2014 ' (31.786) (70.853) (24.608) (1.343) (25.951) (25.951) (26.405) 454 (25.

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Περιεχόµενα Σελ. Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 3 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 4 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 5 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων 6 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση των Ταµειακών Ροών 7 Σηµειώσεις στις Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις 8-38 2

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Σηµ. Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 2013 Συνεχιζόµενες δραστηριότητες Κύκλος εργασιών 100.156 109.872 Καθαρά έσοδα από τόκους 54.426 41.807 Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρές κερδοζηµίες από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα 23.605 24.728 Σύνολο καθαρών εσόδων 78.031 66.535 Σύνολο εξόδων (31.786) (33.799) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις 46.245 32.736 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων 7 (70.853) (56.421) Ζηµία πριν τη φορολογία (24.608) (23.685) Φορολογία 4 (1.343) 2.727 Ζηµία για την περίοδο από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (25.951) (20.958) ραστηριότητες που τερµατίστηκαν Ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία 5 -- (10.285) Ζηµία για την περίοδο (25.951) (31.243) (Ζηµία)/κέρδος που αναλογεί: Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας (26.405) (31.685) Στο συµφέρον µειοψηφίας 454 442 Ζηµία για την περίοδο (25.951) (31.243) Βασική ζηµία ανά µετοχή (σεντ) 6 (0,9) (5,0) Βασική ζηµία ανά µετοχή (σεντ) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 6 (0,9) (3,4) 3

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Σηµ. Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 2013 Ζηµία για την περίοδο (25.951) (31.243) Λοιπά συνολικά έσοδα Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων σε µετέπειτα περιόδους Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές και χρεόγραφα 1.288 1.080 Απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν 9 (241) 116 Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων λόγω αποµείωσης στην αξία επενδύσεων σε χρεόγραφα και µετοχές -- 604 Φορολογία που σχετίζεται µε στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 1 (27) Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία 1.048 1.773 Συνολικά έξοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία (24.903) (29.470) Συνολικά (έξοδα)/έσοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία που αναλογούν: Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (25.403) (19.596) Στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν -- (10.285) Στο συµφέρον µειοψηφίας 500 411 (24.903) (29.470) 4

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης στις 31 Μαρτίου 2014 Περιουσιακά στοιχεία Σηµ. 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 Μετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες 1.095.751 1.003.020 Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες 957.128 921.719 Χορηγήσεις σε πελάτες 7 3.484.155 3.563.949 Επενδύσεις σε χρεόγραφα 8 552.148 645.465 Επενδύσεις σε µετοχές 8.750 8.343 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 10 112.961 123.662 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 10 18.210 18.865 Φορολογικές απαιτήσεις 39 75 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 23.966 24.697 Περιουσιακά στοιχεία θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση 11 39.635 -- Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 72.400 74.152 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 6.365.143 6.383.947 Υποχρεώσεις Οφειλές σε άλλες τράπεζες 40.727 47.362 Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών 5.522.119 5.513.272 Φορολογικές υποχρεώσεις 5.404 5.265 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 2.766 4.406 Υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση 11 2.658 -- Λοιπές υποχρεώσεις 112.924 110.192 5.686.598 5.680.497 ανειακό κεφάλαιο 12 219.858 304.629 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 13 35.475 26.888 Αποθεµατικά 418.379 367.600 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας 453.854 394.488 Συµφέρον µειοψηφίας 4.833 4.333 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 458.687 398.821 Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 6.365.143 6.383.947 Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις 774.535 806.094 Ιωάννης Χ. Χαριλάου Πρoεδρεύων Μ. Κεραυνός Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής Α. Ρούβας Οικονοµικός ιευθυντής Οµίλου 5

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας Αποθεµατικό Μείωσης Αποθεµατικό από έκδοση Αποθεµατικό Αποθεµατικά Αποθεµατικό Συµφέρον Μετοχικό Μετοχικού µετοχών υπέρ Αποθεµατικό συναλλαγµατικών επανεκτίµησης Ιδίων Σύνολο µειοψηφίας Σύνολο κεφάλαιο κεφαλαίου το άρτιο προσόδου διαφορών (Σηµ. 14) Μετοχών Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 26.888 260.269 245.073 (179.719) 39 41.938 -- 394.488 4.333 398.821 Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία (Ζηµία)/κέρδος περιόδου -- -- -- (26.405) -- -- -- (26.405) 454 (25.951) Λοιπά συνολικά έσοδα -- -- -- -- 1.002 -- 1.002 46 1.048 Μεταφορά από επανεκτίµηση ακινήτων από διάθεση ακινήτου -- -- -- 201 -- (201) -- -- -- -- Μεταφορά επιπρόσθετης απόσβεσης από επανεκτίµηση ακινήτων -- -- -- 78 -- (78) -- -- -- -- Συναλλαγές µε τους κατόχους µετοχών που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Μετοχές που κατέχει Θυγατρική εταιρεία του Οµίλου -- -- -- -- -- -- (1.104) (1.104) -- (1.104) Έκδοση µετοχών από µετατροπή Μετατρέψιµων Αξιόγραφων Κεφαλαίου 1 (βλ. Σηµείωση 12) 8.587 -- 77.286 -- -- -- -- 85.873 -- 85.873 31 Μαρτίου 2014 35.475 260.269 322.359 (205.845) 39 42.661 (1.104) 453.854 4.833 458.687 Αναλογούν στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας Αποθεµατικό Μείωσης Αποθεµατικό από Αποθεµατικό Αποθεµατικό Αποθεµατικά Συµφέρον Μετοχικό Μετοχικού έκδοση µετοχών προσόδου συναλλαγµατικών επανεκτίµησης Σύνολο µειοψηφίας Σύνολο κεφάλαιο κεφαλαίου υπέρ το άρτιο διαφορών (Σηµ. 14) Υπόλοιπο 266.466 1 Ιανουαρίου 2013 -- 167.171 10.835 39 37.214 481.725 3.159 484.884 Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για την περίοδο µετά τη φορολογία (Ζηµία)/κέρδος περιόδου -- -- -- (31.685) -- -- (31.685) 442 (31.243) Λοιπά συνολικά έσοδα -- -- -- -- -- 1.804 1.804 (31) 1.773 Μεταφορά επιπρόσθετης απόσβεσης -- από επανεκτίµηση ακινήτων -- -- (79) -- 79 -- -- -- 31 Μαρτίου 2013 266.466 -- 167.171 (20.929) 39 39.097 451.844 3.570 455.414 6

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση των Ταµειακών Ροών για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 2013 Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµία για την περίοδο (25.951) (31.243) Αναπροσαρµογές στο κέρδος για την περίοδο 70.115 65.188 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 44.164 33.945 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (63.670) (922.679) Ροή µετρητών σε εργασίες (19.506) (888.734) Φορολογία που πληρώθηκε (1.250) (1.604) Καθαρή ροή µετρητών σε εργασίες (20.756) (890.338) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες ιάθεση δραστηριοτήτων που τερµατίστηκαν, εξαιρουµένων των µετρητών που διατέθηκαν -- (90.256) Έσοδα από επενδύσεις σε χρεόγραφα και µετοχές 5.230 5.790 Καθαρές πωλήσεις/λήξη επενδύσεων σε χρεόγραφα και µετοχές 94.526 97.461 Αγορές ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων µείον εισπράξεις από πώληση (632) (555) Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 99.124 12.440 Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Τόκοι δανειακού κεφαλαίου που πληρώθηκαν (258) (3.624) Καθαρή ροή µετρητών σε χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (258) (3.624) Καθαρή αύξηση/(µείωση) µετρητών και αντίστοιχων µετρητών 78.110 (881.522) Επίδραση διακύµανσης συναλλαγµατικών ισοτιµιών στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών -- (155) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου 1.815.741 2.634.274 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου 1.893.851 1.752.597 7

Οι συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Οµίλου. 1. Γενικές πληροφορίες Οι συνοπτικές ενοποιηµένες τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Ελληνικής Τράπεζας ηµόσιας Εταιρείας Λτδ και των θυγατρικών εταιρειών της που µαζί αναφέρονται ως ο Όµιλος. Η Ελληνική Τράπεζα ηµόσια Εταιρεία Λτδ συστάθηκε στην Κύπρο και είναι δηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113, των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών, και των Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµων. Το εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στη Γωνία Λεωφόρου Λεµεσού και Λεωφόρου Αθαλάσσας 200, 2025 Στρόβολος, Τ.Θ. 24747, 1394 Λευκωσία. Η κυριότερη δραστηριότητα του Οµίλου κατά τη διάρκεια της περιόδου συνέχισε να είναι η παροχή ευρέους φάσµατος τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτικές, επενδυτικές και ασφαλιστικές υπηρεσίες, ως επίσης και υπηρεσίες καταπιστευµατοδόχων και πρακτορείας επιχειρηµατικών απαιτήσεων τρίτων (φάκτοριγκ). 2. Λογιστικές αρχές 2.1 Βάση ετοιµασίας Οι συνοπτικές ενοποιηµένες τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013. Οι συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 εκφράζονται σε Ευρώ ( ), που είναι το νόµισµα λειτουργίας και το νόµισµα παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων της Τράπεζας και των θυγατρικών της στην Κύπρο και στην Ελλάδα. Κάθε άλλη θυγατρική του Οµίλου καθορίζει το νόµισµα λειτουργίας της και τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις κάθε οντότητας επιµετρούνται χρησιµοποιώντας το συγκεκριµένο νόµισµα λειτουργίας. 2.2 Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναπροσαρµόστηκαν, όπου κρίθηκε αναγκαίο, για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 2.3 Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και διερµηνειών Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν µε τις λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν στην ετήσια έκθεση και τις οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013, εκτός από την υιοθέτηση των νέων και αναθεωρηµένων προτύπων, διερµηνειών και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων µε ισχύ από την 1 ην Ιανουαρίου 2014. Η υιοθέτηση των νέων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ, διερµηνειών και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις συνοπτικές ενοποιηµένες τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 8

3. Πληροφόρηση κατά τοµέα Κύπρος Ελλάδα ( δραστηριότητες που τερµατίστηκαν κατά το 2013) Ρωσία Συναλλαγές/υπόλοιπα µεταξύ τοµέων Σύνολο Τραπεζικές & χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Ασφαλιστικές εργασίες Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 Κύκλος εργασιών 96.533 107.184 6.022 7.159 -- 10.001 731 847 (3.130) (5.760) 100.156 119.431 Καθαρά έσοδα από τόκους 54.003 43.830 199 479 -- 326 224 278 -- -- 54.426 44.913 Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρά κέρδη από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα 21.093 20.497 4.520 4.655 -- 1.131 92 52 (2.100) (925) 23.605 25.410 Σύνολο καθαρών εσόδων 75.096 64.327 4.719 5.134 -- 1.457 316 330 (2.100) (925) 78.031 70.323 Σύνολο εξόδων (29.293) (31.162) (1.706) (2.124) -- (3.400) (805) (885) 18 401 (31.786) (37.170) Κέρδος/(ζηµία) από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις 45.803 33.165 3.013 3.010 -- (1.943) (489) (555) (2.082) (524) 46.245 33.153 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων (70.626) (43.978) (227) (325) -- (5.809) -- -- -- -- (70.853) (50.112) (Ζηµία)/ κέρδος πριν τη φορολογία (24.823) (10.813) 2.786 2.685 -- (7.752) (489) (555) (2.082) (524) (24.608) (16.959) Τραπεζικές & χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Συναλλαγές/υπόλοιπα µεταξύ τοµέων Ασφαλιστικές εργασίες 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 Σύνολο 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 6.656.765 6.670.684 96.167 86.976 5.780 8.360 40.154 43.677 (433.723) (425.750) 6.365.143 6.383.947 9

3. Πληροφόρηση κατά τοµέα (συνέχεια) Η πληροφόρηση κατά τοµέα για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2013, για την Ελλάδα περιλαµβάνει τα αποτελέσµατα του ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδας µέχρι την 25 η Μαρτίου 2013 (βλ. σηµείωση 5) ηµεροµηνία τερµατισµού των τραπεζικών εργασιών της, καθώς και τα αποτελέσµατα της θυγατρικής Εταιρείας του Οµίλου στην Ελλάδα Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Ε.Π.Ε. Η πληροφόρηση κατά τοµέα για την Ρωσία περιλαµβάνει τα αποτελέσµατα της θυγατρικής της τράπεζας στη Ρωσία, Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank και της θυγατρική εταιρείας Borenham Holdings Limited οι οποίες προορίζονται για πώληση (βλ. σηµείωση 11). 4. Φορολογία 31 Μαρτίου 2014 31 Μαρτίου 2013 Εταιρικός φόρος (176) (265) Φόροι που παρακρατήθηκαν στην πηγή (6) (6) Ειδικός φόρος (1.208) (1.559) Αναβαλλόµενη φορολογία 47 4.557 (1.343) 2.727 Σύµφωνα µε τον Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµο 118(I)/2002-2013 όπως εφαρµόζεται από την 1 ην Ιανουαρίου 2013, το κέρδος της Τράπεζας και των θυγατρικών εταιρειών της στην Κύπρο, υπόκειται σε εταιρικό φόρο µε βάση σταθερό συντελεστή 12,5%. Τα φορολογητέα εισοδήµατα δεν υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του άρθρου 13 του Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου 118(I)/02, φορολογικές ζηµίες των εταιρειών του Οµίλου στην Κύπρο που δε συµψηφίζονται µε φορολογητέα εισοδήµατα άλλων εταιρειών του Οµίλου στην Κύπρο, µεταφέρονται και συµψηφίζονται µε φορολογητέα εισοδήµατα επόµενων ετών. Με βάση τροποποίηση στον Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµο που δηµοσιεύτηκε στις 21 εκεµβρίου 2012, φορολογικές ζηµίες που αφορούν τα έτη από το 2006 και µετά, µπορούν να µεταφέρονται και να συµψηφίζονται µε φορολογητέα κέρδη µόνο των πέντε αµέσως επόµενων ετών. Τα εισοδήµατα θυγατρικών εταιρειών και µόνιµης εγκατάστασης εξωτερικού φορολογούνται µε συντελεστές φορολογίας που ισχύουν στη χώρα όπου διεξάγονται οι εργασίες. Στον υπολογισµό της φορολογίας για το έτος έχουν ληφθεί υπόψη τα φορολογικά οφέλη που αναµένεται να προκύψουν στον Όµιλο βάσει των προνοιών των Άρθρων 9,10, 13 και 36(3) του Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου 118(Ι) 2002-2013. Εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό ως µέρισµα. Έκτακτη εισφορά για την άµυνα προς 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και µετά θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτοµα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα που ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άµυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των ιδιοκτητών. 10

