ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την τριµηνιαία περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαρτίου 2007 Οι συνηµµένες Συνοπτικές Ενδιάµεσες Καταστάσεις έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.varvaressos.gr. Τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία και πληροφορίες στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη µια γενική ενηµέρωση για ορισµένα οικονοµικά στοιχεία, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηµατουργεία 592 00 Νάουσα (Στενήµαχος) Τηλ. 23320 52 650, Fax 23320 52 676 e-mail: info@varvaressos.gr www.varvaressos.gr Μ.Α.Ε. 10650/06/Β/86/22

ΠΕΡΙ ΕΧΟΜΕΝΑ 1. Ισολογισµός 3 2. Κατάσταση Αποτελεσµάτων α τριµήνου 4 3. Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης 5 4. Κατάσταση Ταµειακών Ροών 6 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 7 Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας από σελίδα 3 έως και τη σελίδα 12 εγκρίθηκαν κατά τη συνεδρίαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 24 Μαίου 2007. Η Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Αναστασία Βαρβαρέσου Α..Τ. ΑΒ 723257 2

1. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (ποσά σε Ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 31.03.2007 31.12.2006 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια 36.607.031,90 37.112.472,84 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 0,00 0,00 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0,00 1.055.502,58 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 672.502,02 593.481,03 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 2.355.646,94 130.316,14 39.635.180,86 38.891.772,59 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 7.568.499,89 8.441.702,94 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 7.383.508,77 7.588.737,52 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 1.888,16 17.372,66 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 55.013,27 509.898,66 15.008.910,09 16.557.711,78 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 54.644.090,95 55.449.484,37 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και αποθεµατικά αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό Κεφάλαιο 10.305.079,00 10.305.079,00 Υπέρ το άρτιο 6.304.237,11 6.304.237,11 Λοιπά αποθεµατικά 10.867.175,53 10.867.175,53 Αποτελέσµατα εις νέον -2.463.192,69-1.957.177,88 25.013.298,95 25.519.313,76 ικαιώµατα µειοψηφίας 0,00 0,00 Σύνολο καθαρής θέσης 25.013.298,95 25.519.313,36 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 13.000.158,98 13.916.152,81 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 0,00 0,00 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 850.108,63 1.011.677,95 Επιχορηγήσεις περιουσιακών στοιχείων 1.454.174,38 1.476.915,49 15.304.441,99 16.404.746,25 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 2.695.352,85 2.012.472,86 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 11.630.997,16 11.512.951,50 14.326.350,01 13.525.424,36 Σύνολο υποχρεώσεων 29.630.792,00 29.930.170,61 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων 54.644.090,95 55.449.484,37 3

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ) (ποσά σε Ευρώ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 01.01 31.03.2007 01.01 31.03.2006 Πωλήσεις 7.212.624,20 8.572.366,79 Κόστος πωλήσεων -6.675.117,34-7.991.223,38 Μικτά Αποτελέσµατα (Κέρδη) Εκµετάλλευσης 537.506,86 581.143,41 Άλλα έσοδα 181.172,30 91.255,41 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -243.338,38-260.639,36 Έξοδα ερευνών - αναπτύξεως -38.799,12-33.208,30 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως -527.097,59-599.459,13 Άλλα έξοδα -55.794,43-29.227,78 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) -438.685,44-308.872,90 Κέρδος (ζηµία) προ φόρου -585.035,80-559.008,65 Φόρος εισοδήµατος 79.020,99-89.570,57 Καθαρό κέρδος (ζηµία) από συνεχιζόµενες δραστηριότητες -506.014,81-648.579,22 Κέρδος (ζηµία) από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 Καθαρό κέρδος (ζηµία) περιόδου -506.014,81-648.579,22 Κέρδη (ζηµίες) κατά µετοχή από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Βασικά -0,05-0,06 4

