Ο Πρόεδρος κήρυξε την έναρξη των εργασιών της Συνέλευσης. Η Ημερήσια Διάταξη επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Β».

ΠΡΑΚΤΙΚΑ ΤΗΣ ΔΕΥΤΕΡΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΤΑΚΤΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΠΟΥ ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΗΘΗΚΕ ΣΤΑ ΚΕΝΤΡΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ ΤΗΣ CYTA ΣΤΙΣ 4 ΙΟΥΛΙΟΥ 2016 Η 2η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση («Συνέλευση») του Ταμείου Συντάξεων και Χορηγημάτων Υπαλλήλων Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου («Ταμείο») πραγματοποιήθηκε τη Δευτέρα 4 Ιουλίου 2016, στο Αμφιθέατρο των Κεντρικών Γραφείων της Cyta στη Λευκωσία. Η Συνέλευση καθορίστηκε για τις 16:30. Κατά την έναρξή της και με το πέρας μισής ώρας (17:00) δεν υπήρξε απαρτία, αφού δεν βρίσκονταν στο χώρο πέραν του 50% των Μελών. Αφού εντός της μισής ώρας από την ορισθείσα ώρα για τη διεξαγωγή της Συνέλευσης δεν υπήρξε απαρτία, τότε με βάση το Άρθρο 11 Α (4) των περί Συντάξεων Υπαλλήλων Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου Κανονισμών του 2014, ΚΔΠ360/2014 («Κανονισμοί»), όσα Μέλη ήταν παρόντα αποτέλεσαν απαρτία. Το παρουσιολόγιο των Μελών που παρευρέθηκαν στη Συνέλευση επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Α». Το λόγο πήρε ο Γραμματέας του Ταμείου κ. Χάρης Παφίτης, ο οποίος καλωσόρισε τους παρευρισκόμενους και παρουσίασε τους προσκεκλημένους και συνεργάτες του Ταμείου που τίμησαν με την παρουσία τους τη Συνέλευση. Τα παρόντα Μέλη, μετά από εισήγηση της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου, εξέλεξαν παμψηφεί διά βοής τον κ. Μιχάλη Αχιλλέως ως Πρόεδρο και τον κ. Δημήτρη Ηλιάδη ως Γραμματέα της Συνέλευσης. Ο Πρόεδρος κήρυξε την έναρξη των εργασιών της Συνέλευσης. Η Ημερήσια Διάταξη επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Β». 1. ΧΑΙΡΕΤΙΣΜΟΙ Στο βήμα κλήθηκε ο κ. Γιώργος Ροκόπου, ο οποίος απεύθυνε χαιρετισμό εκ μέρους του κ. Θεοφάνη Τρύφωνος, Εφόρου Ταμείων Επαγγελματικών Συνταξιοδοτικών Παροχών. Ο χαιρετισμός επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Γ». Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης ευχαρίστησε τον κ. Γιώργο Ροκόπου. Στο σημείο αυτό ο λόγος δόθηκε στο Γραμματέα ο οποίος ενημέρωσε τους παρευρισκόμενους ότι για σκοπούς πρακτικών η Συνέλευση ηχογραφείται. Επίσης, ο Γραμματέας κάλεσε τα Μέλη να υποβάλουν ερωτήσεις στο τέλος, σύμφωνα και με την Ημερήσια Διάταξη. Αρ. Εγγραφής: Τ.Σ. 3257 www: cytapensionfund.org e-mail: tshy@cyta.com.cy Οδός Τηλεπικοινωνιών, 2014 Στρόβολος Τ.Θ 24929, CY-1396 Λευκωσία, Κύπρος Τηλ.:+357 22701351 Τέλεφαξ.: +357 22701402

Ο Πρόεδρος κάλεσε στο βήμα τον κ. Φίλιππο Μαννάρη, Διευθύνοντα Συνεταίρο της Aon Hewitt (Cyprus) Ltd, ο οποίος απηύθυνε το δικό του χαιρετισμό, χωρίς τη χρησιμοποίηση γραπτού κειμένου. Ο κ. Μαννάρης περιορίστηκε να αναφερθεί σε τρία θέματα που αφορούν τη λειτουργία του Ταμείου. Το πρώτο θέμα ήταν ο σημαντικός ρόλος του Ταμείου να συμπληρώνει το εισόδημα των εργαζομένων κατά την αφυπηρέτηση ούτως ώστε να διασφαλίζεται το βιοτικό τους επίπεδο μετά την έξοδο από την εργασία. Το δεύτερο θέμα ήταν το οικονομικό και εποπτικό περιβάλλον στο οποίο ζούμε. Αφού τόνισε τις πρωτόγνωρες οικονομικές συνθήκες που επικρατούν, ο κ. Μαννάρης αναφέρθηκε στο εποπτικό πλαίσιο και ενημέρωσε ότι πρόσφατα ψηφίστηκε νέα ευρωπαϊκή οδηγία η οποία θέτει πολύ αυστηρούς κανόνες διαχείρισης κινδύνων και διακυβέρνησης. Στο σημείο αυτό ο κ. Μαννάρης σημείωσε ότι η Διαχειριστική Επιτροπή του Ταμείου, ενεργώντας προνοητικά, εδώ και καιρό ετοίμασε νέο πλαίσιο διακυβέρνησης και νέα οργανωτική δομή και ως εκ τούτου αναμένεται ότι το Ταμείο θα είναι σε συμμόρφωση με πλείστες νέες πρόνοιες που θα προκύψουν όταν εφαρμοστεί η οδηγία στο κυπριακό δίκαιο. Το τρίτο θέμα στο οποίο έκανε αναφορά ο κ. Μαννάρης ήταν η υλοποίηση από το Ταμείο της μακροπρόθεσμης επενδυτικής πολιτικής με στόχο, μαζί με το πλάνο ανάκαμψης που προτάθηκε στον Έφορο, να αναπληρωθεί το αναλογιστικό έλλειμμα μέσα στα χρονικά πλαίσια που τέθηκαν, παρά τις αρνητικές οικονομικές συνθήκες που πιθανόν να επηρεάσουν το Ταμείο. Τελειώνοντας, ο κ. Μαννάρης εξέφρασε τις ευχαριστίες του προς τη Διαχειριστική Επιτροπή και έθεσε τον εαυτό του στη διάθεση των Μελών για οποιεσδήποτε ερωτήσεις. Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης ευχαρίστησε τον κ. Φίλιππο Μαννάρη και κάλεσε στο βήμα τον κ. Γιώργο Μούντη, εκ μέρους των Νομικών Συμβούλων του Ταμείου, Δικηγορικό Γραφείο Δρ. Κ. Χρυσοστομίδης & Σία ΔΕΠΕ, ο οποίος, αφού ευχαρίστησε για την πρόσκληση να παρευρεθούν στη Συνέλευση, απηύθυνε το δικό του χαιρετισμό. Ο χαιρετισμός επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Δ». Ο Πρόεδρος ευχαρίστησε τον κ. Γιώργο Μούντη. Ακολούθως, ο Πρόεδρος της Συνέλευσης κ. Μ. Αχιλλέως απηύθυνε χαιρετισμό υπό την ιδιότητά του ως Αναπληρωτής Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής της Cyta. O χαιρετισμός του κ. Αχιλλέως επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Ε». 2. ΟΜΙΛΙΑ ΑΠΕΡΧΟΜΕΝΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ Στη συνέχεια, ο λόγος δόθηκε στον κ. Χρίστο Πατσαλίδη, απερχόμενο Πρόεδρο της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου, για να αναγνώσει τη δική του ομιλία. Η ομιλία επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «ΣΤ». 3. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2015 O Πρόεδρος έδωσε το λόγο στο Γραμματέα της Συνέλευσης και Ταμία/Μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής κ. Δημήτρη Ηλιάδη και αμέσως μετά στον κ. Σωτήρη Γαβριήλ, 2/12

Λογιστή του Ταμείου, οι οποίοι με τη βοήθεια διαφανειών, ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Ζ», προέβηκαν σε παρουσίαση και επεξήγηση των Οικονομικών Καταστάσεων του Ταμείου για το έτος 2015. Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης ευχαρίστησε τους κ.κ. Δημήτρη Ηλιάδη και Σωτήρη Γαβριήλ. 4. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ Ο Γραμματέας της Συνέλευσης και Ταμίας/Μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής κ. Δημήτρης Ηλιάδης ανέγνωσε την έκθεση της Διαχειριστικής Επιτροπής για το 2015. Ολόκληρη η Έκθεση, μαζί με τις Οικονομικές Καταστάσεις, επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Η». 5. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ 2015 Ο Πρόεδρος κάλεσε τους Ελεγκτές του Ταμείου για το 2015, KPMG (Cyprus) Ltd, να καταθέσουν την έκθεσή τους ενώπιον της Συνέλευσης. Εκ μέρους της KPMG (Cyprus) Ltd πήρε το λόγο ο κ. Κωνσταντίνος Καλλής. Ο κ. Καλλής ανέφερε ότι η έκθεση της KPMG παρουσιάζεται αυτούσια στις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις του Ταμείου στις σελίδες 9-11 (Ολόκληρη η Έκθεση μαζί με τις Ελεγμένες Οικονομικές Καταστάσεις επισυνάπτονται ως Παράρτημα «Η»). Ο κ. Κωνσταντίνος Καλλής, τελειώνοντας, ευχαρίστησε τα μέλη της Διαχειριστικής Επιτροπής και τα Μέλη του Ταμείου για την εμπιστοσύνη που έδειξαν τα τελευταία χρόνια στο γραφείο τους ως ανεξάρτητοι ελεγκτές και ευχήθηκε καλή συνέχεια. Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης ευχαρίστησε τον κ. Κωνσταντίνο Καλλή. Στο σημείο αυτό οι εκπρόσωποι της KPMG (Cyprus) Ltd αποχώρησαν από τη Συνέλευση. 5. ΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ Ο λόγος δόθηκε στο Γραμματέα της Συνέλευσης και Ταμία/Μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής κ. Δημήτρη Ηλιάδη. Ο κ. Ηλιάδης ενημέρωσε τη Συνέλευση για τη διαδικασία που ακολουθήθηκε για την επιλογή των νέων ελεγκτών του Ταμείου. Ανάφερε ότι από τους 35 εγκεκριμένους οίκους ελεγκτών στους οποίους το Ταμείο αποτάθηκε για να υποβάλουν προσφορές, το Ταμείο έλαβε μόνο δύο προσφορές από τους οίκους Baker Tilly και Ernst & Young (Ε&Υ). Η Επιτροπή Αξιολόγησης, αφού μελέτησε όλα τα δεδομένα και όχι μόνο την τιμή της προσφοράς, πρότεινε στη Διαχειριστική Επιτροπή να ανατεθεί η εργασία στην E&Y. Στο σημείο αυτό ο κ. Ηλιάδης υπενθύμισε ότι στην περσινή Συνέλευση αποφασίστηκε να παραμείνει η KPMG ως Ελεγκτής για το 2015 για να υπάρξει ομαλή μετάβαση μετά τα δύσκολα χρόνια 2012-2014. Τέλος ο κ. Ηλιάδης ανάφερε ότι η Ε&Υ, 3/12

μετά από σχετική επιστολή του Ταμείου, επιβεβαίωσε την ισχύ της προσφοράς τους και για το 2016 και τη μη ύπαρξη σύγκρουσης συμφερόντων. Πριν τεθεί το θέμα στη Συνέλευση για έγκριση, Μέλος του Ταμείου διερωτήθηκε γιατί μόνο δύο προσφορές παραλήφθηκαν. Ο κ. Ηλιάδης απάντησε λέγοντας ότι δόθηκε σε όλους τους υποψήφιους προσφοροδότες πίνακας με τους αντισυμβαλλόμενους του Ταμείου και ζητήθηκε να μην υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων. Πιθανόν αυτός να ήταν ο λόγος για το μειωμένο ενδιαφέρον. Ο κ. Παφίτης, Γραμματέας/Μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής, ζήτησε το λόγο από το Γραμματέα της Συνέλευσης και ανέφερε ότι το Ταμείο στην ουσία επέλεξε ένα από τους «Big Four Ελεγκτικούς Οίκους στην Κύπρο για τον οποίο δεν υπήρχε σύγκρουση συμφερόντων. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε άλλη ερώτηση για το θέμα και ο Πρόεδρος της Συνέλευσης το έθεσε προς έγκριση. Ο διορισμός της Ε&Υ ως Ελεγκτών του Ταμείου για το 2016 εγκρίθηκε παμψηφεί διά βοής από τη Συνέλευση. 6. ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΔΡΑΣΗΣ ΙΑΝ. 2014 ΙΟΥΝ. 2016 Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης έδωσε το λόγο στον κ. Χάρη Παφίτη, Γραμματέα της Διαχειριστικής Επιτροπής, να παρουσιάσει τα Πεπραγμένα και να κάνει τον Απολογισμό Δράσης για την περίοδο Ιανουαρίου 2014 - Ιουνίου 2016. Ο κ. Παφίτης, πριν την έναρξη της παρουσίασής του, ανέφερε ότι η Διαχειριστική Επιτροπή του Ταμείου θεώρησε υποχρέωσή της, στο κομβικό αυτό χρονικό σημείο όπου λήγει η θητεία των πέντε από τα δέκα μέλη της που είναι μέλη του απερχόμενου Διοικητικού Συμβουλίου της Cyta, να προχωρήσει στη φετινή Γενική Συνέλευση σε ένα συνολικό απολογισμό θητείας και να μην περιοριστεί απλά σε απολογισμό πεπραγμένων για το έτος 2015. Ολόκληρη η παρουσίαση επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Θ». 7. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΟΝ ΗΕWITT: (α) Επενδυτική Πολιτική, (β) Αναλογιστική Μελέτη Στο σημείο αυτό το Μέλος του Ταμείου κ. Χρ. Φλουρέντζου διαμαρτυρήθηκε για καθυστέρηση και ζήτησε να απαντηθούν ερωτήσεις των Μελών. Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης τόνισε ότι οι εργασίες της Συνέλευσης προχωρούσαν ακριβώς σύμφωνα με το πρόγραμμα, παρακάλεσε τους παρευρισκόμενους να κρατήσουν τις ερωτήσεις για το τέλος και κάλεσε τους εκπροσώπους της ΑΟΝ HEWITT να κάνουν τη δική τους παρουσίαση για (α) την Επενδυτική Πολιτική και (β) Αναλογιστική Μελέτη. Ο κ. Μαννάρης πήρε το λόγο και είπε ότι ο κ. Παφίτης κάλυψε εκτενέστατα αρκετά σημεία της δικής τους παρουσίασης. Ο κ. Μαννάρης με τη βοήθεια διαφανειών εξήγησε κυρίως τον τρόπο διεκπεραίωσης της αναλογιστικής μελέτης, από το πρώτο στάδιο καθορισμού των στόχων χρηματοδότησης μέχρι την παρουσίαση αποτελεσμάτων στον Εργοδότη και τη σύναψη συμφωνίας για πλάνο ανάκαμψης. Τέλος, ο κ. Μαννάρης αναφέρθηκε στα 4/12

αποτελέσματα που βασίζονται σε αριθμό οικονομικών και δημογραφικών υποθέσεων. Το Ταμείο πρέπει να στοχεύει σε συνολικό τεχνικό απόθεμα 742εκ. ευρώ, σήμερα έχει δίκαιη αξία αποθεματικού 566εκ. άρα υπάρχει αναλογιστικό έλλειμμα χρηματοδότησης 176εκ. ευρώ. Στο σημείο αυτό την παρουσίαση συνέχισε η κα Αναστασία Αναστασιάδου η οποία επικεντρώθηκε στην επενδυτική πολιτική. Η κα Αναστασιάδου αναφέρθηκε αρχικά στην κίνηση των αγορών για το 2015. Τόνισε ότι η επενδυτική στρατηγική είναι μακροπρόθεσμη. Το πλάνο επένδυσης ξεκίνησε το 2015 και υπολογίζεται να ολοκληρωθεί προς το τέλος 2017 και να υπάρξει διασπορά σε όσο περισσότερο επίπεδο γίνεται. Με το διορισμό της νέας Διαχειριστικής Επιτροπής θα καθοριστεί νέος στόχος για τη χρηματοδότηση του Ταμείου. Τέλος, η κα Αναστασιάδου αναφέρθηκε στην υλοποίηση της επενδυτικής στρατηγικής από τη Διαχειριστική Επιτροπή καθώς και στην παρακολούθηση της υλοποίησης από την ΑΟΝ HEWITT για διόρθωση πιθανών αποκλίσεων. Η κα Αναστασιάδου τόνισε ότι πρέπει να τύχει ιδιαίτερης προσοχής από τη Διαχειριστική Επιτροπή η μεγάλη υπερ-επένδυση στα μετρητά γιατί κοστίζει στο Ταμείο σε αποδόσεις. Η παρουσίαση της ΑΟΝ ΗEWITT επισυνάπτεται ως ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ «Ι». Ο Πρόεδρος της Συνέλευσης ευχαρίστησε την ΑΟΝ ΗEWITT για την παρουσίασή τους. 8. ΣΥΖΗΤΗΣΗ ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ ΣΕ ΕΡΩΤΗΜΑΤΑ ΜΕΛΩΝ Πρώτος έλαβε το λόγο το Μέλος του Ταμείου κ. Φλουρέντζου ο οποίος έθεσε θέμα τάξης (όπως ανέφερε) για την παρουσία του Γραμματέα του Ταμείου κ. Χ. Παφίτη στο Προεδρείο παρά το γεγονός ότι εναντίον του υπάρχει σε εξέλιξη πειθαρχική έρευνα καθώς και προηγούμενη καταγγελία για σύγκρουση συμφερόντων (για το Nicosia City Mall). O κ. Φλουρέντζος συνέχισε αναφερόμενος στη μαύρη εικόνα και αρνητική προοπτική, κατά τη γνώμη του, του Ταμείου. Αναφέρθηκε ειδικά στην επένδυση AERO και διερωτήθηκε γιατί δεν ολοκληρώθηκε το κτίριο ώστε να έχει το Ταμείο κάποια έσοδα. Τέλος, προειδοποίησε ότι, ως Μέλος του Ταμείου, θα καταγγείλει ενώπιον της Επιτροπής Ελέγχου της Βουλής το θέμα υποκλοπής προσωπικών δεδομένων και σύγκρουσης συμφερόντων για την επένδυση Nicosia City Mall (εναντίον του Γραμματέα του Ταμείου). Στην τοποθέτηση του κ. Φλουρέντζου υπήρξαν αντιδράσεις από άλλα Μέλη του Ταμείου. Ακολούθησαν και άλλες ερωτήσεις από Μέλη του Ταμείου ως προς το χειρισμό του κουρέματος των καταθέσεων και γιατί δεν έγιναν επενδύσεις σε ομόλογα του κράτους που είχαν καλύτερη απόδοση. Στο σημείο αυτό ο Πρόεδρος της Συνέλευσης, απαντώντας στη μομφή που έγινε εναντίον του Γραμματέα του Ταμείου, τόνισε ότι ο καθένας είναι αθώος μέχρι αποδείξεως του εναντίον και ζήτησε να κρατηθούν τα θέματα του Ταμείου και τα θέματα της Cyta ξεχωριστά. 5/12

