ΒΙΟΜΗΧΑ ΝΙΑ ΠΡΟΦ ΙΛ ΑΛΟΥΜ ΙΝΙΟΥ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥ ΜΙΝΙΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ Α ΑΒΕΕ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (01/01/2011 ΕΩΣ 31/12/ /2011) Σύμφωνα με το άρθρο 4 του ν. 3556/2007 και τις σχετικές Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς No.109 1
ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΑΡ.Μ..Α.Ε. 22502/06/Β/90/01 ΘΕΣΗ ΚΥΡΙΛΛΟ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ 19300 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΠΧA ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2011 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 Βεβαιώνεται ότι Ετήσια Οικονομική Έκθεση για τη περίοδο 1 Ιανουαρίου 2011 έως και 31 Δεκεμβρίου 2011,από σελίδα 1 έως και τη σελίδα 103,είναι εκείνη που εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ την 29/3/2012 και έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.alco.gr. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ του Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΣΟΦΙΑΝΟΣ Α.Δ.Τ: AΖ 549978 Α.Δ.Τ: ΑΙ 084204 Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Η αναπληρώτρια ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΜΟΥΡΟΥΚΑΣ ΜΑΡΙΑ ΜΕΛΕΤΗ Α.Δ.Τ: Ν 091311 Α.Δ.Τ: Ν 091312 ΑΡ.Μ 9993028450.-Α ΤΑΞΗΣ ΑΡ.Μ 9993028451 Α ΤΑΞΗΣ 2
ΑΛΚΟ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΩΝΥΜΙΑ : ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΣΤΑΣΗΣ: 26/7/1990 ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΗΤΡΩΟΥ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: ΕΠΟΠΤΕΥΟΥΣΑ ΑΡΧΗ: ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΠΡΟΦΙΛ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ 22502/06/Β/90/01 ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ ΝΑΥΤΙΛΙΑΣ, ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΑΙ ΠΙΣΤΕΩΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ: 094279018 ΑΡΜΟΔΙΑ Δ.Ο.Υ. : ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ 1. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ, ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ, ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 2. ΣΟΦΙΑΝΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΤΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ, ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ. Σ., ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 3. ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΤΟΥ ΘΕΟΔΩΡΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ 4.ΓΕΩΡΓΙΟΥ ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΝΥΣΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 5.ΠΡΙΝΤΖΟΣ ΜΙΧΑΗΛ ΤΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 6.ΛΑΙΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΤΟΥ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ, ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. 7.ΚΟΥΔΟΥΝΗΣ ΠΑΤΡΟΚΛΟΣ ΤΟΥ ΓΕΩΡΓΙΟΥ, ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ: ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΧΡΗΣΗ: 01/01/2011 ΕΩΣ 31/12/2011 ΤΥΠΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΑΠΟ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ : 29/3/2012 ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΜΑΝΟΥΣΑΚΗΣ ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ: ΑΜ.ΣΟΕΛ:27271 ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ: ΤΥΠΟΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ: ΣΟΛ Α.Ε. ΜΕ ΣΥΜΦΩΝΗ ΓΝΩΜΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ: www.alco.gr 3
Πίνακας Περιεχομένων Οικονομικών καταστάσεων 1. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 6 1.1 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 6 1.2 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2011 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011... 7 1.3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 33 1.4 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ)... 35 1.5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ)... 36 1.6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 37 1.7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 38 1.8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 40 1.9 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ & ΜΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ)... 41 2. ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Ο ΌΜΙΛΟΣ.... 42 2.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ.... 42 2.2 ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 43 2.2.1 Υιοθέτηση Νέων & Αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων... 44 2.3 ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ.... 49 2.4 ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ... 51 2.5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ... 51 2.6 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΤΡΟΠΕΣ... 51 (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης.... 51 (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα... 51 (γ) Εταιρίες του Ομίλου... 52 2.7 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ... 52 2.8 ΚΟΣΤΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ... 53 2.9 ΆΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 53 (α) Υπεραξία... 53 (β) Σήματα και άδειες... 53 (γ) Λογισμικό λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία... 54 2.10 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΚΤΟΣ ΤΗΣ ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ.... 54 2.11 ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΕΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ... 55 2.12 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ... 55 α) Διαθέσιμα για πώληση περιουσιακά στοιχεία για εμπορικούς σκοπούς.... 55 β) Δάνεια και απαιτήσεις... 55 γ) Διακρατούμενες ως τη λήξη επενδύσεις... 55 δ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.... 55 2.13 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ... 56 2.14 ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ... 56 2.15 ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ... 57 2.16 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 57 2.17 ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ... 57 2.18 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 57 2.19 ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ... 58 α) Βραχυπρόθεσμες παροχές... 58 β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία... 58 γ) Παροχές τερματισμού της απασχόλησης... 58 δ) Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα... 59 2.20 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 59 2.21 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ... 59 α) Πωλήσεις αγαθών... 59 β) Παροχή υπηρεσιών... 59 γ) Έσοδα από τόκους... 60 δ) Έσοδα από δικαιώματα.... 60 ε) Μερίσματα... 60 2.22 ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ... 60 2.23 ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ... 60 2.24 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ... 61 2.25 ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΩΝ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΕΩΝ... 61 2.26 ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ... 61 2.27 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΞΕΝΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ... 61 4
