International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ

Transcript

1 28 Αυγούστου 2014 Προς: κ. Νώντα Μεταξά Γενικό ιευθυντή Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Λευκωσία Αξιότιµε κ. Μεταξά, ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Θέµα: Έγκριση και ηµοσιοποίηση της Εξαµηνιαίας Οικονοµικής Έκθεσης της εταιρείας International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών, που αφορά το πρώτο εξάµηνο του έτους 2014 (µη ελεγµένα αποτελέσµατα). Με την παρούσα, και µε βάση τους κανονισµούς της ΝεοΑναπτυσσοµένων Εταιρειών Αγοράς του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (το ΧΑΚ ) θα θέλαµε να σας πληροφορήσουµε ότι το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας International Life Α.Ε.Γ.Α. (η Εταιρεία ), σε συνεδρίασή του που πραγµατοποιήθηκε στις 28 Αυγούστου 2014, µελέτησε και ενέκρινε τις µη ελεγµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014 (η Έκθεση ). Επισυνάπτεται ολόκληρο το κείµενο της Έκθεσης. Σηµειώνεται ότι, οι µη ελεγµένες Ενδιάµεσες Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις της 30ης Ιουνίου 2014 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34. Η πλήρης Έκθεση θα αποσταλεί σε όλους τους µετόχους της Εταιρείας την εποµένη εργάσιµη ηµέρα από την ηµεροµηνία της παρούσας ανακοίνωσης. Παράλληλα η Έκθεση θα είναι διαθέσιµη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, και στην ιστοσελίδα του ΧΑΚ, από όπου και µπορεί να εκτυπωθούν. Με εκτίµηση, Εκ µέρους του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας Ιωάννης Φ. Μπράβος Αναπληρωτής Προέδρου & ιευθύνων Σύµβουλος Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις για την χρήση 1

2 Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις για την χρήση 2

3 International Life Α.Ε.Γ.Α. ΑΡ.ΓΕΜΗ: Μη ελεγµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014 (σύµφωνα µε τα.π.χ.α.) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «International Life Α.Ε.Γ.Α.» την 28/8/2014 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Ιωάννης Φ. Μπράβος Αναπληρωτής Προέδρου & ιευθύνων Σύµβουλος Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις για την χρήση 3

4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ...10 Ενδιάµεση Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης...10 Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος...11 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων...11 Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων Μέτοχοι Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Τακτικοί Ελεγκτές Φορολογικές Υποχρεώσεις Εποπτεύουσα αρχή ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικές από λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του 2014, αλλά δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν εφαρµόστηκαν νωρίτερα από την Εταιρεία Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χρεωστών ασφαλίστρων Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε ακίνητα Υπεραξία, λογισµικό και λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Υπεραξία Λογισµικό Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Προβλέψεις Παροχές προς εργαζοµένους Προγράµµατα καθορισµένων παροχών Φόροι Μετοχικό κεφάλαιο Τοµείς δραστηριότητας Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Αναγνώριση εσόδων ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ& ΤΕΣΤ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ Ασφαλιστικός κίνδυνος Στρατηγική ανάληψης κινδύνων Χρηµατοοικονοµικός Κίνδυνος Επιτοκιακός κίνδυνος Κίνδυνος εγγυήσεων

5 4.2.3 Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος ρευστότητας οκιµασία επάρκειας των προβλέψεων (Liability Adequacy Test) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ Πρωτεύων τοµέας πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Επενδυτικά Ακίνητα Κινητές Αξίες & Λοιπές Επενδύσεις Απαιτήσεις κατά Ασφαλισµένων Απαιτήσεις κατά Αντασφαλιστών Λοιπές Απαιτήσεις Έξοδα πρόσκτησης επόµενης περιόδου Καθαρές Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Καθαρές Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις ιαθέσιµα Άλλα Περιουσιακά Στοιχεία Υποχρεώσεις προς Αντασφαλιστές Λοιπές Υποχρεώσεις Εκκρεµείς Αποζηµιώσεις Λοιπές Ασφαλιστικές Προβλέψεις Σύνολο Καθαρής Θέσης Καθαρά εδουλευµένα Ασφάλιστρα & άλλα Συναφή Έσοδα Ασφαλίσεων Ζηµιών εδουλευµένες Προµήθειες Παραγωγής και Έξοδα Παραγωγής Ζηµιών Πληρωθείσες Αποζηµιώσεις Ασφαλίσεων Ζηµιών Ιδία Κράτηση Μεταβολή Αποθέµατος Εκκρεµών Ζηµιών Ιδία Κράτηση Καθαρό Εισόδηµα Επενδύσεων Ασφαλίσεων Ζηµιών ιοικητικά Έξοδα Λοιπά εδουλευµένα Έσοδα, Έξοδα Φόροι ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κέρδη ανά µετοχή Αποθεµατικά Μερίσµατα Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών Σύµφωνα µε το ΛΠ Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Μεταγενέστερα γεγονότα Εταιρείες µε κοινή διοίκηση

6 ΈΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. Προς τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Για τον Ισολογισµό της 30ης Ιουνίου 2014 Μαρούσι, 28 Αυγούστου 2014 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε το Καταστατικό της Εταιρείας και τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, σας παρουσιάζουµε τα πεπραγµένα της περιόδου 1/1-30/6/ Γενικές Πληροφορίες Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Ειδικότερα: α) Έχει τη δυνατότητα να προβαίνει σε διενέργεια ασφαλίσεων, συνασφαλίσεων και αντασφαλίσεων παντός είδους και κλάδου γενικών ασφαλειών. β) ύναται να αναλάβει την εκπροσώπηση αντιπροσωπείας ή πρακτορείας αλλοδαπών και εγχώριων ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών επιχειρήσεων. 2. Χρηµατοοικονοµικές Εξελίξεις 2.1 Ανάλυση Βασικών Οικονοµικών Μεγεθών Η εταιρεία για το Α εξάµηνο του 2014 παρουσιάζει κέρδη, µε βάση τα.π.χ.α, τα οποία διαµορφώνονται σε χιλ. ευρώ προ φόρων και χιλ ευρώ µετά από φόρους, έναντι κερδών χιλ. ευρώ µετά από φόρους το Α εξάµηνο του Η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων της εταιρείας για το Α εξάµηνο του 2014 ανήλθε σε χιλ. ευρώ, εµφανίζοντας µείωση κατά 3,5% σε σχέση µε την παραγωγή του Α εξάµηνο του 2013 που ήταν χιλ. ευρώ. Η µείωση αυτή προέρχεται από την µείωση της παραγωγής ασφαλίστρων τόσο στον κλάδο αυτοκινήτων όσο και στους λοιπούς κλάδους ζηµιών. Ανάλυση παραγωγής ασφαλίστρων Η παραγωγή ασφαλίστρων αναλύεται ως εξής: Παραγωγή ασφαλίστρων Εγγεγραµµένα ασφάλιστρα 30/06/ /06/2013 (Ποσά σε ) Αστική ευθύνη αυτοκινήτων % % Λοιποί κλάδοι ασφαλίσεων ζηµιών % % ΣΥΝΟΛΟ: % Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου διαµορφώνεται σε 57% ασφάλιστρα της αστικής ευθύνης αυτοκινήτων και 43% ασφάλιστρα των λοιπών κλάδων. Το συνολικό τεχνικό αποτέλεσµα της ασφαλιστικής δραστηριότητας της εταιρείας για την 30/06/14 µε βάση τα.π.χ.α ανήλθε σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. την 30/06/13, σηµειώνοντας αύξηση κατά 12,2%. Τα δικαιώµατα συµβολαίων για το Α εξάµηνο του 2014 ανήλθαν σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ το Α εξάµηνο του Αποζηµιώσεις: Για την περίοδο 01/01/ /06/2014 οι ασφαλιστικές αποζηµιώσεις της εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των χιλ. ευρώ έναντι ποσού χιλ. ευρώ της αντίστοιχης περιόδου 2013, ήτοι παρουσίασαν µείωση κατά ποσοστό 12%. Το κόστος πρόσκτησης εργασιών στην περίοδο 01/01/ /06/2014 ανήλθε σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2013, σηµειώνοντας µείωση κατά 24,4%. Οι Ασφαλιστικές προβλέψεις που σχηµατίστηκαν στις 30/06/2014 είναι µειωµένες σε σχέση µε την προηγούµενη περίοδο κατά χιλ.. Η παραπάνω µείωση οφείλεται κυρίως στη συνεχή βελτίωση διακανονισµού των ζηµιών αλλά και στη µείωση της παραγωγής ασφαλίστρων. 6

