International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ

29 Απριλίου 2014 Προς: κ. Νώντα Μεταξά Γενικό ιευθυντή Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Λευκωσία Αξιότιµε κ. Μεταξά, ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Θέµα: Έγκριση και ηµοσιοποίηση των τελικών ελεγµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας International Life Α.Ε.Γ.Α. για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2013 Με την παρούσα, και µε βάση τους κανονισµούς της ΝεοΑναπτυσσοµένης Αγοράς του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (το ΧΑΚ ) θα θέλαµε να σας πληροφορήσουµε ότι το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας International Life Α.Ε.Γ.Α. (η Εταιρεία ), σε συνεδρίασή του που πραγµατοποιήθηκε στις 29 Απριλίου 2014, µελέτησε και ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2013 (η Έκθεση ) οι οποίες συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, οι οποίες και επισυνάπτονται στην παρούσα ανακοίνωση. Η πλήρης Έκθεση θα αποσταλεί σε όλους τους µετόχους της Εταιρείας την εποµένη εργάσιµη ηµέρα από την ηµεροµηνία της παρούσας ανακοίνωσης. Παράλληλα η Έκθεση θα είναι διαθέσιµη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, www.inlife.gr, και στην ιστοσελίδα του ΧΑΚ, www.cse.com.cy, από όπου και µπορεί να εκτυπωθεί. Το ιοικητικό Συµβούλιο όρισε επίσης την Ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2014 και ώρα 10:00πµ. Με εκτίµηση, Εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας Ιωάννης Φ. Μπράβος Αναπληρωτής Προέδρου & ιευθύνων Σύµβουλος Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση 1

Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση 2

International Life Α.Ε.Γ.Α. ΑΡ.ΓΕΜΗ: 000314501000 Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2013 (σύµφωνα µε τα.π.χ.α.) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «International Life Α.Ε.Γ.Α.» την 29/4/2014 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.inlife.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Ιωάννης Φ. Μπράβος Αναπληρωτής Προέδρου & ιευθύνων Σύµβουλος Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για την χρήση 3

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α.6 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 12 Κατάσταση της οικονοµικής θέσης... 12 Κατάσταση συνολικών εσόδων... 13 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων... 13 Κατάσταση Ταµειακών Ροών... 14 1.1 Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων... 15 1.2 Μέτοχοι... 15 1.3 Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου... 15 1.4 Τακτικοί Ελεγκτές... 15 1.5 Φορολογικές Υποχρεώσεις... 15 1.6 Εποπτεύουσα αρχή... 15 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 16 2.1 Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων... 16 2.2 Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας... 17 3. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ... 17 3.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση... 17 3.2 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση... 18 3.3 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα... 21 3.5 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χρεωστών ασφαλίστρων... 22 3.6 Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία... 22 3.7 Επενδύσεις σε ακίνητα... 23 3.8 Υπεραξία, λογισµικό και λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία... 23 3.8.1 Υπεραξία... 23 3.8.2 Λογισµικό... 23 3.9 Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα... 23 3.10 Προβλέψεις... 23 3.11 Παροχές προς εργαζοµένους... 23 3.12 Προγράµµατα καθορισµένων παροχών... 24 3.13 Φόροι..... 24 3.14 Μετοχικό κεφάλαιο... 25 3.15 Τοµείς δραστηριότητας... 25 3.16 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 25 3.17 Αναγνώριση εσόδων... 25 4. ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ& ΤΕΣΤ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ... 26 4.1 Ασφαλιστικός κίνδυνος... 26 4.1.1 Στρατηγική ανάληψης κινδύνων... 27 4

