Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011

Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΥΠΡΟΥ Ετήσια Οικονομική Έκθεση για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Περιεχόμενα Σελίδα Διοικητικό Συμβούλιο και Εκτελεστική Διεύθυνση 1 Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Υπευθύνων της Εταιρίας για τη Σύνταξη των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων (σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου 190(I)/2007 αναφορικά με τις Προϋποθέσεις Διαφάνειας) 2 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ 3 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου 12 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή προς τα Μέλη της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ 157 Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Υπευθύνων της Εταιρίας για τη Σύνταξη των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων (σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου 190(I)/2007 αναφορικά με τις Προϋποθέσεις Διαφάνειας) 159 Οικονομικές Καταστάσεις Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ 160 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή προς τα Μέλη της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ 263 Ετήσια Έκθεση Περί Εταιρικής Διακυβέρνησης 265 Στοιχεία και Πληροφορίες Έτους 2011 (σύμφωνα με την Απόφαση 4/507/28.04.2009 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Ελλάδας) 281 Πίνακας Αντιστοιχίας Παραπομπών με τις Πληροφορίες τις οποίες η Τράπεζα Κύπρου Δημοσιά Εταιρία Λτδ Κατέστησε Διαθέσιμες στο Κοινό κατά την Περίοδο 1.1.2011 έως 24.4.2012 294

Διοικητικό Συμβούλιο και Εκτελεστική Διεύθυνση Διοικητικό Συμβούλιο Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (Ιθύνουσα Εταιρία Συγκροτήματος) Θεόδωρος Αριστοδήμου ΠΡΟΕΔΡΟΣ Ανδρέας Αρτέμης ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Βασίλης Γ. Ρολόγης Κώστας Ζ. Σεβέρης Ευδόκιμος Ξενοφώντος Άννα Διογένους Γεώργιος Μ. Γεωργιάδης Χρίστος Μουσκής Μάνθος Μαυρομμάτης Ανδρέας Ηλιάδης Γιάννης Κυπρή Κώστας Χατζήπαπας Νικόλαος Π. Τσάκος Γιάννης Πεχλιβανίδης Σταύρος Ι. Κωνσταντινίδης Ειρήνη Καραμάνου Ηλίας Νεοκλέους Ανώτατη Εκτελεστική Διεύθυνση Συγκροτήματος Γραμματέας Νομικοί Σύμβουλοι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Ανδρέας Ηλιάδης ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Γιάννης Πεχλιβανίδης ΠΡΩΤΟΣ ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Γιάννης Κυπρή ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Χρίστης Χατζημιτσής ΑΝΩΤΕΡΟΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Νικόλας Καρυδάς ΑΝΩΤΕΡΟΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Γιάννης Κυπρή Χρυσαφίνης & Πολυβίου Ernst & Young Cyprus Ltd Εγγεγραμμένο Γραφείο Στασίνου 51 Αγ. Παρασκευή, Στρόβολος Τ.Θ. 24884, 1398 Λευκωσία, Κύπρος Τηλέφωνο: +357 22122100, Φαξ: +357 22336258 1

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Υπευθύνων της Εταιρίας για τη Σύνταξη των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων (σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου 190(I)/2007 αναφορικά με τις Προϋποθέσεις Διαφάνειας) Εμείς, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι υπεύθυνοι για τη σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011, επιβεβαιώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε, (α) οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στις σελίδες 12 μέχρι 156 (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις πρόνοιες του περί Εταιριών Νόμου της Κύπρου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιάς της Εταιρίας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου παρέχει μια δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης των εργασιών καθώς και της θέσης της Εταιρίας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Θεόδωρος Αριστοδήμου Ανδρέας Αρτέμης Βασίλης Γ. Ρολόγης Κώστας Ζ. Σεβέρης Ευδόκιμος Ξενοφώντος Άννα Διογένους Γεώργιος Μ. Γεωργιάδης Χρίστος Μουσκής Μάνθος Μαυρομμάτης Ανδρέας Ηλιάδης Γιάννης Κυπρή Κώστας Χατζήπαπας Νικόλαος Π. Τσάκος Γιάννης Πεχλιβανίδης Σταύρος Ι. Κωνσταντινίδης Ειρήνη Καραμάνου Ηλίας Νεοκλέους Χρίστης Χατζημιτσής Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστική Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Εκτελεστικός Σύμβουλος Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Μη εκτελεστική Σύμβουλος Μη εκτελεστικός Σύμβουλος Ανώτερος Γενικός Διευθυντής Συγκροτήματος 24 Απριλίου 2012 2

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει στους μετόχους της Εταιρίας την Έκθεσή του και τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011. Δραστηριότητες Η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) είναι η ιθύνουσα εταιρία του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου (το Συγκρότημα ). Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρίας και των θυγατρικών της στην Κύπρο και στο εξωτερικό κατά τη διάρκεια του έτους συνέχισαν να είναι η παροχή τραπεζικών, χρηματοοικονομικών και ασφαλιστικών υπηρεσιών. Όλες οι εταιρίες και τα υποκαταστήματα του Συγκροτήματος παρατίθενται στη Σημείωση 51 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Οικονομικά αποτελέσματα Tο Συγκρότημα υλοποίησε τους στόχους κερδοφορίας που είχε θέσει για το 2011, εξαιρουμένης της απομείωσης των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), παρά τις συνεχιζόμενες αρνητικές εξελίξεις στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται, και πέτυχε αυξημένα κέρδη πριν τις προβλέψεις και αυξημένα κέρδη πριν τη φορολογία και την απομείωση των ΟΕΔ. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και την απομείωση ΟΕΔ ανήλθαν σε 805 εκατ. σημειώνοντας σημαντική αύξηση 11% σε σύγκριση με 725 εκατ. το 2010 και τα κέρδη μετά τη φορολογία εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ ανήλθαν σε 312 εκατ. έναντι 306 εκατ. το 2010 σημειώνοντας αύξηση 2%. Ως αποτέλεσμα της οριστικοποίησης της επίδρασης του προγράμματος ανταλλαγής των ΟΕΔ, το Συγκρότημα έχει μειώσει τη λογιστική αξία των ΟΕΔ που κατέχει κατά 74% της ονομαστικής τους αξίας. Η απομείωση των ΟΕΔ μετά τη φορολογία, συμπεριλαμβανομένου και του σχετικού κόστους αντιστάθμισης, ανήλθε σε 1.682 εκατ. για το 2011. Στις 31 Δεκεμβρίου 2011 η λογιστική αξία των ΟΕΔ μετά την απομείωση ανέρχεται σε 616 εκατ. Συμπεριλαμβανομένης της απομείωσης των ΟΕΔ, οι ζημιές του Συγκροτήματος μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 1.371 εκατ. Οι ζημιές μετά τη φορολογία της Εταιρίας για το 2011 ανήλθαν σε 1.380 εκατ. (2010: κέρδη 332 εκατ.). Σημειώνεται ότι τα τελικά ελεγμένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 είναι διαφοροποιημένα από τα προκαταρτικά αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν στις 21 Φεβρουαρίου 2012 ως αποτέλεσμα της οριστικοποίησης της επίδρασης του προγράμματος ανταλλαγής των ΟΕΔ. Στα τελικά αποτελέσματα το Συγκρότημα έχει απομειώσει τη λογιστική αξία των ΟΕΔ που κατέχει κατά 74% της ονομαστικής τους αξίας, έναντι 60% στα προκαταρτικά αποτελέσματα. 3