3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ (ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπα 01.01.2006 10.305.079,00 6.304.237,11 10.867.175,53 1.613.031,40 29.089.523,04 29.089.523,04 Μεταβολές λογιστικών µεθόδων και διορθώσεις λαθών 0,00 0,00 ιορθωµένα υπόλοιπα 10.305.079,00 6.304.237,11 10.867.175,53 1.613.031,40 29.089.523,04 29.089.523,04 - Αποτέλεσµα περιόδου -648.579,22-648.579,22-648.579,22 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00-648.579,22-648.579,22-648.579,22 Υπόλοιπα 31.03.2006 10.305.079,00 6.304.237,11 10.867.175,53 964.452,18 28.440.943,82 28.440.943,82 Υπόλοιπα 01.01.2007 10.305.079,00 6.304.237,11 10.867.175,53-1.957.177,88 25.519.313,76 25.519.313,76 Μεταβολές λογιστικών µεθόδων και διορθώσεις λαθών 0,00 0,00 ιορθωµένα υπόλοιπα 10.305.079,00 6.304.237,11 10.867.175,53-1.957.177,88 25.519.313,76 25.519.313,76 - Αποτέλεσµα περιόδου -506.014,81-506.014,81-506.014,81 Συνολικό κέρδος (ζηµία) περιόδου 0,00 0,00 0,00-506.014,81-506.014,81-506.014,81 Υπόλοιπα 31.03.2007 10.305.079,00 6.304.237,11 10.867.175,53-2.463.192,69 25.013.298,95 25.013.298,95 5

4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε Ευρώ) Έµµεση µέθοδος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 01.01-31.03.2007 01.01-31.03.2006 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων -585.035,80-559.008,65 Προσαρµογές για: Αποσβέσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 505.528,28 543.935,95 Αποσβέσεις κρατικών επιχορηγήσεων -26.348,08-26.876,55 Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού 61.889,99 18.793,15 Αναστροφή προβλέψεων αποζηµίωσης προσωπικού -117.222,29-34.901,88 Αποµείωση συµµετοχών & χρηµ/κων περιουσιακών στοιχείων που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 55.228,06 0,00 Έσοδα επενδύσεων -2.813,17-25.449,92 Χρεωστικούς τόκους 441.398,62 334.322,82 332.625,61 250.814,92 (Αύξηση) µείωση απαιτήσεων -2.020.102,05-2.103.899,40 (Αύξηση) µείωση αποθεµάτων 873.203,05 1.131.099,40 Αύξηση (µείωση) προµηθευτών 580.249,94 1.154.555,03 Ταµειακές ροές από τις λειτουργίες -234.023,45 432.569,95 Τόκοι πληρωθέντες -441.398,62-334.322,82 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -675.422,07 98.247,13 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Πωλήσεις συµµετοχών 1.000.350,00 0,00 Αγορά ενσωµάτων παγίων -87,34-18.568,27 Είσπραξη από πώληση ενσωµάτων παγίων 99,99 0,00 Εισπραχθέντες τόκοι επενδύσεων 18.122,20 64.707,82 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 1.018.484,85 46.139,55 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξόφληση δανείων -797.948,17-81.722,61 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες -797.948,17-81.722,61 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα -454.885,39 62.664,07 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου 509.898,66 40.233,39 Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών Ταµειακά διαθέσιµα στη λήξη της περιόδου 55.013,27 102.897,46 6

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ της περιόδου από 1 Ιανουαρίου εως 31 Μαρτίου 2007 1. Γενικές πληροφορίες Η ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. Ευρωπαϊκά Νηµατουργεία (στο εξής η Εταιρία), δραστηριοποιείται στην παραγωγή βαµβακερών και σύµµικτων νηµάτων. Ιδρύθηκε το 1964 στη Νάουσα Ηµαθίας και σήµερα κατέχει σηµαντική θέση στον τοµέα της δραστηριότητάς της. Οι εγκαταστάσεις της Εταιρίας βρίσκονται στην Ελλάδα. Η Εταιρία έχει τη µορφή της Ανωνύµου Εταιρίας και είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Α.Ε. Έχει την έδρα της στο ηµοτικό ιαµέρισµα Στενήµαχου του ήµου Ναούσης και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι www.varvaressos.gr. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας της 31.03.2007 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 24 Μαίου 2007. 2. Αρχές σύνταξης των Ενδιάµεσων Οικονοµικών καταστάσεων. Οι µη ελεγµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και ειδικότερα σύµφωνες µε το ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση». Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι ίδιες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας για την χρήση που έληξε στις 31.12.2006. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε την 31.12.2006. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσεως για την εφαρµογή των λογιστικών αρχών που ακολουθούνται. 3. Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Μέχρι την 31.12.2006 η Εταιρία συνέτασσε και δηµοσίευε και Ενοποιηµένες Οικονοµικές καταστάσεις, λόγω της συµµετοχής της κατά 57% στην Εταιρία «ΕΚΚΟΚΚΙΣΤΗΡΙΑ ΒΑΜΒΑΚΟΣ ΘΗΒΩΝ Α.Β.Ε.Ε.» Επειδή η Εταιρία ήδη από 23.01.2007 πώλησε το σύνολο της συµµετοχής της στην εν λόγω Εταιρία δεν συντάσσει και εποµένως δεν δηµοσιεύει Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις. Από την πώληση της συµµετοχής αυτής, η Εταιρία αναγνώρισε ζηµία 55.152,58 σε βάρος των αποτελεσµάτων της περιόδου 01.01.2007-31.03.2007. 7