7 Έσοδα επενδύσεων: Τα έσοδα επενδύσεων της εταιρείας ήταν αυξηµένα για το Α εξάµηνο του 2014 και ανήλθαν στο ποσό των χιλ. ευρώ που οφείλεται στην βελτίωση του επενδυτικού κλίµατος τόσο σε εγχώριο όσο και σε παγκόσµιο επίπεδο. Μέσα από τις επενδυτικές της επιλογές, η εταιρεία κατάφερε να εκµεταλλευτεί τη βελτίωση αυτή και να ενισχύσει σηµαντικά το επενδυτικό της αποτέλεσµα. Τέλος το διοικητικό κόστος το Α εξάµηνο του 2014 ανήλθε σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ το 2013 παρουσιάζοντας αύξηση ύψους 14,4%. Το σύνολο Ενεργητικού στις 30/06/2014 ανήλθε σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ στις 31/12/2013. Τα σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων στις 30/06/2014 ανήλθε σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ στις 31/12/2013. Τα Ταµειακά διαθέσιµα στις 30/06/2014 ανήλθαν σε χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ στις 31/12/2013. Αναλυτικές εκµεταλλεύσεις: Οι εκµεταλλεύσεις της εταιρείας κατά ασφαλιστικό τοµέα δραστηριότητας έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-30/6/ /01-30/6/2013 (Ποσά σε χιλιάδες ) (Ποσά σε χιλιάδες ) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΤΟΜΕΑΣ Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα Μείον: δεδουλευµένες προµήθειες & έξοδα παραγωγής Μείον : Πληρωθείσες αποζηµιώσεις Ιδία κράτηση Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Κέρδη / (ζηµιές) ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων(α) Ασφαλίσεις λοιπών κλάδων Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα Μείον: δεδουλευµένες προµήθειες & έξοδα παραγωγής Μείον : Πληρωθείσες αποζηµιώσεις Ιδία κράτηση Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων λοιπών κλάδων Κέρδη / (ζηµιές) ασφαλίσεων λοιπών κλάδων (β) Τεχνικό Αποτέλεσµα Ασφαλιστικών εργασιών(α)+(β) Έξοδα ιοικήσεως ιάθεσης(γ) Λοιπά Έσοδα-Έξοδα (δ) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Πέραν των ανωτέρων κερδών στην κλειόµενη περίοδο 30/06/2014, µεταφέρθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια κέρδη από επενδύσεις και από αναλογιστικά κέρδη προβλέψεων προσωπικού συνολικού ποσού 313 χιλ. 2.2 Σηµαντικοί αριθµοδείκτες είκτης Κόστους αντασφάλισης (Κόστος Αντασφάλισης/ εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του A εξαµήνου 2014 ο είκτης Κόστους αντασφάλισης διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 19,20%. είκτης ζηµιών ( εδουλευµένες ζηµιές / εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του A εξαµήνου 2014 ο δείκτης ζηµιών διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 28,63%. είκτης προµηθειών ( εδουλευµένες προµήθειες / εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του A εξαµήνου 2014 ο δείκτης προµηθειών διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 24,28%. είκτης εξόδων ( εδουλευµένα έξοδα / εδουλευµένα ασφάλιστρα %) Κατά τη χρήση του A εξαµήνου 2014 ο δείκτης εξόδων διαµορφώθηκε στο ποσοστό των 23,40%. Μικτός λειτουργικός δείκτης προκύπτει από τα παραπάνω ποσοστά και διαµορφώνεται στο ποσοστό των 95,51% 7

