S E M I - A N N U A L A C C O U N T S As at August 31, 2006 (unaudited) PARVEST SICAV - Mutual investment fund with sub-funds under Luxembourg law SICAV - Investeringsbolag med variabelt kapital och delfonder enligt luxemburgsk lag SICAV - Forvaltningsselskap med underfond i henhold til lovgivningen i Luxembourg SICAV - Lucemburský investiční fond SICAV - Vegyes profilú nyílt végű alap, luxemburgi jog szerint SICAV - τμημάτων Λουξεμβουργιανού δικαίου Unaudited Semi-Annual Accounts as at August 31, 2006 Oreviderad Halvårsrapport per den 31 augusti 2006 Urevidert Halvårsrapport pr. 31. august 2006 Neauditovaná pololetní zpráva k 31. srpnu 2006 Nem auditált Féléves Jelentés 2006. augusztus 31-i állapot Mη Πιστοποιημένη Εξαμηνιαία Έκθεση στις 31 Aυγούστου 2006
PARVEST SEMI-ANNUAL ACCOUNTS as at August 31, 2006 (unaudited) HALVÅRSRAPPORT per den 31 augusti 2006 (oreviderad) HALVÅRSRAPPORT pr. 31. august 2006 (urevidert) POLOLETNÍ ZPRÁVA k 31. srpnu 2006 (neauditovaná) FÉLÉVES JELENTÉS 2006. augusztus 31-i állapot (nem auditált) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ EKΘEΣH στις 31 Aυγούστου 2006 (μη πιστοποιημένη) No subscription may be accepted on the basis of financial reports. Subscriptions are only valid if made on the basis of the latest edition of the Prospectus, which will be accompanied by a copy of the latest available annual report and a copy of the latest available semi-annual report, if the latter is more recent in date than the annual report.
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Teckning av andelar på grundval av finansiell rapportering accepteras ej. Teckning är endast giltig om den grundar sig på den senaste versionen av Prospektet tillsammans med den senaste årsredovisningen och den senaste halvårsrapporten, om denna är av senare datum än årsredovisningen. Det kan ikke gjøres tegninger basert på finansrapportene. Tegningene er kun gyldige når de er basert på det sist utgitte prospektet som er vedlagt siste årsrapport og siste halvårsrapport når denne er nyere enn årsrapporten. Na základě účetních výkazů nemůže dojít k žádnému úpisu akcií. Akcie jednotlivých podfondů mohou být upsány pouze na základě informací obsažených v posledním platném prospektu, který bude distribuován společně s kopií poslední výroční zprávy anebo kopií poslední pololetní zprávy, pokud tato pololetní zpráva byla publikována později než zmíněná výroční zpráva. Semmilyen jegyzés nem fogadható el pénzügyi kimutatások alapján. A jegyzések kizárólag abban az esetben érvényesek, amennyiben a legutóbbi érvényes prospektus alapján készülnek, melyhez az éves jelentést vagy ha az éves jelentésnél frissebb a legutolsó féléves jelentés, akkor azt kell csatolni. Kαμμία εγγραφή δεν δύναται να γίνει δεκτή με βάση τις χρηματοοικονομικές εκθέσεις. Oι εγγραφές ισχύουν μόνον εφόσον έχουν αναληφθεί βάσει του τελευταίου ισχύοντος ενημερωτικού δελτίου που θα συνοδεύεται από την τελευταία ετήσια έκθεση και από την τελευταία εξαμηνιαία έκθεση σε περίπτωση που η έκθεση αυτή είναι μεταγενέστερη από την ετήσια έκθεση. 2
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) PARVEST Table of contents / Innehållsförteckning / Innholdsfortegnelse / Obsah / Tartalomjegyzék / Περιεχόμενα Organization of the SICAV... 7 Statement of net assets... 20 Statement of operations and changes in net assets... 30 Notes on the financial statements... 39 SICAVs organisation... 7 Redovisning av nettotillgångar... 20 Resultaträkning och redovisning av förändringar i nettotillgångarna... 30 Noter till halvårsrapporten... 51 Forvaltningsselskapets organisering... 7 Balanse... 20 Resultatregnskap (operasjoner) og endringer i netto forvaltningskapital... 30 Noter til regnskapet... 56 Organizace fondu fondů... 7 Výkaz čistých aktiv... 20 Výkaz transakcí a změn čistých aktiv... 30 Poznámky k účetním výkazům... 61 A SICAV (vegyes profilú nyíltvégű alap) társaság felépítése... 7 Nettó eszközök kimutatása... 20 Eredménykimutatás és a nettó eszközök változásának kimutatása... 30 Megjegyzések a pénzügyi kimutatáshoz... 66 Oργάνωση της SICAV... 7 Aνάλυση των καθαρών ενεργητικών... 20 Aνάλυση των συναλλαγών και των διακυμάνσεων των καθαρών ενεργητικών... 30 Σημειώσεις επί των λογιστικών καταστάσεων... 71 3
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) EQUITY SUB-FUNDS / AKTIE -DELFONDER / AKSJE-UNDERFOND / AKCIOVÉ PODFONDY / RÉSZVÉNYEK RÉSZALAPOK / TMHMATA "METOXΩN" Management style Growth / Förvaltningstyp Growth / Vekstorientert forvaltningsstrategi / Investiční styl Růst / Növekedés alapkezelési stílus / Tύπος Διαχείρισης "Growth" PARVEST ASIA... 77 PARVEST AUSTRALIA... 83 PARVEST BRIC... 87 PARVEST CHINA... 93 PARVEST EMERGING MARKETS... 100 PARVEST EMERGING MARKETS OPE... 110 PARVEST O EQUITIES... 116 PARVEST O SMALL CAP... 123 PARVEST OPE GROWTH... 133 PARVEST OPE MID CAP... 139 PARVEST FRANCE... 145 PARVEST INDIA... 149 PARVEST ITALY... 153 PARVEST JAPAN... 158 PARVEST JAPAN SMALL CAP... 164 PARVEST LATIN AMERICA... 173 PARVEST SWITZERLAND... 177 PARVEST UK... 181 PARVEST USA... 185 PARVEST US MID CAP... 190 PARVEST WORLD... 195 Management style Value / Förvaltningstyp Value / Verdiorientert forvaltningsstrategi / Investiční styl Hodnota / Érték alapkezelési stílus / Tύπος Διαχείρισης "Value" PARVEST OPE VALUE... 201 PARVEST JAPAN MID CAP... 206 PARVEST US SMALL CAP... 210 PARVEST US VALUE... 217 Multistyles Growth/Value / Multityp Growth/Value / Blandet forvaltningsstrategi / Smíšený styl Růst/Hodnota / Növekedés/Érték alapkezelési stílus / Διαχείριση Multistyles "Growth/Value" PARVEST OPE ALPHA... 222 PARVEST OPE OPPORTUNITIES... 228 Theme/Sector / Tema/Sektor / Tema/sektor / Tématické/Oborové / Tematikus/Iparági / Θεματικά/Eπενδεδυμένα σε ειδικούς κλάδους PARVEST CONVERGING OPE... 233 PARVEST OPE DIVIDEND... 237 PARVEST OPE FINANCIALS... 241 PARVEST FLOOR 90 O... 245 PARVEST WORLD BRANDS... 251 PARVEST WORLD RESOURCES... 256 PARVEST WORLD TECHNOLOGY... 260 4
