ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Α ΤΡΙΜΗΝΟ 2005 Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 31 Μαρτίου 2005
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Α ΤΡΙΜΗΝΟ 2005 Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 31 Μαρτίου 2005 Περιεχόµενα Σελίδα Έκθεση επισκόπησης Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 2 Ενοποιηµένη Κατάσταση αποτελεσµάτων 3 Ενοποιηµένος Ισολογισµός της Εταιρείας 4 Ισολογισµός της Εταιρείας 5 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων 6 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων 6 Σηµειώσεις επί των Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων 8-17 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 1
ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης εταιρείας «MICROLAND COMRUTERS AE & BE» και των θυγατρικών της Επισκοπήσαµε της συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις καθώς και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρείας «MICROLAND COMRUTERS AE & BE», της τρίµηνης περιόδου που έληξε την 31 η Μαρτίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η επισκόπησή µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε το Ελληνικό Πρότυπο Επισκόπησης που είναι εναρµονισµένο µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέµενων στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεµάτων που θέσαµε στις οικονοµικές και λογιστικές υπηρεσίες της εταιρείας συνθέτουν το κύριο µέρος της εργασίας µας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς µικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου ο στόχος είναι η διαµόρφωση και η διατύπωση ολοκληρωµένης γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόµενοι στην διενεργηθείσα επισκόπηση, επιβεβαιώνουµε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόµενες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συµµόρφωσή τους µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, επισηµαίνουµε ότι οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2002, 2003, 2004 και το πρώτο τρίµηνο του 2005 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων για το χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Επίσης θα θέλαµε να επισηµάνουµε ότι συντρέχει η περίπτωση του άρθρου 48 του Ν. 2190/1920, εξ αιτίας του ότι το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων τόσο του απλού όσο και του ενοποιηµένου ισολογισµού της εταιρείας, είναι µικρότερο του 1/10 του καταβληµένου αυτής. Αθήνα 22 Ιουνίου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ανδρέας ηµ. Τσαµάκης Α/Μ/ΣΟΕΛ 17101 B.K.R. ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Ανεξάρτητο µέλος της B.K.R.International Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 2
Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων της Εταιρείας Για το έτος που έληξε την 31 Μαρτίου 2005 31/03/05 31/03/04 Κύκλος εργασιών 7,736,159 23,879,792 Κόστος πωλήσεων (7,477,072) (23,679,974) Μεικτό κέρδος 259,087 199,818 Έξοδα πωλήσεων και διανοµής (250,418) (266,926) Έξοδα διοίκησης (87,149) (92,894) Ζηµιές πρό αποσβέσεων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων (78,397) (160,002) Αποσβέσεις (435,444) (411,195) Ζηµιές πρό χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων (513,841) (571,197) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (48,803) (79,512) Ζηµίες χρήσεως (562,644) (650,709) Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 3
Ενοποιηµένος Ισολογισµός της Εταιρείας κατά την 31 Μαρτίου 2005 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 6 7,291,284 7,032,413 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 5,502,142 6,065,338 Επενδύσεις 9 842 842 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 51,195 57,789 12,845,463 13,156,382 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 10 2,430,604 2,044,478 Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί 11 8,491,854 9,107,137 Μετρητά στα ταµεία και στις τράπεζες 12 1,551,270 1,303,672 12,473,728 12,455,287 25,319,191 25,611,669 ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Συµφέρον µετόχων Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο 13 12,764,000 12,764,000 Αποθεµατικά (13,324,030) (12,761,386) 560,030 2,614 Συµφέρον µειοψηφίας 36 36 (560,066) 2,578 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και άλλοι λογαριασµοί 14 21,537,296 20,418,372 Χορηγήσεις τραπεζών 15 4,341,961 5,190,719 25,879,257 25,609,091 25,319,191 25,611,669 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 4
