ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ... 3 1.1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ FORTHnet A.E.... 3 1.2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ FORTHnet A.E. ΓΙΑ ΤΙΣ ΧΡΗΣΕΙΣ 2000-2002... 4 2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ FORTHNET... 5 2.1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ... 5 2.2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 2000-2002... 6 3 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 7 4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ... 11 4.1 ΓΕΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 11 4.2 ΧΡΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΥΞΗΣΗΣ... 11 4.3 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ... 12 5 ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ... 14 5.1 ΓΕΝΙΚΑ... 14 5.1.5 Επεξηγήσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2002... 15 5.2 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ... 19 6 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ FORTHnet A.E... 21 6.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ... 21 6.2 ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΑΝΑ ΡΟΜΗ... 22 6.3 ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ... 25 6.3.1 Υπηρεσίες INTERNET... 25 6.3.1.1 Υπηρεσίες πρόσβασης στο Internet... 25 6.3.2 Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών... 26 6.3.2.1 Υπηρεσίες Frame Relay... 27 6.3.2.2 Υπηρεσίες DATA VPN... 27 6.3.2.3 Υπηρεσίες Φωνητικής Τηλεφωνίας... 29 6.3.2.4 Υπηρεσία Σταθερής ασύρµατης πρόσβασης... 31 6.3.2.5 Υπηρεσίες Συµφωνηµένου Επιπέδου Υπηρεσιών... 31 6.3.2.6 Παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών... 31 6.3.3 Υπηρεσίες Χρηµατοοικονοµικής Ενηµέρωσης...31 6.3.4 Yπηρεσίες Περιεχοµένου και Προστιθέµενης Αξίας - ASP... 33 6.3.4.1 Υπηρεσίες Χάρτη - Οδηγού Πόλεων... 33 6.3.4.2 Υπηρεσίες Αναζήτησης - Web καταλόγου... 33 6.4 ΙΚΤΥΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΠΕΛΑΤΕΣ... 34 6.4.1 ίκτυο ιανοµής και Προώθηση Πωλήσεων... 34 6.4.2 Περιγραφή ικτύου, Περιοχές και Τρόπος Κάλυψης... 34 6.4.3 Πελάτες... 34 6.4.4 ικτυακή υποδοµή... 37 6.4.4.1 Τοπολογία ικτύου... 37 6.4.4.2 Αναβάθµιση δικτύου - δηµιουργία τηλεπικοινωνιακής υποδοµής.... 38 6.4.4.3 Υποδοµή για την παροχή υπηρεσιών τηλεφωνίας... 38 6.5 ΙΟΙΚΗΤΙΚΕΣ Α ΕΙΕΣ... 39 6.5.1 Αδειοδότηση υπό καθεστώς Γενικών Αδειών... 39 6.5.2 Αδειοδότηση υπό καθεστώς Ειδικών Άδειών... 39 6.6 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΝΕΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΜΕΘΟ ΩΝ... 40 6.6.1 Έργα του Τµήµατος Έρευνας και Ανάπτυξης της FORTHnet Α.Ε.... 40 6.6.1.1 Σύστηµα διαχείρισης, χρέωσης και ενεργοποίησης υπηρεσιών στην FORTHnet (FOBIA)... 41 6.6.1.2 ιαχείριση ικτύων, Συστήµατα Υποστήριξης Λειτουργιών... 42 6.6.1.3 Υπηρεσίες Τηλεµατικής στον χώρο τουρισµού και µεταφορών... 43 6.6.1.4 Υπηρεσίες Τηλεµατικής στην Ιατρική... 44 6.6.1.5 Υπηρεσίες Τηλεµατικής σε κινητούς χρήστες... 45 6.6.1.6 Άλλες ραστηριότητες... 46 6.6.1.7 ιαχείριση έργων... 46 6.7 ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ... 46 6.7.1 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (Ασώµατες Ακινητοποιήσεις)... 46 6.7.2 Γήπεδα και Κτιριακές Εγκαταστάσεις... 47 6.7.3 Μηχανολογικός εξοπλισµός / Εξοπλισµός ικτύου... 49 6.7.4 Μεταβολή της Λογιστικής Αξίας των Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων της FORTHnet Α.Ε.... 49 6.7.5 Συµβάσεις µε τρίτους... 50 6.7.6 Εγγυήσεις και Εµπράγµατες Ασφάλειες... 52 6.7.7 Ασφαλιστικές Καλύψεις... 53 6.8 ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 53 6.9 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ... 56 6.10 ΜΕΤΟΧΟΙ... 56 6.11 ΙΟΙΚΗΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ... 57 6.12 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. & ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ.60 1
6.13 OΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΗ ΟΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 63 6.14 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ... 63 6.15 ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ... 65 6.15.1 Εταιρικές συµµετοχές... 65 7 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 67 7.1 ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ... 67 7.2 ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 68 7.3 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α... 72 7.4 ΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΕΡ ΩΝ... 73 7.5 ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ... 74 7.6 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 80 7.7 ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 82 7.8 ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ... 83 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 85 8.1 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ FORTHnet ΧΡΗΣΕΩΝ 2000-2002... 85 8.2 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 87 8.3 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ... 90 8.4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ... 90 9 ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ... 92 9.1 ΙΑΓΡΑΜΜΑ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ... 92 9.2 ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ, ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΥ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΚ ΟΤΡΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ Α.Ε... 93 9.2.1 Θυγατρικές Εταιρίες στις οποίες συµµετέχει η FORTHnet Α.Ε... 94 9.2.1.1 FORTH-CRS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ, ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ, ΙΑΝΟΜΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ», µε δ. τ. «FORTH-CRS»... 95 9.2.1.2 ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ... 98 9.2.1.3 TerraTec ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ... 104 9.2.1.4 ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ - ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 106 9.2.1.5 TELEMEDICINE TECHNOLOGIES S.A.... 107 9.2.2 Συγγενείς Εταιρίες στις οποίες συµµετέχει η FORTHnet A.E.... 109 9.2.2.1 ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Β.Ε.Ε. FORTHe-com A.B.E.E.... 109 9.2.2.2 ΑΘΛΟ ΙΑ ΙΚΤΥΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΘΛΗΤΙΚΗΣ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ µε το δ.τ. ΑΘΛΟΝΕΤ Α.Ε... 111 9.2.3 Εταιρίες λοιπού συµµετοχικού ενδιαφέροντος... 113 9.2.3.1 KNOSSOS TECHNOLOGIES ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΩΝ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΩΝ & ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ... 113 9.2.3.2 ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΟ ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΜΕΛΕΤΩΝ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΧΩΡΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ µε το δ.τ. ΙΝΑ Α.Ε... 114 9.2.3.3 SAFENET... 115 9.3 ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΣΤΗΝ FORTHnet A.E.... 116 9.3.1 Μινωικές Γραµµές Α.Ν.Ε... 116 9.3.2 Ίδρυµα Τεχνολογίας και Έρευνας (Ι.Τ.Ε.)... 117 9.3.3 Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως... 119 9.4 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ... 120 10 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΠΡΟΣΦΑΤΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΤΙΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 121 10.1 ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2002... 121 10.2 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΙ ΣΤΟΧΟΙ - ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ... 122 11. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ... 123 12. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ... 124 2