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) BOND SUB-FUNDS / OBLIGATIONS -DELFONDER / OBLIGASJONS-UNDERFOND / DLUHOPISOVÉ PODFONDY / KÖTVÉNYEK RÉSZALAPOK / TMHMATA "OMOΛOΓΩN" Government bonds / Statspapper / Statsobligasjoner / Státní dluhopisy / Államkötvények / Kρατικά ομόλογα PARVEST O GOVERNMENT BOND... 264 Corporate bonds / Företagsobligationer / Selskapsobligasjoner / Podnikové dluhopisy / Vállalati kötvények / Iδιωτικά ομόλογα PARVEST CREDIT STRATEGIES... 270 PARVEST O CORPORATE BOND... 278 PARVEST OPEAN HIGH YIELD BOND... 285 PARVEST US HIGH YIELD BOND... 293 Mixed / Blandade / Blandede / Smíšené / Vegyes / Mικτά PARVEST ASIAN BOND... 301 PARVEST EMERGING MARKETS BOND... 305 PARVEST O BOND... 309 PARVEST OPEAN BOND... 316 PARVEST O MEDIUM TERM BOND... 322 PARVEST O SHORT TERM BOND... 328 PARVEST SCANDINAVIAN BOND... 333 PARVEST WORLD BOND... 336 PARVEST US DOLLAR BOND... 344 PARVEST JAPAN YEN BOND... 349 Theme / Tema / Tema / Tématické / Tematikus / Θεματικά PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND... 354 PARVEST (O) BOND PREMIUM... 360 PARVEST O INFLATION LINKED BOND... 366 PARVEST OPEAN BOND OPPORTUNITIES... 371 PARVEST OPEAN CONVERTIBLE BOND... 381 PARVEST WORLD INFLATION LINKED BOND... 388 SHORT-TERM SUB-FUNDS / KORTFRISTIGA DELFONDER / KORTSIKTIGE UNDERFOND / KRÁTKODOBÉ PODFONDY / RÖVID TÁVÚ RÉSZALAPOK / TMHMATA "BPAXYΠPOΘEΣMΩN" PARVEST SHORT TERM (CHF)... 392 PARVEST SHORT TERM (DOLLAR)... 396 PARVEST SHORT TERM (O)... 401 PARVEST SHORT TERM (STERLING)... 406 5
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) SHORT-TERM DYNAMIC SUB-FUNDS / DYNAMISKA KORTFRISTIGA DELFONDER / DYNAMISKE KORTSIKTIGE UNDERFOND / KRÁTKODOBÉ DYNAMICKÉ PODFONDY / RÖVID TÁVÚ DINAMIKUS RÉSZALAPOK / TMHMATA "BPAXYΠPOΘEΣMΩN DYNAMIC" PARVEST DYNAMIC ABS... 410 PARVEST DYNAMIC CURRENCIES (O)... 418 PARVEST DYNAMIC EONIA... 422 PARVEST DYNAMIC EONIA PREMIUM... 429 DIVERSIFIED SUB-FUNDS / DIVERSIFIERADE DELFONDER / DIVERSIFISERTE UNDERFOND / DIVERZIFIKOVANÉ PODFONDY / DIVERZIFIKÁLT RÉSZALAPOK / TMHMATA "ΔIAΦOPOΠOIHMENΩN" Conservative / Konservativa / Konservative / Konzervativní / Konzervatív / Conservative PARVEST CONSERVATIVE (O)... 435 Balanced / Balanserade / Balanserte / Vyvážené / Kiegyensúlyozott / Balanced PARVEST BALANCED (O)... 442 PARVEST BALANCED ()... 451 Growth / Tillväxt / Vekst / Růst / Növekedés / Growth PARVEST GROWTH (O)... 458 Target Return / Med avkastningsmål / Avkastningsmål / Target Return / Célmegtérülés / Target Return PARVEST TARGET RETURN (O)... 466 PARVEST TARGET RETURN PLUS (O)... 470 6
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Board of Directors / Styrelse / Styre / Představenstvo / Igazgatótanács / Διοικητικό Συμβούλιο Chairman / Styrelseordförande / Formann / Předseda / Elnök / Πρόεδρος M. Gilles GLICENSTEIN, Président de BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris Vice-Chairmen / Vice ordförande / Nestformenn / Viceprezidenti společnosti / Alelnökök / Aντιπρόεδροι M. François DEBIESSE, Directeur Banque Privée Monde, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris M. Guy de FROMENT, Vice-Président, BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris Directors / Styrelseledamöter / Styremedlemmer / Členové představenstva / Igazgatósági tagok / Mέλη M. Gilles de VAUGRIGNEUSE, Président de BNP PAM Group 5, avenue Kléber, Paris M. Jean BEGO, Chief Operating Officer, Banque Privée, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris M. Vincent CAMERLYNCK, Responsable du Développement Commercial BNP Paribas Asset Management 5, avenue Kléber, Paris (since / från / fra og med / od / 2006. június 15. óta / από 15/06/06) Mme Marie-Claire CAPOBIANCO, Directeur Banque Privée France, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris M. Hervé CAZADE, Directeur Epargne Financière, Banque de Détail en France, BNP Paribas Assurance, 5, rue Frères Caudron, Rueil-Malmaison M. Vincent LECOMTE, Directeur Général Délégué de Cortal Consors, 22-24, rue des Deux Gares, Rueil-Malmaison M. Olivier LE GRAND, Président du Directoire, Cortal Consors, 24, rue des Deux Gares, Rueil-Malmaison M. Eric LE VERNOY, Président de la Direction Générale de BNP Paribas Private Bank (Switzerland) S.A., 2, place de Hollande, Genève (until / till / til og med / do / 2006. június 15-ig / έως 15/06/06) M. Michel LONGHINI, Responsable Produits et Stratégie Asie, BNP Paribas Private Bank, Singapore Branch, 20, Collyer Quay, Singapour M. Philippe MARCHESSAUX, Membre du Comité Exécutif de BNP Paribas Asset Management, Responsable des Gestions Privées, de FundQuest et du Marketing, 5, avenue Kléber, Paris M. Eric MARTIN, Directeur Général, BNP Paribas Luxembourg, 10A, boulevard Royal, Luxembourg M. Yves MARTRENCHAR, Directeur de la Banque de Détail en France, Retail, BNP Paribas, 16, boulevard des Italiens, Paris M. Olivier MAUGARNY, Responsable Produits et Services Financiers Banque Privée, BNP Paribas, 33, rue du 4 Septembre, Paris 7
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) M. Marc RAYNAUD, Membre du Comité de Direction Générale de BNP Paribas Asset Management, Responsable de la Distribution Externe, 5, avenue Kléber, Paris Mme Béatrice RUAULT, Responsable du Développement Commercial avec la Banque Privée Internationale, BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, Paris M. Paul VILLEMAGNE, Président de Cardif, 4, rue des Frères Caudron, Rueil-Malmaison M. Christian VOLLE, Membre du Comité de Direction Générale de BNP Paribas Asset Management, Responsable du Marketing, 5, avenue Kléber, Paris General Manager / Verkställande direktör / Administrerende direktør / Generální ředitel / Vezérigazgató / Γενικός Διευθυντής M. Christian VOLLE, Membre du Comité de Direction Générale de BNP Paribas Asset Management, Responsable du Marketing, 5, avenue Kléber, Paris General Secretary / Bolagets sekreterare / Direksjonssekretær / Tajemník / Főtitkár / Γενικός Γραμματέας Mme Tina WILKINSON, Administrateur-Délégué de BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange Management Company / Förvaltningsbolag / Forvaltnings- og rådgivningsselskap / Správní a poradenská společnost / Ügyvezető társaság / Eταιρία Διαχείρισης BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange Managers / Förvaltare / Forvaltere / Správci / Alapkezelők / Διαχειριστές BNP Paribas Asset Management U.K. Limited, 10, Harewood Avenue, Londres NW1 6AA BNP Paribas Asset Management, 5, avenue Kléber, 75116 Paris BNP Paribas Asset Management Japan Ltd, Tokyo Sankei Building 18F, 1-7-2, Otemachi, Chiyoda-ku, Tokyo 100-0004 BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda, av. Juscelino Kubitchek 510-11 Andar, 04543-000 Sao Paulo-SP 8
