0 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Αξιωµατούχοι και επαγγελµατικοί σύµβουλοι 1 Οµιλία Προέδρου ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 3 & 5 Έκθεση ελεγκτών 6 Λογαριασµός αποτελεσµάτων 7 Κατάσταση αναγνωρισµένων κερδοζηµιών 7 Ισολογισµός 8 Κατάσταση ταµειακών ροών 9 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις 10-21
1 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Νεκτάριος Φάκας Πρόεδρος Νεκτάριος Κουφέττας Πρόδροµος Πετρίδης ηµήτρης Κολοκασίδης Ανδρέας Παναγιώτου Γραµµατέας SFS Custodian & Trust Services Limited Ελεγκτές KPMG Νοµικοί σύµβουλοι Καρύδης & Καρύδης Λ. Παπαφιλίππου & Σία Τραπεζίτες Συνεργατικό Ταµιευτήριο Αγ. οµετίου Λτδ Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λτδ Εγγεγραµµένο Γραφείο Σαλαµίνος 2, Μέγαρο Σαλαµίνος ιαµ. 401 1045 Λευκωσία
2 ΟΜΙΛΙΑ ΠΡΟΕ ΡΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Αγαπητοί Μέτοχοι, Είναι µε ιδιαίτερη χαρά που σας καλωσορίζω στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της Unifast Finance & Investments Public Company Limited. Ο Γενικός είκτης Τιµών ΧΑΚ είχε ανοδική πορεία το 2005 σε σχέση µε την πτωτική πορεία που ακολούθησε το 2004 και τα προηγούµενα έτη. Το γεγονός αυτό είχε θετικό αντίκτυπο στην αξία του χαρτοφυλακίου της Εταιρείας. Η ζηµιά ανά µετοχή για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 ήταν 1,16 σεντ σε σύγκριση µε 0,26 σεντ για το 2004. Το ποσό αυτό υπολογίστηκε µε βάση τη ζηµιά µετά τη φορολογία που ανήλθε για το 2005 στις ΛΚ 23.802 (2004: ζηµιά ΛΚ 5.274) και τον µεσοσταθµικο αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια του έτους (2005: 2.044.137, 2004: 2.044.137). Η πραγµατοποιηθείσα ζηµιά από πώληση επενδύσεων για το έτος που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005 ανήλθε στις ΛΚ 20 (2004: ΛΚ 132.103) και το συνολικό πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων για το έτος ανήλθε στις ΛΚ 8.715 (2004: πλεόνασµα ΛΚ 92.770). Κατά συνέπεια η Εταιρεία είχε συνολικό κέρδος από επενδύσεις της τάξεως των ΛΚ 8.695 σε σχέση µε ζηµιά ΛΚ 39.333 το 2004. Τα εισοδήµατα της εταιρείας από εισπρακτέα µερίσµατα και τόκους κατά το έτος 2005 ανήλθαν στις ΛΚ 770 σε σχέση µε ΛΚ 1.205 το 2004. Λόγω υπερπρόβλεψης Φόρου Εισοδήµατος προηγούµενων ετών, η εταιρεία επωφελήθηκε κατά το έτος 2004 το ποσό των ΛΚ 44.756. Το κέρδος αυτό ήταν µη επαναλαµβανόµενο. Το ιοικητικό Συµβούλιο ( Σ) της εταιρείας αποφάσισε στις 17 Ιανουαρίου 2005, όπως η Εταιρεία επεκτείνει τις δραστηριότητες της στον τοµέα ανάπτυξης γης και ακινήτων. Η Εταιρεία κατάθεσε Μνηµόνιο αλλαγής δραστηριοτήτων στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) το οποίο αναφέρεται στην επέκταση της Εταιρείας στον τοµέα ανάπτυξη γης και ακινήτων το οποίο εγκρίθηκε στις 10 Νοεµβρίου 2005. Για την επέκταση των δραστηριοτήτων της, το Σ της Εταιρείας αποφάσισε όπως προχωρήσει µε την έκδοση ικαιωµάτων Προτίµησης ( Π) και ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών ( ΑΜ) στους υφιστάµενους µετόχους. Η έκδοση των Π και ΑΜ όπως και η επέκταση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας εγκρίθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 13 Ιανουαρίου 2006. Για την έκδοση των Π και ΑΜ η Εταιρεία κατέθεσε Ερωτηµατολόγιο Καταλληλότητας στο ΧΑΚ το οποίο στο παρόν στάδιο βρίσκεται υπό εξέταση. Ταυτόχρονα, η Εταιρεία βρίσκεται σε διαδικασία προετοιµασίας Ενηµερωτικού ελτίου για την έκδοση των Π και των ΑΜ. Τελειώνοντας θα ήθελα να ευχαριστήσω τους µετόχους για την εµπιστοσύνη που δείχνουν στην Εταιρεία, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, τους ελεγκτές και τους νοµικούς συµβούλους για τις πολύτιµες υπηρεσίες τους καθώς επίσης τους τραπεζίτες µας. Νεκτάριος Φάκας Πρόεδρος