2.28 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ... 62 2.29 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑΛΕΙΑ... 62 3. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ... 62 3.1 ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ... 62 α) Κίνδυνος αγοράς... 62 β) Πιστωτικός κίνδυνος,... 62 γ) Κίνδυνος ρευστότητας... 63 δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων.... 63 3.2 ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΤΩΝ ΕΥΛΟΓΩΝ ΑΞΙΩΝ... 63 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΕΩΣ... 63 4.1 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΑΡΑΔΟΧΕΣ... 63 α) Εκτιμώμενη απομείωση της υπεραξίας... 63 β) Φόροι εισοδήματος... 63 5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ... 64 5.1 ΠΡΩΤΕΥΩΝ ΤΥΠΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ - ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ... 64 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 68 6.1 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ... 68 6.1.1 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΕΤΑΙΡΙΑ... 69 6.2 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ... 70 6.3 ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 71 6.3.1 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ... 72 6.4 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ... 73 6.5 ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ... 73 6.6 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ-ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 74 6.7 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 78 6.8 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ... 78 6.9 ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 79 6.10 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ... 82 6.11 ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ... 82 6.12 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 84 6.13 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ... 85 6.14 ΙΔΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ... 85 6.15 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ... 85 6.16 ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 86 6.17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗΣ ΜΙΣΘΩΣΗΣ... 88 6.18 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΞΟΔΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ... 88 6.19 ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 89 6.20 ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ... 89 6.21 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 90 6.22 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 90 6.23 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 90 6.24 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 90 6.25 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ... 91 6.26 ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ... 92 6.27 ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ... 93 6.28 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ... 94 6.29 ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΑ ΒΑΡΗ... 96 6.30 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ... 96 6.31 ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ... 96 6.32 ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ... 97 6.33 ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ... 97 6.34 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 98 6.35 ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 99 6.36 ΚΕΡΔΗ/ ΖΗΜΙΕΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 99 6.37 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 99 7.ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 100 8.ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 10 ΤΟΥ Ν.3401/2005... 101 5
9. ΑΝΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΧΩΡΟ ΤΟΥ ΔΙΑΔΙΚΤΥΟΥ ΟΠΟΥ ΑΝΑΡΤΩΝΤΑΙ ΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΟΙ ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΚΑΙ ΟΙ ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ, ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΟΥ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝΟΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ.... 103 1. Οικονομικές Καταστάσεις 1.1 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.2γ του Ν.3556/2007) ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31.12.2011 Από 01/01/2011 έως 31/12/2011 Δηλώνεται και βεβαιώνεται από τα κάτωθι μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ,τα οποία ορίστηκαν ειδικά για αυτό από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, ότι εξ όσων γνωρίζουμε: - Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις,οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα,απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού,την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της μητρικής εταιρίας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ,καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, - Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη,τις επιδόσεις και την θέση της ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Ασπρόπυργος 29/3/2012 Ο πρόεδρος του ΔΣ & Διευθύνων Σύμβουλος Ο αντιπρόεδρος του ΔΣ Μέλος του ΔΣ Θεόδωρος Τζώρτζης Νικόλαος Σοφιανός Παναγιώτης Τζώρτζης ΑΔΤ: AZ549978 ΑΔΤ: ΑΙ084204 ΑΔΤ: AB224350 6