4. Φορολογία (συνέχεια) Ειδικός Φόρος και τέλος επί των Πιστωτικών Ιδρυµάτων Σύµφωνα µε τον «Περί Επιβολής Ειδικού Φόρου Πιστωτικού Ιδρύµατος Νόµος του 2011» που ψηφίστηκε στις 14 Απριλίου 2011, επιβλήθηκε για τα έτη 2011 και 2012 ειδικός φόρος σε ποσοστό 0,095% επί των καταθέσεων του κάθε πιστωτικού ιδρύµατος κατά την 31 εκεµβρίου του έτους που προηγείται του έτους φορολογίας. Τροποποιήσεις που ψηφίστηκαν στις 21 εκεµβρίου 2012, για σκοπούς εφαρµογής των όρων του Μνηµονίου µεταξύ της Κυπριακής ηµοκρατίας και των δανειστών της, προνοούν για εξάλειψη του περιορισµού στην διετή ισχύ του σχετικού νόµου, αύξηση του συντελεστή επιβολής Ειδικού Φόρου στο 0,11% και κατάργηση από την ηµεροµηνία πρώτης εφαρµογής του νόµου, του περιορισµού του ποσού του Ειδικού Φόρου στο 20% των βεβαιωµένων από τον ιευθυντή του Τµήµατος Εσωτερικών Προσόδων φορολογητέων εισοδηµάτων του κάθε πιστωτικού ιδρύµατος. Mε τροποποίηση του Νόµου που δηµοσιεύτηκε στην Επίσηµη Εφηµερίδα της ηµοκρατίας την 29 Απριλίου 2013 το ποσοστό επιβολής Ειδικού Φόρου αυξήθηκε σε 0,15%. Με βάση νέα τροποποίηση του Νόµου που δηµοσιεύτηκε στην Επίσηµη Εφηµερίδα της ηµοκρατίας την 26 η Ιουλίου 2013 ο Ειδικός Φόρος υπολογίζεται, από το έτος 2013 και µεταγενέστερα, σε τριµηνιαία βάση µε ποσοστό 0,0375% επί των καταθέσεων των πιστωτικών ιδρυµάτων κατά την 31 η εκεµβρίου, 31 η Μαρτίου, 30 η Ιουνίου και 30 η Σεπτεµβρίου εκάστου έτους. Τα 25/60 των συνολικών εισπράξεων ειδικού φόρου κατατίθενται σε ειδικό λογαριασµό ο οποίος αποτελεί µέρος του Ταµείου Προστασίας Καταθέσεων βάσει του Περί Σύστασης και Λειτουργίας Σχεδίου Προστασίας Καταθέσεων και Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυµάτων Νόµου. Για το λόγο αυτό, ποσό 863 χιλ., που αντικατοπτρίζει τον πιο πάνω επιµερισµό, έχει µεταφερθεί από την κατηγορία φορολογία στην κατηγορία διοικητικά και άλλα έξοδα. 5. Ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία Στις 26 Μαρτίου 2013 (ηµεροµηνία µεταβίβασης), η Τράπεζα, ως αποτέλεσµα της διακρατικής συνεννόησης των κυβερνήσεων Κύπρου και Ελλάδας, µετά από απαίτηση της Τρόικας, έδωσε τη συγκατάθεσή της για την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων στην Ελλάδα ( ΚΕ), σύµφωνα µε τις υποδείξεις του Υπουργείου Οικονοµικών και της Κεντρικής Τράπεζας, στην Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. (ΤΠ) µε άµεση ισχύ. Σηµειώνεται ότι όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού στις 31 Μαρτίου 2013 που αποτελούσαν µέρος της πιο πάνω συµφωνίας έτυχαν θεώρησης από ανεξάρτητο εµπειρογνώµονα κοινής αποδοχής. Τα αποτελέσµατα του ΚΕ ελέχθησαν από εξωτερικούς ελεγκτές και οι αναπροσαρµογές που προέκυψαν αποτυπώθηκαν στα αποτελέσµατα του έτους που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013. Μετά την πώληση του ΚΕ η Τράπεζα δεν εκτελεί πλέον τραπεζικές εργασίες στην Ελλάδα, αλλά συνεχίζει να έχει φορολογική υπόσταση εφόσον διατηρεί στο όνοµά της µισθωµένα καταστήµατα και ακίνητα προς πώληση. Ως εκ τούτου, υποχρεούται να συµµορφώνεται µε όλες τις θεσµικές υποχρεώσεις και να διατηρεί λογιστικό σύστηµα στο οποίο οφείλει να καταγράφει έσοδα/έξοδα/περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που προκύπτουν. 11

5. Ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία (συνέχεια) Η επίδραση στα αποτελέσµατα του Οµίλου από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν παρουσιάζονται πιο κάτω: Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 000 2013 000 Σηµ. ραστηριότητες που τερµατίστηκαν Κύκλος εργασιών -- 9.559 Καθαρά έσοδα από τόκους -- 3.106 Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα, προµήθειες, καθαρές κερδοζηµίες από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και άλλα έσοδα -- 682 Σύνολο καθαρών εσόδων -- 3.788 Σύνολο εξόδων -- (3.371) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις -- 417 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων -- 6.309 Κέρδος πριν τη φορολογία -- 6.726 Φορολογία -- 25.608 Κέρδος µετά τη φορολογία -- 32.334 Ζηµία από πώληση ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδος -- (42.619) Ζηµία για την περίοδο -- (10.285) Βασική ζηµία ανά µετοχή (σεντ) 6 -- (1,6) 12

5. Ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία (συνέχεια) Η ζηµία από πώληση ΚΕ προέκυψε, από την πώληση των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του ΚΕ, µε βάση τη συµφωνία που υπογράφηκε µε την Τράπεζα Πειραιώς στις 26 Μαρτίου 2013 η οποία αντιπροσωπεύεται από τη διαφορά του καθαρού πληρωτέου ποσού µε τη λογιστική αξία των Καθαρών υποχρεώσεων που µεταβιβάστηκαν αναλύεται ως ακολούθως: Μετρητά 11.256 Χορηγήσεις σε πελάτες 571.819 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 1.136 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 154 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 1.086 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 585.451 Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών 631.081 Λοιπές υποχρεώσεις 960 Σύνολο υποχρεώσεων 632.041 Καθαρές υποχρεώσεις 46.590 Τίµηµα πώλησης 29.000 Αρνητική ιαφορά µεταξύ της αξίας των στοιχειών του ενεργητικού και παθητικού που εξαγοράστηκαν και υπολογίστηκε βάσει της συµφωνίας πώλησης (118.209) Καθαρό πληρωτέο ποσό 89.209 Ζηµία από πώληση ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδος (42.619) Η επίδραση δραστηριοτήτων που τερµατίστηκαν στην Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση των Ταµειακών Ροών είχε ως ακολούθως : Ροή µετρητών σε δραστηριότητες που τερµατίστηκαν Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2013 Καθαρή ροή µετρητών σε εργασίες (59.136) Καθαρή ροή µετρητών σε επενδυτικές δραστηριότητες (90.256) Καθαρή ροή µετρητών σε χρηµατοδοτικές δραστηριότητες -- Καθαρή ροή µετρητών για την περίοδο (149.392) 13

6. Βασική ζηµία ανά µετοχή Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Βασική ζηµία ανά µετοχή 2014 2013 Ζηµία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας ( χιλ.) (26.405) (31.685) Μέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) 3.036.672 634.921 Βασική ζηµία ανά µετοχή (σεντ) (0,9) (5,0) Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Βασική ζηµία ανά µετοχή από συνεχιζόµενες δραστηριότητες 2014 2013 Ζηµία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας ( χιλ.) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (26.405) (21.400) Μέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) 3.036.672 634.921 Βασική ζηµία ανά µετοχή (σεντ) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (0,9) (3,4) Τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου Βασική ζηµία ανά µετοχή από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν 2014 2013 Ζηµία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας ( χιλ.) από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν -- (10.285) Μέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) -- 634.921 Βασική ζηµία ανά µετοχή (σεντ) από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν -- (1,6) Για τον υπολογισµό της βασικής ζηµίας για τη περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2013, ο µέσος αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες έχει αναπροσαρµοστεί σύµφωνα µε τα ΛΠ ώστε να λαµβάνει υπόψη την έκδοση µετοχών κατά τη διάρκεια του 2014. 14

7. Χορηγήσεις σε πελάτες 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 Χορηγήσεις σε πελάτες 4.400.670 4.394.166 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων (916.515) (830.217) 3.484.155 3.563.949 Η ανάλυση του συνόλου των καθαρών χορηγήσεων του Οµίλου ανά γεωγραφικό τοµέα έχει ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 Κύπρος 3.484.155 3.554.502 Ρωσία -- 9.447 3.484.155 3.563.949 Αποθεµατικά προβλέψεων για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων Αποθεµατικά προβλέψεων Προσωρινός λογαριασµός αναστολής αναγνώρισης εσόδων Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2014 665.384 164.833 830.217 Καθαρές διαγραφές χορηγήσεων (634) (55) (689) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο -- 15.828 15.828 Επιβάρυνση για την περίοδο 70.853 -- 70.853 Συναλλαγµατική διαφορά 306 -- 306 31 Μαρτίου 2014 735.909 180.606 916.515 15

7. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Αποθεµατικά προβλέψεων Προσωρινός λογαριασµός αναστολής αναγνώρισης εσόδων Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2013 626.514 185.387 811.901 Καθαρές διαγραφές χορηγήσεων (6.657) (7.500) (14.157) Πώληση ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδος (254.787) (63.976) (318.763) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για το έτος - Συνεχιζόµενες δραστηριότητες -- 47.034 47.034 Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο- ραστηριότητες που τερµατίστηκαν -- 3.888 3.888 Επιβάρυνση για το έτος-συνεχιζόµενες δραστηριότητες 310.810 -- 310.810 Επιβάρυνση για το έτος - ραστηριότητες που τερµατίστηκαν (6.260) -- (6.260) Συναλλαγµατική διαφορά (4.236) -- (4.236) 31 εκεµβρίου 2013 665.384 164.833 830.217 Mη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Στις 31 Μαρτίου 2014, οι µεικτές µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις σύµφωνα µε την νέα Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου που είναι σε ισχύ από την 1 η Ιουλίου 2013, ανήλθαν στα 2.154 εκατ. (31 εκεµβρίου 2013: 2.007 εκατ.) Με βάση τη νέα Οδηγία, µία χορήγηση θεωρείται µη εξυπηρετούµενη όταν: - παρουσιάζει καθυστέρηση ή υπέρβαση ορίου πέραν των ενενήντα ηµερών, - έχει ρυθµιστεί και κατά την ηµέρα της ρύθµισης ήταν µη εξυπηρετούµενη ή είχε καθυστερήσεις άνω των 60 ηµερών (µε εξαίρεση χορηγήσεις οι οποίες την 15 η Μαρτίου 2013 ήταν εξυπηρετούµενες, ρυθµίστηκαν µεταξύ 18 η Μαρτίου 2013 και 30 η Σεπτεµβρίου 2013 και η ρύθµιση δεν περιλαµβάνει καταβολή εφ άπαξ ποσού µεγαλύτερου ή ίσου του 20% του δανείου ή περίοδο χάριτος µεγαλύτερη των 12 µηνών για την καταβολή τόκων και 24 µηνών για την καταβολή κεφαλαίου). - έχει ρυθµιστεί δύο ή περισσότερες φορές σε περίοδο 18 µηνών (µε εξαίρεση χορηγήσεις πλήρως καλυµµένες µε µετρητά). Μέχρι τις 30 Ιουνίου 2013, σύµφωνα µε τη µέχρι τότε ισχύουσα οδηγία, ως µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις ταξινοµούνταν χορηγήσεις πελατών οι οποίες δεν ήταν πλήρως καλυµµένες µε εµπράγµατες εξασφαλίσεις και παρουσίαζαν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών. Αποµειωµένες χορηγήσεις Αντιπροσωπεύουν χορηγήσεις για τις οποίες ο Όµιλος προσδιορίζει ότι είναι πιθανή η µη είσπραξη του συνολικού ποσού του κεφαλαίου και των οφειλόµενων τόκων µε βάση τους συµβατικούς όρους του δανείου ή της σχετικής συµφωνίας. Αυτές οι χορηγήσεις κατατάσσονται στη βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος). 16

7. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Μη Αποµειωµένες χορηγήσεις Οι χορηγήσεις του Οµίλου που εξετάστηκαν µεµονωµένα και δεν παρουσίασαν αποµείωση παρουσιάζονται καταταγµένες σε βαθµίδες κινδύνου µε βάση το σύστηµα πιστοληπτικής διαβάθµισης του Οµίλου. Οι βαθµίδες κινδύνου έχουν ως εξής: Βαθµίδα 1 (Χαµηλός Κίνδυνος): Θεωρείται δεδοµένη η ύπαρξη άµεσης ικανότητας αποπληρωµής της πιστωτικής διευκόλυνσης. Βαθµίδα 2 (Μέτριος Κίνδυνος): Θεωρείται διαθέσιµη δυνατότητα έµµεσης ανάκτησης της πιστωτικής διευκόλυνσης. Βαθµίδα 3 (Υψηλός Κίνδυνος): O οφειλέτης παρουσιάζει κίνδυνο υψηλότερο των Βαθµίδων 1 και 2 σχετικά µε την ύπαρξη άµεσης και έµµεσης ανάκτησης της πιστωτικής διευκόλυνσης. Χορηγήσεις σε καθυστέρηση αλλά όχι αποµειωµένες Αντιπροσωπεύουν χορηγήσεις για τις οποίες, αν και η αποπληρωµή των οφειλόµενων τόκων και κεφαλαίου είναι σε καθυστέρηση, ο Όµιλος δε θεωρεί ότι χρήζουν αποµείωσης, λόγω του ύψους των εξασφαλίσεων που είναι διαθέσιµες ή/και του σταδίου είσπραξης των οφειλόµενων ποσών. Χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης Οι χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης αντιπροσωπεύουν διευκολύνσεις πελατών που έχουν ρυθµιστεί σύµφωνα µε τη νέα Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου η οποία είναι σε ισχύ από την 1 η Ιουλίου 2013. Σύµφωνα µε τη νέα Οδηγία, ρύθµιση διευκολύνσεων ενός πελάτη, θεωρείται οποιαδήποτε αλλαγή στους όρους ή/και προϋποθέσεις των διευκολύνσεων για την αντιµετώπιση υφιστάµενων ή αναµενόµενων δυσκολιών του πελάτη στην εξυπηρέτηση των διευκολύνσεων σύµφωνα µε το υφιστάµενο πρόγραµµα αποπληρωµής. Με βάση την ίδια Οδηγία, µία ρυθµισµένη µη εξυπηρετούµενη χορήγηση παραµένει µη εξυπηρετούµενη ως ακολούθως: Για έξι µήνες από την έναρξη καταβολής δόσεων κεφαλαίου βάσει του νέου προγράµµατος αποπληρωµής για χορηγήσεις µε µεταβολές στο πρόγραµµα αποπληρωµής, ενώ στις περιπτώσεις σταδιακής αύξησης της δόσης, η χορήγηση παραµένει µη εξυπηρετούµενη για έξι µήνες µετά τον πρώτο µήνα κατά τον οποίο η πρώτη υψηλότερη δόση έχει ορισθεί. Εξαίρεση αποτελούν οι περιπτώσεις προγράµµατος αποπληρωµής που προβλέπει στη λήξη της χορήγησης καταβολή εφ άπαξ ποσού, ποσοστού µεγαλύτερου ή ίσου του 20% του υπολοίπου της χορήγησης (κατά την ηµεροµηνία της χορήγησης). Τότε, η χορήγηση θα ταξινοµείται ως µη εξυπηρετούµενη µέχρι τη λήξη της. Για έξι µήνες µετά τη ρύθµιση για λογαριασµούς µε όριο παρατραβήγµατος. Μετά τους έξι µήνες, ο λογαριασµός θα ταξινοµείται ως εξυπηρετούµενος µόνο αν οι συνολικές πιστώσεις (εξαιρουµένων επιστρεφόµενων επιταγών ή/και πιστώσεων εκταµίευσης δανείων) στον λογαριασµό είναι ίσες ή µεγαλύτερες από τους τόκους που χρεώθηκαν κατά την περίοδο αυτή. Όταν παρέλθει η περίοδος ταξινόµησης των ρυθµισµένων χορηγήσεων ως µη εξυπηρετούµενες όπως αυτή ορίζεται πιο πάνω, η χορήγηση θα ταξινοµείται ως µη εξυπηρετούµενη αν πληροί τα κριτήρια ταξινόµησης µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων µε βάση την ίδια Οδηγία. Μέχρι τις 30 Ιουνίου 2013, οι χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης αντιπροσώπευαν διευκολύνσεις πελατών που είχαν αναδιαρθρωθεί είτε λόγω αδυναµίας αποπληρωµής του οφειλέτη σύµφωνα µε τους αρχικούς όρους της συµφωνίας είτε άλλων λόγων. Στην εν λόγω κατηγορία αναδιάρθρωσης παράµεναν ανεξάρτητα από το γεγονός ότι µετά την αναδιάρθρωση µπορεί να µην ξαναπαρουσίαζαν οποιοδήποτε πρόβληµα. 17

7. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Εξασφαλίσεις Με βάση την πολιτική του Οµίλου, το ύψος των παρεχόµενων πιστωτικών διευκολύνσεων θα πρέπει να στηρίζεται στην ικανότητα αποπληρωµής των αντισυµβαλλοµένων. Πέραν αυτού εφαρµόζονται πολιτικές για την αντιστάθµιση και µείωση του πιστωτικού κινδύνου µέσω της λήψης εξασφαλίσεων. Οι πολιτικές αυτές καθορίζουν τα είδη των εξασφαλίσεων και τις µεθόδους αποτίµησής τους. Οι κύριες εξασφαλίσεις που κατέχει ο Όµιλος περιλαµβάνουν υποθήκες ακινήτων, δέσµευση µετρητών, κυβερνητικές και τραπεζικές εγγυήσεις, επιβαρύνσεις σε περιουσιακά στοιχεία επιχειρήσεων καθώς και εταιρικές και προσωπικές εγγυήσεις. Οι χρηµατοοικονοµικές επιδράσεις των εξασφαλίσεων υπολογίζονται σύµφωνα µε τη ανειοδοτική Πολιτική του Οµίλου, λαµβάνοντας υπόψη µεταξύ άλλων την αξία καταναγκαστικής πώλησης των εξασφαλίσεων και περιορίζονται στην αξία των χορηγήσεων που καλύπτουν. Οι χρηµατοοικονοµικές επιδράσεις των εξασφαλίσεων για µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις στις 31 Μαρτίου 2014 ανέρχονται σε 1,4 δισ. (31 εκεµβρίου 2013: 1,3 δισ.). Οι χρηµατοοικονοµικές επιδράσεις των εξασφαλίσεων για χορηγήσεις που καθορίστηκαν ως αποµειωµένες σε µεµονωµένη βάση στις 31 Μαρτίου 2014 ανέρχονται σε 934.837 χιλ. (31 εκεµβρίου 2013: 917.662 χιλ.), ενώ για χορηγήσεις σε καθυστέρηση αλλά όχι αποµειωµένες στις 31 Μαρτίου 2014 ανέρχονται σε 641.342 χιλ. (31 εκεµβρίου 2013: 566.408 χιλ.). Με βάση τις πιο πάνω κατηγορίες οι χορηγήσεις σε πελάτες του Οµίλου, παρουσιάζονται ως ακολούθως: Χορηγήσεις σε πελάτες 31 Μαρτίου 2014 000 31 εκεµβρίου 2013 000 Λογιστική αξία 3.484.155 3.563.949 Αποµειωµένες σε µεµονωµένη βάση: Βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) 1.704.005 1.591.171 Προβλέψεις για αποµείωση (852.138) (763.829) Λογιστική αξία 851.867 827.342 Εκ των οποίων χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης 447.760 398.539 Σε καθυστέρηση αλλά όχι αποµειωµένες: Βαθµίδα 1 (χαµηλός κίνδυνος) 192.465 192.503 Βαθµίδα 2 (µέτριος κίνδυνος) 502.636 409.130 Βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) 30.369 41.539 Λογιστική αξία 725.470 643.172 Ανάλυση καθυστερήσεων: 0+ µέχρι 30 ηµέρες 102.149 127.391 30+ µέχρι 60 ηµέρες 196.412 116.026 60+ µέχρι 90 ηµέρες 81.892 95.307 90 ηµέρες + 345.017 304.448 Λογιστική αξία 725.470 643.172 Εκ των οποίων χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης 294.635 247.259 εν είναι σε καθυστέρηση ή αποµειωµένες: Βαθµίδα 1 (χαµηλός κίνδυνος) 1.410.875 1.490.404 Βαθµίδα 2 (µέτριος κίνδυνος) 547.228 647.666 Βαθµίδα 3 (υψηλός κίνδυνος) 13.092 21.753 Λογιστική αξία 1.971.195 2.159.823 Εκ των οποίων χορηγήσεις µε όρους που ήταν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης 613.594 717.023 Υπόλοιπα µετά από αποµείωση σε µεµονωµένη βάση 3.548.532 3.630.337 Αποµείωση σε συλλογική βάση (64.377) (66.388) Συνολική λογιστική αξία 3.484.155 3.563.949 18

7. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Ανάλυση δανειακού χαρτοφυλακίου από τραπεζικές υπηρεσίες σύµφωνα µε τη συναλλακτική συµπεριφορά του δανεισµού στις 31 Μαρτίου 2014 Πίνακας Α Συνολικές Χορηγήσεις Μη ρυθµισµένες χορηγήσεις Εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Ρυθµισµένες χορηγήσεις Σύνολο Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις 000 000 000 000 000 1. Χορηγήσεις σε επιχειρήσεις 1.810.690 505.619 360.055 865.674 945.016 Κατασκευές 548.276 39.313 122.337 161.650 386.626 Χονδρικό και λιανικό εµπόριο, επισκευή µηχανοκινήτων οχηµάτων και µοτοσικλετών 322.283 159.148 37.167 196.315 125.968 ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης 221.144 63.522 31.120 94.642 126.502 ιαχείριση ακίνητης περιουσίας 214.946 59.400 41.797 101.197 113.749 Μεταποίηση 131.474 75.730 14.988 90.718 40.756 Υπόλοιποι 372.567 108.506 112.646 221.152 151.415 2. Χορηγήσεις λιανικής τραπεζικής 1.146.790 374.675 176.888 551.563 595.227 Χονδρικό και λιανικό εµπόριο, επισκευή µηχανοκινήτων οχηµάτων και µοτοσικλετών 384.183 152.541 33.822 186.363 197.820 Κατασκευές 283.863 36.516 45.741 82.257 201.606 Μεταποίηση 115.153 47.175 23.659 70.834 44.319 ιαχείριση ακίνητης περιουσίας 113.515 24.024 30.469 54.493 59.022 ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης 65.745 22.894 13.618 36.512 29.233 Υπόλοιποι 184.331 91.525 29.579 121.104 63.227 3. Χορηγήσεις σε φυσικά πρόσωπα 1.451.403 661.341 176.368 837.709 613.694 Χορηγήσεις για την αγορά/ανέγερση ακίνητης περιουσίας: 729.115 401.899 74.704 476.603 252.512 (α) Για µόνιµη ιδιοκατοίκηση 645.533 360.364 67.067 427.431 218.102 (β) Για άλλους σκοπούς 83.582 41.535 7.637 49.172 34.410 Καταναλωτικά δάνεια 435.833 137.913 61.602 199.515 236.318 Πιστωτικές κάρτες 39.801 28.053 -- 28.053 11.748 Τρεχούµενοι λογαριασµοί 95.701 43.510 -- 43.510 52.191 Χορηγήσεις σε ελεύθερους επαγγελµατίες 150.953 49.966 40.062 90.028 60.925 4. Συνολικές χορηγήσεις (1+2+3) 4.408.883 1.541.635 713.311 2.254.946 2.153.937 Προβλέψεις 911.929 33.115 21.288 54.403 857.526 19

7. Χορηγήσεις σε πελάτες (συνέχεια) Ανάλυση δανειακού χαρτοφυλακίου από τραπεζικές υπηρεσίες σύµφωνα µε τη συναλλακτική συµπεριφορά του δανεισµού στις 31 εκεµβρίου 2013 Πίνακας Α Συνολικές Χορηγήσεις Μη ρυθµισµένες χορηγήσεις Εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Ρυθµισµένες χορηγήσεις Σύνολο Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις 000 000 000 000 000 1. Χορηγήσεις σε επιχειρήσεις 1.786.625 522.379 382.091 904.470 882.155 Κατασκευές 537.774 48.062 132.510 180.572 357.202 Χονδρικό και λιανικό εµπόριο, επισκευή µηχανοκινήτων οχηµάτων και µοτοσικλετών 311.664 163.285 43.730 207.015 104.649 ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης 217.128 60.784 32.878 93.662 123.466 ιαχείριση ακίνητης περιουσίας 213.605 62.463 43.814 106.277 107.328 Μεταποίηση 137.086 82.066 17.901 99.967 37.119 Υπόλοιποι 369.368 105.719 111.258 216.977 152.391 2. Χορηγήσεις λιανικής τραπεζικής 1.147.058 391.345 205.712 597.057 550.001 Χονδρικό και λιανικό εµπόριο, επισκευή µηχανοκινήτων οχηµάτων και µοτοσικλετών 381.135 155.522 39.428 194.950 186.185 Κατασκευές 279.430 38.109 57.281 95.390 184.040 ιαχείριση ακίνητης περιουσίας 116.485 25.125 38.478 63.603 52.882 Μεταποίηση 114.377 48.375 27.388 75.763 38.614 ραστηριότητες υπηρεσιών παροχής καταλύµατος και υπηρεσιών εστίασης 64.133 22.808 13.394 36.202 27.931 Υπόλοιποι 191.498 101.406 29.743 131.149 60.349 3. Χορηγήσεις σε φυσικά πρόσωπα 1.456.103 688.488 192.280 880.768 575.335 Χορηγήσεις για την αγορά/ανέγερση ακίνητης περιουσίας: 729.297 413.766 81.445 495.211 234.086 (α) Για µόνιµη ιδιοκατοίκηση 644.823 370.025 74.392 444.417 200.406 (β) Για άλλους σκοπούς 84.474 43.741 7.053 50.794 33.680 Καταναλωτικά δάνεια 444.473 149.945 68.263 218.208 226.265 Πιστωτικές κάρτες 39.308 28.520 -- 28.520 10.788 Τρεχούµενοι λογαριασµοί 91.126 42.059 -- 42.059 49.067 Χορηγήσεις σε ελεύθερους επαγγελµατίες 151.899 54.198 42.572 96.770 55.129 4. Συνολικές χορηγήσεις (1+2+3) 4.389.786 1.602.212 780.083 2.382.295 2.007.491 Προβλέψεις 825.853 34.100 21.308 55.408 770.445 20

8. Επενδύσεις σε Χρεόγραφα 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 Στοιχεία προοριζόµενα για εµπορική εκµετάλλευση 1.966 1.962 Στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη 90.619 121.561 Στοιχεία που ταξινοµήθηκαν ως δάνεια και απαιτήσεις 329.256 328.165 Στοιχεία που είναι διαθέσιµα προς πώληση 130.845 195.054 552.686 646.742 Προβλέψεις για αποµείωση (538) (1.277) 552.148 645.465 Συγκέντρωση ανά τοµέα: 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 Κρατικά 345.793 394.649 Τράπεζες 188.500 214.889 Άλλοι 17.855 35.927 552.148 645.465 Για την κατάταξη µιας χώρας ως χώρα «Υψηλού Κινδύνου» λαµβάνονται υπόψη κυρίως οι πιστοληπτικές διαβαθµίσεις των χωρών, οι υποδηλούµενες πιστοληπτικές διαβαθµίσεις τους (Bond Implied Ratings) που ενσωµατώνουν πληροφορίες σχετικά µε τα «credit spreads» των κυβερνητικών οµολόγων, καθώς και άλλα διαθέσιµα οικονοµικά στοιχεία των χωρών. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει την έκθεση του Οµίλου σε επενδύσεις σε χρεόγραφα σε χώρες της Ευρωζώνης και της Ευρωπαϊκής Ένωσης µε υψηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ηµεροµηνία αναφοράς: Ονοµαστική Αξία Λογιστική Αξία Αγοραία αξία 000 000 000 Ελλάδα: Τραπεζικά χρεόγραφα 40 23 23 Άλλα χρεόγραφα 1.957 1.370 1.370 1.997 1.393 1.393 Κύπρος: Κυβερνητικά Οµόλογα 312.588 331.780 305.758 Τραπεζικά χρεόγραφα 256 261 261 312.844 332.041 306.019 Ιρλανδία: Τραπεζικά χρεόγραφα 10.000 9.353 9.353 Ιταλία: Τραπεζικά χρεόγραφα 4.000 3.881 3.881 21

