INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ

Transcript

1 Προς: κ. Νώντα Μεταξά Γενικό ιευθυντή Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Λευκωσία INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων 30 Αυγούστου 2012 Αξιότιµε κ. Μεταξά, ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Θέµα: Έγκριση και ηµοσιοποίηση της Εξαµηνιαίας Οικονοµικής Έκθεσης της εταιρείας International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών, που αφορά στο πρώτο εξάµηνο του έτους 2012 (µη ελεγµένα αποτελέσµατα). Με την παρούσα, και µε βάση τους κανονισµούς της ΝεοΑναπτυσσοµένων Εταιρειών Αγοράς του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (το ΧΑΚ ) θα θέλαµε να σας πληροφορήσουµε ότι το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών (η Εταιρεία ), σε συνεδρίασή του που πραγµατοποιήθηκε στις 30 Αυγούστου 2012, µελέτησε και ενέκρινε τις µη ελεγµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 (η Έκθεση ). Επισυνάπτεται ολόκληρο το κείµενο της Έκθεσης. Σηµειώνεται ότι, οι µη ελεγµένες Ενδιάµεσες Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2012 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34. Η πλήρης Έκθεση θα αποσταλεί σε όλους τους µετόχους της Εταιρείας την εποµένη εργάσιµη ηµέρα από την ηµεροµηνία της παρούσας ανακοίνωσης. Παράλληλα η Έκθεση θα είναι διαθέσιµη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, και στην ιστοσελίδα του ΧΑΚ, από όπου και µπορεί να εκτυπωθούν. Εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, Φωκίων Ι. Μπράβος Πρόεδρος 1

2 2

3 INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. ΑΡ.Μ.Α.Ε /05/Β/86/42 Μη ελεγµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 (σύµφωνα µε τα.λ.π. &.Π.Χ.Α.) 3

4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ... 1 ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ INTERNATIONALLIFE Α.ΕΓ.Α Κατάσταση της οικονοµικής θέσης... 9 Κατάσταση συνολικών εσόδων... 9 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Κατάσταση Ταµειακών Ροών Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων Μέτοχοι Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Φορολογικές Υποχρεώσεις Εποπτεύουσα αρχή ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες Πληροφόρηση ανά λειτουργικό τοµέα δραστηριότητας Ενσώµατες ακινητοποιήσεις i) Ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα και λοιπά πάγια ii) Κόστος δανεισµού iii) Επενδυτικά ακίνητα Ασώµατες Ακινητοποιήσεις (Άυλα περιουσιακά στοιχεία) Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Ασφαλιστήρια Συµβόλαια (Ασφαλιστικές υποχρεώσεις κατ εφαρµογή ΠΧΑ 4) Ασφαλιστικά προϊόντα Ασφαλιστικές προβλέψεις Προβλέψεις για µη δεδουλευµένα ασφάλιστρα Προβλέψεις εκκρεµών ζηµιών Ασφαλιστικές αποζηµιώσεις Προµήθειες παραγωγής και λοιπά έξοδα πρόσκτησης εργασιών Αντασφάλιστρα Προµήθειες από αντασφαλιστές ικαιώµατα συµβολαίων Εµπορικές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµηµένα ως κρατούµενα προς πώληση Μετοχικό κεφάλαιο Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Παροχές τερµατισµού της απασχόλησης Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Επιχορηγήσεις Προβλέψεις (εκτός των ασφαλιστικών προβλέψεων) Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Έσοδα ασφαλιστικών εργασιών Έσοδα ασφαλιστικών εργασιών Η αναγνώριση των εσόδων, εκτός εκείνων του ασφαλιστικού τοµέα, γίνεται ως εξής: Έξοδα

5 3.17 Λειτουργικές µισθώσεις Κατασκευαστικά συµβόλαια ιανοµή µερισµάτων ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ & ΤΕΣΤ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ Ασφαλιστικός κίνδυνος Στρατηγική ανάληψης κινδύνων Χρηµατοοικονοµικός Κίνδυνος Επιτοκιακός κίνδυνος Κίνδυνος εγγυήσεων Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος ρευστότητας οκιµασία επάρκειας των προβλέψεων (LiabilityAdequacyTest) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Ακίνητα Επενδύσεις σε Συµµετοχικού Ενδιαφέροντος Επιχειρήσεις Κινητές Αξίες & Λοιπές Επενδύσεις Απαιτήσεις κατά Ασφαλισµένων Απαιτήσεις κατά Αντασφαλιστών Λοιπές Απαιτήσεις Καθαρές Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Καθαρές Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις ιαθέσιµα Άλλα Περιουσιακά Στοιχεία Υποχρεώσεις προς Αντασφαλιστές Λοιπές Υποχρεώσεις Εκκρεµείς Αποζηµιώσεις Λοιπές Ασφαλιστικές Προβλέψεις Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά εδουλευµένα Ασφάλιστρα & άλλα Συναφή Έσοδα Ασφαλίσεων Ζηµιών εδουλευµένες Προµήθειες & Έξοδα Παραγωγής Ασφαλίσεων Ζηµιών Πληρωθείσες Αποζηµιώσεις Ασφαλίσεων Ζηµιών Ιδία Κράτηση Μεταβολή αποθέµατος εκκρεµών ζηµιών Ιδία Κράτηση Καθαρό Εισόδηµα Επενδύσεων Ασφαλίσεων Ζηµιών ιοικητικά Έξοδα Λοιπά εδουλευµένα Έσοδα, Έξοδα Φόροι ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Αποθεµατικά Μερίσµατα Σηµαντικά Γεγονότα Περιόδου Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών Σύµφωνα µε το ΛΠ Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Εταιρείες µε κοινή διοίκηση