Ακολούθως, ζήτησε το λόγο ο Εκπρόσωπος του Εφόρου κ. Γιώργος Ροκόπου και ανάγνωσε απόσπασμα της νομοθεσίας (Άρθρο 18 - Εδάφιο 3) που αναφέρεται στην εντιμότητα των μελών των διαχειριστικών επιτροπών. Στη συνέχεια, ο κ. Ροκόπου απευθυνόμενος στον απερχόμενο Πρόεδρο της Διαχειριστικής Επιτροπής κ. Χρ. Πατσαλίδη ρώτησε: «κύριε Πρόεδρε, υπάρχει οποιοδήποτε από τα δέκα μέλη της Διαχειριστικής σας Επιτροπής που δεν πληροί τα προσόντα όπως προβλέπονται στο σχετικό άρθρο του νόμου που σας ανέγνωσα;» με τον κ. Πατσαλίδη να απαντά «Όχι». Ο κ. Ροκόπου δήλωσε ότι ένιωσε την ανάγκη να παρέμβει, ως Εκπρόσωπος του Εφόρου, επειδή έγινε αναφορά στη νομοθεσία. Ανέφερε επίσης ότι η συνεργασία του Εφόρου με το Ταμείο είναι άψογη και ότι το Ταμείο λειτουργεί επαγγελματικά. Τελειώνοντας, κάλεσε όποιον θέλει οποιεσδήποτε πληροφορίες για τη νομοθεσία να αποταθεί στο Γραφείο του Εφόρου. Το λόγο έλαβε ο Ταμίας της Συνέλευσης και Ταμίας/Μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής κ. Δημήτρης Ηλιάδης ο οποίος αναφέρθηκε στο θέμα σύγκρουσης συμφερόντων για την επένδυση «Nicosia City Mall. O κ. Ηλιάδης δήλωσε ότι η Διαχειριστική Επιτροπή, αφού μελέτησε τα πορίσματα δύο εκθέσεων, έκθεση του Εφόρου και έκθεση του Εσωτερικού Ελέγχου της Cyta, έλαβε απόφαση, στη συνεδρίασή της ημερ. 15.12.2015, ότι το θέμα θεωρείται λήξαν. Τέλος ο κ. Ηλιάδης τόνισε ότι το να επαναλαμβάνεται το θέμα, εκλαμβάνεται ως μομφή εναντίον ολόκληρης της Διαχειριστικής Επιτροπής. Στη συνέχεια, Μέλη του Ταμείου υπέβαλαν τις ακόλουθες ερωτήσεις και έλαβαν τις αντίστοιχες απαντήσεις από τα μέλη της Διαχειριστικής Επιτροπής και τους συμβούλους / συνεργάτες του Ταμείου: Ερώτηση: Ανάκτηση απωλειών από το κούρεμα καταθέσεων το 2013. Απάντηση: Από τη Λαϊκή Τράπεζα ανακτήθηκαν 44 εκατομμύρια ευρώ από τα 84 εκατομμύρια ευρώ που κουρεύτηκαν, από ένα Ταμείο που δημιούργησε η Κυβέρνηση για να αποζημιώσει «κουρεμένα» Ταμεία. Με την Τράπεζα Κύπρου το Ταμείο έχει καταχωρήσει αγωγή όπου διεκδικούμε την ανάκτηση των 40 εκατομμυρίων ευρώ που κουρεύτηκαν. Ερώτηση: Οι επενδύσεις που έγιναν φέρουν τεράστια ζημιά. Δεν μπορούσε η Διαχειριστική Επιτροπή (ΔΕ) να επενδύσει όλα αυτά τα εκατομμύρια στα ομόλογα του κράτους; Απάντηση: Υπάρχουν κίνδυνοι. Πρέπει να υπάρχει διασπορά στις επενδύσεις. Αν θέλουμε να έχουμε Ταμείο πρέπει να κάνουμε σωστή διακυβέρνηση και σωστή διασπορά. Ερώτηση: Γιατί δεν έγινε κάτι με το ΑERO για να ολοκληρωθεί το κτίριο και να έχει τουλάχιστον κάποιο εισόδημα το Ταμείο. 6/12

Απάντηση: Είναι μια πολύ μπλεγμένη νομική υπόθεση. (Σημ.: Βλ. επόμενη ερώτηση/ απάντηση) Ερώτηση: α) Έγινε αρκετό έργο προς τη σωστή κατεύθυνση παρά τις αδυναμίες και προβλήματα χωρίς αυτό να είναι θέμα κριτικής ή μομφής. Το Ταμείο έπρεπε να κινηθεί πιο δυναμικά στην αξιοποίηση των περιουσιακών στοιχείων για να έρχονται χρήματα μέσα. Οι Νομικοί Σύμβουλοι (ΝΣ) που μελέτησαν όλες τις επενδύσεις και όλα τα έργα και έκαναν εισηγήσεις προς τη ΔΕ, να μας πουν για κάθε ένα από αυτά τι βρήκαν και πού είναι τα νομικά προβλήματα. β) H ΔΕ έχει καταγγείλει στην Αστυνομία όλες τις υποθέσεις εδώ και αρκετό καιρό. Πρέπει να πάει η ΔΕ στον Αρχηγό και στο Γενικό Εισαγγελέα να ζητήσει να μάθει γιατί δεν προχωρούν με τις υποθέσεις. Απάντηση: α) Για το κάθε έργο είναι δύσκολο να γίνει