1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παρουσίαση Παράρτηµα 2 προς επενδυτές Σελίδα 1
1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παράρτηµα 2 Σύνοψη Συγκροτήµατος Ισοτιµία Λίρας Κύπρου Ευρώ: 1 = 1,7340 Σελίδα 2
Σύνοψη Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου υναµική ανάπτυξη 09/2006 12/2005 12/2004 Σύνολο ενεργητικού ( δισ.) 14,01 12,80 10,26 Ίδια κεφάλαια ( εκατ.) 876 761 559 ίκτυο καταστηµάτων σε ενοποιηµένη βάση 284 270 262 Κύπρος 147 147 150 Ελλάδα 120 106 96 Προσωπικό σε ενοποιηµένη βάση 6.159 6.065 5.890 Κύπρος 3.287 3.335 3.368 Ελλάδα 2.563 2.419 2.222 Συστηµατική κάλυψη στόχων - δυναµική διεύθυνση προοπτική ανάπτυξης Σελίδα 3
Σύνοψη Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου Χρηµατοοικονοµικός οργανισµός µε πραγµατική διασπορά Κύπρος: Η µεγαλύτερη τράπεζα µερίδιο αγοράς: 30% στις καταθέσεις και 26% στις χορηγήσεις Ελλάδα: υναµικά αναπτυσσόµενη παρουσία µερίδιο αγοράς: 3,6% Ηνωµένο Βασίλειο και Αυστραλία: Εξυπηρέτηση των ελληνικών και κυπριακών παροικιών παρουσία στις ελληνικές και κυπριακές παροικίες ιείσδυση σε νέες αγορές Ρωσία Ρουµανία Σελίδα 4
ιασπορά εσόδων και στοιχείων ισολογισµού Κέρδη πριν τις προβλέψεις Χορηγήσεις Η.Β. & Αυστραλία 3% Ελλάδα 31% Κύπρος 66% Κύπρος 48% Ελλάδα 43% Η.Β. & Αυστραλία 9% Κέρδη πριν τις προβλέψεις Καταθέσεις Κτηµατικές & ξενοδοχειακές 1% Ασφαλιστικές 6% Τραπεζικές 93% Ελλάδα 37% Η.Β. & Αυστραλία 6% Κύπρος 57% Πηγή: Οικονοµικές Καταστάσεις 30 Σεπτεµβρίου 2006 Σελίδα 5
Εργασίες στην Κύπρο ολοκληρωµένο φάσµα υπηρεσιών Ηγετική θέση Ηγετική θέση σε: Τραπεζικές εργασίες 30% στις καταθέσεις 26% στις χορηγήσεις Ασφάλειες ζωής 27% Γενικές ασφάλειες 12,5% Factoring 49% Χρηµατιστηριακές 16% ιαχείριση κεφαλαίων και επενδυτική τραπεζική Private banking, αµοιβαία κεφάλαια, διαχείριση κεφαλαίων Ηγετική θέση = εφαλτήριο για αύξηση σταυροειδών πωλήσεων Προοπτική αύξησης παρουσίας στο τοµέα ιδιωτών Πρωτοποριακά προϊόντα και στοχευµένα προγράµµατα προώθησης Σελίδα 6
Εργασίες στην Ελλάδα δυναµική επέκταση Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική ανάπτυξης Νεαρό ίκτυο = προοπτική αύξησης εσόδων των 3 ετών 38% δικτύου καταστηµάτων των 5 ετών 74% δικτύου καταστηµάτων ίκτυο καταστηµάτων 106 120 75 83 96 60 2001 2002 2003 2004 2005 Σήµερα Εξέλιξη χορηγήσεων ( εκατ.) Μέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης 21% 2.117 2.595 3.141 3.586 Εξέλιξη καταθέσεων ( εκατ.) Μέσος ετήσιος ρυθµός αύξησης 22% 3.856 4.221 3.284 2.422 2003 2004 2005 9M06 2003 2004 2005 9M06 Σελίδα 7