3 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Unifast Finance & Investments Public Company Limited (η Εταιρεία ) υποβάλλει στα µέλη την ετήσια έκθεσή του και τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005. ΚΥΡΙΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Εταιρεία συνέχισε κατά το έτος 2005 να διεξάγει χρηµατοδοτήσεις και επενδύσεις σε τίτλους δηµοσίων εταιρειών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και άλλων εταιρειών. Στις 17 Ιανουαρίου 2005 το ιοικητικό Συµβούλιο αποφάσισε την αλλαγή των κυριοτέρων δραστηριοτήτων από τις προαναφερθέντες, στην ανάπτυξη γης και ακινήτων. Στις 10 Νοεµβρίου 2005 το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ενέκρινε το µνηµόνιο επέκτασης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, το οποίο εγκρίθηκε και από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας στις 13 Ιανουαρίου 2006. ΕΞΕΤΑΣΗ ΤΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ, ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙ ΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Κατά τη διάρκεια του 2005 η Εταιρεία είχε πραγµατοποιηθήσα ζηµία από εκποίηση επενδύσεων 20 (2004: ζηµία 132.103) και µη πραγµατοποιηθέν κέρδος από επανεκτίµηση αξίας ενδύσεων 8.715 (2004: κέρδος 92.770). Ως αποτέλεσµα η Εταιρεία είχε 9.465 συνολικά εισοδήµατα το 2005 σε σχέση µε αρνητικά εισοδήµατα 38.128 το 2004. Επίσης κατά το 2004 η Εταιρεία επωφελήθηκε από ποσό της τάξης των 44.756 λόγω υπερπρόβλεψης Φορολογίας προηγούµενων ετών. Η ζηµία ανά µετοχή για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 ήταν 1,16 σεντ σε σύγκριση µε 0,26 σεντ για το 2004. Το ποσό αυτό υπολογίστηκε µε βάση τη ζηµία µετά τη φορολογία που ανήλθε σε 23.802 (2004: 5.274) και το µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια του έτους που ανέρχονται σε 2.044.137 (2004: 2.044.137). ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα αποτελέσµατα της Εταιρείας παρουσιάζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων στη σελίδα 5. Η ζηµία της Εταιρείας για το έτος πριν τη φορολογία ανέρχεται σε 23.758 (2004: 50.030). Η ζηµία της Εταιρείας µετά τη φορολογία ανέρχεται σε 23.802 (2004: 5.274). Οι ιοικητικοί Σύµβουλοι προτείνουν όπως η καθαρή ζηµία έτους µεταφερθεί στο αποθεµατικό προσόδου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, λαµβάνοντας υπόψη τα οικονοµικά αποτελέσµατα για το έτος, αποφάσισε όπως εισηγηθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση τη µη καταβολή µερίσµατος για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005.
4 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Τα αποτελέσµατα της Εταιρείας επηρεάζονται σε µεγάλο βαθµό από τον κίνδυνο αλλαγής στην αξία των επενδύσεων της οποίες κατέχει. Σηµαντικός παράγοντας είναι η αυξοµείωση των τιµών διαπραγµάτευσης των µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Επίσης η Εταιρεία εκτίθεται σε άλλους κινδύνους, οι πιο σηµαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος επιτοκίων. Η Εταιρεία παρακολουθεί και διαχειρίζεται τους κινδύνους αυτούς µε διάφορους µηχανισµούς (βλέπε σηµείωση 21). ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας που πραγµατοποιήθηκε στις 13 Ιανουαρίου 2006 εγκρίθηκαν τα ψηφίσµατα σχετικά µε την έκδοση δικαιωµάτων προτίµησης και των δικαιωµάτων αγοράς µετοχών. Η Εταιρεία ετοιµάζει σχετικό ενηµερωτικό δελτίο προς έγκριση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας έκδοσης των δικαιωµάτων προτίµησης και των δικαιωµάτων αγοράς µετοχών, η Εταιρεία θα µπορεί να ξεκινήσει τις δραστηριότητες ανάπτυξης γης και ακινήτων στα δύο τεµάχια που αναφέρονται στο µνηµόνιο επέκτασης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κατά τη διάρκεια του έτους δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Οι Σύµβουλοι της Εταιρείας που υπηρέτησαν κατά τη διάρκεια του έτους παρουσιάζονται στη σελίδα 1. ΚΩ ΙΚΑΣ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε ότι η Εταιρεία προχωρήσει στην µερική υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης και συγκεκριµένα των προνοιών του µέρους Γ.3 του κώδικα που αφορούν, µεταξύ άλλων, τη σύσταση Επιτροπής Ελέγχου. Η Επιτροπή Ελέγχου συστάθηκε στις 18 Οκτωβρίου 2005 και απαρτίζεται από του κ.κ. ηµήτρη Κολοκασίδη (Πρόεδρο), Ανδρέα Παναγιώτου (Μέλος) και Νεκτάριο Κουφέττα (Μέλος). Τα καθήκοντα και οι εξουσίες της εν λόγω επιτροπής καθορίζονται στους όρους εντολής που διέπουν τη λειτουργία της, σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης.
