Ανακοίνωση Οικονομικά Αποτελέσματα Συγκροτήματος για το Τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2010 A τρίμηνο 2010 στα πλαίσια των στόχων για το έτος Κέρδη πριν τις προβλέψεις 165 εκατ. (+46% έναντι α τριμ. 2009) Κέρδη μετά τη φορολογία 81 εκατ. (+29% έναντι α τριμ. 2009) Ισχυρή ρευστότητα με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 90% Δυνατή κεφαλαιακή θέση με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 11,3% Υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων 13,3% Λευκωσία, 26 Μαΐου 2010 Το Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου ιδρύθηκε το 1899 και είναι σήμερα ο ηγετικός χρηματοοικονομικός οργανισμός στην Κύπρο. Το Συγκρότημα προσφέρει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών που περιλαμβάνει τραπεζικές υπηρεσίες, χρηματοδοτήσεις, φάκτοριγκ, χρηματοεπενδυτικές υπηρεσίες, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, και ασφάλειες γενικού κλάδου και ζωής. Η Τράπεζα Κύπρου λειτουργεί μέσω 566 καταστημάτων, από τα οποία 211 λειτουργούν στη Ρωσία, 167 στην Ελλάδα, 143 στην Κύπρο, 18 στην Ουκρανία, 12 στη Ρουμανία, 10 στην Αυστραλία, 4 στο Ηνωμένο Βασίλειο και 1 στα Channel Islands. Επιπλέον, η Τράπεζα λειτουργεί 8 καταστήματα αντιπροσωπείας στη Ρωσία, τη Ρουμανία, την Ουκρανία, τον Καναδά και τη Νότια Αφρική. Το Συγκρότημα εργοδοτεί 12.127 άτομα διεθνώς. Στις 31 Μαρτίου 2010, το Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων του Συγκροτήματος ανερχόταν σε 39,73 δισ. και τα Ίδια Κεφάλαια του σε 2,49 δισ. Οι μετοχές της Τράπεζας Κύπρου είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Περαιτέρω πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com.
A. Σύνοψη Αποτελεσμάτων Το Συγκρότημα βρίσκεται σε ισχυρή θέση να αντιμετωπίσει τη δύσκολη χρονιά του 2010 έχοντας επιτύχει αυξημένη κερδοφορία και διατηρώντας τα ισχυρά μεγέθη του ισολογισμού του το α τρίμηνο 2010, στα πλαίσια των επιχειρηματικών και χρηματοοικονομικών στόχων που είχε θέσει για το έτος. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α τρίμηνο 2010 σημείωσαν σημαντική αύξηση και ανήλθαν σε 165 εκατ. και 81 εκατ. αντίστοιχα, αυξημένα κατά 46% και 29% αντίστοιχα έναντι του α τριμήνου 2009. Παράλληλα σημειώθηκε θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν ετήσια αύξηση 33% και ανήλθαν σε 242 εκατ. το α τρίμηνο 2010, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Παράλληλα, το Συγκρότημα διατήρησε τον εύρωστο ισολογισμό του με ισχυρή κεφαλαιακή θέση (δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 10,2%), ισχυρή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 90%) και ικανοποιητική ποιότητα χαρτοφυλακίου (ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων 6,0%). Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε ικανοποιητικό επίπεδο 13,3% και η αποτελεσματικότητα βελτιώθηκε με τον δείκτη κόστος προς έσοδα να μειώνεται σε 51,0%. Τα αποτελέσματα του α τριμήνου 2010 αποδεικνύουν την ορθότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα, το οποίο αντιμετωπίζοντας αποτελεσματικά τις προκλήσεις του αρνητικού περιβάλλοντος, συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία και είναι έτοιμο να επωφεληθεί από ευκαιρίες που πιθανό να παρουσιαστούν. Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το α τρίμηνο παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα: Πίνακας 1 σε εκατ. Μεταβολή Α Τρίμηνο 2010 Α Τρίμηνο 2009 Κέρδη πριν τις προβλέψεις +46% 165 113 612 Κέρδη πριν τη φορολογία +17% 91 78 365 Κέρδη μετά τη φορολογία +29% 81 63 313 Κέρδη κατά μετοχή +2,9 σεντ 13,6 σεντ 10,7 σεντ 52,9 σεντ Έτος 2009 Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) +0,9 ε.μ.* 13,3% 12,4% 14,0% Δείκτης κόστος προς έσοδα (C/I) -6,9 ε.μ.* 51,0% 57,9% 52,4% Ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων +1,7 ε.μ * 6,0% 4,3% 5,6% Σύνολο δανείων ( δισ.) +8% 27,2 25,2 26,5 Σύνολο καταθέσεων ( δισ.) +4% 29,2 28,1 28,6 Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 1 +2,5 ε.μ.* 89,9% 87,4% 89,7% * ε.μ. = εκατοστιαίες μονάδες, 1 εκατοστιαία μονάδα = 1% Σημαντική αύξηση κερδοφορίας: Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 165 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 46% σε σύγκριση με το α τρίμηνο 2009 ( 113 εκατ.) και αύξηση 4% σε σχέση με το δ τρίμηνο 2009 ( 158 εκατ.). Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 81 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 29%. 1 Δείκτης καθαρών δανείων προς καταθέσεις 1
Ισχυρή ρευστότητα: Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 90%. Υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων διατηρήθηκε σε ικανοποιητικά επίπεδα (13,3%) σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό και αρνητικό περιβάλλον. Ισχυρή κεφαλαιακή θέση: O δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 11,3% στις 31 Μαρτίου 2010 με τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 10,2% και 7,1% αντίστοιχα. Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,60% για το α τρίμηνο 2010 σημειώνοντας σημαντική αύξηση 47 μονάδων βάσης σε σχέση με το α τρίμηνο 2009 (2,13%) και 9 μονάδων βάσης έναντι του δ τριμήνου 2009 (2,51%). Ικανοποιητική αποτελεσματικότητα: Ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το α τρίμηνο 2010 βελτιώθηκε σε 51,0% από 57,9% το α τρίμηνο 2009. Δάνεια και καταθέσεις: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2010 σημείωσαν ετήσια αύξηση 8% και 4% αντίστοιχα, ενώ από την αρχή του 2010 η αύξηση ανήλθε σε 3% και 2% αντίστοιχα. Αποτελεσματική διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 6,0% στις 31 Μαρτίου 2010 έναντι 5,6% στις 31 Δεκεμβρίου 2009 και το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 58%. Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 122% (109% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης). Γράφημα 1 Αυξημένη προ-προβλέψεων κερδοφορία και αποτελεσματικότητα Σύνοψη λογαριασμού αποτελεσμάτων 269 338 α τριμ 09 α' τριμ 10 156 173 165 113 63 81 Σύνολο εσόδων Σύνολο εξόδων Κέρδη πριν τις προβλέψεις Κέρδη μετά τη φορολογία Δείκτηςκόστοςπροςέσοδα(%) Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (%) 57,9% 12,4% 13,3% 51,0% α' τριμ 09 α' τριμ 10 α' τριμ 09 α' τριμ 10 B. Προοπτικές Οι στρατηγικές προτεραιότητες του Συγκροτήματος για το έτος 2010 επικεντρώνονται στη διατήρηση της ισχυρής ρευστότητας και υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας, την αύξηση της αποτελεσματικότητας και περιορισμό των εξόδων με ικανοποιητική κερδοφορία και την 2
αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων. Παράλληλα το Συγκρότημα στοχεύει στην περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας του στις νέες αγορές όπου δραστηριοποιείται, οι οποίες έχουν μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης, προσδίδοντας μακροπρόθεσμη διασπορά των εσόδων, της κερδοφορίας, αλλά και των κινδύνων. Το Συγκρότημα παρακολουθεί τις εξελίξεις τόσο στις διεθνείς αγορές όσο και στο μακροοικονομικό περιβάλλον στην Κύπρο, την Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή και λαμβάνει μέτρα για μετριασμό των επιπτώσεων και την περαιτέρω θωράκισή του. Τέτοιες ενέργειες είναι η συνεχής παρακολούθηση των κινδύνων και ιδιαίτερα ο έλεγχος του πιστωτικού κινδύνου, η επανατιμολόγηση επιλεγμένων δανειακών και καταθετικών προϊόντων και η συνετή επέκταση των εργασιών στις αγορές όπου δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Με βάση τα αποτελέσματα του α τριμήνου 2010 και τις επιδόσεις μέχρι σήμερα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι το έτος 2010 θα επιτύχει ικανοποιητική κερδοφορία στα πλαίσια των εκτιμήσεων που έχουν ήδη ανακοινωθεί. Συγκεκριμένα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 300 εκατ. και 400 εκατ., με θετική συνεισφορά από όλες τις αγορές όπου δραστηριοποιείται. Γ. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α τριμήνου 2010 Γ.1 Γεωγραφική Ανάλυση Κερδών Το Συγκρότημα σημείωσε σημαντική αύξηση στην κερδοφορία το α τρίμηνο 2010 σε σχέση με το α τρίμηνο 2009 και το δ τρίμηνο 2009, με αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα και θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 165 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 46% σε σχέση με το α τρίμηνο 2009 και τριμηνιαία αύξηση 4% έναντι του δ τριμήνου 2009. Τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 81 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 29% έναντι του α τριμήνου 2009. Σημαντική ανάκαμψη της κερδοφορίας σημειώθηκε στις δυο κύριες αγορές που λειτουργεί το Συγκρότημα, της Κύπρου και της Ελλάδας παρά το αρνητικό περιβάλλον και τις αυξημένες προβλέψεις για απομείωση δανείων. Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α τρίμηνο 2010 αυξήθηκαν κατά 24% σε σχέση με ένα χρόνο προηγουμένως και ανήλθαν σε 96 εκατ., με τα κέρδη μετά τη φορολογία να ανέρχονται σε 62 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 12% έναντι του α τριμήνου 2009. Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 52 εκατ. έναντι 21 εκατ. για το α τρίμηνο 2009 και τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 10 εκατ. έναντι 7 εκατ. το α τρίμηνο 2009. Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 5 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 20% σε σχέση με το α τρίμηνο 2009 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 1 εκατ, έναντι ζημιών 6 εκατ. το α τρίμηνο 2009. Στις άλλες χώρες (Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε 8 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 26% έναντι του α τριμήνου 2009. Γ.2 Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο Το Συγκρότημα προσαρμόζοντας την τιμολογιακή του πολιτική στο νέο οικονομικό περιβάλλον και σε συνδυασμό με την αποκλιμάκωση του ανταγωνισμού κυρίως στις καταθέσεις, πέτυχε αυξημένα έσοδα από τόκους το α τρίμηνο 2010. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 242 εκατ., σημειώνοντας σημαντική ετήσια αύξηση 33% έναντι του α τριμήνου 2009 και αύξηση 4% 3