8 2.3 Σηµειώσεις Ασφαλιστικής Τοποθέτησης International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων Στην ασφαλιστική τοποθέτηση, που προβλέπεται βάσει των διατάξεων του Ν.. 400/1970, µε οι συνολικές υποχρεώσεις ανέρχονται σε χιλ. ευρώ και η συνολική διάθεση περιουσιακών στοιχείων σε χιλ. ευρώ. Για την κάλυψη της διαφοράς η εταιρεία υπέβαλε στην Τράπεζα της Ελλάδος πρόγραµµα οικονοµικής ανάκαµψης (Π.Ο.Α.) Με βάση το υποβληθέν Π.Ο.Α. το έλλειµµα στην ασφαλιστική τοποθέτηση καλύπτεται πλήρως. 3. Επενδύσεις Εκτενέστερη ανάλυση των επενδύσεων εµφανίζεται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας στην ενότητα Ίδιες Μετοχές Η εταιρεία κατέχει ίδιες µετοχές συνολικού ποσού , Υποκαταστήµατα Η παραγωγή της εταιρείας υποστηρίζεται από ένα εκτεταµένο δίκτυο 40 υποκαταστηµάτων σε όλη την Ελλάδα. Αναλυτικά τα υποκαταστήµατα αφορούν: α/α Πόλη Οδός 1 Αθήνα Βασ.Σοφίας 69 2 Αθήνα Καραγεώργη Σερβίας 4 3 Αθήνα-Άλιµος Ιωνίας 84 4 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/4 ΟΡΟΦΟΣ 5 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/5 ΟΡΟΦΟΣ 6 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/6 ΟΡΟΦΟΣ 7 Αθήνα-Καλλιθέα Λ. Συγγρού 294/7 ΟΡΟΦΟΣ 8 Βέροια Βενιζέλου 27 9 Βόλος ηµητριάδος &Γκλάβούνη 10 ράµα Π. ιονυσίου Ηγουµενίτσα Παργας 2&Αγ.Αποστόλων 12 Ηράκλειο Κρήτης Εθνικής Αντιστάσεως Ηράκλειο-Κρήτης Μητσοτάκη & Μονής Αγκαθάρου 14 Ηράκλειο-Κρήτης 25 ης Αυγούστου Θεσ/νικη-Καλαµαρά Εθνικής Αντιστάσεως Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/1ΟΡΟΦΟΣ 18 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/3ΟΡΟΦΟΣ 19 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/4ΟΡΟΦΟΣ 20 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/5ΟΡΟΦΟΣ 21 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/6ΟΡΟΦΟΣ 22 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 213/7ΟΡΟΦΟΣ 23 Θεσσαλονίκη Λ. Βασ. Όλγας 2138ΟΡΟΦΟΣ 24 Ιτέα Φωκίδας Ακτή Ποσειδώνος Ιωάννινα Κατσαδήµα 7 26 Καβάλα Αµύντα 6 27 Κηφισιά Χαρ.Τρικούπη&Τατοίου Κόρινθος Κολιάτσου Λάρισα Παναγούλη Ορεστιάδα Αποστολάκη Πύργος Λ.Κρεσταινίτου Ρόδος Εθνικης Αντιστάσεως & ιγενή Ακρίτα 33 Σέρρες Λεωνίδα Παπαπαύλου Χαλκίδα Χαϊνά Αλεξανδρούπολη Βενιζέλου & Λεονταρίδου 36 Χανιά Χατζηµιχάλη Γιάνναρη Λαµία Καραγιαννοπούλου Λουτρά Αιδηψού 25 ης Μαρτίου 1 39 Μαρούσι Αιγιαλείας Μυτιλήνη Ικτίνου 2 8

9 6. Ακίνητα Εταιρείας 1. Αθήνα Βασ.Σοφίας Ηράκλειο Κρήτης (Ν.Κλαζοµένων) 3. Αθήνα Καρ.Σερβίας 4 4. Βουλγαρία Σόφια Συγκροτήµατα: Q92 S7 και Q105 S2 7. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ 2014 Η Εταιρεία συνεχίζει την αναπτυξιακή της προσπάθεια και τη δηµιουργία συνθηκών και προϋποθέσεων προκειµένου να µπορέσει να αυξήσει των κύκλο εργασιών, και το µερίδιο αγοράς της καθώς και να µεγαλώσει την κερδοφορία της την επόµενη περίοδο. Όσον αφορά την στρατηγική που θα ακολουθήσει η Εταιρεία στο µέλλον αυτή προσβλέπει στην: ηµιουργία νέων προϊόντων µε υψηλή αποδοτικότητα. Έµφαση στην προώθηση προϊόντων κλάδου αυτοκινήτου µε κίνητρο τη µείωση ασφαλίστρων σε ποιοτικά χαρτοφυλάκια. Αύξηση των ασφαλιστικών εργασιών µε την προσέλκυση και εκπαίδευση νέων συνεργατών και σύναψη νέων συνεργασιών µε εταιρίες πωλήσεων και πράκτορες. Περαιτέρω υποστήριξη και ανάπτυξη ενεργών συνεργασιών που έχουν ενδιαφέρον και προοπτικές. Αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας. Καλύτερη δυνατή διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου µε στόχο την περαιτέρω βελτίωση της απόδοσης. Βελτίωση της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου συµβολαίων υπέρ των πλέον κερδοφόρων κλάδων. Έλεγχο των εξόδων µε στόχο τον περαιτέρω περιορισµό τους. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2014 Ιωάννης Φ. Μπράβος Αναπληρωτής Προέδρου & ιευθύνων Σύµβουλος 9