Ισολογισµός της Εταιρείας κατά την 31 Μαρτίου 2005 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 6 7,155,184 6,896,313 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 5,502,142 6,065,338 Συµµετοχές σε θυγατρικές 8 76,041 76,041 Επενδύσεις 9 842 842 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 51,195 57,789 12,785,404 13,096,323 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 10 2,430,604 2,044,478 Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί 11 9,286,796 9,902,079 Μετρητά στα ταµεία και στις τράπεζες 12 1,550,016 1,302,418 13,267,416 13,248,975 26,052,820 26,345,298 ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Συµφέρον µετόχων Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο 13 12,764,000 12,764,000 Αποθεµατικά (12,590,437) (12,027,793) 173,563 736,207 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και άλλοι λογαριασµοί 14 21,537,296 20,418,372 Χορηγήσεις τραπεζών 15 4,341,961 5,190,719 25,879,257 25,609,091 26,052,820 26,345,298 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 5
Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 31 Μαρτίου 2005 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/03/05 31/03/04 31/03/05 31/03/04 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα (12,761,386) (10,053,051) (12,027,793) (9,319,458) Ζηµιές της περιόδου (562,644) (650,709) (562,644) (650,709) (13,324,030) (10,703,760) (12,590,437) (9,970,167) Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 6
Ενοποιηµένη κατάσταση διακίνησης µετρητών 31 Μαρτίου 2005 1/1-31/3/2005 1/1/ - 31/3/2004 Καθαρά κέρδη χρήσεως πριν τη φορολογία (562,644) (650,709) Αναπροσαρµογές για : Αποσβέσεις παγίων 296,355 243,477 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 145,551 167,718 Αύξηση / (Μείωση) πρόβλεψης για επισφάλιες 33,623 (201,309) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 48,803 79,512 Κέρδος από πώληση παγίων (5,704) 524,332 283,694 Καθαρή ροή µετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (38,312) (367,015) Αύξηση αποθεµάτων Αύξηση (µείωση) στους χρεώστες 615,283 (2,521,753) Μείωση (αύξηση) στους πιστωτές 1,118,924 5,880,466 Αύξηση (µείωση) αποθεµάτων (386,126) 162,976 1,348,081 3,521,689 Ροή µετρητών από εργασίες 1,309,769 3,154,674 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (48,803) (79,512) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες 1,260,966 3,075,162 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά στοιχείων παγίου ενεργητικού (310) (126,988) Αγορά άϋλων περιουσιακών στοιχείων (164,300) (851,317) Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες (164,610) (978,305) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 0 Καθαρή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 0 0 1,096,356 2,096,857 Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 1 Ιανουαρίου (3,887,047) (8,460,133) (2,790,691) (6,363,276) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 31 Μαρτίου (2,790,691) (6,363,276) Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 7