5 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού. ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ελεγκτές της Εταιρείας κ. KPMG εξέφρασαν την επιθυµία τους να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους και ψήφισµα που θα καθορίζει την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην επόµενη Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου SFS Custodian & Trust Services Limited Γραµµατέας Λευκωσία, 15 Μαρτίου 2006
6 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ 6 ΤΗΣ Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων 1. Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της Unifast Finance & Investments Public Company Limited στις σελίδες 7 µέχρι 21, που αποτελούνται από τον ισολογισµό στις 31 εκεµβρίου 2005, και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, την κατάσταση αναγνωρισµένων κερδοζηµιών και την κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, και τις σχετικές σηµειώσεις. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις είναι ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχο µας. Η έκθεση αυτή γίνεται αποκλειστικά προς τα µέλη της Εταιρείας, ως σώµα, σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. Η ελεγκτική µας εργασία έχει αναληφθεί ώστε να µπορέσουµε να εκθέσουµε στα µέλη της Εταιρείας εκείνα τα θέµατα που απαιτούνται από εµάς σε µια έκθεση ελεγκτή και για κανένα άλλο σκοπό. Στο µέγιστο βαθµό που επιτρέπεται από το νόµο, δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη προς οποιονδήποτε εκτός της Εταιρείας και τα µέλη της Εταιρείας ως σώµα, για την ελεγκτική µας εργασία, για αυτή την έκθεση, ή για τις γνώµες που έχουµε σχηµατίσει. 2. ιενεργήσαµε τον έλεγχο µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. 3. Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Unifast Finance & Investments Public Company Limited στις 31 εκεµβρίου 2005 και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Έκθεση επί άλλων νοµικών απαιτήσεων 4. Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου στις σελίδες 3 µέχρι 5 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Λευκωσία, 15 Μαρτίου 2006 Εγκεκριµένοι Λογιστές
7 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΑ Σηµ. Μη πραγµατοποιηθέν κέρδος από επανεκτίµηση αξίας επενδύσεων 8.715 92.770 Πραγµατοποιηθείσα ζηµία από εκποίηση επενδύσεων (20) (132.103) Μερίσµατα εισπρακτέα 329 186 Τόκοι εισπρακτέοι 441 1.019 9.465 (38.128) Έξοδα ιοικητικά έξοδα (33.191) (11.037) Χρηµατοδοτικά έξοδα 4 (32) (865) Ζηµία έτους πριν τη φορολογία 5 (23.758) (50.030) Φορολογία 6 (44) 44.756 Ζηµία έτους (23.802) (5.274) σεντ σεντ Ζηµία ανα µετοχή (σεντ) 15 (1,16) (0,26) Πλήρως κατανεµηµένη ζηµία ανά µετοχή (σεντ) 15 (1,16) (0,26) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΚΕΡ ΟΖΗΜΙΩΝ Όλα τα κέρδη ή ζηµίες της Εταιρείας αναγνωρίζονται µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων. εν υπάρχουν οποιαδήποτε άλλα κέρδη ή ζηµίες κατά τα έτη που αναφέρονται πιο πάνω. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
8 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 7 2.479 3.225 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Επενδύσεις στην δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων 8 39.133 31.156 Χρεώστες 9-233 Μετρητά στις τράπεζες 10 19.229 35.522 58.362 66.911 Ολικό ενεργητικού 60.841 70.136 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 11 61.324 61.324 Αποθεµατικά 12 (30.179) (6.377) 31.145 54.947 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τραπεζικά παρατραβήγµατα 13 22 - Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 14 29.674 15.189 29.696 15.189 Ολικό ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 60.841 70.136 σεντ σεντ Καθαρή εσωτερική αξία µετοχής (σεντ) 1,52 2,69 Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 15 Μαρτίου 2006.... ) Νεκτάριος Φάκας - Πρόεδρος )... ) Νεκτάριος Κουφέττας Σύµβουλος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµία από εργασίες πριν τη φορολογία (23.758) (50.030) Αναπροσαρµογές για: Πραγµατοποιηθείσα ζηµία από εκποίηση επενδύσεων 20 132.103 Μη πραγµατοποιηθέν κέρδος από επανεκτίµηση αξίας επενδύσεων (8.715) (92.770) Αποσβέσεις 746 2.381 Τόκους πληρωτέους - 830 Τόκους εισπρακτέους (441) (1.019) Μερίσµατα εισπρακτέα (329) (186) Ζηµιά από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: (32.477) (8.691) Αύξηση - (233) Αύξηση στους πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 14.485 2.793 Μείωση στους χρεώστες 233 - Ροή µετρητών για εργασίες (17.759) (6.131) Φορολογία που πληρώθηκε (44) (51.454) Πληρωµή τόκων - (830) Καθαρή ροή µετρητών σε εργασίες (17.803) (58.415) Ροή µετρητών σε επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά επενδύσεων (1.282) (14.646) Πώληση επενδύσεων 2.000 100.695 Τόκοι που εισπράχθηκαν 441 1.019 Μερίσµατα που εισπράχθηκαν 329 186 Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 1.488 87.254 Καθαρή (µείωση)/αύξηση σε µετρητά και αντίστοιχα µετρητών (16.315) 28.839 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους 35.522 6.683 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους 19.207 35.522 Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στις τράπεζες 19.229 35.522 Τραπεζικά παρατραβήγµατα (22) - 19.207 35.522 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