1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 1.1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ FORTHnet A.E. Ποσά σε χιλ. Κύκλος Εργασιών από: ΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2000 2001 2002 Εµπορική δραστηριότητα 196,61 306,08 392,42 Παροχή Υπηρεσιών 15.821,81 18.122,26 27.670,77 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 16.018,42 18.428,34 28.063,19 Μικτό Κέρδος (1) 5.921,45 7.262,87 12.539,88 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 647,97 1.114,22 548,32 Σύνολο 6.569,42 8.377,09 13.088,20 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (1) 2.162,39 2.807,71 2.998,63 Έσοδα από Συµµετοχές 0,00 0,00 0,00 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων 2.720,43 3.168,04 3.440,69 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 3.414,06 3.835,63 3.103,32 Κέρδη προ Φόρων 1.182,25 901,03-3.662,18 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Αµοιβές Σ 1.074,64 884,30-3.674,85 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές Σ και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 879,80 884,30-3.674,85 Συνολικό Μέρισµα (καθαρό από φόρους) 0,00 0,00 0,00 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (2) 11.966.686 14.805.227 14.949.710 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (4) 14.728.229 14.949.478 15.097.528 Ποσά σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (3) 2000 2001 2002 Κέρδη προ Τόκων και Αποσβέσεων & Φόρων 0,23 0,21 0,23 Kέρδη προ Aποσβέσεων & Φόρων 0,29 0,26 0,21 Kέρδη προ Φόρων 0,10 0,06-0,24 Kέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Aµοιβές.Σ. 0,09 0,06-0,25 Kέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Aµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 0,07 0,06-0,25 Μέρισµα ανά Μετοχή (5) 0,00 0,00 0,00 Σηµειώσεις: 1. Η Εταιρία ενσωµατώνει µέρος των διενεργηθεισών ανά χρήση αποσβέσεων στο κόστος πωληθέντων, στα έξοδα διοίκησης, στα έξοδα διάθεσης, στα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης, καθώς και στα χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Ο επιµερισµός αυτός για την τριετία 2000-2002 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Ποσά σε χιλ. ΕΠΙΜΕΡΙΣΜΟΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2000 2001 2002 Κόστος Πωληθέντων 997,80 1.833,67 4.778,31 Εξοδα ιοίκησης 900,78 686,58 1.030,28 Έξοδα ιάθεσης 143,51 148,44 364,02 Έξοδα Ερευνών & Ανάπτυξης 189,73 265,92 359,51 Χρηµατοοικονοµικό Κόστος 0,00 0,00 233,39 ΣΥΝΟΛΟ 2.231,81 2.934,60 6.765,49 3
2. Για την στάθµιση του αριθµού των µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης έχουν ληφθεί υπόψη οι µεταβολές της ονοµαστικής αξίας της µετοχής (µείωση της ονοµαστικής αξίας από δρχ. 1.000 (2,9347 ) σε δρχ. 400 (1,17 ) και στη συνέχεια αύξηση από δρχ. 400 (1,17 ) σε δρχ. 402,085 (1,18 )), οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών και κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών και τέλος η αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε ηµόσια Εγγραφή. 3. Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί βάσει του σταθµισµένου αριθµού µετοχών. 4. Ο αριθµός µετοχών τέλους χρήσης είναι αναµορφωµένος µόνο ως προς την µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1.000 δρχ. (2,9347 ) σε 400 δρχ. (1,17 ) και στην συνέχεια αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από δρχ. 400 (1,17 ) σε δρχ. 402,085 (1,18 ) 5. Με βάση των αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. 1.2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ FORTHnet A.E. ΓΙΑ ΤΙΣ ΧΡΗΣΕΙΣ 2000-2002 Ποσά σε χιλ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 2000 2001 2002 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 2.936,47 2.190,27 11.400,00 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 4.938,84 16.188,07 5.755,13 Μείον: Αποσβέσεις 457,14 646,73 1.069,16 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 4.481,70 15.541,34 4.685,97 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 16.943,64 21.628,01 40.508,15 Μείον: Αποσβέσεις 2.715,97 4.639,67 8.017,54 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 14.227,66 16.988,34 32.490,61 Συµµετοχές και Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 11.582,41 15.139,41 22.644,59 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 30.291,77 47.669,09 59.821,17 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 38.750,64 23.090,40 20.785,86 Μετα/κοί Λογ/σµοί Ενεργητικού 668,44 760,75 1.121,84 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 72.647,33 73.710,51 93.128,87 Ίδια Κεφάλαια 64.108,88 64.820,89 61.515,34 Προβλέψεις 232,95 300,85 402,49 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 3,52 7,05 18.017,99 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 7.469,99 8.568,61 12.332,77 Σύνολο Υποχρεώσεων 7.473,51 8.575,67 30.350,76 Μεταβ/κοί Λογ/σµοί Παθητικού 831,98 13,10 860,29 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 72.647,33 73.710,51 93.128,87 Λογιστική Αξία Μετοχής * 4,35 4,34 4,07 * Για τον υπολογισµό της λογιστικής αξίας της µετοχής λήφθηκε υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης, αναµορφωµένος αναδροµικά µόνο ως προς την µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από δρχ. 1.000 (2,9347 ) σε δρχ. 400 (1,17 ) που πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 28.06.1999 και την αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από δρχ. 400 (1,17 ) σε δρχ. 402,085 (1,18 ) που πραγµατοποιήθηκε σύµφωνα µε την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 30.10.2001. 4
2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ FORTHNET 2.1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Η Εταιρία συνέταξε ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για πρώτη φορά το 1999. Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συµπεριλήφθηκε η Εταιρία Ελλάς Νετ Α.Ε. ιεθνών ιανεµητικών Συστηµάτων. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Κατά την διάρκεια της χρήσης 2000 στην ενοποίηση περιλήφθηκαν και οι Εταιρίες FORTHe-com ιαβαλκανικό Κέντρο Ηλεκτρονικού Εµπορίου Α.Β.Ε.Ε. και TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ η συµµετοχή της οποίας αποκτήθηκε στις 17.10.2000, ενώ στα αποτελέσµατα της ενοποίησης έχουν συµπεριληφθεί τα ετήσια αποτελέσµατά της. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Κατά την χρήση 2001 στην ενοποίηση συµπεριλήφθηκαν οι θυγατρικές εταιρίες α) ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ Α.Ε. ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ β) FORTHe com ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Β.Ε.Ε. γ) TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ δ) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε.Ε. (FORTH CRS), η οποία περιλαµβάνεται για πρώτη φορά στην ενοποίηση. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Για την χρήση 2002 στην ενοποίηση συµπεριλήφθηκαν οι θυγατρικές εταιρίες α) ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ Α.Ε. ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ β) FORTHe com ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ Α.Β.Ε.Ε. γ) TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ δ) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε.Ε. (FORTH CRS). Για πρώτη φορά στην ενοποίηση περιλαµβάνονται οι εταιρείες ε) ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΙΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (MEDITERRANEAN BROADBAND ACCESS-SA) και στ) TELEMEDICINE TECHNOLOGIES SA. Η ενοποίηση έγινε µε την µέθοδο της ολικής ενσωµάτωσης. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα των χρήσεων 2000 2002. Ποσά σε χιλ. Κύκλος Εργασιών από: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2000 2001 2002 Εµπορική δραστηριότητα 246,22 364,40 1.251,28 Παροχή Υπηρεσιών 18.318,63 20.504,72 30.816,11 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 18.564,85 20.869,12 32.067,40 Μικτό Κέρδος 7.279,57 8.797,36 14.726,41 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 579,97 1.070,79 543,14 Σύνολο 7.859,53 9.868,15 15.269,55 Λειτουργικό Αποτέλεσµα 2.636,61 3.494,69 3.748,93 Έσοδα από Συµµετοχές 1,87 2,37 3,85 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων 3.285,03 3.802,05 4.178,01 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 3.983,65 4.483,55 3.855,64 Κέρδη προ Φόρων 1.209,27 1.078,88-4.097,10 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Αµοιβές Σ 691,42 953,68-4.109,78 Κέρδη µετά από φόρους, Αµοιβές Σ και ικαιώµατα Μειοψηφίας και φόρους φορ.ελέγχου 914,31 918,99-3.906,96 Συνολικό Μέρισµα (καθαρό από φόρους) 0,00 0,00 0,00 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών 11.966.686 14.805.227 14.949.710 5
Ποσά σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (1) 2000 2001 2002 Κέρδη προ Τόκων και Αποσβέσεων & Φόρων 0,27 0,26 0,28 Kέρδη προ Aποσβέσεων & Φόρων 0,33 0,30 0,26 Kέρδη προ Φόρων 0,10 0,07-0,27 Kέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Aµοιβές.Σ. 0,06 0,06-0,27 Σηµειώσεις: Kέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Aµοιβές.Σ., ικαιώµατα Μειoψηφίας & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. Χρήσεων 0,08 0,06-0,26 Μέρισµα ανά Μετοχή (2) 0,00 0,00 0,00 1. Βάσει του σταθµισµένου αριθµού µετοχών. 2. Με βάση των αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. 2.2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 2000-2002 Ποσά σε χιλ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 2000 2001 2002 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 3.677,39 3.360,26 14.354,79 Αναπόσβεστες Ασώµατες ακινητοποιήσεις 5.152,67 17.653,39 15.284,01 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 18.086,81 23.276,02 49.181,23 Αποσβέσεις 3.195,83 5.226,14 8.783,50 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 14.890,98 18.049,88 40.397,72 Συµµετοχές 5.971,64 5.384,24 406,50 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 35,63 59,93 134,85 Σύνολο Αναπόσβεστων Παγίων 26.050,92 41.147,45 56.223,09 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 41.006,99 26.129,96 27.487,38 Μεταβατικοί Λογαριασµοί 925,33 1.203,78 1.094,06 Σύνολο Ενεργητικού 71.660,63 71.841,45 99.159,32 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια 59.878,58 61.790,19 64.645,58 Προβλέψεις 285,33 395,31 546,94 Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 0,00 3,55 18.003,55 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 10.650,88 9.633,95 15.078,99 Σύνολο Υποχρεώσεων 10.650,88 9.637,49 33.082,53 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 845,85 18,45 884,26 Σύνολο Παθητικού 71.660,63 71.841,45 99.159,32 6
3 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Στο παρόν Ετήσιο ελτίο, περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα, για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ & ΤΗΛΕΜΑΤΙΚΩΝ ΕΦΑΡΜΟΓΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» µε διακριτικό τίτλο FORTHnet A.E.. (εφεξής η FORTHnet A.E. ή η "Εταιρία") από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Το παρόν διατίθεται στους επενδυτές δωρεάν. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, θα µπορούν να απευθύνονται κατά τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες: στα γραφεία της Εταιρίας, οδός Ατθίδων 4, Τ.Κ.: 176 71, Καλλιθέα, τηλέφωνο 210 95.59.000 (κ. Γιώργος ερµιτζάκης, Υπεύθυνος Υπηρεσίας Εξυπηρέτησης Μετόχων και Ανακοινώσεων, κ. Ιωάννης Ζαράνης, Οικονοµικός ιευθυντής και κα Αποστολία Μπαρτζούδη, Υπεύθυνη Corporate Reporting & Budgeting). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Τα ιοικητικά Συµβούλια του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς έλαβαν γνώση του περιεχοµένου του ελτίου, που καλύπτει τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις της Απόφασης 5/204/14.11.2000 του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: ο κ. Παντελής Τζωρτζάκης, ιευθύνων Σύµβουλος, διεύθυνση: Ατθίδων 4, Τ.Κ.: 176 71, Καλλιθέα, τηλ. 210-95.59.000. ο κ. Ιωάννης Ζαράνης, Οικονοµικός ιευθυντής, διεύθυνση: Ατθίδων 4, Τ.Κ.: 176 71, Καλλιθέα, τηλ. 210-95.59.000 Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος Ετήσιου ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του, βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σ' αυτό είναι πλήρη και αληθή. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων, θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ετήσιο ελτίο. εν εκκρεµούν σε βάρος της Εταιρίας δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση. Τακτικός Έλεγχος Η Εταιρία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές. Τον έλεγχο για τις εταιρικές χρήσεις 1999-2000, διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. Αντώνης Γ. Σηφάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 12171) της εταιρίας Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε., διεύθυνση: Φωκίωνος Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα, τηλέφωνο: 210-86.29.835. Για τη χρήση 2001 καθώς και αυτή του 2002 τον έλεγχο διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές κκ. Αντώνης Γ. Σηφάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 12171) και Νικόλαος Μουστάκης (Α.Μ. ΣΟΕΛ 13971) της εταιρίας ΣΟΛ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ Α.Ε., διεύθυνση Λ. Μεσογείων 2 4, 115 27 Αθήνα, τηλέφωνο: 210-77.74.147. Οι κκ. Αντώνης Γ. Σηφάκης και Νικόλαος Μουστάκης διενήργησαν επίσης τον έλεγχο των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας για την χρήση 2002, των καταστάσεων ταµειακών ροών, των ενοποιηµένων καταστάσεων ταµειακών ροών και του πίνακα άντλησης κεφαλαίων. Τα Πιστοποιητικά Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών για την χρήση 2002 παρατίθενται στο συνηµµένο Παράρτηµα κάτω από τους δηµοσιευµένους Ισολογισµούς και τα Αποτελέσµατα Χρήσεως. Οι παρατηρήσεις που περιλαµβάνονται στο πιστοποιητικό των Ορκωτών Ελεγκτών αναφορικά µε τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και οι σηµειώσεις της Εταιρίας στον ισολογισµό της χρήσης 2002 είναι οι κάτωθι: 1. Η Εταιρία στην χρήση 2000 προέβη σε αύξηση του µετοχικού της Κεφαλαίου µε ηµόσια Εγγραφή µέσω του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών. Η περίοδος εγγραφής ήταν 20-25/09/2000, για αριθµό µετοχών 3.701.250 (σύνολο µετοχών εταιρείας µετά την έκδοση 14.805.000) µε ηµεροµηνία εισαγωγής 06/10/2000. Από την εν λόγω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε µετρητά, που έγινε µε βάση τις από 25/8/1999, 31/1/2000 και 7/6/2000 αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων της Εταιρίας και την υπ' αριθµ. 3/193/23-6-2000 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αντλήθηκαν κεφάλαια (συνολικά 47.793.103 ευρώ µείον έξοδα 2.676.512 ευρώ) καθαρού ποσού 45.116.591 ευρώ (ηµεροµηνία πιστοποίησης.σ. 26/09/2000). Τα ως άνω αντληθέντα κεφάλαια διατέθηκαν στο σύνολό τους µέχρι 30-6-2002 και έχουν δηµοσιευθεί στις εφηµερίδες ΗΜΕΡΗΣΙΑ 30/8/2002, ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ 30/8/2002 και ΠΑΤΡΙΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ 30/8/2002 ο τελευταίος πίνακας διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων µε τη σχετική βεβαίωση των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τη διάθεση αυτή. 7