4. Πληροφόρηση κατά τοµέα - Γεωγραφική Περιοχή Η παραγωγική δραστηριότητα της Εταιρίας εξελίσσεται αποκλειστικά στην Ελλάδα και συγκεκριµένα στις εγκαταστάσεις της, οι οποίες βρίσκονται στη γεωγραφική περιοχή του ήµου Νάουσας. Η παραγωγή της Εταιρίας περιλαµβάνει κατά κύριο λόγο παραγωγή νηµάτων βαµβακερών και σύµµικτων. Οι πωλήσεις της Εταιρίας πραγµατοποιούνται σε τρεις γεωγραφικές περιοχές : Ελλάδα, λοιπές χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και λοιπές Τρίτες χώρες. Για την περίοδο 01.01 31.03.2007 η κατανοµή των πωλήσεων στις ανωτέρω γεωγραφικές περιοχές είχε ως εξής : 31.03.2007 31.03.2006 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μικτό Κέρδος % Μ.Κ. Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων Μικτό Κέρδος % Μ.Κ. Ελλάδα 2.169.827,13 1.906.016,05 263.811,08 12,16 2.515.829,02 2.196.080,73 319.748,29 12,71 Ε.Ε. 5.020.527,92 4.751.167,35 269.360,57 5,37 5.550.996,35 5.282.226,37 268.769,98 4,84 Λοιπές Χώρες 22.269,15 17.933,94 4.335,21 19,47 505.541,42 512.916,28-7.374,86-1,46 Σύνολο 7.212.624,20 6.675.117,34 537.506,86 7,45 8.572.366,79 7.991.223,38 581.143,41 6,78 5. Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις και άϋλα περιουσιακά στοιχεία α) Ενσώµατα πάγια στοιχεία Η µεταβολή στα ενσώµατα πάγια στοιχεία στο α τρίµηνο του 2007, αναλύεται ως εξής : Εταιρία (ποσά σε Ευρώ) Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου 2007 37.112.472,84 Προσθήκες/(Μειώσεις) 87,34 Αποσβέσεις 505.528,28 Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2007 36.607.031,90 Η αντίστοιχη µεταβολή στα ενσώµατα πάγια στοιχεία κατά τη χρήση 2006, αναλύεται ως εξής: Εταιρία (ποσά σε Ευρώ) Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2006 39.065.195,95 Προσθήκες/(Μειώσες) 18.568,27 Αποσβέσεις 538.424,53 Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2006 38.545.339,69 8

β) Άυλα περιουσιακά στοιχεία Η µεταβολή στα άυλα περιουσιακά στοιχεία στο α τρίµηνο του 2007, αναλύεται ως εξής : Εταιρία (ποσά σε Ευρώ) Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2007 0,00 Προσθήκες/(Μειώσες) 0,00 Αποσβέσεις 0,00 Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2007 0,00 Η αντίστοιχη µεταβολή στα ενσώµατα πάγια στοιχεία κατά τη χρήση 2006, αναλύεται ως εξής: Εταιρία (ποσά σε Ευρώ) Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2006 9.445,48 Προσθήκες/(Μειώσες) 0,00 Αποσβέσεις 5.511,42 Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2006 3.934,06 6. Ταµειακά ιαθέσιµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία της Εταιρίας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. 7. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις (Μακροπρόθεσµες) Οι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις (µακροπρόθεσµες) που παρουσιάζονται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής: ΕΤΑΙΡΙΑ 31.03.2007 31.03.2006 οθείσες εγγυήσεις σε ΕΗ-ΟΤΕ 127.555,54 128.110,69 οθείσες εγγυήσεις σε τρίτους 2.760,60 2.997,45 Επιταγές εισπρακτέες µακροπρόθεσµης λήξης 2.225.330,80 0,00 Σύνολα 2.355.646,94 131.108,14 9