10 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Unifast Finance & Investments Public Company Limited ( η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 20 Σεπτεµβρίου 1989 σαν εταιρεία περιορισµένης ευθύνης. Στις 14 Μαΐου 1999 η Εταιρεία µετατράπηκε σε δηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο Κεφ. 113. Στις 12 Ιανουαρίου 2005, η Εταιρεία µετονοµάστηκε σε Unifast Finance & Investments Public Company Limited. Οι κύριες δραστηριότητες της εταιρείας είναι οι χρηµατοδοτήσεις και οι επενδύσεις σε τίτλους δηµοσίων εταιρειών εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και άλλων εταιρειών. Στις 17 Ιανουαρίου 2005 το ιοικητικό Συµβούλιο αποφάσισε την αλλαγή των κυριότερων δραστηριοτήτων από τις προαναφερθέντες, στην ανάπτυξη γης και ακινήτων. Προς τούτο έχει ετοιµαστεί ενηµερωτικό δελτίο και έχει υποβληθεί προς έγκριση στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς µετά από την οποία θα ακολουθήσουν οι σχετικές διαδικασίες για την ολοκλήρωση των αλλαγών. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ). Οι οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν και µε τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το χρόνο της ετοιµασίας τους όλα τα εφαρµόσιµα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου και των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών, είναι για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 και παρουσιάζονται σε Κυπριακές Λίρες. Από την 1 η Ιανουαρίου 2005 έχουν τεθεί σε ισχύ αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ) και καινούρια ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ). Η υιοθέτηση των προτύπων αυτών δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. 3. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρµόστηκαν µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Βάση ετοιµασίας οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους προσαρµοσµένη έτσι που να περιλαµβάνει την επανεκτίµηση των επενδύσεων στη δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων.
11 3. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Νέα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που τίθενται σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους Το πιο κάτω ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ήταν εκδοµένο στις 31 εκεµβρίου 2005 αλλά δεν εφαρµόστηκε από την Εταιρεία αφού τίθεται σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους: ΠΧΠ 7: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις. Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007. Η Εταιρεία προτίθεται να εφαρµόσει το πρότυπο από 1 Ιανουαρίου 2007. Το πρότυπο αντικαθιστά το ΛΠ30: Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και παρόµοιων Οικονοµικών Ιδρυµάτων και τις απαιτήσεις γνωστοποίησης του ΛΠ32: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα. Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση. Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει σηµαντικές επιδράσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Αναγνώριση Εισοδήµατος Ως εισόδηµα αναγνωρίζεται το κέρδος ή η ζηµία που προκύπτει από την εκποίηση επενδύσεων που έλαβε χώρα κατά τη διάρκεια του έτους. Μερίσµατα από επενδύσεις σε µετοχές δηµοσίων εταιρειών θεωρούνται εισπρακτέα την ηµέρα που το µητρώο µετόχων κλείνει για το σκοπό πληρωµής µερίσµατος και οι µετοχές εµπορεύονται χωρίς τα µερίσµατα. Η διαφορά µεταξύ της δίκαιης αξίας των µετοχών και άλλων αξιών στις 31 εκεµβρίου και της µέσης τιµής κόστους αντιπροσωπεύει µη πραγµατοποιηθέν κέρδος ή µη πραγµατοποιηθείσα ζηµία και αναγνωρίζεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων, λαµβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε ποσά που χρεώθηκαν ή πιστώθηκαν στο λογαριασµό αποτελεσµάτων τα προηγούµενα έτη. Τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις λογίζονται ως εισόδηµα µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Χρηµατοδοτικά έξοδα Τα έξοδα χρηµατοδότησης περιλαµβάνουν τραπεζικούς τόκους και τόκους πληρωτέους. Τα έξοδα χρηµατοδότησης αναγνωρίζονται ως έξοδα την ηµεροµηνία που είναι οφειλόµενα. Φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για φορολογία µε βάση τη νοµοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο.