έναντι του δ τριμήνου 2009, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία παρά τον συνεχιζόμενο ανταγωνισμό και τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Στην Κύπρο τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 120 εκατ. το α τρίμηνο 2010, αυξημένα κατά 26% έναντι του α τριμήνου 2009 ενώ στην Ελλάδα τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 77 εκατ., σημειώνοντας αύξηση 58% σε σχέση με το α τρίμηνο 2009. Στη Ρωσία τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 24 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 23% σε σχέση με το α τρίμηνο 2009. Αξιοσημείωτη είναι η συνεχιζόμενη βελτίωση στο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος, που ανήλθε σε 2,60%, έναντι του χαμηλού 2,13% το α τρίμηνο 2009 και 2,51% το δ τρίμηνο 2009. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Κύπρο σημείωσε περαιτέρω βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 2,10% το α τρίμηνο 2010 σε σχέση με 1,87% το α τρίμηνο 2009 και 1,84% το δ τρίμηνο 2009. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε 2,14% το α τρίμηνο 2010 σε σχέση με 1,54% το α τρίμηνο 2009 και 2,26% το δ τρίμηνο 2009. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στη Ρωσία διαμορφώθηκε σε 5,05% (έναντι 4,70% το α τρίμηνο 2009), ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στις άλλες χώρες ανήλθε σε 2,64%, έναντι 2,52% το α τρίμηνο 2009. Το Συγκρότημα στοχεύει στην αύξηση του χαρτοφυλακίου δανείων με την ομαλοποίηση του οικονομικού περιβάλλοντος στις νέες αγορές με σημαντικά υψηλότερα επιτοκιακά περιθώρια, τα οποία αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση του συνολικού καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου του Συγκροτήματος. Γράφημα 2 Αύξηση καθαρών εσόδων από τόκους και επιτοκιακού περιθωρίου 213 181 236 207 255 251 260 228 232 +4% 242 +33% α' τριμ 09 β' τριμ 09 γ τριμ 09 δ' τριμ 09 α' τριμ 10 Καθαρά έσοδα από τόκους ( εκατ) Καθαρό επιτοκιακό περιθωριο (μβ) Γ.3 Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και από διάθεση και μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε 52 εκατ. για το α τρίμηνο 2010 σε σχέση με 54 εκατ. για το α τρίμηνο 2009. Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από διάθεση και μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 27 4
εκατ. έναντι 17 εκατ. το α τρίμηνο 2009. Τα κέρδη του α τριμήνου 2010 συμπεριλαμβάνουν σημαντικά κέρδη από διάθεση ομολόγων, ενώ τα κέρδη του α τριμήνου 2009 συμπεριλαμβάνουν σημαντικά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος. Γ.4 Έξοδα Τα συνολικά έξοδα για το α τρίμηνο 2010 ανήλθαν σε 173 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10% έναντι 156 εκατ. το α τρίμηνο 2009. Παρόλα αυτά, η αύξηση των εσόδων του Συγκροτήματος οδήγησε σε σημαντική βελτίωση του δείκτη κόστος προς έσοδα ο οποίος διαμορφώθηκε σε 51,0%, καταγράφοντας μείωση 7 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α τριμήνου 2009. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα στην Κύπρο διαμορφώθηκε σε 45,7% για το α τρίμηνο 2010, σημειώνοντας βελτίωση 2 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του α τριμήνου 2009 και στην Ελλάδα ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στο πολύ ικανοποιητικό επίπεδο 48,9% από 67,3% το α τρίμηνο 2009. Το Συγκρότημα στοχεύοντας σε περιορισμό των εξόδων διατήρησε σταθερό τον αριθμό του ανθρωπίνου δυναμικού του, περιορίζοντας το κόστος προσωπικού σε 108 εκατ. (αύξηση 1% σε σχέση με το δ τρίμηνο 2009). Τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος, ανήλθαν σε 65 εκατ. σημειώνοντας μείωση 10% σε σχέση με το δ τρίμηνο 2009. Δ. Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα λαμβάνοντας υπόψη την ένταση της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης. Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 6,0% στις 31 Μαρτίου 2010 έναντι 5,6% στις 31 Δεκεμβρίου 2009 σημειώνοντας αύξηση 40 μονάδων βάσης. Στην Κύπρο ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 31 Μαρτίου 2010 σε 5,9% (31 Δεκεμβρίου 2009: 5,4%) και στην Ελλάδα σε 6,1% (31 Δεκεμβρίου 2009: 5,8%). Το Συγκρότημα διατήρησε την σχετικά υψηλή χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,09% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση (2009: 0,96%), λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου. Μέσω των αυξημένων προβλέψεων και του ικανοποιητικού επιπέδου των σωρευμένων προβλέψεων, το οποίο περιλαμβάνει σωρευμένη πρόβλεψη για απομείωση σε συλλογική βάση της τάξης του 1% των συνολικών δανείων, το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 58% στις 31 Μαρτίου 2010. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 122% (109% λαμβάνοντας υπόψη την αξία καταναγκαστικής πώλησης). Ε. Ανάλυση Ισολογισμού Ε.1 Δάνεια Συγκροτήματος Τα δάνεια του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2010 ανήλθαν σε 27,21 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 8% καθώς και αύξηση 3% από τις 31 Δεκεμβρίου 2009. Παρά τις συνθήκες που επικρατούν στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και τη συνετή πιστοδοτική πολιτική που ακολουθεί, η αύξηση των δανείων καταδεικνύει ότι το Συγκρότημα βασιζόμενο στα ισχυρά μεγέθη του 5
ισολογισμού του και κυρίως στην ισχυρή ρευστότητά του συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία επωφελούμενο από ευκαιρίες που παρουσιάζονται. Τα δάνεια του Συγκροτήματος στη Ρωσία ανήλθαν σε 1,63 δισ. σημειώνοντας αύξηση 15% για το α τρίμηνο 2010 καθώς και ετήσια αύξηση 42%. Η περαιτέρω ανάκαμψη του οικονομικού περιβάλλοντος στη χώρα αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των μεγεθών της θυγατρικής Uniastrum Bank για το έτος 2010. Πίνακας 2 Ανάλυση Δανείων Συγκροτήματος κατά Γεωγραφικό Τομέα 31.03.2010 εκατ. ετήσια +% Συνεισφορά στο σύνολο Συγκρότημα 27.206 8% 100% Κύπρος 13.075 7% 48% Ελλάδα 9.856 3% 36% Ρωσία 1.626 42% 6% Άλλες χώρες 2.649 13% 10% Ε.1.1 Δάνεια κατά Πελατειακό Τομέα Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται η κατανομή των δανείων κατά πελατειακό τομέα για το Συγκρότημα και για τις δυο κύριες αγορές της Κύπρου και Ελλάδας. Πίνακας 3 Ανάλυση Δανείων κατά Πελατειακό Τομέα Συγκρότημα Κύπρος Ελλάδα εκατ. % χαρτοφυλ. εκατ. % χαρτοφυλ. εκατ. % χαρτοφυλ. Μεγάλες επιχειρήσεις 2 11.083 41% 6.117 47% 2.804 28% Μικρομεσαίες επιχειρήσεις 2 7.354 27% 2.271 17% 3.804 39% Ιδιώτες - στεγαστικά - άλλα 5.122 3.647 19% 13% 3.080 1.607 24% 12% 1.736 1.512 Σύνολο 27.206 100% 13.075 100% 9.856 100% 18% 15% Ε.2 Καταθέσεις Συγκροτήματος Το σύνολο των καταθέσεων του Συγκροτήματος ανήλθε στις 31 Μαρτίου 2010 σε 29,20 δισ., σημειώνοντας ετήσια αύξηση 4% και αύξηση 2% από τις 31 Δεκεμβρίου 2009. Η ισχυρή ρευστότητα του Συγκροτήματος με δείκτη δανείων προς καταθέσεις 90% καθώς και η περιορισμένη εξάρτηση του Συγκροτήματος στη χρηματοδότηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων (με το δείκτη καταθέσεων προς ενεργητικό να ανέρχεται σε 74% στις 31 Μαρτίου 2010), αποτελούν στρατηγικό πλεονέκτημα στις τρέχουσες δυσμενείς συνθήκες ρευστότητας 2 Μεγάλες επιχειρήσεις ορίζονται οι επιχειρήσεις που για την Κύπρο έχουν σύνολο χορηγήσεων άνω των 1,3 εκατ. και για την Ελλάδα κύκλο εργασιών μεγαλύτερο των 30 εκατ. Μικρομεσαίες επιχειρήσεις ορίζονται οι επιχειρήσεις που για την Κύπρο έχουν σύνολο χορηγήσεων μεταξύ 0,1-1,3 εκατ. και για την Ελλάδα κύκλο εργασιών μικρότερο των 30 εκατ. ή σύνολο χορηγήσεων μικρότερο των 10 εκατ. 6