Εργασίες στην Ελλάδα ποιότητα εξυπηρέτησης Ολοκληρωµένο φάσµα ποιοτικών προϊόντων χορηγήσεις και καταθέσεις leasing (2 η σε µερίδιο αγοράς) factoring αµοιβαία κεφάλαια χρηµατιστηριακές υπηρεσίες 3,6% µερίδιο αγοράς 18% µερίδιο αγοράς 15% µερίδιο αγοράς Ποιοτική εξυπηρέτηση από άρτια καταρτισµένο και ενθουσιώδες προσωπικό 120 καταστήµατα γεωγραφική κάλυψη Ελλάδας Επικέντρωση και εξειδίκευση διευκολύνουν γρήγορη εξυπηρέτηση κερδοφόρα ανάπτυξη και αξιοποίηση οικονοµιών κλίµακας αποτελεσµατική διαχείριση κινδύνων ανάπτυξης Σελίδα 8
ιεθνείς εργασίες Ηνωµένο Βασίλειο 50 χρόνια παρουσίας 33% µερίδιο αγοράς της κυπριακής παροικίας Έξι καταστήµατα Channel Islands Πρώτη τράπεζα από τον κυπριακό/ελληνικό χώρο Προσφέρει υπηρεσίες private banking σε πελάτες του Συγκροτήµατος Αυστραλία Ιδρύθηκε το 2000 Πρώτη τράπεζα για εξυπηρέτηση των 600.000 απόδηµων κυπρίων/ ελλήνων έκα καταστήµατα Γραφεία αντιπροσωπείας Ρωσία Ρουµανία Ουκρανία Καναδάς Ηνωµένες Πολιτείες Αµερικής Νότια Αφρική Σελίδα 9
Επίτευξη στόχων τριετούς πλάνου Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (%) 7,1 13,0 11,9 18,0 21,2 Κόστος / Έσοδα (%) 62,3 58,0 56,7 51,0 46,9 Χρέωση για προβλέψεις/ Συνολικές χορηγήσεις (%) 1,3 1,0 1,2 0,8 0,8 2004 Στόχος 2007 2005 Στόχος 2008 9M06 Νέοι στόχοι θα καθοριστούν στο τριετές πλάνο για την περίοδο 2007 2009 (θα ανακοινωθεί τον Ιανουάριο 2007) Σελίδα 10
Εξέλιξη και στόχος κέρδους για το 2006 ( εκατ.) 130 Στόχος >160 50 72 9M Έτος 9M Έτος 2005 2006 Σελίδα 11
Η µετοχή της Τράπεζας Κύπρου 100% διασπορά και διπλό listing Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) (µεγαλύτερη εταιρία) Χρηµατιστήριο Αθηνών (ΧA) (πρώτη µn-ελλαδική εταιρία) Μετοχική οµή (τέλος Οκτωβρίου 2006) Ξένοι θεσµικοί: 19% Κύπριοι θεσµικοί: 16% Έλληνες θεσµικοί: 1% Τράπεζα Πειραιώς: 8% Ιδιώτες: 56% Συµµετοχή σε δείκτες FTSE ΧΑ Έβδοµη σε ποσοστό συµµετοχής στο FTSE ATHEX 20 Σελίδα 12
1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παράρτηµα 2 Στρατηγική και Bασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σελίδα 13
Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Ισχυροποίηση και αναδιοργάνωση παρουσίας στην Κύπρο Αξιοποίηση ηγετικής θέσης στην Κύπρο Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική αύξησης εσόδων Αξιοποίηση συνεργιών µεταξύ Κύπρου και Ελλάδας ιείσδυση σε νέες αγορές: Ρωσία και Ρουµανία Ανάπτυξη από επικείµενη χαλάρωση της υψηλής απαίτησης ρευστότητας για καταθέσεις σε ξένο νόµισµα Σελίδα 14