6 ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. Για τον Ισολογισµό της 30ης Ιουνίου 2012 Μαρούσι, 30 Αυγούστου 2012 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε το Καταστατικό της Εταιρείας και τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, σας παρουσιάζουµε τα πεπραγµένα της περιόδου 1/1-30/06/2012. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ) Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Ειδικότερα: α) Έχει τη δυνατότητα να προβαίνει σε διενέργεια ασφαλίσεων, συνασφαλίσεων και αντασφαλίσεων παντός είδους και κλάδου γενικών ασφαλειών. β) ύναται να αναλάβει την εκπροσώπηση αντιπροσωπείας ή πρακτορείας αλλοδαπών ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών επιχειρήσεων. 2. Χρηµατοοικονοµικές Εξελίξεις 2.1 Ανάλυση Βασικών Οικονοµικών Μεγεθών Οι ζηµιές της εταιρείας την 30/06/2012, µε βάση τα ΛΠ, διαµορφώνονται σε χιλ. έναντι κερδών χιλ. Ευρώ την 30/06/2011. Η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων της εταιρείας ανήλθε σε χιλ. Ευρώ, εµφανίζοντας µείωση κατά 13% σε σχέση µε την παραγωγή του προηγούµενου έτους που ήταν χιλ. Ευρώ. Ανάλυση παραγωγής ασφαλίστρων Η παραγωγή ασφαλίστρων αναλύεται ως εξής: 30/06/ /06/2011 Παραγωγή ασφαλίστρων (Ποσά σε ) Εγγεγραµµένα ασφάλιστρα Αστική ευθύνη αυτοκινήτων % % Λοιποί κλάδοι ασφαλίσεων % % ζηµιών ΣΥΝΟΛΟ: % % Η ανάλυση αυτή δείχνει µια αλλαγή της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου ασφαλίστρων της εταιρείας σε βάρος του κλάδου αυτοκινήτων και υπέρ των λοιπών κλάδων. Παρά την αλλαγή στη σύνθεση του χαρτοφυλακίου τα ασφάλιστρα των λοιπών κλάδων ανέρχονται στο 45% του συνόλου ενώ το υπόλοιπο 55% αποτελούν τα ασφάλιστρα της Αστ. Ευθύνης Αυτοκινήτων. Το συνολικό τεχνικό αποτέλεσµα της ασφαλιστικής δραστηριότητας της εταιρείας την 30/06/2012 µε βάση τα ΛΠ ανήλθε σε χιλ. Ευρώ έναντι χιλ. Ευρώ την 30/06/ Τα δικαιώµατα συµβολαίων στις 30/06/2012 ανήλθαν σε χιλ. Ευρώ έναντι χιλ. Ευρώ την 30/06/2011. Η µείωση κατά 22% προέρχεται κυρίως από τον κλάδο αυτοκινήτων. Αποζηµιώσεις: Την 30/06/2012 οι ασφαλιστικές αποζηµιώσεις της εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των χιλ. Ευρώ έναντι ποσού χιλ. Ευρώ την 30/06/2011, ήτοι παρουσίασαν µείωση κατά ποσοστό 14%. Το κόστος πρόσκτησης εργασιών στις 30/06/2012 ανήλθε σε χιλ. Ευρώ έναντι χιλ. Ευρώ την 30/06/2011, σηµειώνοντας µείωση κατά 20% που οφείλεται κυρίως στην µείωση του κλάδου αυτοκινήτων. 6

7 Οι Ασφαλιστικές προβλέψεις που σχηµατίστηκαν στο τέλος της περιόδου 1/1-30/06/2012 είναι µειωµένες σε σχέση µε τις αντίστοιχες προβλέψεις την 31/12/2011 κατά χιλ. και η µείωση αφορά αφενός τις εκκρεµείς αποζηµιώσεις και αφετέρου τις προβλέψεις για κινδύνους του κλάδου αυτοκινήτου. Έσοδα επενδύσεων: Τα έσοδα επενδύσεων της εταιρείας ήταν µειωµένα την 30/06/2012 κατά το ποσό των χιλ. Ευρώ, έναντι κερδών ποσού 68 χιλ. Ευρώ την 30/06/2011. Τέλος το διοικητικό κόστος την 30/06/2012 ανήλθε σε χιλ. Ευρώ έναντι χιλ. Ευρώ την 30/06/2011 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 2%. Αναλυτικές εκµεταλλεύσεις: Οι εκµεταλλεύσεις της εταιρείας κατά ασφαλιστικό τοµέα δραστηριότητας έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-30/06/ /01-30/06/2011 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ (Ποσά σε χιλιάδες ) (Ποσά σε χιλιάδες ) Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα Μείον: δεδουλευµένες προµήθειες & έξοδα παραγωγής Πληρωθείσες αποζηµιώσεις Ιδία κράτηση Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Κέρδη / (ζηµιές) ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων (α) Ασφαλίσεις λοιπών κλάδων Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα Μείον: δεδουλευµένες προµήθειες & έξοδα παραγωγής Πληρωθείσες αποζηµιώσεις Ιδία κράτηση Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων λοιπών κλάδων Κέρδη / (ζηµιές) ασφαλίσεων λοιπών κλάδων (β) Τεχνικό Αποτέλεσµα Ασφαλιστικών εργασιών(α)+(β) Έξοδα ιοικήσεως - ιάθεσης Λοιπά Έσοδα-Έξοδα ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Φόροι (αναβαλλόµενοι) Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους Σηµαντικά γεγονότα περιόδου αναφοράς Η εταιρεία απεικόνισε στην χρήση την ζηµιά από την συµµετοχή της στο πρόγραµµα ανταλλαγής οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου (PSI). Η συνολική ζηµιά που βάρυνε τα αποτελέσµατα ανήλθε στο ποσό των 10 εκατ. µετά την αφαίρεση της αντίστοιχης αναβαλλόµενης φορολογίας. Η διοίκηση της εταιρείας αναµένει χειρισµούς ρυθµίσεις από την Ελληνική Πολιτεία για την στήριξη της κεφαλαιακής επάρκειας της ασφαλιστικής αγοράς ανάλογους µε αυτούς που έγιναν για το χρηµατοπιστωτικό σύστηµα και τη στήριξη των τραπεζών. Πέραν τούτου η εταιρεία είναι διατιθέµενη για τη λήψη των αναγκαίων µέτρων µε σκοπό την απρόσκοπτη συνέχιση της λειτουργίας της και εργάζεται στην κατεύθυνση εξεύρεσης στρατηγικών επενδυτών. Για τις ενδεχόµενες συνέπειες από τυπικές παραλείψεις ή καθυστερήσεις που σχετίζονται µε τις υποχρεώσεις έναντι των εποπτικών αρχών, σε συνδυασµό µε τις δυσκολίες που δηµιουργεί η αρνητική συγκυρία στην ελληνική οικονοµία, η διοίκηση εκτιµά ότι δεν υφίσταται ουσιώδης κίνδυνος για την εταιρία και καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια για την αντιµετώπισή τους 4. Ίδιες Μετοχές Η εταιρεία κατέχει ίδιες µετοχές συνολικού ποσού , Υποκαταστήµατα Η παραγωγή της εταιρείας υποστηρίζεται από ένα εκτεταµένο δίκτυο 24 υποκαταστηµάτων σε όλη την Ελλάδα. Αναλυτικά τα υποκαταστήµατα αφορούν: 7