8. Επενδύσεις σε Χρεόγραφα (συνέχεια) Τα χρεόγραφα που αναφέρονται στο πιο πάνω πίνακα, µε βάση την ιεραρχία τριών επιπέδων ανάλογα µε τη σηµασία των εισροών που χρησιµοποιούνται για προσδιορισµό της εύλογης αξίας, κατατάσσονται στο επίπεδο 1. Στις 5 Ιουλίου 2013, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας αποφάσισε οµόφωνα την αποδοχή της ανταλλαγής υφιστάµενων Κυπριακών Κυβερνητικών Χρεογράφων που κατείχε ύψους 155,4 εκατ. µε νέα χρεόγραφα, µε την ηµεροµηνία ανταλλαγής να ορίζεται η 1 η Ιουλίου 2013. Στις 31 Μαρτίου 2014 ο Όµιλος δεν είχε στην κατοχή του χρεόγραφα µε εκδότες από Ισπανία, Ουγγαρία, Πορτογαλία, Ουκρανία και Αίγυπτο. Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων δηµοσίευσε στις 12 Νοεµβρίου 2009 την πρώτη φάση του ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα», το οποίο αφού ολοκληρωθεί θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39. Η πρώτη φάση του ΠΧΑ 9 απαιτεί την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων βάσει του επιχειρηµατικού µοντέλου µίας οικονοµικής οντότητας για τη διαχείριση των εν λόγω στοιχείων και των χαρακτηριστικών των συµβατικών ταµειακών ροών τους. Καταργούνται οι τέσσερεις κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών µέσων και τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται σε µία εκ των τριών κατηγοριών επιµέτρησης: αποσβεσµένο κόστος, εύλογη αξία µέσω της κατάστασης των συνολικών εσόδων και εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Η υποχρεωτική ηµεροµηνία έναρξης δεν έχει ακόµα καθοριστεί, αλλά θα καθοριστεί όταν οι εκκρεµείς φάσεις οριστικοποιηθούν. Ωστόσο, η εφαρµογή του επιτρέπεται. Ο Όµιλος δεν έχει εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 και στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση του προτύπου στις οικονοµικές του καταστάσεις. 9. Επαναταξινόµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα Την 1 η Ιανουαρίου 2009, ο Όµιλος προχώρησε σε αναθεώρηση της πρόθεσης για την κατοχή επενδύσεων σε χρεόγραφα και κατά συνέπεια της πολιτικής ταξινόµησής τους στις διάφορες κατηγορίες. Ως αποτέλεσµα της αναθεώρησης, αριθµός χρεογράφων τα οποία περιλαµβάνονταν στις κατηγορίες προοριζοµένων για εµπορική εκµετάλλευση και διαθέσιµων προς πώληση, ανακατατάχθηκαν στις κατηγορίες διακρατουµένων µέχρι τη λήξη και δανείων και απαιτήσεων. Για τα έτη 2010 µέχρι 2013 καθώς και για τη τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 δεν έχει γίνει καµία άλλη ανακατάταξη επενδύσεων σε χρεόγραφα σε άλλη κατηγορία. Επαναταξινόµηση επενδύσεων προοριζοµένων για εµπορική εκµετάλλευση Με βάση τις πρόνοιες του τροποποιηµένου ΛΠ 39 και λαµβάνοντας υπόψη τις σπάνιες συνθήκες που προέκυψαν ως αποτέλεσµα της διεθνούς χρηµατοοικονοµικής κρίσης και τις συνεχιζόµενες επιπτώσεις της στην παγκόσµια οικονοµία, ο Όµιλος προσδιόρισε τις επενδύσεις σε χρεόγραφα τις οποίες την 1 ην Ιανουαρίου 2009 δεν προόριζε για εµπορική εκµετάλλευση. Οι επενδύσεις αυτές επαναταξινοµήθηκαν από την κατηγορία προοριζοµένων για εµπορική εκµετάλλευση στην κατηγορία διακρατουµένων µέχρι τη λήξη. Στις 31 Μαρτίου 2014, όλα τα Χρεόγραφα προοριζόµενα για εµπορική εκµετάλλευση που επαναταξινοµήθηκαν ως διακρατούµενα µέχρι τη λήξη, είχαν λήξει. Επαναταξινόµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Με βάση τις πρόνοιες του τροποποιηµένου ΛΠ 39, ο Όµιλος επαναταξινόµησε ορισµένες επενδύσεις σε χρεόγραφα για τις οποίες δεν υπήρχε ενεργός αγορά και τις οποίες δε σκοπεύει να πωλήσει στο προβλεπτό µέλλον, από την κατηγορία διαθέσιµων προς πώληση στην κατηγορία δανείων και απαιτήσεων. 22

9. Επαναταξινόµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα (συνέχεια) Η λογιστική αξία και η εύλογη αξία των χρεογράφων που επαναταξινοµήθηκαν παρουσιάζεται πιο κάτω: 1 Ιανουαρίου 2009 31 Μαρτίου 2014 Λογιστική και Λογιστική εύλογη αξία αξία Εύλογη αξία 000 000 000 Χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν ως δάνεια και απαιτήσεις 247.140 235.480 220.936 Αν ο Όµιλος δεν είχε επαναταξινοµήσει τα χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση στα δάνεια και απαιτήσεις την 1 ην Ιανουαρίου 2009, τα ίδια κεφάλαια του Οµίλου θα περιλάµβαναν ζηµίες από τη µεταβολή στην εύλογη αξία τους ύψους 26.204 χιλ., οι οποίες θα καταχωρούνταν στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση. Επιπρόσθετα, την 1 ην Ιανουαρίου 2009, ο Όµιλος επαναταξινόµησε ορισµένα χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση, τα οποία προτίθεται να διακρατήσει µέχρι τη λήξη, ως διακρατούµενα µέχρι τη λήξη. Η λογιστική αξία των οµολόγων που µεταφέρθηκαν την 1 ην Ιανουαρίου 2009, ανερχόταν σε 1.018.653 χιλ. Στις 31 Μαρτίου 2014 η λογιστική αξία των εναποµείναντων αυτών χρεογράφων ανερχόταν στις 11.054 χιλ. (31 εκεµβρίου 2013: 45.920 χιλ.). Ως αποτέλεσµα της πιο πάνω απόφασης, για τη περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014, απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν ύψους 241 χιλ. (2013: 131 χιλ.), µεταφέρθηκε από το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. 10. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός και άυλα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 11. Περιουσιακά Στοιχεία/Υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση Η Τράπεζα ανακοίνωσε στις 27 Μαΐου 2014 ότι βρίσκεται σε προχωρηµένο στάδιο διαπραγµάτευσης µε Οµάδα Επενδυτών, για την πώληση του 100% του µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της τράπεζας στη Ρωσία Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. Η συναλλαγή υπόκειται σε έγκριση από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Άυλα Περιουσιακά στοιχεία Καθαρή λογιστική αξία 1 Ιανουαρίου 2014 123.662 18.865 Προσθήκες µείον εκποιήσεις 407 202 Μεταφορά στα περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για πώληση (9.200) (542) Συναλλαγµατική διαφορά (705) (43) Αποσβέσεις/χρεολύσεις (1.203) (272) Καθαρή λογιστική αξία 31 Μαρτίου 2014 112.961 18.210 23

11. Περιουσιακά Στοιχεία/Υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση (συνέχεια) Η Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank (η Θυγατρική) ιδρύθηκε από την Τράπεζα και το Φεβρουάριο του 2009 και εξασφαλίζοντας σχετική άδεια από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας τον Ιανουάριο του 2011 ξεκίνησε την παροχή τραπεζικών εργασιών στη Μόσχα. Ενόψει των γεγονότων του Μαρτίου του 2013 στην Κύπρο και της αβεβαιότητας στη Ρωσική αγορά η Θυγατρική έχει αναπτύξει περιορισµένες δραστηριότητες στη Ρωσία µε συνολικό ενεργητικό της τάξης των 28,8 εκατ. περίπου στις 27 Μαΐου 2014 σε σχέση µε 6,4 δισ. που ήταν το συνολικό ενεργητικό του Οµίλου στις 31 εκεµβρίου 2013. Η εν λόγω συναλλαγή εφόσον πραγµατοποιηθεί θα είναι σε καθαρά εµπορική βάση και δεν αναµένεται να επηρεάσει τις προοπτικές ή τα αποτελέσµατα του Οµίλου και δεν σχετίζεται ή επηρεάζει τα συµφέροντα των καθορισµένων προσώπων σύµφωνα µε την έννοια που αποδίδεται στον προαναφερόµενο όρο στο άρθρο 137(3) των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων. Η θυγατρική εταιρεία του Οµίλου Borenham Holdings Limited κατέχει το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της Ρωσικής εταιρείας Limited Liability Company Format Invest, ιδιοκτήτριας των κτηριακών εγκαταστάσεων της θυγατρικής τράπεζας της Τράπεζας στη Ρωσία. Βάσει των πιο πάνω εξελίξεων ο Όµιλος έχει την πρόθεση να διαθέσει την θυγατρική της εταιρεία Borenham Holdings Limited. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΧΠΑ 5 «Πάγια Στοιχεία του Ενεργητικού Κατεχόµενα προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες» όλα τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των θυγατρικών έχουν αναταξινοµηθεί και παρουσιάζονται συνολικά στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης στην κατηγορία Περιουσιακά Στοιχεία/Υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση. 24

11. Περιουσιακά Στοιχεία/Υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση (συνέχεια) Στις 31 Μαρτίου 2014 τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της θυγατρικής Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank που συµπεριλήφθησαν στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης είχαν ως εξής: Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις µε Κεντρικές Τράπεζες 677 Καταθέσεις σε άλλες τράπεζες 15.479 Χορηγήσεις σε πελάτες 12.796 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 204 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 542 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 769 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 134 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 30.601 Υποχρεώσεις Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών 968 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 157 Λοιπές υποχρεώσεις 51 1.176 Στις 31 Μαρτίου 2014 τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της θυγατρικής Borenham Holdings Limited που συµπεριλήφθησαν στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης είχαν ως εξής: Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 8.996 Φορολογικές απαιτήσεις 33 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 5 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 9.034 Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.419 Λοιπές υποχρεώσεις 63 1.482 25

12. ανειακό κεφάλαιο Πρωτοβάθµιο Κεφάλαιο Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 Όµιλος 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 39.987 124.758 128.070 128.070 168.057 252.828 ευτεροβάθµιο Κεφάλαιο Μη Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 2016 41.801 41.801 Μη Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 2018 10.000 10.000 51.801 51.801 219.858 304.629 Μέσα στα πλαίσια εφαρµογής των προνοιών του Ενηµερωτικού ελτίου ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013 των Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 («ΜΑΚ 1»), ως αποτέλεσµα της διαµόρφωσης είκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του Οµίλου και της Τράπεζας κάτω από 9%, στις 28 Φεβρουαρίου 2014, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας 85.873.871 µετατράπηκαν, υποχρεωτικά και αµετάκλητα και χωρίς οποιαδήποτε υποχρέωση για λήψη συγκατάθεσης από τους κατόχους των ΜΑΚ 1 σε µετοχές. Η υποχρεωτική µετατροπή εφαρµόστηκε κατ αναλογία στο υπόλοιπο των ΜΑΚ 1 για κάθε επενδυτή κατά την ηµεροµηνία µετατροπής και η τιµή Υποχρεωτικής Μετατροπής των ΜΑΚ 1 σε µετοχές διαµορφώθηκε σε 0,10. Όλα τα ΜΑΚ 1 που έχουν µετατραπεί σε µετοχές ακυρώνονται αυτόµατα και κάθε δικαίωµα ή υποχρέωση που απορρέει από το Ενηµερωτικό τους ελτίο παύει να ισχύει. Συνολικά 858.738.710 κοινές µετοχές της Τράπεζας προέκυψαν από τη µετατροπή, ενώ ο εισηγµένος αριθµός των Μετατρέψιµων Αξιόγραφων Κεφαλαίου 1 µειώθηκε σε 40.503.360 αξίας 1,00 το κάθε ένα. Ποσό 520 χιλ. αναφορικά µε τα ΜΑΚ 1 εξαλείφεται στην ενοποίηση. 26

13. Μετοχικό κεφάλαιο Εγκεκριµένο 31 Μαρτίου 2014 Αριθµός µετοχών (χιλ.) 31 εκεµβρίου 2013 Αριθµός µετοχών (χιλ.) 51.600 εκατ. 0,01 η κάθε µία 516.000 51.600.000 516.000 51.600.000 Εκδοθέν Πλήρως πληρωθείσες µετοχές 31 Μαρτίου 2014 Αριθµός µετοχών (χιλ.) 31 εκεµβρίου 2013 Αριθµός µετοχών (χιλ.) 1 Ιανουαρίου 26.888 2.688.753 266.466 619.689 Μεταφορά στο Αποθεµατικό Μείωσης Μετοχικού Κεφαλαίου -- -- (260.269) -- Έκδοση µετοχών από µετατροπή Μετατρέψιµων Αξιόγραφων Κεφαλαίου 1 8.587 858.739 -- -- Έκδοση νέων µετοχών -- -- 20.691 2.069.064 Σύνολο εκδοθέντος κεφαλαίου 35.475 3.547.492 26.888 2.688.753 Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Ελληνικής Τράπεζας ηµόσιας Εταιρείας Λτδ, η οποία πραγµατοποιήθηκε την Τετάρτη 14 Αυγούστου 2013, µέσα στα πλαίσια Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενίσχυσης του Οµίλου («Σχέδιο 2013») τα ακόλουθα ψηφίσµατα που αφορούν το µετοχικό κεφάλαιο εγκρίθηκαν οµόφωνα. Ψηφίστηκε: Όπως το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας το οποίο ανερχόταν σε 516.000.000 και ήταν διαιρεµένο σε 1.200.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,43 η κάθε µια, όσο και το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας το οποίο ανερχόταν σε 266.466.364,60 και ήταν διαιρεµένο σε 619.689.220 συνήθεις και πλήρως εξοφληθείσες µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,43 η κάθε µια, µειωθούν, το µεν εγκεκριµένο σε 12.000.000 διαιρεµένο σε 1.200.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια, το δε εκδοµένο σε 6.196.892,20 διαιρεµένο σε 619.689.220 συνήθεις και πλήρως εξοφληθείσες µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια, και όπως η µείωση αυτή πραγµατοποιηθεί µε τη µείωση της ονοµαστικής αξίας κάθε συνήθους µετοχής από 0,43 η κάθε µια σε 0,01 η κάθε µια και τη µεταφορά της διαφοράς που θα προκύψει από την εν λόγω µείωση σε αποθεµατικό που θα ονοµάζεται «αποθεµατικό από µείωση κεφαλαίου», σύµφωνα µε τις πρόνοιες του άρθρου 64(1)(ε) του περί Εταιρειών Νόµου (Κεφ. 113), αµέσως δε µετά την ως άνω µείωση το εγκεκριµένο κεφάλαιο της Τράπεζας επαναυξηθεί στο ποσό των 516.000.000 το οποίο θα είναι διαιρεµένο σε 51.600.000.000 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια. Όπως υπό την προϋπόθεση έγκρισης του πιο πάνω ψηφίσµατος από το ικαστήριο, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας εξουσιοδοτηθεί, όπως εκδώσει και παραχωρήσει τέτοιο αριθµό µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µία από το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο που θα βρίσκεται στη διάθεση της Τράπεζας µετά την αύξηση κεφαλαίου που θα προκύψει ώστε να επιτυγχάνεται άντληση κεφαλαίων συνολικού ποσού 168.000.000 και το διαθέσει ως ακολούθως: 27

13. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) (i) Μετοχές ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µία κατ αναλογία (pro rata) σε υφιστάµενους µετόχους της Τράπεζας µε τιµή διάθεσης ανά µετοχή ως το ιοικητικό Συµβούλιο θα ήθελε κρίνει (η «Τιµή ιάθεσης προς τους Μετόχους») και η οποία δε θα είναι χαµηλότερη της ονοµαστικής αξίας και όπως η πιο πάνω αναφερόµενη προσφορά, επεκταθεί και στους κατόχους των Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας που εκδόθηκαν από την Τράπεζα µε βάση τους όρους έκδοσης που περιλήφθηκαν σε Ενηµερωτικό ελτίο ηµεροµηνίας 17 Σεπτεµβρίου 2010 σύµφωνα µε την Παράγραφο 7(γ) των όρων έκδοσης που περιέχονται στο Μέρος ΙΙ του Ενηµερωτικού ελτίου ηµεροµηνίας 17 Σεπτεµβρίου 2010 των ΜΣΜΑΚ, για άντληση κεφαλαίων συνολικού ποσού µέχρι 168.000.000. (ii) Οποιεσδήποτε µετοχές δεν αναληφθούν από τους υφιστάµενους µετόχους και τους Κατόχους ΜΣΜΑΚ στα πλαίσια της διάθεσης που αναφέρεται πιο πάνω, θα µπορούν να διατεθούν από το ιοικητικό Συµβούλιο, ως αυτό ήθελε κρίνει, µε τιµή διάθεσης ανά µετοχή όχι χαµηλότερη της «Τιµής ιάθεσης προς τους Μετόχους». Στις 14 Αυγούστου 2013 το επαρχιακό ικαστήριο Λευκωσίας ενέκρινε το ειδικό ψήφισµα για µείωση της ονοµαστικής αξίας του κεφαλαίου και ψήφισµα για επαύξηση του εγκεκριµένου µετοχικού κεφαλαίου. Την 1 η Νοεµβρίου 2013 το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας ολοκλήρωσε την αξιολόγηση των αιτήσεων που είχε λάβει µέσα στα πλαίσια Σχεδίου 2013 σύµφωνα µε το Ενηµερωτικό ελτίο ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013 και την εφαρµογή προνοιών του Άρθρου 5Β του περί Αναδιάρθρωσης Χρηµατοοικονοµικών Οργανισµών Νόµου (Ν.200(Ι)/2011, ως έχει τροποποιηθεί) εξασφαλίζοντας κεφάλαια συνολικού ύψους 358 εκατ. Συγκεκριµένα, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας, σύµφωνα µε το Ενηµερωτικό ελτίο ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013, αποφάσισε την έκδοση των ακόλουθων τίτλων: 1. Έκδοση 66.578.740 νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια στην τιµή των 0,05 ανά µετοχή προς τους υφιστάµενους µετόχους και τους κατόχους Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιόγραφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας, που έχουν υποβάλει σχετική αίτηση. 2. Έκδοση 2.002.485.731 νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια στην τιµή των 0,05 ανά µετοχή προς άλλους επενδυτές. Τα 2.069.064.471 µετοχές που προέκυψαν από το Σχέδιο 2013 έχουν εισαχθεί και διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Μέσα στα πλαίσια εφαρµογής των προνοιών του Ενηµερωτικού ελτίου ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013 των Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 («ΜΑΚ 1»), ως αποτέλεσµα της διαµόρφωσης είκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του Οµίλου και της Τράπεζας κάτω από 9%, στις 28 Φεβρουαρίου 2014, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας 85.873.871 µετατράπηκαν, υποχρεωτικά και αµετάκλητα και χωρίς οποιαδήποτε υποχρέωση για λήψη συγκατάθεσης από τους κατόχους των ΜΑΚ 1 σε µετοχές. Η υποχρεωτική µετατροπή εφαρµόστηκε κατ αναλογία στο υπόλοιπο των ΜΑΚ 1 για κάθε επενδυτή κατά την ηµεροµηνία µετατροπής και η τιµή Υποχρεωτικής Μετατροπής των ΜΑΚ 1 σε µετοχές διαµορφώθηκε σε 0,10. Όλα τα ΜΑΚ 1 που έχουν µετατράπηκαν σε µετοχές ακυρώνονται αυτόµατα και κάθε δικαίωµα ή υποχρέωση που απορρέει από το Ενηµερωτικό τους ελτίο παύει να ισχύει. Συνολικά 858.738.710 κοινές µετοχές της Τράπεζας προέκυψαν από τη µετατροπή, ενώ ο εισηγµένος αριθµός των Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 µειώθηκε σε 40.503.360 αξίας 1,00 το κάθε ένα. 28

13. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Όλες οι µετοχές που προέκυψαν από την υποχρεωτική µετατροπή εισήχθηκαν για διαπραγµάτευση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου στις 19 Μαρτίου 2014. Το σύνολο των πλήρως πληρωθείσων µετοχών στις 31 Μαρτίου 2014 ανερχόταν σε 3.547.492.401 µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µία ( εκέµβριος 2013: 2.688.753.691 µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µία). 14. Αποθεµατικά επανεκτίµησης Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακίνητης περιουσίας Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2014 35.793 6.145 41.938 Επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές -- 423 423 Επανεκτίµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα -- 819 819 Απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα διαθέσιµα προς πώληση που επαναταξινοµήθηκαν -- (241) (241) Μεταφορά στο αποθεµατικό προσόδου (279) -- (279) Αναβαλλόµενη φορολογία 1 -- 1 31 Μαρτίου 2014 35.515 7.146 42.661 Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακίνητης περιουσίας Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2013 36.241 973 37.214 Επανεκτίµηση επενδύσεων σε µετοχές -- (86) (86) Επανεκτίµηση επενδύσεων σε χρεόγραφα -- 4.523 4.523 Απόσβεση επανεκτίµησης επενδύσεων σε χρεόγραφα που επαναταξινοµήθηκαν -- 131 131 Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων λόγω αποµείωσης στην αξία επενδύσεων σε µετοχές -- 604 604 Μεταφορά στο αποθεµατικό προσόδου (346) -- (346) Αναβαλλόµενη φορολογία (102) -- (102) 31 εκεµβρίου 2013 35.793 6.145 41.938 29

15. Κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις Στις 31 Μαρτίου 2014, οι ανειληµµένες υποχρεώσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες του Οµίλου και της Τράπεζας, για τις οποίες δεν έγινε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις, ανέρχονταν σε 4.960 χιλ. ( εκέµβριος 2013: 5.103 χιλ.). 16. Συναλλαγές µε συνδεόµενα πρόσωπα Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεόµενα πρόσωπα Τα συνδεόµενα πρόσωπα περιλαµβάνουν τη σύζυγο και τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις οποίες οι ιοικητικοί Σύµβουλοι κατέχουν, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώµατος ψήφου σε γενική συνέλευση. 31 εκεµβρίου 31 Μαρτίου 2014 2013 άνεια και άλλες χορηγήσεις σε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεόµενα πρόσωπα 809 842 Εµπράγµατες εξασφαλίσεις 1.315 1.326 Καταθέσεις 691 449 Επιπρόσθετα, στις 31 Μαρτίου 2014, υπήρχαν ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις σε σχέση µε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεόµενα πρόσωπα που αφορούν πιστώσεις, εγγυήσεις και µη χρησιµοποιηθέντα όρια, ύψους 85 χιλ., οι οποίες δεν ξεπερνούσαν το 1% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας ( εκέµβριος 2013: 114 χιλ.). Τα έσοδα από τόκους σε σχέση µε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεόµενά τους πρόσωπα για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθαν σε 9 χιλ. (Μάρτιος 2013: 233 χιλ.) ενώ τα έξοδα από τόκους σε σχέση µε Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεόµενα τους πρόσωπα ανήλθαν σε 1 χιλ. (Μάρτιος 2013: 10 χιλ.). Απολαβές και δικαιώµατα Μελών ιοικητικού Συµβουλίου 31 Μαρτίου 2014 31 Μαρτίου 2013 Απολαβές και δικαιώµατα Μελών ιοικητικού Συµβουλίου: Απολαβές και ωφελήµατα υπό εκτελεστική ιδιότητα 81 122 Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις κλπ 4 7 Ωφελήµατα αφυπηρέτησης 18 17 Σύνολο απολαβών για Εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους 103 146 ικαιώµατα 65 70 Άλλες συναλλαγές µε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και συνδεόµενα πρόσωπα Στις 2 Οκτωβρίου 2013, ο κ. Ιάκωβος Γ. Ιακώβου υπέβαλε την παραίτησή του από το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας. Ο κ. Ιάκωβος Γ. Ιακώβου, κατέχει έµµεσο συµφέρον στις εταιρείες Αδελφοί Ιακώβου (Κατασκευές) Λτδ και Αδελφοί Ιακώβου Τεχνική Κατασκευαστική (Ελλάς) Α.Ε. 30

16. Συναλλαγές µε συνδεόµενα πρόσωπα (συνέχεια) Στις 13 Ιουλίου 2007 υπογράφτηκε πωλητήριο έγγραφο µεταξύ της εταιρείας Αδελφοί Ιακώβου (Κατασκευές) Λτδ και της Ελληνικής Τράπεζας ηµόσια Εταιρεία Λτδ αναφορικά µε την αγορά οικοπέδου στη Λάρνακα. Η µεταβίβαση του οικοπέδου στην Ελληνική Τράπεζα ηµόσια Εταιρεία Λτδ πραγµατοποιήθηκε στις 19 εκεµβρίου 2007 και στις 11 Ιανουαρίου 2008 καταβλήθηκε στην εταιρεία Αδελφοί Ιακώβου (Κατασκευές) Λτδ το ποσό των 769 χιλ. αναφορικά µε την αγορά του εν λόγω οικοπέδου. Την ίδια ηµεροµηνία υπογράφτηκε µε την ίδια εταιρεία και συµφωνία ανέγερσης πενταόροφου κτιρίου επί του εν λόγω οικοπέδου. Το κτίριο περιλαµβάνει ισόγειο καταστήµατος, µεσοπάτωµα και δύο υπόγειους χώρους στάθµευσης και χρησιµοποιείται για τις στεγαστικές ανάγκες των υπηρεσιών της Τράπεζας στη Λάρνακα. Η συναλλαγή έγινε σε τιµές αγοράς και το συνολικό ύψος της µε βάση τη συµφωνία ανέγερσης κτιρίου καθώς και τη συµφωνία επιπρόσθετων εργασιών ανέρχεται σε 5.986 χιλ. συµπεριλαµβανοµένου του ΦΠΑ και του κόστους αγοράς του οικοπέδου. Η ανέγερση του κτιρίου έχει ολοκληρωθεί. Κατά την περίοδο Ιανουάριος - Μάρτιος 2014 δεν καταβλήθηκε οποιοδήποτε ποσό. Κατά την περίοδο Ιανουάριος - Μάρτιος 2013 καταβλήθηκαν 237 χιλ. (συµπεριλαµβανοµένου του ΦΠΑ) ποσό που αποτελεί και το ποσό του τελικού διακανονισµού µεταξύ της Τράπεζας και της εταιρείας Αδελφοί Ιακώβου (Κατασκευές) Λτδ. Επιπρόσθετα, οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων από την θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, σε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 5 χιλ. Βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν είναι ιοικητικοί Σύµβουλοι και συνδεόµενα πρόσωπα Βασικά διευθυντικά στελέχη είναι εκείνα τα άτοµα που έχουν την εξουσία και την ευθύνη για το σχεδιασµό, τη διοίκηση και τον έλεγχο των δραστηριοτήτων της Τράπεζας, άµεσα ή έµµεσα. O Όµιλος θεωρεί τους Γενικούς ιευθυντές της Τράπεζας οι οποίοι δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι, τα µέλη της Επιτροπής ιαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού (ALCO) καθώς και οποιαδήποτε διευθυντικά στελέχη αναφέρονται άµεσα στον Ανώτατο Εκτελεστικό ιευθυντή ότι αποτελούν τα βασικά διευθυντικά στελέχη σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ 24. Τα συνδεόµενα πρόσωπα περιλαµβάνουν τη σύζυγο και τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις οποίες τα βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι κατέχουν, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώµατος ψήφου σε γενική συνέλευση. 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 άνεια και άλλες χορηγήσεις σε Βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν είναι ιοικητικοί Σύµβουλοι και συνδεόµενα πρόσωπα 705 523 Εµπράγµατες εξασφαλίσεις 158 158 Καταθέσεις 6.570 6.210 31

16. Συναλλαγές µε συνδεόµενα πρόσωπα (συνέχεια) Απολαβές βασικών διευθυντικών στελεχών Οµίλου Οι απολαβές των βασικών διευθυντικών στελεχών αφορούν την περίοδο που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι. 31 Μαρτίου 2014 31 Μαρτίου 2013 Απολαβές βασικών διευθυντικών στελεχών που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι: Μισθοί και άλλα βραχυπρόθεσµα ωφελήµατα 392 352 Εισφορές εργοδότη για κοινωνικές ασφαλίσεις κλπ 47 32 Ωφελήµατα αφυπηρέτησης 32 44 471 428 Επιπρόσθετα, στις 31 Μαρτίου 2014, υπήρχαν ανειληµµένες υποχρεώσεις προς τα βασικά διευθυντικά στελέχη που δεν ήταν ιοικητικοί Σύµβουλοι και σε συνδεόµενα πρόσωπα ύψους 388 χιλ. ( εκέµβριος 2013: 386 χιλ.). Τα έσοδα από τόκους σε βασικά διευθυντικά στελέχη και συνδεόµενά τους πρόσωπα για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθαν σε 4 χιλ. (Μάρτιος 2013: 10 χιλ.) ενώ τα έξοδα από τόκους σε σχέση µε βασικά διευθυντικά στελέχη και συνδεόµενά τους πρόσωπα ανήλθαν σε 49 χιλ. (Μάρτιος 2013: 35 χιλ.). Μέτοχοι και συνδεόµενα πρόσωπα Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ 24 συνδεόµενα πρόσωπα, µεταξύ άλλων, θεωρούνται µέτοχοι που ασκούν σηµαντική επιρροή στην Τράπεζα ή/και που κατέχουν άµεσα ή έµµεσα πέραν του είκοσι τοις εκατό (20%) της ονοµαστικής αξίας του εκδοθέντος κεφαλαίου της Τράπεζας. Τα συνδεόµενα πρόσωπά τους περιλαµβάνουν οντότητες οι οποίες ελέγχονται από τους µετόχους που ορίζονται πιο πάνω. 31 Μαρτίου 2014 31 εκεµβρίου 2013 άνεια και άλλες χορηγήσεις σε Μετόχους και συνδεόµενα πρόσωπα 71.192 79.500 Εµπράγµατες εξασφαλίσεις 88.870 88.870 Καταθέσεις 731 5.338 Επιπρόσθετα, στις 31 Μαρτίου 2014 υπήρχαν ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις σε σχέση µε Μετόχους και συνδεόµενα πρόσωπα που αφορούν πιστώσεις, εγγυήσεις και µη χρησιµοποιηθέντα όρια, ύψους 18.711 χιλ. ( εκέµβριος 2013: 13.925 χιλ). Τα έσοδα από τόκους σε σχέση µε Μετόχους και συνδεόµενά τους πρόσωπα για το έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθαν σε 1.152 χιλ. (Μάρτιος 2013: 1.272 χιλ.), ενώ τα αντίστοιχα έξοδα από τόκους ανήλθαν σε 9 χιλ. (Μάρτιος 2013: 193 χιλ.). 32