1.2 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ Δ.Σ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2011 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ αφορά την χρήση από 1 Ιανουαρίου 2011 έως 31 Δεκεμβρίου 2011, συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 και τις σχετικές Αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και περιλαμβάνει χρηματοοικονομικές πληροφορίες, για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα χρήσεως της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και των εταιρειών του ομίλου της,σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα,την περιγραφή των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά την διάρκεια της παρούσης χρήσεως και την επίδραση τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις καθώς και γεγονότα που έλαβαν χώρα μετά το κλείσιμο του Ισολογισμού της 31.12.2011. Επίσης περιλαμβάνει την εξέλιξη,τις επιδόσεις και την θέση της μητρικής εταιρείας και των εταιρειών του ομίλου εκλαμβανομένων ως σύνολο και την περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων και παράθεση των σημαντικών συναλλαγών που καταρτίστηκαν μεταξύ της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και συνδεδεμένων με αυτήν μερών. Οι βιομηχανικές εγκαταστάσεις της μητρικής εταιρίας ευρίσκονται στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο Αττικής και τα υποκαταστήματα της, στην Θεσσαλονίκη στην περιοχή Καλοχωρίου και στην Τρίπολη στο 3ο χιλιόμετρο εθνικής οδού Τριπόλεως-Πύργου, όπου διαθέτει τα προϊόντα της. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, εκτός από τη μητρική εταιρία ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ με έδρα τον Ασπρόπυργο Αττικής, περιλαμβάνουν της Ελληνικές βιομηχανίες διέλασης αλουμινίου ΓΚΡΟΥΠΑΛ ΓΚΡΟΥΠ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ και ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΘΡΑΚΗΣ ΑΕ με εργοστάσια στην Ξάνθη και Αλεξανδρούπολη αντίστοιχα και της Γερμανικές θυγατρικές βιομηχανίες διέλασης και επεξεργασίας βαφής και ανοδειώσεως προφίλ αλουμινίου: την GUTMANN AG με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την GARTNER EXTRUSION GMBH με έδρα το Γκουντελφίγκεν,την NORDALU GMBH με έδρα το Νιουμόνστερ Αμβούργου, την βιομηχανία σύρματος αλουμινίου GUTMANN ALUMINIUM DRAHT GMBH με έδρα το Βάιζενμπουργκ, την εταιρεία GUTMANN IMMOBILLIEN SRL με έδρα το Βάιζενμπουργκ,την Ρουμανική εμπορική εταιρία προφίλ αλουμινίου και εξαρτημάτων αυτού ALCO ROM TRADE SRL με έδρα το Βουκουρέστι. Επίσης ενοποιούνται οι εταιρίες:althra ENERGY ΕΠΕ και η GROUPAL ENERGY ΕΠΕ που έχουν σκοπό την κατάσκευή και λειτουργία φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας και οι οποίες υπέβαλλαν αιτήσεις σύνδεσης για φωτοβολταϊκούς συστήματα-σταθμούς στiς στέγες των κτιριακών εγκαταστάσεων των εταιριών Αλουμίνιο Θράκης ΑΕ και Γκρουπάλ Γκρουπ Αλουμίνιο Ελλάς ΑΒΕΕ αντίστοιχα, στην αρμόδια Διεύθυνση Περιφέρειας Μακεδονίας Θράκης της ΔΕΗ και αναμένουν την έκδοση των σχετικών αδειών. Η ενοποίηση όλων των ανωτέρω εταιρειών έγινε με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Κατά την χρήση 2011 οι βιομηχανίες του Ομίλου παρήγαγαν 44.771 τόνους προφίλ αλουμινίου έναντι 47.253 την χρήση 2010, παρουσιάζοντας μείωση κατά 5,25 % και η βιομηχανία σύρματος αλουμινίου παρήγαγε 7233 τόνους σύρματος το 2011 έναντι 6.442 τόνους το 2010 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 12,28 %. 7
Οικονομικά Στοιχεία Ομίλου Ο κύκλος εργασιών για την χρήση 2011 του Ομίλου ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ανήλθε σε 268,40 εκατ. έναντι 258,51 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 3,82 %. Τα Μικτά Κέρδη του Ομίλου ανήλθαν την 31.12.2011 σε 40,77 εκατ. έναντι 45,69 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μείωση κατά 10,77 %. Η ανωτέρω μείωση οφείλεται κυρίως στην μείωση του περιθωρίου κέρδους. Τα έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης του Ομίλου ανήλθαν συνολικά την 31.12.2011 σε 36,80 εκατ. έναντι 35,46 εκατ. την 31.12.2010 και παρουσιάζουν αύξηση κατά 3,78 %.Τα έξοδα λειτουργίας παραγωγής μη κοστολογηθέντα ανήλθαν συνολικά την 31.12.2011 σε 1,05 εκατ. έναντι 1,28 εκατ. την 31.12.2010. Τα Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης του Ομίλου ανήλθαν συνολικά την 31.12.2011 σε 10,02 εκατ. έναντι 4,49 εκατ. την 31.12.2010 και παρουσιάζουν αύξηση κατά 123,08 % λόγω του σχηματισμού σημαντικού ύψους προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις. Τα Χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου ανήλθαν την 31.12.2011 σε 0,29 εκατ. έναντι 0,97 εκατ. την 31.12.2010,δηλαδή μειώθηκαν κατά 70,35 % και τα χρηματοοικονομικά έξοδα ανήλθαν την 31.12.2011 σε 3,44 εκατ. έναντι 2,52 εκατ. την 31.12.2010,δηλαδή αυξήθηκαν κατά 36,37%, λόγω αύξησης των επιτοκίων. Τα κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου ανήλθαν την 31.12.2011 σε 13,66 εκατ. έναντι 23,86 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μείωση κατά 42,75 %. Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων ανήλθαν την 31.12.2011 σε 1,02 εκατ. έναντι 8,74 εκατ. την 31.12.2010. Τα αποτελέσματα προ φόρων του Ομίλου διαμορφώθηκαν την 31.12.2011 σε ζημίες 4,18 εκατ. έναντι κερδών 7,19 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μεγάλη μείωση της τάξης του 158,14%. Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του Ομίλου διαμορφώθηκαν την 31.12.2011 σε ζημίες 7,17 εκατ. έναντι κερδών 3,28 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του 318,36% και κατανέμονται ως εξής : Κέρδη μετά από φόρους σε: 31.12.2011 31.12.2010 Μεταβολή Mετόχους της εταιρίας -9,53 εκατ. -0,91 εκατ. -952,00 % Μη ελέγχουσες συμμετοχές 2,36 εκατ. 4,19 εκατ. -43,69 % Οι βασικοί αριθμοδείκτες της 31/12/2011 και της 31/12/2010 για τον όμιλο είναι οι κάτωθι: ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ--- ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού 0,42 0,45 8