4.2 Χρηµατοοικονοµικός Κίνδυνος... 28 4.2.1 Επιτοκιακός κίνδυνος... 28 4.2.2 Κίνδυνος εγγυήσεων... 28 4.2.3 Πιστωτικός κίνδυνος... 28 4.2.4 Κίνδυνος αγοράς... 28 4.2.5 Κίνδυνος ρευστότητας... 29 4.3 οκιµασία επάρκειας των προβλέψεων (Liability Adequacy Test)... 30 5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ... 31 5.1 Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς... 31 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 33 6.1 Επενδυτικά Ακίνητα... 33 6.2 Κινητές Αξίες & Λοιπές Επενδύσεις... 33 6.3 Απαιτήσεις κατά Ασφαλισµένων... 34 6.4 Απαιτήσεις κατά Αντασφαλιστών... 34 6.5 Λοιπές Απαιτήσεις... 35 6.6 Έξοδα πρόσκτησης επόµενης περιόδου... 36 6.7 Καθαρές Ασώµατες Ακινητοποιήσεις... 36 6.8 Καθαρές Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις... 37 6.9 ιαθέσιµα... 37 6.10 Άλλα Περιουσιακά Στοιχεία... 37 6.11 Υποχρεώσεις προς Αντασφαλιστές... 38 6.12 Λοιπές Υποχρεώσεις... 38 6.13 Εκκρεµείς Αποζηµιώσεις... 38 6.14 Λοιπές Ασφαλιστικές Προβλέψεις... 39 6.15 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων... 39 6.16 Καθαρά εδουλευµένα Ασφάλιστρα & άλλα Συναφή Έσοδα Ασφαλίσεων Ζηµιών... 40 6.17 εδουλευµένες Προµήθειες & Έξοδα Παραγωγής Ασφαλίσεων Ζηµιών... 40 6.18 Πληρωθείσες Αποζηµιώσεις Ασφαλίσεων Ζηµιών Ιδία Κράτηση... 41 6.19 Μεταβολή Αποθέµατος Εκκρεµών Ζηµιών Ιδία Κράτηση... 41 6.20 Καθαρό Εισόδηµα Επενδύσεων Ασφαλίσεων Ζηµιών... 42 6.21 ιοικητικά Έξοδα... 42 6.22 Λοιπά εδουλευµένα Έσοδα, Έξοδα... 42 6.23 Έκτακτα Έσοδα-Έξοδα... 42 6.24 Φόροι.42 7. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 43 7.1 Κέρδη ανά µετοχή... 43 7.2 Αποθεµατικά... 43 7.3 Μερίσµατα... 44 7.4 Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών Σύµφωνα µε το ΛΠ 24... 44 7.5 Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις... 46 7.6 Εταιρείες µε κοινή διοίκηση... 46 5

ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. Προς τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Για τον Ισολογισµό της 31ης εκεµβρίου 2013 Μαρούσι, 29 Απριλίου 2014 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε το Καταστατικό της Εταιρείας και τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, σας παρουσιάζουµε τα πεπραγµένα της περιόδου 2013. 1. Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Ειδικότερα: α) Έχει τη δυνατότητα να προβαίνει σε διενέργεια ασφαλίσεων, συνασφαλίσεων και αντασφαλίσεων παντός είδους και κλάδου γενικών ασφαλειών. β) ύναται να αναλάβει την εκπροσώπηση αντιπροσωπείας ή πρακτορείας αλλοδαπών και εγχώριων ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών επιχειρήσεων. 2. Χρηµατοοικονοµικές Εξελίξεις 2.1 Ανάλυση Βασικών Οικονοµικών Μεγεθών Η εταιρεία το 2013 παρουσιάζει κέρδη, µε βάση τα.π.χ.α, τα οποία διαµορφώνονται σε 6.455 χιλ. ευρώ προ φόρων και 5.228 χιλ ευρώ µετά από φόρους, έναντι ζηµιών προ φόρων 1.124 χιλ. ευρώ και 2.017 χιλ. ευρώ µετά από φόρους το 2012. Η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων της εταιρείας ανήλθε σε 43.219 χιλ. ευρώ, εµφανίζοντας µείωση κατά 8% σε σχέση µε την παραγωγή του προηγούµενου έτους που ήταν 47.096 χιλ. ευρώ. Η µείωση αυτή προέρχεται από την µείωση της παραγωγής ασφαλίστρων τόσο στον κλάδο αυτοκινήτων όσο και στους λοιπούς κλάδους ζηµιών. Ανάλυση παραγωγής ασφαλίστρων Η παραγωγή ασφαλίστρων αναλύεται ως εξής: 31/12/2013 31/12/2012 Παραγωγή ασφαλίστρων Εγγεγραµµένα ασφάλιστρα (Ποσά σε ) Αστική ευθύνη αυτοκινήτων 24.377.724 57% 26.097.537 55% Λοιποί κλάδοι ασφαλίσεων ζηµιών 18.840.821 43% 20.998.733 45% ΣΥΝΟΛΟ: 43.218.545 100 47.096.270 100% Η ανάλυση αυτή δείχνει µια βελτίωση της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου ασφαλίστρων της εταιρείας υπέρ του κλάδου αυτοκινήτου και σε βάρος των λοιπών κλάδων. Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου διαµορφώνεται σε 57% ασφάλιστρα της αστικής ευθύνης αυτοκινήτων και 43% ασφάλιστρα των λοιπών κλάδων. Το συνολικό τεχνικό αποτέλεσµα της ασφαλιστικής δραστηριότητας της εταιρείας για το 2013 µε βάση τα.π.χ.α ανήλθε σε 19.452 χιλ. ευρώ έναντι 14.431 χιλ. ευρώ το 2012, σηµειώνοντας αύξηση κατά 35%. Η ανάλυση των τεχνικών αποτελεσµάτων σε αστική ευθύνη αυτοκινήτων και σε λοιπούς κλάδους εµφανίζεται στις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας για το έτος 2013. Τα δικαιώµατα συµβολαίων στην περίοδο 2013 ανήλθαν σε 12.432 χιλ. ευρώ έναντι 11.833 χιλ. ευρώ το 2012. Αποζηµιώσεις: Για την περίοδο 2013 οι ασφαλιστικές αποζηµιώσεις της εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των 17.287 χιλ. ευρώ έναντι ποσού 16.338 χιλ. ευρώ της περιόδου 2013, ήτοι παρουσίασαν αύξηση κατά ποσοστό 6%. Το κόστος πρόσκτησης εργασιών στην περίοδο 2013 ανήλθε σε 17.273 χιλ. ευρώ έναντι 14.698 χιλ. ευρώ το 2012, σηµειώνοντας αύξηση κατά 18%. 6