αναφορά σε πέντε λεπτά. Για το AERO ειδικά, δεν γίνεται κάτι γιατί το AERO δεν ανήκει στο Ταμείο. Το ακίνητο δόθηκε ως εξασφάλιση. Για να το πάρει το Ταμείο θα χρειαστούν χρονοβόρες δικαστικές διαδικασίες. Πέραν αυτού, ίσως θεωρηθεί λανθασμένη πολιτική να επενδυθούν περισσότερα λεφτά σε ένα κτίριο που έχει προβλήματα με την πολεοδομική άδεια για την οποία υπάρχει ο κίνδυνος να ακυρωθεί. Ο στόχος για όλες τις υπό αναφορά επενδύσεις είναι να περισωθεί από τις εξασφαλίσεις ότι είναι δυνατόν να περισωθεί και, από την άλλη, να στραφεί το Ταμείο εναντίον όλων όσων ευθύνονται και να πληρώσουν. β) Οι ΝΣ έχουν ήδη προτείνει στη ΔΕ να καταγραφούν σε Δήλωση τα δικά τους πορίσματα (των ΝΣ) και συνοδευόμενα από τεκμήρια να τεθούν στην προσοχή της Αστυνομίας και του Γενικού Εισαγγελέα ούτως ώστε οι τελευταίοι να διευκολυνθούν στο να κάνουν τη δουλειά τους και να μην υπάρξει περαιτέρω καθυστέρηση. Ερώτηση: α) Έχει λεχθεί ότι το Ταμείο έχει αποφασίσει να προχωρήσει σε αγωγές. Γιατί δεν αρχίζει το Ταμείο τις αγωγές από τα αντισυμβαλλόμενα μέρη και αρχίζει από τους «έσσω»; β) Ο Εσωτερικός Έλεγχος έχει κάνει δύο έρευνες, μία για το 2006 2013 και μία για κάθε επένδυση. Οι έρευνες αυτές κάνουν αναφορά σε συγκεκριμένα άτομα. Γιατί δεν δίδει το Ταμείο αυτές τις έρευνες στη δημοσιότητα και να κινηθεί νομικά εναντίον συγκεκριμένων ατόμων που καταδεικνύουν οι έρευνες αυτές; 7/12

Απάντηση: α) Η ΔΕ δεν έλαβε καμιά απόφαση να τρέξει το Ταμείο πρώτα πίσω από τους «εσωτερικούς» και μετά πίσω από τους αντισυμβαλλόμενους. Στην τελευταία συνεδρίασή της, η ΔΕ πήρε απόφαση όπως το Ταμείο κινηθεί με κάποιες από τις 11 υποθέσεις. Με το διορισμό των νέων μελών της ΔΕ, το Ταμείο θα πάρει περαιτέρω αποφάσεις για να πάνε όλες οι υποθέσεις στη δικαιοσύνη. β) Δεν μπορείς να πας σε δικαστική μάχη και να έχεις όλα σου τα χαρτιά αναρτημένα στο διαδίκτυο γιατί αυτός που θα χάσει στο τέλος θα είναι το Ταμείο. Ερώτηση: Πρέπει να δοθεί ένα τέλος στο θέμα της σύγκρουσης συμφερόντων για το Nicosia City Mall. Οφείλει η ΔΕ να εκδώσει ανακοίνωση. Απάντηση: Απαντήθηκε ήδη. Το θέμα θεωρείται λήξαν. Το μόνο που μπορεί να γίνει είναι να σταλεί σχετική επιστολή και στην Επιτροπή Ελέγχου της Βουλής. Ερώτηση: Όσον αφορά το θέμα των αγωγών, οι ΝΣ ανάφεραν ότι έκαναν τις παρουσιάσεις τους ενώπιον της ΔΕ για κάθε υπόθεση και αναμένουν οδηγίες. Γιατί η ΔΕ δεν έλαβε απόφαση και περιμένουμε το διορισμό της επόμενης ΔΕ; Υπάρχει κάποιος λόγος; Απάντηση: Στην τελευταία συνεδρίασή της, η ΔΕ πήρε απόφαση όπως το Ταμείο προχωρήσει με κάποιες από τις 11 υποθέσεις. Με το διορισμό των νέων μελών της ΔΕ, το θέμα θα τεθεί ξανά συνολικά, οι ΝΣ θα κάνουν τις παρουσιάσεις τους και το Ταμείο θα προχωρήσει για όλες τις υποθέσεις. Ερώτηση: Πρόταση να βγει ψήφισμα από τη ΓΣ και να καλείται η νέα ΔΕ να κυνηγήσει τάχιστα, όσο πιο γρήγορα γίνεται, τη καταχώρηση αστικών αγωγών για ανάκτηση των χαμένων επενδύσεων. Απάντηση: Το Ταμείο έχει Νομικούς Συμβούλους. Δεν γίνεται η ΓΣ να αποφασίζει για νομικά θέματα. Ερώτηση: Τα μέλη της ΔΕ έχουν υποβάλει Δήλωση Εντιμότητας και Αξιοπιστίας όταν διορίστηκαν 1.1.2014; Αν κατά τη διάρκεια της θητείας άλλαξε κάτι, έχει ενημερωθεί ο Έφορος για την αλλαγή στο status, σύμφωνα με την Oδηγία 1/2010; 8/12