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Assistant managers / Underförvaltare / Underforvaltere / Sub-správci / Megbízott alapkezelők / Eξουσιοδοτημένοι Aντιπρόσωποι Fischer Francis Trees & Watts, 2, Royal Exchange, Londres EC3V 3LS Neuberger Berman LLC, 605, Third Avenue, New York, NY 10158 IT Asset Management, 40, rue de la Boétie, 75008 Paris Hyperion Asset Management Limited, Level 21 Riverside Centre, 123, Eagle Street, Brisbane Qld 4000 MFS International (UK) Limited, One Angel Court, 12th Floor, Londres EC2R 7HJ Sumitomo Mitsui Asset Management Company Limited, Atago Green Hills, Mori Tower, 28F, 2-5-1 Atago, Minato-ku Tokyo 105-6228 Alliance Capital Management L.P., 1345, Avenue of the Americas, New York, NY 10105 Lehman Brothers Asset Management LLC, 2711 Centerville Road, Suite 400, County of New Castle, Wilmington, Delaware 19808 Pzena Investment Management, LLC, 1013 Centre Road, County of New Castle, Wilmington, Delaware 19805 Overlay Asset Management, 29, avenue Kléber, 75116 Paris Optimum Investment Advisors, LLC, 100 South Wacker Drive, Suite 2100, Chicago, IL 60606 FundQuest, 5, avenue Kléber, 75116 Paris SPARX Asset Management Co., Ltd, Gate City Ohsaki, East Tower 16F, 1-11-2, Ohsaki Shinagawa-ku, Tokyo 141-0032 Steering Committee / Ledningsgrupp / Styringskomité / Poradní výbor / Irányítótestület / Συμβουλευτική Eπιτροπή Eπενδύσεων Chairman / Ordförande / Formann / Předseda / Elnök / Πρόεδρος M. Philippe LESPINARD, BNP Paribas Asset Management, Paris Members / Ledamöter / Medlemmer / Členové / Tagok / Mέλη M. Patrick BARBE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Nicolas CHAPUT, BNP Paribas Asset Management, Paris (since / från / fra og med / od / 2006. május 3. óta / από 03/05/06) Mme Catherine de CHILLAZ, BNP Paribas Asset Management, Paris (until / till / til og med / do / 2006. május 3-ig / έως 03/05/06) M. Jean DOMINJON, BNP Paribas Asset Management, Paris (until / till / til og med / do / 2006. május 3-ig / έως 03/05/06) M. Hubert GOYÉ, BNP Paribas Asset Management, Paris 9
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) M. Anthony FINAN, BNP Paribas Asset Management, Paris Mme Catherine GUINEFORT, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Guillaume HOLLIER-LAROUSSE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Dominique LAROCHE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Luc LEFER, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Patrick MANGE, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Frank MONIER, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Dominique RELIQUET, BNP Paribas Asset Management, Paris M. Stéphane ROUGIER, BNP Paribas Asset Management, Paris (until / till / til og med / do / 2006. július 13-ig / έως 13/07/06) M. Olivier RUDIGOZ, BNP Paribas Asset Management, Paris Mme Jacqueline VIDÉ, BNP Paribas Asset Management, Paris Registered Office / Huvudkontor / Registrert kontor / Sídlo společnosti / A Társaság székhelye / Eταιρική Έδρα 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange Custodian Bank, Principal Paying Agent, Sub-transfer Agent and Sub-registrar / Depåbank, Huvudbetalningsombud, Undertransfereringsombud och Underregistrator / Depotmottaker, hovedbetal ingsagent, assisterende overføringsagent og assisterende kontofører / Uschovatel, Hlavní zprostředkovatel plateb, Delegovaný zprostředkovatel převodů a Delegovaný registrační agent / Letéti bank, elsődleges kifizető hely, megbízott átutalási ügynökség és a részvényesek könyvének megbízott vezetője / Tράπεζα Θεματοφύλαξ, Kύριος Aντιπρόσωπος Πληρωμών, Eξουσιοδοτημένος Aντιπρόσωπος Mεταφορών και Eξουσιοδοτημένος Yπεύθυνος Tηρήσεως Bιβλίου Mετόχων BNP Paribas Securities Services, Succursale de Luxembourg 33, rue de Gasperich, Howald-Hesperange Paying Agent in Luxembourg / Betalningsombud i Luxemburg / Betalingsagent i Luxembourg / Zprostředkovatel plateb v Lucembursku / Fizető ügynökség / Aντιπρόσωπος Πληρωμών στο Λουξεμβούργο BNP Paribas Luxembourg 10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg 10
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Independent Auditor / Revisorer / Revisor / Auditor / Könyvvizsgáló / Eλεγκτής PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Réviseur d entreprises 400, route d Esch, L-1471 Luxembourg Paying Agents and Representatives / Betalningsombud och Representanter / Utbetalingsagenter og representanter / Zprostředkovatelé plateb a zástupci / Kifizető pénztárak és képviselők / Tαμεία Kαταβολής και Aντιπρόσωποι Shareholders can inquire of the Custodian Bank or the following banks about payment services and to obtain the prospectus, articles of association and accounts of PARVEST SICAV free of charge. Andelsägare kan vända sig till Depåbanken eller nedanstående banker beträffande betalningstjänster och för att utan kostnad erhålla prospekt, bolagsordning och räkenskaper för SICAV PARVEST. Aksjonærene kan henvende seg til depotmottakeren eller følgende banker for betalingstjenester, eller for å få gratis prospekt, vedtekter og rapporter fra PARVEST. Akcionáři se mohou obrátit na bankovní pobočky Uschovatele nebo na ostatní níže uvedené bankovní ústavy, které zajišťují platební služby a poskytují zdarma prospekty, stanovy a výroční zprávy fondu SICAV PARVEST. A részvényesek a letéti bank pénztárához vagy az alább felsorolt intézmények pénztáraihoz fordulhatnak a kifizetés végett, valamint itt kérhetik a SICAV PARVEST ingyenes prospektusát, alapító okiratát és éves jelentéseit. Oι Mέτοχοι μπορούν να απευθύνονται στα ταμεία της Θεματοφύλακος Tράπεζας ή σε αυτά των ιδρυμάτων που απαριθμώνται ακολούθως, για τις υπηρεσίες πληρωμής ή για την δωρεάν παραλαβή του Eνημερωτικού Δελτίου, του Kαταστατικού και των εκθέσεων της SICAV PARVEST. - in Germany / i Tyskland / i Tyskland / v Německu / Németországban / στη Γερμανία BNP Paribas Grüneburgweg 14 D-60322 Francfort-sur-le-Main - in Austria / i Österrike / i Østerrike / v Rakousku / Ausztriában / στην Aυστρία Erste Bank der österreichischen Sparkasse AG Graben 21 A-1010 Vienne - in Bahrein / i Bahrein / i Bahrein / v Bahrajnu / Bahreinben / στο Mπαχρέιν BNP Paribas P.O. Box 5253 Manama - Bahrein BKIC Building - Diplomatic Area - in Belgium / i Belgien / i Belgia / v Belgii / Belgiumban / στο Bέλγιο Cortal Consors 145, rue Royale B-1000 Bruxelles - in Spain / i Spanien / i Spania / ve Španělsku / Spanyolországban / στην Iσπανία BNP Paribas 3, Hermanos Becquer E-28006 Madrid - in France / i Frankrike / i Frankrike / ve Francii / Franciaországban / στη Γαλλία BNP Paribas 16, boulevard des Italiens F-75009 Paris Cedex 02 - in Greece / i Grekland / i Hellas / v Řecku / Görögországban / στην Eλλάδα BNP Paribas Vas Sofias 94 & Kerassountos 1 GR-11528 Athènes 11
