0 ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα 1. Συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων 1 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης 2 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 3 - Συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών 4 - Σημειώσεις στις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 5-13 2. Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης 14 15 3. Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 16
1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που Τρίμηνο που έληξε στις έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Σημ. Κύκλος εργασιών 2 85.627.488 88.526.568 443.019.757 Κόστος πωλήσεων (65.180.647) (66.254.336) (326.830.517) Μεικτά κέρδη 20.446.841 22.272.232 116.189.240 Άλλα εισοδήματα από εργασίες 3.010.861 2.760.715 16.154.865 Έξοδα διανομής και διαχείρισης (18.903.361) (20.270.339) (89.517.341) Κέρδη από εργασίες πριν από τις αποσβέσεις 4.554.341 4.762.608 42.826.764 Αποσβέσεις (2.721.452) (2.672.475) (10.697.455) Κέρδη από εργασίες πριν από τα καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 1.832.889 2.090.133 32.129.309 Έσοδα χρηματοδότησης 799.820 242.530 1.470.611 Έξοδα χρηματοδότησης (7.767.886) (6.205.136) (28.111.022) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (6.968.066) (5.962.606) (26.640.411) Ζημίες από επενδυτικές δραστηριότητες - - (1.029.894) Μερίδιο (ζημιών)/κερδών από συνδεδεμένες εταιρείες (93.262) 583.880 5.163.617 (Ζημίες)/κέρδη πριν από τη φορολογία (5.228.439) (3.288.593) 9.622.621 Φορολογία 3 240.591 249.420 (140.514) (Ζημίες) περιόδου/κέρδη έτους (4.987.848) (3.039.173) 9.482.107 Λοιπά συνολικά έσοδα: Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση - - 42.628 Λοιπά συνολικά έσοδα έτους μετά τη φορολογία - - 42.628 Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα περιόδου/έτους (4.987.848) (3.039.173) 9.524.735 Αποδοτέα σε: Ιδιοκτήτες της Εταιρείας (3.350.119) (1.977.473) 6.151.537 Συμφέρον μειοψηφίας (1.637.729) (1.061.700) 3.330.570 (Ζημίες) περιόδου/κέρδη έτους (4.987.848) (3.039.173) 9.482.107 Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα αποδοτέα σε : Ιδιοκτήτες της Εταιρείας (3.350.119) (1.977.473) 6.167.703 Συμφέρον μειοψηφίας (1.637.729) (1.061.700) 3.357.032 Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/έσοδα περιόδου/έτους (4.987.848) (3.039.173) 9.524.735 (Ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή (Βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες)/βασικά και πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή των 0,85 (σεντ) 4 (3,64) (2,15) 6,68 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
2 Ενεργητικό ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ OIKONOΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 5 283.573.123 285.571.239 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 6 43.131.167 43.125.708 Επενδυτικά ακίνητα 7 193.709.964 193.633.348 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 8 60.038.394 60.131.656 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.018.939 1.018.939 Επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 9 107.224.134 107.224.134 Δάνεια εισπρακτέα 10 34.921.846 34.864.986 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 723.617.567 725.570.010 Αποθέματα 60.578.956 60.995.297 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 11 36.027.640 37.883.742 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 5.516.929 11.101.712 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 102.123.525 109.980.751 Σύνολο ενεργητικού 825.741.092 835.550.761 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12 79.261.147 79.261.147 Υπέρ το άρτιο 4.255.873 4.255.873 Αποθεματικό ιδίων μετοχών (1.644.529) (1.644.529) Αποθεματικά δίκαιης αξίας 19.191.493 19.191.493 Αποθεματικό προσόδου 66.138.860 69.488.979 Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 401.035 401.035 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους ιδιοκτήτες 167.603.879 170.953.998 Συμφέρον μειοψηφίας 68.572.540 70.210.269 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 236.176.419 241.164.267 Υποχρεώσεις Δανεισμός 13 349.426.416 360.772.017 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 11.016.994 11.322.037 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 14 2.629.028 2.629.028 Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων 363.072.438 374.723.082 Δανεισμός 13 137.538.339 124.791.846 Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 14 86.465.881 91.886.988 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 2.488.015 2.984.578 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 226.492.235 219.663.412 Σύνολο υποχρεώσεων 589.564.673 594.386.494 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 825.741.092 835.550.761 Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 30 Μαΐου. Νίκος Κ. Σιακόλας Mάριος Λουκαΐδης Γιώργος Λουκά