στις αγορές χρήματος καθώς και στον έντονο ανταγωνισμό σε καταθέσεις που παρατηρείται στις κύριες αγορές δραστηριοποίησης. Πίνακας 4 Ανάλυση Καταθέσεων Συγκροτήματος κατά Γεωγραφικό Τομέα 31.03.2010 εκατ. ετήσια +% Συνεισφορά στο σύνολο Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 3 Συγκρότημα 29.203 +4% 100% 90% Γράφημα 3 Κύπρος 15.396 +2% 53% 82% Ελλάδα 10.650 +1% 36% 89% Ρωσία 1.134 +26% 4% 136% Άλλες χώρες 2.023 +33% 7% 131% Ισχυρή ρευστότητα και χαμηλή εξάρτηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς 87% 86% 87% 90% 90% 77% 76% 77% 73% 74% 31.03.09 30.06.09 30.09.09 31.12.09 31.03.10 Δείκτης δανείων προς καταθέσεις (%) Δείκτηςκαταθέσειςπροςενεργητικό(%) Ε.3 Κεφαλαιακή βάση Στις 31 Μαρτίου 2010, τα ίδια κεφάλαια του Συγκροτήματος ανέρχονταν σε 2,49 δισ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος με βάση τις αρχές τις Βασιλείας ΙΙ ανήλθε σε 11,3% ενώ οι δείκτες βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων ανήλθαν σε 7,1% και 10,2% αντίστοιχα. 3 Δείκτης καθαρών δανείων προς καταθέσεις 7
Πίνακας 5 Λογαριασμός Αποτελεσμάτων Συγκροτήματος και Άλλες Οικονομικές Πληροφορίες σε εκατ. Α Τρίμηνο 2010 Α Τρίμηνο 2009 Ετήσια μεταβολή +% Δ Τρίμηνο 2009 Μεταβολή τριμήνου +% Έτος 2009 Καθαρά έσοδα από τόκους 242 181 +33% 232 +4% 848 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 52 54-3% 71-27% 243 Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από διάθεση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων 27 17 +54% 11 +144% 116 Καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες 15 15-1% 17-10% 63 Λοιπά έσοδα 2 2 +74% 6-74% 16 Σύνολο εσόδων 338 269 +25% 337 +0% 1.286 Κόστος προσωπικού (108) (98) +10% (107) +1% (414) Άλλα λειτουργικά έξοδα (65) (58) +12% (72) -10% (260) Σύνολο εξόδων (173) (156) +10% (179) -4% (674) Κέρδη πριν τις προβλέψεις 165 113 +46% 158 +4% 612 Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων (73) (35) +111% (92) -20% (248) Μερίδιο στις (ζημιές)/ κέρδη συγγενούς εταιρίας (1) 0 +196% (1) -55% 1 Κέρδη πριν τη φορολογία 91 78 +17% 65 +39% 365 Φορολογία (12) (16) -25% (16) -27% (43) Ζημιά/(κέρδος) που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας 2 1 +108% (1) +583% (9) Κέρδη μετά τη φορολογία 81 63 +29% 48 +67% 313 Αριθμός προσωπικού 12.127 11.999 +128 12.127-12.127 Αριθμός καταστημάτων 566 589-23 569-3 569 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,60% 2,13% +47 μ.β.* 2,51% +9 μ.β.* 2,39% Κόστος/Έσοδα 51,0% 57,9% -6,9 ε.μ.* 53,0% -2,0 ε.μ.* 52,4% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων 13,3% 12,4% +0,9 ε.μ.* 8,1% +5,2 ε.μ.* 14,0% * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) 8
Πίνακας 6 Ανάλυση Αποτελεσμάτων και Άλλων Μεγεθών κατά Γεωγραφικό Τομέα σε εκατ. Κύπρος Ελλάδα Ρωσία Άλλες χώρες +% Α τρ. 10 Α τρ. 09 +% Α τρ. 10 Α τρ. 09 +% Α τρ. 10 Α τρ. 09 +% Α τρ. 10 Α τρ. 09 Καθαρά έσοδα από τόκους +26% 120 95 +58% 77 49 +23% 24 19 +16% 21 18 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες +5% 31 29-9% 11 13-22% 7 9-2% 2 3 Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από διάθεση, μεταβολή στην εύλογη αξία και απομείωση επενδύσεων και παράγωγων xρηματοοικονομικών μέσων +30% 14 11 +751% 11 1-66% 2 5-17% 1 1 