Οι Ασφαλιστικές προβλέψεις που σχηµατίστηκαν στο τέλος της περιόδου 2013 είναι µειωµένες σε σχέση µε την προηγούµενη περίοδο κατά 8.989 χιλ.. Η παραπάνω µείωση οφείλεται κυρίως στη συνεχή βελτίωση διακανονισµού των ζηµιών αλλά και στη µείωση της παραγωγής ασφαλίστρων. Έσοδα επενδύσεων: Τα έσοδα επενδύσεων της εταιρείας ήταν αυξηµένα για την περίοδο 2013 και ανήλθαν στο ποσό των 2.070 χιλ. ευρώ που οφείλεται στην βελτίωση του επενδυτικού κλίµατος τόσο σε εγχώριο όσο και σε παγκόσµιο επίπεδο. Μέσα από τις επενδυτικές της επιλογές η εταιρεία κατάφερε να εκµεταλλευτεί τη βελτίωση αυτή και να ενισχύσει σηµαντικά το επενδυτικό της αποτέλεσµα. Τέλος το διοικητικό κόστος το 2013 ανήλθε σε 12.791 χιλ. ευρώ έναντι 12.758 χιλ. ευρώ το 2012 παρουσιάζοντας ελάχιστη αύξηση ύψους 1%. Το σύνολο Ενεργητικού το 2013 ανήλθε σε 106.580 χιλ. ευρώ έναντι 107.360 χιλ. ευρώ το 2012. Τα σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων το 2013 ανήλθε σε 4.763 χιλ. ευρώ έναντι -1.573 χιλ. ευρώ το 2012. Τα Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης ανήλθαν σε 3.865 χιλ. ευρώ έναντι 10.982 χιλ. ευρώ το 2012. Αναλυτικές εκµεταλλεύσεις: Οι εκµεταλλεύσεις της εταιρείας κατά ασφαλιστικό τοµέα δραστηριότητας έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-31/12/2013 01/01-31/12/2012 (Ποσά σε χιλιάδες ) (Ποσά σε χιλιάδες ) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα 23.129 20.830 Μείον: δεδουλευµένες προµήθειες & έξοδα παραγωγής 9.124 7.303 Μείον : Πληρωθείσες αποζηµιώσεις Ιδία κράτηση 13.680 12.282 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση 9.465 4.811 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων 1.549-374 Κέρδη / (ζηµιές)ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων(α) 11.339 5.681 Ασφαλίσεις λοιπών κλάδων Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα 17.535 20.089 Μείον: δεδουλευµένες προµήθειες & έξοδα παραγωγής 8.149 7.395 Μείον : Πληρωθείσες αποζηµιώσεις Ιδία κράτηση 3.607 4.056 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση 1.137 413 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων λοιπών κλάδων 1.197-301 Κέρδη / (ζηµιές) ασφαλίσεων λοιπών κλάδων (β) 8.113 8.750 Τεχνικό Αποτέλεσµα Ασφαλιστικών εργασιών(α)+(β) 19.452 14.431 Έξοδα ιοικήσεως ιάθεσης(γ) -12.791-12.758 Λοιπά Έσοδα-Έξοδα(δ) 1.231 373 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΕΚΜ/ΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ(α+β+γ+δ) 7.892-2.046 Έκτακτα Έσοδα/Έξοδα Έκτακτες προβλέψεις -1.436-2.182 Ζηµιά από αποτίµηση ακινήτων 0-988 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 6.455-1.124 Φόροι (αναβαλλόµενοι) -1.227-893 Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους 5.228-2.017 Πέραν των ανωτέρων κερδών στην κλειόµενη χρήση 2013, µεταφέρθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια κέρδη από επενδύσεις και από ίδιες µετοχές συνολικού ποσού 671 χιλ. 7