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Οικονομικά αποτελέσματα (συνέχεια) Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το έτος 2011 παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα: Κύριες Οικονομικές Επιδόσεις και Βασικά Μεγέθη Συγκροτήματος Κέρδη πριν τις προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων και την απομείωση Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) Κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας, πριν την απομείωση ΟΕΔ Απομείωση ΟΕΔ και μεταβολή στην εύλογη αξία σχετικών παραγώγων αντιστάθμισης μετά τη φορολογία (Ζημιές)/κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Βασικά κέρδη κατά μετοχή εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ Μεταβολή 000 000 +11% 805.104 724.964 +2% 311.532 306.189 - (1.682.303) - - (1.370.771) 306.189-9,5 σεντ 30,9 σεντ 40,4 σεντ Κόστος/έσοδα -2,2 ε.μ.* 47,8% 50,0% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ -1,3 ε.μ.* 10,6% 11,9% Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο +32 μ.β.* 2,98% 2,66% Δάνεια (πριν τις προβλέψεις) +4% 28.872.429 27.874.290** Καταθέσεις -7% 29.654.498 32.055.293** Δείκτης δανείων (μετά τις προβλέψεις) προς καταθέσεις +8,2 ε.μ.* 92,3% 84,1% Ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων +2,9 ε.μ.* 10,2% 7,3% * ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες, 1 εκατοστιαία μονάδα = 1% μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) ** Αναπροσαρμόστηκαν έτσι ώστε να μην περιλαμβάνουν την Bank of Cyprus Australia Ltd Σημαντική αύξηση συνολικών εσόδων: Τα συνολικά έσοδα σημείωσαν σημαντική ετήσια αύξηση 6% και ανήλθαν σε 1.541 εκατ. για το 2011 (2010: 1.450 εκατ.), αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Αυξημένη αποτελεσματικότητα: Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το 2011 βελτιώθηκε σε 47,8% από 50,0% το 2010 λόγω βελτίωσης των εσόδων και περιορισμού της αύξησης των εξόδων. Σημαντική αύξηση προ-προβλέψεων κερδοφορίας και πριν την απομείωση ΟΕΔ: Η αυξημένη αποτελεσματικότητα οδήγησε σε σημαντική αύξηση των κερδών πριν τις προβλέψεις και την απομείωση ΟΕΔ για το 2011. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και την απομείωση ΟΕΔ ανήλθαν σε 805 εκατ. το 2011 σημειώνοντας αύξηση 11% σε σύγκριση με το 2010 ( 725 εκατ.). Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,98% για το 2011, σημειώνοντας σημαντική αύξηση 32 μονάδων βάσης σε σύγκριση με 2,66% το 2010. Υγιής ρευστότητα: Το Συγκρότημα διαθέτει υγιή ρευστότητα με δείκτη δανείων (μετά τις προβλέψεις) προς καταθέσεις 92%, ελάχιστες αποπληρωμές πιστωτικών τίτλων για την επόμενη διετία και περιορισμένη εξάρτηση χρηματοδότησης μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων. Ο δείκτης καταθέσεων προς περιουσιακά στοιχεία ανήλθε σε 79% στις 31 Δεκεμβρίου 2011 (2010: 77%). Ικανοποιητική απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ διατηρήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα (2011: 10,6%) σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό περιβάλλον (2010: 11,9%). Δάνεια και καταθέσεις: Τα δάνεια (πριν τις προβλέψεις) και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2011 ανήλθαν σε 28,9 δις και 29,7 δις αντίστοιχα. 4

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Οικονομικά αποτελέσματα (συνέχεια) Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 10,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2011 έναντι 7,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις ανήλθε σε 51% στις 31 Δεκεμβρίου 2011 (2010: 55%). Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ορίζονται ως δάνεια πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα με εμπράγματες εξασφαλίσεις. Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 118% (2010: 118%). Γεωγραφική ανάλυση κερδών Το Συγκρότημα, έχοντας αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα σημείωσε ικανοποιητική κερδοφορία το έτος 2011 εξαιρουμένης της επίδρασης από την απομείωση ΟΕΔ, με τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και την απομείωση ΟΕΔ να ανέρχονται σε 805 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 11%. Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το 2011 ανήλθαν σε 500 εκατ. αυξημένα κατά 15% έναντι του 2010 ( 437 εκατ.) ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ ανήλθαν σε 315 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 23% έναντι του 2010 ( 256 εκατ.). Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το 2011 ανήλθαν σε 197 εκατ., έναντι 194 εκατ. για το 2010. Οι ζημιές μετά τη φορολογία για το 2011, εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ, ανήλθαν σε 26 εκατ. έναντι κερδών μετά τη φορολογία 11 εκατ. το 2010, ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων και της φορολογίας. Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το 2011 ανήλθαν σε 59 εκατ. σε σύγκριση με 46 εκατ. το 2010, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 29%, ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το 2011 ανήλθαν σε 3 εκατ. έναντι 16 εκατ. το 2010, ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων. Στις άλλες χώρες (Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία, Ρουμανία και Αυστραλία (μέχρι την πώλησή της)) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 20 εκατ. (2010: 23 εκατ.). Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το έτος 2011 συμπεριλαμβάνουν κέρδη ύψους 6 εκατ. από τις λειτουργίες του Συγκροτήματος στην Αυστραλία. Κεφαλαιακή επάρκεια Το Συγκρότημα προχωρεί με ενέργειες για ενίσχυση της κεφαλαιακής του βάσης. Στις 31 Δεκεμβρίου 2011 οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος μετά και την απομείωση των ΟΕΔ ήταν ως ακολούθως: δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων 3,6%, δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων 7,5% και δείκτης συνολικών ιδίων κεφαλαίων 7,8%. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος είναι χαμηλότεροι του ελάχιστου ορίου που απαιτεί η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Μετά την άσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης και την μετατροπή των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) σε μετοχές τον Μάρτιο 2012, τα κύρια βασικά ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος αυξήθηκαν κατά 592 εκατ. από τα οποία 160 εκατ. αφορούν άσκηση Δικαιωμάτων Προτίμησης και 432 εκατ. αφορούν μετατροπή ΜΑΕΚ σε μετοχές. Συμπεριλαμβανομένων των πιο πάνω ποσών, οι ενδεικτικοί δείκτες κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων, βασικών ιδίων κεφαλαίων και συνολικών ιδίων κεφαλαίων στις 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχονται σε 6,0%, 8,1% και 8,4% αντίστοιχα. Το Συγκρότημα μπορεί καθ οιονδήποτε χρόνο μέχρι τις 18 Ιουνίου 2012 να προβεί στην πώληση όλου ή μέρους του 237 εκατ. αδιάθετου μετοχικού κεφαλαίου (Σημ. 53). Το Συγκρότημα αναμένει ότι θα είναι σε θέση να καλύψει τους ελάχιστους απαιτούμενους δείκτες κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων και βασικών ιδίων κεφαλαίων σε εύλογο χρονικό διάστημα μέσω της πώλησης όλων ή μέρους των αδιάθετων μετοχών, τη μελλοντική κερδοφορία, την αποτελεσματική διαχείριση των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων και τα ΜΑΕΚ τα οποία δεν έχουν μετατραπεί σε μετοχές καθώς και άλλων ενεργειών. 5