2. Στην κλειόµενη χρήση έγινε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών κατά 174.699,00 µε έκδοση 148.050 νέων µετοχών, από άσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης (stock option) του προσωπικού του οµίλου της FORTHNET. Από την αύξηση προέκυψε και διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ποσού 476.721,00. 3. Στη κλειόµενη χρήση 2002, έγινε έναρξη παροχής υπηρεσιών σταθερής φωνητικής τηλεφωνίας. 4. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των ακινήτων της Εταιρίας. 5. εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία υποθέσεις, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας. 6. Ανάλυση κύκλου εργασιών κατά ΣΤΑΚΟ -91: ΚΩ 726.0 27.670.771,58 ΚΩ 517.0 392.414,99 7. Στο λογαριασµό Γ.ΙΙΙ.1 «Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις» περιλαµβάνεται α) Η αξία κτήσεως συµµετοχών ποσού 18.598.679,66 σε τρεις Ανώνυµες Εταιρίες µη εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο. Η τρέχουσα αξία των συµµετοχών αυτών, µε βάση τις ελεγµένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή Οικονοµικές Καταστάσεις της 31.12.2002 ανέρχεται σε 12.607.964,37. Σε µία από τις εταιρίες αυτές, µε αξία κτήσεως 660.308,14 και τρέχουσα αξία 242.348,30, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του άρθρου 47 του Κ.Ν. 2190/1920. β) Η αξία κτήσεως συµµετοχών ποσού 2.858.454,75 σε δύο Ανώνυµες Εταιρίες µη εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο, που βρίσκονται στη διαδικασία συγχώνευσης βάσει του Ν. 2166/1993. Με βάση τις λογιστικές καταστάσεις της 31.12.2002 των εταιριών αυτών οι οποίες δεν είναι ελεγµένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, η τρέχουσα αξία της συµµετοχής σε µία από αυτές είναι µικρότερη από την αντίστοιχη αξία κτήσεως της, κατά 276.252,20 και στην άλλη µεγαλύτερη κατά 582.880,76 και γ) Η αξία κτήσεως συµµετοχής 748.056,06 σε Ανώνυµη Εταιρία εξωτερικού µη εισηγµένη σε Χρηµατιστήριο, η τρέχουσα αξία αυτής, µε βάση τις Οικονοµικές Καταστάσεις της 31.12.2002 οι οποίες δεν είναι ελεγµένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ανέρχεται σε 257.458,46. Για τις ανωτέρω, µε στοιχεία α, και γ, συµµετοχές έπρεπε να έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη υποτίµησης ποσού 6.481.312,89 από το οποίο 5.196.581,04 αφορά προηγούµενες χρήσεις και 1.284.731,85 την κλειόµενη χρήση, τα αποτελέσµατα της οποίας έπρεπε να είχε επιβαρύνει. 8. Στο λογαριασµό Γ.ΙIΙ.2 «Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις» περιλαµβάνεται ποσό 379.456,26 που αντιστοιχεί στην αξία κτήσεως συµµετοχών σε τέσσερις Α.Ε. οι οποίες δεν είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο και δεν ελέγχονται από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω συµµετοχών είναι µικρότερη κατά 233.857,91 της αξίας κτήσεως τους και έπρεπε να έχει σχηµατισθεί ισόποση πρόβλεψη υποτίµησης τους, η οποία αφορά εξ ολοκλήρου τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. 9. Κατά την κλειόµενη χρήση κεφαλαιοποιήθηκαν δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης ποσού 1.184.000,00 περίπου που, κατά την γνώµη µας, θα έπρεπε να επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα αυτής. 10. Στις απαιτήσεις περιλαµβάνονται και ποσά συνολικού ύψους 1.069.000,00 περίπου των οποίων καθυστερεί η είσπραξη. Για την αντιµετώπιση της ζηµίας που ενδέχεται να προκύψει από τη µη ρευστοποίηση των εν λόγω απαιτήσεων έπρεπε, κατά την γνώµη µας, να έχει σχηµατισθεί επιπλέον πρόβλεψη ποσού 670.000,00 περίπου από την ήδη σχηµατισµένη ποσού 258.000,00. 11. Οι µετοχές του χαρτοφυλακίου της Εταιρίας αποτιµήθηκαν, όπως και στην προηγούµενη χρήση, στην τρέχουσα αξία αυτών µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2292/1992 και η προκύψασα ζηµία 99.616,70 δεν επιβάρυνε τα αποτελέσµατα, αλλά απευθείας την Καθαρά Θέση. 12. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999. Οι παρατηρήσεις που περιλαµβάνονται στο πιστοποιητικό των Ορκωτών Ελεγκτών αναφορικά µε τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και οι σηµειώσεις της Εταιρίας στον ισολογισµό της χρήσης 2002 είναι οι κάτωθι: 1. Στην ενοποίηση περιλαµβάνονται οι θυγατρικές επιχειρήσεις α) ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ ΑΕ ΙΕΘΝΩΝ ΙΑΝΕΜΗΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ, β) FORTHecom ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΒΕΕ γ) TERRATEC ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ δ) ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε.Ε (FORTH-CRS) ε) ΜΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (MEDITERRANEAN BROADBAND ACCESS-SA) και στ) TELEMEDICINE TECHNOLOGIES S.A. Οι εταιρείες µε ένδειξη ε) και στ) περιλαµβάνονται για πρώτη φορά στην ενοποίηση και οι εταιρείες µε την ένδειξη γ) και δ) ενοποιήθηκαν µε Λογιστικές Καταστάσεις 31.12.2002 επειδή βρίσκονται σε διαδικασία συγχώνευσής τους µε βάσει τις διατάξεις του Ν. 2166/1993 µε ισολογισµούς συγχώνευσης 30.06.2002. 2. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων των εταιρειών του Οµίλου. 3. Σε βάρος εταιρείας του Οµίλου υπάρχουν εκκρεµείς δικαστικές απαιτήσεις τρίτων συνόλου 161.000,00 περίπου για τις οποίες υπάρχει συµβατική δέσµευση από µέτοχο για κάλυψη της εταιρείας σε περίπτωση αρνητικής έκβασής των. Εκτός από τις απαιτήσεις αυτές δεν υπάρχουν άλλες εκκρεµείς επίδικες ή υπό διαιτησία υποθέσεις, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση των εταιρειών του Οµίλου. 4. Τα αντληθέντα, µε δηµόσια εγγραφή στη χρήση 2000 από την µητρική κεφάλαια 47.793.103,00, µέσω του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών, διατέθηκαν στο σύνολο τους µέχρι 30.06.2002 και έχει δηµοσιευθεί ο τελευταίος πίνακας διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων µε τη σχετική βεβαίωση των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. 5. Στην κλειόµενη χρήση, έγινε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της µητρικής εταιρείας µε καταβολή µετρητών 174.699,00 µε έκδοση 148.050 νέων µετοχών από άσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης (stock option) του προσωπικού του οµίλου. Από την αύξηση προέκυψε διαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ποσού 476.721,00. 6. Από τις εταιρείες που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση έχουν ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1999 η µητρική και η εταιρεία ΕΛΛΑΣ ΝΕΤ Α.Ε., για το λόγο αυτό οι φορολογικές υποχρεώσεις των εταιρειών του οµίλου δεν έχουν καταστεί οριστικές για τις ανέλεγκτες χρήσεις. 7. Ανάλυση κύκλου εργασιών κατά ΣΤΑΚΟ -91: ΚΩ. 726.0 30.816.113,81 και ΚΩ. 517.0 1.251.282,12. 8