2.2 Σηµαντικοί αριθµοδείκτες είκτης ζηµιών ( εδουλευµένες ζηµιές / εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του 2013 ο δείκτης ζηµιών διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 32,49%. είκτης προµηθειών ( εδουλευµένες προµήθειες / εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του 2013 ο δείκτης προµηθειών διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 29,61%. είκτης εξόδων ( εδουλευµένα έξοδα / εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του 2013 ο δείκτης εξόδων διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 24,39%. Μικτός λειτουργικός δείκτης προκύπτει από τα παραπάνω ποσοστά και διαµορφώνεται στο ποσοστό των 86,49% 2.3 Σηµειώσεις Ασφαλιστικής Τοποθέτησης Λόγω της αποµείωσης της αξίας των επενδύσεων (PSI κλπ.) η εταιρεία δεν έχει εκπληρώσει τις προβλεπόµενες από το Ν.. 400/1970 υποχρεώσεις της για ασφαλιστική τοποθέτηση και περιθώριο φερεγγυότητας στις 31-12-2013. Για την ασφαλιστική τοποθέτηση µε 31-12-2013 οι συνολικές υποχρεώσεις ανέρχονται σε 69.002 χιλ. ευρώ και η συνολική διάθεση περιουσιακών στοιχείων σε 52.724 χιλ. ευρώ. Για την κάλυψη της διαφοράς η εταιρεία υπέβαλε στην Τράπεζα της Ελλάδος πρόγραµµα οικονοµικής ανάκαµψης (Π.Ο.Α.) 2013-2015. Με βάση το υποβληθέν Π.Ο.Α. το έλλειµµα στην ασφαλιστική τοποθέτηση καλύπτεται πλήρως. 3. Επενδύσεις Εκτενέστερη ανάλυση των επενδύσεων εµφανίζεται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας στην ενότητα 6.2. 4. Ίδιες Μετοχές Η εταιρεία κατέχει ίδιες µετοχές συνολικού ποσού 1.626.847,90. 5. Υποκαταστήµατα Η παραγωγή της εταιρείας υποστηρίζεται από ένα εκτεταµένο δίκτυο 33 υποκαταστηµάτων σε όλη την Ελλάδα. Αναλυτικά τα υποκαταστήµατα αφορούν: α/α Πόλη Οδός 1 Αθήνα Βασ.Σοφίας 69 2 Αθήνα Καραγεώργη Σερβίας 4 3 Αθήνα-Άλιµος Ιωνίας 84 4 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/4 ΟΡΟΦΟΣ 5 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/5 ΟΡΟΦΟΣ 6 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/6 ΟΡΟΦΟΣ 7 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/7 ΟΡΟΦΟΣ 8 Βέροια Βενιζέλου 27 9 Βόλος ηµητριάδος &Γκλάβούνη 10 ράµα Π. ιονυσίου 15 11 Ηγουµενίτσα Παργας 2&Αγ.Αποστόλων 12 Ηράκλειο Κρήτης Εθνικής Αντιστάσεως 135 13 Ηράκλειο-Κρήτης Μητσοτάκη & Μονής Αγκαθάρου 14 Ηράκλειο-Κρήτης 25 ης Αυγούστου 41 15 Θεσ/νικη-Καλαµαρά Εθνικής Αντιστάσεως 121 16 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213 17 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/3ΟΡΟΦΟΣ 18 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/4ΟΡΟΦΟΣ 19 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/5ΟΡΟΦΟΣ 20 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/6ΟΡΟΦΟΣ 21 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/7ΟΡΟΦΟΣ 22 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 2138ΟΡΟΦΟΣ 23 Ιτέα Φωκίδας Ακτή Ποσειδώνος 81 8

24 Ιωάννινα Κατσαδήµα 7 25 Καβάλα Αµύντα 6 26 Κηφισιά Χαρ.Τρικούπη&Τατοίου 73 27 Κόρινθος Κολιάτσου 33 28 Λάρισα Παναγούλη 25 29 Ορεστιάδα Αποστολάκη 13 30 Πύργος Λ.Κρεσταινίτου 32 31 Ρόδος Στέφανου Καζούλη 74 32 Σέρρες Λεωνίδα Παπαπαύλου 22 33 Χαλκίδα Χαϊνά 46 International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων 6. Ακίνητα Εταιρείας 1. Αθήνα Βασ.Σοφίας 69 2. Ηράκλειο Κρήτης (Ν.Κλαζοµένων) 3. Αθήνα Καρ.Σερβίας 4 4. Βουλγαρία Σόφια Συγκροτήµατα: Q92 S7 και Q105 S2 7. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ 2014 Η Εταιρεία συνεχίζει την αναπτυξιακή της προσπάθεια και τη δηµιουργία συνθηκών και προϋποθέσεων προκειµένου να µπορέσει να αυξήσει των κύκλο εργασιών, και το µερίδιο αγοράς της καθώς και να µεγαλώσει την κερδοφορία της την επόµενη περίοδο. Όσον αφορά την στρατηγική που θα ακολουθήσει η Εταιρεία στο µέλλον αυτή προσβλέπει στην: ηµιουργία νέων προϊόντων µε υψηλή αποδοτικότητα. Έµφαση στην προώθηση προϊόντων κλάδου αυτοκινήτου µε κίνητρο τη µείωση ασφαλίστρων σε ποιοτικά χαρτοφυλάκια. Αύξηση των ασφαλιστικών εργασιών µε την προσέλκυση και εκπαίδευση νέων συνεργατών και σύναψη νέων συνεργασιών µε εταιρίες πωλήσεων και πράκτορες. Περαιτέρω υποστήριξη και ανάπτυξη ενεργών συνεργασιών που έχουν ενδιαφέρον και προοπτικές. Αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας. Καλύτερη δυνατή διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου µε στόχο την περαιτέρω βελτίωση της απόδοσης. Βελτίωση της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου συµβολαίων υπέρ των πλέον κερδοφόρων κλάδων. Έλεγχο των εξόδων µε στόχο τον περαιτέρω περιορισµό τους. Αθήνα, 29 Απριλίου 2014 Ιωάννης Φ. Μπράβος Αναπληρωτής Προέδρου & ιευθύνων Σύµβουλος 9