8 α/α Πόλη Οδός 1 Ιωάννινα Κατσαδήµα 7 2 Πύργος Λ.Κρεσταινίτου 32 3 Ηγουµενίτσα Παργας 2&Αγ.Αποστόλων 4 Βόλος ηµητριάδος &Γκλάβούνη 5 Ιτέα Φωκίδας Ακτή Ποσειδώνος 81 6 Βέροια Βενιζέλου 27 7 Χαλκίδα Χαϊνά 46 8 Λάρισα Παπαναστασίου 67-69,Λάρισα 9 Αθήνα-Αλιµος Ιωνίας Σέρρες Λεωνίδα Παπαπαύλου Θεσ/νικη-Καλαµαρά Εθνικής Αντιστάσεως Αθήνα Βασ.Σοφίας Κηφισιά Χαρ.Τρικούπη&Τατοίου Ηράκλειο-Κρήτης Μητσοτάκη & Μονής Αγκαθάρου 15 Ηράκλειο-Κρήτης 25 ης Αυγούστου Μαρούσι Λ.Κηφισίας ράµα Π.διονυσίου Αθηνα Καραγίωργη Σερβίας 4 19 Αθήνα-Καλλιθέα Λ.Συγγρού 294/4 ΟΡΟΦΟΣ 20 Αθήνα-Καλλιθέα Λ.Συγγρού 294/5 ΟΡΟΦΟΣ 21 Αθήνα-Καλλιθέα Λ.Συγγρού 294/6 ΟΡΟΦΟΣ 22 Αθήνα-Καλλιθέα Λ.Συγγρού 294/7 ΟΡΟΦΟΣ 23 Λάρισα Παναγούλη Ορεστιάδα Αποστολάκη Ακίνητα εταιρείας την 30/6/ Αθήνα Βασ.Σοφίας Ηράκλειο Κρήτης (Ν.Κλαζοµένων) 3. Αθήνα Καρ.Σερβίας 4 4. ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Q92 S7 Βουλγαρία 5. ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Q105 S2 Βουλγαρία ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ 2012 Η Εταιρεία συνεχίζει την αναπτυξιακή της προσπάθεια και τη δηµιουργία συνθηκών και προϋποθέσεων προκειµένου να µπορέσει να αυξήσει των κύκλο εργασιών, να αυξήσει το µερίδιο αγοράς και να µεγαλώσει την κερδοφορία της την επόµενη περίοδο παρά την κρίσιµη οικονοµική κατάσταση της χώρας. Όσον αφορά την στρατηγική που θα ακολουθήσει η Εταιρεία στο µέλλον αυτή προσβλέπει στην: Βελτίωση των αντασφαλιστικών συµβάσεων. ηµιουργία νέων προϊόντων µε υψηλή αποδοτικότητα. Έµφαση στην προώθηση προϊόντων κλάδου αυτοκινήτου µε κίνητρο τη µείωση ασφαλίστρων σε ποιοτικά χαρτοφυλάκιο. Εκµετάλλευση υπαρχουσών συνεργασιών µε τράπεζες και ανάπτυξη νέων. Περαιτέρω υποστήριξη και ανάπτυξη ενεργών συνεργασιών που έχουν ενδιαφέρον και προοπτικές. Αύξηση των ασφαλιστικών εργασιών µε την προσέλκυση και εκπαίδευση νέων συνεργατών και σύναψη νέων συνεργασιών µε εταιρίες πωλήσεων και πράκτορες. Αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας. Καλύτερη δυνατή διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου µε στόχο την βελτίωση της απόδοσης. Βελτίωση της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου συµβολαίων. Έλεγχο των εξόδων µε στόχο την συγκράτηση αλλά και τον περιορισµό τους. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας θα συγκαλέσει ξεχωριστή έκτακτη συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας για να προτείνει το τελικό σενάριο µόλις είναι έτοιµο και το συντοµότερο δυνατόν αφού λάβει υπόψη τις οικονοµικές καταστάσεις α εξαµήνου 2012 όπου θα συµπεριλαµβάνεται και η ζηµία της εταιρίας από την αποµείωση των οµολόγων. Μαρούσι, 30 Αυγούστου 2012 Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου Φωκίων Ι. Μπράβος 8

9 Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση της οικονοµικής θέσης INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 30/6/ /12/2011 Ακίνητα , ,75 Επενδύσεις σε συµµετοχικού ενδιαφέροντος επιχειρήσεις , ,74 Κινητές αξίες και λοιπές επενδύσεις , ,68 Σύνολο επενδύσεων (α) , ,17 Απαιτήσεις κατά ασφαλισµένων , ,17 Απαιτήσεις κατά αντασφαλιστών , ,05 Λοιπές απαιτήσεις , ,69 Σύνολο απαιτήσεων (β) , ,91 Καθαρές ασώµατες ακινητοποιήσεις , ,46 Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις , ,76 ιαθέσιµα , ,28 Άλλα περιουσιακά στοιχεία , ,67 Σύνολο λοιπών περιουσιακών στοιχείων (γ) , ,17 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) , ,25 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές , ,00 Λοιπές υποχρεώσεις , ,10 Σύνολο υποχρεώσεων , ,10 Εκκρεµείς αποζηµιώσεις , ,17 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις , ,51 Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων (β) , ,68 Σύνολο καθαρής θέσης (γ) , ,47 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) , ,25 Κατάσταση συνολικών εσόδων Σηµείωση 30/6/ /6/2011 ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζηµιών , ,33 εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής και έξοδα παραγωγής Ζηµιών , ,36 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων Ζηµιών - Ιδία κράτηση , ,20 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ζηµιών - Ιδία κράτηση , ,36 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Ζηµιών , ,80 ΚΕΡ Η - ΖΗΜΙΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ (β) , ,21 ιοικητικά έξοδα (γ) , ,69 Λοιπά δεδουλευµένα έσοδα, έξοδα (δ) , ,60 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ (β+γ+δ) , ,12 Φόροι ,05 0,00 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ , ,12 9