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Κεφαλαιακή επάρκεια (συνέχεια) Κεφαλαιακή Άσκηση Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών Το Συγκρότημα συμμετείχε σε Κεφαλαιακή Άσκηση η οποία διενεργήθηκε από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), σε συνεργασία με την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου. Η Κεφαλαιακή Άσκηση που διενεργήθηκε σε 71 Ευρωπαϊκές Τράπεζες, αποσκοπούσε στη δημιουργία έκτακτου και προσωρινού κεφαλαιακού αποθέματος (capital buffer) για αντιμετώπιση των τρεχουσών ανησυχιών της αγοράς από τον κίνδυνο της έκθεσης σε κρατικά ομόλογα και των άλλων υπολειμματικών πιστωτικών κινδύνων που σχετίζονται με το δυσμενές περιβάλλον της αγοράς. Αυτό το περιθώριο δεν έχει στόχο να καλύψει ζημιές από κυβερνητικά ομόλογα αλλά να διαβεβαιώσει τις αγορές για την ικανότητα των τραπεζών να αντεπεξέλθουν σε μια σειρά από κρίσεις και να εξακολουθούν να διατηρούν επαρκή κεφάλαια. Σύμφωνα με την Κεφαλαιακή Άσκηση (χρησιμοποιώντας στοιχεία 30 Σεπτεμβρίου 2011), το κεφαλαιακό έλλειμμα για το Συγκρότημα ανερχόταν σε 1.560 εκατ. το οποίο πρέπει να καλυφθεί μέχρι τις 30 Ιουνίου 2012. Σημειώνεται ότι το Συγκρότημα έχει υποβάλει σχέδιο στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στο οποίο καθορίζονται οι διάφορες ενέργειες στις οποίες θα προβεί το Συγκρότημα για την επίτευξη του απαιτούμενου στόχου κεφαλαιακής ενίσχυσης που έχει καθοριστεί από την ΕΑΤ. Το Συγκρότημα έχει ήδη υλοποιήσει τα πιο κάτω μέτρα για κάλυψη του κεφαλαιακού ελλείμματος της ΕΑΤ: (i) έκδοση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 160 εκατ. τον Μάρτιο του 2012, (ii) πώληση της Bank of Cyprus Australia Ltd με θετική συνεισφορά ύψους 80 εκατ., (iii) κερδοφορία του τέταρτου τριμήνου 2011, και (iv) διαχείριση των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων. Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες για να ικανοποιήσει τις προϋποθέσεις που έχει θέσει η ΕΑΤ για να αποδεχτεί τη συμπερίληψη του υπόλοιπου ποσού των ΜΑΕΚ ύψους 455 εκατ. ως αποδεκτό για το κεφαλαιακό περιθώριο προστασίας. Σημειώνεται ότι για σκοπούς εποπτικών κεφαλαίων, τα ΜΑΕΚ συμπεριλαμβάνονται στο δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων (tier 1). Το Συγκρότημα προβαίνει σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες ώστε το υπόλοιπο έλλειμμα να καλυφθεί μέσω της διάθεσης όλων ή μέρους των αδιάθετων μετοχών (Σημ. 53), της ενίσχυσης των κεφαλαίων του από τα κέρδη του πρώτου εξαμήνου του 2012 καθώς και άλλων ενεργειών συμπεριλαμβανομένης της αποτελεσματικής διαχείρισης των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων. Μετοχικό κεφάλαιο Εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο Στις 31 Δεκεμβρίου 2011 τo εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ήταν 899.527.638 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 η κάθε μία. Οι μετοχές της Εταιρίας διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Κατά τη διάρκεια του 2011, το εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά 4.193 χιλ. ως αποτέλεσμα της επανεπένδυσης μερίσματος και κατά 387 χιλ. λόγω της μετατροπής Μετατρέψιμων Χρεογράφων και Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου (Σημ. 34). Εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο Σε Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων στις 23 Μαρτίου 2011 και 5 Δεκεμβρίου 2011 το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά 400 εκατ. και 1.500 εκατ. αντίστοιχα, με τη δημιουργία νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας 1,00 η κάθε μία, οι οποίες φέρουν τα ίδια δικαιώματα με τις υφιστάμενες συνήθεις μετοχές. Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενίσχυσης Τον Νοέμβριο του 2011 το Συγκρότημα αποφάσισε την ενίσχυση της κεφαλαιακής του βάσης μέσω Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενίσχυσης. Το Σχέδιο περιλάμβανε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με έκδοση Δικαιωμάτων Προτίμησης για άντληση μέχρι 397 εκατ. και εθελοντική ανταλλαγή Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) μέχρι 600 εκατ. 6