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων Προς τους Μετόχους (Εταίρους) της Εταιρείας INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη Από τον έλεγχό µας προέκυψε ότι στον λογαριασµό του Ενεργητικού «Κινητές Αξίες και λοιπές επενδύσεις» περιλαµβάνονται χρεώγραφα διαθέσιµα προς πώληση ποσού 9.213 χιλ. που αφορούν την αξία που προέκυψε από το κόστος ανταλλαγής οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Η εταιρεία στις 31/12/2013 δεν αποτίµησε τα οµόλογα σύµφωνα µε το «ΛΠ 39: χρηµατοοικονοµικά µέσα αναγνώριση και επιµέτρηση» στην εύλογη αξία τους. Εάν η εταιρεία εφάρµοζε τις διατάξεις του ΛΠ 39 η εύλογη αξία των οµολόγων στις 31/12/2013 θα ανερχόταν σε 7.193 χιλ. και τα λοιπά συνολικά έσοδα και τα ίδια κεφάλαια της 31/12/2013, λαµβανοµένου υπόψη της επίδρασης της αναβαλλόµενης φορολογίας, θα έπρεπε να εµφανίζονται µειωµένα µε το ποσό των 1.495 χιλ.. Πληροφοριακά αναφέρουµε ότι στις 22/4/2014 η εύλογη αξία των οµολόγων ανέρχεται σε 9.228 χιλ. και εποµένως η ανωτέρω ζηµία της 31/12/2013 είχε καλυφθεί πλήρως. Γνώµη µε Επιφύλαξη Κατά τη γνώµη µας, εκτός από τις επιπτώσεις του θέµατος που µνηµονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. κατά την 31 η εκεµβρίου 2013 και τη χρηµατοοικονοµική 10

της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Α) Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Β) Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. NEXIA EUROSTATUS AE Αµ. Φραντζή 34 Ν. Κόσµος Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 141 Αθήνα, 29 Απριλίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΜΑΡΚΕΖΙΝΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 30491 11

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση της οικονοµικής θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/12/2013 31/12/2012 Επενδυτικά Ακίνητα 6.1 8.257.614,08 8.257.614,08 Κινητές αξίες και λοιπές επενδύσεις 6.2 21.793.168,02 18.442.022,39 Σύνολο επενδύσεων (α) 30.050.782,10 26.699.636,47 Απαιτήσεις κατά ασφαλισµένων 6.3 6.569.548,73 10.475.652,99 Απαιτήσεις κατά αντασφαλιστών 6.4 30.489.020,12 26.585.634,70 Λοιπές απαιτήσεις 6.5 29.747.915,26 26.126.673,43 Σύνολο απαιτήσεων (β) 66.806.484,11 63.187.961,12 Έξοδα πρόσκτησης επόµενης περιόδου 6.6 4.742.823,12 5.450.320,00 Καθαρές ασώµατες ακινητοποιήσεις 6.7 96.548,36 103.178,13 Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις 6.8 765.123,94 539.480,15 ιαθέσιµα 6.9 3.864.599,78 10.982.075,62 Άλλα περιουσιακά στοιχεία 6.10 253.867,51 397.567,26 Σύνολο λοιπών περιουσιακών στοιχείων (γ) 9.722.962,71 17.472.621,16 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) 106.580.228,92 107.360.218,75 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 6.11 21.794.635,84 18.350.955,90 Λοιπές υποχρεώσεις 6.12 11.020.817,13 12.591.808,92 Σύνολο υποχρεώσεων 32.815.452,97 30.942.764,82 Εκκρεµείς αποζηµιώσεις 6.13 51.698.461,06 57.995.298,11 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 6.14 17.303.167,63 19.995.639,53 Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων (β) 69.001.628,69 77.990.937,64 Σύνολο καθαρής θέσης (γ) 6.15 4.763.147,26-1.573.483,71 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) 106.580.228,92 107.360.218,75 12