10 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Ίδιες Μετοχές Λοιπά Αποτελέσµατα εις αποθεµατικά νέο Σύνολο Ίδια Κεφάλαια ενάρξεως περιόδου 1/1/ , , , , ,19 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2011 0,00 0,00 0, , ,12 Ίδια Κεφάλαια λήξεως 30/6/ , , , , ,31 Ίδια Κεφάλαια ενάρξεως περιόδου 1/1/ , , , , ,47 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2012 0,00 0,00 0, , ,35 Ίδια Κεφάλαια λήξεως 30/6/ , , , ,12 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 30/6/ /12/2011 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες , ,38 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες , ,93 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες , ,81 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της χρήσης , ,12 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , ,40 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , ,28 10

11 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Η έδρα της εταιρείας βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής (οδός Λ. Κηφισίας 7 & Νεαπόλεως 2, Τ.Κ ). Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες στην ΝεοΑναπτυσσοµένων Εταιρειών Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου από τις 21 Ιουλίου Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο 01/01-30/06/2012 συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία της κατάστασης οικονοµικής θέσης 30/06/2011 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στην µε αριθµ.611 συνεδρία του, ηµεροµηνίας 30 Αυγούστου Μέτοχοι Έλεγχο στο Κεφάλαιο της εταιρείας ασκεί η µητρική INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Ζ. η οποία κατέχει το 89,088% του µετοχικού κεφαλαίου. Η εταιρεία κατέχει ίδιες µετοχές συνολικού ποσού ,29 ήτοι 26% του συνολικού µετοχικού κεφαλαίου. Περισσότερες πληροφορίες βλέπετε στην σηµείωση Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Η εταιρεία διοικείται από ιοικητικό Συµβούλιο έξι µελών ετήσιας θητείας. Η θητεία του υφιστάµενου ιοικητικού Συµβουλίου λήγει την Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου σήµερα είναι τα εξής: Φωκίων Μπράβος Περικλής Λίβας Ιωάννης Μπράβος Νικόλαος Σπανός Ανδρέας Μητρόπουλος Πρόεδρος Αντιπρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Μέλος 1.4 Φορολογικές Υποχρεώσεις Ο αριθµός φορολογικού µητρώου (Α.Φ.Μ.) της εταιρείας είναι: και για τις φορολογικές υποχρεώσεις υπάγεται στην.ο.υ. ΜΕΓΑΛΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ. Ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος για το 2012 ανέρχεται στο 20% όπως για όλες τις ανώνυµες εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί οριστικά µέχρι και την περίοδο Για τις ανέλεγκτες φορολογικές περιόδους 2008 και 2010 η εν λόγω εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει καµία πρόβλεψη καθώς εκτιµάται ότι δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές εξαιτίας των φορολογικών ζηµιών τους. Στη χρήση 2011 έγιναν όλες οι απαιτούµενες φορολογικές αναµορφώσεις και ως εκ τούτου δεν αναµένεται να υπάρξουν σηµαντικές διαφορές φορολογικού ελέγχου για τη χρήση Εποπτεύουσα αρχή Η Εποπτεύουσα αρχή είναι για την εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών» το Υπουργείο Ανάπτυξης. Η εποπτεύουσα αρχή για την εφαρµογή των διατάξεων του Ν.. 400/1970 είναι η ιεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τράπεζας της Ελλάδος. Η Εποπτεύουσα αρχή για την εφαρµογή και τήρηση των υποχρεώσεων µας ως Εκδότες Εισηγµένης Εταιρείας στην ΝεοΑναπτυσσοµένων Εταιρειών Αγορά είναι το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ/CSE). Η εταιρεία υπέβαλε τις προβλεπόµενες από το Ν.. 400/1970 υποχρεώσεις της για ασφαλιστική τοποθέτηση και περιθώριο φερεγγυότητας της Για την ασφαλιστική τοποθέτηση µε οι συνολικές υποχρεώσεις ανέρχονται σε ,68 και η συνολική διάθεση περιουσιακών στοιχείων σε ,65. Για τις ενδεχόµενες συνέπειες από τυπικές παραλείψεις ή καθυστερήσεις που σχετίζονται µε τις υποχρεώσεις έναντι των εποπτικών αρχών, σε συνδυασµό µε τις δυσκολίες που δηµιουργεί η αρνητική συγκυρία στην ελληνική οικονοµία, η διοίκηση εκτιµά ότι δεν υφίσταται ουσιώδης κίνδυνος για την εταιρία και καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια για την αντιµετώπισή τους 11

12 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Η ιοίκηση της εταιρείας παρουσιάζει τις Μη ελεγµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις ατοµικές και ενοποιηµένες για την περίοδο (01.01 έως ) συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την Εταιρεία για τη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου Η ιοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των Ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών της ροών. Συνέπεια των παραπάνω η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: -επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (.Λ.Π.) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρµόζει πάγια. -επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών της, όπου κάποιο θέµα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερµηνεία, και να τις εφαρµόζει πάγια. -διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου απαιτείται. -συντάσσει τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ ( ). Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (.Λ.Π.) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Οι µη ελεγµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για την περίοδο 2012 ( ) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board «IASB») καθώς και τις σχετικές διερµηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρείας και της Εταιρείας. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις αρχές εν έχουν γίνει µεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιες µεταβολές. Αρχή της συνέχειας της Επιχειρηµατικής δραστηριότητας Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις που παρουσιάζονται έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα περίοδο περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης η 31 η /12/2011. Για την κατάσταση συνολικών εσόδων η περίοδος (1/1/ /6/2011). Για τις ταµειακές ροές η 30/6/2011(1/1/ /6/2011). Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων η 30/6/2011(1/1/ /6/2011).. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν στα ασφαλιστήρια συµβόλαια για το 2012, γνωστοποιούνται ξεχωριστά παρακάτω. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της προηγούµενης περιόδου 2011 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για την περίοδο 01/01-30/06/2012 που παρουσιάζεται. 12