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενίσχυσης (συνέχεια) Τα Δικαιώματα Προτίμησης εκδόθηκαν και παραχωρήθηκαν στους μετόχους καθώς και στους κατόχους επιλέξιμων μετατρέψιμων αξιών της Εταιρίας ως να ήταν μέτοχοι με βάση την ισχύουσα αντίστοιχη τιμή μετατροπής τους σε μετοχές, σε αναλογία ένα Δικαίωμα Προτίμησης για κάθε μία υφιστάμενη μετοχή. Κάθε τρία Δικαιώματα Προτίμησης που ασκούνταν μετατρέπονταν σε μία Νέα Μετοχή με τιμή διάθεσης 1,00 κατά μετοχή. Επιπρόσθετα, για κάθε μία Νέα Μετοχή που θα προέκυπτε από την άσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης, η Εταιρία θα παραχωρούσε μία πλήρως πληρωμένη Χαριστική Μετοχή. Οι κάτοχοι των ΜΑΕΚ μπορούσαν να ανταλλάξουν τα ΜΑΕΚ με μία πλήρως πληρωμένη Νέα Μετοχή. Επιπρόσθετα, για κάθε τρεις Νέες Μετοχές που θα προέκυπταν από τη μετατροπή των ΜΑΕΚ, η Εταιρία θα παραχωρούσε μία Χαριστική Μετοχή. Η περίοδος άσκησης των Δικαιωμάτων Προτίμησης, υποβολής αιτήσεων για προεγγραφές και αποδοχής της προσφοράς ανταλλαγής για τα ΜΑΕΚ έληξε στις 19 Μαρτίου 2012. Σαν αποτέλεσμα, τα κύρια βασικά ίδια κεφάλαια της Εταιρίας αυξήθηκαν κατά 592 εκατ. από τα οποία 160 εκατ. αφορούν την άσκηση των Δικαιωμάτων Προτίμησης και 432 εκατ. αφορούν την αποδοχή της προσφοράς ανταλλαγής των ΜΑΕΚ. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω, εκδόθηκαν 896 εκατ. νέες μετοχές. Περαιτέρω, το Συγκρότημα προχωρεί με την ολοκλήρωση του Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενίσχυσης και μπορεί καθ οιονδήποτε χρόνο μέχρι τις 18 Ιουνίου 2012, να προβεί σε άσκηση όλων ή μέρους των Δικαιωμάτων Προτίμησης που δεν ασκήθηκαν από τους δικαιούχους τους και δεν καλύφθηκαν μέχρι τις 19 Μαρτίου 2012. H τυχόν διάθεση των αδιάθετων μετοχών θα γίνει κατά την κρίση του Διοικητικού Συμβουλίου και θα μπορεί να γίνει στην ίδια ή υψηλότερη τιμή από την τιμή άσκησης των νέων μετοχών (Σημ. 53). Άλλες πληροφορίες Δεν υπάρχουν περιορισμοί στη μεταβίβαση των συνήθων μετοχών της Εταιρίας εκτός από τις πρόνοιες του περί Τραπεζικών Εργασιών Νόμου της Κύπρου σύμφωνα με τις οποίες απαιτείται η έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου πριν την απόκτηση συγκεκριμένων ποσοστών του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας, ως επίσης και τις απαιτήσεις της Οδηγίας για τις Πράξεις Προσώπων που Κατέχουν Εμπιστευτικές Πληροφορίες και τις Πράξεις Χειραγώγησης της Αγοράς, η οποία αφορά συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα. Οι θυγατρικές του Συγκροτήματος που διεξάγουν ασφαλιστικές εργασίες κλάδου ζωής και κατέχουν μετοχές της Εταιρίας ως μέρος των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επενδύονται προς όφελος των ασφαλιζομένων, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί ασφαλιστικών εταιριών νόμου, δεν έχουν δικαίωμα ψήφου. Δεν υπάρχουν μετοχές της Εταιρίας που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Μέτοχοι της Εταιρίας που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας Στις 31 Δεκεμβρίου 2011, η εταιρία Odella Resources Ltd η οποία ανήκει στους επιτρόπους κυπριακού εμπιστεύματος διακριτικής ευχέρειας (discretionary trust), δικαιούχοι του οποίου είναι ο κ. Dmitriy Rybolovlev και οι δύο θυγατέρες του, κατείχε 9,99% (11 Απριλίου 2012: 5,01%) του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Δεν υπήρχαν άλλοι μέτοχοι, γνωστοί στην Εταιρία, που κατείχαν άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού της κεφαλαίου. Μερίσματα Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προτείνει την καταβολή μερίσματος για το έτος 2011. Το τελικό μέρισμα για το έτος 2010 ύψους 0,03 κατά μετοχή (συνολικό ποσό 26.848 χιλ.) πληρώθηκε τον Ιούνιο του 2011. Τον Νοέμβριο του 2010 πληρώθηκε προμέρισμα για το έτος 2010 ύψους 0,06 κατά μετοχή σε μετρητά, συνολικού ποσού 46.612 χιλ. Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη το ύψος των αποθεματικών και τη νομοθεσία όσον αφορά τη διανομή μερίσματος, προχώρησε τον Νοέμβριο του 2010 με την ειδική διανομή προμερίσματος προς 0,50 κατά μετοχή υπό μορφή μετοχών συνολικού ποσού 388.430 χιλ. με τιμή επανεπένδυσης 3,25 κατά μετοχή. 7

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Συμφωνίες που αρχίζουν να ισχύουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρίας Σε περίπτωση διατύπωσης δημόσιας πρότασης προς τους μετόχους της Εταιρίας ή ανακοίνωσης ψηφίσματος προς έγκριση από γενική συνέλευση της Εταιρίας για συγχώνευση, συνένωση ή πώληση των δραστηριοτήτων της, βάσει των όρων έκδοσης των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018, των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και των Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών του προσωπικού, ενεργοποιείται ειδική περίοδος μετατροπής/άσκησης κατά την οποία οι κάτοχοι δύνανται να προβούν σε μετατροπή/άσκηση των αξιών τους σε μετοχές της Εταιρίας σε ειδική τιμή μετατροπής όπως καθορίζεται στους όρους έκδοσής τους. Επιπρόσθετα, σε περίπτωση επιτυχούς έκβασης δημόσιας πρότασης προς τους μετόχους της Εταιρίας, οι κάτοχοι των εν λόγω αξιών έχουν το δικαίωμα απαίτησης αποπληρωμής του κεφαλαίου τους στην ονομαστική του αξία μαζί με τους δεδουλευμένους τόκους. Τα συμβόλαια εργοδότησης των εκτελεστικών συμβούλων περιλαμβάνουν πρόνοια για αποζημίωση σε περίπτωση μη αιτιολογημένου πρόωρου τερματισμού. Το μέγιστο ποσό της αποζημίωσης είναι δύο ετήσιοι μισθοί. Στρατηγική και Προτεραιότητες Κατά τα επόμενα 1-2 χρόνια, το Συγκρότημα θα επικεντρωθεί στην ενίσχυση της κεφαλαιακής του επάρκειας και στη διατήρηση της υγιούς του ρευστότητας. Η ενίσχυση της κεφαλαιακής του επάρκειας θα στοχευθεί μέσω: Της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Της αποτελεσματικής διαχείρισης των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων με στόχο τη μείωσή τους. Της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίων μέσω κερδοφορίας. Η διατήρηση της υγιούς ρευστότητας στοχεύεται μέσω προσέλκυσης καταθέσεων με ταυτόχρονη αποφυγή δυσμενούς επίπτωσης στο επιτοκιακό περιθώριο. Η στρατηγική του Συγκροτήματος κατά χώρα λειτουργίας του αναφέρεται πιο κάτω: Κύπρος και Ελλάδα: Διαχείριση του μεγέθους του δανειακού χαρτοφυλακίου, στοχεύοντας στη διατήρησή του σε παρόμοια επίπεδα στην Κύπρο και στη μείωσή του στην Ελλάδα. Αποτελεσματική διαχείριση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου και των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Συγκράτηση εξόδων στην Κύπρο και μείωση εξόδων στην Ελλάδα, με αύξηση παραγωγικότητας και στις δύο χώρες. Ρωσία: Αύξηση παραγωγικότητας και κερδοφορίας. Σταδιακή μείωση των ρευστών διαθεσίμων που παρέχονται από το Συγκρότημα. Ουκρανία: Αύξηση παραγωγικότητας και πωλησιακών ικανοτήτων δικτύου καταστημάτων. Περιορισμός ρυθμού αύξησης στα ρευστά διαθέσιμα που παρέχονται από το Συγκρότημα. Ρουμανία: Σταδιακή μείωση του μεγέθους του δανειακού χαρτοφυλακίου. Μείωση εξόδων. Ηνωμένο Βασίλειο: Σταδιακή μείωση του μεγέθους του δανειακού χαρτοφυλακίου. Μείωση εξόδων. 8