12 3. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Φορολογία (συνέχ.) Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάση. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση ενεργούς συντελεστές που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανό ότι θα καταστούν εισπρακτέες στο προβλεπτό µέλλον. εν προκύπτει οποιαδήποτε προσωρινή διαφορά µεταξύ της λογιστικής και φορολογικής βάσης των επενδύσεων, έτσι η πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία για το έτος είναι µηδέν. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός, αποσβένονται µε βάση τις τιµές κτήσης µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα ακόλουθα: % Έπιπλα και σκεύη 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 Επενδύσεις Την 1 Ιανουαρίου 2005, η Εταιρεία υιοθέτησε τα αναθεωρηµένα και τροποποιηµένα ΛΠ32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: πληροφόρηση και παρουσίαση και ΛΠ39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: καταχώρηση και αποτίµηση. Το αναθεωρηµένο και τροποποιηµένο ΛΠ39 επιτρέπει την καταχώρηση Χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού κατά την απόκτηση τους ή κατά την εφαρµογή του αναθεωρηµένου και τροποποιηµένου ΛΠ39 στην κατηγορία δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η Εταιρεία έχει διαχωρίσει τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία της από τίτλους σταθερής απόδοσης και επενδύσεις µεταβλητής απόδοσης, στην ακόλουθη κατηγορία: Επενδύσεις στην δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων Οι επενδύσεις που ταξινοµούνται ως επενδύσεις στη δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων περιλαµβάνουν επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία. Στοιχεία που κατέχονται για εµπορία αποτελούνται από αξίες που αγοράστηκαν µε σκοπό την άµεση απόδοση κέρδους από βραχυπρόθεσµες αυξοµειώσεις των τιµών ή περιλαµβάνονται σε χαρτοφυλάκιο το οποίο έχει ως χαρακτηριστικό τη βραχυπρόθεσµη κερδοφορία. Τα στοιχεία αυτά κατατάσσονται ως κυκλοφορούν ενεργητικό. Οι επενδύσεις αυτές αρχικά αναγνωρίζονται στην τιµή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρµόζονται στη δίκαιη αξία τους. Τυχόν πλεόνασµα ή έλλειµµα που προκύπτει από την αναπροσαρµογή τους αυτή αναγνωρίζεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων.
13 3. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Επενδύσεις (συνέχ.) Κατά την εκποίηση επενδύσεων η διαφορά µεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας που παρουσιάζεται στους λογαριασµούς µεταφέρεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Η κατάταξη των επενδύσεων στις πιο πάνω κατηγορίες γίνεται την ηµέρα κτήσης τους. Για εισηγµένες αξίες, η δίκαιη αξία θεωρείται ως η τιµή πλειοδότησης (bid price) των Χρηµατιστηρίων στα οποία διαπραγµατεύονται οι επενδύσεις κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Στην περίπτωση τίτλων που δεν είναι εγγεγραµµένοι στο Χρηµατιστήριο η δίκαιη αξία προσδιορίζεται µε βάση την προτιθέµενη αξία συναλλαγής µεταξύ ενός πωλητή κι ενός αγοραστή σε καθαρά εµπορική βάση. Όπου ο προσδιορισµός δεν είναι εφικτός οι τίτλοι αυτοί παρουσιάζονται στην τιµή κτήσης. Χρεώστες Οι χρεώστες παρουσιάζονται σε τιµή κόστους. Ανάλυση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από µετρητά στις τράπεζες και τραπεζικά παρατραβήγµατα κατά το τέλος του οικονοµικού έτους. Πιστωτές Οι πιστωτές και τα οφειλόµενα έξοδα αναφέρονται σε τιµή κόστους. Μείωση αξίας στοιχείων ενεργητικού Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού η Εταιρεία εξετάζει κατά πόσο υπήρχαν οποιεσδήποτε ενδείξεις που υποδηλούν µείωση της αξίας των στοιχείων ενεργητικού. Σε περίπτωση ύπαρξης τέτοιων ενδείξεων η Εταιρεία προχωρεί στον υπολογισµό της ανακτήσιµης αξίας (recoverable amount) του συγκεκριµένου στοιχείου ενεργητικού. Αν η ανακτήσιµη αξία είναι χαµηλότερη της λογιστικής αξίας του συγκεκριµένου στοιχείου τότε η λογιστική αξία µειώνεται στην ανακτήσιµη αξία. Η µείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στο λογαριασµό αποτελεσµάτων του έτους, εκτός αν το στοιχείο ενεργητικού παρουσιάζεται στην εκτιµηµένη αξία του οπότε η µείωση λογίζεται ως µείωση της επανεκτίµησης. Συγκριτικά ποσά Όπου κρίνεται κατάλληλο, τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρµόζονται για να συνάδουν µε την παρουσίαση που ακολουθείται για το τρέχον έτος.