Κατάσταση συνολικών εσόδων Σηµείωση 2013 2012 ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζηµιών 6.16 40.663.988,68 40.918.698,31 εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής και έξοδα παραγωγής Ζηµιών 6.17-17.272.835,71-14.697.705,57 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων Ζηµιών - Ιδία κράτηση 6.18-17.287.367,30-16.338.017,52 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ζηµιών - Ιδία κράτηση 6.19 10.602.473,35 5.224.222,46 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Ζηµιών 6.20 2.746.190,43-675.777,14 ΚΕΡ Η - ΖΗΜΙΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ (β) 19.452.449,45 14.431.420,54 ιοικητικά έξοδα (γ) 6.21-12.790.988,33-12.758.003,51 Λοιπά δεδουλευµένα έσοδα, έξοδα (δ) 6.22 1.230.828,51 372.896,11 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΕΚΜ/ΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ(β+γ+δ) 7.892.289,63 2.046.313,14 Έκτακτα Έσοδα/Έξοδα 6.23 Εκτακτές προβλέψεις -1.436.807,84-2.181.893,55 Ζηµιά από αποτίµηση ακινήτων 0,00-988.726,14 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 6.455.481,79-1.124.306,55 Φόροι 6.24-1.227.059,10-892.771,70 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ 5.228.422,69-2.017.078,25 Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων-Εξόδων 2013 2012 Κέρδη από πώληση ιδίων µετοχών 106.940,22 0,00 Κέρδη από αποτίµηση διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων 564.281,67 0,00 Κέρδη αποτίµησης χρεογράφων µέσω κατάστασης αποτελεσµάτων 0,00 551.871,29 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ 5.899.644,58-1.465.206,96 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Ίδιες Μετοχές Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ίδια Κεφάλαια ενάρξεως περιόδου 1/1/2012 8.057.157,00-2.063.834,29 4.977.265,34-11.078.864,80-108.276,75 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/12/2012 0,00 0,00 551.871,29-2.017.078,25-1.465.206,96 Ίδια Κεφάλαια λήξεως 31/12/2012 8.057.157,00-2.063.834,29 5.529.136,63-13.095.943,05-1.573.483,71 Ίδια Κεφάλαια ενάρξεως περιόδου 1/1/2013 8.057.157,00-2.063.834,29 5.529.136,63-13.095.943,05-1.573.483,71 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/12/2013 0,00 0,00 671.221,89 5.228.422,69 5.899.644,58 Μεταφορά αποθεµατικού σε αποτέλεσµα εις νέο 0,00 0,00 2.122.934,45-2.122.934,45 0,00 Πωλήσεις ιδίων µετοχών 0,00 436.986,39 0,00 0,00 436.986,39 Ίδια Κεφάλαια λήξεως 31/12/2013 8.057.157,00-1.626.847,90 8.323.292,97-9.990.454,81 4.763.147,26 13

Κατάσταση Ταµειακών Ροών International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων (Άµεση µέθοδος) 31/12/2013 31/12/2012 Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων 65.995.234,38 66.106.168,12 Πληρωµές αντασφαλίστρων -25.617.410,04-20.342.096,18 Πληρωµές ασφαλιστικών αποζηµιώσεων -25.251.804,38-21.122.047,29 Είσπραξη από αντασφαλιστές για ζηµιές 7.964.437,08 4.784.029,77 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (Προµήθειες και λοιπά) -17.244.429,16-13.816.927,22 Εισπραγµένες προµήθειες από αντασφαλιστές 11.784.214,97 8.831.348,03 Εισπράξεις/Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών -6.535.867,25-7.914.176,30 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα -9.531.314,85-9.803.468,45 Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 2.107.153,39 850.762,72 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 24.896,96 0,00 Εισπράξεις (καθαρό ποσό) από πώληση στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση -2.172.117,50 790.933,46 Πληρωµές φόρου εισοδήµατος -907.969,76 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 615.023,84 8.364.526,66 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά οµολογιών -5.171.724,54-9.597.493,23 Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άυλων στοιχείων -388.373,63-173.702,87 Πληρωµές για απόκτηση θυγατρικών επιχειρήσεων και συγγενών επιχειρήσεων 0,00-51.000,00 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -5.560.098,17-9.822.196,10 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πληρωµές για δάνεια και τόκους -2.716.328,12-544.371,22 Εισπράξεις (Πληρωµές) από πώληση (αγορά) ιδίων µετοχών 543.926,61 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες -2.172.401,51-544.371,22 Καθαρή αύξηση / µείωση ταµειακών διαθεσίµων -7.117.475,84-2.002.040,66 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της περιόδου 10.982.075,62 12.984.116,28 Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 3.864.599,78 10.982.075,62 14