Οικονομική Αυτάρκεια - - Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 0,52 0,58 Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο Ενεργητικό 0,60 0,67 Γενική Ρευστότητα - - Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 1,09 1,41 Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων - - Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων / Ίδια κεφάλαια -7,17 % 10,78 % Οικονομικά Στοιχεία Εταιρείας Ο κύκλος εργασιών της μητρικής εταιρείας ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΒΕΕ ανήλθε την 31.12.2011 σε 10,09 εκατ. έναντι 17,55 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μείωση κατά 42,51 %. %.Η σημαντική αυτή μείωση του κύκλου εργασιών οφείλεται στην συνέχιση της πτωτικής τάσης της οικονομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα, στον εντονότατο ανταγωνισμό των εταιρειών του κλάδου διέλασης αλουμινίου αλλά κυρίως στην σοβαρότατη έλλειψη ρευστότητας της αγοράς. Τα Μικτά Κέρδη της εταιρείας ανήλθαν την 31.12.2011 σε 0,70 εκατ. έναντι 1,54 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μείωση κατά 54,82 % λόγω της μείωσης του κύκλου εργασιών και του περιθωρίου κέρδους. Τα έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης κατά την χρήση 2011 ανήλθαν σε 2,53 εκατ. έναντι 3,23 εκατ. την χρήση 2010 παρουσιάζοντας μείωση κατά 21,82 %. Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ανήλθαν σε 5,06 εκατ. την 31.12.2011 έναντι 0,56 εκατ. την προηγούμενη χρήση. Εξ αυτών, ποσό 4,97 εκατ. την 31.12.2011 έναντι 0,45 εκατ. την 31.12.2010,αφορούν σε προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων, δεδομένου ότι η εταιρεία προχώρησε σε μεγάλες προβλέψεις για σφραγισμένες επιταγές και υπόλοιπα πελατών για τα οποία υπάρχει σοβαρό ενδεχόμενο να μην εισπραχτούν λόγω της μεγάλης κρίσης που μαστίζει τον κλάδο του αλουμινίου και την οικοδομή γενικότερα. Η αδυναμία να εξευρεθούν κεφάλαια κίνησης από την επιχειρήσεις έχει δημιουργήσει πρωτόγνωρη ασφυξία ρευστότητας στην αγορά.το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με την απροθυμία ή αδυναμία του τραπεζικού συστήματος να συμβάλλει θετικά στην λύση του προβλήματος, δανείζοντας τις επιχειρήσεις, μπορεί να έχει απρόβλεπτες συνέπειες για την βιωσιμότητα τους. Οι επιχειρήσεις εξετάζουν πλέον πολύ προσεκτικά την συνέπεια και την δυνατότητα έγκαιρης αποπληρωμής των απαιτήσεων τους από τους πελάτες τους και προτιμούν να μην πουλήσουν παρά να αυξήσουν περαιτέρω τις επισφάλειες τους. Τα χρηματοοικονομικά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν την 31.12.2011 σε 1,29 εκατ. έναντι 1,90 εκατ. την 31.12.2010 και τα χρηματοοικονομικά έξοδα της εταιρείας ανήλθαν την 31.12.2011 σε 1,52 εκατ. έναντι 1,02 εκατ. την 31.12.2010.Η αύξηση των χρηματοοικονομικών εξόδων οφείλεται κυρίως στην αύξηση των επιτοκίων. 9
Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας διαμορφώθηκαν την 31.12.2011 σε ζημιά 4,89 εκατ. έναντι κερδών 0,2 εκατ. την 31.12.2010 παρουσιάζοντας μεγάλη μείωση λόγω των ανωτέρω αναφερομένων προβλέψεων. Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων της εταιρείας διαμορφώθηκαν την 31.12.2011 σε ζημία 6,24 εκατ. έναντι ζημίας 1,51 εκατ. την 31.12.2010. Οι ζημιές προ φόρων της εταιρείας ανήλθαν την 31.12.2011 σε 6,47 εκατ. έναντι 0,63 εκατ. την 31.12.2010.Οι ζημιές μετά από φόρους της εταιρείας ανήλθαν την 31.12.2011 σε 6,56 εκατ. έναντι 1,12 εκατ. την 31.12.2010. Οι βασικοί αριθμοδείκτες της 31/12/2011 και της 31/12/2010 για την μητρική είναι οι κάτωθι: 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ--- ΕΤΑΙΡΙΑ Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Οικονομική Αυτάρκεια - Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 0,32 0,38 0,73 0,88 Ίδια Κεφάλαια / πάγιο Ενεργητικό 0,63 0,76 Γενική Ρευστότητα - Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αποδοτικότητα Ιδίων κεφαλαίων - - Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων / Ίδια κεφάλαια 1,18 1,62-23,93% -1,88% Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα την οικονομική χρήση από 01/01/2011 έως 31/12/2011 και την επίδραση τους στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. - H Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας της 11 ης Φεβρουαρίου 2011 έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρείας,στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο και ώρα 12.00 μ. Παρέστησαν 5 Μέτοχοι οι οποίοι εκπροσωπούσαν το 67,24 % του μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι 11.565.204 μετοχών και ψήφων επί συνόλου 17.200.576 μετοχών. Συγκεκριμένα: 1. Εκλέχθηκε ομόφωνα νέο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας με ψήφους 11.565.204 υπέρ και 0 κατά, όπως αναφέρεται στην δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης. 2. Εγκρίθηκε ομόφωνα η τροποποίηση του άρθρου 4 «Σκοπός» του καταστατικού της εταιρείας με ψήφους 11.565.204 υπέρ και 0 κατά ως κάτωθι: 10
Άρθρο 4ο Σκοπός της εταιρίας «Σκοπός της εταιρίας είναι η μεταποίηση και η εμπορία αλουμινίου, σιδήρου και συναφών μετάλλων. Η επεξεργασία αλουμινίου και σιδήρου και υποπροϊόντων αυτού, καθώς και η μεταφορά αυτών με ίδια μεταφορικά μέσα ή με μέσα τρίτων με προμήθεια. Η διερεύνηση της ελληνικής αγοράς και των διεθνών, με σκοπό την προβολή, διαφήμιση και διάθεση των ελληνικών αγαθών οποιουδήποτε παραγωγικού κλάδου και δραστηριότητας στο εξωτερικό. Η εξαγωγή Ελληνικών προϊόντων και εισαγωγή αλλοδαπών τοιούτων. Η αντιπροσώπευση και πρακτόρευση ημεδαπών και αλλοδαπών βιομηχανικών, βιοτεχνικών οίκων και γενικά κάθε μορφής και τύπου εμπορική συνεργασία μετά ημεδαπών και ξένων παρεμφερών επιχειρήσεων και η μετ αυτών ίδρυση ομοειδών τοιούτων, με σκοπό την άσκηση γενικά δραστηριοτήτων που υποβοηθούν το σκοπό της ιδρυόμενης με το παρόν ανώνυμης εταιρίας. Για την πραγμάτωση του σκοπού της, η εταιρία μπορεί να αναθέτει την παραγωγή σε υποκατασκευαστές, να δρά κοινοπρακτικά και να δημιουργεί θυγατρικές εταιρίες. Η άσκηση εμπορικής και βιομηχανικής δραστηριότητας στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Η μελέτη, επίβλεψη, εγκατάσταση, κατασκευή, συντήρηση, ασφαλής λειτουργία μονάδων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας όπως και η διανομή, μεταφορά και διάθεση ηλεκτρικής ενέργειας. Η προμήθεια, παραγωγή,χρήση,εμπορία και πώληση ηλεκτρικής ενέργειας καθώς και η εξόρυξη, παραγωγή και προμήθεια ενεργειακών πρώτων υλών. Η παραγωγή, χρήση, εμπορία, ασφαλής λειτουργία και διάθεσηπώληση ηλεκτρικής ενέργειας από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ). Η μελέτη, επίβλεψη, εγκατάσταση, κατασκευή, συντήρηση, παραγωγή, χρήση, εμπορία, ασφαλής λειτουργία Φωτοβολταϊκών Σταθμών και Συστημάτων όπως επίσης και η διάθεση-πώληση ηλεκτρικής ενέργειας από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ) γενικότερα και Φωτοβολταϊκούς Σταθμούς-Συστήματα ειδικότερα. Για την επίτευξη των παραπάνω σκοπών η εταιρεία δύναται να συνάπτει κάθε είδους συμφωνίες με αλλοδαπά φυσικά ή νομικά πρόσωπα, διαφόρους