Εργασίες 1. Κύριες ακολουθούµενες λογιστικές αρχές Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και όλων των θυγατρικών εταιρειών της, που όλες αναφέρονται ως ο Όµιλος, για το έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2005. Οι συναλλαγές µεταξύ των εξαρτηµένων εταιρειών του Οµίλου και τα µεταξύ τους υπόλοιπα δεν συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Η διαφορά µεταξύ της δίκαιης αξίας του καθαρού ενεργητικού των νέων εταιριών του Οµίλου και της τιµής κτήσης, κεφαλαιοποιείται και διαγράφεται µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής της. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν σχετικά µε στοιχεία που θεωρούνται σηµαντικά ή ουσιώδη στον καθορισµό των αποτελεσµάτων του έτους και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης του Οµίλου και της Εταιρείας αναφέρονται πιο κάτω. α) Βάση ετοιµασίας οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τη λογιστική αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρµόστηκαν έτσι που να περιλαµβάνει αναθεώρηση της διάρκειας της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής χρήσης. Ο όµιλος και η εταιρεία έχουν εφαρµόσει το διεθνές πρότυπο χρηµατοοικονοµικών αναφορών εµφανίζοντας τα πάγια περιουσιακά στοιχεία µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους για σκοπούς πρώτης εφαρµογής των προτύπων. β) Πάγιο ενεργητικό Τα στοιχεία παγίου ενεργητικού παρουσιάζονται στην τιµή κτήσης και αναθεώρηση της αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Τα έξοδα διαµόρφωσης νέων καταστηµάτων περιλαµβάνονται στα έργα υπό εκτέλεση µέχρι τη συµπλήρωση τους. Η πρόβλεψη για αποσβέσεις υπολογίζεται έτσι ώστε να διαγραφεί το κόστος ή η εκτιµηµένη αξία µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των στοιχείων παγίου ενεργητικού µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής χρήσης τους. Με τη βάση αυτή τα κυριότερα ποσοστά που χρησιµοποιούνται είναι ως ακολούθως: 8
2. Κύριες ακολουθούµενες λογιστικές αρχές (συνέχεια) β) Πάγιο ενεργητικό Κτίρια και τεχνικά έργα 8.33% Μηχανήµατα & εγκαταστάσεις 10.00% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 10.00% Μεταφορικά µέσα 6.67% - 10.00% εν λογίζεται απόσβεση πάνω στα έργα υπό εκτέλεση. Τα κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων που ευρίσκονται σε ακίνητα τρίτων αποσβένονται µε βάση τη διάρκεια µίσθωσης του ακινήτου. Η Εταιρεία θα εφαρµόσει πολιτική επανεκτίµησης των παγίων περιουσιακών στοιχείων ανά πενταετία. Για σκοπούς πρώτης εφαρµογής των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων αυτά εµφανίζονται σε αξία κτήσης. γ) Άϋλα Περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία έχει εφαρµόσει το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 38 (Άυλο Ενεργητικό). Τα στοιχεία άυλου ενεργητικού παρουσιάζονται στην τιµή κτήσης µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις για µείωση της τρέχουσας αξίας τους. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης ώστε να µειωθεί η τιµή κτήσης στην υπολογιζόµενη υπολειµµατική τους αξία, στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής: Έξοδα αναδιοργάνωσης 20.00% Έξοδα έναρξης καταστήµατος 33.33% Εφαρµογές ηλεκτρονικών υπολογιστών 14.29% Το υπόλοιπο των άϋλων περιουσιακών στοιχείων εξετάζεται στο τέλος του έτους για να προσδιοριστεί η πιθανότητα συνεχούς ύπαρξης µελλοντικών οικονοµικών ωφεληµάτων. δ) Χρεώστες Οι χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί παρουσιάζονται αφού αφαιρεθούν οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις που τυχόν να προκύψουν από τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών. Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις γίνεται µόνο για χρεώστες που τα χρέη τους θεωρούνται αµφίβολης είσπραξης ή έχουν κινηθεί νοµικές διαδικασίες. ε) Έξοδα συντήρησης Τα έξοδα συντήρησης και επιδιορθώσεων διαγράφονται µέσα στο έτος που έγιναν. ζ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Οι µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις περιλαµβάνουν όλες τις υποχρεώσεις των οποίων η προθεσµία πληρωµής ή η περίοδος εξόφλησης υπερβαίνει τους δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. η) Ξένο συνάλλαγµα Συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγµα καταχωρούνται µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένο συνάλλαγµα µετατρέπονται σε ευρώ µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ισχύουν την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Κέρδη ή ζηµιές από την µετατροπή µεταφέρονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων του έτους. 9