14 4. ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΑ ΕΞΟ Α Τραπεζικά έξοδα 32 35 Προστίµατα φόρου εισοδήµατος - 830 5. ΖΗΜΙΑ ΕΤΟΥΣ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 32 865 Η ζηµία από εργασίες αναφέρεται µετά τη χρέωση των ακολούθων: Αµοιβή συµβούλων 6.600 - Αποσβέσεις 746 2.381 Αµοιβή ελεγκτών - για το έτος 2.875 2.875 - προηγούµενα έτη (575) (825) 6. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Το ποσό που χρεώθηκε στο λογαριασµό αποτελεσµάτων αναλύεται ως εξής: Υπερπρόβλεψη Φόρου Εισοδήµατος προηγούµενων ετών - 41.740 Υπερπρόβλεψη έκτακτης εισφοράς για την άµυνα προηγούµενων ετών - 3.093 Έκτακτη εισφορά για την άµυνα (44) (77) (44) 44.756 Σύµφωνα µε τον περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµο που ισχύει από την 1 Ιανουαρίου 2004, η Εταιρεία φορολογείται µε συντελεστή 10% πάνω σε κέρδη µέχρι 1.000.000 και µε συντελεστή 15% πάνω σε κέρδη πέραν 1.000.000. Από την 1 Ιανουαρίου 2005 όλα τα κέρδη της Εταιρείας φορολογούνται µε συντελεστή 10%. Επιπρόσθετα, η Έκτακτη Εισφορά για την Άµυνα πάνω στα κέρδη καταργείται, ενώ οι τόκοι εισπρακτέοι υπόκεινται σε Έκτακτη Εισφορά για την Άµυνα µε συντελεστή 10%. ε λογίζεται αναβαλλόµενη φορολογία, καθώς τα κέρδη ή ζηµίες από εκποίηση τίτλων εισηγµένων σε Χρηµατιστήρια Αξιών απαλλάσσονται της φορολογίας.
15 6. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχ.) Συµφιλίωση φορολογίας µε βάση το λογιστικό κέρδος του έτους και φορολογίας µε βάση το φορολογητέο εισόδηµα Λογιστική ζηµία έτους πριν τη φορολογία (23.758) (50.030) Φορολογία µε βάση τη λογιστική ζηµία - - Υπερπρόβλεψη Φόρου Εισοδήµατος προηγούµενων ετών - 41.740 Υπερπρόβλεψη έκτακτης εισφοράς για την άµυνα προηγούµενων ετών - 3.093 Φορολογική επίδραση εσόδων που φορολογούνται (44) (77) Φορολογία έτους (44) 44.756 Από την 1 Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων.