16. Συναλλαγές µε συνδεόµενα πρόσωπα (συνέχεια) Άλλες συναλλαγές µε Μετόχους και µε συνδεόµενα πρόσωπα Κατά το έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 οι αγορές προϊόντων και υπηρεσιών από µετόχους όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 79 χιλ. (Μάρτιος 2013: 81 χιλ.). Επιπρόσθετα, οι πωλήσεις ασφαλιστικών συµβολαίων από την θυγατρική εταιρεία του Οµίλου, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, σε Μετόχους όπως ορίζονται πιο πάνω, ανήλθαν σε 0,4 εκατ. Συνδεόµενο πρόσωπο των Μετόχων στις 31 Μαρτίου 2014 είχε στην κατοχή του τα Μη Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 2018 της Τράπεζας, ύψους 10 εκατ. Τα Χρεόγραφα αυτά λήγουν στις 31 Αυγούστου 2018 και αποτελούν µέρος του δευτεροβάθµιου κεφαλαίου της Τράπεζας. Τα Χρεόγραφα 2018 δεν είναι εξασφαλισµένα και σε περίπτωση διάλυσης της Τράπεζας η αποπληρωµή τους θα ακολουθεί σε προτεραιότητα την πληρωµή των υποχρεώσεων της Τράπεζας προς τους καταθέτες της και άλλους πιστωτές. Τα Χρεόγραφα 2018 έχουν όµως προτεραιότητα στην αποπληρωµή των δικαιωµάτων των µετόχων της Τράπεζας και των κατόχων Αξιόγραφων Κεφαλαίου. Τα Χρεόγραφα 2018 δεν είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο τόκος των Χρεογράφων 2018 είναι πληρωτέος κάθε τρεις µήνες και θα καταβάλλεται σε µετρητά στο τέλος της κάθε περιόδου. Τα Χρεόγραφα 2018 φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο που είναι ίσο µε το εκάστοτε Euribor 3-µηνών που θα ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου, πλέον 2,75%. Επίσης, στις 31 Μαρτίου 2014, Μέτοχοι και τα συνδεδεµένα µε αυτούς πρόσωπα κατείχαν Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 («ΜΑΚ 1») ύψους 6,9 εκατ. καθώς και Μετατρέψιµα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 («ΜΑΚ 2») ύψους 24,1 εκατ. Όλες οι συναλλαγές µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, βασικά διευθυντικά στελέχη, Μετόχους και µε τα συνδεόµενά τους πρόσωπα γίνονται µε βάση συνήθεις εµπορικούς όρους. Όσον αφορά τα βασικά διευθυντικά στελέχη, αριθµός διευκολύνσεων έχει παραχωρηθεί µε βάση τους ισχύοντες όρους όπως και για το υπόλοιπο προσωπικό του Οµίλου. 17. Οικονοµικό Περιβάλλον Οικονοµικό Περιβάλλον και Εργασίες του Οµίλου στην Κύπρο Η Κυπριακή οικονοµία παρέµεινε και το 2013 σε βαθιά ύφεση µε τη συρρίκνωση του ΑΕΠ να φτάνει το 5,5%. Η επιβράδυνση της οικονοµικής δραστηριότητας συνεχίστηκε και κατά το 1 ο τρίµηνο του 2014 αλλά µε φθίνοντα ρυθµό. Η ποσοστιαία µεταβολή του πραγµατικού ΑΕΠ για το πρώτο τρίµηνο έχει εκτιµηθεί στο -4,1%. Οι λιγότερο αρνητικές προβλέψεις οφείλονται στην σχετική βελτίωση που παρατηρήθηκε από δείκτες της πραγµατικής οικονοµίας. Ο είκτης Οικονοµικής Συγκυρίας παρουσιάζει πολύ σηµαντική βελτίωση συνεχίζοντας την ανοδική πορεία των τελευταίων 9 µηνών, επιστρέφοντας έτσι σταδιακά στον ιστορικό του µέσο όρο. Αντίθετα, στην αγορά εργασίας, οι συνθήκες χειροτέρεψαν µε το ποσοστό ανεργίας για τον Μάρτιο του 2014 να φτάνει στο 17,4% αντικατοπτρίζοντας έτσι την επιβράδυνση της οικονοµικής δραστηριότητας. Ο ρυθµός πληθωρισµού για το πρώτο τρίµηνο του 2014 σηµείωσε µείωση στο - 2.60% η οποία οφείλεται στη διόρθωση των τιµών των εγχώριων προϊόντων. Την περίοδο Ιανουαρίου-Μαρτίου του 2014, το δηµοσιονοµικό ισοζύγιο παρουσίασε έλλειµµα ύψους 31,6 εκ. (0,2% του ΑΕΠ) σε σχέση µε έλλειµµα ύψους 5,3 εκ. (0,03% του ΑΕΠ) την αντίστοιχη περίοδο του 2013. Η θετική αξιολόγηση από την Τρόικα, συνέπεια της µεγάλης προσπάθειας που γίνεται σε όλους τους τοµείς, συνεισφέρει στην συνέχιση της βελτίωσης των δηµόσιων οικονοµικών και της αποκατάστασης της ευρωστίας του Κυπριακού τραπεζικού τοµέα. Σύµφωνα µε τα αποτελέσµατα της τέταρτης αξιολόγησης του οικονοµικού προγράµµατος της Κύπρου, η ύφεση στην Κυπριακή οικονοµία το 2014 προβλέπεται πιο ήπια σε σχέση µε το προηγούµενο έτος και συγκεκριµένα η οικονοµική δραστηριότητα υπολογίζεται να µειωθεί κατά 4,2%. Επίσης, σύµφωνα µε την 33

17. Οικονοµικό Περιβάλλον (συνέχεια) ανακοίνωση της Τρόικας που εξέδωσε στις 17 Μαΐου, για το 2015 προβλέπεται έξοδος από την ύφεση µε το ΑΕΠ να αυξάνεται κατά 0,4%. Η πρόοδος που παρουσιάζεται ως προς την εφαρµογή του προγράµµατος αναδιάρθρωσης και της επίτευξης των δηµοσιονοµικών στόχων αντικατοπτρίζεται και από τις πρόσφατες αναβαθµίσεις των αξιολογήσεων της Κύπρου από τους διεθνείς οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης. Η Standard & Poor s αναβάθµισε την πιστοληπτική αξιολόγηση εγχώριου και ξένου µακροπρόθεσµου χρέους από Β- σε Β και επιβεβαίωσε τις αξιολογήσεις για εγχώριο και ξένο βραχυπρόθεσµο δανεισµό µε θετικό «outlook». Ο οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings, προχώρησε σε αναβάθµιση του «outlook» της µακροπρόθεσµης αξιολόγησης της Κύπρου σε ξένο συνάλλαγµα από αρνητικό σε σταθερό και επιβεβαίωσε την πιστοληπτική αξιολόγηση στο Β-. Οι οίκοι κάνουν λόγο για την πρόοδο που έχει σηµειωθεί στην επίτευξη των στόχων, ωστόσο προειδοποιεί για τους κινδύνους που ελλοχεύουν, όπως για παράδειγµα την κρίση της Ουκρανίας-Ρωσία όπου πιθανή κλιµάκωση της κατάστασης ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά την τουριστική κίνηση και κατ επέκταση την συνολική οικονοµική δραστηριότητας της χώρας. Στις 31 Μαρτίου 2014, οι αποδόσεις των κυπριακών δεκαετών οµολόγων, µετά τη θετική τρίτη αξιολόγηση του κυπριακού προγράµµατος υποχώρησαν κάτω από το 6%. Σίγουρα, ο δρόµος για επιστροφή στις διεθνείς αγορές θεωρείται µακρύς, αναγνωρίζεται όµως η σηµαντική πρόοδος ως προς την εφαρµογή του προγράµµατος ενισχύοντας έτσι την αξιοπιστία της χώρας αλλά και τις προοπτικές υπέρβασης της οικονοµικής ύφεσης. Σύµφωνα µε ανακοίνωση από την Τρόικα που εκδόθηκε στις 11 Φεβρουαρίου, στα πλαίσια της τρίτης επιθεώρησης του οικονοµικού προγράµµατος της Κύπρου, επιβεβαιώθηκε ότι το οικονοµικό πρόγραµµα εξακολουθεί να βρίσκεται σε καλό δρόµο µε µακροπρόθεσµα δηµοσιονοµικά αποτελέσµατα, καλύτερα από τα αναµενόµενα. Οι δηµοσιονοµικοί στόχοι επετεύχθησαν µε σηµαντικά περιθώρια λόγω της συνεχιζόµενης συνετής εκτέλεσης του προγράµµατος. Στον χρηµατοπιστωτικό τοµέα, παρά τις συνεχείς προσπάθειες για την ενίσχυση της εφαρµογής του νοµοθετικού ελέγχου και της εποπτείας του τραπεζικού τοµέα, τονίστηκε η ανάγκη µεταρρυθµίσεων στην νοµοθεσία για την αφερεγγυότητα έτσι ώστε να παρέχονται ισορροπηµένα κίνητρα τα οποία θα προλαµβάνουν αφερεγγυότητες στρατηγικής σηµασίας, ενώ παράλληλα να παρέχονται λύσεις σε βιώσιµους οφειλέτες για εθελούσιες αναδιαρθρώσεις χρεών. Η τροχιοδρόµηση σηµαντικών δοµικών και θεσµικών µεταρρυθµίσεων, µε βάση το πρόγραµµα οικονοµικής προσαρµογής, σηµατοδοτεί την αύξηση της αποτελεσµατικότητας, της παραγωγικότητας και την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας της Κυπριακής Οικονοµίας. Η άµεση και πιστή υλοποίηση του συγκεκριµένου προγράµµατος µπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στις βραχυπρόθεσµες προοπτικές της Κυπριακής οικονοµίας, αποτελεί όµως µονόδροµο για να εισέλθει η Κύπρος σε τροχιά αειφόρου ανάπτυξης. Επιπτώσεις εξελίξεων Οι αλλαγές που επέρχονται στο εποπτικό πλαίσιο, οι περιορισµοί που επιβλήθηκαν στη διακίνηση κεφαλαίων και γενικότερα το αρνητικό οικονοµικό περιβάλλον που διαµορφώθηκε έχουν αρνητικό αντίκτυπο στις δραστηριότητες του Οµίλου. 34

17. Οικονοµικό Περιβάλλον (συνέχεια) Η αβέβαιη οικονοµική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισµένη ρευστότητα για δανειοδότηση, η αναδιάρθρωση του τραπεζικού τοµέα µε µέτρα εξυγίανσης στις περιπτώσεις της Λαϊκής Τράπεζας και της Τράπεζας Κύπρου, και η επιβολή περιοριστικών µέτρων στις τραπεζικές συναλλαγές σε συνδυασµό µε την τρέχουσα κατάσταση στο τραπεζικό σύστηµα και τη συνεχιζόµενη οικονοµική ύφεση, την αδυναµία των χρεωστών του Οµίλου να αποπληρώσουν τα οφειλόµενα τους προς τον Όµιλο, εισάγουν επιπλέον αβεβαιότητα και υποκειµενικότητα στις προβλέψεις της ιεύθυνσης και της ιοίκησης της Τράπεζας για τις αναµενόµενες ταµειακές ροές αναφορικά µε την αξιολόγηση αποµείωσης για χρηµατοοικονοµικά και µη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Η ιοίκηση και η ιεύθυνση της Τράπεζας έχουν αξιολογήσει κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις αποµείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε αποσβεσµένο κόστος, µε την εξέταση της οικονοµικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στις 31 Μαρτίου 2014. Οι αποµειώσεις για εµπορικά εισπρακτέα προσδιορίζονται µε τη χρήση του µοντέλου «προκληθεισών ζηµίων» που απαιτείται από το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 39 «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση». Τo πρότυπο αυτό απαιτεί την αναγνώριση των ζηµίων αποµείωσης για εισπρακτέα που προέκυψαν από γεγονότα του παρελθόντος και δεν επιτρέπει την αναγνώριση ζηµίων αποµείωσης που θα µπορούσαν να προκύψουν από µελλοντικά γεγονότα, ασχέτως της πιθανότητας αυτών των µελλοντικών γεγονότων. Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, ο Όµιλος αναγνώρισε αποµειώσεις όπως παρουσιάζονται στις παρούσες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η ιοίκηση και η ιεύθυνση της Τράπεζας δεν είναι σε θέση να προβλέψουν όλες τις εξελίξεις που θα µπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονοµία της Κύπρου και την επίδοση που θα έχει ο Όµιλος στην άσκηση Ελέγχου Περιουσιακών Στοιχείων (Asset Quality Review) και στην προσοµείωση ακραίων καταστάσεων (stress test) και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα µπορούσαν να έχουν στη µελλοντική χρηµατοοικονοµική επίδοση, τις ταµειακές ροές, τη χρηµατοοικονοµική θέση του Οµίλου και στα κεφάλαια του Οµίλου. Η ιοίκηση και η ιεύθυνση του Οµίλου λαµβάνουν µέτρα για τη διατήρηση της βιωσιµότητας του Οµίλου και τη διαχείριση των αρνητικών επιπτώσεων στις εργασίες του που ενδεχοµένως να επιφέρει το παρόν επιχειρηµατικό και οικονοµικό περιβάλλον. 18. Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας Σε συνέχεια της ολοκλήρωσης του διαγνωστικού ελέγχου των δανειακών χαρτοφυλακίων χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων που δραστηριοποιούνται στην Κύπρο, περιλαµβανοµένης και της Ελληνικής Τράπεζας, που είχε πραγµατοποιήσει η εταιρεία Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO) µετά από σχετικές οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου καθόρισε τις κεφαλαιακές ανάγκες των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων που συµµετείχαν στον έλεγχο και που σύµφωνα µε την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου θα έπρεπε να εξασφαλιστούν, είτε από ιδιωτικές πηγές είτε από κρατική βοήθεια µε χρήµατα του Προγράµµατος Μεταρρύθµισης του Χρηµατοπιστωτικού Τοµέα της Τρόικας («Πρόγραµµα») που έχουν ήδη δεσµευθεί. Σύµφωνα µε την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στη βάση του ακραίου σεναρίου του διαγνωστικού ελέγχου της PIMCO και µετά την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδας, η κεφαλαιακή ανάγκη που είχε υποχρέωση η Τράπεζα να καλύψει µέχρι τις 31 Οκτωβρίου 2013 ανερχόταν σε 294 εκατ. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας σε συνεδρίες του ηµεροµηνίας 11 Ιουλίου 2013 και 18 Ιουλίου 2013 καθόρισε Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης 35

18. Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας (συνέχεια) («Σχέδιο») µε στόχο να συγκεντρώσει ιδιωτικά κεφάλαια στα επίπεδα και στη δοµή που έθεσε το Πρόγραµµα προκειµένου να καλύψει την εν λόγω κεφαλαιακή του ανάγκη. Οι ενέργειες που προγραµµατίστηκαν µε βάση το Σχέδιο, περιελάµβαναν την αύξηση του εγκεκριµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, τη µείωση της ονοµαστικής αξίας των εκδοθεισών µετοχών στο κεφάλαιο της Εταιρείας, τη µεταφορά της διαφοράς που προέκυψε από την εν λόγω µείωση σε ειδικό λογαριασµό αποθεµατικού από µείωση κεφαλαίου σύµφωνα µε τις πρόνοιες του άρθρου 64(1)(ε) του περί Εταιρειών Νόµου (Κεφ. 113), την έκδοση νέων συνήθων µετοχών στους υφιστάµενους µετόχους, στους κατόχους των Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας και σε νέους επενδυτές, την έκδοση Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου (ΜΑΚ 1) τα οποία προσφέρθηκαν προς εθελοντική ανταλλαγή στους υφιστάµενους κατόχους Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας της Εταιρείας και την έκδοση Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου (ΜΑΚ 2) τα οποία προσφέρθηκαν προς εθελοντική ανταλλαγή στους υφιστάµενους κατόχους Αξιογράφων Κεφαλαίου και Χρεογράφων της Εταιρείας και σε νέους επενδυτές. Για το σκοπό αυτό, σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Ελληνικής Τράπεζας ηµόσιας Εταιρείας Λτδ που πραγµατοποιήθηκε την Τετάρτη 14 Αυγούστου 2013 και παρευρέθηκαν είτε µε πληρεξουσίους αντιπροσώπους είτε αυτοπροσώπως µέτοχοι που κατείχαν το 51,77% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, εγκρίθηκε οµόφωνα σειρά ψηφισµάτων τα οποία έχουν αναρτηθεί στην επίσηµη ιστοσελίδα της Τράπεζας (www.hellenicbank.com). Την 1 η Νοεµβρίου 2013 το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας ολοκλήρωσε την αξιολόγηση των αιτήσεων που είχε λάβει µέσα στα πλαίσια του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής της Βάσης σύµφωνα µε το Ενηµερωτικό ελτίο ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013 και την εφαρµογή προνοιών του Άρθρου 5Β του περί Αναδιάρθρωσης Χρηµατοοικονοµικών Οργανισµών Νόµου (Ν.200(Ι)/2011, ως έχει τροποποιηθεί) εξασφαλίζοντας κεφάλαια συνολικού ύψους 358 εκατ. Τα κεφάλαια που εξασφάλισε η Τράπεζα, παρά τις δυσµενείς συνθήκες της αγοράς και την αβεβαιότητα που επικρατεί, ξεπερνούν κατά 64 εκατ. το κεφαλαιακό έλλειµµα των 294 εκατ. που της επιβλήθηκε στη βάση του ακραίου σεναρίου της PIMCΟ και διαµορφώνουν είκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων πέραν του 9%, δίνοντας ταυτόχρονα στον Όµιλο νέα ώθηση και δυναµική και διασφαλίζοντας την αυτόνοµη πορεία του. Συγκεκριµένα, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας σύµφωνα µε το Ενηµερωτικό ελτίο, ηµεροµηνίας 30 Σεπτεµβρίου 2013, αποφάσισε την έκδοση των ακόλουθων τίτλων: 1. Έκδοση 66.578.740 νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια στην τιµή των 0,05 ανά µετοχή προς τους υφιστάµενους µετόχους και τους κατόχους Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας (ΜΣΜΑΚ), που έχουν υποβάλει σχετική αίτηση. 2. Έκδοση 2.002.485.731 νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,01 η κάθε µια στην τιµή των 0,05 ανά µετοχή προς άλλους επενδυτές. 3. Έκδοση Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 1 («ΜΑΚ 1») συνολικής αξίας 126.382.231 προς ανταλλαγή όλων των Μη Σωρευτικών Μετατρέψιµων Αξιόγραφων Κεφαλαίου Αόριστης ιάρκειας (ISIN CY0141470118) που εκδόθηκαν από την Τράπεζα 36

18. Σχέδιο Αναδιάρθρωσης και Ενίσχυσης της Κεφαλαιακής Βάσης της Τράπεζας (συνέχεια) µε βάση τους όρους έκδοσης που περιλήφθηκαν σε ενηµερωτικό δελτίο, ηµεροµηνίας 17 Σεπτεµβρίου 2010 («ΜΣΜΑΚ») δυνάµει των προνοιών του Άρθρου 5Β. 4. Έκδοση Μετατρέψιµων Αξιογράφων Κεφαλαίου 2 («ΜΑΚ 2») συνολικής αξίας 90.000.000 προς ανταλλαγή όλων των Χρεογράφων Λήξης 2019 (ISIN CY0140940111) που εκδόθηκαν στις 11 Μαρτίου 2009 και οι όροι έκδοσης των οποίων περιέχονται σε ενηµερωτικό δελτίο, ηµεροµηνίας 18 Μαΐου 2009 δυνάµει των προνοιών του Άρθρου 5Β. 5. Έκδοση ΜΑΚ 2 συνολικής αξίας 17.187.512 προς ανταλλαγή όλων των Αξιογράφων Κεφαλαίου (ISIN CY0048940114) που εκδόθηκαν στις 18 Απριλίου 2003 και οι όροι έκδοσης των οποίων περιέχονται σε ενηµερωτικό δελτίο ηµεροµηνίας 7 Νοεµβρίου 2003 δυνάµει των προνοιών του Άρθρου 5Β. 6. Έκδοση ΜΑΚ 2 συνολικής αξίας 20.881.785 προς ανταλλαγή Χρεογράφων Λήξης 2016 (ISIN CY0140040110), που εκδόθηκαν µε βάση τους όρους έκδοσης του ενηµερωτικού δελτίου, ηµεροµηνίας 11 Μαΐου 2006 δυνάµει της ΜΑΚ 2 Εθελοντικής Πρότασης Ανταλλαγής. 7. Έκδοση ΜΑΚ 2 συνολικής αξίας 750 σε άλλους επενδυτές. Στις 2 Νοεµβρίου 2013, όλα τα ΜΣΜΑΚ µετατράπηκαν σε ΜΑΚ 1, τα Χρεόγραφα Λήξης 2019, τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και τα Χρεόγραφα Λήξης 2016 των οποίων οι κάτοχοι συµµετείχαν στην ΜΑΚ2 εθελοντική πρόταση ανταλλαγής µετατράπηκαν σε ΜΑΚ 2 και µετά από ανακοίνωση σε δυο εφηµερίδες παγκύπριας κυκλοφορίας ακυρώθηκαν αυτόµατα και η Τράπεζα έπαυσε να έχει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις σχετικά µε αυτά. Όλοι οι τίτλοι που έχουν προκύψει από το Σχέδιο έχουν εισαχθεί και διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. 19. Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου στις 31 Μαρτίου 2014, σύµφωνα µε τη Νέα Νοµοθεσία και Οδηγία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σχετικά µε τις ελάχιστες απαιτήσεις για τα πιστωτικά ιδρύµατα (Capital Requirement Regulation (CRR)/Capital Requirement Directive (CRD IV)) ηµεροµηνίας 26 Ιουνίου 2013 που τέθηκε σε ισχύ από την 1 ην Ιανουαρίου 2014 και τις σχετικές εγκυκλίους της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, µε βάση τον Πυλώνα 1, διαµορφώνεται σε 13,7% (Τράπεζα: 13,9%), ο είκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 12,4% (Τράπεζα: 12,5%) και ο είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 8,9% (Τράπεζα: 9,1%) υπερβαίνοντας τον ελάχιστο ανάλογο εποπτικό απαιτούµενο δείκτη, 8%, που έχει καθορίσει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου µε σχετική εγκύκλιο της ηµεροµηνίας 29 Μαΐου 2014. Στις 31 Μαρτίου 2014, τα Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου ανήλθαν σε 4,4 δισ. ( εκέµβριος 2013: 4,4 δισ). 20. Γεγονότα Μεταγενέστερα της περιόδου αναφοράς Θέµατα Κεφαλαίου Το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας ξεκίνησε και συνεχίζει την Τετάρτη 11 Ιουνίου 2014 τη συζήτηση των θεµάτων τα οποία επηρεάζουν τη δοµή του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. 37

20. Γεγονότα Μεταγενέστερα της περιόδου αναφοράς (συνέχεια) Νέο ιοικητικό Συµβούλιο Στις 28 Μαΐου 2014 στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της Τράπεζα εκλέχθηκε νέο ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας µετά από ψηφοφορία. Το νέο ιοικητικό Συµβούλιο απαρτίζεται από τους κ.κ. Ειρένα A. Γεωργιάδου, Μαρίνο Σ. Γιαννόπουλο, Βάσο Γ. Κωµοδρόµο, Ιωάννη Α. Μάτση, Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, Ευριπίδη Α. Πολυκάρπου, Γεώργιο. Φεραίο, Ανδρέα Γ. Χαρίτου, Χριστόδουλο Α. Χατζησταυρή και David Whalen Bonnano. O ρ Ανδρέας Παναγιώτου δε διεκδίκησε επανεκλογή λόγω της συµπλήρωσης 9 χρόνων στο ιοικητικό Συµβούλιο, καθώς σύµφωνα µε τη νοµοθεσία δεν τηρείται πλέον το κριτήριο της ανεξαρτησίας οπότε, δεν ήταν δυνατή η παραµονή του στη θέση του Προέδρου. Οι κ. κ. Κυριάκος Κούσιος, Άδωνις Γιάγκου, Μάριος Μιχαηλίδης, Κυριάκος Γεωργίου και Γεώργιος Παύλου δε διεκδίκησαν επανεκλογή. Ο κ. Μάκης Κεραυνός και ο κ. Ιωάννης Χ. Χαριλάου παραµένουν Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Τράπεζας. 21. Έγκριση οικονοµικών καταστάσεων Οι συνοπτικές ενοποιηµένες τριµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 30 Μαΐου 2014. 38

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΟΜΙΛΟΥ Για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30 Μαΐου 2014