13 3.1 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου Στην παράγραφο I. παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν εφαρµογή στην Εταιρεία και έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2011 καθώς και τα πρότυπα τα οποία είναι µεν υποχρεωτικά από την 1η Ιανουαρίου 2011, ωστόσο δεν είναι εφαρµόσιµα στις εργασίες της Εταιρείας. Στην παράγραφο II. παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. I.Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα έναρξης ισχύος 2011) Οι αλλαγές σε λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν αναλύονται ως ακολούθως: Ε ΠΧΑ 14 (Τροποποίηση)- «Προπληρωµές ελάχιστον κεφαλαιακών απαιτήσεων» (Κανονισµός ΕΕ 633/2010) Η Τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισµό που είχε µια οντότητα στο να αναγνωρίσει ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προπληρωµές που έκανε προς ένα πρόγραµµα παροχών προκειµένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του. Η διερµηνεία δεν είχε επίδραση στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Τροποποίηση του ΛΠ 32. Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση - Ταξινόµηση Εκδόσεων ικαιωµάτων σε Μετοχές (Κανονισµός ΕΕ 1293/2009). Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισµό της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης στο ΛΠ 32 µε σκοπό την ταξινόµηση κάποιων δικαιωµάτων προαίρεσης ή δικαιωµάτων αγοράς µετοχών (που αναφέρονται µαζί ως «δικαιώµατα (rights)») ως συµµετοχικούς τίτλους. Οι τροποποιήσεις δεν είχαν επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Ετήσιες Βελτιώσεις 2010 (Κανονισµός ΕΕ 149/2011) Κατά το 2010 η IASB προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεις στα ΠΧΑ για το 2011 µια σειρά προσαρµογών σε 11 Πρότυπα ( ΠΧΑ 1, ΠΧΑ 7, ΠΧΑ 3, ΛΠ 1, ΛΠ 34, ΛΠ 32, ΛΠ 39, ΛΠ 21, ΛΠ 27, ΛΠ 28 και ΛΠ 31) και µία ιερµηνεία (Ε ΠΧΑ 13) που αποτελεί µέρος του προγράµµατος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραµµα των ετήσιων βελτιώσεων του IASB στοχεύει στο να πραγµατοποιούνται απαραίτητες αλλά µη επείγουσες προσαρµογές σε ΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν µέρος κάποιου µεγαλύτερου προγράµµατος αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρµογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 01/01/2011, ενώ προγενέστερη εφαρµογή τους επιτρέπεται. Οι σηµαντικότερες από αυτές τις βελτιώσεις αφορούν τα εξής πρότυπα: ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά µε: (α) συµφωνίες ενδεχόµενου τιµήµατος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων µε ηµεροµηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιµέτρηση της µη ελέγχουσας συµµετοχής, και (γ) λογιστική αντιµετώπιση των συναλλαγών πληρωµής που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που αποτελούν µέρος µιας επιχειρηµατικής συνένωσης, συµπεριλαµβανοµένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις των χρηµατοοικονοµικών µέσων. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονοµικές οντότητες µπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις. 13

14 ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΛΠ 21, ΛΠ 28 και ΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρµόζονται µελλοντικά. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει µεγαλύτερη έµφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρµόζονται σε σχέση µε σηµαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συµπεριλαµβανοµένων των µεταβολών αναφορικά µε επιµετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Περιορισµένες Εξαιρέσεις από τη Συγκριτική Πληροφόρηση για τις Γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 7 για Εταιρίες που Εφαρµόζουν τα ΠΧΑ για Πρώτη Φορά (Κανονισµός ΕΕ 574/2010) Η Τροποποίηση παρέχει εξαιρέσεις σε εταιρίες που εφαρµόζουν τα ΠΧΑ για πρώτη φορά από την υποχρέωση να παρέχουν συγκριτικές πληροφορίες σε σχέση µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις». Η διερµηνεία δεν είχε επίδραση στις δραστηριότητες της Εταιρείας. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών (αναθεώρηση)» (Κανονισµός ΕΕ 632/2010) Με την παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζεται η έννοια των συνδεδεµένων µερών και επιχειρείται µείωση στις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη του δηµοσίου. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Η εφαρµογή του αναθεωρηµένου προτύπου δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Ε ΠΧΑ 19: Εξόφληση Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µέσω Συµµετοχικών Τίτλων (Κανονισµός ΕΕ 662/2010) Η ιερµηνεία 19 εξετάζει το θέµα της λογιστικής αντιµετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείµενο επαναδιαπραγµάτευσης και ως αποτέλεσµα η οντότητα εκδίδει µετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή µέρος της χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Τέτοιες συναλλαγές αναφέρεται µερικές φορές ως ανταλλαγές «χρεωστικών συµµετοχικών τίτλων» ή συµφωνίες ανταλλαγής µετοχών, και η συχνότητα τους αυξάνεται κατά τη διάρκεια της οικονοµικής κρίσης. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερµηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόµενες οικονοµικές καταστάσεις και τα οποία µέχρι την ηµεροµηνία έκδοσης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. ΠΧΑ 9: «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» Το ΣΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα αναγνώριση και αποτίµηση» κατά το τέλος του 2010, το οποίο θα τεθεί σε εφαρµογή για ετήσιες οικονοµικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΛΠ 39. Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίµηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία αποµείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθµισης 14

15 Επιπλέον ένα επιπλέον σχέδιο πραγµατεύεται µε τα θέµατα που αφορούν στη διακοπή αναγνώρισης. Το ΠΧΑ 9 στοχεύει στη µείωση της πολυπλοκότητα στη λογιστική αντιµετώπιση των χρηµατοπιστωτικών µέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και µια αρχή µε βάση προσέγγιση για την ταξινόµησή τους. Κατά το νέο πρότυπο, η οικονοµική οντότητα ταξινοµεί τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηµατικού µοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού, και β) των χαρακτηριστικών των συµβατών ταµειακών ροών των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων). Η ύπαρξη µονό δυο κατηγοριών - αποσβεσµένο κόστος και εύλογη αξία σηµαίνει ότι θα απαιτείται µόνο ένα µοντέλο αποµείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, µειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα. Η επίδραση από την εφαρµογή του ΧΠΑ 9 αξιολογείται από την επιχείρηση καθώς αναµένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσµατα από το επιχειρηµατικό µοντέλου που θα διαλέξει η επιχείρηση για τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού της. Το πρότυπο εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013 και δεν έχει εγκριθεί από την ΕΕ. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισµένης ηµεροµηνίας µετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά µε την πραγµατική ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισµένη ηµεροµηνία µετάβασης. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. ΛΠ 12-(Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήµατος». Τo ΛΠ 12 απαιτεί µια επιχείρηση να επιµετρά τη αναβαλλόµενη φορολογία που σχετίζεται µε ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο ανάλογα µε το εάν η επιχείρηση αναµένει η ανάκτηση της λογιστικής αξίας να πραγµατοποιηθεί από τη χρήση του στοιχείου ή την πώληση του. Στις περιπτώσεις επενδυτικών ακινήτων και όταν ένα πάγιο αποτιµάται σε εύλογες αξίες πολλές φορές η εκτίµηση του τρόπου ανάκτησης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου είναι δύσκολη και υποκειµενική. Σύµφωνα µε τη παρούσα τροποποίηση η µελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκµαίρετε ότι θα πραγµατοποιηθεί µέσω της µελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012 και η εφαρµογή της τροποποίησης θα εξεταστεί εάν θα έχει επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «ΠΧΑ Πρώτη Εφαρµογή» - Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες. Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρµογή των ΠΧΑ µετά από µια περίοδο παύσης, οφειλόµενη στο ότι το νόµισµα λειτουργίας της Οικονοµικής Οντότητας αποτελούσε νόµισµα µιας υπερπληθωριστικής Οικονοµίας. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 15

