ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Eco ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 699.91 300412 0.00-0.32 2.86 11.7 3.9 Γερµανία 04 Jul 22 100.83 0.00 1.66 112 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 229.79 300412 0.00-1.01-22.35 4.9 3.9 Ελλάδα 24 Feb 23 25.86 0.88 19.72 - SD C B- -/ -/ STABLE DJ EuroStoxx 50 2,306.69 010512 0.01 0.99-0.43 9.2 5.3 Κύπρος (****) 01 Nov 15 70.21-15.39 - BB+ Ba1 BBB- NEG/ NEG/ NEG DJ Stoxx 600 258.37 010512 0.42 1.57 5.66 10.8 4.2 Γαλλία 25 Apr 22 100.41-1.72 2.95 215 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG MSCI World 1,296.98 010512 0.23 0.89 9.67 12.5 2.9 Αυστρία 20 Apr 22 108.71 0.00 2.64 - AA+ Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE MSCI Euro 732.18 010512 0.01 1.47 2.08 9.6 4.8 Ιταλία 01 Mar 22 96.98 0.49 5.47 432 BBB+u A3 A- NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro 853.29 010512 0.49 1.47 4.42 10.3 4.4 Ισπανία 31 Jan 22 100.83 0.07 5.73 446 BBB+ A3 A NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,812.23 010512 1.30 1.80 4.31 10.5 4.1 Ιρλανδία 18 Oct 20 + 89.72 2.16 6.62 505 BBB+ Ba1 BBB+ NEG/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 6,761.19 300412-0.59 3.65 14.63 10.4 3.9 Πορτογαλία 15 Apr 21 64.36-0.21 10.08 - BB Ba3 BB+ NEG/ NEG/ NEG CAC 40 (Γαλλία) 3,212.80 300412-1.64 3.69 1.68 9.5 4.7 Φινλανδία 15 Apr 21 111.96-0.49 2.02 100 AAA Aaa AAA NEG/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 7,011.00 300412-1.89 2.40-18.16 9.1 8.0 Πολωνία 25 Oct 21 102.58-0.02 5.39 234 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 14,592.34 300412-1.26 5.36-3.30 8.8 4.6 Ουγγαρία 24 Jun 22 94.11 0.13 7.86 505 BB+ Ba1 BB+ NEG/ NEG/ NEG PSI 20 (Πορτογαλία) 5,233.86 300412 1.24 2.54-4.74 11.6 6.1 Τσεχία 12 Sep 22 111.70 0.03 3.34 137 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ STABLE ISEQ (Ιρλανδία) 3,261.55 010512 1.15 2.61 12.40 17.0 2.4 Ρουµανία 11 Jun 21 97.61-0.00 6.30 371 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 691.96 300412-0.61 1.55 19.15 29.8 - Βουλγαρία 11 Jul 22 100.79 #N/A N/A 4.90 312 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE AEX (Ολλανδία) 308.30 300412-0.79 2.33-1.33 9.5 4.3 Τουρκία 12 Jan 22 102.90-0.22 9.04 263 BB Ba2 BB+ STABLE/ POS/ STABLE BEL20 (Βέλγιο) 2,208.44 300412-0.56 0.78 6.00 11.4 5.1 Ουκρανία 14 Nov 17 91.25-0.06 8.78 785 B+ B2 B NEG/ NEG/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1,160.83 300412 0.08 4.07 2.27 10.5 3.8 Ρωσία 24 Nov 21 93.97 0.03 7.88 226 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ STABLE KFX ( ανία) 459.52 010512 0.17 0.73 17.84 16.6 1.9 Αγγλία 07 Mar 22 116.88-0.66 2.09 85 AAAu Aaa AAA STABLE/ NEG/ NEG ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,650.41 300412-1.16 4.24 5.52 14.6 4.8 ΗΠΑ 15 Feb 22 100.38 0.73 1.96 59 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ NEG OBX (Νορβηγία) 389.21 300412 0.00 1.09 8.84 10.8 4.3 Ιαπωνία 20 Mar 22 101.09 1.02 0.88 104 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 1,059.62 300412 0.28 5.19 7.26 12.5 4.2 Κίνα 23 Feb 22 99.79 0.00 3.54 112 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 2,118.94 300412 0.11 4.78 12.01 9.9 3.7 Ινδία 08 Nov 21 100.61 0.10 8.69 - BBB-u Baa3 BBB- NEG/ STABLE/ STABLE SMI (Ελβετία) 6,096.34 300412-0.33-0.30 2.70 12.4 3.8 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,332.79 010512 0.33 2.94 3.16 13.5 3.0 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Μεταβ.(µήνα) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ. Π.% Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 13,279.32 010512 0.50 2.14 8.69 12.5 2.6 Ευρώπη (ECB) 1.00% (-) 040412 030512 0.70-4.10 2.70 10.80-0.40 2.40 10.95 Nasdaq 3,050.44 010512 0.13 3.00 17.09 16.1 1.1 Αγγλία (BoE) 0.50% (-) 100512 100512 0.00-8.30 3.50 8.30 0.60 3.00 8.80 Russell 2000 815.89 010512-0.12 2.24 10.12 19.8 1.6 Ελβετία (SNB) 0.00% (-) 150312 140612 1.30 1.31-1.00 3.20 0.40-0.50 3.40 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 48.89 010512 1.26 2.22 24.15 10.9 2.0 ΗΠΑ (Fed) 0.25% (-) 250412 200612 2.10-8.10 2.70 8.20 2.30 2.40 8.20 S&P 500 1,405.82 010512 0.57 2.47 11.79 13.4 2.1 Ιαπωνία (NoJ) 0.10% (-) 270412 230512-0.60-9.48 0.50 4.50 1.68-0.17 4.30 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 209.90 010512 1.14 2.32 19.78 11.9 1.9 Αυστραλία (RBA) 3.75% (-50 µ.