ΦΙΛΟΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΜΗ-ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ
ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΜΗ-ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης για το εξάμηνο που έληξε στις 1 Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, Γενικού Διευθυντή και Yπεύθυνης Λογιστηρίου για τη σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 2 Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων 3 Συνοπτικός Ενοποιημένος Ισολογισμός 4 Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 5 Συνοπτική Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 6 Σημειώσεις στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 7-16
ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝIΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Φιλοκτηματικής Δημόσιας Λίμιτεδ συνήλθε την Παρασκευή 29 Ιουλίου και αφού εξέτασε, ενέκρινε την έκδοση των Συνοπτικών μη ελεγμένων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για το πρώτο εξάμηνο που έληξε στις. Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν θα σταλούν στους μετόχους αλλά απόσπασμα τους θα δημοσιευθεί σε εφημερίδα ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα διατίθενται χωρίς επιβάρυνση στα Γραφεία της Εταιρείας στην οδό 25 ης Μαρτίου Αρ. 20, Γραφείο 101, Έγκωμη, Λευκωσία. Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, για το εξάμηνο που έληξε στις θα είναι διαθέσιμες και προσιτές στο κοινό για πέντε έτη μετά την δημοσίευση τους. Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 "Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά" και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. Κατά τον καταρτισμό των αποτελεσμάτων για το πρώτο εξάμηνο του εφαρμόστηκαν οι ίδιες λογιστικές αρχές και η ίδια βάση υπολογισμού όπως και στους ετήσιους ενοποιημένους λογαριασμούς για το έτος που έληξε στις. Τα αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο του δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Επεξηγηματικώς αναφέρεται ότι ο κύκλος εργασιών ανήλθε στις 175.227 σε σύγκριση με 125.876 την αντίστοιχη εξαμηνία του και προήλθε κυρίως από τεχνο-οικοδομικές εργασίες. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα του Συγκροτήματος Φιλοκτηματικής Δημόσιας Λτδ είναι κερδοφόρα και πολύ σημαντικά βελτιωμένα και παρουσιάζουν κέρδος πριν τη φορολογία 1.060.254, σε σύγκριση με ζημιά 89.951 κατά την αντίστοιχη περίοδο του. Η βελτίωση οφείλεται κυρίως στο μερίδιο αποζημίωσης από απαλλοτρίωση και την επανεκτίμηση ακινήτου (Investment Property) συνδεδεμένης εταιρείας. Το προβλέπεται ότι, η πτώση στην οικοδομική δραστηριότητα και η κίνηση των επενδύσεων στο κατασκευαστικό τομέα, θα συνεχίσει να είναι σε ρυθμούς ύφεσης και ως εκ τούτου, το προβλέπεται να είναι μια δύσκολη χρονιά όπως και το. Παρ όλα αυτά, τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος αναμένεται να είναι κερδοφόρα για το. Μακάριος Χαραλαμπίδης Γενικός Διευθυντής/Εκτελεστικός Σύμβουλος Λευκωσία 29 Ιουλίου σε εφημερίδα ημερήσιας κυκλοφορίας. Αντίγραφα διατίθενται χωρίς επιβάρυνση στα Γραφεία της Εταιρείας στην οδό 25 ης Μαρτίου Αρ. 20, Γραφείο 101, Έγκωμη, Λευκωσία. 1/16
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ 12 μήνες που έληξαν στις 6 μήνες που έληξαν στις Σημ. 4.489.839 ΕΙΣΟΔΗΜΑ 4 175.227 125.876 (3.038.972) Κόστος πωλήσεων (293.625) (140.515) 1.450.867 ΜΕΙΚΤΗ ΖΗΜΙΑ (118.398) (14.639) (166.629) (383.369) 193.189 Έξοδα πωλήσεων και προώθησης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Άλλα έσοδα 5 (5.577) (255.698) 212.637 (4.431) (183.904) 129.490 1.094.058 ΖΗΜΙΑ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ (167.036) (73.484) (60.788) Χρηματοδοτικά έξοδα-καθαρά 6 (40.968) (14.684) (4.880) Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) συνδεδεμένης εταιρείας 10 1.268.258 (1.783) 1.028.390 ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 1.060.254 (89.951) (121.994) Φορολογία (9.785) (1.873) 906.396 ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 1.050.469 (91.824) - Άλλα συνολικά εισοδήματα - - 906.396 ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 1.050.469 (91.824) 614.199 292.197 Αναλογεί σε: Μετόχους Δικαιώματα μειοψηφίας 1.027.537 22.932 (121.147) 29.323 906.396 1.050.469 (91.824) 12,78 Κέρδος / (ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 8 21,39 (2,52) 3/16
ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 217.643 231.338 Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία 9.850.396 8.582.138 10.068.039 8.813.476 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση 11 4.016.064 3.967.952 Εμπορικά εισπρακτέα και άλλα εισπρακτέα 89.041 63.580 Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη 13(δ) 13.902 8.679 Φορολογία εισπρακτέα 46.746 43.756 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 17 274.096 2.213.590 4.439.849 6.297.557 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 14.507.888 15.111.033 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Μετοχικό κεφάλαιο 4.084.128 4.084.128 Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο 293.239 293.239 Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ 20.664 20.664 Κέρδη που κρατήθηκαν Συμφέρον μειοψηφίας 7.473.548 11.871.579 395.371 6.446.011 10.844.042 372.439 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12.266.950 11.216.481 ΜΗ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δανεισμός 385.000 385.000 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πληρωτέο σε συγγενικό μέρος 13(δ) 18.291 1.046.827 Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα 14 315.423 1.077.330 Προβλέψεις 15 35.509 40.547 Δανεισμός από συγγενικά μέρη 13(ε) 140.766 183.202 Δανεισμός 16 1.904 2.129 Τραπεζικές διευκολύνσεις 17 1.289.302 1.042.428 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 54.743 117.089 1.855.938 3.509.552 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.240.938 3.894.552 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 14.507.888 15.111.033 4/16
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας Εξάμηνο Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικό από μετατροπή κεφαλαίου σε ευρώ Κέρδη που κρατήθηκαν Σύνολο Συμφέρον Μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 4.084.128 293. 239 20. 664 6. 446.011 10.844.042 372.439 11.216.481 Καθαρό κέρδος για την περίοδο - - - 1.027.537 1.027.537 22.932 1.050.469 Υπόλοιπο την 4.084.128 293.239 20.664 7.473.548 11.871.579 395.371 12.266.950 Εξάμηνο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 4.084.128 293.239 20.664 5.909.007 10.307.038 80.242 10.387.280 Καθαρή ζημιά για την περίοδο - - - (121.147) (121.147) 29.323 (91.824) Υπόλοιπο την 4.084.128 293.239 20.664 5.787.860 10.185.891 109.565 10.295.456 5/16
ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Εξάμηνο που έληξε Εξάμηνο που έληξε Σημ. ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος / (ζημιά) πριν τη φορολογία 1.060.254 (89.951) Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 9 15.540 18.708 Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) συνδεδεμένης εταιρείας (1.268.258) 1.783 Χρεωστικούς τόκους 6 40.968 14.684 Πιστωτικούς τόκους 5 (103.828) (89.775) (255.324) (144.551) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση (48.112) (1.106.180) Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (25.461) 121.528 Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (5.223) 10.000 Πληρωτέο σε συγγενικό μέρος (1.028.536) - Άλλοι πιστωτές και οφειλόμενα έξοδα (761.907) 351.273 Προβλέψεις (5.038) 476 Μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν για εργασίες (2.129.601) (767.454) Φορολογία που πληρώθηκε (75.121) (5.100) Καθαρά μετρητά για εργασίες (2.204.722) (772.554) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία - (20.520) Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (1.845) (6.762) Τόκοι που εισπράχθηκαν 103.828 89.775 Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 101.983 62.493 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Πληρωμές) / εισπράξεις δανεισμού 16 (225) 962.190 Πληρωμές δανεισμού από συγγενικά μέρη 13(ε) (48.193) - Τόκοι που πληρώθηκαν 6 (35.211) (9.271) Καθαρά μετρητά (για) / από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (83.629) 952.919 Καθαρή (μείωση) / αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα (2.186.368) 242.858 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στην αρχή της περιόδου 1.171.162 (274.364) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο τέλος της περιόδου 17 (1.015.206) (31.506) 6/16
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Φιλοκτηματικής Δημόσιας Λτδ (η Εταιρεία ) και όλων των εξαρτημένων εταιρειών της, που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα και εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 29 Ιουλίου. Η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. είναι η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος. Η Euroinvestment & Finance Public Ltd είναι η ιθύνουσα εταιρεία. Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών της κατά τη διάρκεια της περιόδου, συνέχισαν να είναι η ανάπτυξη γης και κτηματικής περιουσίας, η παροχή ολοκληρωμένων συμβουλευτικών υπηρεσιών ακίνητης περιουσίας και οι τεχνο-οικοδομικές υπηρεσίες. Η Εταιρεία συστάθηκε στην Κύπρο ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης το 1988 και θεωρείται δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφάλαιο 113. Στις 29 Μαρτίου 1996, οι μετοχές της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά. Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ () το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος. Αυτές, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις ετοιμάστηκαν, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά, με βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων για το έτος. Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας περιόδου. Τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα και ερμηνείες υιοθετήθηκαν ή θα υιοθετηθούν από το Συγκρότημα, προϋποθέτοντας ότι σχετίζονται με τις εργασίες του. (i) Δεν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα Πρότυπα ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα" (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιό δους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 11 Από Κοινού Διευθετήσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 12 Γνωστοποιήσεις Συμφερόντων σε Άλλες Οντότητες ( ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΑ 13 Αποτίμηση Δίκαιης Αξίας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). 7/16
ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) Τροποποιήσεις Τροποποιήσεις στο ΔΠΧA 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις στη διαγραφή χρηματοοικονομικών μέσων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιουλίου ). Τροποποίηση στο ΔΛΠ 12 Φόροι Εισοδήματος για την αναβαλλόμενη φορολογία που σχετίζεται με την ανάκτηση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2012). Τροποποιήση στο ΔΠΧΑ 1 Πρώτη Εφαρμογή Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονιμικής Αναφοράς σχετικά με σημαντική επίδραση υπερπληθωρισμού και αφαίρεση σταθερών ημερομηνιών σε Πρώτη Εφαρμογή (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιουλίου ). ΔΛΠ 27 Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες και από Κοινού Ελεγχόμενες Οικονομικές Οντότητες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικομομικών Καταστάσεων στην Παρουσίαση στοιχείων άλλων Συνολικών Εισοδημάτων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιουλίου 2012). Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 19 Παροχές σε εργαζομένους (ισχύει για ετήσιες περι όδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). 8/16