16 ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποποιήσεις αναφορικά µε πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις µεταφορών χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» Οι τροποποιήσεις θα επιτρέπουν στους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να κατανοήσουν καλύτερα τις µεταφορές που πραγµατοποιούνται µεταξύ των οµάδων των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των πιθανών επιπτώσεων των τυχόν κινδύνους που ενδέχεται να παραµείνουν στην οικονοµική οντότητα που µεταβιβάζονται τα περιουσιακά στοιχεία. Με βάση την τροποποίηση απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις εάν ένα δυσανάλογα µεγάλο ποσοστό των συναλλαγών µεταφοράς πραγµατοποιούνται στο τέλος µιας περιόδου αναφοράς. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις» Το παρόν πρότυπο αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και τη ΜΕ 12 «Ενοποίηση - οικονοµικές µονάδες ειδικού σκοπού». Με το νέο πρότυπο αλλάζει ο ορισµός της έννοιας του ελέγχου που είναι και ο καθοριστικός παράγοντας για το αν η οικονοµική οντότητα θα πρέπει να συµπεριληφθεί στο πλαίσιο των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισµό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιµηθεί. Επίσης η Εταιρεία θα πρέπει να πραγµατοποιεί µια σειρά γνωστοποιήσεων αναφορικά µε τις εταιρείες που ενοποιούνται ως θυγατρικές αλλά και για τις µη ενοποιούµενες εταιρείες µε τις οποίες υπάρχει µετοχική σχέση. Το πρότυπο αναµένεται να οδηγήσει σε αλλαγές στις δοµές συµβατικών οµίλων και οι επιπτώσεις σε ορισµένες περιπτώσεις µπορεί να είναι σηµαντικές. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 11 «Από κοινού ραστηριότητες» Το νέο πρότυπο αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες». Με βάση τις νέες αρχές οι συµφωνίες αυτές αντιµετωπίζονται περισσότερο µε βάση τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από µια τέτοιου είδους συµφωνία, παρά, µε βάση τη νοµική µορφή που τις περιβάλει. Με το νέο πρότυπο καταργείται η αναλογική ενοποίηση για κοινοπραξίες και καταργείται και η ορολογία του ΛΠ 31 για «από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες» ή «από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία». Οι περισσότερες κοινοπραξίες θα αφορούν σε "από κοινού δραστηριότητες". Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» Το πρότυπο συνδυάζει τις απαιτήσεις των γνωστοποιήσεων για θυγατρικές, κοινοπραξίες, συγγενείς επιχειρήσεις και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες, στο πλαίσιο ενός συνολικού πρότυπου γνωστοποίησης. Επίσης παρέχει περισσότερη διαφάνεια και θα βοηθήσει τους επενδυτές να αξιολογήσουν το βαθµό στον οποίο η αναφέρουσα οντότητα έχει συµµετάσχει στη δηµιουργία ειδικών δοµών και κινδύνων στους οποίους είναι εκτεθειµένη. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 16

17 ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων Με το νέο πρότυπο καθιερώνεται ένα ενιαίο πλαίσιο για όλες τις επιµετρήσεις περιουσιακών στοιχείων εισάγεται ένας ξεκάθαρος ορισµός της εύλογης αξίας καθώς και ένα πλαίσιο µε βάση το οποίο εξετάζεται η επιµέτρηση της εύλογης αξίας µε σκοπό να µειωθούν τυχόν ασυµβατότητες µεταξύ των ΠΧΑ. Το νέο πρότυπο περιγράφει τους τρόπους µέτρησης της εύλογης αξίας που είναι αποδεκτοί και αυτοί θα εφαρµόζονται από την εφαρµογή του προτύπου και έπειτα. Με το νέο πρότυπο δεν εισάγονται νέες απαιτήσεις αναφορικά µε την αποτίµηση ενός περιουσιακού στοιχείου ή µια υποχρέωση σε εύλογη αξία, δεν αλλάζουν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεων που αποτιµώνται σε εύλογες αξίας και δεν ασχολείται µε τον τρόπο παρουσίασης των αλλαγών στις εύλογες αξίες. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το πρότυπο αυτό αναφέρεται στις επακόλουθες αλλαγές που προκύπτουν από τη δηµοσίευση του νέου ΠΧΑ 10. Το ΛΠ 27 θα αντιµετωπίζει πλέον αποκλειστικά τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις, οι απαιτήσεις για τις οποίες παραµένουν ουσιαστικά αµετάβλητες. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Ο σκοπός του αναθεωρηµένου αυτού προτύπου είναι να προσδιορίσει τις λογιστικές αρχές που πρέπει να εφαρµοσθούν λόγω των αλλαγών που προκύπτουν από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. Το αναθεωρηµένο πρότυπο συνεχίζει να καθορίζει τους µηχανισµούς λογιστικής παρακολούθησης της µεθόδου της καθαρής θέσης. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζοµένους» Με την τροποποίηση του προτύπου εξαλείφεται η επιλογή της αναφορικά µε την αναγνώριση των κερδών και ζηµιών, µε την µέθοδο «corridor». Επίσης µεταβολές από επανεκτίµηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που απορρέουν από προγράµµατα καθορισµένων παροχών, θα παρουσιάζεται στην κατάσταση των λοιπών συνολικών εσόδων. Επιπλέον θα παρέχονται επιπλέον γνωστοποιήσεις για τα προγράµµατα καθορισµένων σχετικά µε τα χαρακτηριστικά των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και τους κινδύνους στους οποίους οι φορείς είναι εκτεθειµένοι µέσω της συµµετοχής στα εν λόγω σχέδια. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 απαιτεί οι επιχειρήσεις που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ να συγκεντρώνουν στοιχεία εντός της κατάστασης των λοιπών συνολικών εσόδων που θα µπορούσαν να επαναταξινοµηθούν στα κέρδη ή τις ζηµίες της κατάστασης αποτελεσµάτων µε σκοπό να εναρµονιστούν µε τα US GAAP. 17