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) - in Italy / i Italien / i Italia / v Itálii / Olaszországban / στην Iταλία BNP Paribas s.u. - Succursale di Milano Piazza San Fedele, 2 I-20121 Milan - in Lebanon / i Libanon / i Libanon / v Libanonu / Libanonban / στο Λίβανο BNPI Tour El Ghazal RL-1608 Beyrouth - in Liechtenstein / i Liechtenstein / i Liechtenstein / v Lichtenštejnsku / Liechtensteinben / στο Λίχτενσταϊν Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft Aeulestrasse 6 FL-9490 Vaduz - in Norway / i Norge / i Norge / v Norsku / Norvégiában / στη Nορβηγία BNP Paribas Oslo Branch Biskop Gunnerus Gate, 2 N-0155 Oslo - in the Netherlands / i Nederländerna / i Nederland / v Nizozemí / Hollandiában / στην Oλλανδία BNP Paribas Herengracht 477 NL-1017 BS Amsterdam - in Portugal / i Portugal / i Portugal / v Portugalsku / Portugáliában / στην Πορτογαλία BNP Paribas 206, av. 5 de Outubro P-1050-065 Lisbonne - in Switzerland / i Schweiz / i Sveits / ve Švýcarsku / Svájcban / στην Eλβετία BNP Paribas (Suisse) S.A. 2, place de Hollande CH-1204 Genève Tél. (+4122) 787.71.11 and its branches in Switzerland / och dess kontor i Schweiz / samt dets kontorer i Sveits / a její pobočky ve Švýcarsku / valamint svájci fiókjai / και στα υποκαταστήματά της στην Eλβετία BNP Paribas (Suisse) S.A. also acts as legal representative in Switzerland, in accordance with the laws and regulations in force in Switzerland. BNP Paribas (Suisse) S.A. fungerar också som laglig representant i Schweiz i enlighet med schweiziska lagar och förordningar. BNP Paribas (Suisse) S.A. fungerer også som juridisk representant i Sveits, i henhold til gjeldende lover og forskrifter i Sveits. Banka BNP Paribas (Suisse) S.A. vykonává, v souladu se švýcarskými platnými zákonnými předpisy, současně funkci oficiálního zastoupení ve Švýcarsku. A BNP Paribas (Suisse) S.A. ellátja továbbá a Svájcban hatályban lévő jogszabályok és szabályozások szerint a svájci jogi képviseletet is. H BNP Paribas (Suisse) S.A., σύμφωνα με τις νομοθετικές και κανονιστικές διατάξεις που έχουν εφαρμογή στην Eλβετία, ενεργεί επίσης ως νόμιμος αντιπρόσωπος στην Eλβετία. 12
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Establishment The Company was established in Luxembourg on March 27, 1990 by a merger of several companies, with retroactive effect from January 1, 1990 for accounting purposes. The PARVEST SICAV is of unlimited duration. The minimum capital amounts to 1,250,000. The Company s capital is at any time equal to the value of the net assets of all the Company s sub-funds and is constituted by shares with no face value. Capital changes may be made by right and without the requirements relating to notice and recording in the Trade and Companies Register laid down for capital increases and reductions of public limited companies. The merger proposals containing the articles of association of this Company were published in the Mémorial on January 16, 1990 after having been filed on December 29, 1989 with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where they may be consulted and where copies may be obtained subject to payment of the registry fees. A notice ascertaining completion of the establishment of the PARVEST SICAV by a merger of several companies was published in the Mémorial on May 19, 1990. These articles of association were last amended at the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on February 8, 2006. The updated articles of association were filed on April 7, 2006 with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg and were published in the Mémorial, on April 25, 2006. The Company was enrolled on the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 33.363. The Legal Notice was filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where it may be consulted and where copies may be obtained on request subject to payment of the registry fees. Since April 26, 2004 the PARVEST SICAV has been governed by part I of the law of December 20, 2002 (UCITS III), which transposed into national law Directive 85/611/EEC, as amended, on Undertakings for Collective Investment. Listing The shares of the Classic category of each of the Company s sub-funds are listed on the Luxembourg Stock Exchange. Information to the Shareholders 1. Periodic reports Audited annual accounts as at the last day of February, unaudited semi-annual reports as at August 31, as well as the list of changes (purchases and sales of securities) made in the composition of the investment portfolios are kept at the Shareholder s disposal free of charge at the Custodian Bank, the Domiciliation Agent, the representative in Switzerland and the other banking institutions appointed by it, and at the registered office of the Company. These reports concern both each individual sub-fund and the Company s assets as a whole. The financial statements of each sub-fund are drawn up in the currency of the sub-fund, but the consolidated accounts are denominated in euros ( ). The annual accounts are available within four months of the closing date of the financial year. The semi-annual accounts are published within two months of the end of the half-year in question. 2. Information to the Shareholders a) Net Asset Value The net asset values of the shares of each sub-fund are available each banking day at the registered office of the Company. The Board may decide subsequently to publish this net asset value per share in the newspapers of the countries where the shares of the Company are offered for sale or sold. The information may also be obtained from the Domiciliation Agent and the banks designated to provide financial services. b) Issue and redemption prices The issue and redemption prices of the shares of each sub-fund of the Company are publicly quoted each day at the Administrative Agent and in the banks designated to provide financial services. c) Notification to Shareholders Other information intended for Shareholders will be published in the Mémorial, in Luxembourg if this publication is required by the Articles or the current Prospectus. Moreover, the information may also be published in a Luxembourg newspaper that has regular distribution. 13