Εκτελεστικός Πρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού Αποθεματικό Σύνολο Μετοχικό κεφαλαίου σε Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό Συμφέρον ιδίων κεφάλαιο Ευρώ ιδίων μετοχών υπέρ το άρτιο επανεκτίμησης επενδύσεων προσόδου Σύνολο μειοψηφίας κεφαλαίων Τρίμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 17.026.903 2.164.590 69.488.979 170.953.998 70.210.269 241.164.267 Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα περιόδου Ζημίες περιόδου - - - - - - (3.350.119) (3.350.119) (1.637.729) (4.987.848) Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα περιόδου - - - - - - (3.350.119) (3.350.119) (1.637.729) (4.987.848) Στις 79.261.147 401.035 (1.644.529) 4.255.873 17.026.903 2.164.590 66.138.860 167.603.879 68.572.540 236.176.419 Τρίμηνο που έληξε στις Την 1 Ιανουαρίου 79.261.147 401.035 (1.980.624) 4.255.873 17.010.737 843.834 69.865.813 169.657.815 71.540.319 241.198.134 Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα περιόδου Ζημίες περιόδου - - - - - - (1.977.473) (1.977.473) (1.061.700) (3.039.173) Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα περιόδου - - - - - - (1.977.473) (1.977.473) (1.061.700) (3.039.173) Συναλλαγές με ιδιοκτήτες της Εταιρείας που παρουσιάζονται στα ίδια κεφάλαια Συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας Πώληση ιδίων μετοχών από θυγατρική εταιρεία - - 167.947 - - - (117.101) 50.846 15.154 66.000 Συνολικές συνεισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας - - 167.947 - - - (117.101) 50.846 15.154 66.000 Στις 79.261.147 401.035 (1.812.677) 4.255.873 17.010.737 843.834 67.771.239 167.731.188 70.493.773 238.224.961 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων..
4 ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Τρίμηνο που έληξε στις Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Σημ. 15) 4.554.341 4.762.608 Μείωση/(αύξηση) στα αποθέματα 416.341 (2.863.639) Μείωση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.856.102 7.884.264 Μείωση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις (5.421.107) (7.901.396) Μετρητά από εργασίες 1.405.677 1.881.837 Τόκοι που πληρώθηκαν (7.937.886) (6.205.136) Φορολογία που πληρώθηκε (561.015) (491.229) Καθαρά μετρητά για εργασίες (7.093.224) (4.814.528) Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 5) (645.843) (1.898.973) Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ. 6) (87.464) (29.189) Πληρωμές για αγορά επενδυτικών ακινήτων (Σημ. 7) (76.616) (3.236) Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 4.512 76.633 Τόκοι που εισπράχθηκαν 912.960 128.149 Καθαρά μετρητά από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες 107.549 (1.726.616) Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Χορήγηση νέων δανείων 4.079.000 - Αποπληρωμή δανείων (15.048.560) (10.529.453) Χορήγηση τραπεζικών και άλλων διευκολύνσεων 12.370.452 5.919.422 Πώληση ιδίων μετοχών θυγατρικής εταιρείας - 66.000 Καθαρά μετρητά από/(για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 1.400.892 (4.544.031) Μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (5.584.783) (11.085.175) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του τριμήνου 11.101.712 19.091.147 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του τριμήνου 5.516.929 8.005.972 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Γενικά Η Cyprus Trading Corporation Plc (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1977 ως Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης, με την επωνυμία Cyprian Seaways Bonded Warehouses Limited. Το 1989 μετατράπηκε σε Δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, αφού προηγουμένως εξαγόρασε την Cyprus Trading Corporation Limited, που ιδρύθηκε το 1927, και πήρε το όνομά της. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές εταιρείες που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα και το συμφέρον του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες εταιρείες. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν την εισαγωγή, διανομή και εμπορία μεγάλου αριθμού καταναλωτικών αγαθών, κεφαλαιουχικών προϊόντων, αυτοκινήτων και βαρέων μηχανημάτων, ειδών υγιεινής και κεραμικών, την παροχή προϊόντων και υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών και τεχνολογίας και το λιανικό εμπόριο μέσω πολυκαταστημάτων και άλλων εξειδικευμένων καταστημάτων και την ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης περιουσίας. Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, της Κύπρου και τον Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμο, είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι και παρουσιάζονται σε Ευρώ. Βάση ετοιμασίας Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεων και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος είναι οι ίδιες με τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν στις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΑ από την 1 Ιανουαρίου.