10 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ενδιάµεση Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 30/06/ /12/2013 Επενδυτικά Ακίνητα , ,08 Κινητές αξίες και λοιπές επενδύσεις , ,02 Σύνολο επενδύσεων (α) , ,10 Απαιτήσεις κατά ασφαλισµένων , ,73 Απαιτήσεις κατά αντασφαλιστών , ,12 Λοιπές απαιτήσεις , ,26 Σύνολο απαιτήσεων (β) , ,11 Έξοδα πρόσκτησης επόµενης περιόδου , ,12 Καθαρές ασώµατες ακινητοποιήσεις , ,36 Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις , ,94 ιαθέσιµα , ,78 Άλλα περιουσιακά στοιχεία , ,51 Σύνολο λοιπών περιουσιακών στοιχείων (γ) , ,71 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) , ,92 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές , ,84 Λοιπές υποχρεώσεις , ,13 Σύνολο υποχρεώσεων , ,97 Εκκρεµείς αποζηµιώσεις , ,06 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις , ,63 Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων (β) , ,69 Σύνολο καθαρής θέσης (γ) , ,26 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) , ,92 10

11 Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος Σηµείωση 30/06/ /6/2013 ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζηµιών , ,68 εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής και έξοδα παραγωγής Ζηµιών , ,40 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων Ζηµιών - Ιδία κράτηση , ,00 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ζηµιών - Ιδία κράτηση , ,19 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Ζηµιών , ,76 ΚΕΡ Η - ΖΗΜΙΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ (β) , ,23 ιοικητικά έξοδα (γ) , ,50 Λοιπά δεδουλευµένα έσοδα, έξοδα (δ) , ,53 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ , ,20 Φόροι ,89 0,00 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ , ,20 Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων-Εξόδων 30/06/ /6/2013 ιαφορά αποτίµησης χρεογράφων προς πώληση , ,13 Λοιπά έσοδα , ,83 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ , ,50 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Ίδιες Μετοχές Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Ίδια Κεφάλαια ενάρξεως περιόδου 1/1/ , , , , ,71 Πώληση Ιδίων Μετοχών 0, ,09 0,00 0, ,09 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/06/2013 0,00 0, , , ,50 Ίδια Κεφάλαια λήξεως 30/06/ , , , , ,88 Ίδια Κεφάλαια ενάρξεως περιόδου 1/1/ , , , , ,26 Μεταφορά σε λοιπά αποθεµατικά από αποτελέσµατα εις νέον 0,00 0, , ,61 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/06/2014 0,00 0, , , ,24 Ίδια Κεφάλαια λήξεως 30/06/ , , , , ,50 11

12 Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων (Άµεση µέθοδος) 30/06/ /06/2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων , ,33 Πληρωµές αντασφαλίστρων , ,40 Πληρωµές ασφαλιστικών αποζηµιώσεων , ,25 Είσπραξη από αντασφαλιστές για ζηµιές , ,25 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (Προµήθειες και λοιπά) , ,55 Εισπραγµένες προµήθειες από αντασφαλιστές , ,06 Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών , ,41 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα , ,06 Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση , ,35 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση , ,58 Πληρωµές φόρου εισοδήµατος , ,42 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες , ,68 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άυλων στοιχείων , ,48 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες , ,48 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πληρωµές για δάνεια και τόκους , ,71 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες , ,71 Καθαρή αύξηση / µείωση ταµειακών διαθεσίµων , ,87 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσεως , ,62 Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσεως , ,75 12