οργανισμούς-οργανώσεις,να συμμετέχει στο κεφάλαιο υφισταμένων ή ιδρυομένων εταιρειών ή και να συμμετέχει στο κεφάλαιο εταιρειών που δανειοδοτούνται από αυτή ή συνεργάζονται - συνδέονται μαζί της και να αναθέτει με σχετική σύμβαση ή συμφωνία έργα που σχετίζονται με τους προαναφερθέντες σκοπούς σε τρίτους. Η ίδρυση εταιρειών, η συμμετοχή σε κοινοπραξίες καθώς και η απόκτηση μετοχών άλλων εταιρειών,ελληνικών ή ξένων και εν γένει η συμμετοχή σε επιχειρήσεις που έχουν σκοπό παρεμφερή με αυτούς που περιγράφονται ανωτέρω ή των οποίων η δραστηριότητα συνδέεται άμεσα ή έμμεσα με τους παραπάνω αναφερόμενους σκοπούς της εταιρείας. Ο σκοπός της εταιρίας μπορεί να τροποποιηθεί με ανάλογη τροποποίηση του παρόντος άρθρου.» - H εταιρεία κατά την χρήση 2011 προχώρησε στην ίδρυση υποκαταστήματος στην Τρίπολη Αρκαδίας. - Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας της 27 ης Απριλίου 2011 έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρείας, στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο και ώρα 10.00 μ. Παρέστησαν 7 Μέτοχοι οι οποίοι εκπροσωπούσαν το 64,74 % του μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι 11.134.451 μετοχές και ψήφους επί συνόλου 17.200.576 μετοχών. 11
Τα θέματα της ημερήσιας διάταξης συζητήθηκαν, ψηφίστηκαν και εγκρίθηκαν ομόφωνα. Συγκεκριμένα: 1. Εγκρίθηκαν μετά από νόμιμη ψηφοφορία,παμψηφεί και ομόφωνα, (ψήφοι 11.134.451 υπέρ και μηδέν κατά ) οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας χρήσεως 2010 καθώς και οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις χρήσεως 2010, οι επεξηγήσεις και σημειώσεις και οι εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για την εταιρεία και τον όμιλο που αφορά την διαχειριστική περίοδο που έληξε στις 31.12.2010 (περίοδος 1.1.2010 έως και 31.12.2010) καθώς και η μη διανομή μερίσματος λόγω ζημιογόνου αποτελέσματος. 2. Εγκρίθηκε μετά από νόμιμη ψηφοφορία,παμψηφεί και ομόφωνα, (ψήφοι 11.134.451 υπέρ και μηδέν κατά) η απαλλαγή των μελών του Δ.Σ και του Ορκωτού Ελεγκτή από κάθε ευθύνη αποζημιώσεως επί των οικονομικών καταστάσεων και της διαχείρισης της εταιρείας και των Ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για την χρήση 2010 ( περίοδος 1.1.2010 έως και 31.12.2010). 3. Εξελέγη μετά από νόμιμη ψηφοφορία για την θέση του ορκωτού ελεγκτή ομόφωνα (ψήφοι 11.134.451 υπέρ και μηδέν κατά) από την Γενική Συνέλευση η εταιρεία ΣΟΛ ΑΕ,σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 18 του Ν.2231/94 και ορίστηκε ως τακτικός ελεγκτής ο Ορκωτός ελεγκτής κ. Mανουσάκης Εμμανουήλ Α.Μ Σ.Ο.Ε Λ : 27271 και ως αναπληρωματικός η Ορκωτός Ελεγκτής κα Αμπατζή Πελαγία του Αναστασίου, Α.Μ Σ.Ο.Ε Λ : 31311 με συνολική αμοιβή ελέγχου για τις ετήσιες και εξαμηνιαίες καταστάσεις της εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με την σχετική προσφορά του 4. Εγκρίθηκαν για την χρήση 2010 (ψήφοι 11.134.451 υπέρ και μηδέν κατά) Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου μετά από φόρους,συνολικού ποσού 18.000,00 (3.000 για κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ) με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσεως 2010 και προεγκρίθηκαν αμοιβές για την χρήση 2011 21.000 (3.000 για κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου). 5. Εγκρίθηκε η τροποποίηση του άρθρου 11 του καταστατικού της εταιρείας (ψήφοι 11.134.451 υπέρ και μηδέν κατά) ως κάτωθι: Θητεία και αναπλήρωση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 1. Με την επιφύλαξη του άρθρου 43 του παρόντος καταστατικού, η θητεία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι έως πέντε -5- χρόνια και παρατείνεται μέχρι την εκλογή του νέου Διοικητικού Συμβουλίου από την Τακτική Γενική Συνέλευση του έτους της εξόδου τους. 2. Αν, λόγω θανάτου, παραίτησης ή έκπτωσης από οποιαδήποτε αιτία, κάποιο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου παύσει να μετέχει σ αυτό, το Διοικητικό Συμβούλιο εφ όσον παρίστανται τρία -3- τουλάχιστο μέλη, εκλέγει στη θέση του προσωρινό μέλος. Η θητεία του προσωρινού μέλους διαρκεί μέχρι να υποδειχθεί ο οριστικός αντικαταστάτης του απολειφθέντος μέλους στην πρώτη προσεχή Γενική Συνέλευση, η οποία επικυρώνει ή όχι την εκλογή του. Οι πράξεις των προσωρινών μελών που εκλέγονται από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι έγκυρες, έστω και αν δεν επικυρωθεί η εκλογή τους από τη Γενική Συνέλευση. 3. Οι σύμβουλοι των οποίων η θητεία έληξε είναι πάντοτε επανεκλέξιμοι. 12
6. Εγκρίθηκε παμψηφεί και ομόφωνα (ψήφοι 11.134.451 υπέρ και μηδέν κατά ) η δυνατότητα πώλησης των ιδίων μετοχών που κατέχει η μητρική εταιρεία προς τις Γερμανικές θυγατρικές της εταιρείες σε τιμή που θα συμφωνηθεί. - H Γερμανική θυγατρική εταιρεία της ΑΛΚΟ (ποσοστό συμμετοχής 51 % ) Gutmann AG αποχώρησε από την συμμετοχή της στην Αμερικανική εταιρεία Gutmann USA INK την 27/04/2011,λόγω έλλειψης περαιτέρω εμπορικού ενδιαφέροντος από πλευράς Γερμανικής εταιρείας. Η Gutmann AG συμμετείχε στην Gutmann USA INK με ποσοστό 80 % επί του συνολικού κεφαλαίου της εταιρείας που ανερχόταν στο ποσό των 175.000 USD, δηλ. με 140.000 USD και τελικώς μετά από την ανωτέρω αποχώρηση η Gutmann AG υπέστη ζημιά της τάξεως των 110.000 USD. - Η εταιρεία Gutmann USA INK,από 27/04/2011, δεν συμμετέχει πλέον στον Όμιλο ΑΛΚΟ, γεγονός που δεν πρόκειται να επηρεάσει τον Κύκλο Eργασιών και τα Αποτελέσματα του Ομίλου δεδομένου ότι η ανωτέρω εταιρεία δεν πραγματοποιούσε σημαντικά μεγέθη. - H Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας της 8 ης Ιουλίου 2011 έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρείας,στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο και ώρα 10.00 μ. Παρέστησαν 5 Μέτοχοι οι οποίοι εκπροσωπούσαν το 67,46 % του μετοχικού κεφαλαίου, ήτοι 11.603.854 μετοχών και ψήφων επί συνόλου 17.200.576 μετοχών. Τα θέματα της ημερήσιας διάταξης συζητήθηκαν, ψηφίστηκαν και εγκρίθηκαν ομόφωνα. Συγκεκριμένα: A. Επί του πρώτου θέματος η Γενική Συνέλευση προχώρησε σε τροποποίηση των άρθρων 13,14 και 15 του καταστατικού της περί αρμοδιότητος και εκπροσώπησης της εταιρείας (ψήφοι 11.603.854 υπέρ και μηδέν κατά ),ως εξής: Άρθρο 13ο Πρόεδρος - Αντιπρόεδρος - Διευθύνων Σύμβουλος 1. Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγει τον Πρόεδρο και Αντιπρόεδρο του με απόλυτη πλειοψηφία των παρόντων και αντιπροσωπευομένων Συμβούλων. 2. Ο Αντιπρόεδρος αναπληρώνει τον Πρόεδρο όταν αυτός απουσιάζει ή κωλύεται. Σε περίπτωση απουσίας ή κωλύματος και του Αντιπροέδρου, τον Πρόεδρο αναπληρώνει ο Σύμβουλος που ορίζεται ειδικά για τον σκοπό αυτό από το Διοικητικό Συμβούλιο. 3. Ο Πρόεδρος και ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγονται στην πρώτη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου μετά τη Γενική Συνέλευση που εξέλεξε τους συμβούλους της Εταιρίας. 4. Ο Πρόεδρος ή ο αναπληρωτής του προΐσταται στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, διευθύνει τις εργασίες του, έχει εποπτεία της λειτουργίας της εταιρίας και ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για τις εργασίες της εταιρίας. 5. Το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει από τα μέλη του τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της εταιρίας και έναν ή περισσότερους αναπληρωτές του, ο οποίος ασκεί κάθε πράξη διαχείρισης και εκπροσώπησης που 13