6 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Πληροφορίες για λειτουργικούς τομείς προς αναφορά Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίμηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών 55.116.805 32.077.899 - - (1.567.216) 85.627.488 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου μετά από τη φορολογία (4.555.129) 311.752 810.000 (1.657.609) 103.138 (4.987.848) Ιδιοκτησία και διαχείριση ακίνητης Λιανικό εμπόριο Εισαγωγή και διανομή περιουσίας Επενδύσεων και άλλων Διαγραφές λόγω ενοποίησης Σύνολο Τρίμηνο που έληξε στις Κύκλος εργασιών 56.441.114 32.790.491 - - (705.037) 88.526.568 (Ζημίες)/κέρδη περιόδου μετά από τη φορολογία (3.857.179) 358.180 1.648.938 (1.451.824) 262.712 (3.039.173)
7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τρίμηνο που έληξε στις Εταιρικός φόρος 45.452 (395.420) Έκτακτη εισφορά για την άμυνα 19.000 21.000 Αναβαλλόμενη φορολογία (305.043) 125.000 Πίστωση περιόδου (240.591) (249.420) 4. ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τρίμηνο που έληξε στις Ζημίες που αναλογούν στους ιδιοκτήτες (3.350.119) (1.977.473) Αριθμός Αριθμός Μετοχών Μετοχών Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών των 0,85 που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου για σκοπούς του υπολογισμού των βασικών ζημίων ανά μετοχή (μη περιλαμβανομένων των ιδίων μετοχών) 92.028.144 92.028.144 Βασικές και πλήρως κατανεμημένες ζημίες ανά μετοχή των 0,85(σεντ) (3,64) (2,15) 5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 285.571.239 289.110.985 Προσθήκες 645.843 8.129.489 Εκποιήσεις (4.512) (1.215.184) Αποσβέσεις (2.639.447) (10.404.470) Διαγραφές - (49.581) Στις /31 Δεκεμβρίου 283.573.123 285.571.239
8 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 6. ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 43.125.708 43.147.035 Προσθήκες 87.464 271.794 Αποσβέσεις (82.005) (292.985) Διαγραφές - (136) Στις /31 Δεκεμβρίου 43.131.167 43.125.708 7. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 193.633.348 187.456.094 Προσθήκες 76.616 2.728.790 Ακύρωση συμφωνίας πώλησης επενδυτικού ακινήτου - 3.448.464 Στις /31 Δεκεμβρίου 193.709.964 193.633.348 8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 60.131.656 55.486.039 Μερίδιο αποτελεσμάτων περιόδου/έτους μετά τη φορολογία (93.262) 5.163.617 Μερίσματα - (518.000) Στις /31 Δεκεμβρίου 60.038.394 60.131.656
9 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΕ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου Μη εισηγμένοι τίτλοι 107.224.134 107.224.134 Οι επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν το 49,65% του μετοχικού κεφαλαίου της Arsinoe Investments Company Limited. H Arsinoe Investments Company Limited είναι ιδιοκτήτρια του 70,6% της εταιρείας Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc. Η Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc είναι ιδιοκτήτρια έκτασης γης 3.500.000 τ.μ. όπου θα δημιουργηθεί μεγάλο αναπτυξιακό έργο. Στις 29 Μαρτίου 2010 άρχισε η διαπραγμάτευση των μετοχών της εταιρείας Cyprus Limni Resorts and GolfCourses Plc στη Νεοαναπτυσσόμενων Εταιρειών Αγορά (Ν.Ε.Α.) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Συνολικά εισήχθηκαν 300 εκατομμύρια μετοχές. Με την ενέργεια αυτή διευκολύνεται η μελλοντική προσέλκυση στρατηγικών και θεσμικών επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. 10. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 31 Δεκεμβρίου Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Δάνεια σε συγγενικά μέρη 34.921.846 34.864.986 34.921.846 34.864.986 Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου Εισπρακτέα Από 1μέχρι 2 έτη 15.098.734 14.853.333 Από 2 μέχρι 5 έτη 8.664.000 8.507.554 Πέραν των 5 ετών 11.159.112 11.504.099 Σύνολο 34.921.846 34.864.986
10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 10. ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 34.864.986 25.736.368 Χορήγηση νέων δανείων - 8.552.531 Αποπληρωμή - (425.031) Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν 56.860 1.373.985 Τόκοι που εισπράχθηκαν - (372.867) Στις / 31 Δεκεμβρίου 34.921.846 34.864.986 11. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου Εμπορικοί χρεώστες 20.841.056 22.687.993 Άλλοι χρεώστες και προπληρωμές 10.619.242 8.057.039 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 476.253 866.864 Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη 4.091.089 6.271.846 36.027.640 37.883.742 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 31 Δεκεμβρίου Εγκεκριμένο: 120.000.000 συνήθεις μετοχές των 0,85 102.000.000 102.000.000 Εκδοθέν: 93.248.408 συνήθεις μετοχές των 0,85 79.261.147 79.261.147