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού Τα γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού παρατίθενται στη Σημείωση 53 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Διαχείριση κινδύνων Όπως κάθε χρηματοοικονομικός οργανισμός, το Συγκρότημα εκτίθεται σε κινδύνους, οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο κίνδυνος αγοράς (ο οποίος προκύπτει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές συναλλάγματος, επιτοκίων ή αξιών) και ο λειτουργικός κίνδυνος. Το Συγκρότημα παρακολουθεί και διαχειρίζεται αυτούς τους κινδύνους με διάφορους μηχανισμούς. Λεπτομέρειες για τη διαχείριση των κινδύνων του Συγκροτήματος αναφέρονται στις Σημειώσεις 44 μέχρι 47 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Η έκθεση του Συγκροτήματος σε δημόσιο χρέος στις χώρες που έχουν ενταχθεί στον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Στήριξης ή των οποίων πιστοληπτική διαβάθμιση με βάση τον οίκο αξιολόγησης Moody s είναι κάτω από Αa1 και η συνολική έκθεση του Συγκροτήματος υπερβαίνει τα 100 εκατ. παρουσιάζεται στην Σημείωση 48. Επίσης, λεπτομέρειες για τις σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές οι οποίες μπορούν να έχουν ουσιώδεις επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική επίδοση και θέση του Συγκροτήματος παρατίθενται στη Σημείωση 3. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης Το Συγκρότημα αποδίδει ιδιαίτερη σημασία στην εφαρμογή πολιτικής, πρακτικών και διαδικασιών σωστής εταιρικής διακυβέρνησης. Η Εταιρία, ως εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ), έχει υιοθετήσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που καταρτίστηκε από το ΧΑΚ και εφαρμόζει τις αρχές του. Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα του (www.cse.com.cy). Το Συγκρότημα βεβαιώνει ότι τηρεί όλες τις διατάξεις της 3ης (Αναθεωρημένης) Έκδοσης του Κώδικα. Η νέα έκδοση του Κώδικα περιλαμβάνει νέες πρόνοιες οι οποίες τέθηκαν σε ισχύ από το 2011 και το Συγκρότημα προέβηκε στις δέουσες ενέργειες που στόχευαν στην πλήρη συμμόρφωση με τον αναθεωρημένο Κώδικα. Επίσης, η Εταιρία, ως εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ), εφαρμόζει τις διατάξεις για την εταιρική διακυβέρνηση εισηγμένων εταιριών του νόμου Ν3016/2002 της Ελληνικής Δημοκρατίας, ο οποίος είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Ελλάδας (www.hcmc.gr). Οι κανονισμοί που διέπουν τη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και το διορισμό και αντικατάσταση των μελών του παρουσιάζονται στην παράγραφο 1.5 της Ετήσιας Έκθεσης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης για το 2011. Οι εξουσίες των εκτελεστικών και εποπτικών οργάνων του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στην Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης. Οποιαδήποτε αλλαγή ή προσθήκη στο Καταστατικό της Εταιρίας είναι έγκυρη μόνο με ειδικό ψήφισμα σε συνέλευση των μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο δικαιούται να εκδώσει μετοχικό κεφάλαιο αν υπάρχει επαρκές μη εκδομένο εγκεκριμένο κεφάλαιο και εφ όσον οι μετοχές που θα προκύψουν προσφερθούν κατά προτίμηση στους υφιστάμενους μετόχους, ανάλογα με το ποσοστό του κεφαλαίου που αντιπροσωπεύουν οι μετοχές τους. Σε περίπτωση που η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου συνεπάγεται και αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου ή σε περίπτωση που οι μετοχές δεν θα προσφερθούν στους υφιστάμενους μετόχους, τότε πρέπει να ληφθεί η έγκριση των μετόχων σε Γενική Συνέλευση. Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να προτείνει σε Γενική Συνέλευση των μετόχων τη θέσπιση σχεδίου επαναγοράς μετοχών. Πληροφορίες για περιορισμούς στα δικαιώματα ψήφου και για ειδικά δικαιώματα ελέγχου σε σχέση με τις μετοχές της Εταιρίας αναφέρονται στην παράγραφο για το μετοχικό κεφάλαιο πιο πάνω. Η Ετήσια Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης για το 2011 διατίθεται στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος, (www.bankofcyprus.com). 9