β.) 010512 050612 2.30-0.34 1.60 5.20 3.38 2.70 5.45 Υγείας (Health Care) 435.55 010512 0.30 1.37 8.37 12.5 2.3 Καναδάς (BOC) 1.00% (-) 170412 050612 1.60-3.02 1.90 7.20 2.10 2.10 7.30 Βιοµηχανίας (Industrials) 320.69 010512 0.28 0.83 9.71 13.5 2.4 Ρωσία (CBR) 8.00% (-) - - 4.80-1.92 3.70 6.50 3.65 5.00 6.25 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 136.79 010512 0.49 3.34 5.37 19.3 5.1 Τουρκία (CBRT) 5.00% (-) 230206-1.50-2.24 10.43 10.20 2.60 7.25 10.70 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 488.12 010512 0.23 3.17 19.08 13.3 1.1 Ουκρανία (-) 7.50% (-) - - 4.10-5.61 1.90 1.90 - - - Ενέργειας (Energy) 540.68 010512 1.41 3.51 3.82 10.9 2.1 Ρουµανία (NBR) 5.25% (-) - - 1.90-5.20 2.40 5.05 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 233.00 010512 0.54 2.23 10.05 13.6 2.3 Κίνα (PBOC) 20.50% (-50 µ.β.) - - 8.10-1.96 3.60 4.10 8.40 3.35 4.10 Καταν. (Cons. Discretionary) 362.88 010512 0.53 4.29 17.60 16.4 1.6 Ινδία (RBI) 8.00% (-50 µ.β.) 170412 180612 6.10-7.25 7.57 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 352.57 010512 0.20 1.17 5.08 15.9 3.0 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2012 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,438.80 010512 0.21 1.80 9.42 13.0 4.8 Ευρώπη 0.344 0.317 0.400 0.708 0.998 0.922 1.040 1.42 2.18 2.49 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,614.97 010512 1.05 2.70 10.39 15.0 4.9 Αγγλία 0.553 0.575 0.686 1.013 1.333 1.325 1.458 1.69 2.43 3.22 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 9,399.42 010512 0.52-0.72 11.17 14.3 2.2 Ελβετία -0.030-0.003 0.075 0.112 0.185 0.178 0.235 0.46 1.07 1.39 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 21,352.74 300412 1.23 3.27 15.83 10.8 3.6 ΗΠΑ 0.160 0.191 0.239 0.466 0.727 0.500 0.673 1.12 2.08 2.87 MSCI China (Κίνα) 60.25 010512 0.00 2.31 13.68 9.8 3.2 Ιαπωνία 0.088 0.118 0.120 0.175 0.310 0.340 0.351 0.43 0.92 1.79 Kospi (Κορέα) 1,998.13 300412 0.81 1.77 9.44 10.1 1.4 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,676.81 020512 2.33 2.37 8.55 14.8 3.7 SET (Ταϊλάνδη) 1,235.83 300412 0.60 3.00 20.53 12.9 3.4 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,995.50 300412 0.57 0.71 13.19 13.9 3.2 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,578.40 300412 0.50-0.25 3.11 14.5 3.6 US - /$ ολάριο 1.3237 010512-0.02 0.06 2.04 1.26 130112 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 4,208.56 010512 0.30 1.08 10.11 14.4 2.3 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8161 010512 0.08 0.36 2.28 0.81 300412 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2016 010512 0.02 0.01 1.26 1.01 090811 1.28 040511 JP - / Γεν 106.0200 010512 0.33 1.20-6.19 97.04 160112 120.83 040511 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3046 010512-0.18-0.24 1.59 1.29 170112 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 60,010.42 300412-0.97-0.19 17.06 9.4 3.0 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.2809 010512 0.89-0.08-0.65 1.21 070212 1.43 090811 MEXBOL (Μεξικό) 39,461.00 300412 0.35 1.28 6.43 14.9 2.3 BG - /BGN Λέβα 1.9558 010512-0.01 0.00 0.16 1.94 190911 1.98 080811 SOFIX (Βουλγαρία) 301.76 270412 0.57-0.46-6.32 - - PL - /PLN Ζλότι 4.1545 010512-0.46 0.58 7.56 3.89 110511 4.60 141211 BELEX15 (Σερβία) 490.89 300412-0.82-1.03-1.64 - - HU - /HUF Φιορίνι 284.3100 010512-0.84 1.09 10.76 261.88 070711 324.24 050112 PX (Τσεχία) 938.70 300412 0.40 3.02 3.03 10.7 5.5 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 24.8200 010512-0.46-0.44 2.99 24.01 290811 26.12 251111 BUX (Ουγγαρία) 18,235.03 270412 0.28 4.13 7.43 9.2 4.5 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.3233 010512-0.15 0.74 5.47 2.21 090511 2.59 230811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 5,322.64 300412-0.17 1.92 22.73 7.8 3.1 RU - /RUB Ρούβλι 38.8059 010512-0.13-0.10 7.60 38.32 160312 43.80 270911 UX (Ουκρανία) 1,399.14 270412 0.50 0.07-4.09 22.9 - UA - /UAH Χρίβνια 10.6347 010512-0.01-0.08-2.40 10.11 130112 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 40,273.65 300412 0.06 3.04 7.12 10.2 4.5 RO - /RON Λέι 4.4365 010512-0.01-1.24-2.31 4.08 110511 4.46 010512 NGSEINDX (Νιγηρία) 22,109.76 300412 0.00 1.52 6.65 8.7 5.3 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.3293 010512 0.19-0.07-2.42 7.97 160112 9.68 050511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,623.52 010512-0.46-2.79 19.96 10.7 3.1 CN - USD/CNY 6.2774 010512-0.03 0.02-0.13 6.28 010512 6.51 160511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,672.01 010512-0.36 0.09-1.22 10.5 4.9 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.2696 010512-0.02-0.03-1.86 9.81 130112 11.61 040511 DSM (Κατάρ) 8,672.01 010512-0.36 0.09-1.22 10.5 4.9 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.8620 010512-0.01-0.06-2.00 4.64 160112 5.34 290811 MERVAL (Αργεντινή) 2,271.86 270412 0.05-2.85-7.75 5.6 2.6 IPSA (Χιλή) 4,585.77 300412 0.22 0.75 9.77 17.3 