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Bolagets bildande Bolaget bildades i Luxemburg den 27 mars 1990 genom fusion av flera bolag, av redovisningsskäl med retroaktiv verkan från den 1 januari 1990. PARVEST SICAV har bildats för obestämd tid. Lägsta eget kapital uppgår till 1 250 000. Bolagets kapital är vid varje tidpunkt lika med värdet av nettotillgångarna i alla Bolagets delfonder och består av andelar utan nominellt värde. Vederbörliga förändringar av kapitalet får göras utan de krav på underrättelse och anteckning i bolagsregistret som gäller för höjningar och nedsättningar av aktiekapitalet i publika aktiebolag. Fusionsplanerna inklusive Bolagets bolagsordning kungjordes i Mémorial den 16 januari 1990 efter att ha registrerats den 29 december 1989 vid distriktsdomstolen i Luxemburg, där de kan granskas och varifrån kopior kan erhållas mot en avgift. En kungörelse som bekräftade bildandet av PARVEST SICAV genom fusion av flera bolag offentliggjordes i Mémorial den 19 maj 1990. Bolagsordningen ändrades senast vid extra bolagsstämma den 8 februari 2006. Den uppdaterade bolagsordningen registrerades den 7 april 2006 vid distriktsdomstolen i Luxemburg och offentliggjordes i Mémorial den 25 april 2006. Bolaget upptogs i Luxemburgs bolagsregister under nummer B 33.363. Kungörelsen ingavs till distriktsdomstolen i Luxemburg, där den kan granskas och varifrån kopior på begäran kan erhållas mot en avgift. Sedan den 26 april 2004 är PARVEST SICAV underkastad del I i lagen av den 20 december 2002 (fondföretag III), som med nationell lag införlivat Rådets direktiv 85/611/EEG om företag för kollektiva investeringar, med ändringar. Börsnotering Andelarna av fondslaget Classic i Bolagets olika delfonder är noterade på fondbörsen i Luxemburg. Information till Andelsägarna 1. Regelbundna rapporter Reviderade årsredovisningar per den sista februari, oreviderade halvårsrapporter per den 31 augusti liksom en förteckning över förändringarna (köp och försäljningar av värdepapper) i investeringsportföljernas sammansättning ställs utan avgift till Andelsägarnas förfogande hos Depåbanken, Domicilombudet, representanten i Schweiz och de övriga bankinstitut den har utsett samt vid Bolagets huvudkontor. Dessa årsredovisningar och rapporter berör både varje enskild delfond och Bolagets tillgångar som helhet. Årsrapporten för varje delfond sammanställs i delfondens valuta medan koncernredovisningen uttrycks i euro ( ). Årsboksluten görs tillgängliga inom fyra månader efter räkenskapsårets utgång. Halvårsboksluten offentliggörs inom två månader efter utgången av halvårsperioden i fråga. 2. Information till Andelsägarna a) Nettotillgångsvärde Nettotillgångsvärdena för andelarna i varje delfond hålls tillgängliga varje bankdag på Bolagets huvudkontor. Styrelsen kan senare besluta att offentliggöra detta nettotillgångsvärde per andel i tidningarna i det land där fondens andelar erbjuds till försäljning eller säljs. Informationen kan också erhållas från Domicilombudet och de banker som utsetts att erbjuda finansiella tjänster. b) Kurser vid utgivning och inlösen Kurserna för utgivning och inlösen av andelar i varje delfond i Bolaget offentliggörs varje dag hos det Administrativa ombudet och de banker som utsetts att erbjuda finansiella tjänster. c) Underrättelse till Andelsägarna Annan information avsedd för Andelsägarna offentliggörs i Mémorial i Luxemburg om offentliggörande krävs enligt bolagsordningen eller aktuellt Prospekt. Informationen kan dessutom offentliggöras i en tidning i Luxemburg som utges löpande. 14
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Stiftelse av selskapet Selskapet ble stiftet i Luxembourg gjennom fusjon av flere selskaper den 27. mars 1990, med regnskapsmessig tilbakevirkende kraft fra 1. januar 1990. Forvaltningsselskapet PARVEST har en ubegrenset varighet. Minimumskapitalen fastsettes til 1 250 000. Selskapets kapital er til enhver tid lik egenkapitalens samlede verdi for alle selskapets underfond og består av andeler uten pålydende verdi. Det kan gjøres endringer i kapitalen uten tinglysing eller registrering i foretaksregisteret slik det kreves ved kapitalforhøyelse eller -nedsettelse i aksjeselskaper (sociétés anonymes). Fusjonsforslaget som inneholdt selskapets vedtekter ble tinglyst ved Mémorial den 16. januar 1990 etter å ha vært innlevert ved det lokale dommerkontoret (Greffe du Tribunal d Arrondissement) i Luxembourg 29. desember 1989 der de kan konsulteres og hvor man kan få utlevert kopier mot betaling av offentlig gebyr. Et bekreftende stiftelsesdokument for forvaltningsselskapet PARVEST gjennom fusjon av flere selskaper ble tinglyst ved Mémorial den 19. mai 1990. Vedtektene ble sist endret ved ekstraordinær generalforsamling 8. februar 2006. De oppdaterte vedtektene ble innlevert til det lokale dommerkontoret (Greffe du Tribunal d Arrondissement) i Luxembourg 7. april 2006 og ble offentliggjort i Mémorial (Lysningsbladet) 25. april 2006. Selskapet er registrert i foretaksregisteret i Luxembourg med foretaksnummer B 33.363. Det lovfestede prospektet er innlevert til det lokale dommerkontoret (Greffe du Tribunal d Arrondissement) i Luxembourg der det kan konsulteres og der man kan få utlevert kopier mot betaling av offentlig gebyr. Forvaltningsselskapet PARVEST har siden 26. april 2004 vært underlagt del I av luxembourgsk lov av 20. desember 2002 (UCITS III), som iverksatte som nasjonal lov direktiv 85/611/EØF, med endringer, om kollektive investeringsforetak. Børsnotering Aksjene i kategorien "Classic" i hvert av selskapets underfond er notert på Luxembourg Børs. Informasjon til andelseierne 1. Perioderapporter Andelseierne kan kostnadsfritt få utlevert reviderte årsrapporter pr. siste dag i februar, ureviderte halvårsrapporter pr. 31. august samt en fortegnelse over endringer i porteføljenes sammensetning (kjøp og salg av verdipapirer) ved henvendelse til depotmottakeren, domisilagenten, representanten i Sveits, andre oppnevnte avdelinger eller Selskapets hovedkontor. Disse rapportene inneholder opplysninger om hvert enkelt underfond og selskapets samlede midler. Regnskapet for hvert underfond er oppgitt i det aktuelle underfondets valuta, mens det konsoliderte regnskapet er oppgitt i euro (""). Årsrapportene publiseres i løpet av fire måneder etter regnskapsårets slutt. Halvårsrapportene publiseres innen to måneder etter slutten av det aktuelle halvåret. 