18 Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012, ενώ η προγενέστερη εφαρµογή της επιτρέπεται. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν αναµένεται να έχει επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1 Ιανουαρίου Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρµόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις ιερµηνείες νωρίτερα. Με βάση την υπάρχουσα δοµή της εταιρείας και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η ιοίκηση δεν αναµένει σηµαντικές επιδράσεις (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) στις οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας από την εφαρµογή των ανωτέρω Προτύπων και διερµηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρµόσιµα. 3.2 Πληροφόρηση ανά λειτουργικό τοµέα δραστηριότητας Ένας λειτουργικός τοµέας είναι ένα συστατικό µέρος µιας οικονοµικής οντότητας: α) που αναλαµβάνει επιχειρηµατικές δραστηριότητες από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να αναλαµβάνει έξοδα (συµπεριλαµβανοµένων των εσόδων και εξόδων που αφορούν συναλλαγές µε άλλα συστατικά µέρη της ίδιας οικονοµικής οντότητας) β) του οποίου τα αποτελέσµατα εξετάζονται τακτικά από τον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων της οντότητας για σκοπούς λήψης αποφάσεων σχετικά µε την κατανοµή πόρων στον τοµέα και την εκτίµηση της αποδόσεώς του γ) για το οποίο διατίθενται χωριστές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες. Η εταιρεία και ο όµιλος έχουν εφαρµόσει το.π.χ.α 8. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στις Γενικές Ασφάλειες. Γεωγραφικά η εταιρεία δραστηριοποιείται σε όλη την Ελληνική Επικράτεια. Αναλυτικά αποτελέσµατα ανά κλάδο βλέπε στη συνέχεια στη σηµείωση Η εταιρεία διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο συµβολαίων ζωής της ΕΘΝΙΚΗΣ Ασφαλιστικής που προέρχεται από την ασφαλιστική εταιρεία ΑΣΤΗΡ που συγχωνεύθηκε µε την ΕΘΝΙΚΗ Ασφαλιστική. Η διαχείριση για λογαριασµό της ως άνω εταιρείας συνίσταται στην είσπραξη ασφαλίστρων της τάξεως των 190 χιλ. ετησίως. Από τη διαχείριση αυτή η εταιρεία εισπράττει καθαρές προµήθειες ύψους 27 χιλ. ετησίως. 3.3 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις i) Ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα και λοιπά πάγια Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται τους οικονοµικές καταστάσεις τους αξίες κτήσεως τους ή τις αξίες τεκµαιρόµενου κόστους τους όπως αυτό προσδιορίστηκε βάσει ευλόγων αξιών κατά την ηµεροµηνίες µετάβασης, µείον, κατ αρχήν τους συσσωρευµένες αποσβέσεις και δεύτερον, τυχόν απαξιώσεις των παγίων. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση τους λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που αναµένεται να εισρεύσουν από τη χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν αυτές πραγµατοποιούνται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια Αυτοκίνητα Λοιπός εξοπλισµός Εγκαταστάσεις Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων (µισθωµένα) έτη 7 έτη 4-10 έτη Μέχρι 12 έτη (όση η διάρκεια της 1 ης εµπορικής µίσθωσης) Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία κατάστασης της οικονοµικής θέσης. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. 18

19 Κατά την πώληση ενσωµάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. Η εταιρεία δεν ιδιοπαράγει ενσώµατες ακινητοποιήσεις. ii) Κόστος δανεισµού Η εταιρεία ακολουθεί τον βασικό χειρισµό του ΛΠ 23 «Κόστος ανεισµού» καταχωρώντας το κόστος δανεισµού ως έξοδο της περιόδου την οποία βαρύνει, ανεξάρτητα από τον τρόπο χρησιµοποίησης των δανείων. iii) Επενδυτικά ακίνητα Όλα τα γήπεδα και Κτίρια εντάσσονται λόγω της φύσης της δραστηριότητας της εταιρείας, στις «επενδύσεις της» και έχουν διατεθεί σε ασφαλιστική τοποθέτηση. Τα ακίνητα αυτά κατά ένα µέρος ιδιοχρησιµοποιούνται από την εταιρεία και κατά ένα µέρος έχουν ενοικιαστεί σε τρίτους. Τα ενοικιασµένα σε τρίτους ακίνητα έχουν καταχωρηθεί ως επενδυτικά ακίνητα, αφού είναι στοιχεία του ενεργητικού που κρατούνται από την εταιρεία για την αποκόµιση κερδών κεφαλαίου και ενοικίων ή µόνο ενοικίων. Τα επενδυτικά ακίνητα είναι στοιχεία του ενεργητικού που κρατούνται από την εταιρεία για την αποκόµιση κερδών κεφαλαίου και ενοικίων ή µόνο ενοικίων. Αυτές οι επενδύσεις εµφανίζονται µε τη δίκαιη αξία τους κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης της οικονοµικής θέσης. Κέρδη ή ζηµιές από την αποτίµηση αυτών των επενδύσεων σε δίκαιες αξίες, µεταφέρονται κατευθείαν στα αποτελέσµατα, στην περίοδο που έγινε η αποτίµηση. Τα ακίνητα τα οποία κατέχονται από την εταιρεία και έχουν εκµισθωθεί σε άλλες εταιρείες της Εταιρείας δεν περιλαµβάνονται στα επενδυτικά ακίνητα επειδή ιδιοχρησιµοποιούνται εντός της Εταιρείας. 3.4 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις (Άυλα περιουσιακά στοιχεία) Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία συµπεριλαµβάνονται η υπεραξία, τα έξοδα πρόσκτησης εποµένων χρήσεων, καθώς και οι άδειες λογισµικού. i) Υπεραξία Είναι η διαφορά µεταξύ του κόστους αγοράς και της εύλογης αξίας του ενεργητικού και του παθητικού θυγατρικής / συγγενούς επιχείρησης κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς. Η εταιρεία κατά την ηµεροµηνία της αγοράς αναγνωρίζει την υπεραξία που προέκυψε από την απόκτηση, ως ένα στοιχείο του ενεργητικού, και την εµφανίζει στο κόστος. Το κόστος αυτό είναι ίσο µε το ποσό κατά το οποίο το κόστος ενοποίησης υπερβαίνει το µερίδιο της επιχείρησης, στα στοιχεία του ενεργητικού, στις υποχρεώσεις και στις ενδεχόµενες υποχρεώσεις της αποκτηθείσας εταιρείας. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υπεραξία αποτιµάται στο κόστος µείον τις συσσωρευµένες ζηµιές λόγω µείωσης της αξίας της. Η υπεραξία δεν αποσβένεται, αλλά εξετάζεται ετήσια για τυχόν αποµείωση της, εάν υπάρχουν γεγονότα που παρέχουν ενδείξεις για ζηµιά σύµφωνα µε το ΛΠ 36. Στην περίπτωση που το κόστος της απόκτησης είναι µικρότερο από το µερίδιο της εταιρείας στα ίδια κεφάλαια της αποκτηθείσας επιχείρησης, τότε η πρώτη υπολογίζει ξανά το κόστος της απόκτησης, αποτιµά τα στοιχεία του ενεργητικού, τις υποχρεώσεις και τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις της αποκτηθείσας επιχείρησης και αναγνωρίζει απευθείας στα αποτελέσµατα χρήσης ως κέρδος οποιαδήποτε θετική διαφορά παραµείνει µετά τον επανυπολογισµό. ii) Έξοδα πρόσκτησης εποµένων χρήσεων Οι προµήθειες και τα άλλα έξοδα πρόσκτησης τόσο των νέων συµβολαίων όσο και των ανανεώσεων που αναλογούν στις επόµενες περιόδους απεικονίζονται στο λογαριασµό του Ενεργητικού «καθαρές ασώµατες ακινητοποιήσεις» και κατανέµονται στις περιόδους ανάλογα µε τη διάρκεια των ασφαλιστηρίων συµβολαίων. Περισσότερες λεπτοµέρειες βλέπετε στην παράγραφο iii) Λογισµικό Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία είναι 5 χρόνια. 3.5Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή, δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Τα στοιχεία του ενεργητικού που δεν αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας 19