3.0 ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,155 010512-0.3 3.2-33.7 647 030212 2,173 141011 Bovespa (Βραζιλία) 61,820.26 300412 0.21 0.46 8.93 10.4 3.7 Baltic Capesize (>120,000) 1,496 010512-0.1-1.8-54.5 1,354 270312 3,725 121211 RTSI$ (Ρωσία) #N/A N/A 280412 #N/A N/A#N/A N/A #N/A N/A 5.4 4.1 Baltic Handysize (25,000-45,000) 596 010512 0.7 5.1 4.0 366 100212 829 191011 Sensex BSE (Ινδία) 17,412.76 300412 0.54 1.19 12.67 13.5 1.8 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,725 010512-0.7 5.2 4.1 681 020212 2,099 181011 Σανγκάη (Κίνα) 2,438.52 270412 1.76 2.09 10.87 10.4 2.6 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,101 010512-0.27 2.9-6.6 600 060212 1,612 191011 Hang Seng H Shares (Κίνα) 11,201.89 300412 1.09 3.56 12.73 8.5 3.6 Baltic Clean Tanker 626 010512 0.2-0.2-30.9 626 300412 908 231211 Baltic Dirty Tanker 779 010512-0.5 4.2-16.7 672 090911 939 221211 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 32.99 300412 2.25-3.10 6.29 Φρανκ. 761.5 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 23.82 300412 3.22-6.83 0.53 Φρανκ. 2,412.1 CRB Reuters Jefferies IX 307.95 010512 0.65 2.21 0.87 292 041011 371 020511 Ishares S&P500 Long 10.56 300412 1.62-0.81 7.99 Φρανκ. 7,768.8 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 106.16 010512 1.23 1.72 7.16 75 041011 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 100.95 300412 1.55 0.26 5.44 Φρανκ. 504.6 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 309.71 010512-0.88-0.61 13.10 246 041011 337 230312 Lyxor MSCI World Long 98.50 300412 1.88-1.67 7.92 Παρ. 596.4 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 2.37 010512 3.76 9.68-25.20 2 200412 5 090611 DB X-Trackers S&P500 Short 27.69 300412-3.12 2.31-12.55 Φρανκ. 188.7 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,662.43 010512-0.14 0.92 6.08 1,462 050511 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 34.12 300412-3.17 6.77-3.00 Xetra 295.2 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 30.97 010512-0.17 0.67 11.03 26 260911 48 020511 ETFS Πετρέλαιο $ Long 27.49 010512 2.08 0.79 4.68 Λονδ. 285.9 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 680.75 010512-0.33 2.45 3.59 537 051011 849 010811 ETFS Πετρέλαιο $ Short 48.17 010512-2.17-1.58-6.72 Λονδ. 44.8 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,571.50 010512 0.29 0.78 11.85 1,344 291211 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 161.88 010512 1.27-0.99 6.14 NYSE Arca 51,439.4 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 8,440.00 010512 0.48 3.56 11.05 6,635 031011 9,905 010811 ETFS Χρυσός $ Short 22.47 010512-1.26 0.74-6.82 Λονδ. 40.2 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,123.00 010512 0.19 1.97 5.10 1,956 141211 2,803 030511 Ishares BRIC Long 20.41 300412 0.54-2.15 5.74 Λονδ. 766.5 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 17,705.00 010512-1.06 1.69-5.37 16,550 301111 27,325 030511 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,053.00 010512-0.46 2.60 11.27 1,719 201011 2,540 270711 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 495.00 010512-1.00-0.50-6.60 475 130212 601 070911 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 23.25 300412 3.43-13.51-23.51 16 010711 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 629.00 010512-0.83 4.03-5.44 591 151211 795 300811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 16.60 010512-3.21-8.29-29.06 14 160312 48 080811 Σιτάρι (bushels) 643.00 010512-1.76 1.92-6.96 609 180412 958 260511 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 18.66 010512-0.59-11.27-19.33 16 130312 47 041011 Σόγια (bushels) 1,503.50 010512-0.13 1.29 21.84 1,126 121211 1,507 300412 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 111.00 010512 2.78 16.84-22.38 50 011211 202 200711 Χοίρος (lbs) 85.85 010512-0.09-1.91-10.05 86 010512 101 221111 Put/Call είκτης CBOE 0.54 010512-18.18-19.40-1.82 0.37 140111 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 113.65 010512-0.55 1.18-8.81 111 270412 129 220212 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 629.75 010512 0.00-4.80-16.57 354 060511 874 041011 Καφές (bls) 186.45 010512 2.56 0.35-20.41 177 160412 300 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 136.67 010512 0.00-3.39-21.00 96 060511 208 231111 Ζάχαρη (bls) 21.39 010512-0.65-2.64-6.31 21 170511 26 270711 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 105.75 010512 0.00-2.96-14.80 93 210312 157 120911 Πορτοκάλι (bls) 134.60 010512-5.04-4.81-19.81 134 010512 197 100112 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 111.88 010512 0.00 0.55 3.04 105 031011 114 