2. Informasjon til andelseierne a) Nettoverdi Nettoverdi for aksjene i hvert underfond er tilgjengelig hver bankdag ved henvendelse til Selskapets hovedkontor. Styret kan senere avgjøre om disse verdiene skal publiseres i aviser i de land hvor selskapets aksjer tilbys for salg eller selges. Nettoverdiene kan også opplyses ved henvendelse til domisilagenten og i de bankene som har fått ansvar for finanstjenestene. b) Emisjonskurser og gjenkjøpskurser Emisjonskurser og gjenkjøpskurser for hvert av Selskapets underfond offentliggjøres daglig hos administrasjonsagenten og i de bankene som har fått ansvar for finanstjenestene. c) Meddelelser til andelseierne Andre meddelelser til andelseierne publiseres i Mémorial i Luxembourg, når slik publisering er påkrevd i henhold til vedtektene eller det gjeldende prospektet. Disse opplysningene kan også publiseres i en luxembourgsk avis med regelmessig utgivelse. 15
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Založení Společnost byla založena v Lucembursku dne 27. března 1990 sloučením několika společností se zpětným účinkem ke dni 1. ledna 1990, v souladu s platnými účetními předpisy. SICAV PARVEST byla založena na dobu neurčitou. Minimální jmění společnosti bylo stanoveno ve výši 1.250.000. Jmění společnosti se vždy rovná součtu hodnot čistého jmění všech podfondů a je tvořeno akciemi bez uvedení nominální hodnoty. Zvýšení a snížení jmění je platně uskutečňováno i bez zveřejnění a zápisu do obchodního rejstříku společností v Lucemburku, který zákon ukládá akciovým společnostem při zvýšení a snížení základního jmění. Stanovy Společnosti byly zveřejněny dne 16. ledna 1990 ve věstníku Memoriál, a dne 29. prosince 1989 byly uloženy v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku (Greffe du Tribunal d Arrondissement de et à Luxembourg), kde jsou k dispozici k nahlédnutí a kde je po uhrazení úředních poplatků možno obdržet jejich kopii. Oznámení o vzniku SICAV PARVEST sloučením více společností bylo zveřejněno ve věstníku Mémorial dne 19. května 1990. Poslední verze stanov byla přijata 8. února 2006 na mimořádné valné hromadě akcionářů společnosti. Společné stanovy byly uloženy dne 7. dubna 2006 v soudní kanceláři okresního soudu v Lucemburku a zveřejněny 25. dubna 2006 ve věstníku Mémorial. Společnost je registrována v lucemburském obchodním rejstříku (Registre de Commerce et des Sociétés) pod číslem B 33.363. Zákonem předepsané oznámení bylo uloženo v soudní kanceláři lucemburského okresního soudu v Lucemburku, kde je k dispozici k nahlédnutí a kde je po uhrazení úředních poplatků možno obdržet jeho kopii. Ode dne 26. dubna 2004 společnost SICAV PARVEST podléhá části I zákona z 20. prosince 2002 (UCITS III), který odpovídá evropské směrnici 85/611/CEE, ve znění pozdějších předpisů, upravující požadavky na institucionální spravování kolektivního investování. Kotace Akcie kategorie Classic všech podfondů společnosti jsou kotovány na lucemburské burze. Informace pro akcionáře 1. Výroční a pololetní zprávy Auditované výroční zprávy k poslednímu dni měsíce února a neauditované pololetní zprávy ke dni 31. srpna a seznam změn v portfoliích (nákup a prodej cenných papírů) jsou zdarma k dispozici všem Akcionářům v sídle uschovatele, domácího zástupce, zástupce ve Švýcarsku a v dalších institucích určených uschovatelem, jakož i v sídle společnosti. Tyto zprávy obsahují informace týkající se každého z podfondů a aktiv celé společnosti. Účetní výkazy každého podfondu jsou vedeny v měně denominace podfondu, konsolidované účetní výkazy jsou vedeny v. Výroční zprávy jsou zveřejňovány do čtyř měsíců následujících po konci finančního roku. Pololetní zprávy jsou zveřejňovány do dvou měsíců po konci příslušného šestiměsíčního období. 2. Informace pro akcionáře a) Čistá hodnota aktiv Hodnota čistých aktiv na akcii každého podfondu je zveřejňována každý bankovní pracovní den v sídle společnosti. Představenstvo může dále rozhodnout o zveřejnění této čisté hodnoty aktiv na akcii v periodicích těch zemí, kde jsou akcie společnosti nabízeny resp. prodávány. Tyto informace jsou rovněž k dispozici v sídle domácího zástupce a v bankách poskytujících finanční služby. b) Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu Emisní cena akcií a cena při zpětném odkupu akcií každého z podfondů společnosti je zveřejňována každý den v sídle administrativního zástupce a v bankách poskytujících finanční služby. c) Oznámení Akcionářům Další oznámení, určená akcionářům, budou zveřejňována v lucemburském věstníku Mémorial v Lucemburku, pokud tak určí stanovy či prospekt fondu. Taková oznámení mohou být rovněž publikována v pravidelném lucemburském tisku. 16
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Alapítás A társaság Luxembourgban jött létre több társaság összeolvadásával, 1990. március 27-én, könyvelési szempontból 1990. január 1-ig visszamenő hatállyal. A PARVEST vegyes profilú nyílt végű alap határozatlan időtartamra jött létre. A minimális tőke 1 250 000 összegre emelkedik. A Társaság mindenkori tőkéje megegyezik a Társaság összes részalapjának együttes nettó eszközállományával, s ezt a tőkét a részvények testesítik meg, a névérték említése nélkül. A tőke összegében beálló változások a törvény értelmében mennek végbe, de a részvénytársaságok tőkeemelésével és tőkecsökkentésével kapcsolatos, a közzétételre és a cégjegyzékbe való felvételre vonatkozó intézkedések figyelembevétele nélkül. Az egyesülésre vonatkozó, a jelen Társaság alapító okiratát tartalmazó javaslatok az 1990. január 16-i luxemburgi cégközlönyben (Memóriái) jelentek meg, miután azokat 1989. december 29-én a luxemburgi kerületi cégbíróság titkárságán letétbe helyeztük, ahol azok megtekinthetők, illetve cégbírósági díj ellenében másolat készíthető róluk. A PARVEST vegyes profilú nyílt végű alap (SICAV) több társaság egyesüléséből való megalapításáról szóló közlemény 1990. május 19-én jelent meg a cégközlönyben. Az ekkori alapító okiratot legutóbb a részvényesek 