13 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων International Life Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών Γενικών κλάδων σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Η έδρα της εταιρείας βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής (οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2, Τ.Κ ). Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες στη Νεοαναπτυσσοµένη Αγορά του Χρηµατιστήριου Αξιών της Κύπρου. Η τιµή της µετοχής κατά την ανερχόταν σε 3,55. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01-30/06/2014 που συµπεριλαµβάνουν και τα συγκριτικά στοιχεία της περιόδου 01/01-30/06/2013 και 01/01-31/12/2013, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στην µε υπ αριθµ. 698/ απόφασή του. 1.2 Μέτοχοι Έλεγχο στο Κεφάλαιο της εταιρείας ασκεί η International Life A.E.A.Z. η οποία κατέχει το 89,585% του µετοχικού κεφαλαίου. Η εταιρεία επίσης κατέχει ίδιες µετοχές συνολικού ποσού ,90.Περισσότερες πληροφορίες βλέπε στη σηµείωση Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Η εταιρεία διοικείται από πενταµελές ιοικητικό Συµβούλιο τριετούς θητείας. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου βάση του πρακτικού αριθµ. 688/ είναι τα εξής: Φωκίων Μπράβος Περικλής Λίβας Ιωάννης Μπράβος Ιωάννης Φουρλής Νικόλαος Σπανός Ανδρέας Μητρόπουλος Πρόεδρος Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Μέλος 1.4 Τακτικοί Ελεγκτές Η εταιρεία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές. Τον έλεγχο για την εταιρική περίοδο 2014 θα διενεργήσει η ελεγκτική εταιρεία ΚPMG ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΑΕ, ενώ για το 2013 τον έλεγχο διενήργησε η ελεγκτική εταιρεία ΝΕΧΙΑ EUROSTATUS AE ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ. 1.5 Φορολογικές Υποχρεώσεις Η εταιρεία για τις φορολογικές της υποχρεώσεις υπάγεται στην.ο.υ. ΦΑΕ ΑΘΗΝΩΝ. Ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος για το 2014 ανέρχεται στο 26% όπως για όλες τις ανώνυµες εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί οριστικά µέχρι και την περίοδο Για τις ανέλεγκτες φορολογικές περιόδους από 2008 µε 2010 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει καµία πρόβλεψη καθώς εκτιµάται ότι δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές εξαιτίας των φορολογικών ζηµιών της. Για τις χρήσεις 2011, 2012 και 2013 η εταιρεία έχει λάβει φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφύλαξη. 1.6 Εποπτεύουσα αρχή Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών», είναι το Υπουργείο Ανάπτυξης, ιεύθυνση Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων. Εποπτεύουσα αρχή, για την εφαρµογή των διατάξεων του Ν.. 400/1970, είναι η ιεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τράπεζας της Ελλάδος. 13

14 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2.1 Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων Η ιοίκηση της εταιρείας παρουσιάζει τις µη ελεγµένες ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 1/1 30/6/2014 που συµπεριλαµβάνουν και συγκριτικά στοιχεία της προηγούµενης περιόδου 1/1-30/6/2013, καθώς επίσης και 1/1-31/12/2013. Η ιοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής θέσης, της περιουσιακής διάρθρωσης, του συνολικού εισοδήµατος και των ταµειακών της ροών. Κατά συνέπεια η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: -επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. -επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής θέσης, της περιουσιακής διάρθρωσης, του συνολικού εισοδήµατος και των ταµειακών ροών της. -διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου αυτό απαιτείται. -συντάσσει τις Οικονοµικές Καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Η σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α., προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιµήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τόσο τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, όσο και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων, όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Η χρήση των διαθέσιµων πληροφοριών και η άσκηση εκτιµήσεων και παραδοχών στην εφαρµογή των λογιστικών αρχών, αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιµήσεων στις ακόλουθες περιοχές: προβλέψεις αποµείωσης αξίας δανείων και λοιπών απαιτήσεων, αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών µέσων µη διαπραγµατεύσιµων σε ενεργή αγορά, περιλαµβανοµένων παραγώγων µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά παραγώγων και χρεωστικών τίτλων, αποµείωση αξίας χαρτοφυλακίου επενδύσεων, έλεγχος αποµείωσης της υπεραξίας και των άυλων περιουσιακών στοιχείων από επιχειρηµατικές συνενώσεις, έλεγχος της δυνατότητας ανάκτησης των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων, εκτίµηση των υποχρεώσεων από παροχές στο προσωπικό µετά την έξοδο από την υπηρεσία, των ασφαλιστικών αποθεµάτων, των ενδεχόµενων υποχρεώσεων από εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις και ανοιχτές φορολογικές χρήσεις. Οι µη ελεγµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας για την περίοδο 01/01-30/06/2014 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρείας. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις αρχές εν έχουν πραγµατοποιηθεί µεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιου είδους µεταβολές. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε ευρώ ( ). Όλα τα ποσά εµφανίζονται χωρίς στρογγυλοποίηση, εκτός και αν αναφέρεται κάπου διαφορετικά. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα χρήση περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης η 31/12/2013. Για την κατάσταση συνολικού εισοδήµατος η περίοδος (1/1/ /06/2013). Για τις ταµειακές ροές η περίοδος (1/1/ /06/2013). Για τον πίνακα µεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων η περίοδος (1/1/ /06/2013). 14