εντάσσεται στο σκοπό της κατόπιν αναθέσεως από το Δ.Σ σύμφωνα με το άρθρο 14 παρ.2 του παρόντος. Ο αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος ή οι αναπληρωτές θα αναπληρώνουν τον Διευθύνοντα Σύμβουλο σε περίπτωση απουσίας ή κωλύματος ή σε περιπτώσεις αναθέσεως συγκεκριμένων αρμοδιοτήτων από το Δ.Σ. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να εκλέξει ως Πρόεδρο το ίδιο πρόσωπο που εξέλεξε διευθύνοντα σύμβουλο. Η θητεία του διευθύνοντος συμβούλου διαρκεί όσο και του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο μισθός του Διευθύνοντος Συμβούλου και των αναπληρωτών του καθορίζεται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, η οποία καθορίζει και την αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Άρθρο 14ο Αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου 1. Tο Διοικητικό Συμβούλιο, είναι αρμόδιο να αποφασίζει πάσα πράξη αφορώσα εις την διοίκησιν της εταιρείας, εις διαχείρησιν της περιουσίας αυτής και εις την εν γένει επιδίωξη του σκοπού της εταιρείας. Πράξεις του Διοικητικού Συμβουλίου,ακόμη και αν είναι εκτός του εταιρικού σκοπού, δεσμεύουν την εταιρία απέναντι στους τρίτους,εκτός αν αποδειχθεί ότι ο τρίτος γνώριζε την υπέρβαση του εταιρικού σκοπού ή όφειλε να τη γνωρίζει. Δεν συνιστά απόδειξη μόνη η τήρηση των διατυπώσεων δημοσιότητας ως προς το καταστατικό της εταιρίας ή της τροποποιήσεως.περιορισμοί της εξουσίας του Διοικητικού Συμβουλίου από το καταστατικό ή από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης δεν αντιτάσσονται στους καλόπιστους τρίτους ακόμη και αν έχουν υποβληθεί στις διατυπώσεις δημοσιότητας. 2. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αναθέτει την εκπροσώπηση της εταιρείας έναντι πάντων και την διοίκησιν της προς επίτευξιν του εταιρικού σκοπού της στον Διευθύνοντα Σύμβουλο. 3. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αναθέτει σε ένα ή περισσότερα μέλη του ή στους διευθυντές της εταιρίας ή άλλους υπαλλήλους της εταιρίας ή και τρίτους την άσκηση εξουσιών ή αρμοδιοτήτων του, γενικώς ή ειδικώς, για ορισμένες πράξεις. 4. Το Διοικητικό Συμβούλιο, μπορεί με ειδικές εξουσιοδοτήσεις που παρέχονται με τους νόμιμους τύπους να αναθέτει εν όλω ή εν μέρει σε ένα ή περισσότερα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, σε διευθυντές της εταιρίας, σε υπαλλήλους της ή σε τρίτους, τη διοίκηση και διεύθυνση συγκεκριμένων υποθέσεως της εταιρίας στα πλαίσια της παρεχόμενης σ αυτά εξουσιοδότησης. Άρθρο 15ο Εκπροσώπηση της Εταιρίας 1. Η εταιρεία εκπροσωπείται επί δικαστηρίου και εξωδίκως υπό του Διοικητικού αυτής Συμβουλίου ενεργούντος συλλογικώς. 2. Σε περίπτωση δόσης όρκου που επιβλήθηκε στην εταιρία, υποβολής μηνύσεων και εγκλήσεως και παραιτήσεως απ αυτές,άσκησης πολιτικής αγωγής ενώπιον ποινικών δικαστηρίων στη διάρκεια της προανάκρισης ή της συζήτησης στο ακροατήριο και παραίτησης απ αυτή, άσκησης ενδίκων μέσων κατ αποφάσεων Ποινικών Δικαστηρίων και Δικαστικών Συμβουλίων και παραίτησης απ αυτές, καθώς επίσης 14
και σε κάθε περίπτωση που απαιτείται αυτοπρόσωπη εμφάνιση ενώπιον δικαστηρίου,εισαγγελικού γραφείου ή ενώπιον οποιασδήποτε άλλης δικαστικής αρχής, η εταιρία εκπροσωπείται νόμιμα με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της, από τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου ή τον αναπληρωτή του ή κάποιο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή έναν υπάλληλο της εταιρίας, που υποδεικνύεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. 3. Στον διευθύνοντα σύμβουλο που εκλέγεται σύμφωνα με την παρ. 5 του άρθρου 13 του παρόντος καταστατικού ανατίθεται και η εξουσία εκπροσώπησης της εταιρίας για κάθε πράξη που εμπίπτει στο σκοπό της κατά το άρθρο 14 παράγραφος 2 του παρόντος. B. Επί του δευτέρου θέματος, η Γενική Συνέλευση μετά από διαλογική συζήτηση και νόμιμη ψηφοφορία (ψήφοι 11.603.854 υπέρ και μηδέν κατά ) αποφάσισε να δοθεί έγκριση για την πώληση παγίων στοιχείων και συμμετοχών της εταιρείας για την κάλυψη τραπεζικών δανείων και λοιπών υποχρεώσεων της και να εξουσιοδοτήσει το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας να προχωρήσει στις ανωτέρω ενέργειες,κατά την κρίση του, όταν τούτο καταστεί αναγκαίο, προς εξυπηρέτηση των συμφερόντων της εταιρείας. - Oλοκληρώθηκε η εκποίηση των 2.368 μετοχών που προέκυψαν από κλασματικά υπόλοιπα μετά από reverse split (ΓΣ 21/05/2010),Το τελικό καθαρό προϊόν ανήλθε σε 1.184 και κατατέθηκε στο όνομα της εταιρείας και για λογαριασμό των δικαιούχων Μετόχων στο Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων, Διεύθυνση Δ3-Χρηματικών Παρακαταθηκών, Ακαδημίας 40,Αθήναι. (Γραμμάτιο Συστάσεως Παρακαταθήκης 643268/18.04.2011). - Tην 1 η Δεκεμβρίου 2011 αποχώρησε από την εταιρεία ο Εσωτερικός Ελεγκτής κ. Βουρνούς Γεώργιος. - Την 31/12/2011 η εταιρία διέθετε 768.309 ίδιες μετοχές συνολικής αξίας κτήσεως 1.852.001,89, επί συνόλου 17.200.576 μετοχών,ήτοι ποσοστό 4,47%. Η τιμή κλεισίματος της μετοχής την 31/12/2011 ήταν 0,298 και συνεπώς η εύλογη αξία των ιδίων μετοχών την 31/12/2011 ανέρχεται σε 228.956,08. Οι θυγατρικές εταιρίες δεν κατέχουν μετοχές της μητρικής εταιρίας. - Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού για τη περίοδο 31.12.2011 και 31.12.2010, είναι ο εξής: 31.12.2011 31.12.2010 Όμιλος 1.390 1.376 Εταιρεία 80 108 Μερισματική Πολιτική. Προτείνεται προς την Γενική Συνέλευση να μην διανεμηθεί μέρισμα για την χρήση 2011 λόγω του ζημιογόνου αποτελέσματος της εταιρείας. Το Δ.Σ. της εταιρίας προτείνει προς τη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, όπως καταβληθούν αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου μετά από φόρους για τη χρήση 2012 συνολικού ποσού 21.000 (3.000 για κάθε μέλος ) με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσεως 2012. 15
Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρίας της 27 ης Απριλίου 2011 που έλαβε χώρα, στα γραφεία της εταιρίας,στην θέση Κύριλλο στον Ασπρόπυργο, αποφάσισε την μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2010, λόγω αρνητικού αποτελέσματος Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες. Προοπτικές για το 2012 Κατά το έτος 2011, στην Ελληνική αγορά συνεχίστηκε με την ίδια ένταση η ισχυρή οικονομική κρίση οποία άρχισε το 2008 και είχε σαν αποτέλεσμα την σημαντική πτώση κύκλου εργασιών και αποτελεσμάτων του κλάδου του αλουμινίου και γενικότερα της αγοράς της οικοδομής. Συνεχίστηκαν τα δημοσιονομικά προβλήματα της χώρας μας, η οποία αντιμετωπίζει πρόβλημα δανεισμού με επίπτωση και στην συμπεριφορά των τραπεζών οι οποίες δεν δανείζουν πλέον τις επιχειρήσεις. Η κατάσταση αυτή επιβαρύνθηκε από τις μειώσεις αποδοχών των μισθωτών δημοσίου και ιδιωτικού τομέα οι οποίοι δεν έχουν πλέον την δυνατότητα να ανταπεξέλθουν στις οικονομικές υποχρεώσεις τους και οι ελάχιστοι που μπορούν αναβάλουν κάθε δαπάνη που δεν είναι επείγουσα. Η ανωτέρω αναφερομένη οικονομική κατάσταση με αβέβαιη διάρκεια και βάθος,οδηγεί σε τεράστιο ανταγωνισμό τις εταιρείες και αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων τους που βεβαίως θα επηρεάσουν αρνητικά τα μελλοντικά ακαθάριστα έσοδα και τα αποτελέσματα τους,σε βαθμό που δεν μπορεί να προβλεφθεί. Κατά το έτος 2012 δεν διαφαίνεται σημαντική βελτίωση της κακής οικονομικής κατάστασης της αγοράς που επικράτησε τα δύο προηγούμενα χρόνια σε ότι αφορά την Ελλάδα. Ιδιαιτέρως πρέπει να σημειωθεί η ύπαρξη σοβαρών προβλημάτων ρευστότητας των επιχειρήσεων που έχει σαν αποτέλεσμα την ύπαρξη στην αγορά τεράστιου ποσού ακάλυπτων επιταγών και μεγάλη ασυνέπεια στην εκπλήρωση των υποχρεώσεων των πελατών προς τους προμηθευτές τους με αποτέλεσμα την μεταφορά του προβλήματος από τους πρώτους στους δεύτερους. Απεναντίας η κατάσταση στην Γερμανία όπου δραστηριοποιείται κυρίως ο Όμιλος δεν παρατηρείται διαφοροποίηση της προϋπάρχουσας ομαλής κατάστασης με μικρές μόνον διαφοροποιήσεις. Ο όμιλος θα συνεχίσει να εστιάζει την προσοχή του στην ορθή διαχείριση των αποθεμάτων,στην ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου,όσο βεβαίως είναι δυνατόν,και στην μείωση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας των εταιρειών του. Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο τιμών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταμιακών ροών από μεταβολή των επιτοκίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς i) Συναλλαγματικός κίνδυνος 16
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε παγκόσμιο επίπεδο και συνεπώς εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο κυρίως από το Δολάριο Αμερικής. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει κυρίως από μελλοντικές συναλλαγές και απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα καθώς επίσης και από επενδύσεις σε επιχειρήσεις εκτός Ευρώπης που σήμερα όμως δεν θεωρούνται σημαντικές. ii) Κίνδυνος τιμής Ο Όμιλος εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των αποθεμάτων. Πιθανή πτώση την τιμής του αλουμινίου μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα μέσω υποτίμησης των αποθεμάτων.προς τούτο η Διοίκηση του Ομίλου φροντίζει να διατηρούνται οι μικρότερες δυνατές ποσότητες αποθεμάτων προς ελαχιστοποίηση του ανωτέρω κινδύνου αλλά και για εξοικονόμηση ρευστότητας. β) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος δεν έχει πολύ μεγάλες συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Εν τούτοις, το τεράστιο πρόβλημα που αντιμετωπίζουν όλες οι επιχειρήσεις με την λήψη επιχειρηματικών δανείων από τις τράπεζες, οι οποίες έχουν δυσκολέψει τους όρους δανειοδότησης, προκαλεί ασφυξία στην αγορά και εγκυμονεί κινδύνους που δεν είναι δυνατόν να σταθμιστούν. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται τοις μετρητοίς. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών πιστωτικών ορίων από το τραπεζικό σύστημα. δ) Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από το δανεισμό. Η διάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων του ομίλου κατά την 31/12/2011 αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κυμαινόμενο Σταθερό Κυμαινόμενο Σταθερό επιτόκιο Επιτόκιο επιτόκιο Επιτόκιο Ομολογιακός δανεισμός Ελληνικών εταιριών Μητρικής και θυγατρικών Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Ελληνικών εταιριών,μητρικής και θυγατρικών 20.998.571,32 17.953.571,32 5.038.211,30 3.728.728,27 Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Ελληνικών εταιριών Μητρικής και θυγατρικών 8.378.866,66 900.000,00 7.007.372,10 900.000,00 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Γερμανικών θυγατρικών εταιριών σταθερού επιτοκίου 16.371.399,02 17
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Γερμανικών εταιριών θυγατρικών Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Γερμανικών θυγατρικών εταιριών σταθερού επιτοκίου 10.604.492,86 6.243.610,51 Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ρουμανικής εταιρίας θυγατρικής Μακροπρόθεσμος δανεισμός πληρωτέος στην επόμενη χρήση Ρουμανικής θυγατρικής 356.666,38 42.236,91 Σύνολο Δανεισμού Ομίλου 45.419.045,43 23.515.009,53 28.689.671,69 900.000,00 Ο συνολικός δανεισμός του ομίλου κατά την 31/12/2011 ανέρχεται σε 68.934.054,96. Από το ποσό αυτό κονδύλι 23.515.009,53, αφορά σε δανεισμό σταθερού επιτοκίου και το υπόλοιπο ποσό 45.419.045,43 αφορά σε δανεισμό κυμαινόμενου επιτοκίου το οποίο και εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής επιτοκίου. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της περιόδου καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια μεταβολή του επιτοκίου της τάξης του +1% ή του -1%. Οι σχετικές επιδράσεις παρουσιάζονται παρακάτω: 1. Αύξηση επιτοκίων κατά1 % : Τα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και τα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε αυτή την περίπτωση, θα επιβαρύνονταν κατά 454.190,45 και της Εταιρίας κατά 286.896,72 την 31/12/2012. 2. Μείωση επιτοκίων κατά 1 %: Τα αποτελέσματα της χρήσης καθώς και τα Ίδια κεφάλαια του Ομίλου, σε αυτή την περίπτωση, θα αυξάνονταν κατά 454.190,45 και της Εταιρίας κατά 286.896,72 την 31/12/2012. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Της «ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ» Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007 Η επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας χρήσεως από 1/1/2011 έως 31/12/2011 προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της περιέχει τις πληροφορίες σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.7 του Ν.3556/2007 και παραθέτει τα κάτωθι πληροφορικά στοιχεία: α) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας 18