Καθαρά έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες -5% 12 13 +17% 3 2 - - - - - - Λοιπά έσοδα -141% 0 0 +6% 0 0 +152% 1 1 - - - Σύνολο εσόδων +19% 177 148 +57% 102 65-34 34 +14% 24 22 Κόστος προσωπικού +9% (56) (51) +18% (30) (25) -1% (16) (16) +4% (6) (6) Άλλα λειτουργικά έξοδα +27% (25) (20) +9% (20) (19) -5% (13) (14) +13% (6) (5) Σύνολο εξόδων +14% (81) (71) +14% (50) (44) -3% (29) (30) +8% (12) (11) Κέρδη πριν τις προβλέψεις +24% 96 77 +145% 52 21 +20% 5 4 +20% 12 11 Συνεισφορά στο σύνολο 58% 69% 32% 19% 3% 3% 7% 9% Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων +96% (29) (15) +213% (38) (12) -46% (3) (6) +70% (3) (2) Μερίδιο στις ζημιές συγγενούς εταιρίας +196% (1) (0) - - - - - - - - - Κέρδη πριν τη φορολογία +6% 66 62 +58% 14 9 +189% 2 (2) +8% 9 9 Συνεισφορά στο σύνολο 72% 80% 16% 12% 2% (2%) 10% 10% Φορολογία -34% (5) (8) +103% (4) (2) -66% (1) (4) +55% (1) (2) Ζημιά/(κέρδος) που αναλογεί σε δικαιώματα μειοψηφίας +46% 1 1 - (0) 0 - (0) (0) -5% (0) (0) Κέρδη μετά τη φορολογία +12% 62 55 +44% 10 7 +116% 1 (6) +26% 8 7 Συνεισφορά στο σύνολο 77% 88% 12% 11% 1% (9%) 10% 10% Αριθμός προσωπικού -6 3.532 3.538-59 3.134 3.193 +243 4.517 4.274-50 944 994 Αριθμός καταστημάτων -3 143 146 +6 167 161-13 211 224-13 45 58 Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο +23 μ.β.* 2,10% 1,87% +60 μ.β.* 2,14% 1,54% +35 μ.β.* 5,05% 4,70% +12 μ.β.* 2,64% 2,52% Κόστος/Έσοδα -2,0 ε.μ.* 45,7% 47,7% -18,4 ε.μ.* 48,9% 67,3% -2,4 ε.μ.* 85,4% 87,8% -2,7 ε.μ.* 50,4% 53,1% Απόδοση ιδίων κεφαλαίων -4 μ.β.* 22,1% 22,5% +1,3 ε.μ.* 5,7% 4,4% - 11,6% - +5,3 ε.μ.* 19,5% 14,2% * μ.β. = μονάδες βάσης, 100 μ.β. = 1 εκατοστιαία μονάδα (1%) 9
Πίνακας 7 Σύνοψη Ισολογισμού σε εκατ. +% 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες +17% 913 782 1.044 Τοποθετήσεις σε τράπεζες και συμφωνίες επαναπώλησης +1% 4.919 4.852 6.068 Ομόλογα, κρατικά αξιόγραφα και μετοχές +27% 5.719 4.510 4.928 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες +7% 26.266 24.525 25.636 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία +15% 1.912 1.658 1.735 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων +9% 39.729 36.327 39.411 Καταθέσεις από τράπεζες και συμφωνίες επαναγοράς +58% 5.300 3.346 5.786 Καταθέσεις πελατών +4% 29.203 28.055 28.585 Ομολογιακά δάνεια -44% 524 929 519 Άλλες υποχρεώσεις +14% 1.193 1.041 1.089 Δανειακό κεφάλαιο +4% 956 919 947 Δικαιώματα μειοψηφίας +349% 64 14 62 Ίδια κεφάλαια ιδιοκτητών της Εταιρίας +23% 2.489 2.023 2.423 Σημειώσεις: 1. Όλες οι αναλύσεις κατά γεωγραφικό τομέα έχουν γίνει αφού το κεφάλαιο του κάθε τομέα αναπροσαρμόστηκε για να βρίσκεται στην ίδια βάση ως ποσοστό των σταθμισμένων περιουσιακών του στοιχείων. 2. Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Συγκροτήματος για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2010 είναι διαθέσιμες στο Εγγεγραμμένο Γραφείο της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ και στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος, ως ακολούθως: Εγγεγραμμένο Γραφείο Οδός Στασίνου 51, Αγ. Παρασκευή, Στρόβολος Τ.Θ. 24884, 1398 Λευκωσία, Κύπρος Τηλέφωνο: +357 22 122128, Τέλεφαξ: +357 22 378422 Ιστοσελίδα www.bankofcyprus.com (Σχ. Επενδυτών / Οικονομικά Στοιχεία) 3. Η εκτενής παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων το α τρίμηνο 2010 έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος www.bankofcyprus.com (Σχ. Επενδυτών / Παρουσιάσεις). 10