Απάντηση: Έχουν συμπληρωθεί οι Δηλώσεις Εντιμότητας και Αξιοπιστίας. Κάθε στιγμή που πρέπει να υποβληθεί κάτι στον Έφορο, υποβάλλεται. Ερώτηση: Υπήρχε και υπάρχει μια διαχρονική σχέση με τον Αθηαινίτη. To Ομόλογο Αθηαινίτη είναι μη εξυπηρετούμενο. Γιατί δεν κάναμε κάποιες ενέργειες και αφήσαμε το Ομόλογο να χαθεί, αν το αφήσαμε να χαθεί; Απάντηση: Το Ταμείο αγόρασε το ομόλογο αξίας 500.000 από έκδοση συνολικής αξίας 10.000.000. Εγγυητής του Ομολόγου ήταν η Λαϊκή Τράπεζα. Μετά τη διάλυση της Λαΐκής, το ομόλογο ανέλαβε η Τράπεζα Κύπρου αλλά όχι την εγγύηση. Το Ταμείο έχει κινηθεί νομικά μαζί με όλους τους άλλους ομολογιούχους. Η τελευταία πρόταση που ήρθε από τον Αθηαινίτη είναι να πληρώσει 43% της αξίας. Η ΔΕ αποφάσισε να απορρίψει την πρόταση. Το ίδιο αποφάσισαν και άλλα Ταμεία. Η ΔΕ ευελπιστεί ότι η Τράπεζα Κύπρου θα έρθει με μία καλύτερη πρόταση. Ερώτηση: Η ΔΕ, όταν ανέλαβε καθήκοντα, δεσμεύτηκε να προχωρήσει πρώτο με τη διαλεύκανση των διαφόρων υποθέσεων και δεύτερο με την αυτονόμηση του Ταμείου για να μην εξαρτάται από τη Cyta. Στις διαφάνειες ενημερωθήκαμε για τις προσλήψεις που έγιναν και τις 2 αποσπάσεις συναδέλφισσων οι οποίες βοηθούν. Ο Γραμματέας του Ταμείου Συντάξεων είναι εκτελεστικός εκεί, είναι με απόσπαση, ή είναι στην υπηρεσία όπου εργάζεται; Θα θέλαμε να ξέρουμε, γιατί δεν το έχετε δείξει αν πραγματικά έχει πάρει απόφαση το ΔΣ Cyta να τον απαλλάξει από το καθήκοντά του και να είναι Εκτελεστικός Γραμματέας της ΔΕ. Με τούτα τα δεδομένα, πού πάει η διαδικασία της εταιρικής διακυβέρνησης την οποία μας έχετε αναλύσει προηγουμένως; Απάντηση: Μέχρι πρόσφατα η στήριξη προερχόταν αποκλειστικά από προσωπικό της Cyta. Αποφασίστηκε ότι το Ταμείο Συντάξεων πρέπει να γίνει αυτόνομο. H Cyta θα στηρίζει το Ταμείο μέχρι την πλήρη αυτονόμησή του και σιγά σιγά το προσωπικό της Cyta που παρείχε βοήθεια προς το Ταμείο σταματά να το κάνει. Οι δυο υπάλληλοι της Cyta θα επιστρέψουν στη Cyta κανονικά. H Cyta οπωσδήποτε θα συνεχίσει να διαχειρίζεται το θέμα της καταβολής των συντάξεων γιατί είναι πιο σωστό έτσι. Ο Γραμματέας του Ταμείου Συντάξεων ασχολείται αποκλειστικά με θέματα του Ταμείου Συντάξεων. Συνεχίζει να είναι ενταγμένος σε οργανική μονάδα της Cyta αλλά η υποστήριξη που δίνει στη Cyta είναι περιορισμένη. Είναι κάτι το οποίο θα μελετήσει η Cyta με τη νέα ΔΕ. 9/12

Ερώτηση: Διενεργείται μία αναλογιστική μελέτη για τη Cyta και μία για το Ταμείο. Κάποια στοιχεία είναι κοινά. Οι διαφορές τους είναι μόνο στις παραμέτρους; Αν έχουν σημαντική διαφορά οι δύο μελέτες, ποια θα ακολουθήσουμε όσον αφορά το ποσό που πρέπει να καταβάλει η Cyta προς το Ταμείο; Αν μετά από χρόνια υπάρχει πλεόνασμα, το Ταμείο θα πρέπει να επιστρέψει λεφτά προς τη Cyta; Απάντηση: Η μία μελέτη διενεργείται, σύμφωνα με διεθνή πρότυπα, για τη χρηματοδοτούσα επιχείρηση. Δεν υπάρχει ευελιξία στο ΔΣ της Cyta για τον καθορισμό του επιτοκίου προεξόφλησης. Αυτό προβλέπεται στο πρότυπο. Αυτή η μελέτη αφορά τη Cyta και καταγράφει στον ισολογισμό της τις υποχρεώσεις της έναντι του Ταμείου. Η ΔΕ του Ταμείου κάνει δεύτερη μελέτη για χρηματοδότηση που διενεργείται σε πιο ελεύθερο πλαίσιο. Συνήθως οι δύο μελέτες αποκλίνουν. Υπάρχουν διαφορές στις υποθέσεις, υπάρχει διαφορά στη μεθοδολογία. Είναι με βάση τη δεύτερη μελέτη που μπαίνουν τα λεφτά στο Ταμείο και υπόκειται σε έγκριση από τον Έφορο. Το Ταμείο είναι ταμείο καθορισμένων παροχών. Αν υπάρχει πλεόνασμα δεν αυξάνονται τα ωφελήματα, αν υπάρχει έλλειμμα δεν μειώνονται τα ωφελήματα. Ερώτηση: Το Ταμείο είναι ποθητό, αν θέλουμε να το πωλήσουμε; Απάντηση: Ο σκοπός των Ταμείων