2006. február 8-án megtartott rendkívüli közgyűlése módosította. A módosított alapító okiratot 2006. április 7-én a luxemburgi kerületi cégbíróság titkárságán letétbe helyeztük, és ez a luxemburgi cégközlönyben (Mémorial) 2006. április 25-én jelent meg. A Társaság a luxemburgi cégbíróságon a B 33.363 szám alatt került bejegyzésre. A jogi értesítőt a luxemburgi kerületi cégbíróság titkárságán letétbe helyeztük, ahol az megtekinthető, illetve cégbírósági díj fejében másolat készíthető róla. A SICAV PARVEST vegyes profilú nyílt végű alapra 2004. április 26-tól kezdődően a 2002. december 20-án elfogadott törvény I. része vonatkozik (UCITS III), mely a kollektív befektetési vállalkozásokról szóló, egységes keretbe foglalt 85/611/EGK Irányelv rendelkezéseit iktatja be a nemzeti jogszabályrendszerbe. Tőzsdei jegyzés A Társaság egyes részalapjainak Klasszikus kategóriájú részvényeit a Luxemburgi Tőzsdén jegyzik. A részvényesek tájékoztatása 1. Időszakos jelentések Az évente, február hó utolsó napján megjelenő, a könyvvizsgáló által hitelesített éves jelentés, az augusztus 31-én megjelenő nem hitelesített féléves jelentés, valamint az értékpapírok ill. részvények összetételében bekövetkező változások listája (az értékpapírok vétele és eladása) a részvényesek számára térítésmentesen hozzáférhető a letéti bank pénztárainál, a letéti és fizető ügynökségen, a svájci képviselőnél, vagy a letéti bank által kinevezett egyéb intézményeknél, valamint a Társaság székhelyén. Ezek a jelentések egyrészt az egyes részalapoknak, másrészt a Társaság egészének a vagyoni helyzetét mutatják be. Az egyes részalapok pénzügyi kimutatásai az adott részalap pénznemében készülnek, de az összevont kimutatások euróban () vannak kifejezve. Az éves jelentések a pénzügyi év lezárását követő négy hónapon belül állnak rendelkezésre. A féléves jelentések közzététele az adott félévet követő két hónapon belül történik. 2. A részvényesek tájékoztatása a) Nettó leltári érték Az egyes részalapok részvényeinek nettó leltári értéke hozzáférhető minden banki munkanapon, a Társaság székhelyén. Az Igazgatótanács a későbbiekben dönthet úgy, hogy ezen nettó értékeket közzéteszi azon országok hírlapjaiban, ahol a Társaság részvényeit vételre felkínálják vagy eladják. Ezek hozzáférhetők továbbá a letéti és fizető ügynökségen, valamint a pénzügyi szolgáltatást biztosító bankoknál is. b) Kibocsátási és visszavásárlási árfolyam Az egyes részalapok részvényeinek kibocsátási és visszavásárlási árfolyamait naponta teszik közzé a letéti és fizető ügynökség, valamint pénzügyi szolgáltatást biztosító bankok. c) A részvényeseknek küldött értesítések A részvényeseknek szóló egyéb információk közlése a luxemburgi cégközlönyben (Mémorial) történik, amennyiben az ilyen közlést az alapító okirat vagy a jelen prospektus előírja. Emellett valamely rendszeres megjelenésű luxemburgi hírlapban is megjelentethetők. 17
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Σύσταση H Eταιρία συστάθηκε στο Λουξεμβούργο, με συγχώνευση περισσοτέρων εταιριών, στις 27 Mαρτίου 1990, με αναδρομική ισχύ από λογιστική άποψη από 1ης Iανουαρίου 1990. H Eταιρία SICAV PARVEST έχει απεριόριστη διάρκεια. Tο ελάχιστο κεφάλαιο ανέρχεται σε 1.250.000 EYPΩ. Tο κεφάλαιο της Eταιρίας είναι ανά πάσα στιγμή ίσο με το ποσό της αξίας του καθαρού ενεργητικού του συνόλου των τμημάτων της Eταιρίας και εκπροσωπείται από μετοχές χωρίς αναγραφή της ονομαστικής αξίας. Oι διακυμάνσεις του κεφαλαίου γίνονται αυτοδικαίως και χωρίς τα μέτρα δημοσιότητας και εγγραφής στο Mητρώο Eμπόρων και Eταιριών του Λουξεμβούργου που προβλέπονται για τις αυξήσεις και τις μειώσεις του κεφαλαίου των ανωνύμων εταιριών. Oι προτάσεις συγχώνευσης στις οποίες περιλαμβάνεται και το καταστατικό αυτής της Eταιρίας έχουν δημοσιευθεί στο Mémorial της 16ης Iανουαρίου 1990 αφού είχαν προηγουμένως κατατεθεί στη Γραμματεία του Πρωτοδικείου τού Λουξεμβούργου, στο Λουξεμβούργο, στις 29 Δεκεμβρίου 1989, όπου μπορεί κανείς να τις συμβουλευθεί και να παραλάβει αντίγραφα έναντι καταβολής των εξόδων γραμματείας. H ανακοίνωση που διαπιστώνει τη σύσταση της SICAV PARVEST κατόπιν συγχωνεύσεως περισσοτέρων εταιριών, δημοσιεύτηκε στο Mémorial της 19ης Mαΐου 1990. Tο εν λόγω καταστατικό τροποποιήθηκε για τελευταία φορά από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Mετόχων που έλαβε χώρα στις 8 Φεβρουαρίου 2006. Tο ενημερωμένο καταστατικό κατατέθηκε στις 7 Aπριλίου 2006 στη Γραμματεία του Πρωτοδικείου τού Λουξεμβούργου, στο Λουξεμβούργο, και δημοσιεύθηκε στο "Mémorial" της 25ης Aπριλίου 2006. H Eταιρία εγγράφηκε στο Mητρώο Eμπόρων και Eταιριών του Λουξεμβούργου με τον αριθμό B 33.363. H Nόμιμη Περίληψη κατατέθηκε στη Γραμματεία του Πρωτοδικείου του Λουξεμβούργου, στο Λουξεμβούργο, όπου μπορεί κανείς να την συμβουλευθεί και να πάρει αντίγραφα κατόπιν αιτήσεως καταβάλλοντας τα τέλη γραμματείας. H SICAV PARVEST, από την 26η Aπριλίου 2004, διέπεται από το Mέρος I του λουξεμβουργιανού νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 (OΣEKA III) σε συμμόρφωση προς την Oδηγία 85/611/EOK περί Oργανισμών Συλλογικών Eπενδύσεων, όπως τροποποιήθηκε. Eισαγωγή στο Xρηματιστήριο Oι μετοχές της κατηγορίας "Kλασικές" όλων των τμημάτων της Eταιρίας είναι εισηγμένες στο Xρηματιστήριο Aξιών του Λουξεμβούργου. Eνημέρωση των Mετόχων 1. Περιοδικές εκθέσεις Oι ετήσιες εκθέσεις την τελευταία ημέρα του Φεβρουαρίου, πιστοποιημένες από τον Eλεγκτή, οι μη πιστοποιημένες εξαμηνιαίες εκθέσεις στις 31 Aυγούστου, καθώς και ο κατάλογος των μεταβολών που έλαβαν χώρα (αγορές και πωλήσεις τίτλων) στη σύνθεση των χαρτοφυλακίων τίτλων, τίθενται δωρεάν στη διάθεση των Mετόχων στα ταμεία της Θεματοφύλακος Tράπεζας, στα γραφεία του Aντικλήτου, στα γραφεία του Aντιπρόσωπου στην Eλβετία και στα άλλα ιδρύματα που ορίζονται από αυτήν, καθώς και στην έδρα της Eταιρίας. Aυτές οι εκθέσεις αφορούν συγχρόνως το κάθε τμήμα και τα περιουσιακά στοιχεία της Eταιρίας στο σύνολό της. Oι λογιστικές καταστάσεις εκάστου τμήματος συντάσσονται στο νόμισμα του τμήματος αλλά οι ενοποιημένοι λογαριασμοί εκφράζονται σε Eυρώ (""). Oι ετήσιες εκθέσεις είναι διαθέσιμες εντός των τεσσάρων μηνών που ακολουθούν το κλείσιμο της χρήσης. Oι εξαμηνιαίες εκθέσεις δημοσιεύονται μέσα στους δύο μήνες που ακολουθούν το τέλος του εξαμήνου. 2. Πληροφορίες στους Mετόχους α) Kαθαρή αξία απογραφής Oι καθαρές αξίες απογραφής των μετοχών εκάστου τμήματος είναι διαθέσιμες όλες τις εργάσιμες ημέρες τραπεζών, στην έδρα της Eταιρίας. Tο Διοικητικό Συμβούλιο θα μπορεί να αποφασίζει αργότερα να δημοσιεύει αυτές τις καθαρές αξίες σε εφημερίδες των χωρών όπου οι μετοχές της Eταιρίας προσφέρονται ή πωλούνται. Mπορούν να λαμβάνονται επίσης στα γραφεία του Aντικλήτου και στις τράπεζες που παρέχουν τη χρηματοοικονομική υπηρεσία. β) Tιμή έκδοσης και εξαγοράς Oι τιμές έκδοσης και εξαγοράς των μετοχών εκάστου τμήματος της Eταιρίας, δημοσιεύονται καθημερινά στα γραφεία του Διοικητικού Eπίτροπου και στις τράπεζες που παρέχουν τη χρηματοοικονομική υπηρεσία. γ) Kοινοποιήσεις στους Mετόχους Oι άλλες πληροφορίες που απευθύνονται στους Mετόχους θα δημοσιεύονται στο "Mémorial", στο Λουξεμβούργο, εφόσον η δημοσίευση προβλέπεται από το Kαταστατικό ή το παρόν Eνημερωτικό Δελτίο. Mπορούν επίσης να δημοσιεύονται και σε εφημερίδα του Λουξεμβούργου με κανονική κυκλοφορία. 18