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Ετοιμασία περιοδικών εκθέσεων Το Συγκρότημα έχει αποτελεσματικές διαδικασίες ετοιμασίας των οικονομικών του καταστάσεων, μέσω των οποίων οι συναλλαγές και τα γεγονότα που παρουσιάζονται στα λογιστικά βιβλία μεταφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις, τις σχετικές γνωστοποιήσεις και άλλες χρηματοοικονομικές εκθέσεις του Συγκροτήματος. Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων του Συγκροτήματος που καλύπτει την παρουσίαση των οικονομικών στοιχείων αποσκοπεί στην αναγνώριση, ανάλυση και διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, των σχετικών γνωστοποιήσεων και άλλων χρηματοοικονομικών αναφορών έτσι ώστε αυτές να συμμορφώνονται με τα σχετικά πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς, τους νόμους και τους κανονισμούς, περιλαμβανομένης της περιοδικής πληροφόρησης που απαιτείται από τους περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμους του 2007 και 2009 της Κύπρου. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω του εντοπισμού των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας στις εκθέσεις και την εφαρμογή και τήρηση δικλίδων ελέγχου για την πρόληψη ή εντοπισμό λαθών ή απάτης τα οποία δυνατόν να προκαλέσουν ουσιώδεις ανακρίβειες. Διοικητικό Συμβούλιο Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας αναφέρονται στη σελίδα 1. Όλοι οι Σύμβουλοι ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη διάρκεια ολόκληρου του έτους 2011 και μέχρι την ημερομηνία αυτής της Έκθεσης, εκτός από την κ. Ειρήνη Καραμάνου και τον κ. Ηλία Νεοκλέους οι οποίοι διορίστηκαν στις 8 Απριλίου 2011 και 9 Φεβρουαρίου 2012 αντίστοιχα. Οι κ.κ. Ανδρέας Ι. Ιακωβίδης και Χριστάκης Γ. Χριστοφίδης αποχώρησαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 1 Ιανουαρίου 2012 και 31 Μαρτίου 2012 αντίστοιχα. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εκφράζουν τις ευχαριστίες τους προς τους κ.κ. Ανδρέα Ι. Ιακωβίδη και Χριστάκη Γ. Χριστοφίδη για την πολύτιμη προσφορά τους κατά τη θητεία τους στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρίας, οι κ.κ. Θεόδωρος Αριστοδήμου, Ανδρέας Αρτέμης, Γεώργιος Μ. Γεωργιάδης, Χρίστος Μουσκής, Ανδρέας Ηλιάδης, Γιάννης Κυπρή και Ηλίας Νεοκλέους εξέρχονται, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. Για την πλήρωση των θέσεων που κενώνονται θα γίνει εκλογή. 10

ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2011 Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Συμμετοχή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας Το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας που κατέχουν κατά ωφέλιμη κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και 11 Απριλίου 2012 παρουσιάζεται πιο κάτω: Μη εκτελεστικοί 31 Δεκεμβρίου 2011 11 Απριλίου 2012 % % Θεόδωρος Αριστοδήμου 1,82 2,98 Ανδρέας Αρτέμης 0,37 0,45 Βασίλης Γ. Ρολόγης 0,12 0,06 Κώστας Ζ. Σεβέρης 0,44 0,38 Χριστάκης Γ. Χριστοφίδης 0,07 δ/ε Ευδόκιμος Ξενοφώντος - - Άννα Διογένους 0,17 0,15 Γεώργιος Μ. Γεωργιάδης 0,03 0,01 Ανδρέας Ι. Ιακωβίδης 0,02 δ/ε Χρίστος Μουσκής 0,03 0,11 Μάνθος Μαυρομμάτης 0,05 0,08 Κώστας Χατζήπαπας - 0,01 Νικόλαος Π. Τσάκος - - Σταύρος Ι. Κωνσταντινίδης 0,02 0,01 Ειρήνη Καραμάνου - - Ηλίας Νεοκλέους δ/ε 0,01 Εκτελεστικοί Aνδρέας Ηλιάδης 0,07 0,06 Γιάννης Πεχλιβανίδης - - Γιάννης Κυπρή 0,01 0,04 3,22 4,35 Στα πλαίσια της παραχώρησης από το Συγκρότημα των Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών 2008/2010 στο προσωπικό, παραχωρήθηκαν κατά το 2008 στους εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους 2.000 χιλ. δικαιώματα και 12 χιλ. δικαιώματα σε ένα μη εκτελεστικό σύμβουλο υπό την ιδιότητά του ως υπαλλήλου της Εταιρίας. Ανεξάρτητοι ελεγκτές Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρίας, Ernst & Young Cyprus Ltd, έχουν εκδηλώσει επιθυμία να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Θα κατατεθεί ψήφισμα στην Ετήσια Γενική Συνέλευση για τον επαναδιορισμό και τον καθορισμό της αμοιβής τους. Θεόδωρος Αριστοδήμου Πρόεδρος 24 Απριλίου 2012 11

Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 12

Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις - Περιεχόμενα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Σελίδα Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων 14 Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων 15 Ενοποιημένος Ισολογισμός 16 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 17 Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 19 Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 1. Πληροφορίες για την Εταιρία 2. Λογιστικές Πολιτικές 20 2.1 Βάση ετοιμασίας 20 2.2 Αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές και στις γνωστοποιήσεις 21 2.3 Πρότυπα και Διερμηνείες που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν τεθεί σε ισχύ 21 2.4 Βάση ενοποίησης 24 2.5 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 25 2.6 Συμμετοχή σε κοινοπραξίες 25 2.7 Μετατροπή ξένου συναλλάγματος 26 2.8 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα 26 2.9 Κύκλος εργασιών 26 2.10 Αναγνώριση εσόδων 26 2.11 Ωφελήματα αφυπηρέτησης προσωπικού 27 2.12 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών 28 2.13 Φορολογία 29 2.14 Χρηματοοικονομικά μέσα 29 2.15 Διαγραφή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων 32 2.16 Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 33 2.17 Λογιστική αντιστάθμισης 35 2.18 Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων 36 2.19 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 36 2.20 Ασφαλιστικές εργασίες 36 2.21 Συμφωνίες επαναγοράς και επαναπώλησης 37 2.22 Χρηματοδοτικές μισθώσεις Το Συγκρότημα ως εκμισθωτής 38 2.23 Λειτουργικές μισθώσεις Το Συγκρότημα ως μισθωτής 38 2.24 Ακίνητα και εξοπλισμός 38 2.25 Επενδύσεις σε ακίνητα 39 2.26 Αποθέματα ακινήτων προς πώληση 39 2.27 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση 39 2.28 Υπεραξία και άλλα άυλα περιουσιακά στοιχεία 39 2.29 Μετοχικό κεφάλαιο 40 2.30 Προβλέψεις για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές 40 2.31 Χρηματοοικονομικές εγγυήσεις 40 3. Σημαντικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές 41 4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα 49 Σελίδα 5. Έσοδα από τόκους 53 6. Έξοδα από τόκους 53 7. Έσοδα και έξοδα από αμοιβές και προμήθειες 54 8. Κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος 54 9. Kαθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση θυγατρικών 55 10. Έσοδα και έξοδα από ασφαλιστικές εργασίες 56 11. Λοιπά έσοδα 58 12. Δαπάνες προσωπικού 58 13. Άλλα λειτουργικά έξοδα 64 14. Μερίδιο στις ζημιές συγγενών εταιριών 65 15. Απομείωση Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 65 16. Φορολογία 66 17. Κέρδη κατά μετοχή 69 18. Μετρητά, καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες και τοποθετήσεις σε τράπεζες 71 19. Επενδύσεις 71 20. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 77 21. Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων 79 22. Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 84 23. Απαιτήσεις ενοικιαγοράς και χρηματοδοτικών μισθώσεων 85 24. Περιουσιακά στοιχεία ασφαλιστικών κλάδων ζωής που αναλογούν στους ασφαλιζόμενους 86 25. Ακίνητα και εξοπλισμός 87 26. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 89 27. Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 92 28. Οφειλές σε κεντρικές τράπεζες και καταθέσεις από τράπεζες 92 29. Καταθέσεις πελατών 93 30. Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων 94 31. Ομολογιακά δάνεια 96 32. Λοιπές υποχρεώσεις 98 33. Δανειακό κεφάλαιο 99 34. Μετοχικό κεφάλαιο 101 35. Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου 104 36. Μερίσματα 106 37. Αδιανέμητα κέρδη 106 38. Διαχειριστικές δραστηριότητες 106 39. Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις 107 40. Καθαρή ταμειακή ροή από εργασίες 108 41. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 109 42. Λειτουργικές μισθώσεις Το Συγκρότημα ως μισθωτής 109 43. Ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με βάση την αναμενόμενη ημερομηνία λήξης 110 44. Διαχείριση κινδύνων Πιστωτικός κίνδυνος 111 45. Διαχείριση κινδύνων Κίνδυνος αγοράς 122 46. Διαχείριση κινδύνων Κίνδυνος ρευστότητας 127 47. Διαχείριση κινδύνων Άλλοι κίνδυνοι 135 48. Έκθεση σε δημόσιο χρέος 139 49. Διαχείριση κεφαλαίου 142 50. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα 145 51. Εταιρίες του Συγκροτήματος 150 52. Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξίες 154 53. Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού 156 13

Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. 000 000 Κύκλος εργασιών 2.808.300 2.577.028 Έσοδα από τόκους 5 2.295.116 2.091.794 Έξοδα από τόκους 6 (1.127.443) (1.051.375) Καθαρά έσοδα από τόκους 1.167.673 1.040.419 Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες 7 247.044 244.589 Έξοδα από αμοιβές και προμήθειες 7 (14.679) (13.410) Κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος 8 45.178 38.634 Καθαρά κέρδη από συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα και πώληση θυγατρικών 9 3.571 71.380 Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες 10 116.976 175.435 Έξοδα από ασφαλιστικές εργασίες 10 (55.786) (116.074) Λοιπά έσοδα 11 31.329 8.916 1.541.306 1.449.889 Δαπάνες προσωπικού 12 (443.205) (430.208) Άλλα λειτουργικά έξοδα 13 (292.997) (294.717) Κέρδη πριν τις προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων και την απομείωση Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) 805.104 724.964 Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων 44 (426.287) (374.497) Κέρδη πριν την απομείωση ΟΕΔ 378.817 350.467 Απομείωση ΟΕΔ και μεταβολή στην εύλογη αξία σχετικών παραγώγων αντιστάθμισης (Ζημιές)/κέρδη πριν το μερίδιο στα κέρδη συγγενών εταιριών 15 (1.729.261) - (1.350.444) 350.467 Μερίδιο στις ζημιές συγγενών εταιριών 14 (1.441) (1.953) (Ζημιές)/κέρδη πριν τη φορολογία (1.351.885) 348.514 Φορολογία 16 (25.959) (45.989) (Ζημιές)/κέρδη μετά τη φορολογία (1.377.844) 302.525 Αναλογούντα σε: Δικαιώματα μειοψηφίας (ζημιά) (7.073) (3.664) Ιδιοκτήτες της Εταιρίας ((ζημιά)/κέρδος) (1.370.771) 306.189 Βασικά κέρδη/(ζημιές) κατά μετοχή (σεντ) 17 (156,9) 40,4 Μειωμένα κέρδη/(ζημιές) κατά μετοχή (σεντ) 17 (156,9) 37,3 Βασικά κέρδη κατά μετοχή εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ (σεντ) Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή εξαιρουμένης της απομείωσης ΟΕΔ (σεντ) 17 30,9 40,4 17 18,1 37,3 14

Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. 000 000 (Ζημιές)/κέρδη μετά τη φορολογία (1.377.844) 302.525 Λοιπά συνολικά εισοδήματα Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματος (Ζημιές)/κέρδη από τη μετατροπή της καθαρής θέσης θυγατρικών εταιριών και υποκαταστημάτων εξωτερικού (1.842) 53.930 Zημιές από αντισταθμίσεις καθαρής επένδυσης 20 (5.673) (18.705) Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης θυγατρικής Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (815) 362 (8.330) 35.587 Ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία (190.243) (300.495) Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω απομείωσης Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης 326.062 23.770 1.580 11.737 Φορολογία 397 2.571 Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών (Ζημιές)/κέρδη από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία Μεταφορά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης θυγατρικής πριν τη φορολογία 137.796 (262.417) (2.496) 1.407 1.054 - Φορολογία 151 (148) Επανεκτίμηση ακινήτων (1.291) 1.259 Κέρδος από τη μεταβολή στην εύλογη αξία πριν τη φορολογία 25 73.648 - Φορολογία (11.770) 192 61.878 192 Λοιπά συνολικά εισοδήματα/(έξοδα) μετά τη φορολογία 190.053 (225.379) Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/εισοδήματα για το έτος (1.187.791) 77.146 Αναλογούντα σε: Δικαιώματα μειοψηφίας (ζημιά) (7.180) (1.456) Ιδιοκτήτες της Εταιρίας ((ζημιά)/κέρδος) (1.180.611) 78.602 15