8. άνεια Ο Μακροπρόθεσµος δανεισµός στις 31.03.2007 αναλύεται ως εξής: 31.03.2007 Κοινοπρακτικό άνειο 12.750.000,00 Λοιπός δανεισµός 250.158,98 Σύνολο 13.000.158,98 Κοινοπρακτικό άνειο Η Εταιρία έχει συνάψει Κοινοπρακτικό άνειο αξίας 16.500.000,00, η εκταµίευση του οποίου έγινε το εκέµβριο του 2006. Για εξασφάλιση του δανείου έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού 21.450.000,00 επί των ακινήτων της Εταιρίας. Το υπόλοιπο του εν λόγω Κοινοπρακτικού ανείου την 31.03.2007 ανέρχεται σε 15.750.000,00 Το χρονοδιάγραµµα αποπληρωµής του Κοινοπρακτικού δανείου παρατίθεται στον παρακάτω πίνακα : Χρονοδιάγραµµα αποπληρωµής Α/Α Ηµεροµηνία όση / EUR 1 10/05/07 750.000,00 2 10/08/07 750.000,00 3 10/11/07 750.000,00 4 10/02/08 750.000,00 5 10/05/08 750.000,00 6 10/08/08 750.000,00 7 10/11/08 750.000,00 8 10/02/09 750.000,00 9 10/05/09 750.000,00 10 10/08/09 750.000,00 11 10/11/09 750.000,00 12 10/02/10 750.000,00 13 10/05/10 6.750.000,00 Σύνολο 15.750.000,00 Η Εταιρία σχηµατίζει προβλέψεις για τους δεδουλευµένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων τους και επιβαρύνουν µε τα σχετικά έξοδα τα αποτελέσµατα χρήσεως της εκάστοτε περιόδου. 10

9. Αριθµός Απασχολούµενου Προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στην Εταιρία στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ήταν 247 άτοµα (2006, 278 άτοµα). 10. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την Εταιρία µέρη Συναλλαγές µε µέλη.σ και διευθυντικά στελέχη ΕΤΑΙΡΙΑ 2007 2006 Συναλλαγές και Αµοιβές ιευθυντικών στελεχών & µελών της ιοίκησης 51.861,71 59.010,09 Απαιτήσεις από ιευθυντικά στελέχη και µέλη ιοίκησης 0,00 0,00 Υποχρεώσεις προς ιευθυντικά στελέχη και µέλη της ιοίκησης 7.588,60 2.437,84 11. Ανέλεγκτες Φορολογικά χρήσεις Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2002. Οι φορολογικές επιβαρύνσεις ελαφρύνσεις των χρήσεων 2003, 2004, 2005 και 2006 δεν έχουν οριστικοποιηθεί. 12. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των ακινήτων της Εταιρίας έχει εγγραφεί προσηµείωση υποθήκης ποσού 21.450.000,00 για εξασφάλιση Τραπεζικού Κοινοπρακτικού ανείου ποσού 16.500.000,00. 13. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας. 11

14. Κέρδη ανά µετοχή (κοινές µετοχές) εν υπάρχουν. 16. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν σηµαντικά γεγονότα µετά την 31.03.2007 και ως τη σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων που να αφορούν την Εταιρία. Νάουσα, 24.05.2007 Αναστασία Βαρβαρέσου Κων/νος Βαρβαρέσος ηµήτριος Τεγούσης Πρόεδρος ιοικητικού Συµβουλίου ιευθύνων Σύµβουλος Προϊστάµενος Λογιστηρίου 12