1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Η έδρα της εταιρείας βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής (οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2, Τ.Κ. 151 23). Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες στη Νεοαναπτυσσοµένη Αγορά του Χρηµατιστήριου Αξιών της Κύπρου. Η τιµή της µετοχής κατά την 31.12.2013 ανερχόταν σε 3,25. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01-31/12/2013 που συµπεριλαµβάνουν και τα συγκριτικά στοιχεία της περιόδου 1/1/2012-31/12/2012, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στην µε αριθµ. 688/29-4-2014 απόφασή του. 1.2 Μέτοχοι Έλεγχο στο Κεφάλαιο της εταιρείας ασκεί η International Life A.E.A.Z. η οποία κατέχει το 89.585% του µετοχικού κεφαλαίου. Η εταιρεία επίσης κατέχει ίδιες µετοχές συνολικού ποσού 1.626.847,90. Περισσότερες πληροφορίες βλέπε στη σηµείωση 6.15. 1.3 Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Η εταιρεία διοικείται από πενταµελές ιοικητικό Συµβούλιο τριετούς θητείας. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου στις 31/12/2013 είναι τα εξής: Φωκίων Μπράβος Περικλής Λίβας Ιωάννης Μπράβος Νικόλαος Σπανός Ανδρέας Μητρόπουλος Πρόεδρος Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου βάση του πρακτικού αριθµ. 688/29-4-2014 είναι τα εξής: Φωκίων Μπράβος Περικλής Λίβας Ιωάννης Μπράβος Νικόλαος Σπανός Ανδρέας Μητρόπουλος Ιωάννης Φουρλής Πρόεδρος Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Μέλος 1.4 Τακτικοί Ελεγκτές Η εταιρεία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές. Τον έλεγχο για την εταιρική περίοδο 2013 διενεργεί ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Μαρκεζίνης Παναγιώτης της ελεγκτικής εταιρείας «ΝΕΧΙΑ EUROSTATUS AE ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ». Η ίδια ως άνω ελεγκτική εταιρεία διενήργησε και τον έλεγχο της προηγούµενης περιόδου 2012. 1.5 Φορολογικές Υποχρεώσεις Η εταιρεία για τις φορολογικές της υποχρεώσεις υπάγεται στην.ο.υ. ΦΑΕ ΑΘΗΝΩΝ. Ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος για το 2013 ανέρχεται στο 26% όπως για όλες τις ανώνυµες εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί οριστικά µέχρι και την περίοδο 2007. Για τις ανέλεγκτες φορολογικές περιόδους από 2008 µε 2010 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει καµία πρόβλεψη καθώς εκτιµάται ότι δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές εξαιτίας των φορολογικών ζηµιών της. Για τις χρήσεις 2011 και 2012 η εταιρεία έχει λάβει φορολογικό πιστοποιητικό. 1.6 Εποπτεύουσα αρχή Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών», είναι το Υπουργείο Ανάπτυξης. Εποπτεύουσα αρχή, για την εφαρµογή των διατάξεων του Ν.. 400/1970, είναι η ιεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τράπεζας της Ελλάδος. 15

2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1 Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Η ιοίκηση της εταιρείας παρουσιάζει τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για την χρήση 2013 (01.01 έως 31.12.2013) που συµπεριλαµβάνουν και συγκριτικά στοιχεία της προηγούµενης χρήσης 2012. Η ιοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των ετήσιων Οικονοµικών Καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών της ροών. Κατά συνέπεια η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: -επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. -επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών της. -διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου αυτό απαιτείται. -συντάσσει τις Οικονοµικές Καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Η σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α., προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιµήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τόσο τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, όσο και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων, όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Η χρήση των διαθέσιµων πληροφοριών και η άσκηση εκτιµήσεων και παραδοχών στην εφαρµογή των λογιστικών αρχών, αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιµήσεων στις ακόλουθες περιοχές: προβλέψεις αποµείωσης αξίας δανείων και λοιπών απαιτήσεων, αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών µέσων µη διαπραγµατεύσιµων σε ενεργή αγορά, περιλαµβανοµένων παραγώγων µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά παραγώγων και χρεωστικών τίτλων, αποµείωση αξίας χαρτοφυλακίου επενδύσεων, έλεγχος αποµείωσης της υπεραξίας και των άυλων περιουσιακών στοιχείων από επιχειρηµατικές συνενώσεις, έλεγχος της δυνατότητας ανάκτησης των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων, εκτίµηση των υποχρεώσεων από παροχές στο προσωπικό µετά την έξοδο από την υπηρεσία, των ασφαλιστικών αποθεµάτων, των ενδεχόµενων υποχρεώσεων από εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις και ανοιχτές φορολογικές χρήσεις. Τα πραγµατικά µελλοντικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από τα δηµοσιευµένα. Οι ελεγµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας για την χρήση 2013 (01.01.13-31.12.13) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρείας. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις αρχές εν έχουν πραγµατοποιηθεί µεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιου είδους µεταβολές. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ ( ). Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα χρήση περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης 31/12/2012. Για την κατάσταση συνολικών εσόδων (1/1/2012 31/12/2012). Για τις ταµειακές ροές (1/1/2012 31/12/2012). Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων (1/1/2012 31/12/2012). 16