Ισχυροποίηση παρουσίας στην Κύπρο Εσωτερική αναδιοργάνωση Ξεκίνησε στις αρχές του 2005 Πρόγραµµα βελτίωσης αποδοτικότητας συγκράτηση εξόδων το 2005 και το 9Μ2006 µε παράλληλη αύξηση µεγεθών ισολογισµού Ενίσχυση εσόδων εισαγωγή νέων χρεώσεων Αύξηση κερδοφορίας µε παράλληλη µείωση κινδύνου επέκταση στον κερδοφόρο τοµέα ιδιωτών µε χαµηλότερο και καλύτερα διεσπαρµένο κίνδυνο Βελτίωση διαδικασιών παρακολούθησης καθυστερήσεων βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου και αποπληρωµής καθυστερήσεων Αντιλογισµός διαγραφών = 5% λογιστικής αξίας υποθέσεων µπορεί να φθάσει µέχρι και 10-15% Σελίδα 15
Ισχυροποίηση παρουσίας στην Κύπρο και αξιοποίηση αναδιοργάνωσης συστήµατος Αποδιοργάνωση συνεργατικών λόγω αυστηρότερων κανονισµών αύξηση µεριδίου αγοράς χορηγήσεων σε 26,3% τον Αύγ. 2006 o από 24,3% το 2004 and 25,6% το 2005 Βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου Αυστηρότερη αντιµετώπιση καθυστερήσεων o εισαγωγή αυστηρότερου ορισµού µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων και τιµωρητικές χρεώσεις για καθυστερήσεις βελτιώνουν τις συνήθειες αποπληρωµής αύξηση τιµών περιουσιακών στοιχείων και υψηλή αύξηση ΑΕΠ o υψηλότερα «προς κατανάλωση εισοδήµατα» o βελτίωση στη δυνατότητα αποπληρωµής Πιθανή θεσµοθέτηση και εφαρµογή βελτιωµένων διαδικασιών για ταχύτερη εκποίηση υποθηκευµένης περιουσίας Θετική επίδραση στα καθαρά έσοδα από τόκους και στη χρέωση για προβλέψεις Σελίδα 16
Αξιοποίηση ηγετικής θέσης στην Κύπρο Μεγαλύτερη πελατειακή βάση στην Κύπρο εφαλτήριο για Προώθηση ελκυστικών και πρωτοποριακών προϊόντων Αύξηση σταυροειδών πωλήσεων αύξηση αριθµού προϊόντων ανά πελάτη (τώρα 2,5) Χρήση στοχευµένων προγραµµάτων προώθησης µεταφορά στεγαστικών δανείων από άλλους χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς, κυρίως συνεργατικά Αύξηση παρουσίας στα στεγαστικά δάνεια = χαµηλότερος κίνδυνος o 82% αύξηση στις νέες χορηγήσεις για στεγαστικά δάνεια καταναλωτικά δάνεια = υψηλότερο περιθώριο κέρδους Βελτιωµένη ικανοποίηση πελατειακής βάσης Εξειδικευµένα κέντρα εξυπηρέτησης (consumer, business, corporate) επικέντρωση, εξυπηρέτηση, εξειδίκευση Σελίδα 17
Νεαρό δίκτυο στην Ελλάδα = προοπτική ανάπτυξης Νεαρό δίκτυο = προοπτική αύξησης εσόδων Πλειοψηφία δικτύου δεν έχει ακόµα φτάσει σε επίπεδο ωρίµανσης των 3 ετών 38% δικτύου καταστηµάτων των 5 ετών 74% δικτύου καταστηµάτων Νέο κατάστηµα σε σηµείο break-even σε 18 µήνες µε payback period 3 χρόνια Προοπτική για αύξηση εσόδων από δικαιώµατα και προµήθειες Ετήσια λειτουργική συνεισφορά καταστήµατος 1.800 1.000 1.100 1.140 600 650 470-110 20%11% 7% 12% 24% 12% 3% 11% Λειτουργική συνεισφορά καταστήµατος (σε 000) πριν από έξοδα head office και πριν τις προβλέψεις % δικτύου που εµπίπτει στη συγκεκριµένη ηλικιακή κατηγορία 1ετ. 2ετ. 3ετ. 4ετ. 5ετ. 6ετ. 7ετ. >7ετ. Σελίδα 18
Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εργασιών Ελλάδας Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο εργασιών Ελλάδας Ψαλίδα καταθέσεων εργασιών Ελλάδας σε σχέση µε το Euribor (bp) 2,99% 3,10% 3,15% 3,10% 3,12% 2,76% -30-4 19 30 29 9µηνο 05 4τρ 05 1τρ 06 2τρ 06 3τρ 06 9µηνο 06 Σεπ. 05 εκ. 05 Μαρ. 05 Ιούν. 06 Σεπ. 06 Αυξηµένο επιτοκιακό περιθώριο άνοιγµα ψαλίδας καταθέσεων κλείσιµο ψαλίδας χορηγήσεων αύξηση λόγου χορηγήσεων προς καταθέσεις (από 79% σε 85%) Αυξήσεις επιτοκίου Ευρώ διευκολύνουν την αναπροσαρµογή στην τιµολόγηση καταθέσεων άνοιγµα ψαλίδας καταθέσεων διατήρηση ρυθµού αύξησης καταθέσεων (14%) Σελίδα 19
Αξιοποίηση συνεργιών µεταξύ Κύπρου και Ελλάδας Κοινές κεντρικές υπηρεσίες για τις δύο χώρες Κοινά συστήµατα πληροφορικής Αύξηση λειτουργικής αποδοτικότητας και µείωση κόστους Σελίδα 20
ιείσδυση σε νέες αγορές Ρωσία Αξιοποίηση υφιστάµενων πελατειακών σχέσεων Κατάστηµα στη Μόσχα µε επικέντρωση στις µεγάλες επιχειρήσεις Κερδοφόρες χορηγήσεις µε χαµηλό κίνδυνο Ρουµανία Αίτηση για τραπεζική άδεια Προτεραιότητα στην ίδρυση υπηρεσιών leasing απαίτηση λιγότερου χρόνου χρήση εµπειρίας από εργασίες leasing στην Ελλάδα Επικέντρωση στις µικροµεσαίες επηχειρήσεις Σελίδα 21
Χαλάρωση υψηλών απαιτήσεων ρευστότητας Χαλάρωση υψηλών απαιτήσεων ρευστότητας για καταθέσεις σε ξένο νόµισµα στην Κύπρο 57% καταθέσεων εργασιών Κύπρου είναι σε ξένο νόµισµα C 3,7 δισ. κερδίζουν 1,73% σε σχέση µε 2,76% καθαρό επιτοκιακό περιθώριο Συγκροτήµατος σταθερή καταθετική βάση = international business funds 75% απαίτηση ρευστότητας σε καταθέσεις σε ξένο νόµισµα (δηλ. δανεισµός µόνο του 25%) Σταδιακή χαλάρωση απαιτήσεων ρευστότητας µε την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωζώνη Χρήση ρευστότητας για αύξηση χορηγήσεων στην Ελλάδα = µείωση κόστους καταθέσεων Χρήση ρευστότητας για αύξηση χορηγήσεων στη Ρωσία Σελίδα 22
1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παράρτηµα 2 Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Σελίδα 23
Αύξηση κερδών Κέρδη πριν τις προβλέψεις ( εκατ.) Κέρδη µετά τη φορολογία ( εκατ.) +158% +58% 204 130 129 50 9µηνο 05 9µηνο 06 9µηνο 05 9µηνο 06 Προµέρισµα 7 σεντ εκέµβριος 2007 Σελίδα 24
Αυξηµένη κερδοφορία ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ( εκατ.) 9M 06 9M 05 ± Έτος 05 Σύνολο εσόδων 384 305 +26% 419 Σύνολο εξόδων 180 176 +2% 237 Κέρδη πριν τις προβλέψεις 204 129 +58% 182 Κέρδη πριν τη φορολογία 154 62 +149% 91 Κέρδη µετά τη φορολογία 130 50 +158% 72 Κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 23,8 10,1 +136% 14,4 ΒΑΣΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 9M 06 9M 05 ± Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 21,2% 11,3% +9,9pp 11,9% Κόστος / Έσοδα 46,9% 57,8% -10,9pp 56,7% ε.µ. = εκατοστιαίες µονάδες, 1 ε.µ. = 1% Σελίδα 25