Ενοποιημένος Ισολογισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Περιουσιακά στοιχεία 16 Σημ. 000 000 Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 18 1.375.047 2.241.825 Τοποθετήσεις σε τράπεζες 18 2.627.831 5.264.628 Συμφωνίες επαναπώλησης 215.936 120.166 Επενδύσεις 19 2.629.124 4.307.558 Επενδύσεις που εκχωρήθηκαν ως εξασφάλιση 19 938.070 1.038.036 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 20 193.734 76.278 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες 22 27.366.917 27.725.451 Περιουσιακά στοιχεία ασφαλιστικών κλάδων ζωής που αναλογούν στους ασφαλιζόμενους 24 504.579 561.695 Ακίνητα και εξοπλισμός 25 473.188 418.781 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 26 472.510 479.058 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 27 675.343 400.459 Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρίες 52 2.820 3.805 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 37.475.099 42.637.740 Υποχρεώσεις Οφειλές σε κεντρικές τράπεζες και καταθέσεις από τράπεζες 28 3.065.756 3.706.975 Συμφωνίες επαναγοράς 785.993 913.109 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 20 488.111 240.412 Καταθέσεις πελατών 29 29.654.498 32.952.567 Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων 30 611.264 658.309 Ομολογιακά δάνεια 31 49.791 83.957 Λοιπές υποχρεώσεις 32 262.227 323.120 Δανειακό κεφάλαιο 33 128.380 930.942 Σύνολο υποχρεώσεων 35.046.020 39.809.391 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 34 899.528 894.948 Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 1.164.903 1.159.819 Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου 35 862.233 - Αποθεματικά επανεκτίμησης και άλλα αποθεματικά 3.232 (186.253) (Συσσωρευμένες ζημιές)/αδιανέμητα κέρδη 37 (585.261) 868.531 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας 2.344.635 2.737.045 Δικαιώματα μειοψηφίας 84.444 91.304 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.429.079 2.828.349 Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 37.475.099 42.637.740 Θ. Αριστοδήμου Πρόεδρος Α. Αρτέμης Αντιπρόεδρος Α. Ηλιάδης Διευθύνων Σύμβουλος Γ. Κυπρή Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Χρ. Χατζημιτσής Ανώτερος Γενικός Διευθυντής Συγκροτήματος

Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Μετοχικό κεφάλαιο (Σημ. 34) Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου (Σημ. 35) (Συσσωρευμένες ζημιές)/αδιανέμητα κέρδη (Σημ. 37) Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων Αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Αποθεματικό αντισταθμιστικής λογιστικής ταμειακών ροών Αποθεματικό ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Στοιχείο κεφαλαίου μετατρέψιμου δανειακού κεφαλαίου Αποθεματικό μετατροπής Μετοχές της ξένου Εταιρίας συναλλάγματος Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου 2011 894.948 1.159.819-868.531 100.329 (271.012) 1.291 83.697 12.420 (104.701) (8.277) 2.737.045 91.304 2.828.349 Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Αγορές μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες Πωλήσεις μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες Μεταφορά πραγματοποιηθέντων κερδών από πωλήσεις ακινήτων Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Φορολογία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Μετατροπή Μετατρέψιμων Χρεογράφων και Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου Μεταβολή ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική (Σημ. 51) Μέρισμα που πληρώθηκε και επανεπενδύθηκε (Σημ. 36) Έκτακτη αμυντική εισφορά από λογιζόμενη διανομή κερδών Έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) μείον εξαγορές (Σημ. 35) Ανταλλαγή Μετατρέψιμων Χρεογράφων και Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου με ΜΑΕΚ (Σημ. 35) - - - 2.611 - - - - - - - 2.611-2.611 - - - - - - - - - - (1.946) (1.946) - (1.946) - - - (2.649) - - - - - - 3.544 895-895 - - - 104 (104) - - - - - - - - - - - - (5.364) - - - 5.364 - - - - - - - - - 364 - - - (364) - - - - - - 387 892 (1.273) - - - - - - - - 6-6 - - - 170 - - - - - - - 170 411 581 4.193 4.192 (26.822) - - - - - - - (18.437) - (18.437) - - - (2.191) - - - - - - - (2.191) - (2.191) - - 857.084 - - - - - - - - 857.084-857.084 - - - (6.733) - - - - (7.169) - - (13.902) - (13.902) Έξοδα έκδοσης ΜΑΕΚ (1.458) (1.458) - (1.458) Τόκοι ΜΑΕΚ - - (34.631) - - - - - - (34.631) - (34.631) Συναλλαγματική διαφορά ΜΑΕΚ - - 6.422 (6.422) - - - - - - - - - - Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικών εταιριών Μέρισμα που πληρώθηκε από θυγατρικές Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα)/εισοδήματα για το έτος - - - - - - - - - - - - 887 887 - - - - - - - - - - - - (978) (978) - - (1.370.771) 60.994 137.791 (1.291) - - (7.334) - (1.180.611) (7.180) (1.187.791) 31 Δεκεμβρίου 2011 899.528 1.164.903 862.233 (585.261) 161.219 (133.221) - 88.697 5.251 (112.035) (6.679) 2.344.635 84.444 2.429.079 17

Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Μετοχικό κεφάλαιο (Σημ. 34) Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αδιανέμητα κέρδη (Σημ. 37) Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Αποθεματικό αντισταθμιστικής λογιστικής ταμειακών ροών Αποθεματικό ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Στοιχείο κεφαλαίου μετατρέψιμου δανειακού κεφαλαίου Αποθεματικό μετατροπής ξένου συναλλάγματος Μετοχές της Εταιρίας Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου 2010 598.197 712.170 1.084.132 101.583 (8.537) 32 74.599 12.420 (138.138) (13.346) 2.423.112 62.386 2.485.498 Επανακατηγοριοποίηση αποθεματικών λόγω μεταβολής ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική (Σημ. 51) Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Μεταφορά πραγματοποιηθέντων κερδών από πωλήσεις ακινήτων Αγορές μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες Πωλήσεις μετοχών της Εταιρίας από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες Έκτακτη αμυντική εισφορά από λογιζόμενη διανομή κερδών Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Φορολογία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Μετατροπή Μετατρέψιμων Χρεογράφων και Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου - - (29.824) - - - - - - - (29.824) 29.824 - - - 3.079 - - - - - - - 3.079-3.079 - - 1.446 (1.446) - - - - - - - - - - - - - - - - - - (3.754) (3.754) - (3.754) - - (4.524) - - - - - - 8.823 4.299-4.299 - - (570) - - - - - - - (570) - (570) - - (10.071) - - - 10.071 - - - - - - - - 973 - - - (973) - - - - - - 23 112 - - - - - - - - 135-135 Έκδοση μετοχών 172.630 172.630 - - - - - - - - 345.260-345.260 Έξοδα έκδοσης μετοχών - (1.244) - - - - - - - - (1.244) - (1.244) Μέρισμα υπό μορφή μετοχών (Σημ. 36) Μέρισμα που πληρώθηκε και επανεπενδύθηκε (Σημ. 36) Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικών εταιριών Μέρισμα που πληρώθηκε από θυγατρικές Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα/(έξοδα) για το έτος 113.199 254.697 (388.430) - - - - - - - (20.534) - (20.534) 10.899 21.454 (93.869) - - - - - - - (61.516) - (61.516) - - - - - - - - - - - 620 620 - - - - - - - - - - - (70) (70) - - 306.189 192 (262.475) 1.259 - - 33.437-78.602 (1.456) 77.146 31 Δεκεμβρίου 2010 894.948 1.159.819 868.531 100.329 (271.012) 1.291 83.697 12.420 (104.701) (8.277) 2.737.045 91.304 2.828.349 18