040511 Βαµβάκι (bls) 89.68 010512 0.31-1.16-1.71 84 141211 117 010611.,. Country Athens Frankfurt London (GMT) Moscow New York Australia Tokyo Hong Kong Shangai Seoul India Time of operation of the Spot Market (Greek Time) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Local Time - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τετάρτη, 2 Μαΐου 2012 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 30.12.11 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,017,513 4.9683 4.9683 4.9435 +1.0% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 2,646,343 1.9926 1.9926 1.9826-25.0% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 10,762,254 1.1137 1.1137 1.1081 +0.4% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 4,258,939 1.5198 1.5198 1.5122-7.6% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 364,274 2.3944 2.4423 2.3824-7.0% Κύπρου Euribor Return ( ) 235,483 3.0018 3.0018 2.9868 +6.0% Κύπρου Libor Return ($) 3,719,746 4.9954 4.9954 4.9704 +4.4% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 748,192 3.2763 3.2763 3.2599 +6.3% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,069,001 3.2217 3.2217 3.2056 +5.2% Κύπρου Euro Equity Premium Μετοχικό* 2,053,437 2.9071 2.9071 2.8926-3.1% Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. * Ηµ/νία Έναρξης 01/03/12 Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. 27/04/2012 Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο είκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE ASE 20 κέρδισε 0,3% µε αξία συναλλαγών ύψους 15εκατ.. Η ΕΤΕ έκλεισε 0,6% υψηλότερα, η Coca Cola Hellenic 3% και ο ΟΤΕ 0,8%. Η Alpha Bank έχασε 0,9%, η EFG 1,1%, ο ΟΠΑΠ 0,7% και η ΕΗ 0,8%. Το ΧΑ κινήθηκε καλύτερα από τις µεγάλες Ευρωπαϊκές αγορές κατά το κλείσιµο της συνεδρίασής του τη ευτέρα. Διεθνείς Αγορές Ανοδικά κινήθηκαν οι αγορές στις ΗΠΑ ενώ οι περισσότερες Ευρωπαϊκές αγορές (πχ Γερµανία και Γαλλία) ήταν κλειστές χθες. Ανακοινώθηκε στις ΗΠΑ ο δείκτης Μεταποίησης ISM Απριλίου ενισχυµένος στο 54,8 από 53 που αναµενόταν. Με θετικό πρόσηµο διαπραγµατεύονται οι σηµαντικότεροι Ασιατικοί δείκτες το πρωί. Σήµερα αναµένονται οι ανακοινώσεις για το δείκτη ανεργίας και το δείκτη PMI Μεταποίησης στην Ευρωζώνη και τη Γερµανία. Στις ΗΠΑ αναµένουµε να ανακοινωθούν οι βιοµηχανικές παραγγελίες και οι νέες θέσεις εργασίας στον ιδιωτικό τοµέα. Baltic Dry Δείκτης (2010-11-12, μονάδες) 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 2010 2011 2012 700 500 04.01.10 10.03.10 14.05.10 18.07.10 21.09.10 25.11.10 29.01.11 04.04.11 08.06.11 12.08.11 16.10.11 20.12.11 23.02.12 Πηγή : Bloomberg Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11-12, Τιμή 1 σε $) 1.48 1.43 1.38 1.33 1.28 1.23 2010 2011 2012 1.18 01.01.10 01.04.10 30.06.10 28.09.10 27.12.10 27.03.11 25.06.11 23.09.11 22.12.11 21.03.12 * Πηγή : Bloomberg Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [ΕΚΤ καταθέσεις σε Ελληνικές Τράπεζες] Σύµφωνα µε την ΕΚΤ το σύνολο των καταθέσεων σε Ελληνικές τράπεζες αυξήθηκε κατά 0,5% ετησίως το Μάρτιο από πτώση κατά 2,7% ετησίως το Φεβρουάριο. Οι συνολικές καταθέσεις στις Ελληνικές Τράπεζες φθάνουν τα 171δις κινούµενες κατά περίπου 30% χαµηλότερα από τα υψηλά του εκεµβρίου 2009. [ΤτΕ Πιστωτική επέκταση] Σύµφωνα µε την ΤτΕ η πιστωτική επέκταση Μαρτίου υποχώρησε 4% ετησίως από ετήσια πτώση 3,8% τον Απρίλιο. Τα εταιρικά δάνεια υποχώρησαν 3,3% ετησίως από ετήσια πτώση 2,7% τον Απρίλιο. [ΕΛΣΤΑΤ Κύκλος Εργασιών Λιανικής & Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία] Σύµφωνα µε την ΕΛΣΤΑΤ, ο Κύκλος Εργασιών Λιανικής Φεβρουαρίου υποχώρησε 10,9% ετησίως. Ο είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία αυξήθηκε 6,4% ετησίως το Μάρτιο και 7,4% ετησίως το 12-µηνο Απριλίου 2011 Μαρτίου 2012. [Εθνική Τράπεζα] Σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα η ασφαλιστική θυγατρική της Εθνικής Τραπέζης, «Εθνική Ασφαλιστική» σχεδιάζει να πραγµατοποιήσει αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ύψους 400εκατ. µε στόχο να ενισχύσει την κεφαλαιακή της επάρκεια µετά το PSI. Η ασφαλιστική εταιρεία κατέγραψε ζηµιές ύψους 631εκατ. λόγω του PSI. [EFG Eurobank] Η τράπεζα ολοκλήρωσε την πώληση ποσοστού 70% της Πολωνικής Θυγατρικής «Polbank EFG» στην Αυστριακή «Raiffeisen Bank International» (RBI). Μετά τη συγχώνευσή της µε τις Πολωνικές δραστηριότητες της «RBI» θα µετονοµαστεί σε «Raiffeisen Polbank». Η παραπάνω πώληση ενίσχυσε τη ρευστότητα της EFG µε 1,5δις και το κεφάλαιο Core Tier I µε 450εκατ.. Επί πλέον η «EFG Eurobank» έχει την επιλογή να πωλήσει το υπόλοιπο ποσοστό 13% που ελέγχει στη νέα οντότητα (Raiffeisen Polbank) µε αναµενόµενα νέα έσοδα ύψους 1,3δις. Διεθνείς