8. Στο λογαριασµό Γ.ΙΙI.2 «Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις» περιλαµβάνεται ποσό 388.456,26 που αντιστοιχεί στην αξία κτήσεως συµµετοχών σε τέσσερις Ανώνυµες Εταιρείες οι οποίες δεν είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο και δεν ελέγχονται από Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω συµµετοχών είναι µικρότερη κατά 233.857,91 της αξίας κτήσεως τους και έπρεπε να έχει σχηµατισθεί ισόποση πρόβλεψη υποτίµησής τους, η οποία αφορά εξ ολοκλήρου τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. 9. Κατά την κλειόµενη χρήση κεφαλαιοποιήθηκαν δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης ποσού 1.424.000,00 περίπου που, κατά τη γνώµη µας, θα έπρεπε να επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. 10. Στις απαιτήσεις περιλαµβάνονται και ποσά συνολικού ύψους 1.253.000,00 περίπου των οποίων καθυστερεί η είσπραξη. Για την αντιµετώπιση της ζηµίας που ενδέχεται να προκύψει από τη µη ρευστοποίηση των εν λόγω απαιτήσεων έπρεπε, κατά τη γνώµη µας, να έχει σχηµατισθεί επιπλέον πρόβλεψη ποσού 805.000,00 περίπου από την ήδη σχηµατισµένη ποσού 302.167,43. 11. Οι µετοχές του χαρτοφυλακίου της µητρικής εταιρείας αποτιµήθηκαν, όπως και στην προηγούµενη χρήση, στην τρέχουσα αξία αυτών µε βάση τις διατάξεις του Ν. 2292/1992 και η προκύψασα ζηµία 99.616,70 δεν επιβάρυνε τα αποτελέσµατα, αλλά απευθείας την Καθαρά Θέση. 12. Σε εταιρεία που περιλαµβάνεται στην ενοποίηση και αντιπροσωπεύει ποσοστό 1,62% και 0,07% των ενοποιηµένων συνόλων ενεργητικού και κύκλου εργασιών, δεν διενεργούνται αποσβέσεις κατ εφαρµογή των διατάξεων του Π.. 100/1998 στα έξοδα εγκατάστασης και στα πάγια καθώς και στις επιχορηγήσεις επενδύσεων παγίου ενεργητικού, µε συνέπεια τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων να έχουν ωφεληθεί µε 233.000,00 περίπου και της χρήσεως 2002 µε 155.000,00 περίπου, τα δε ίδια κεφάλαια να εµφανίζονται µεγαλύτερα κατά 717.000,00 περίπου. Για την ίδια εταιρεία συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 47 του Κ.Ν.2190/1920 σύµφωνα µε το πιστοποιητικό ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή επί των Οικονοµικών της Καταστάσεων της 31.12.2002. Φορολογικός έλεγχος Η FORTHnet Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 1999, τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Ο φορολογικός έλεγχος που διεξήχθη για τις χρήσεις 1996-1998 (αρ. Εντολής 388/18-5-99), αφορούσε στον προσδιορισµό των πάσης φύσεως φορολογικών υποχρεώσεων (εισοδήµατος, Κ.Β.Σ., Φ.Π.Α., έλεγχος τελών χαρτοσήµων κ.λ.π.). Από τον έλεγχο αυτό, προέκυψε, κατόπιν συµβιβασµού και έκπτωσης 5% λόγω εφάπαξ καταβολής, φόρος εισοδήµατος ποσό δρχ. 40.257.485 και λοιποί φόροι (Φ.Π.Α., Κ.Β.Σ. κ.λ.π.), ποσό δρχ. 8.713.735, ήτοι σύνολο δρχ. 48.971.220, που επιβάρυναν τα προς διάθεση αποτελέσµατα της χρήσης 1999. Από τον φορολογικό έλεγχο της χρήσης 1999 προέκυψαν λογιστικές διαφορές ύψους 36.568.825 οι φόροι που επιβλήθηκαν ανήλθαν σε 10 εκατ. δρχ. περίπου ενώ οι λοιποί φόροι ανήλθαν σε 13 εκατ. δρχ. Αναλυτικά οι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου για την 3ετία 1997 1999 φαίνονται στον ακόλουθο πίνακα: Ποσά σε δρχ. ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 1997-1999 Έτος που αναλογούν 1997 1998 1999 Λογιστικές ιαφορές 30.009.400 41.526.100 36.568.825 Φόροι που επιβλήθηκαν επί των Λογιστικών ιαφορών 12.600.947 16.347.996 12.659.415 Κ.Β.Σ., Φ.Π.Α. κ.λ.π. 3.104.199 3.990.961 17.165.781 Σύνολο Φόρων και λοιπών επιβαρύνσεων 15.705.146 20.338.957 29.825.196 Ποσά σε ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 1997-1999 Έτος που αναλογούν 1997 1998 1999 Λογιστικές ιαφορές 88.068,67 121.866,76 107.318,64 Φόροι που επιβλήθηκαν επί των Λογιστικών ιαφορών 36.980,04 47.976,51 37.151,62 Κ.Β.Σ., Φ.Π.Α. κ.λ.π. 9.109,90 11.712,28 50.376,47 Σύνολο Φόρων και λοιπών επιβαρύνσεων 46.089,94 59.688,80 87.528,09 9
Σηµειώνεται ότι η Εταιρία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2000, 2001 και 2002 και για το λόγο αυτό δεν µπορούν να θεωρηθούν οριστικές οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές. Πληροφορίες σχετικά µε ηµόσιες προσφορές Κατά την διάρκεια της τελευταίας και της τρέχουσας χρήσης δεν υπεβλήθη από την Εταιρία δηµόσια προσφορά αγοράς ή ανταλλαγής για µετοχές άλλης εταιρίας, ούτε έγιναν από τρίτους παρόµοιες προσφορές για µετοχές της Εταιρίας. Κατάλογος προσώπων που δύνανται να καταρτίζουν συναλλαγές στο Χ.Α.Α. µετά από σχετική γνωστοποίηση Σύµφωνα µε όσα ορίζονται στο άρθρο 8 της υπ αριθµ. 5/204/14.11.2000 απόφασης του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τα άτοµα καθώς και οι συνδεδεµένες εταιρίες (άρθρο 42 παράγραφος 5 του Ν2190/1920) που επιτρέπεται να καταρτίζουν συναλλαγές µε αντικείµενο µετοχές της FORTHnet A.E. ή παράγωγα προϊόντα επί των µετοχών της Εταιρίας, τα οποία είναι διαπραγµατεύσιµα στο Χρηµατιστήριο Παραγώγων Αθηνών, εφόσον έχουν προβεί σε σχετική γνωστοποίηση προς το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας και η σχετική γνωστοποίηση έχει δηµοσιευτεί στο Ηµερήσιο ελτίο Τιµών του Χ.Α.Α. παρουσιάζονται παρακάτω. Ονοµατεπώνυµο Παντελής Τζωρτζάκης Παναγιώτης Παπαδόπουλος Μανώλης Συλλιγαρδάκης Ιωάννης Ζαράνης Γεώργιος ερµιτζάκης Μιχάλης Τσαγκατάκης Καρακοβούνης Γεώργιος Αντώνης Σηφάκης Ελλάς Νετ Α.Ε. FORTHe-com A.B.E.E. Forth-CRS A.E. TerraTec A.E. Telemedicine Technologies S.A. ΑΘΛΟΝΕΤ Α.Ε. Μεσογειακές Ευρυζωνικές Υπηρεσίες - Ανώνυµη Τηλεπικοινωνιακή Εταιρία Σαραντοπούλου Μαρία ανελάκη Στυλιαννή Βεζακίδου έσποινα Μυλωνά Ειρήνη Πίτσαρης Μάρκος Θέση στην Εταιρία Μέλος και ιευθύνων Σύµβουλος ιευθύνων Σύµβουλος Ελλάς Νετ ιευθυντής Πωλήσεων Οικονοµικός ιευθυντής Υπηρεσία Εξυπηρέτησης µετόχων και ανακοινώσεων Προϊστάµενος Νοµικής Υπηρεσίας Προϊστάµενος Λογιστηρίου Ορκωτός Ελεγκτής Συνδεδεµένη Εταιρία Συνδεδεµένη Εταιρία Συνδεδεµένη Εταιρία Συνδεδεµένη Εταιρία Συνδεδεµένη Εταιρία Συνδεδεµένη Εταιρία Συνδεδεµένη Εταιρία Νοµική Υπηρεσία Νοµική Υπηρεσία Νοµική Υπηρεσία Νοµική Υπηρεσία Εσωτερικός Έλεγχος ικαστικές ιαφορές - ιαιτησίες Όσον αφορά την FORTHnet, δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία υποθέσεις, καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που να έχουν επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας. Σηµειώνεται ότι σε βάρος εταιρίας του Οµίλου υπάρχουν εκκρεµείς δικαστικές απαιτήσεις τρίτων συνολικού ύψους Ευρώ 161.000 περίπου, για τις οποίες υπάρχει συµβατική δέσµευση από µέτοχο για κάλυψη της εταιρίας σε περίπτωση αρνητικής έκβασής των. Εκτός από τις υποθέσεις αυτές δεν υπάρχουν άλλες εκκρεµείς επίδικες ή υπό διαιτησία υποθέσεις καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση του Οµίλου. 10
4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ 4.1 ΓΕΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε 17.815.083,04 Ευρώ και διαιρείται σε 15.097.528 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1,18 Ευρώ. 4.2 ΧΡΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΥΞΗΣΗΣ Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν το έτος 2000 από την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας που πραγµατοποιήθηκε µε ηµόσια Εγγραφή και Ιδιωτική τοποθέτηση για την είσοδό της στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.Α. ανήλθαν στο ποσό 47.793.103. Όσον αφορά την χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων, αυτή έχει βεβαιωθεί από τους Ορκωτούς Ελεγκτές της Εταιρίας Κο Α. Σηφάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ 12171 και Κο Ν. Μουστάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ 13971 της ελεγκτικής Εταιρίας ΣΟΛ - ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ Α.Ε. και έχει γνωστοποιηθεί στο Χ.Α.Α. Σύµφωνα λοιπόν µε την βεβαίωση των Ορκωτών Ελεγκτών, τα αντληθέντα κεφάλαια από την δηµόσια εγγραφή και την ιδιωτική τοποθέτηση που πραγµατοποιήθηκε τον Σεπτέµβριο του 2000 (απόφαση Γενικών Συνελεύσεων 25/8/99, 31.01.2000 και 07.06.2000) λόγω αυξήσεως του µετοχικού της κεφαλαίου µε µετρητά, ανήλθαν στο καθαρό ποσό των 45.116.591. Το σύνολο της ηµόσιας Εγγραφής ήταν 47.793.103 ενώ τα έξοδα ανήλθαν σε 2.676.512. Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν διατέθηκαν στο σύνολο τους µέχρι 30.06.2002. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τον τρόπο διάθεσης των αντληθέντων κεφαλαίων. 11