16 7. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Έπιπλα και Ηλεκτρονικοί σκεύη υπολογιστές Σύνολο 2005 Τιµή κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 / 31 εκεµβρίου 2005 7.943 13.259 21.202 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 4.839 13.138 17.977 Επιβάρυνση έτους 625 121 746 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 5.464 13.259 18.723 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 3.104-2.479 2004 Τιµή κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2004 / 31 εκεµβρίου 2004 7.943 13.259 21.202 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2004 4.214 11.382 15.596 Επιβάρυνση έτους 625 1.756 2.381 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2004 4.839 13.138 17.977 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2004 3.104 121 3.225 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΤΗ ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Κόστος ίκαιη αξία Κόστος ίκαιη αξία 2005 2004 Επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 74.474 33.058 75.192 25.081 Επενδύσεις που ορίστηκαν στη κατηγορία Τίτλοι µη εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 12.500 6.075 12.500 6.075 86.974 39.133 87.692 31.156
17 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΤΗ ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (συνέχ.) Όπως αναφέρεται στη σηµείωση 3, κατά την εφαρµογή του αναθεωρηµένου και τροποποιηµένου ΛΠ39, η Εταιρεία µετέφερε επενδύσεις σε µετοχές από την κατηγορία διαθέσιµες προς πώληση στην κατηγορία δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων. Σύµφωνα µε τις µεταβατικές διατάξεις του αναθεωρηµένου και τροποποιηµένου ΛΠ39, η µεταφορά των επενδύσεων εφαρµόζεται αναδροµικά. Η αξία των επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση που µεταφέρθηκε στην κατηγορία δίκαιη αξία µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων την 31 εκεµβρίου 2004 ήταν 6.075. Οι επενδύσεις σε τίτλους εισηγµένους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου παρουσιάζονται στην τιµή πλειοδότησης στις 31 εκεµβρίου 2005. Οι επενδύσεις σε τίτλους µη εισηγµένους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους, όπως καθορίζεται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Το χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας στις 31 εκεµβρίου 2005 αποτελείτο από τίτλους ως ακολούθως: % % Εταιρείες εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Κλάδος τραπεζών 43,12 26,30 Κλάδος επενδυτικών οργανισµών 6,99 4,81 Κλάδος τουρισµού 10,00 21,15 Κλάδος βιοµηχανίας 5,89 7,34 Κλάδος εµπορικών οργανισµών 1,64 1,41 Κλάδος χρηµατοοικονοµικών 10,38 12,68 Κλάδος ιχθυοκαλλιέργειας 2,43 2,38 Κλάδος παραγωγής τροφίµων 0,02 0,02 Άλλες εταιρείες 4,01 4,40 84,48 80,49 Εταιρείες µη εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 15,52 19,51 9. ΧΡΕΩΣΤΕΣ 100,00 100,00 Άλλοι χρεώστες - 233
18 10. ΜΕΤΡΗΤΑ ΣΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Μετρητά στις τράπεζες 19.229 35.522 Τα µετρητά στις τράπεζες φέρουν ετήσιο τόκο προς 5% (2004: 5%). Ποσό ύψους 13.785 (2004: 30.078) είναι εισπρακτέο σε πρώτη ζήτηση, ενώ ποσό ύψους 5.444 (2004: 5.444) είναι κατατεθειµένο ως γραµµάτιο προθεσµίας ενός έτους. 11. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο 3.000.000 συνήθεις µετοχές προς 0,50 1.500.000 1.500.000 Μείωση εγκεκριµένου κεφαλαίου (17.975.187 µετοχές προς 0,03) - (960.744) 1.500.000 539.256 Αύξηση εγκεκριµένου κεφαλαίου (32.024.813 προς 0,03) - 960.744 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 50.000.000 συνήθεις µετοχές προς 0,03 1.500.000 1.500.000 Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2.044.137 µετοχές προς 0,03 / 0,50 61.324 1.022.068 Μείωση εκδοµένου κεφαλαίου - (960.744) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2.044.137 µετοχές προς 0,03 61.324 61.324 12. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Αποθεµατικό προσόδου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (6.377) (961.847) Μείωση εκδοµένου κεφαλαίου - 960.744 Ζηµία έτους (23.802) (5.274) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου (30.179) (6.377)
19 13. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ εν υπήρχαν εξασφαλίσεις για τραπεζικά παρατραβήγµατα κατά το 2005 για το λόγο ότι οι καταθέσεις στην τράπεζα υπερέβαιναν κατά πολύ τις υποχρεώσεις της Εταιρείας για τραπεζικά παρατραβήγµατα. 14. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟ Α ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΑ Άλλοι πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα 29.674 15.189 Οι άλλοι πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα είναι πληρωτέα εντός ενός έτους και δε φέρουν τόκο. 15. ΖΗΜΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Ζηµία που αναλογεί στους µετόχους( ) (23.802) (5.274) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήσαν εκδοµένες κατά τη διάρκεια του έτους 2.044.137 2.044.137 Ζηµία ανά µετοχή (σεντ) (1,16) (0,26) 16. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άµεσα ή έµµεσα, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους, στις 31 εκεµβρίου 2005 και κατά τις 15 Μαρτίου 2006 (30 ηµέρες πριν από την ηµεροµηνία της ειδοποίησης για σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης) ήταν ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 2005 15 Μαρτίου 2006 % % Νεκτάριος Φάκας 23,92 21,19 Νεκτάριος Κουφέττας 19,94 19,94 Πρόδροµος Πετρίδης - - ηµήτρης Κολοκασίδης - - Ανδρέας Παναγιώτου - - Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Νεκτάριος Φάκας συνυπολογίζεται και η έµµεση συµµετοχή του, που προκύπτει µέσω του ποσοστού που κατέχει στην εταιρεία Fakas Investment & Development Ltd.