Αγορές Company Name Company Ticker Date Time Period Actual Estimate Surprise Guidance Masco Corp MAS US 01/05/2012 00:00 Q1 2012 0.05-0.004 1350% Imperial Tobacco Group PLC IMT LN 01/05/2012 09:00 S1 2012 0.931 0.933-0.21% Lloyds Banking Group PLC LLOY LN 01/05/2012 09:00 Q1 2012 0.006 0.006 0% BP PLC BP/ LN 01/05/2012 09:00 Q1 2012 0.253 0.266-4.89% ViroPharma Inc VPHM US 01/05/2012 13:29 Q1 2012 0.37 0.51-27.45% Radian Group Inc RDN US 01/05/2012 14:00 Q1 2012-1.55-0.508-205.12% Sirius XM Radio Inc SIRI US 01/05/2012 14:00 Q1 2012 0.02 0.016 25% Pfizer Inc PFE US 01/05/2012 14:00 Q1 2012 0.58 0.564 2.84% Avon Products Inc AVP US 01/05/2012 14:00 Q1 2012 0.1 0.281-64.41% Cobalt International Energy Inc CIE US 01/05/2012 14:00 Q1 2012-0.08-0.105 23.81% Marathon Petroleum Corp MPC US 01/05/2012 14:20 Q1 2012 1.7 1.314 29.38% CBS Corp CBS US 01/05/2012 23:01 Q1 2012 0.54 0.441 22.45% EXCO Resources Inc XCO US 01/05/2012 23:01 Q1 2012 0.03-0.01 400% Motorola Mobility Holdings Inc MMI US 01/05/2012 23:02 Q1 2012-0.03 0.011-372.73% Genworth Financial Inc GNW US 01/05/2012 23:17 Q1 2012 0.06 0.132-54.55% OCZ Technology Group Inc OCZ US 01/05/2012 23:30 Q4 2012-0.13 0.001-13100% OpenTable Inc OPEN US 01/05/2012 23:31 Q1 2012 0.4 0.339 17.99% CVR Energy Inc CVI US 01/05/2012 23:35 Q1 2012 0.75 0.662 13.29% American Capital Ltd ACAS US 01/05/2012 23:45 Q1 2012 0.14 0.194-27.84% TripAdvisor Inc TRIP US 01/05/2012 Aft-mkt Q1 2012 0.38 0.337 12.76% UBS AG UBSN VX 02/05/2012 07:45 Q1 2012 0.391 0.377 3.71% Sw isscom AG SCMN VX 02/05/2012 08:30 Q1 2012 8.433 TNT Express NV TNTE NA 02/05/2012 09:00 Q1 2012 0.05 British Sky Broadcasting Group PLCBSY LN 02/05/2012 09:00 Q3 2012 0.118 Vestas Wind Systems A/S VWS DC 02/05/2012 09:30 Q1 2012-0.259 Rowan Cos Inc RDC US 02/05/2012 Bef-mkt Q1 2012 0.342 Barrick Gold Corp ABX CN 02/05/2012 Bef-mkt Q1 2012 1.092 Och-Ziff Capital Management Group OZM LLCUS 02/05/2012 Bef-mkt Q1 2012 0.128 RR Donnelley & Sons Co RRD US 02/05/2012 Bef-mkt Q1 2012 0.356 Time Warner Inc TWX US 02/05/2012 Bef-mkt Q1 2012 0.64 CVS Caremark Corp CVS US 02/05/2012 Bef-mkt Q1 2012 0.63 0.62 Visteon Corp VC US 02/05/2012 13:00 Q1 2012 0.647 (P) NovaTek OAO NVTK RM 02/05/2012 Y 2011 19.73 (P) Sberbank of Russia SBER RM 02/05/2012 Y 2011 14.497 (C) Rosneft Oil Co ROSN RM 02/05/2012 Q1 2012 0.33 Yelp Inc YELP US 02/05/2012 Aft-mkt Q1 2012-0.148 American Capital Agency Corp AGNC US 02/05/2012 Aft-mkt Q1 2012 1.204 Walter Energy Inc WLT US 02/05/2012 Aft-mkt Q1 2012 0.796 Symantec Corp SYMC US 02/05/2012 Aft-mkt Q4 2012 0.381 0.38 Hertz Global Holdings Inc HTZ US 02/05/2012 Aft-mkt Q1 2012 0.002 Onyx Pharmaceuticals Inc ONXX US 02/05/2012 Aft-mkt Q1 2012-0.783 Green Mountain Coffee Roasters Inc GMCR US 02/05/2012 Aft-mkt Q2 2012 0.64 0.625 Visa Inc V US 02/05/2012 Aft-mkt Q2 2012 1.506 Marathon Oil Corp MRO US 02/05/2012 Q1 2012 0.871 Expeditors International of Washington EXPD Inc US 02/05/2012 Q1 2012 0.391 0.36 Devon Energy Corp DVN US 02/05/2012 Q1 2012 1.426 Mastercard Inc MA US 02/05/2012 Q1 2012 5.297 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καμπύλη Απόδοσης Κρατικών Ομολόγων ΕΛΛΑ Α (YTM %) YtM(%) 25 20 15 10 5 ΤΡΕΧ. ΑΠΟ. ΣΤΗ ΛΗΞΗ (YTM%) Τρεχ. Αποδ. Στην Λήξη (YTM%) 10 ηµέρες πριν Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 05/01/2012 17:00 US Construction Spending MoM MAR 0.50% 0.10% -1.10% -1.40% 05/01/2012 17:00 US ISM Manufacturing APR 53 54.8 53.4 - - 05/01/2012 17:00 US ISM Prices Paid APR 59 61 61 - - 05/01/2012 23:10 US Total Vehicle Sales APR 14.40M 14.38M 14.32M - - 05/01/2012 23:10 US Domestic Vehicle Sales APR 11.10M 11.12M 11.09M - - 05/02/2012 10:55 GE Unemployment Change (000's) APR -10K - - -18K - - 05/02/2012 10:55 GE Unemployment Rate (s.a) APR 6.70% - - 6.70% - - 05/02/2012 10:55 GE PMI Manufacturing APR F 46.3 - - 46.3 - - 05/02/2012 11:00 GR Greece Manufacturing PMI 05/02/2012 11:00 EC PMI Manufacturing APR F 46 - - 46 - - 05/02/2012 12:00 EC Euro-Zone Unemployment Rate MAR 10.90% - - 10.80% - - 05/02/2012 14:00 US MBA Mortgage Applications Apr-27 - - - - -3.80% - - 05/02/2012 15:15 US ADP Employment Change APR 170K - - 209K - - 05/02/2012 16:45 US ISM New York APR - - - - 67.4 - - 05/02/2012 17:00 US Factory Orders MAR -1.70% - - 1.30% - - Πηγή : Bloomberg 0 1M 1Y 3Y 5Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30Y Λήξεις Συνάλλαγµα Το ευρώ έκλεισε µε οριακή µεταβολή έναντι του δολαρίου λόγω των ισχυρότερων των αναµενόµενων µακροοικονοµικών στοιχείων στις ΗΠΑ. Η ισοτιµία έκλεισε στα $1.3237 µε ελαφρά πτώση της τάξης του 0.02%. ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΑΜΕΡΙΚΗ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ (YTM%) 4.0 YTM(%) Οµόλογα Οι αποδόσεις των δεκαετών Treasuries ανήλθαν από τα χαµηλά τριών µηνών µετά την αναπάντεχη αύξηση του δείκτη µεταποίησης ISM για τον Απρίλιο. Η απόδοση της δεκαετίας αυξήθηκε 3 µ.β. στο 1.94% και η απόδοση της διετίας αυξήθηκε κατά 1 µ.β. στο 0.27%. H γερµανική αγορά οµολόγων ήταν κλειστή λόγω της εργατικής Πρωτοµαγιάς. 3.5 3.0 2.5 2.0 Ηνωµένο Βασίλειο (YTM%) Γερµανία (YTM%) Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε αρνητικό έδαφος στο µεγαλύτερο µέρος της συνεδρίασης λόγω της αύξησης της βιοµηχανικής παραγωγής στην Αµερική που αναζωπύρωσε τις προσδοκίες των επενδυτών για την ανάπτυξη της οικονοµίας. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $1662.43 ανά ουγκιά µε πτώση 0.14%. ΗΠΑ (YTM%) 1.5 1.0 ιακεκοµµένη γραµµή σηµειώνει την κατάσταση 1 0 η µ έ ρ ε ς πριν Πετρέλαιο: Με κέρδη έκλεισε τη χθεσινή συνεδρίαση το πετρέλαιο µετά την άνοδο της µεταποίησης µε το µεγαλύτερο ρυθµό των τελευταίων 10 µηνών. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $106.16 το βαρέλι παρουσιάζοντας άνοδο της τάξης του 1.23%. 0.5 Λήξεις 0.0 1M 1Y 3Y 5Y 7Y 8Y 10Y 15Y 20Y 30 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

EuroStoxx 50 (DJ) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. DEUTSCHE BOERSE DB1 Financials Xetra 9,154 47.43 35.65 041011 57.68 160511-2.0 3.7 21.3 10.0 10.4 9.5 2.8 5.0 5.3 39.9 46.3 49.1 44.8-0.6 260712 ANHEUSER-BUSCH I ABI Consumer Staples EN Brussels 87,452 54.45 33.85 110811 56.80 190412-1.2-0.0 37.9 15.1 16.0 14.8-3.6 4.2 18.9 49.6 54.8 44.9 0.6 310712 AIR LIQUIDE SA AI Materials EN Paris 27,594 97.17 80.90 110811 102.30 020412-1.8 2.8 6.2 1.7 16.7 15.1-2.8 3.0 32.2 47.5 98.7 93.3-0.3 300712 ALLIANZ SE-REG ALV Financials Xetra 38,327 84.18 56.16 130911 107.45 040511-0.9 2.3 10.4 13.9 7.5 7.0 0.8 5.5 5.9 24.3 44.4 87.4 79.2-1.5 150512 BASF SE BAS Materials Xetra 57,120 62.19 42.19 120911 70.22 020511-4.7-2.3 20.8 15.4 10.4 9.5 2.3 4.1 4.4 38.0 42.0 65.0 56.0-0.1 260712 BAYER AG-REG BAYN Health Care Xetra 44,002 53.21 35.36 060911 59.44 060511-4.4 3.6 17.4 7.7 10.4 9.5 2.2 3.3 3.6 45.9 50.4 52.9 48.9-0.3 270712 BBVA BBVA Financials Continuous 26,392 5.11 4.89 230412 8.59 020511-2.2 2.1-15.4-21.9 7.8 6.0 0.7 8.0 8.1 46.3 38.1 5.6 6.2-0.3 310712 BAYER MOTOREN WK BMW Consumer Discretionary Xetra 45,784 71.81 43.49 041011 73.95 160312-0.4 7.2 23.9 38.7 9.1 8.8 1.7 3.7 4.0 36.6 58.4 68.6 60.5 0.1 030512 DANONE BN Consumer Staples EN Paris 34,135 53.15 41.92 230911 54.81 190412-1.0 0.0 8.7 9.4 16.5 15.0-2.8 3.0 26.9 53.6 52.3 48.5 0.5 270712 BNP PARIBAS BNP Financials EN Paris 36,655 30.35 22.72 230911 55.20 040511-2.2 6.9 2.2 0.0 5.6 5.2 0.5 4.9 5.6 60.1 42.3 33.4 33.1-1.6 040512 CARREFOUR SA CA Consumer Staples EN Paris 10,309 15.18 14.53 230412 28.19 020511-2.3 4.1-19.8-13.9 10.6 9.6-4.4 4.7 39.3 36.2 16.9 17.9-0.7 300812 CRH PLC CRH Materials Dublin 11,166 15.52 10.28 130911 16.93 160312 1.3 3.3 27.2 1.0 17.1 13.9-4.1 4.2 33.6 53.5 15.3 13.9-0.2 140812 AXA CS Financials EN Paris 25,222 10.70 7.88 230911 15.94 010711-2.6 5.2 2.8 6.5 5.8 5.3 0.5 7.0 7.6 58.9 41.8 11.7 11.0-0.4 030812 DAIMLER AG DAI Consumer Discretionary Xetra 44,538 41.77 29.02 251111 53.95 150711-0.7 5.7 17.9 23.1 7.9 6.9 1.1 5.3 5.9 40.7 45.9 43.4 39.2-1.1 250712 DEUTSCHE BANK-RG DBK Financials Xetra 30,553 32.87 20.79 120911 44.56 020511-1.9-0.3 14.7 11.7 6.8 5.9 0.5 2.4 2.9 37.9 40.2 35.9 30.7-0.6 260712 VINCI SA DG Industrials EN Paris 19,836 35.00 28.46 251111 45.48 020511-1.6 8.1 2.3 3.7 9.9 9.5-5.1 5.3 49.1 44.8 36.9 35.3-1.1 310712 DEUTSCHE TELEKOM DTE Telecommunication Services Xetra 36,805 8.52 7.88 130911 11.38 040511-0.1 1.2-6.4-3.9 13.1 12.5 1.0 8.2 8.3 15.8 41.4 8.8 9.0-0.1 100512 ENEL SPA ENEL Utilities BrsaItaliana 23,320 2.48 2.39 200412 4.86 020511-2.0 2.0-24.0-21.1 6.8 6.6-6.2 6.5 34.8 39.0 2.6 3.1-0.1 100512 ENI SPA ENI Energy BrsaItaliana 67,170 16.77 11.83 110811 18.72 190312-0.9 4.5 7.8 4.7 7.4 6.8 1.0 6.3 6.5 29.9 48.1 17.2 15.7-0.3 010812 E.ON AG EOAN Utilities Xetra 34,247 17.12 12.50 120911 23.54 020511-0.6 3.0 2.1 2.7 12.1 9.6-6.4 6.5 25.8 48.5 17.5 16.7-0.1 090512 TOTAL SA FP Energy EN Paris 85,289 36.07 29.40 230911 43.61 020511-1.2 1.4-2.7-8.7 6.7 6.4 1.1 6.5 6.7 22.6 35.2 38.2 37.5-1.1 270712 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 27,376 10.34 9.86 230412 15.96 200511-1.4 4.8-17.9-14.8 7.7 7.9 1.0 12.1 11.7 36.4 43.9 10.8 12.1-0.3 260712 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 16,020 10.29 9.84 240412 16.38 020511-2.3 3.0-17.9-11.5 7.8 6.9 1.0 4.3 4.8 38.4 38.9 11.3 12.0-0.5 110512 SOC GENERALE GLE Financials EN