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 1.1 Λογαριασµός Αποτελεσµάτων Βασικά oικονοµικά στοιχεία Μαρ-14 Μαρ-13 Μεταβολή % Σύνολο καθαρών εσόδων 78.031 66.535 17% Σύνολο εξόδων 31.786 33.799 (6%) Κέρδος από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις 46.245 32.736 41% Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων 70.853 56.421 26% Ζηµία πριν τη φορολογία (24.608) (23.685) 4% Ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία - (10.285) (100%) Ζηµία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας (26.405) (31.685) (17%) Ζηµία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας H ζηµία µετά τη φορολογία που αναλογεί στους κατόχους µετοχών της µητρικής εταιρείας για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014, ανέρχεται σε 26,4 εκατ. σε σύγκριση µε ζηµία 31,7 εκατ. για την αντίστοιχη περσινή περίοδο, η οποία περιλαµβάνει τη ζηµία από δραστηριότητες που τερµατίστηκαν µετά τη φορολογία που προέκυψε από την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων Ελλάδας ( ΚΕ) στις 26 Μαρτίου 2013 ύψους 10,3 εκατ. Τερµατισµός δραστηριοτήτων Στις 26 Μαρτίου 2013, η Τράπεζα, ως αποτέλεσµα της διακρατικής συνεννόησης των κυβερνήσεων Κύπρου και Ελλάδας µετά από απαίτηση της Τρόικας, έδωσε τη συγκατάθεσή της για την πώληση του ικτύου Καταστηµάτων της στην Ελλάδα ( ΚΕ), σύµφωνα µε τις υποδείξεις του Υπουργείου Οικονοµικών και της Κεντρικής Τράπεζας, στην Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. µε άµεση ισχύ. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, η παρουσίαση της Κατάστασης Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για τις 31 Μαρτίου 2013 αναπροσαρµόστηκε έτσι ώστε ο τερµατισµός των δραστηριοτήτων του ΚΕ να λαµβάνεται υπόψη ως αν να είχε συµβεί από την αρχή της περιόδου. Σελίδα 2 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων Η χρέωση για προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθε σε 70,9 εκατ. και αυξήθηκε κατά 14,4 εκατ. από το αντίστοιχο ποσό του 2013, ως αποτέλεσµα του αρνητικού οικονοµικού κλίµατος, της αύξησης των µη εξυπηρετούµενων δανείων και της συνεχιζόµενης µείωσης της αξίας των ακινήτων. Κέρδος από συνήθεις εργασίες Το κέρδος του Οµίλου από συνήθεις εργασίες πριν τις προβλέψεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014, ανέρχεται στα 46,2 εκατ. σηµειώνοντας αύξηση της τάξης του 41%, σε σύγκριση µε 32,7 εκατ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω των αυξηµένων καθαρών εσόδων. 1.2 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Χορηγήσεις και Καταθέσεις Οι συνολικές µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες στην Κύπρο, οι οποίες ανήλθαν σε 4,4 δισ. παρέµειναν στα ίδια επίπεδα σε σύγκριση µε το εκέµβριο του 2013. Ο δείκτης των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων, συµπεριλαµβανοµένων των τόκων που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων, ανήλθε στο 48,9% σε σύγκριση µε 45,7% το εκέµβριο του 2013. Οι συσσωρευµένες προβλέψεις για αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων, οι οποίες περιλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων, στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθαν σε 916,5 εκατ. ( εκέµβριος 2013: 830,2 εκατ.) και αποτελούν το 20,8% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων ( εκέµβριος 2013: 18,9%). Οι συνολικές καταθέσεις πελατών στην Κύπρο ανήλθαν σε 5,5 δισ. παραµένοντας στα ίδια επίπεδα σε σχέση µε το εκέµβριο του 2013. Ο Όµιλος διατηρεί άνετη ρευστότητα, ενδεικτικό της οποίας είναι η µηδενική χρηµατοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η µη άντληση ρευστότητας από τον Έκτατο Μηχανισµό Ρευστότητας και η µη εξάρτηση από τη διατραπεζική αγορά. Ο δείκτης µεικτών χορηγήσεων έναντι των καταθέσεων διαµορφώθηκε στο 79,7% ενώ ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται στο 63,1%. Σελίδα 3 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) 1.3 Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Οµίλου στις 31 Μαρτίου 2014, σύµφωνα µε τη Νέα Νοµοθεσία και Οδηγία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σχετικά µε τις ελάχιστες απαιτήσεις για τα πιστωτικά ιδρύµατα (Capital Requirement Regulation (CRR)/Capital Requirement Directive (CRD IV)) ηµεροµηνίας 26 Ιουνίου 2013 που τέθηκε σε ισχύ από την 1 ην Ιανουαρίου 2014 και τις σχετικές εγκυκλίους της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, µε βάση τον Πυλώνα 1, διαµορφώνεται σε 13,7% (Τράπεζα: 13,9%), ο είκτης Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 12,4% (Τράπεζα: 12,5%) και ο είκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 8,9% (Τράπεζα: 9,1%) υπερβαίνοντας τον ελάχιστο ανάλογο εποπτικό απαιτούµενο δείκτη, 8%, που έχει καθορίσει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου µε σχετική εγκύκλιο της ηµεροµηνίας 29 Μαΐου 2014. Στις 31 Μαρτίου 2014, τα Σταθµισµένα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου ανήλθαν σε 4,4 δισ. ( εκέµβριος 2013: 4,4 δισ). 1.4 Πώληση του 100% του Μετοχικού Κεφαλαίου της Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank θυγατρική της τράπεζας στη Ρωσία Η Τράπεζα ανακοίνωσε στις 27 Μαΐου 2014 ότι βρίσκεται σε προχωρηµένο στάδιο διαπραγµάτευσης µε Οµάδα Επενδυτών, για την πώληση του 100% του µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της τράπεζας στη Ρωσία Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. Η συναλλαγή υπόκειται σε έγκριση από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Η Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank (η Θυγατρική) ιδρύθηκε από την Τράπεζα το Φεβρουάριο του 2009 και εξασφαλίζοντας σχετική άδεια από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας τον Ιανουάριο του 2011 ξεκίνησε την παροχή τραπεζικών εργασιών στη Μόσχα. Ενόψει των γεγονότων του Μαρτίου του 2013 στην Κύπρο και της αβεβαιότητας στη Ρωσική αγορά η Θυγατρική έχει αναπτύξει περιορισµένες δραστηριότητες στη Ρωσία µε συνολικό ενεργητικό της τάξης των 28,8 εκατ. περίπου στις 27 Μαΐου 2014 σε σχέση µε 6,4 δισ. που ήταν το συνολικό ενεργητικό του Οµίλου στις 31 εκεµβρίου 2013. Η εν λόγω συναλλαγή εφόσον πραγµατοποιηθεί θα είναι σε καθαρά εµπορική βάση και δεν αναµένεται να επηρεάσει τις προοπτικές ή τα αποτελέσµατα του Οµίλου και δεν σχετίζεται ή επηρεάζει τα συµφέροντα των καθορισµένων προσώπων σύµφωνα µε την έννοια που αποδίδεται στον προαναφερόµενο όρο στο άρθρο 137(3) των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων. Σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΧΠΑ 5 «Πάγια Στοιχεία του Ενεργητικού Κατεχόµενα προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες» όλα τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της θυγατρικής έχουν αναταξινοµηθεί και παρουσιάζονται συνολικά στην ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης στην κατηγορία Περιουσιακά Στοιχεία/Υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών που προορίζονται για πώληση. Σελίδα 4 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. ΣΥΝΟΨΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) 1.5 Στρατηγικοί στόχοι και προοπτικές Με βάση τα δεδοµένα όπως διαµορφώνονται στο χρηµατοοικονοµικό περιβάλλον, οι στρατηγικοί στόχοι του Οµίλου συνεχίζουν να επικεντρώνονται στη διαφύλαξη και ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, στην αποτελεσµατική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου και στη διασφάλιση υγιούς ρευστότητας. Η κεφαλαιακή επάρκεια και άνετη ρευστότητα που κατέχει η Ελληνική Τράπεζα της επιτρέπουν να στοχεύσει σε ορθολογική ανάπτυξη στην Κύπρο και τη χρηµατοδότηση αξιόχρεων επιχειρήσεων και νοικοκυριών µέσα στα νέα πλαίσια κανονισµών χορηγήσεων της Κεντρικής Τράπεζας. Η Ελληνική Τράπεζα εκτιµά ότι κατά το υπόλοιπο του 2014 θα συνεχιστούν οι προκλήσεις για την Κυπριακή οικονοµία µε συνέχιση της ύφεσης της οικονοµίας µε συνεπακόλουθα την αύξηση της ανεργίας και τη µείωση της κατανάλωσης. Η συνέχιση του προγράµµατος δηµοσιονοµικής εξυγίανσης θα βελτιώσει την ανταγωνιστικότητα της χώρας και θα οδηγήσει τελικά στην ανάκαµψη της οικονοµίας. Ο Όµιλος θεωρεί ότι η σταδιακή άρση των περιοριστικών µέτρων θα βοηθήσει στην ενίσχυση της αξιοπιστίας του χρηµατοπιστωτικού συστήµατος και ταυτόχρονα τις προοπτικές ανάπτυξης της Τράπεζας. Παράλληλα ο Όµιλος ετοιµάζεται για την ένταξή του στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισµό της Ευρώπης, στον οποίο θα ανήκουν οι 130 πιο σηµαντικοί χρηµατοοικονοµικοί οργανισµοί της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Για τον σκοπό αυτό θα διεκπεραιωθούν ασκήσεις προσοµοίωσης ακραίων καταστάσεων από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών. Ο Όµιλος λαµβάνει µέτρα ούτως ώστε να στεφθεί µε επιτυχία η άσκηση αυτή. Σελίδα 5 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 2. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Καθαρά έσοδα από τόκους Μαρ-14 Μαρ-13 Μεταβολή % Έσοδα από τόκους 75.147 83.627 (10%) Έξοδα από τόκους (20.721) (41.820) (50%) 54.426 41.807 30% Τα καθαρά έσοδα από τόκους του Οµίλου για τη τριµηνία που έληξε 31 Μαρτίου 2014, ανέρχονται σε 54,4 εκατ. σε σύγκριση µε 41,8 εκατ. για τη τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2013 σηµειώνοντας αύξηση 30%, η οποία οφείλεται στην σηµαντική µείωση των εξόδων από τόκους κατά 50%, παρά την µείωση στα έσοδα από τόκους κατά 10%. Συγκεκριµένα, η µείωση των εσόδων από τόκους κατά 10% οφείλεται κυρίως στην αύξηση της αναστολής αναγνώρισης εσόδων και στη µείωση των τόκων από Χρεόγραφα και Άλλα Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία. H µείωση των εξόδων από τόκους κατά 50% οφείλεται κυρίως στη µείωση του µεγέθους των καταθέσεων και στη µείωση των τόκων στα καταθετικά προϊόντα, καθώς και στη µείωση των τόκων πληρωτέων στο δανειακό κεφάλαιο µετά την απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου για αναστολή της πληρωµής των τόκων. Το επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθε σε 3,60% ( εκέµβριος 2013: 2,75%). Μη επιτοκιακά έσοδα Μαρ-14 Μαρ-13 Μεταβολή % Καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών 13.311 14.168 (6%) Καθαρό κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση συναλλάγµατος και χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 4.541 4.182 9% Άλλα έσοδα 5.753 6.378 (10%) 23.605 24.728 (5%) Το σύνολο των µη επιτοκιακών εσόδων παρουσίασε µείωση της τάξεως του 5%, φθάνοντας τα 23,6 εκατ. σε σύγκριση µε 24,7 εκατ. το Μάρτιο του 2013. Η µείωση των µη επιτοκιακών εσόδων οφείλεται κυρίως στα µειωµένα καθαρά έσοδα δικαιωµάτων και προµηθειών από τραπεζικές εργασίες σε σύγκριση µε την αντίστοιχη Σελίδα 6 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 2. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) περσινή περίοδο λόγω των συνεχιζόµενων επιπτώσεων της απόφασης του Eurogroup το Μάρτιο του 2013. Έξοδα Μαρ-14 Μαρ-13 Μεταβολή % Έξοδα προσωπικού 19.656 24.150 (19%) Αποσβέσεις και χρεολύσεις 1.475 1.476 (0%) ιοικητικά και άλλα έξοδα 10.655 8.173 30% Σύνολο εξόδων 31.786 33.799 (6%) Tο σύνολο των εξόδων του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014, παρουσιάζει µείωση της τάξης του 6% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα διαµορφώθηκε στο 40,7% σε σύγκριση µε τα επίπεδα του 50,8% για την αντίστοιχη περίοδο του 2013. Έξοδα Προσωπικού Τα έξοδα προσωπικού αποτελούν το 61,8% του συνόλου των εξόδων του Οµίλου (Μάρτιος 2013: 71,5%) και παρουσιάζουν µείωση 19% ( 4,5 εκατ.) από την αντίστοιχη περσινή περίοδο ως αποτέλεσµα του Ειδικού Σχεδίου Πρόωσης Αφυπηρέτησης. Με βάσει το Σχέδιο 165 άτοµα αποχώρησαν κατά τη διάρκεια των µηνών Ιουνίου και Σεπτεµβρίου του 2013. Στις 31 Μαρτίου 2014 ο αριθµός των ατόµων που εργοδοτούσε ο Όµιλος ήταν 1.403 σε σύγκριση µε 1.576 άτοµα για την αντίστοιχη περσινή περίοδο και η Τράπεζα 1.258 άτοµα (Μάρτιος 2013: 1.424 άτοµα). Βάση συµφωνίας που έγινε ενώπιον του Τµήµατος Εργασιακών Σχέσεων µεταξύ του Κυπριακού Εργοδοτικού Συνδέσµου Τραπεζών (ΚΕΣΤ) και της Ένωσης Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου (ΕΤΥΚ), που αφορά την τριετία 2014-2016 και η οποία υπογράφτηκε στις 17 Μαρτίου 2014, αποφασίστηκαν µισθολογικές µειώσεις µε ισχύ από την 1 η Μαρτίου 2014. Τα οφέλη της συµφωνίας αυτής για την Τράπεζα αναµένεται να διαφανούν στα αποτελέσµατα των επόµενων περιόδων. ιοικητικά και άλλα έξοδα Τα διοικητικά και άλλα έξοδα του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014, παρουσίασαν αύξηση 30% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αποµείωση της αξίας των ακινήτων που προορίζονται προς πώληση ύψους 2,0 εκατ. Εξαιρουµένης της αποµείωσης τα διοικητικά και άλλα έξοδα παρουσιάζουν οριακή αύξηση. Σελίδα 7 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 2. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχεια) Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων σε πελάτες Μαρ-14 Μαρ-13 Μεταβολή % Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων 70.853 56.421 26% Ο Όµιλος επικεντρώνεται στη συγκράτηση της φθίνουσας ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων που προκλήθηκε από την οικονοµική κρίση και την πτώση στις τιµές των ακινήτων. Η χρέωση για προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθε σε 70,9 εκατ. και αυξήθηκε κατά 14,4 εκατ. από το αντίστοιχο ποσό του 2013, ως αποτέλεσµα του αρνητικού οικονοµικού κλίµατος, της αύξησης των µη εξυπηρετούµενων δανείων και της συνεχιζόµενης µείωσης της αξίας των ακινήτων. Ο δείκτης ετήσιου κόστους των προβλέψεων έναντι των χορηγήσεων, µε βάση τα αποτελέσµατα της περιόδου, διαµορφώνεται σε 6,4% ( εκέµβριος 2013: 7,1%). Οι συσσωρευµένες προβλέψεις για αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων, οι οποίες περιλαµβάνουν τόκους που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων, στις 31 Μαρτίου 2014 ανήλθαν σε 916,5 εκατ. ( εκέµβριος 2013: 830,2 εκατ.) και αποτελούν το 20,8% των συνολικών µεικτών χορηγήσεων ( εκέµβριος 2013: 18,9%). Σελίδα 8 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Βασικά στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Μαρ-14 εκ-13 Μεταβολή Μαρ-14 - εκ-13 Μαρ-13 Μεταβολή Μαρ-14 - Μαρ-13 'εκατ. 'εκατ. % 'εκατ. % Σύνολο Περιουσιακών στοιχείων 6.365 6.384 (0%) 7.810 (18%) Μεικτές χορηγήσεις 4.401 4.394 0% 4.575 (4%) Κύπρος 4.376 4.360 0% 4.538 (4%) Ελλάδα 25 25 0% 25 0% Ρωσία 0 9 (100%) 12 (100%) Καταθέσεις 5.522 5.513 0% 6.865 (20%) Κύπρος 5.522 5.512 0% 6.863 (20%) Ρωσία 0 1 (100%) 2 (100%) Το σύνολο των Περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου ανήλθε σε 6,4 δισ. και παρέµεινε στα ίδια επίπεδα σε σύγκριση µε το εκέµβριο του 2013. 3.1 Μεικτές Χορηγήσεις Οι συνολικές µεικτές χορηγήσεις σε πελάτες παρέµειναν στα ίδια επίπεδα σε σχέση µε το εκέµβριο του 2013 και ανέρχονται σε 4,4 δισ. Στις 31 Μαρτίου 2014 και 31 εκεµβρίου 2013, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στην Κύπρο ανά κατηγορία χορηγήσεων ήταν η ακόλουθη: Σελίδα 9 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) 3.1.1 Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις Στις 31 Μαρτίου 2014, οι µεικτές µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις σύµφωνα µε την νέα Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου προς τα Πιστωτικά Ιδρύµατα για τον Ορισµό των Μη εξυπηρετούµενων και των Ρυθµισµένων χορηγήσεων, που είναι σε ισχύ από την 1 η Ιουλίου 2013, ανήλθαν σε 2.154 εκατ. ( εκέµβριος 2013: 2.007 εκατ.). Με βάση τη νέα Οδηγία, µία χορήγηση θεωρείται µη εξυπηρετούµενη όταν: - παρουσιάζει καθυστέρηση ή υπέρβαση ορίου πέραν των ενενήντα ηµερών, - έχει ρυθµιστεί και κατά την ηµέρα της ρύθµισης ήταν µη εξυπηρετούµενη ή είχε καθυστερήσεις άνω των 60 ηµερών (µε εξαίρεση χορηγήσεις οι οποίες την 15 η Μαρτίου 2013 ήταν εξυπηρετούµενες, ρυθµίστηκαν µεταξύ 18 ην Μαρτίου 2013 και 30 ην Σεπτεµβρίου 2013 και η ρύθµιση δεν περιλαµβάνει καταβολή εφ άπαξ ποσού µεγαλύτερου ή ίσου του 20% του δανείου ή περίοδο χάριτος µεγαλύτερη των 12 µηνών για την καταβολή τόκων και 24 µηνών για την καταβολή κεφαλαίου) - έχει ρυθµιστεί δύο ή περισσότερες φορές σε περίοδο 18 µηνών (µε εξαίρεση χορηγήσεις πλήρως καλυµµένες µε µετρητά). Ο δείκτης των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων στο σύνολο των χορηγήσεων, συµπεριλαµβανοµένων των τόκων που αναστάληκαν και δεν αναγνωρίστηκαν στην Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων, ανήλθε στο 49,0% ( εκέµβριος 2013: 45,7%). Ταυτόχρονα, ο δείκτης των συνολικών προβλέψεων για αποµείωση της αξίας των χορηγήσεων στο σύνολο των µεικτών µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων ανήλθε σε 42,6% ( εκέµβριος 2013: 41,4%). 3.2 Καταθέσεις Οι καταθέσεις πελατών παρέµειναν στα ίδια επίπεδα σε σύγκριση µε το εκέµβριο του 2013 φθάνοντας τα 5,5 δισ. Σελίδα 10 από 15

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια) Στις 31 Μαρτίου 2014 και 31 εκεµβρίου 2013, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων στην Κύπρο ανά κατηγορία καταθέσεων ήταν η ακόλουθη: Στις 31 Μαρτίου 2014 και 31 εκεµβρίου 2013, η σύνθεση του χαρτοφυλακίου καταθέσεων στην Κύπρο µε βάση τη χώρα προέλευσης του πελάτη ήταν η ακόλουθη: Σελίδα 11 από 15