4.3 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ Η µετοχή της Εταιρίας εισήχθη προς διαπραγµάτευση στο Χ.Α.Α. την 6.10.2000 µε τιµή έναρξης διαπραγµάτευσης τα 12.91 Ευρώ ενώ η τιµή κλεισίµατος του Γενικού δείκτη τιµών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών βρίσκονταν στις 4.027,09 µονάδες. Από την έναρξη διαπραγµάτευσης µέχρι και τις 30.5.2003 η µετοχή έχει ξεπεράσει ελαφρά την απόδοση του Γ.. (+1%). 120% 100% 80% Γ FORTHnet 60% 40% 20% 0% 1/10/00 1/1/01 1/4/01 1/7/01 1/10/01 1/1/02 1/4/02 1/7/02 1/10/02 1/1/03 1/4/03 Η απόδοση της µετοχής έχει ξεπεράσει και την απόδοση του δείκτη Πληροφορικής (+7%) όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραµµα. 120% 100% 80%. Πληροφορικής FORTHnet 60% 40% 20% 0% 1/3/01 1/5/01 1/7/01 1/9/01 1/11/01 1/1/02 1/3/02 1/5/02 1/7/02 1/9/02 12 1/11/02 1/1/03 1/3/03 1/5/03
Η πορεία της µετοχής για το 2002 δεν µπόρεσε να ξεφύγει από το την γενικότερη πτωτική τάση των αγορών και από 2/1/2002 (τιµή κλεισίµατος 6,95 ) µέχρι 31/12/2002 (τιµή κλεισίµατος 5,10 ) είχε απόδοση -27% µε µέσο ηµερήσιο όγκο συναλλαγών 23.632 µετοχές. 450.000 14,00 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 2/1/2002 25/1/2002 FORTHnet 19/2/2002 14/3/2002 10/4/2002 8/5/2002 31/5/2002 26/6/2002 19/7/2002 13/8/2002 6/9/2002 1/10/2002 24/10/2002 19/11/2002 12/12/2002 Όγκος Κλείσιµο 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00-13
5 ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 5.1 ΓΕΝΙΚΑ Κάθε µετοχή της Εταιρίας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από τον Κωδικοποιηµένο Νόµο 2190/1920 (στο εξής ο Νόµος ) και το Καταστατικό της Εταιρίας, το οποίο όµως δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του Καταστατικού της Εταιρίας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων, έστω και αν δεν έλαβαν µέρος σε αυτές οι µέτοχοι. Το Καταστατικό της Εταιρίας δεν περιέχει ειδικά δικαιώµατα υπέρ συγκεκριµένων µετόχων. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Μονάδα διαπραγµάτευσης αποτελεί ο τίτλος των 10 µετοχών. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται µέχρι το ύψος της ονοµαστικής αξίας των µετοχών που αυτοί κατέχουν και µετέχουν στην διοίκηση και τα κέρδη της Εταιρίας ανάλογα και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου και του Καταστατικού. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή παρακολουθούν αυτή σε οποιοδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. Οι µέτοχοι ενασκούν τα δικαιώµατά τους σε σχέση µε τη διοίκηση της Εταιρίας µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. Οι µέτοχοι έχουν δικαίωµα προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας, που δεν γίνεται µε εισφορά σε είδος ή έκδοσης οµολογιών µε δικαίωµα µετατροπής τους σε µετοχές ανάλογα µε τη συµµετοχή τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 13, παρ. 5 του Κ.Ν. 2190/20. Οι δανειστές του µετόχου και οι διάδοχοί τους, σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν κατάσχεση ή σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρίας ούτε να ζητήσουν την διανοµή ή εκκαθάρισή της, ούτε να αναµιχθούν στην διοίκησή της ή τη διαχείρισή της. Κάθε µέτοχος, οπουδήποτε και εάν κατοικεί, θεωρείται ότι έχει µόνιµη κατοικία την έδρα της Εταιρίας ως προς την σχέση του µε αυτή και υπόκειται στους ελληνικούς νόµους. Κάθε διαφορά µεταξύ της Εταιρίας αφενός και των µετόχων αφετέρου, υπάγεται στην αποκλειστική αρµοδιότητα των τακτικών δικαστηρίων, η δε Εταιρία ενάγεται µόνο ενώπιον των δικαστηρίων της έδρας της. Κάθε κοινή µετοχή παρέχει το δικαίωµα µίας ψήφου. Συγκύριοι κοινών µετοχών πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρία κοινό εκπρόσωπο τους για να έχουν ψήφο στην Γενική Συνέλευση, µέχρι δε τον καθορισµό αυτό αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωµάτων τους. Κάθε µέτοχος δικαιούται να µετέχει στη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας είτε αυτοπροσώπως είτε µέσω πληρεξουσίου. Για να µετάσχει µέτοχος στη Γενική Συνέλευση πρέπει να καταθέσει στο Ταµείο της Εταιρίας πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν την ορισθείσα για τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνία, σχετική βεβαίωση του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών Α.Ε. σύµφωνα µε το άρθρο 51 του Ν. 2396/96 ή βεβαίωση που αντιστοιχεί σε βεβαίωση της ως άνω ανώνυµης εταιρίας. Μέσα στην ίδια προθεσµία πρέπει να κατατίθενται στην Εταιρία οι αποδείξεις κατάθεσης των µετοχών και τα έγγραφα εκπροσώπησης και να δίνεται στο µέτοχο απόδειξη για την είσοδό του στη Γενική Συνέλευση. Μέτοχοι που δε συµµορφώνονται µε τα παραπάνω θα µετέχουν στη Γενική Συνέλευση µόνο µε την άδειά της. Μέτοχοι που εκπροσωπούν το 5% του καταβεβληµένου µετοχικού της κεφαλαίου έχουν δικαίωµα να ζητήσουν: Από το Πρωτοδικείο της έδρας της εταιρίας, τον έλεγχο της Εταιρίας σύµφωνα µε το άρθρο 40, 40ε του ν. 2190/1920. Την σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει την Έκτακτη Γενική Συνέλευση εντός 30 ηµερών από την κατάθεση της αίτησης στον πρόεδρο του.σ. οι µέτοχοι που ζητούν την σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων οφείλουν να µνηµονεύουν στην αίτησή τους και τα θέµατα που θα συζητηθούν στην συνέλευση αυτή. Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει 10 µέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και τις σχετικές εκθέσεις του.σ. και των ελεγκτών της FORTHnet. Μέρισµα δικαιούται κάθε µέτοχος που αναγράφεται στο τηρούµενο από την Εταιρία Μητρώο Μετόχων κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων από την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων ή οποτεδήποτε ορισθεί. Το µέρισµα κάθε µετοχής πληρώνεται µέσα σε 2 µήνες από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Ο τρόπος και ο τόπος καταβολής ανακοινώνονται δια του Τύπου. 14
Μερίσµατα που δεν ζητήθηκαν µέσα σε 5 χρόνια από τότε που ήταν απαιτητά παραγράφονται υπέρ του ηµοσίου. Σε ότι αφορά στην διαδικασία κατάθεσης των µετοχών προκειµένου να συµµετέχει ο Μέτοχος στις Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων της εταιρίας και στη διαδικασία πληρωµής του µερίσµατος θα εφαρµόζονται τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό Λειτουργίας και Εκκαθάρισης του Συστήµατος Αύλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει. Με βάση το Π.. 82/96 η Εταιρία ανακοινώνει ότι: «Η Εταιρία µας ανακοινώνει ότι οφείλει να συµµορφώνεται µε τις διατάξεις του Π.. 82/1996 περί ονοµαστικοποίησης των µετοχών της και προσδιορισµού των πλήρων στοιχείων των µετόχων της (όνοµα, διεύθυνση) µέχρι σηµείου φυσικού προσώπου. Την ίδια υποχρέωση επιβάλλει ο Νόµος και στις Α.Ε. µετόχους της εταιρίας µας. Για τους µετόχους µας ανώνυµες εταιρίες που δεν έχουν προβεί στη µέχρι φυσικού προσώπου κατά την έννοια του άνω διατάγµατος ονοµαστικοποίηση των µετοχών τους, οι προβλεπόµενες κυρώσεις συνίστανται στη στέρηση των δικαιωµάτων παραστάσεως και ψήφου στη Γενική Συνέλευση της Εταιρίας καθώς και των κάθε είδους περιουσιακών δικαιωµάτων που απορρέουν από τη µετοχική τους ιδιότητα. Τα δικαιώµατα αυτά ανακτώνται µόνο εφόσον οι παραπάνω µέτοχοι ονοµαστικοποιήσουν τις µετοχές τους και παράσχουν τις απαραίτητες πληροφορίες για τον µέχρι φυσικού προσώπου προσδιορισµό των µετοχών τους που είναι ανώνυµες εταιρίες κατά την έννοια της παραγράφου 3 του άρθρου 1.» 5.1.5 Επεξηγήσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2002! ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ O σηµαντικός και µοναδικός λόγος για την εµφάνιση των ζηµιών στα αποτελέσµατα εκµετάλλευσης για την εταιρική χρήση 2002 είναι η µεγάλη αύξηση των αποσβέσεων. Η αύξηση των αποσβέσεων οφείλεται στις επενδύσεις πού πραγµατοποίησε η εταιρία στον τοµέα της παροχής υπηρεσιών Σταθερής Φωνητικής Τηλεφωνίας το τελευταίο χρονικό διάστηµα. Τον Απρίλιο του 2002 άρχισε η παροχή υπηρεσιών σταθερής τηλεφωνίας και ταυτόχρονα άρχισε η απόσβεση των επενδύσεων. Παρατίθεται ο σχετικός πίνακας:! ΑΝΕΙΣΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η εταιρεία τον Απρίλιο του 2002 προέβη στην σύναψη κοινοπρακτικού δανείου συνολικού ύψους 20 εκατ από όµιλο Τραπεζών µε διαχειρίστρια την Εµπορική Τράπεζα. Το άνειο έχει χορηγηθεί µε εξαιρετικούς όρους στην εταιρία, λόγω της υψηλής πιστοληπτικής της ικανότητας, χωρίς εµπράγµατες ή ενοχικές εγγυήσεις, όµως µε ορισµένες υποχρεώσεις, όπως να τηρεί ορισµένους οικονοµικούς δείκτες, να διατηρεί ασφαλισµένα τα περιουσιακά της στοιχεία, να παραδίδει στη ιαχειρίστρια τις ελεγµένες από ορκωτούς οικονοµικές καταστάσεις, να εξοφλεί τις φορολογικές και ασφαλιστικές της υποχρεώσεις, να µην προβαίνει σε δανεισµούς ή πιστωτικές διευκολύνσεις σε θυγατρικές της πέραν των 3 εκατ., να µην παραχωρεί βάρη σε ακίνητά της και άλλες συναφείς. Το εκτιµώµενο ύψος των τοκοχρεολυσίων που θα καταβληθούν το 2003 είναι 3 εκατ. περίπου, τα οποία και έχουν συµπεριληφθεί στο cash flow της εταιρείας. Η εταιρεία είναι σε θέση να εκπληρώσει κανονικά την παραπάνω υποχρέωση της. 15
Αναλυτικότερα για το έτος 2003 τα ποσά και οι ηµεροµηνίες πληρωµής των τόκων και των χρεολυσίων έχουν ως εξής: 18 Μαΐου 2003 Τόκοι περιόδου 18/11/2002-17/05/2003 511.100 18 Νοεµβρίου 2003 Τόκοι περιόδου 18/05/2003-17/11/2003 511.100 18 Νοεµβρίου 2003 όση 1/10 του ανείου 2.000.000 Σύνολο: 3.022.200! ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Όλες οι δραστηριότητες της εταιρείας βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης (Σταθερή τηλεφωνία, INTERNET, Εφαρµογές, κλπ). Για το έτος 2003 η διοίκηση της εταιρείας εκτιµά ότι ο τζίρος θα διπλασιαστεί και θα κυµανθεί περίπου στα 64 εκατ. σε επίπεδο οµίλου από 32 εκατ. που ήταν στην χρήση 2002. Επίσης προβλέπεται ότι τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων, και Αποσβέσεων θα διαµορφωθούν από 4 εκατ. το 2002, σε 10 εκατ. περίπου το 2003. Στο ποσό αυτό θα φτάσουν και οι συνολικές αποσβέσεις του έτους. Οι παραδοχές που έχουν γίνει για την επίτευξη των παραπάνω στόχων είναι: α) Συνέχιση της αυξητικής τάσης που παρατηρείται µέχρι τώρα στη Σταθερή Τηλεφωνία και το INTERNET. β) Σταδιακή σύγκλιση του θεσµικού πλαισίου των τηλεπικοινωνιών στην Ελλάδα µε αυτά που ισχύουν στην υπόλοιπη Ευρώπη. Η συµµετοχή της εταιρείας σε µεγάλα έργα τηλεπικοινωνιών και πληροφορικής (λόγω των µεγάλων καθυστερήσεων των έργων του Γ ΚΠΣ) δεν έχει προϋπολογιστεί στα έσοδα του 2003, π.χ. το έργο «Σύζευξις», στο οποίο η εταιρεία έχει καταθέσει προσφορές στα πέντε από τα εννέα υποέργα.! ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ-ΛΟΓΙΣΤΩΝ Παρατήρηση 1: α) Η αξία κτήσεως συµµετοχών ποσού 18.598.679,66 σε τρεις Ανώνυµες Εταιρείες µη εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο. Η τρέχουσα αξία των συµµετοχών αυτών, µε βάση τις ελεγµένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή Οικονοµικές Καταστάσεις της 31.12.2002 ανέρχεται σε 12.607.964,37. Σε µία από τις εταιρείες αυτές, µε αξία κτήσεως 660.308,14 και τρέχουσα αξία 242.348,30, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του άρθρου 47 του Κ.Ν. 2190/1920. γ) Η αξία κτήσεως συµµετοχής 748.056,06 σε Ανώνυµη Εταιρεία εξωτερικού µη εισηγµένη σε Χρηµατιστήριο, η τρέχουσα αξία αυτής, µε βάση τις Οικονοµικές Καταστάσεις της 31.12.2002 οι οποίες δεν είναι ελεγµένες από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ανέρχεται σε 257.458,46. Για τις ανωτέρω, µε στοιχεία α, και γ, συµµετοχές έπρεπε να έχει σχηµατισθεί πρόβλεψη υποτίµησης ποσού 6.481.312,89 από το οποίο 5.196.581,04 αφορά προηγούµενες χρήσεις και 1.284.731,85 την κλειόµενη χρήση, τα αποτελέσµατα της οποίας έπρεπε να είχε επιβαρύνει. Περ. α Απάντηση: Αφορά τη συµµετοχή στις εταιρείες : - ΕΛΛΑΣΝΕΤ Α.Ε. κατά ποσοστό 75%. - MΕΣΟΓΕΙΑΚΕΣ ΕΥΡΥΖΩΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε. κατά ποσοστό 60%. - FORTHe-com κατά ποσοστό 45%. Με βάση τον Ισολογισµό της 31/12/2002 τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας FORTHe-com ΙΑΒΑΛΚΑΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ είναι 1.292.551,76 και το Μετοχικό Κεφάλαιο της είναι 1.465.000. εν διενεργούνται αποσβέσεις επί των ενσώµατων παγίων περιουσιακών στοιχείων µε βάση τις διατάξεις του Π. 100/98 περί «Νέων Επιχειρήσεων». Η παρατήρηση των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών αναφέρεται στην περίπτωση που η εταιρεία από την έναρξη της δραστηριοποίησης της (χρήση 1999) επέλεγε να διενεργεί αποσβέσεις στα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία της. Σηµειώνεται ότι η εν λόγω εταιρεία από 1/1/2003 θα διενεργήσει αποσβέσεις στα ενσώµατα πάγια περιουσιακά της στοιχεία αφού έχει παρέλθει πλέον το χρονικό διάστηµα της 3ετίας το οποίο προβλέπεται από τις σχετικές νοµοθετικές διατάξεις. Ωστόσο η εταιρεία θα συµπεριλάβει στα υπό συζήτηση θέµατα της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων το θέµα της µελλοντικής αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου. Περ. γ Αφορά τη συµµετοχή στην εταιρεία : TELEMEDICINE TECHNOLOGIES S.A. µε έδρα την Γαλλία, κατά ποσοστό ήδη 92,20. Οι υπ αριθµ. α) και γ) περιπτώσεις της παρατήρησης των Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών αναφέρονται στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/20 όπου προβλέπεται η αποτίµηση των συµµετοχών στην τρέχουσα αξία τους. Η εταιρεία σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 28 του Κ.Β.Σ αποτιµά τις συµµετοχές της στην αξία κτήσεως τους. 16
Στην συνέχεια παρατίθεται αναλυτικός πίνακας: Παρατήρηση 2: Στο λογαριασµό Γ.ΙΙ.2 «Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις» περιλαµβάνεται ποσό 379.456,26 που αντιστοιχεί στην αξία κτήσεως συµµετοχών σε τέσσερις Α.Ε. οι οποίες δεν είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο και δεν ελέγχονται από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή. Η τρέχουσα αξία των εν λόγω συµµετοχών είναι µικρότερη κατά 233.857,91 της αξίας κτήσεως τους και έπρεπε να έχει σχηµατισθεί ισόποση πρόβλεψη υποτίµησης τους, η οποία αφορά εξ ολοκλήρου τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων. Απάντηση: Αφορά τη συµµετοχή στις εταιρείες: - ΚΝΩΣΣΟΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ Α.Ε. κατά ποσοστό 18,13% - ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΕ κατά ποσοστό 0,72% - ΑΘΛΟ ΙΚΤΥΑΚΗ Α.Ε. κατά ποσοστό 42,5% - Ι.Ν.Α. Α.Ε. κατά ποσοστό 10,55% Οι παραπάνω συµµετοχές αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης τους, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 28 του ΚΒΣ. Στην συνέχεια παρατίθεται αναλυτικός πίνακας: Παρατήρηση 3: Κατά την κλειόµενη χρήση κεφαλαιοποιήθηκαν δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης ποσού 1.184.000,00 περίπου που, κατά την γνώµη µας, θα έπρεπε να επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα αυτής. Απάντηση: Η Εταιρεία λόγω του αντικειµένου της αναπτύσσει εσωτερικά άϋλα περιουσιακά στοιχεία (internally generated intangible assets). Το ποσό των 1.184 χιλ. αφορά δαπάνες ανάπτυξης νέων προϊόντων και υπηρεσιών που θα αποτελέσουν πηγή πολύ σηµαντικών εσόδων και παράλληλα θα συντελέσουν στην σηµαντική µείωση του λειτουργικού κόστους της εταιρείας στο µέλλον. Χαρακτηριστικό παράδειγµα είναι το σύστηµα τιµολόγησης της εταιρίας (FOBIA-Forthnet Billing Application) πού έχει επιτρέψει στην εταιρία να χρησιµοποιεί κοινή πλατφόρµα για την τιµολόγηση όλων των υπηρεσιών της (σταθερή τηλεφωνία, internet εφαρµογές, κυκλώµατα δεδοµένων κ.