Paris 13,861 17.86 14.32 130911 46.60 040511-1.7 7.4 1.5 3.8 5.5 4.2 0.3 4.0 6.6 70.4 40.4 20.4 20.9-1.4 030512 GDF SUEZ GSZ Utilities EN Paris 39,174 17.39 17.25 270412 28.00 020511-1.8-4.4-13.7-17.7 10.7 10.0-8.7 8.9 21.0 31.5 18.9 20.5-0.4 020812 IBERDROLA SA IBE Utilities Continuous 21,007 3.52 3.45 230412 6.33 040511-2.3 0.7-29.3-27.3 7.4 7.2-9.1 9.2 55.2 32.0 4.0 4.8-0.2 100512 ING GROEP NV-CVA INGA Financials EN Amsterdam 20,411 5.33 4.21 230911 9.07 110511-1.2 1.8-5.8-4.2 4.4 3.9 0.4 1.7 5.7 46.8 37.9 6.0 6.0-0.3 090512 INTESA SANPAOLO ISP Financials BrsaItaliana 18,659 1.14 0.85 130911 2.13 020511-2.0 6.6 0.1-11.7 7.2 5.9 0.3 5.7 6.8 59.9 39.7 1.3 1.3-0.1 150512 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 42,355 67.95 52.04 090811 74.73 030412-0.6-0.4 8.5 7.4 19.5 17.4-3.0 3.4 22.7 42.9 70.5 64.8-0.3 130612 LVMH MOET HENNES MC Consumer Discretionary EN Paris 63,564 125.15 94.16 041011 136.80 160312-0.9 4.5 6.0 14.4 17.4 15.5-2.4 2.7 32.9 47.2 128.0 118.0-1.1 310712 ARCELORMITTAL MT Materials EN Amsterdam 20,393 13.07 10.47 230911 25.40 110511-1.5 6.7-9.4-7.5 8.7 6.0 0.5 5.8 6.0 51.4 43.4 13.9 14.8-0.5 100512 MUENCHENER RUE-R MUV2 Financials Xetra 19,665 109.65 77.80 230911 118.35 270312-0.3-1.9 17.3 15.7 7.5 7.2 0.8 5.9 6.1 44.1 44.5 113.5 98.4 0.5 080512 NOKIA OYJ NOK1V Information Technology Helsinki 10,164 2.71 2.60 240412 6.36 030511-1.0 0.3-42.9-28.0-28.3 0.9 5.0 5.9 40.1 25.6 3.5 4.1-0.3 190712 L'OREAL OR Consumer Staples EN Paris 54,864 90.89 68.83 230911 94.80 130412-0.8 1.4 17.4 12.6 19.4 17.9-2.4 2.7 26.7 49.6 91.0 81.3 1.0 300812 KONINKLIJKE PHIL PHIA Industrials EN Amsterdam 15,135 15.00 12.01 230911 20.75 110511-1.8 1.2-0.4-7.9 12.4 9.9 1.1 5.0 5.2 28.8 52.7 14.9 14.9-0.2 230712 REPSOL YPF SA REP Energy Continuous 17,641 14.45 13.92 260412 24.45 020511-1.7 3.0-31.7-39.1 7.9 7.0 0.7 7.7 8.2 56.0 26.5 17.3 20.4-1.2 100512 RWE AG RWE Utilities Xetra 19,857 32.48 21.15 130911 44.48 020511-1.3-0.4 12.5 19.6 7.8 8.1-6.4 6.4 34.1 35.1 35.0 30.1-0.3 100512 SANOFI SAN Health Care EN Paris 77,317 57.66 42.85 110811 59.56 150312-0.9 3.8 15.6 1.6 9.8 9.4-4.8 5.2 24.5 54.4 57.2 53.1-0.2 260712 BANCO SANTANDER SAN Financials Continuous 44,185 4.72 4.53 270412 8.19 020511-2.5 0.9-15.3-16.2 7.0 5.8 0.6 11.8 11.8 47.2 36.8 5.3 5.7-0.3 260712 SAP AG SAP Information Technology Xetra 61,528 50.09 32.88 190811 54.85 190312-0.8 2.9 14.6 22.6 16.6 14.5 4.5 1.7 1.9 18.0 46.4 51.4 43.9-0.5 260712 SAINT GOBAIN SGO Industrials EN Paris 16,948 31.65 26.07 230911 47.43 040511-1.7 6.4-0.4 6.7 9.6 8.4-4.1 4.6 41.8 47.2 32.6 32.6-0.9 260712 SIEMENS AG-REG SIE Industrials Xetra 63,967 69.97 62.13 120911 99.07 020511-0.9 1.6-5.8-5.4 11.1 9.7 1.9 4.4 4.6 25.0 37.8 73.9 73.9-1.3 260712 SCHNEIDER ELECTR SU Industrials EN Paris 25,476 46.41 35.00 251111 60.28 020511-3.2 2.9 14.1 14.1 11.7 10.6-3.9 4.3 39.9 44.8 48.3 44.8-0.7 010812 TELEFONICA TEF Telecommunication Services Continuous 50,250 11.01 10.70 200412 18.34 020511-2.7 2.4-26.3-17.7 7.6 7.3 2.1 11.9 11.6 45.4 39.2 11.9 13.5-0.4 110512 TELECOM ITALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 15,797 0.86 0.70 130911 1.03 040511-1.3 5.8-0.7 3.3 6.7 6.5 0.7 5.4 5.7 44.4 51.8 0.9 0.8-0.0 090512 UNICREDIT SPA UCG Financials BrsaItaliana 17,420 3.01 2.20 090112 11.57 020511-2.3 7.4-42.7-28.9 8.5 5.7-3.7 6.1 69.1 39.3 3.4 4.8-0.2 100512 UNIBAIL-RODAMCO UL Financials EN Paris 12,963 141.20 123.30 251111 162.95 070711-2.5 1.6 1.9 1.7 15.2 14.2-5.9 6.1 34.5 43.6 146.7 141.5-1.5 230712 UNILEVER NV-CVA UNA Consumer Staples EN Amsterdam 77,563 25.87 20.96 090811 27.16 020112-0.7 1.4 4.8-2.6 16.2 14.6-3.6 3.9 19.5 55.5 25.5 24.6 0.0 260712 VIVENDI VIV Telecommunication Services EN Paris 17,418 13.97 12.42 190412 21.37 020511-2.2 10.5-10.9-17.5 6.7 6.7 0.9 7.7 7.8 47.4 56.0 13.5 15.6-0.3 090512 VOLKSWAGEN-PFD VOW3 Consumer Discretionary Xetra 62,416 143.10 86.40 041011 152.20 180711 0.9 18.0 12.5 23.6 6.8 6.2 1.1 2.6 3.0 59.9 63.5 131.7 124.6-1.5 260712 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 1,758,463 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Ticker Κλάδος Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Ανακοίνωσης Χαµ. Υψηλή (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 11ε 12π 11ε 11ε 12π 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Αποτ. ALCOA INC AA Materials New York 10,635 9.97 8.45 041011 17.96 030511 2.5 3.2-6.8 15.3 16.6 10.1 0.8 1.29 1.35 19.78 52.5 9.9 10.6-0.1 090712 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 70,171 60.97 41.30 041011 61.17 010512 1.3 5.8 21.2 29.3 14.1 12.7 3.5 1.30 1.42 13.53 70.8 58.1 50.4 0.8 200712 BOEING CO/THE BA