4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Το Συγκρότημα έχει τρεις βασικούς τομείς δραστηριότητας: ανάπτυξη γης και κτηματικής περιουσίας, παροχή ολοκληρωμένων συμβουλευτικών υπηρεσιών ακίνητης ιδιοκτησίας και τεχνο-οικοδομικές υπηρεσίες. Όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος διεξάγονται στην Κύπρο και η τιμολόγηση μεταξύ των τομέων γίνεται σύμφωνα με καθαρά εμπορική βάση. Ανάπτυξη Γης & Κτηματικής Περιουσίας 6 μήνες που έληξαν στις Συμβουλευτικές Υπηρεσίες Ακίνητης Ιδιοκτησίας 6 μήνες που έληξαν στις Τεχνοοικοδομικές Υπηρεσίες 6 μήνες που έληξαν στις Απαλείψεις 6 μήνες που έληξαν στις Ενοποιημένα 6 μήνες που έληξαν στις Πωλήσεις 17.650-40.437 73.790 117.140 1.059.048 - (1.006.962) 175.227 125.876 Αποτελέσματα 225.766 141.725 (7.490) 30.935 (73.694) (13.109) (50.343) (44.700) 94.239 114.851 Μη κατανεμημένα έξοδα (261.275) (188.335) Ζημιά από εργασίες (167.036) (73.484) Χρηματοδοτικά έξοδα - καθαρά Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) συνδεδεμένης εταιρείας Κέρδος / (Ζημιά) πριν τη φορολογία (40.968) 1.268.258 1.060.254 (14.684) (1.783) (89.951) 5. ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ Εξάμηνο που έληξε στις Πιστωτικοί τόκοι: Τραπεζικά υπόλοιπα 34.164 4.923 Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 69.664 84.852 Έσοδα από παροχή διευθυντικών υπηρεσιών 4.272 4.272 Άλλα έσοδα (1) 104.537 35.443 212.637 129.490 (1) Στα άλλα έσοδα περιλαμβάνεται ποσό ύψους 103.585 (: 35.443) που αφορά έσοδα από ακύρωση πώλησης έπαυλης θυγατρικής κατά τη διάρκεια της περιόδου. 9/16
6. ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΑ ΕΞΟΔΑ - ΚΑΘΑΡΑ Χρεωστικοί τόκοι: Εξάμηνο που έληξε στις Τραπεζικά δάνεια (10.860) (35.300) Τραπεζικές διευκολύνσεις (35.211) (15.253) Δανεισμός από συγγενικά μέρη (5.757) (5.414) (51.828) (55.967) Μείον ποσά που κεφαλαιοποιήθηκαν στα έργα υπό εκτέλεση (1) 10.860 41.283 (40.968) (14.684) (1) Τόκοι που προέρχονται από δανειοδοτήσεις σε σχέση με έργα υπό ανάπτυξη και αγορά γης κεφαλαιοποιούνται μέχρι την αποπεράτωση των έργων αυτών. 7. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τρέχουσα φορολογία: Εξάμηνο που έληξε στις Εταιρικός φόρος (6.369) - Εισφορά για την άμυνα (3.416) (472) Φορολογία προηγούμενων ετών: Εταιρικός φόρος - προηγούμενα έτη - (1.401) (9.785) (1.873) 8. ΚΕΡΔΟΣ / (ΖΗΜΙΑ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Εξάμηνο που έληξε στις Κέρδος / (Ζημιά) για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους 1.027.537 (121.147) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών εκδομένων κατά τη διάρκεια της περιόδου 4.804.856 4 804 856 Κέρδος / (Ζημιά) ανά μετοχή (σεντ) 21,39 (2,52) 10/16
9. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Εξοπλισμός Οχήματα Σύνολο Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 163.655 4.707 11.045 51.931 231.338 Προσθήκες - 1.845 - - 1.845 Αποσβέσεις (2.932) (1.634) (3.530) (7.444) (15.540) Την 160.723 4.918 7.515 44.487 217.643 Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Εξοπλισμός Οχήματα Σύνολο Καθαρή αξία την 1 Ιανουαρίου 172.979 7.034 12.369 67.493 259.875 Προσθήκες - 4.698 2.064-6.762 Αποσβέσεις (2.932) (2.831) (5.164) (7.781) (18.708) Την 170.047 8.901 9.269 59.712 247.929 10. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κόστος επένδυσης στην εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ την 1 Ιανουαρίου 8.582.138 8.566.498 Προσθήκες - 20.520 Μερίδιο κέρδους / (ζημιάς) μετά τη φορολογία 1.268.258 (1.783) Κόστος επένδυσης στο τέλος της περιόδου 9.850.396 8.585.235 Λεπτομέρειες για την συγγενική-αδελφική θυγατρική εταιρεία η οποία δεν είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο παρουσιάζονται πιο κάτω: Εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ Χώρα Σύστασης Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Εισοδήματα Κέρδος Συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο στις Κύπρος 52.180.020 2.927.997 6.711.925 6.341.290 20% α) Η εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ ιδρύθηκε στις 20 Ιουλίου 2000. Ο ολικός αριθμός μετοχών που εκδόθηκαν και εξοφλήθηκαν πλήρως είναι 11.920.000 (: 11.920.000) ονομαστικής αξίας 1,71 η κάθε μία. Η κυριότερη δραστηριότητα της Εταιρείας είναι οι επενδύσεις σε γη και ακίνητα. Από την 1 Ιανουαρίου 2002, η Εταιρεία υιοθέτησε το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 40 Επενδύσεις σε ακίνητα. Οι επενδύσεις αυτές αρχικά αναγνωρίζονται στην τιμή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρμόζονται στη δίκαιη αξία τους που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζομένη ετησίως από εξωτερικούς εκτιμητές. Τυχόν πλεόνασμα ή έλλειμμα που προκύπτει από την αναπροσαρμογή τους αυτή αναγνωρίζεται στις ενοποιημένες κερδοζημιές του έτους μέσω της μεθόδου ενοποίησης καθαρής θέσης. β) Κατά το έτος 2007 το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας γνωστοποίησε στην εταιρεία Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λίμιτεδ απόφαση του για αναγκαστική απαλλοτρίωση μέρους της ακίνητης περιουσίας της εταιρείας. Το μέρος αυτό αποτελεί το 7,66% της ακίνητης περιουσίας της συνδεδεμένης εταιρείας. Κατά τον μήνα Ιανουάριο το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας της Κυπριακής γνωστοποίησε στην Εταιρεία νέα προσφορά αποζημίωσης με αναθεωρημένο ποσό. Δημοκρατίας 11/16
10. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) Η Διεύθυνση της Εταιρείας κατόπιν διαπραγματεύσεων στις 23 Μαρτίου αποδέχτηκε το ποσό των 3.689.179 πλέον τόκους και υπέγραψε σχετική συμφωνία με το Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας της Κυπριακής Δημοκρατίας. Το ποσό της αποζημίωσης της απαλλοτρίωσης κατά την ημερομηνία ετοιμασίας αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν έχει καταβληθεί ακόμη από την Κυπριακή Δημοκρατία και παραμένει οφειλόμενο προς την Εταιρεία με τόκο 9% ετησίως. γ) Μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας για την απαλλοτρίωση ζητήθηκε νέα επανεκτίμηση του κτήματος από εξωτερικό, ανεξάρτητο, επαγγελματία, εγκεκριμένο εκτιμητή στην οποία διαφάνηκε ότι παρά τη μείωση του εμβαδού του κτήματος η αξία του παρουσιάζει πλεόνασμα το οποίο και αναγνωρίστηκε στην κατάσταση κερδοζημιών αυτής της περιόδου. 11. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΡΓΑ ΥΠΟ ΕΚΤΕΛΕΣΗ Το υπόλοιπο των έργων υπό εκτέλεση αποτελείται από: Κόστος την 1 Ιανουαρίου 3.967.952 4.187.253 Κόστος κατά τη διάρκεια της περιόδου/του έτους 282.000 2.741.279 Μεταφορά στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων (233.888) (2.960.580) Αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση στο τέλος της περιόδου/ του έτους 4.016.064 3.967.952 α) Τα αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση συμπεριλαμβάνουν κτήματα της Εταιρείας και των θυγατρικών της πάνω στα οποία έχουν ανεγερθεί ή πρόκειται να αναγερθούν κτήρια προς πώληση. β) Μέρος των κτημάτων της Εταιρείας έχει υποθηκευτεί για (α) εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων (Σημ. 1 7) και (β) για δανειοδότηση κατασκευαστικών έργων της Εταιρείας (Σημ. 16). γ) Τόκοι που προέρχονται από δανειοδοτήσεις σε σχέση με τα έργα υπό ανάπτυξη και αγορά γης κεφαλαιοποιούνται μέχρι και την αποπεράτωση των έργων αυτών. Οι κεφαλαιοποιημένοι τόκοι για το Συγκρότημα για την υπό επισκόπηση περίοδο είναι 10.860 (: 41.283) (Σημ. 6). 12. ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ Κυκλοφορούντα εμπορικά εισπρακτέα 83.056 54.724 Προπληρωμές 5.985 8.856 Σύνολο 89.041 63.580 12/16