Αποτελέσµατα 9µήνου 2006 Σηµαντική αύξηση κερδοφορίας Κέρδη µετά τη φορολογία: 130 εκατ. (+158%) Αύξηση συνόλου εσόδων: 26% Συγκράτηση αύξησης συνόλου εξόδων σε 2% Κέρδη από διάθεση και µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων: 12 εκατ. Χαµηλότερη χρέωση για προβλέψεις (-26%) Σηµαντική βελτίωση δεικτών κερδοφορίας Βελτίωση είκτη κόστους προς έσοδα σε 46,9%, (9µηνο 05: 57,8%) Απόδοσης ιδίων κεφαλαίων σε 21,2% (9µηνο 05: 11,3%) Περαιτέρω ανάπτυξη εργασιών Σηµαντική αύξηση χορηγήσεων (19%) και καταθέσεων (17%) Σελίδα 26
Σύνοψη ισολογισµού ( εκατ.) 09/2006 09/2005 +% 12/2005 Μετρητά & καταθ. µε κεντρικές τράπεζες 436 378 +15% 612 Τοποθετήσεις σε τράπεζες 2.712 2.286 +19% 2.578 Οµόλογα, κρατικά αξιόγραφα και µετοχές 2.311 1.927 +20% 2.035 άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες 7.854 6.573 +19% 6.984 Σύνολο ενεργητικού (συµπερ. καθαρού ενεργητ. που αναλογεί στους ασφαλιζόµ.) 693 629 +10% 593 Σύνολο ενεργητικού 14.006 11.794 +19% 12.802 Καταθέσεις από τράπεζες 345 301 +15% 178 Καταθέσεις & άλλοι λογαριασµοί πελατών 11.391 9.712 +17% 10.724 Οµολογιακά δάνεια 566 320 +77% 318 Άλλες υποχρεώσεις (συµπερ. υποχρεώσεων ασφαλ. συµβολαίων ζωής) ανειακό κεφάλαιο 509 319 470 365 +8% -12% 455 365 Ίδια κεφάλαια 876 626 +40% 762 Σελίδα 27
Εξέλιξη µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων (ΜΕΧ) Προβλέψεις ( mn) Κάλυψη ΜΕΧ από παροβλέψεις (%) (2) 2006 60% 1,2% 91 0,9% 18 0,8% 34 0,8% 50 43% 47% 50% 2005 1Q06 1H06 9M06 01.01 31.03 30.06 30.09 % συνολικών χορηγήσεων Σηµείωση: (1) Από 1/1/2006 ο ορισµός των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων έχει διαµορφωθεί για να περιλαµβάνει χορηγήσεις µε καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών (προηγουµένως έξι µηνών) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών, των οποίων συγκεκριµένη χορήγηση εµπίπτει στον ορισµό. (2) Το υπόλοιπο των ΜΕΧ είναι καλυµµένο από εµπράγµατες εξασφαλίσεις. 01.01 31.03 30.06 30.09 ΜΕΧ (1) /Σύνολο χορηγήσεων 2006 6,6% 8,6% 8,1% 9,3% Σελίδα 28
Κεφαλαιακή βάση Συγκροτήµατος είκτης κεφαλαιακής επάρκειας 14,1% 12,9% 8,5% 8,5% Core Tier 1 1,3% 1,1% Hybrid 4,3% 3,3% Tier 2 31.12.05 30.9.06 εκατ. Σεπ. 06 Κεφάλαιο Tier 1 798 - Core Tier 1 704 Κεφάλαιο Tier 2 270 Συνολικό κεφάλαιο 1.068 Risk weighted assets 8.285 Σελίδα 29
1 εκεµβρίου 2006 Σύνοψη Συγκροτήµατος Στρατηγική και Βασικοί παράγοντες κερδοφορίας Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία Παράρτηµα 1 Παρουσίαση Παράρτηµα 2 προς επενδυτές Σελίδα 30