11 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου Αριθμός Μετοχικό συνήθων Μετοχικό κεφάλαιο μετοχών κεφάλαιο Αριθμός συνήθων μετοχών Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο Την 1 Ιανουαρίου 93.148.408 79.261.147 93.148.408 79.261.147 Στις /31 Δεκεμβρίου 93.148.408 79.261.147 93.148.408 79.261.147 13. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικές διευκολύνσεις και λογαριασμοί φάκτορινγκ 87.903.830 76.485.681 Τραπεζικά δάνεια 34.594.027 33.410.955 Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία 4.981.000 4.974.492 Άλλα δάνεια 10.015.482 9.883.500 Άλλες διευκολύνσεις 44.000 37.218 137.538.339 124.791.846 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά δάνεια 338.335.416 347.668.574 Δάνειο από ιθύνουσα εταιρεία 11.021.000 13.017.656 Άλλες διευκολύνσεις 70.000 85.787 349.426.416 360.772.017 Σύνολο 486.964.755 485.563.863 Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια αναλύονται ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου Αποπληρωτέα: Μέσα σε δώδεκα μήνες 49.590.509 48.268.947 Από 1 μέχρι 2 έτη 42.052.227 34.390.891 Από 2 μέχρι 5 έτη 88.163.236 82.382.587 Πέραν των 5 ετών 219.140.953 243.912.752 349.356.416 360.686.230 Σύνολο 398.946.925 408.955.177
12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 13. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (συνέχεια) Η κίνηση των πιο πάνω τραπεζικών και άλλων δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους ήταν ως εξής: 31 Δεκεμβρίου Την 1 Ιανουαρίου 408.955.177 421.099.115 Χορήγηση νέων δανείων 4.079.000 12.150.000 Αποπληρωμή δανείων (15.048.560) (30.139.239) Τόκοι που πιστώθηκαν 961.308 5.845.301 Στις /31 Δεκεμβρίου 398.946.925 408.955.177 14. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου Τρέχουσες υποχρεώσεις Εμπορικοί πιστωτές 50.669.372 57.088.983 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα 31.623.025 32.724.996 Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη 4.173.484 2.073.009 86.465.881 91.886.988 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Παρακρατήσεις εργολάβων 2.629.028 2.629.028 2.629.028 2.629.028 Σύνολο 89.094.909 94.516.016 15. ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ Τρίμηνο που έληξε στις Zημίες πριν από τη φορολογία (5.228.439) (3.288.593) Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις - ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 2.639.447 2.600.288 - άυλων περιουσιακών στοιχείων 82.005 72.187 Τόκους πληρωτέους 7.937.886 6.205.136 Μερίδιο ζημίων/(κερδών) συνδεδεμένων εταιρειών 93.262 (583.880) Τόκους εισπρακτέους (969.820) (242.530) Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 4.554.341 4.762.608
13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 16. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Το Συγκρότημα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιμής αγοράς (κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγματικό κίνδυνο) Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Οι αρχές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Συγκροτήματος υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους. 17. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Δεν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης οικονομικής θέσης που να επηρεάζουν σημαντικά την κατανόηση αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 18. ΕΓΚΡΙΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 30 Μαΐου ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε στις. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του τριμήνου θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερησίας κυκλοφορίας στις 31 Μαΐου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται στο κοινό στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία.