2. Κύριες ακολουθούµενες λογιστικές αρχές (συνέχεια) θ) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών Μετρητά και άλλες αξίες ισότιµες µετρητών αποτελούνται από µετρητά στα ταµεία και υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασµών και υπόλοιπα από ανοιχτούς αλληλόχρεους τραπεζικούς λογαριασµούς. ι) Φορολογία Η φορολογία έτους υπολογίζεται πάνω στο φορολογητέο κέρδος του έτους σύµφωνα µε τα ποσοστά που ισχύουν. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία µε τα ποσοστά που αναµένεται ότι θα είναι πληρωτέοι οι φόροι που αναλογούν στις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στο βαθµό που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν στο µέλλον φορολογητέα κέρδη. κ) Έσοδα Τόκοι εισπρακτέοι περιλαµβάνονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων µε βάση το ποσό τόκων που αντιστοιχεί στο υπό εξέταση έτος. λ) Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την επιχείρηση Η Εταιρεία δηµιουργεί πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την επιχείρηση για όλους τους εργαζοµένους που αναµένεται να αφυπηρετήσουν λόγω συνταξιοδότησης τα επόµενα πέντε έτη από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Για την τρέχουσα χρήση δεν είχε εφαρµογή η ακολουθούµενη λογιστική αρχή και έτσι δεν έχει δηµιουργηθεί οποιαδήποτε πρόβλεψη µ) Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµούνται στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Τα αποθέµατα αποτιµούνται µε τη µέθοδο του µέσου σταθµικού. 3. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών αντιπροσωπεύει τις πωλήσεις που έγιναν στη διάρκεια του έτους και δεν περιλαµβάνει Φόρο Προστιθέµενης Αξίας. 4. Αναβαλλόµενη φορολογία Οι ζηµιές για σκοπούς εταιρικού φόρου µεταφέρονται για συµψηφισµό µε µελλοντικά φορολογητέα κέρδη που θα προκύψουν κατά τα επόµενα πέντε χρόνια. Τα χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόµενης φορολογίας σχετικά µε τις φορολογικές ζηµιές που µεταφέρονται δεν αφαιρέθηκαν από την πρόβλεψη της αναβαλλόµενης φορολογίας µέσα στα πλαίσια της αρχής της συντηρητικότητας λόγω της αβεβαιότητας που υπάρχει αναφορικά µε τη δυνατότητα απορρόφησης των ζηµιών αυτών µέσα στα χρονικά περιθώρια που επιτρέπει η υφιστάµενη νοµοθεσία. 10
6. Πάγια περιουσιακά στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 31/03/05 31/03/05 Αρχικό υπόλοιπο 1.1.05 9,423,126 9,271,063 Προσθήκες 585,909 555,226 10,009,035 9,826,289 Αρχικό υπόλοιπο 1.1.05 (2,421,396) (2,374,750) Επιβάρυνση χρήσεως (296,355) (296,355) (2,717,751) (2,671,105) Αναπόσβεστη αξία 31/3/05 7,291,284 7,155,184 Αναπόσβεστη αξία 31/12/04 7,001,730 6,896,313 εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία δεν περιλαµβάνουν στοιχεία τα οποία είναι πλήρως αποσβεσµένα. 7. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Τιµή κτήσεως Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 10.489.471 10.489.471 Προσθήκες 164.300 164.300 Μειώσεις (581.945) (581.945) 10.071.826 10.071.826 Αποσβέσεις Συσσωρευµένες 1 Ιανουαρίου 2 (4.424.133) (4.424.133) Επιβάρυνση χρήσεως (145.551) (145.551) (4.569.684) (4.569.684) Αναπόσβεστη αξία 31 Μαρτίου 5.502.142 5.502.142 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 6.065.338 6.065.338 11
8. Συµµετοχές σε θυγατρικές Αποτελούνται από τις ακόλουθες επενδύσεις: MICROLAND CYPRUS LIMITED 99,99% MICROLAND ROMANIA S.R.L. 100% Οι εν λόγω επενδύσεις έχουν αποτιµηθεί σε αξίες κτήσεως για το λόγο ότι δεν ήταν δυνατή η εξεύρεση της δίκαιης αξίας τους. 9. Επενδύσεις Οι επενδύσεις του οµίλου και της εταιρεία αφορούν µετοχές εταιρειών εισηγµένες στο Χ.Α. και οι οποίες δεν υπερβαίνουν το ποσοστό του 20% του µετοχικού κεφαλαίου αυτών. 10. Αποθέµατα Όµιλος Εµπορέυµατα 2,430,604 2,044,478 Εταιρεία Εµπορέυµατα 2,430,604 2,044,478 Τα αποθέµατα του οµίλου και της εταιρείας είναι ελεύθερα βαρών. 11. Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί Όµιλος Πελάτες εµπορίου 7,375,183 7,596,758 Προκαταβολές και εγγυήσεις 45,376 10,318 Επιταγές εισπρακτέες 145,054 716,334 Γραµµάτια εισπρακτέα 0 ιάφοροι χρεώστες 926,241 783,727 8,491,854 9,107,137 12