Συντάξεων, με βάση τη νομοθεσία, είναι να χορηγούν συνταξιοδοτικές παροχές, ούτε να πουλιούνται ούτε να αγοράζονται. Ερώτηση: Δάνεια σε ιδιώτες. Εννοούσατε δάνεια σε εταιρείες limited; Απάντηση: Τα δύο δάνεια είναι ένα προς την εταιρεία Athienitis Shopping Malls και το άλλο προς δύο αντισυμβαλλόμενους A.G. Accommodation Ltd και Α.G. Premises Ltd που συνοπτικά αναφέρεται ως δάνειο προς το πανεπιστήμιο Uclan. Ερώτηση: Πώς το πάθαμε και κρατούσαμε 0.27 δις σε cash με απόδοση 1.88%; Απάντηση: Η ΔΕ βρίσκεται στη φάση υλοποίησης της ΔΑΕΠ μέσω της οποίας ένα μεγάλο μέρος των ταμειακών διαθεσίμων θα επενδυθεί σε άλλα asset classes. 10/12

Ερώτηση: Προς την AON HEWITT, το 2.55% discount rate διά νόμου το οποίο παρουσιάζεται 1.55% + 1, να μας το εξηγήσετε. Απάντηση: (Δεν απαντήθηκε καλύφθηκε από τη σχετική παρουσίαση.) Ερώτηση: Τα 17 εκ./έτος που δίνει η Cyta, υπάρχει νομική συμβουλή ότι μπορούμε να της δίνουμε τόση άφεση; Λέμε, ας το αφήσουμε να δούμε πως εξελίσσεται.. Ήταν μέσα στις επισημάνσεις της KPMG ότι αυτό το Ταμείο αφήνει τη «μητέρα» του να του οφείλει 17εκ; Απάντηση: Το αναλογιστικό έλλειμμα του Ταμείου δεν χρειάζεται να πληρωθεί άμεσα στο Ταμείο από τη Χρηματοδοτούσα Επιχείρηση υπό κανονικές συνθήκες. Το Ταμείο δεν έχει άμεση ανάγκη τα λεφτά αυτά. Σε περίπτωση όμως που οι υφιστάμενες συνθήκες αλλάξουν (π.χ. ιδιωτικοποίηση Χρηματοδοτούσας Επιχείρησης) τότε επιβάλλεται η επανεξέταση του θέματος. Ερώτηση: Σε ποιο βαθμό (ποσοστό) μπορεί να επενδύσει ένα Ταμείο Συντάξεων σε μια εταιρεία; Απάντηση: Εξαρτάται από το ύψος της επένδυσης. Υπάρχουν περιορισμοί από τον Έφορο και υπάρχουν κανόνες επένδυσης που πρέπει να εξεταστούν από τη ΔΕ. Ερώτηση: Το δάνειο UCLAN είναι μη εξυπηρετούμενο ενώ το πανεπιστήμιο λειτουργεί κανονικά. Γιατί το δάνειο είναι μη εξυπηρετούμενο; Απάντηση: Δεν προχώρησαν με εξόφληση του δανείου γι αυτό και είναι μη εξυπηρετούμενο. Ισχύει ότι και για τις υπόλοιπες υποθέσεις. Θα προχωρήσουμε με αγωγή. Στο σημείο αυτό ζήτησε και έλαβε το λόγο το Μέλος του Ταμείου και Διαχειριστής κ. Γιώργος Καντούνας, ο οποίος τοποθετήθηκε σε σχέση με τις εισηγήσεις συναδέλφων σχετικά με τις αγωγές και είπε ότι εννοείται ότι οι οποιοιδήποτε χειρισμοί θα πρέπει να γίνουν με βάση τις συμβουλές των δικηγόρων μας και θα ακολουθήσουμε κατά γράμμα ότι μας πουν, όμως πρέπει να γίνει αντιληπτό ότι η διαχείριση της κάθε υπόθεσης δεν περιορίζεται στη νομική πτυχή και υπάρχουν πολλές άλλες πτυχές που πρέπει να ληφθούν υπόψη και ειδικά πώς προστατεύονται τα συμφέροντα του Ταμείου με βέλτιστο τρόπο. 11/12

Προσωπικά θέλει να επέλθει κάθαρση, αλλά πάνω από όλα βάζει το συμφέρον του Ταμείου και δεν νοιώθει πίεση να κάνει κάτι για να νοιώσει ψυχολογικά καλύτερα, αν τα συμφέροντα του Ταμείο παραβλάπτονται. Από τις παρεμβάσεις και ερωτήσεις των Μελών, διαφάνηκε η έντονη επιθυμία της συντριπτικής πλειοψηφίας των Μελών να προχωρήσει η Διαχειριστική Επιτροπή του Ταμείου τάχιστα, αμέσως μετά την επανά-συγκρότηση της, στην προώθηση της λήψης των κατάλληλων νομικών μέτρων απέναντι σε κάθε νομικό ή φυσικό πρόσωπο που έχει παραβλάψει τα συμφέροντα του Ταμείου, με γνώμονα πάντοτε την ελαχιστοποίηση των ζημιών που υπέστη το Ταμείο από προβληματικές επενδύσεις και σύμφωνα με τις υποδείξεις και εισηγήσεις των Νομικών του Συμβούλων. Η Συνέλευση έληξε στις 20:30. Μιχάλης Αχιλλέως Πρόεδρος της Συνέλευσης Δημήτρης Ηλιάδης Γραμματέας της Συνέλευσης 12/12