Industrials New York 57,864 77.25 56.01 110811 80.65 020511 0.6 5.5 20.0 5.3 16.8 13.6 10.8 2.27 2.37 30.52 63.0 74.3 69.4 0.2 270712 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 89,545 8.31 4.92 191211 12.70 030511 2.5 1.2 23.7 49.5 11.8 7.8 0.4 0.51 1.67 35.26 42.5 9.0 7.3-0.1 190712 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 66,627 102.11 67.55 041011 116.95 240212-0.6-5.8 8.7 12.7 10.5 8.8 4.4 1.84 1.86 30.90 39.3 106.1 97.1-0.9 230712 CISCO SYSTEMS CSCO Information Technology NASDAQ GS 107,611 19.98 13.30 090811 21.29 020412-0.8 2.9 11.9 10.5 10.8 10.1 2.1 1.30 1.62 17.95 49.4 20.2 18.2-0.1 090512 CHEVRON CORP CVX Energy New York 213,581 108.27 86.68 041011 112.28 140312 1.6 5.1 3.6 1.8 8.1 8.0 1.6 3.18 3.36 13.59 62.7 105.0 102.9-0.8 300712 DU PONT (EI) DD Materials New York 50,328 53.71 37.11 041011 57.00 020511 0.5 2.0 12.3 17.3 12.5 11.2 4.4 3.07 3.13 18.70 58.0 52.8 48.4 0.3 270712 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 78,487 43.79 28.20 041011 44.50 270312 1.6 3.8 28.5 16.8 14.8 12.9 2.1 1.37 1.52 14.74 60.2 42.9 37.4 0.0 080512 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 209,509 19.80 14.03 041011 20.70 020511 1.1 1.3 21.8 10.6 12.7 11.2 1.8 3.36 3.91 21.10 56.3 19.6 17.5-0.0 200712 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 79,697 52.32 28.13 090811 52.74 010512 1.0 2.1 45.4 24.5 18.1 16.0 4.5 2.32 2.64 10.95 67.8 50.7 40.6 0.8 150512 HEWLETT-PACKARD HPQ Information Technology New York 49,770 25.17 21.50 230911 41.74 100511 1.7 3.0-2.9-2.3 6.2 5.7 1.2 1.72 1.75 16.30 58.9 24.1 26.7-0.0 230512 IBM IBM Information Technology New York 239,925 208.00 157.14 190811 210.69 030412 0.4 4.0 13.1 13.1 13.8 12.5 10.9 1.54 1.66 10.93 60.5 204.9 186.5 0.2 180712 INTEL CORP INTC Information Technology NASDAQ GS 144,976 28.95 19.16 190811 29.05 010512 1.9 6.0 21.4 19.4 11.4 10.6 3.1 2.93 3.02 17.04 64.6 28.0 24.5 0.1 170712 JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 179,034 65.22 59.08 090811 68.05 070711 0.2 2.3 2.5-0.5 12.8 12.0 3.0 3.67 3.91 8.37 57.9 64.7 64.4-0.2 190712 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 167,366 43.79 27.85 041011 46.49 270312 1.9 1.2 30.2 31.7 8.8 7.8 0.9 2.69 3.33 19.05 52.5 44.3 36.7 0.1 130712 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 70,457 39.76 31.88 041011 39.98 010512-0.3 3.6 14.8 6.4 15.8 14.2 2.0 2.97 3.19 14.59 67.1 38.2 36.3 0.2 030512 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 173,703 76.93 63.34 041011 77.14 270412 0.8 3.8 13.5 9.9 18.8 17.1 5.3 2.66 2.89 10.99 75.6 73.4 69.0 1.0 190712 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 99,004 97.20 78.20 050511 102.22 200112-0.3 2.8 5.0-3.1 17.1 15.4 6.8 2.95 3.23 12.91 51.1 97.1 94.0-0.5 230712 3M CO MMM Industrials New York 62,171 89.60 68.65 041011 98.19 070711 0.3 1.3 14.8 9.6 14.0 12.8 3.8 2.63 2.79 9.53 61.1 88.0 83.2 0.1 260712 MERCK & CO MRK Health Care New York 119,793 39.37 29.47 090811 39.50 010512 0.3 2.9 15.2 4.4 10.3 10.6-4.28 4.38 14.72 64.4 38.4 35.6 0.1 300712 MICROSOFT CORP MSFT Information Technology NASDAQ GS 268,912 32.01 23.65 160611 32.95 160312-0.0 0.3 23.1 23.3 11.8 10.5 3.6 2.42 2.55 27.44 54.2 31.7 28.0 0.0 190712 PFIZER INC PFE Health Care New York 171,703 22.78 16.63 090811 23.30 270412-0.7 0.7 16.6 5.3 10.1 9.7-3.88 4.17 13.88 59.9 22.3 20.2 0.2 020812 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 174,189 63.57 57.56 090811 67.95 140312-0.1-5.1 1.1-4.7 16.4 15.2 2.8 3.32 3.65 24.78 28.4 66.7 64.5-0.2 060812 AT&T INC T Telecommunication Services New York 194,228 33.06 27.29 120911 33.32 010512 0.5 4.2 13.7 9.3 13.9 12.9 1.8 5.34 5.47 21.88 72.8 31.4 29.7 0.2 240712 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 25,132 64.60 45.98 041011 64.99 010512 0.4 1.9 11.9 9.2 10.1 10.4 1.0 2.80 2.94 14.18 72.2 60.2 56.0 1.1 200712 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 74,212 81.43 66.88 041011 91.83 070711-0.3 2.0 5.9 11.4 14.7 12.3 3.2 2.45 2.60 16.23 50.7 81.3 77.5-0.5 200712 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 115,231 40.56 32.28 090811 40.83 010512 0.4 2.7 10.2 1.1 16.3 14.6 3.0 4.97 5.11 15.62 71.9 38.6 37.4 0.2 230712 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 200,878 59.07 48.31 100811 62.63 010212 0.3 2.3 3.9-1.2 12.2 11.1 2.7 2.72 3.03 37.96 44.3 60.3 57.1-0.3 170512 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 409,302 87.04 67.03 090811 88.03 020511 0.8 0.8 12.5 2.7 10.5 9.7 2.5 2.42 2.59 8.94 59.2 85.5 80.6 0.0 270712 * Τιµή, Κεφαλαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,974,041 Σηµειώσεις P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6