Όλες οι εισπρακτέες επιταγές είναι βραχυπροθέσµου λήξεως. Εταιρεία Πελάτες εµπορίου 7,375,183 7,363,603 Προκαταβολές και εγγυήσεις 45,376 10,318 Επιταγές εισπρακτέες 145,054 716,334 ιάφοροι χρεώστες 1,721,198 1,811,824 9,286,811 9,902,079 12. Μετρητά στα ταµεία και στις τράπεζες Όµιλος Τα µετρητά και άλλες αξίες ισότιµες µετρητών που παρουσιάζονται στον ισολογισµό της Εταιρείας αποτελούνται από τα ακόλουθα υπόλοιπα: Μετρητά στα ταµεία 855,947 787,569 Υπόλοιπα τραπεζών 695,323 516,104 1,551,270 1,303,672 Εταιρεία Μετρητά στα ταµεία 855,944 787,566 Υπόλοιπα τραπεζών 694,072 514,852 1,550,016 1,302,418 13. Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο Εκδοθέν 12,764,000 κοινές ονοµαστικές µετοχές του 1.00 η καθεµία 12,764,000 12,764,000 Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας, είναι πλήρως εξοφληµένο, και ανέρχεται σήµερα στο ποσό των δώδεκα εκατοµµυρίων επτακοσίων εξήντα τεσσάρων χιλιάδων ευρώ ( 12,764,000) και διαιρείται σε δώδεκα εκατοµµυρίων επτακοσίων εξήντα τεσσάρων χιλιάδων (12,764,000) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας ενός ευρώ ( 1,00) η κάθε µία. 13
14. Προµηθευτές και άλλοι λογαριασµοί Όµιλος Προµηθευτές 18,689,356 15,227,772 Προκαταβολές πελατών 2,664,891 4,062,634 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 990,817 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικά ταµεία 14,307 25,319 ιάφοροι πιστωτές 168,742 111,830 21,537,296 20,418,372 Εταιρεία Προµηθευτές 18,689,356 15,227,772 Προκαταβολές πελατών 2,664,891 4,062,634 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 990,817 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικά ταµεία 14,307 25,319 ιάφοροι πιστωτές 168,742 111,830 21,537,296 20,418,372 15. Χορηγήσεις Τραπεζών Οι χορηγήσεις των τραπεζών αφορούν ανοικτούς αλληλόχρεους τραπεζικούς λογαριασµούς πληρωτέους σε πρώτη ζήτηση. Οι εν λόγω χορηγήσεις δεν είναι εξασφαλισµένες µε οποιασδήποτε µορφής επιβάρυνση επί των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου. 16. Σηµαντικές δικαστικές εκκρεµότητες εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων σε βάρος της εταιρείας που θα µπορούσα να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας 17. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα εν υπάρχουν συναλλαγές µεταξύ των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και της Εταιρείας. 18. Κύριοι Μέτοχοι Οι πιο κάτω αναφερόµενοι µέτοχοι κατείχαν ποσοστό πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά την 31 Μαρτίου 2005: 14
Αριθµός Μετοχών Ποσοστό Συµµετοχής ALTEC ΑΒΕΕ 3.123.970 24,47% Marr Invest 2.625.000 20,57% Όµιλος Λαµπράκη 1.009.990 7,91% Λοιποί επενδυτές 6.005.040 47,05% 12.764.000 100,00% 19. Πίνακας προσαρµογών της καθαρής θέσης έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα) µεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων (Ε.Λ.Π.) και ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) Όµιλος 01/01/05 01/01/04 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (ΕΛΠ) (15,582,528) (10,476,867) Πρόβλεψη αποσβέσεων περιουσιακών στοιχείων µε βάση τα ΕΛΠ 21,530,715 17,489,966 Πρόβλεψη αποσβέσεων περιουσιακών στοιχεών βάση της αναµενόµενης (5,419,322) (3,775,899) ιαγραφή περιουσιακών στοιχείων (11,130,416) (11,130,416) Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (1,272,313) (1,272,313) Μείωση εγγυήσεων (153,929) (153,929) Αναλογία αποθεµατικών από θυγατρικές (733,593) (733,593) 2,821,142 423,816 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα) (12,761,386) (10,053,051) Εταιρεία Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (ΕΛΠ) (15,582,528) (10,476,867) Πρόβλεψη αποσβέσεων περιουσιακών στοιχείων µε βάση τα ΕΛΠ 21,530,715 17,489,966 Πρόβλεψη αποσβέσεων περιουσιακών στοιχεών βάση της αναµενόµεν (5,419,322) (3,775,899) ιαγραφή περιουσιακών στοιχείων (11,130,416) (11,130,416) Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (1,272,313) (1,272,313) Μείωση εγγυήσεων (153,929) (153,929) Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα) 3,554,735 1,157,409 (12,027,793) (9,319,458) 15
20. Κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως της Εταιρείας 31/03/05 31/03/04 Κύκλος εργασιών 7,736,159 23,879,792 Κόστος πωλήσεων (7,477,072) (23,679,974) Μεικτό κέρδος 259,087 199,818 Άλλα λειτουργικά έσοδα και έσοδα από επενδύσεις 83 Τόκοι εισπραχθέντες Έξοδα πωλήσεων και διανοµής (250,418) (266,926) Έξοδα διοίκησης (87,149) (92,894) Άλλα λειτουργικά έξοδα Ζηµιές πρό αποσβέσεων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων (78,397) (160,002) Αποσβέσεις (435,444) (411,195) Κέρδος πρό φόρων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων (513,841) (571,197) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (48,803) (79,512) Ζηµία περιόδου (562,644) (650,709) 21. ιαχείριση κινδύνων Ο Όµιλος εκτίθεται σε κινδύνους οι πιο σηµαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, οι µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος και των επιτοκίων και ο κίνδυνος ρευστότητας. Οι κίνδυνοι αυτοί παρακολουθούνται µε διάφορους µηχανισµούς σε όλες τις εταιρείες του Συγκροτήµατος ώστε να αποφεύγεται η συσσώρευση υπέρµετρων κινδύνων. 1. Πιστωτικός κίνδυνος :Ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από την αδυναµία της µη τήρησης των συµβατικών υποχρεώσεων πελατών. Η διαχείριση του κινδύνου γίνεται από το τµήµα χρηµατοοικονοµικής διαχείρισης του Συγκροτήµατος. Η γενική ιεύθυνση του Οµίλου καθορίζει την πολιτική πιστωτικών διευκολύνσεων και βεβαιώνεται για την τήρηση των νενοµισµένων διαδικασιών και ελέγχων σε κάθε εταιρεία του Οµίλου. 2. Κίνδυνος της αγοράς : Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από τις πιθανές αλλαγές στην αξία στοιχείων ενεργητικού και παθητικού λόγω αλλαγής στα επιτόκια και τις ισοτιµίες συναλλάγµατος. Ο Όµιλος έχει καθορίσει πολιτική και µεθόδους παρακολούθησης για την διαχείριση τέτοιων κινδύνων. 3. Κίνδυνος ρευστότητας : Ο κίνδυνος ρευστότητας αναφέρεται στην πιθανότητα αδυναµίας του Οµίλου να εκπληρώσει τις ταµειακές του υποχρεώσεις κυρίως όσον αφορά την πληρωµή προµηθευτών και τραπεζικών διευκολύνσεων και χορηγήσεων. Ο Όµιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό µε συνεχή παρακολούθηση της σχέσης µεταξύ βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων, µετρητών και άµεσα ρευστοποιήσιµων στοιχείων ενεργητικού. 16
22. Κατάσταση διακίνησης µετρητών 31 Μαρτίου 2005 της Εταιρείας. 1/1-31/3/2005 1/1/ - 31/3/2004 Καθαρά κέρδη χρήσεως πριν τη φορολογία (562,644) (650,709) Αναπροσαρµογές για : Αποσβέσεις παγίων 296,355 243,477 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 145,551 167,718 Αύξηση / (Μείωση) πρόβλεψης για επισφάλιες 33,623 (201,309) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 48,803 79,512 Κέρδος από πώληση παγίων (5,704) 524,332 283,694 Καθαρή ροή µετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (38,312) (367,015) Αύξηση αποθεµάτων Αύξηση (µείωση) στους χρεώστες 615,283 (2,521,753) Μείωση (αύξηση) στους πιστωτές 1,118,924 5,880,466 Αύξηση (µείωση) αποθεµάτων (386,126) 162,976 1,348,081 3,521,689 Ροή µετρητών από εργασίες 1,309,769 3,154,674 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (48,803) (79,512) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες 1,260,966 3,075,162 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά στοιχείων παγίου ενεργητικού (310) (126,988) Αγορά άϋλων περιουσιακών στοιχείων (164,300) (851,317) Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες (164,610) (978,305) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 0 Καθαρή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 0 0 1,096,356 2,096,857 Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 1 Ιανουαρίου (3,887,047) (8,460,133) (2,790,691) (6,363,276) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 31 Μαρτίου (2,790,691) (6,363,276) 17
. 18