13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ Το Συγκρότημα ελέγχεται από τη Euroinvestment & Finance Public Limited, εταιρεία εγγεγραμμένη στην Κύπρο, η οποία κατέχει το 51,63% των μετοχών, και την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. η οποία κατέχει το 6,39%. Το υπόλοιπο 41,98% των μετοχών είναι ευρέως διεσπαρμένο. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη: (α) Πωλήσεις Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ - συγγενική εταιρεία 26.226 39.010 (β) Παροχή υπηρεσιών Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ - συνδεδεμένη εταιρεία 12.272 8.544 (γ) Αμοιβή Συμβούλων και βασικών διοικητικών στελεχών: Η αμοιβή βασικών διοικητικών στελεχών έχει ως εξής: Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες παροχές 61.909 123.609 Η συνολική αμοιβή των Συμβούλων κατά τη διάρκεια του έτους που συμπεριλαμβάνεται πιο πάνω ήταν ως εξής: Αμοιβή υπό εκτελεστική ιδιότητα 61.909 123.609 Αμοιβή υπό μη εκτελεστική ιδιότητα (1) - - (1) Το Συγκρότημα με απόφαση του στις Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων που πραγματοποιήθηκαν το Ιούνιο αποφάσισε τη συνέχιση της ίδιας πολιτικής, όπως τα Μέλη των Διοικητικών Συμβουλίων, υπό μη εκτελεστική ιδιότητα, δεν θα αμείβονται. (δ) Υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου/του έτους που προέρχονται από πωλήσεις/αγορές αγαθών/υπηρεσιών: Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη: Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λίμιτεδ - συγγενική εταιρεία 5.902 8.679 Ακίνητα Λάκκος Μικέλλη Λτδ - συνδεδεμένη εταιρεία 8.000-13.902 8.679 Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη: Μέτοχος στην Polytropon Properties Limited για την αγορά κτήματος αξίας 1.366.881-1.028.536 Μέτοχος στην Sunholdings Properties Company Limited για την διανομή μερίσματος για το έτος 2009 18.291 18.291 18.291 1.046.827 Όλες οι συναλλαγές που έγιναν με συγγενικά μέρη, έγιναν σύμφωνα με συνήθεις εμπορικές πρακτικές, φέρουν ετήσιο τόκο και είναι αποπληρωτέες σε πρώτη ζήτηση. 13/16
13. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) (ε) Δανεισμός από συγγενικά μέρη: Δάνειο από μέτοχο της Polytropon Properties Limited (θυγατρική εταιρεία): Στην αρχή του έτους 183.202 172.284 Τόκος που χρεώθηκε (Σημ. 6) 5.757 10.918 Αποπληρωμή (48.193) - Στο τέλος της περιόδου / του έτους 140.766 183.202 (ζ) Δανεισμός από συγγενικά μέρη: Δάνειο από Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ (συγγενική εταιρεία): Στην αρχή του έτους 387.129 - Χορήγηση νέων δανείων - 385.000 Τόκος που πληρώθηκε 10.635 2.129 Τόκοι που κεφαλαιοποιήθηκαν για έργα υπό εκτέλεση (10.860) - Στο τέλος της περιόδου / του έτους 386.904 387.129 Σύνολο δανεισμού από συγγενικά μέρη 527.670 570.331 Ο δανεισμός από συγγενικά μέρη, παραχωρήθηκε σε καθαρά εμπορική βάση, φέρουν ετήσιο τόκο και είναι αποπληρωτέα σε πρώτη ζήτηση. Το μεσοσταθμικό ποσοστό επιτοκίου για το ήταν 6,03% (: 6,25%). 14. ΑΛΛΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ, ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ ΕΞΟΔΑ Κρατήσεις 104.235 161.027 Προκαταβολές από πελάτες (1) - 294.988 Προκαταβολές από συμβόλαια κατασκευής 2.775 - Άλλα οφειλόμενα έξοδα (2) 208.413 300.508 Φ.Π.Α. πληρωτέος - 320.807 315.423 1.077.330 (1) Αφορούν προκαταβολές από πελάτες που εισπράχτηκαν από την πώληση κατοικιών θυγατρικής εταιρείας. Το Συγκρότημα εφαρμόζει το "Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 18: "Αναγνώριση Εισοδημάτων" το οποίο προνοεί όπως τα σχετικά εισοδήματα και κόστος πωλήσεων από ανάπτυξη ακινήτων, αναγνωρίζονται όταν γίνει η παράδοση και ολοκληρωθεί η μεταβίβαση των κινδύνων στον αγοραστή". (1) Τα άλλα οφειλόμενα έξοδα σχετίζονται κυρίως με έξοδα προμηθευτών, υπεργολάβων και άλλα συναφή έξοδα για ανέγερση κτιρίων. 14/16
15. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Προβλέψεις για ανταπαιτήσεις πελατών και συνεργατών και άλλες προβλέψεις 35.509 40.547 Οι προβλέψεις για ανταπαιτήσεις πελατών και συνεργατών συμπεριλαμβάνουν ανταπαιτήσεις που πιθανόν να προκύψουν από εργασίες που εκτελέστηκαν και υπολογίστηκαν τόσο για το τρέχον έτος όσο και τα προηγούμενα σε ποσοστό 1% του κύκλου εργασιών από τεχνο-οικοδομικές υπηρεσίες. 16. ΔΑΝΕΙΑ Βραχυπρόθεσμα Δάνεια από τράπεζες 1.904 2.129 Μη-βραχυπρόθεσμα Δάνεια από τράπεζες 385.000 385.000 Σύνολο δανεισμού (Σημ. 13ζ) 386.904 387.129 Τα πιο πάνω δάνεια είναι από τράπεζες της Κύπρου και είναι υποθηκευμένα με υποθήκες της γης των έργων υπό εκτέλεση (Σημ. 11). Τα επιτόκια χρεώνονται σε εμπορική βάση και σύμφωνα με τα τρέχοντα επιτόκια της αγοράς. 17. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών τα μετρητά και οι τραπεζικές διευκολύνσεις περιλαμβάνουν: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 274.096 555.050 Τραπεζικές διευκολύνσεις (1.289.302) (586.556) (1.015.206) (31.506) Οι τραπεζικές διευκολύνσεις του Συγκροτήματος, είναι εξασφαλισμένες με υποθήκη κτήματος ιδιοκτησίας της Εταιρείας που συμπεριλαμβάνεται στα αποθέματα και έργα υπό εκτέλεση (Σημ. 11) και με εγγυήσεις που δόθηκαν από την Φιλοκτηματική Δημόσια Λίμιτεδ (Μητρική Εταιρεία) και των άλλων κύριων μετόχων των θυγατρικών. 18. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Αριθμός μετοχών Μετοχικό Αριθμός Μετοχικό κεφάλαιο μετοχών κεφάλαιο ΕΓΚΕΚΡΙΜΕΝΟ Μετοχές ονομαστικής αξίας 85 σεντ (1) 12 000 000 10.200.000 12 000 000 10.200.000 ΕΚΔΟΜΕΝΟ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΜΕΝΟ ΕΞΟΛΟΚΛΗΡΟΥ Μετοχές ονομαστικής αξίας 85 σεντ (1) 4 804 856 4.084.128 4 804 856 4.084.128 (1) Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός συνήθων μετοχών είναι 12 000 000 μετοχές (: 12 000 000 μετοχές). Όλες οι εκδομένες μετοχές έχουν πληρωθεί εξολοκλήρου. 15/16
19. ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Οι Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Καταστάσεις του Συγκροτήματος στις περιλαμβάνουν τις ακόλουθες εταιρείες: Χώρα Σύστασης Συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο % Καθαρό ενεργητικό Καθαρό ενεργητικό Καθαρό ενεργητικό Φιλοκτηματική Εργοληπτική Λτδ Κύπρος 100 531.437 1.114.057 738.279 Shinefocus Ltd (α) Κύπρος 100 17.075 19.964 17.877 Polytropon Properties Ltd Κύπρος 75 1.269.620 117.885 1.176.474 Sunholdings Properties Company Ltd Κύπρος 50 155.934 160.190 156.643 α) Με απόφαση Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων στις 8 Απριλίου η Εταιρεία ξεκίνησε τη διαδικασία για εκούσια διάλυση της και ανέθεσε στους Νομικούς της Συμβούλους την όλη διαδικασία. 20. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ (α) Εγγυήσεις Στις η Εταιρεία είχε ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τραπεζικές εγγυήσεις που προκύπτουν κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών της από τις οποίες κατά τη γνώμη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν αναμένεται να προκύψει καμιά ζημιά. Αυτές οι εγγυήσεις ανέρχονται σε 20.000. Επίσης η Εταιρεία παραχώρησε εγγυήσεις για τραπεζικές διευκολύνσεις και εγγυητικές κατασκευαστικών έργων της Φιλοκτηματικής Εργοληπτικής Λτδ (θυγατρική) ύψους 1.660.000 (: 1.660.000) από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις. (β) Εκκρεμείς αγωγές Κατά καιρούς και κατά τις κανονικές εργασίες της Εταιρείας, μπορεί να προκύψουν απαιτήσεις εναντίον του Συγκροτήματος από τρίτα μέρη. Οι νομικοί σύμβουλοι δεν έχουν προσδιορίσει οποιεσδήποτε ζημιές και θεωρούν περιορισμένη την περίπτωση η Εταιρεία να καταβάλει αποζημιώσεις. Η Διεύθυνση δεν αναμένει ότι η Εταιρεία θα υποστεί οποιαδήποτε χρηματοοικονομική ζημιά. Ως εκ τούτου δεν έχει γίνει πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις. (γ) Φορολογική νομοθεσία Κατά τις κανονικές εργασίες της Εταιρείας, η Διεύθυνση ερμηνεύει και υιοθετεί την τρέχουσα νομοθεσία σε συναλλαγές με τρίτα μέρη και τις δικές της δραστηριότητες. Η Διεύθυνση έχει τη γνώμη ότι η Εταιρεία και το Συγκρότημα συμμορφώνονται με τη φορολογική και άλλη νομοθεσία που αφορούν τις δραστηριότητες τους. Εντούτοις παραμένει ο κίνδυνος ότι το γραφείο του φόρου εισοδήματος μπορεί να πάρει διαφορετική θέση σε ερμηνευτικά θέματα της νομοθεσίας. 21. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. 16/16