λ.π.). Επισηµαίνεται ότι το κόστος αγοράς και λειτουργίας ενός παρόµοιου συστήµατος θα είχε πολλαπλάσιο κόστος, χωρίς να υπολογίζονται τα οφέλη που θα προκύψουν από τυχόν εµπορική εκµετάλλευσή του στο µέλλον. Επισηµαίνεται ότι η επένδυση για την προετοιµασία της εταιρείας για την παροχή υπηρεσιών σταθερής φωνητικής τηλεφωνίας είναι αυτή που επέτρεψε στην εταιρία να πραγµατοποιήσει από τον Σεπτέµβριο έως το τέλος του 2002, 71 χιλ. συνδέσεις σταθερής τηλεφωνίας και έσοδα 6,7 εκατ. Για το 2003 προβλέπονται 250 χιλ. περίπου συνδέσεις σταθερής τηλεφωνίας και έσοδα 34 εκατ. Η στρατηγική της εταιρείας να επενδύει η ίδια σε τεχνολογία, και να µην είναι απλός χρήστης της, έχει δικαιωθεί από την µέχρι τώρα πορεία της. Ο Κύκλος Εργασιών από 9.996 χιλ. που ήταν το 1999 διαµορφώθηκε σε 32 εκατ. το 2002 και προβλέπεται 64 εκατ. το 2003. Τα αποτελέσµατα της εταιρείας θα επιβαρυνθούν το έτος 2003 µε τις αποσβέσεις των προγραµµάτων αφού για τα περισσότερα από αυτά ήδη έχει αρχίσει η εµπορική εκµετάλλευση και συνεπώς έχει γίνει η έναρξη υπολογισµού αποσβέσεων. 17
Παρατήρηση 4: Στις απαιτήσεις περιλαµβάνονται και ποσά συνολικού ύψους 1.069.000,00 περίπου των οποίων καθυστερεί η είσπραξη. Για την αντιµετώπιση της ζηµίας που ενδέχεται να προκύψει από τη µη ρευστοποίηση των εν λόγω απαιτήσεων έπρεπε, κατά την γνώµη µας, να έχει σχηµατισθεί επιπλέον πρόβλεψη ποσού 670.000,00 περίπου από την ήδη σχηµατισµένη ποσού 258.000,00. Απάντηση: Η εταιρεία σχηµατίζει κανονικά την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις του άρθρου 31 Ν. 2238/94. Εκτιµάται ότι η ήδη σχηµατισθείσα πρόβλεψη ποσού 258 χιλ. είναι επαρκής λαµβανοµένης υπόψη της εµπειρίας της εταιρείας από την επικοινωνία µε τους πελάτες και την παρακολούθηση των οφειλών της. Η είσπραξη των απαιτήσεων αποτελεί φροντίδα της εταιρείας µε ρυθµίσεις, οχλήσεις, µεθοδική επικοινωνία και άσκηση εξώδικης ή και δικαστικής πίεσης.! ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Σηµαντικά γεγονότα για το 2003 µε δυσµενείς εξελίξεις δεν αναµένονται. Αντίθετα, τα εµπόδια για την ανάπτυξη του ανταγωνισµού που παρατηρήθηκε το 2002 εξαιτίας της καθυστερηµένης δηµοσίευσης του ΥΠ (Οκτώβριος 2002) και της µη προσφοράς σε τιµές χονδρικής τηλεπικοινωνιακών κυκλωµάτων σε παρόχους αναµένεται να αµβλυνθούν, αφού ήδη έχει εκδοθεί απόφαση της ΕΕΤΤ για τις τιµές χονδρικής προς τη σωστή κατεύθυνση και το νέο ΥΠ αναµένεται να δηµοσιευθεί σύντοµα. Και οι δύο αυτές εξελίξεις, καθώς επίσης και η ενεργοποίηση της προεπιλογής φορέα αναµένεται ότι θα βελτιώσουν την πορεία της εταιρίας. Τα αναµορφωµένα αποτελέσµατα χρήσεως της εταιρίας και του οµίλου για το έτος 2002 παρατίθενται στους παρακάτω πίνακες. Πίνακας Επαναπροσδιορισµού των Αποτελεσµάτων του Ισολογισµού της 31.12.2002 Καθαρά Αποτελέσµατα Χρήσης σύµφωνα µε τον δηµοσιευµένο Ισολογισµό της 31.12.2002-3.662.177,84 Πλέον : Επιβάρυνση των Αποτελέσµάτων µε βάση τις παρατηρήσεις που αναγράφονται στο Πιστοποιητικό των Ορκωτών Λογιστών-Ελεγκτών - Αποτίµηση Συµµετοχών σε θυγατρικές επιχειρήσεις (Σηµ. Νο 1) -1.284.731,85 - Κεφαλαιοποίηση απανών ερευνας και ανάπτυξης (Σηµ. Νο 3) -1.184.000,00 - Προβλέψεις για επισφαλείς και σε καθυστέρηση απαιτήσεις (Σηµ. Νο 4) -494.000,00 - Αποτίµηση µετοχών του χαρτοφυλακίου της εταιρείας (Σηµ. Νο 5) -99.616,70-3.062.348,55 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα -6.724.526,39 18
Πίνακας Επαναπροσδιορισµού των Αποτελεσµάτων του Ενοποιηµένου Ισολογισµού της 31.12.2002 Καθαρά Αποτελέσµατα Χρήσης σύµφωνα µε τον δηµοσιευµένο Ισολογισµό της 31.12.2002-3.906.959,48 Πλέον : Επιβάρυνση των Αποτελεσµάτων µε βάση τις παρατηρήσεις που αναγράφονται στο Πιστοποιητικό των Ορκωτών Λογιστών-Ελεγκτών - Κεφαλαιοποίηση απανών ερευνας και ανάπτυξης (Σηµ. Νο 2) -1.424.000,00 - Προβλέψεις για επισφαλείς και σε καθυστέρηση απαιτήσεις (Σηµ. Νο 3) -585.000,00 - Αποτίµηση µετοχών του χαρτοφυλακίου της εταιρείας (Σηµ. Νο 4) -99.616,70 - Μη διενέργεια αποσβέσεων κατ εφαρµογή των διατάξεων του Π 100/1998 (Σηµ. Νο 5) -155.000,00-2.263.616,70 Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα -6.170.576,18 Πίνακας Επαναπροσδιορισµού των Ιδίων Κεφαλαίων του Ισολογισµού της 31.12.2002 (δεν συµπεριλαµβάνονται τα αποτελέσµατα της χρήσης 2002) Ανάλυση των Ιδίων Κεφαλαίων του Ισολογισµού της 31.12.2002 - Καταβληµένο Μετοχικό Κεφάλαιο 17.815.083,04 - ιαφορά από εκδοση µετοχών υπέρ το αρτιο 44.628.916,27 - ιαφορές Αναπροσαρµογής - Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 998.621,07 - Αποθεµατικά Κεφάλαια Υπόλοιπο Αποτελεσµάτων προηγούµενων χρήσεων 1.505.046,07 242.524,48 65.190.190,93 Πλέον : Επιβάρυνση των Ιδίων Κεφαλαίων µε βάση τις παρατηρήσεις που αναγράφονται στο Πιστοποιητικό των Ορκωτών Λογιστών-Ελεγκτών - Αποτίµηση Συµµετοχών σε θυγατρικές επιχειρήσεις (Σηµ. Νο 1) -5.196.581,04 - Αποτίµηση Συµµετοχών σε λοιπές επιχειρήσεις (Σηµ. Νο 2) -233.857,91 - Προβλέψεις για επισφαλείς και σε καθυστέρηση απαιτήσεις (Σηµ. Νο 4) -176.000,00-5.606.438,95 Αναµορφωµένα Ιδια Κεφάλαια 59.583.751,98 Πίνακας Επαναπροσδιορισµού των Ιδίων Κεφαλαίων του Ενοποιηµένου Ισολογισµού της 31.12.2002 (δεν συµπεριλαµβάνονται τα αποτελέσµατα της χρήσης 2002) Ανάλυση των Ιδίων Κεφαλαίων του Ισολογισµού της 31.12.2002 - Καταβληµένο Μετοχικό Κεφάλαιο 17.815.083,04 - ιαφορά από εκδοση µετοχών υπέρ το αρτιο 44.628.916,27 - ιαφορές Αναπροσαρµογής - Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 1.088.272,49 - Αποθεµατικά Κεφάλαια 1.505.853,68 - ιαφορές Ενοποίησης -5.911.249,78 - ικαιώµατα Μειοψηφίας 8.757.337,18 - Υπόλοιπο Αποτελεσµάτων προηγούµενων χρήσεων 278.706,35 68.162.919,23 Πλέον : Επιβάρυνση των Ιδίων Κεφαλαίων µε βάση τις παρατηρήσεις που αναγράφονται στο Πιστοποιητικό των Ορκωτών Λογιστών-Ελεγκτών - Αποτίµηση Συµµετοχών σε λοιπές επιχειρήσεις (Σηµ. Νο 1) -233.857,91 - Προβλέψεις για επισφαλείς και σε καθυστέρηση απαιτήσεις (Σηµ. Νο 3) -220.000,00 - Μη διενέργεια αποσβέσεων κατ εφαρµογή των διατάξεων του Π 100/1998 (Σηµ. Νο 5) -233.000,00-686.857,91 Αναµορφωµένα Ιδια Κεφάλαια 67.476.061,32 5.2 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ Σύµφωνα µε την ισχύουσα Νοµοθεσία (Ν.2238/94, άρθρο 109), οι εταιρίες των οποίων οι µετοχές είναι εισηγµένες στο Χ.Α.Α. βαρύνονται µε φόρο 35% (πλην των πιστωτικών ιδρυµάτων) επί των φορολογητέων κερδών τους πριν από οποιαδήποτε διανοµή. Έτσι, τα µερίσµατα διανέµονται από τα ήδη φορολογηθέντα στο νοµικό πρόσωπο κέρδη και εποµένως ο µέτοχος δεν έχει καµία φορολογική υποχρέωση επί του ποσού των µερισµάτων που εισπράττει. 19
Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης του Ισολογισµού από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας. Σηµειώνεται ότι, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου, από τα κέρδη τα οποία πραγµατοποιούν σε κάθε χρήση οι θυγατρικές εταιρίες και διανέµονται µερίσµατα, το µέρος των µερισµάτων που αντιστοιχεί στη µητρική εταιρία καταβάλλεται κατά την επόµενη χρήση (εκτός εάν δοθεί προµέρισµα στη ίδια χρήση) και συνεπώς περιέχεται στα κέρδη της µητρικής εταιρίας της επόµενης χρήσης. Τα δε µερίσµατα από τα κέρδη της µητρικής εταιρίας που σχηµατίζονται κατά ένα µέρος από τα διανεµόµενα κέρδη των εταιριών στις οποίες συµµετέχει, εφόσον διανεµηθούν, καταβάλλονται στην επόµενη από τη λήψη τους χρήση. 20