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Statement of net assets as at 31/08/2006 English Assets Securities portfolio at market value (note 3.4) Cash at banks Dividends and interest receivable (note 3.5) Receivable on currency/interest rate swaps Unrealized gain on financial instruments (note 3.7) Unrealized gain on forward foreign exchange contracts and currency/interest rate swaps (note 3.6) Other receivables Total assets Liabilities Bank overdrafts Accrued expenses Dividends and interest payable (note 3.5) Payable on currency/interest rate swaps Unrealized loss on financial instruments (note 3.7) Unrealized loss on forward foreign exchange contracts and currency/interest rate swaps (note 3.6) Total liabilities Net assets as a % of the consolidated net assets Number of shares outstanding as at August 31, 2006 Classic D Classic C Classic Hedged B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Net asset value per share Classic D Classic C Classic Hedged B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Net assets as at February 28, 2006 Net asset value per share Classic D Classic C Classic Hedged B1 Institutions D Institutions C L M Privilège Net assets as at February 28, 2005 Net asset value per share Classic D Classic C Classic Hedged B1 Institutions D Institutions C L M Privilège The attached notes form an integral part of these financial statements.
PARVEST (Société d Investissement à Capital Variable) Redovisning av nettotillgångar per / Balanse pr. / Výkaz čistých aktiv k 31/08/2006 Svenska Norsk Čeština Tillgångar Aktiva Aktiva Värdepappersportfölj till marknadsvärde (not 3.4) Verdipapirportefølje til markedsverdi (note 3.4) Investice do cenných papírů za tržní hodnotu (pozn. 3.4) Banktillgodohavanden Bankinnskudd Hotovost v bankách Utdelningar och räntefordringar (not 3.5) Opptjent, ikke mottatt aksjeutbytte og renter (note 3.5) Dividendy a úroky s pozdější splatností (pozn. 3.5) Utestående fordringar på valuta-/ränteswaps Opptjent på valuta- og renteswaps Splatné z devizových/úrokových swapů Orealiserade vinster på finansiella instrument Urealisert gevinst på finansinstrumenter Nerealizovaný výnos z finančních instrumentů (not 3.7) (note 3.7) (pozn. 3.7) Orealiserade vinster på valutaterminskontrakt Urealisert gevinst på langsiktige valutaavtaler Nerealizovaná ztráta z měnových forwardů och valuta-/ränteswaps og valuta-/renteswaps a měnových resp. úrokových swapů (not 3.6) (note 3.6) (pozn. 3.6) Övriga fordringar Andre aktiva Další pohledávky Summa tillgångar Sum aktiva Aktiva celkem Skulder Gjeld Pasiva Checkräkningskrediter Kassakreditter Bankovní úvěry Uppkomna kostnader Skyldige utgifter Výdaje příštích období Utdelningar och förfallen ränta (not 3.5) Utbytte og betalbar rente (note 3.5) Dividendy a úroky s pozdější splatností (pozn. 3.5) Förfallna fordringar på valuta-/ränteswaps Betalbart beløp på valuta-/renteswaps Splatné z devizových/úrokových swapů Orealiserade förluster på finansiella instrument Urealisert tap på finansinstrumenter Nerealizovaný výnos z finančních instrumentů (not 3.7) (note 3.7) (pozn. 3.7) Orealiserade förluster på valutaterminskontrakt Urealisert tap på langsiktige valutaavtaler Nerealizovaná ztráta z měnových forwardů och valuta-/ränteswaps og valuta-/renteswaps a měnových resp. úrokových swapů (not 3.6) (note 3.6) (pozn. 3.6) Summa skulder Sum gjeld Celkem pasiva Nettotillgångar Forvaltningskapital Čistá aktiva i % av koncernens nettotillgångar samlet regnskap i % % z konsolidovaných čistých aktiv Antal utestående andelar Antall andeler i omløp Počet akcií vydaných per den 31 augusti 2006 pr. 31. august 2006 ke dni 31. srpna 2006 Classic D Classic D Classic D Classic C Classic C Classic C Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged B1 B1 B1 Institutions D Institutions D Institutions D Institutions C Institutions C Institutions C L L L M M M Privilège Privilège Privilège Nettotillgångsvärde per andel Netto listeverdi (innløsningskurs) pr. andel Čistá hodnota aktiv na akcii Classic D Classic D Classic D Classic C Classic C Classic C Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged B1 B1 B1 Institutions D Institutions D Institutions D Institutions C Institutions C Institutions C L L L M M M Privilège Privilège Privilège Nettotillgångar per den 28 februari 2006 Forvaltningskapital pr. 28. februar 2006 Čistá aktiva ke dni 28. února 2006 Nettotillgångsvärde per andel Netto listeverdi (innløsningskurs) pr. andel Čistá hodnota aktiv na akcii Classic D Classic D Classic D Classic C Classic C Classic C Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged B1 B1 B1 Institutions D Institutions D Institutions D Institutions C Institutions C Institutions C L L L M M M Privilège Privilège Privilège Nettotillgångar per den 28 februari 2005 Forvaltningskapital pr. 28. februar 2005 Čistá aktiva ke dni 28. února 2005 Nettotillgångsvärde per andel Netto listeverdi (innløsningskurs) pr. andel Čistá hodnota aktiv na akcii Classic D Classic D Classic D Classic C Classic C Classic C Classic Hedged Classic Hedged Classic Hedged B1 B1 B1 Institutions D Institutions D Institutions D Institutions C Institutions C Institutions C L L L M M M Privilège Privilège Privilège Bilagda noter utgör en integrerad del av denna halvårsrapport. Vedlagte noteopplysninger er del av regnskapet. Připojené poznámky tvoří nedílnou součást těchto účetních výkazů.