20 τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της καθαρής αξίας πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζηµία λόγω µείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται από την επιχείρηση όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών (ή της Μονάδας ηµιουργίας Ταµειακών Ροών) είναι µεγαλύτερη από το ανακτήσιµο ποσό τους. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται το ποσό από την πώληση ενός στοιχείου του ενεργητικού στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής, στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του στοιχείου ενεργητικού, ενώ, αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση από τη χρήση ενός στοιχείου ενεργητικού και από την διάθεση του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος των οικονοµικών καταστάσεων, η διοίκηση της εταιρείας εξετάζει την αξία των περιουσιακών στοιχείων προκειµένου να διαπιστώσει εάν υφίσταται περίπτωση αποµείωσης της αξίας τους. Εφόσον συντρέχει τέτοια περίπτωση, η διοίκηση διενεργεί ανάλυση προκειµένου να διαπιστώσει εάν η λογιστική αξία των συγκεκριµένων περιουσιακών στοιχείων µπορεί να ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης (τιµή πώλησης µειωµένη κατά τα έξοδα πώλησης) και της αξίας κτήσης (όπως υπολογίζεται από τις καθαρές ταµειακές ροές). Όταν η λογιστική αξία ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του, τότε διενεργείται ανάλογη πρόβλεψη για αποµείωση που καταχωρείται στην κατάσταση συνολικών εσόδων. 3.6 Επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικό µέσο είναι κάθε σύµβαση που δηµιουργεί ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού σε µία επιχείρηση και µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ένα συµµετοχικό τίτλο σε µια άλλη επιχείρηση. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της εταιρείας ταξινοµούνται στις παρακάτω κατηγορίες µε βάση την ουσία της σύµβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η απόφαση για την ταξινόµηση των επενδύσεων λαµβάνεται κατά την απόκτησή τους. i) Αξιόγραφα για εµπορικούς σκοπούς (Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης συνολικών εσόδων) Πρόκειται για χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία για εµπορικούς σκοπούς αφορούν αξιόγραφα (όπως µετοχές, χρεόγραφα, οµόλογα, µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων και λοιπά αξιόγραφα), τα οποία είτε αποκτώνται µε σκοπό την επίτευξη κέρδους από βραχυχρόνιες διακυµάνσεις των τιµών τους, είτε αποτελούν µέρος ενός χαρτοφυλακίου το οποίο χαρακτηρίζεται από µία τάση επίτευξης βραχυχρόνιων κερδών. Τα αξιόγραφα για εµπορικούς σκοπούς καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσης τους. Τα έξοδα επενδύσεων που έχουν ταξινοµηθεί για εµπορικούς σκοπούς δεν κεφαλαιοποιούνται αλλά καταχωρούνται κατευθείαν στον λογαριασµό συνολικών εσόδων. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησης τους, τα αξιόγραφα για εµπορικούς σκοπούς αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές από τη διάθεση ή εξαγορά των ανωτέρω αξιόγραφων αλλά και τα αποτιµώµενα κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από µεταβολές στη εύλογη αξία τους, καταχωρούνται στον λογαριασµό συνολικών εσόδων. Τα έσοδα από τόκους και µερίσµατα που αφορούν τα εν λόγω αξιόγραφα, καταχωρούνται στον λογαριασµό συνολικών εσόδων. Στα αξιόγραφα που κατέχονται για εµπορικούς σκοπούς συµπεριλαµβάνονται και τα παράγωγα, εκτός από εκείνα που είναι καθορισµένα και αποτελεσµατικά µέσα αντιστάθµισης, δηλαδή αυτά που αποκτώνται ή δηµιουργούνται µε σκοπό την πώληση ή την επαναγορά και τέλος αυτά που αποτελούν µέρος ενός χαρτοφυλακίου από αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα. ii) Επενδύσεις κατεχόµενες ως τη λήξη Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες η προσδιορισµένες πληρωµές και συγκεκριµένη λήξη και τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα διακρατήσει ως την λήξη τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα για τις οποίες η Εταιρεία έχει την πρόθεση για τις κρατήσει µέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους), εµφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις µε το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους µείον τυχόν προβλέψεις υποτίµησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αµοιβής, επί του κόστους απόκτησης µιας επένδυσης που κρατείται µέχρι τη λήξη της, αθροίζεται µε τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά µέχρι τη λήξη, ώστε το έσοδο που λογίζεται στα αποτελέσµατα κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε µία σταθερή απόδοση της επένδυσης. 20