Το Μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ορίζεται σε 21.500.720,00 (είκοσι ένα εκατομμύρια πεντακόσιες χιλιάδες επτακόσια είκοσι), διαιρείται σε 17.200.576 (δέκα επτά εκατομμύρια διακόσιες χιλιάδες πεντακόσιες εβδομήντα έξι ) άυλες ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 1,25 (ένα ευρώ και είκοσι πέντε λεπτά) η κάθε μία. Οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα δικαιώματα των μετόχων της Εταιρείας είναι αυτά που προβλέπει ο νόμος και το καταστατικό της και συγκεκριμένα: Κάθε μετοχή παρέχει το δικαίωμα μίας ψήφου στη γενική Συνέλευση. Οι μέτοχοι συνέρχονται σε Γενικές Συνελεύσεις σύμφωνα με το Νόμο και με τα ειδικότερα οριζόμενα στο Καταστατικό της, έχουν την εποπτεία και τον έλεγχο των οργάνων της διοίκησης και ασκούν μέσω της Γενικής Συνέλευσης τα δικαιώματά τους. Οι μέτοχοι της εταιρείας έχουν δικαίωμα επί των μερισμάτων της εταιρείας.μετά την αφαίρεση τουλάχιστο πέντε στα εκατό (5%) των καθαρών κερδών κάθε χρόνο για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού μέχρις ότου συμπληρωθεί ποσό ίσο με το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου διανέμεται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 3 του Α.Ν. 148/1967, όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 1 του Ν. 876/1979 (35 % των κερδών μετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος και του τακτικού αποθεματικού), διατίθεται για την καταβολή πρώτου μερίσματος στους κατόχους κοινών μετοχών.το υπόλοιπο διατίθεται με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων είτε για διανομή πρόσθετου μερίσματος, είτε για το σχηματισμό έκτακτου αποθεματικού, είτε για μεταφορά σε νέο. Το δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά και λήψη νέων μετοχών. Το δικαίωμα επί της διανομής του καθαρού προϊόντος της εκκαθάρισης,εάν αυτό αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση,διανέμεται στους μετόχους τμηματικά ή συνολικά σύμφωνα με την αναλογία των μετοχών τους. Σ όλη τη διάρκεια της εκκαθάρισης η Γενική Συνέλευση των μετόχων διατηρεί όλα τα δικαιώματα της και ειδικά το δικαίωμα «εξέλεγξης και έγκρισης» των λογαριασμών της εκκαθάρισης.κάθε διανομή στους μετόχους προϊόντος από την εκκαθάριση της εταιρικής περιουσίας χωρίς σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, απαγορεύεται. Η ευθύνη των μετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονομαστική αξία των μετοχών που κατέχουν. Το δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των ορκωτών Ελεγκτών της Εταιρείας. β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας. Δεν υφίσταται περιορισμός στην μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας που να προκύπτει από το καταστατικό της εταιρείας. Εξάλλου οι μετοχές της εταιρείας είναι άυλες και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών. γ)σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του Ν.3556/2007 Οι μέτοχοι (φυσικά ή νομικά πρόσωπα) που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα ποσοστό μεγαλύτερο από 5% του συνολικού αριθμού των μετοχών της είναι οι κάτωθι. 19
ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΖΏΡΤΖΗΣ ΘΕΟΔΩΡΟΣ του ΠΑΝΑΓΙΏΤΟΥ 53,805 % ANGEL ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ ΑΕ 10,694 % Ελεγχόμενη από τον κ. Θ. Τζώρτζη Σύνολο 64,499 % Εκτός των ανωτέρω αναφερομένων δεν υπάρχει άλλος μέτοχος με ποσοστό μεγαλύτερο του 5 %. δ) Μετοχές που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα. Δεν υπάρχουν μετοχές της εταιρείας που να παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα. ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Δεν προβλέπονται από το καταστατικό της εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. στ)συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της εταιρείας. Δεν υπάρχουν συμφωνίες οι οποίες είναι γνωστές στην εταιρεία και συνεπάγονται περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου. ζ)κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Δ.Σ και τροποποίηση του καταστατικού. Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για τον διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού της δεν διαφοροποιούνται από τις διατάξεις του κν.2190/1920. η)αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 16 του κ.ν.2190/1920 για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών. Σύμφωνα με το άρθρο 6 του καταστατικού της εταιρείας στη διάρκεια της πρώτης πενταετίας από τη σύσταση της εταιρίας ή μέσα σε μία πενταετία από τη σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα με απόφαση του, που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του, να αυξάνει εν όλο ή εν μέρει το μετοχικό κεφάλαιο με έκδοση νέων μετοχών. Το ποσό της αύξησης δεν μπορεί να υπερβεί το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου που έχει ήδη καταβληθεί αρχικά ή του μετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί κατά την ημερομηνία λήψεως της σχετικής αποφάσεως από την Γενική Συνέλευση. Η πιο πάνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα πέντε (5) έτη για κάθε ανανέωση. Σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 1 και 2 του άρθρου 16 του κν 2190/1920,οι εισηγμένες εταιρείες στο Χρηματιστήριο Αθηνών μπορούν να αποκτήσουν δικές τους μετοχές, μόνο όμως μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης,η οποία ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των προβλεπόμενων αποκτήσεων και ιδίως,τον ανώτατο αριθμό μετοχών που είναι δυνατόν να αποκτηθούν,την διάρκεια για την οποία χορηγείται η έγκριση,η οποία δεν μπορεί να υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες και σε περίπτωση απόκτησης από επαχθή αιτία,τα κατώτατα και ανώτατα όρια της αξίας απόκτησης. Οι αποκτήσεις αυτές γίνονται με ευθύνη των μελών του διοικητικού Συμβουλίου με τις ακόλουθες προϋποθέσεις: 20