2.2 Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. 3. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 3.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα Πρότυπα και ιερµηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» - Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι τροποποιήσεις έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβει στην έκδοση του ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε το ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Το πρότυπο έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Αναθεώρηση στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση του αναθεωρηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο καταργείται η µέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιµήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συµπεριλαµβανοµένων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων.Η αναθεώρηση δεν έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Ε ΠΧΑ 20 «απάνες Απογύµνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 20. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Τον εκέµβριο του 2011, το IASB δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ Οικονοµικών Καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ΠΧΑ και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US GAAP. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια 17

Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη µετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Τα πρότυπα στα οποία πραγµατοποιούνται βελτιώσεις είναι τα ΠΧΑ 1, ΛΠ 1, ΛΠ 16, ΛΠ 32 και ΛΠ 34. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. 3.2 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα: ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (αναβολή της εφαρµογής) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού επιµετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Τον Νοέµβριο του 2013 το ΙASB προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σηµαντικά τη λογιστική αντιστάθµιση και θέτει σε εφαρµογή ένα νέο µοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής µε τη διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη λογιστική αντιστάθµισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άµεσα διαθέσιµες οι βελτιώσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη µεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαµβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το IASB αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρµογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα µπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιµασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις µπορούν να αποφασίσουν την άµεση εφαρµογή του. Η ιοίκηση της Εταιρείας προτίθεται να προβεί σε πρόωρη εφαρµογή των απαιτήσεων του ΠΧΑ 9, αφού προηγηθεί η σχετική έγκριση του Προτύπου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) 18

Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβει στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρµοστούν από την ηµεροµηνία εφαρµογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από 01 Ιανουαρίου 2014. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του 2013. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέµβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 19

01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Τροποποίηση στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη-Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρεία έχει ήδη εφαρµόσει το ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ΛΠ 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2013. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβει στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 21. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρεία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Το Ε ΠΧΑ 21 είναι µία διερµηνεία του ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται.η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 20

Τροποποίηση στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους» - Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές Εργαζοµένων (εφαρµογή από 01/07/2014) Τον Νοέµβριο του 2013, το IASB προέβει στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους». Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρµογή σε εισφορές εργαζοµένων ή τρίτων µερών αναφορικά µε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο σκοπός της παρούσας τροποποίησης είναι να µειώσει την πολυπλοκότητα της λογιστικής αντιµετώπισης των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας του εργαζοµένου, όπως είναι χαρακτηριστικά οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της µισθοδοσίας. Η τροποποίηση έχει εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013 (εφαρµογή από 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον εκέµβρη του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013». Στον Κύκλο 2010-2012 περιλαµβάνονται βελτιώσεις για τα πρότυπα ΠΧΑ 2, ΠΧΑ 3, ΠΧΑ 8, ΠΧΑ 13, ΛΠ 16, ΛΠ 24 και ΛΠ 38 ενώ στον Κύκλο 2011-2013 οι βελτιώσεις αφορούν τα Πρότυπα ΠΧΑ 1, ΠΧΑ 3, ΠΧΑ 13 και ΛΠ 40. Οι βελτιώσεις στα Πρότυπα έχουν εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται.η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι εν λόγω ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 14 «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων» (εφαρµογή από 01/01/2016) Τον Ιανουάριο του 2014, το IASB προέβει στην έκδοση του προτύπου «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων». Σκοπός του εν λόγω Προτύπου είναι να επιτευχθεί η συγκρισιµότητα της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης σε εταιρίες που δραστηριοποιούνται σε καθεστώς προσδιορισµού τιµών µέσω ενός ρυθµιστικού πλαισίου (rate-regulated activities). Ο ρυθµιζόµενος προσδιορισµός των τιµών µπορεί να επηρεάσει σηµαντικά την αξία και το χρόνο αναγνώρισης του εσόδου µίας εταιρείας. εν επιτρέπεται η εφαρµογή του εν λόγω Προτύπου για τις εταιρίες που εφαρµόζουν ήδη τα ΠΧΑ. Το Πρότυπο έχει εφαρµογή από την 01 Ιανουαρίου 2016, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Το εν λόγω Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3.3 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Τα στοιχεία που περιέχουν οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας του Οµίλου καταχωρούνται στο νόµισµα εκείνο που αποδίδει καλύτερα την οικονοµική πραγµατικότητα των υποκείµενων γεγονότων και συνθηκών που αφορούν την κάθε εταιρεία, ("λειτουργικό νόµισµα"). Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), που είναι το λειτουργικό της νόµισµα. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ίσχυαν την ηµεροµηνία διενέργειας της εκάστοτε συναλλαγής. Τα συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των συναλλαγών και από τη µετατροπή των νοµισµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από ξένο νόµισµα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Μη νοµισµατικά στοιχεία που καταχωρούνται στο ιστορικό κόστος σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται χρησιµοποιώντας την συναλλαγµατική ισοτιµία την ηµεροµηνία της συναλλαγής. 21