20 17. ΜΕΤΟΧΟΙ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι µετόχοι που κατείχαν πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 εκεµβρίου 2005 και στο διάστηµα των τελευταίων 30 ηµερών πριν την ηµεροµηνία της ειδοποίησης προς σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ήταν ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 2005 15 Μαρτίου 2006 % % Νεκτάριος Κουφέττας 19,94 19,94 Νεκτάριος Φάκας 8,95 6,21 Fakas Investment & Development Ltd 14,97 14,97 Γιώργος Φάκας 6,72 9,46 18. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΟΡΓΑΝΑ ΙΟΙΚΗΣΗΣ Το ιοικητικό Συµβούλιο τις Unifast Finance & Investments Public Company Limited (η Εταιρεία ) αποφάσισε την υπογραφή των ακόλουθων δύο συµβάσεων που υπογράφηκαν στις 11 Απριλίου 2005. 1. Σύµβαση Εργασίας µε το ιοικητικό Σύµβουλο, Νεκτάριο Φάκα, µε ισχύ από την 1 Ιουλίου 2005 µέχρι την 31 εκεµβρίου 2007 αντί µηνιαίου µισθού 1.000, για παροχή µερικώς των υπηρεσιών του προς την Εταιρεία µε κύρια ενασχόληση τη διοίκηση της εταιρείας και την προώθηση των δραστηριοτήτων στον τοµέα αναπτύξεως γης. 2. Σύµβαση παροχής υπηρεσιών µε ισχύ από την 1 Ιουλίου 2005 µέχρι την 31 εκεµβρίου 2007, µε την εταιρεία Fakas Investments & Developments Ltd, για παροχή διαφόρων γραφειακών, λογιστικών και άλλων συναφών υπηρεσιών. Η αµοιβή που συµφωνήθηκε ανέρχεται σε 500 µηνιαίως πλέον ΦΠΑ. 19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Κατά τη διάρκεια του έτους δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα πέραν των πιο κάτω συναλλαγών: Fakas Investments & Developments Ltd Παροχή λογιστικών υπηρεσιών 3.450 -
21 20. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ/ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Στις 31 εκεµβρίου 2005 η εταιρία είχε τις πιο κάτω ενδεχόµενες υποχρεώσεις: Χρηµατιστηριακό γραφείο ζητά αποζηµιώσεις για ζηµία την οποία ισχυρίζεται ότι υπέστη συνέπεια δόλου και/ή συνοµωσίας υποκρύψεως σηµαντικών στοιχείων που έπρεπε να είχαν αποκαλυφθεί έγκαιρα κάποιο χρόνο εντός του έτους 2000. Με την πιο πάνω αγωγή αξιώνεται ποσό µεταξύ 50.000-250.000 πλέον τόκοι, έξοδα και ΦΠΑ. 21. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Τα κύρια χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας είναι οι επενδύσεις και τα µετρητά στις τράπεζες. Οι κύριες χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις της Εταιρείας είναι οι πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα. (i) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι περιορισµένος γιατί οι εµπορικοί χρεώστες παρουσιάζονται µετά την αφαίρεση προβλέψεων για επισφαλείς χρεώστες. (ii) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων προκύπτει λόγω διακυµάνσεων στα επιτόκια των µετρητών στις τράπεζες. Τα επιτόκια των µετρητών στις τράπεζες της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σηµείωση 10 των οικονοµικών καταστάσεων. (iii) Κίνδυνος από µεταβολές στις τρέχουσες τιµές Η Εταιρεία υπόκειται σε κίνδυνο από µεταβολές στις τρέχουσες τιµές των επενδύσεων που παρουσιάζονται στη σηµείωση 8. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται µε τη δηµιουργία χαρτοφυλακίου µεγάλης διασποράς. 22. ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Η δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού µπορεί να ανταλλαχθεί ή µια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής. Τόσο τα βραχυπρόθεσµα όσο και τα µακροπρόθεσµα οικονοµικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της Εταιρείας παρουσιάζονται σε τιµές που πλησιάζουν τη δίκαιη αξία τους. 23. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε αξιόλογα γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού µετά την 31 εκεµβρίου 2005 που θα µπορούσαν ουσιαστικά να επηρεάσουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας στις 31 εκεµβρίου 2005.
UNIFAST FINANCE & INVESTMENTS PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