14 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Trading Corporation Plc σε συνεδρία του που έγινε στις 30 Μαΐου, μελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το τρίμηνο που έληξε στις τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το τρίμηνο που έληξε στις ετοιμάστηκαν με βάση το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Ο κύκλος εργασιών για το τρίμηνο ανήλθε στα 85.627.488, σε σύγκριση με 88.526.568 την αντίστοιχη περίοδο του, σημειώνοντας μείωση 2.899.080 ή 3,3%. Η μείωση προέρχεται κυρίως από τους τομείς του λιανεμπορίου, που επηρεάζονται από τη συνεχιζόμενη οικονομική κρίση. Σε μερικές δραστηριότητες όμως υπήρξε αύξηση στις πωλήσεις, με πιο σημαντική στον τομέα των επιβατικών αυτοκινήτων, όπου η αύξηση έφτασε στο 51% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του, και στην εισαγωγή και διανομή προϊόντων ευρείας κατανάλωσης, όπου η αύξηση έφτασε στο 2,8%. Οι αποσβέσεις όλων των εταιρειών του Συγκροτήματος για το πρώτο τρίμηνο του ανήλθαν σε 2.721.452, σε σύγκριση με 2.672.475 το. Οι αποσβέσεις αυτές δεν αποτελούν ταμειακή εκροή. Η καθαρή ζημιά του Συγκροτήματος μετά τη φορολογία το πρώτο τρίμηνο του ανήλθε σε 4.987.848, σε σύγκριση με ζημία 3.039.173 το. Στα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του συμπεριλαμβάνεται κέρδος ύψους 516.000 που προέκυψε από την απαλλοτρίωση τμήματος γης στη συνδεμένη εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ, το οποίο είναι μη επαναλαμβανόμενο. Τα αποτελέσματα της περιόδου επηρεάστηκαν από τη μείωση των πωλήσεων και του περιθωρίου κέρδους, καθώς και την αύξηση του κόστους χρηματοδότησης λόγω αύξησης των τραπεζικών επιτοκίων. Ταυτόχρονα υπήρξε σημαντική μείωση των εξόδων ως αποτέλεσμα των προληπτικών μέτρων που έλαβε το Συγκρότημα. 4 Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση της Εταιρείας συνεχίζουν να παρακολουθούν και να αξιολογούν προσεκτικά τις εξελίξεις στην οικονομία και λαμβάνουν κάθε δυνατό μέτρο, για να περιορίσουν τις δαπάνες, το ύψος των αποθεμάτων όπως και τον πιστωτικό κίνδυνο, ενώ παράλληλα να αυξήσουν τις πωλήσεις και να επιτύχουν ικανοποιητικά αποτελέσματα. Τα προληπτικά μέτρα που έλαβε το Συγκρότημα από την αρχή του έτους έχουν ήδη δείξει ικανοποιητικά αποτελέσματα. Σημειώνεται ότι λόγω εποχικότητας, ιδιαίτερα της Ermes Department Stores Plc και των θυγατρικών της το πρώτο τρίμηνο έχει ζημιές και ότι παρά τις διαφαινόμενες δυσκολίες, τα τελικά ετήσια αποτελέσματα του θα καλύψουν τις ζημιές και θα παρουσιάσουν κέρδος και, εκτός απρόβλεπτου γεγονότος, το τελικό αποτέλεσμα του έτους αναμένεται να είναι περίπου στα ίδια επίπεδα της περσινής κερδοφορίας. 5. Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα παρουσιάζονται στην Σημείωση 16 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων.
15 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 6. Σημαντικά γεγονότα που συνέβηκαν μετά την λήξη του τριμήνου που έληξε στις παρουσιάζονται στην Σημείωση 17 των τριμηνιαίων οικονομικών καταστάσεων. 7. Δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές συναλλαγές με συγγενικά μέρη κατά την διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις. 8. Οι ζημίες ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση την ζημία για την περίοδο που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό των μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 9. Αποσπάσματα των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου του θα δημοσιευθούν σε εφημερίδες ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Μέγαρο Σιακόλα, Παλαιός Δρόμος Λευκωσίας-Λεμεσού, Λευκωσία, καθώς επίσης και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.ctcgroup.com. Νίκος Κ. Σιακόλας Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 30 Μαΐου
16 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια 3(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Trading Corporation Plc για την περίοδο τριών μηνών που έληξε στις επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 1 μέχρι 14: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαΐκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Cyprus Trading Corporation Plc και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Υπογραφή Νίκος Κ. Σιακόλας - Εκτελεστικός Πρόεδρος Μάριος Λουκαΐδης - Διευθύνων Σύμβουλος Δημήτρης Δημητρίου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Δημήτρης Π. Ιωάννου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Κώστας Ζ. Σεβέρης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Παναγίδης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Ν. Σιακόλας - Εκτελεστικός Σύμβουλος Μενέλαος Σιακόλας - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Χρυσούλα Ν. Σιακόλα - Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων Γιώργος Λουκά Οικονομικός Διευθυντής Λευκωσία, 30 Μαΐου
ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