. εξασφαλίστηκαν από έκδοση Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 2 (ΜΑΚ 2). Ως αποτέλεσµα, στις 2 Νοεµβρίου 2013 όλα τα ΜΣΜΑΚ µετατράπηκαν σε ΜΑΚ 1, τα Χρεόγραφα Λήξης 2019, τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και τα Χρεόγραφα Λήξης 2016 των οποίων οι κάτοχοι συµµετείχαν στην ΜΑΚ 2 εθελοντική πρόταση ανταλλαγής µετατράπηκαν σε ΜΑΚ 2, ακυρώθηκαν αυτόµατα και η Τράπεζα έπαυσε να έχει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις σχετικά µε αυτά. Όλοι οι τίτλοι που προέκυψαν από το Σχέδιο εισάχθηκαν και διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Σελίδα 15 από 17
4. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΘΕΣΗ (συνέχεια) Μέσα από την ολοκλήρωση του Σχεδίου η µετοχική δοµή της Τράπεζας διαφοροποιήθηκε σηµαντικά µε τους µέχρι τότε υφιστάµενους µετόχους να διατηρούν ποσοστό συµµετοχής γύρω στο 23% περίπου του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, την Wargaming Public Company Limited και την CPB FBO Third Point Hellenic Recovery Fund LP (CΥ) να αποκτούν ποσοστό γύρω στο 3 (έκαστος) και τη ήµητρα Επενδυτική ηµόσια Λτδ να αποκτά ποσοστό γύρω στο 15%. 4.3 Κεφαλαιακή Επάρκεια Με βάση τον Πυλώνα 1 της Οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για τον Υπολογισµό των Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και των Μεγάλων Χρηµατοδοτικών Ανοιγµάτων ο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου στις 31 εκεµβρίου 2013 ανήλθε σε 14,2% ( εκέµβριος 2012: 13,6%) (Τράπεζα: 13,5%), ο είκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 13,1% ( εκέµβριος 2012: 10,9%) (Τράπεζα: 12,8%) και ο είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 7,3% ( εκέµβριος 2012: 8,2%) (Τράπεζα: 7,). Μέσα στα πλαίσια εφαρµογής των προνοιών του Ενηµερωτικού ελτίου ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013 («Ενηµερωτικό ελτίο») των Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 «ΜΑΚ 1», ως αποτέλεσµα της διαµόρφωσης είκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του Οµίλου και της Τράπεζας κάτω από 9%, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας περίπου 86 εκατ. µετατρέπονται, υποχρεωτικά και αµετάκλητα και χωρίς οποιαδήποτε υποχρέωση για λήψη συγκατάθεσης από τους κατόχους των ΜΑΚ 1, σε µετοχές ώστε ο χαµηλότερος εκ των δυο, είκτης Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας και του Οµίλου να ανέλθει σε 9%. Ως αποτέλεσµα, ο είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων διαµορφώνεται σε 9,3% (Τράπεζα: 9,). Η υποχρεωτική µετατροπή εφαρµόζεται κατ αναλογία στο υπόλοιπο των ΜΑΚ 1 για κάθε επενδυτή κατά την ηµεροµηνία µετατροπής (κάτοχοι ηµεροµηνίας αρχείου 27/2/2013). Η τιµή Υποχρεωτικής Μετατροπής των ΜΑΚ 1 σε µετοχές διαµορφώθηκε σε 0,10. Όλα τα ΜΑΚ 1 που έχουν µετατραπεί σε µετοχές ακυρώνονται αυτόµατα και κάθε δικαίωµα ή υποχρέωση που απορρέει από το Ενηµερωτικό τους ελτίο παύει να ισχύει. Όλες οι µετοχές που προκύπτουν από την υποχρεωτική µετατροπή θα εισαχθούν για διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, εφόσον ληφθούν οι απαραίτητες εγκρίσεις. Στις 31 εκεµβρίου 2013, τα Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου ανήλθαν σε 4,4 δισ. ( εκέµβριος 2012: 5,3 δισ.). Σελίδα 16 από 17
5. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Με βάση τα δεδοµένα όπως διαµορφώνονται στο χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον, οι στρατηγικοί στόχοι του Οµίλου συνεχίζουν να επικεντρώνονται στη διαφύλαξη και ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, στην αποτελεσµατική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου και στη διασφάλιση υγιούς ρευστότητας. Η κεφαλαιακή επάρκεια και άνετη ρευστότητα που κατέχει η Ελληνική Τράπεζα ξεκινώντας το 2014 της επιτρέπουν να στοχεύσει σε ορθολογική ανάπτυξη στην Κύπρο. Ο Όµιλος της Ελληνικής Τράπεζας, εκτιµώντας ότι το 2014 θα είναι ακόµα ένα έτος ύφεσης της οικονοµίας, επικεντρώνεται στην αποτελεσµατική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου. Ο Όµιλος θεωρεί ότι η σταδιακή άρση των περιοριστικών µέτρων θα βοηθήσει στην ενίσχυση της αξιοπιστίας του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος και τις προοπτικές ανάπτυξης της Τράπεζας. Το 2013, ο Όµιλος της Ελληνικής Τράπεζας έχει αποδείξει ότι έχει τα εφόδια να αντιµετωπίσει την πρωτόγνωρη οικονοµική κρίση. Έχει καταφέρει να κεφαλαιοποιηθεί µε ιδιωτικά κεφάλαια και δεν έχει λάβει οποιασδήποτε µορφής στήριξη, γεγονός που της επιτρέπει να εκµεταλλευτεί τις ευκαιρίες σταδιακής ανάκαµψης της οικονοµίας µεσοπρόθεσµα.. Σελίδα 17 από 17