15 2.2 Συνέχιση της επιχειρηµατικής δραστηριότητας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. 3. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΙΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 3.1 Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2014 ή µεταγενέστερα. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα πρότυπα δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν 15

16 συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις σχετικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου για τις περιπτώσεις συµψηφισµού χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης. Οι τροποποιήσεις έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη-Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Η τροποποίηση έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ΛΠ 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 21. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρεία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Το Ε ΠΧΑ 21 είναι µία διερµηνεία του ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. 3.2 Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες που έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικές από λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του 2014, αλλά δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν εφαρµόστηκαν νωρίτερα από την Εταιρεία Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον εκέµβριο του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 8 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές αντικατοπτρίζουν τα ζητήµατα που συζητήθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων κατά τη διάρκεια 16

17 του κύκλου του έργου που ξεκίνησε το 2010, και είχαν συµπεριληφθεί στο σχέδιο έκθεσης των προτεινόµενων τροποποιήσεων των ΠΧΑ Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ Κύκλος (δηµοσιεύτηκε τον Μάιο του 2012). Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014, αν και οι οικονοµικές οντότητες επιτρέπεται να τις εφαρµόσουν νωρίτερα. Τα θέµατα που περιλαµβάνονται σε αυτόν τον κύκλο είναι οι εξής: ΠΧΑ 2: Ορισµός των προϋποθέσεων κατοχύρωσης, ΠΧΑ 3: Λογιστική αντιµετώπιση ενός ενδεχόµενου ανταλλάγµατος σε συνενώσεις επιχειρήσεων, ΠΧΑ 8: Συνάθροιση λειτουργικών τοµέων, ΠΧΑ 8: Συµφωνία του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού των προς παρουσίαση τοµέων µε τα στοιχεία του ενεργητικού της επιχείρησης, ΠΧΑ 13: Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις, ΛΠ 7: Καταβληθέντες τόκοι που κεφαλαιοποιούνται, ΛΠ 16/ ΛΠ 38: Μέθοδος αναπροσαρµογής αναλογική αναδιατύπωση των συσσωρευµένων αποσβέσεων και ΛΠ 24: Βασικά ιευθυντικά Στελέχη. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον εκέµβριο του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 4 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αυτές αντικατοπτρίζουν τα ζητήµατα που συζητήθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων κατά τη διάρκεια του κύκλου του έργου που ξεκίνησε το 2011, και είχαν συµπεριληφθεί στο σχέδιο έκθεσης των προτεινόµενων τροποποιήσεων των ΠΧΑ Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ Κύκλος (δηµοσιεύτηκε τον Νοέµβριο του 2012). Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014, αν και οι οικονοµικές οντότητες επιτρέπεται να τις εφαρµόσουν νωρίτερα. Τα θέµατα που περιλαµβάνονται σε αυτόν τον κύκλο είναι τα εξής: ΠΧΑ 1: Η έννοια των υφιστάµενων ΠΧΑ, ΠΧΑ 3: Εξαιρέσεις για κοινοπραξίες, ΠΧΑ 13: Πεδίο εφαρµογής της παραγράφου 52 (εξαίρεση χαρτοφυλακίου), και ΛΠ 40: Αποσαφήνιση της αλληλεξάρτησης του ΠΧΑ 3 Συνενώσεις Επιχειρήσεων και ΛΠ 40 Επενδύσεις σε ακίνητα κατά την ταξινόµηση των ακινήτων ως επενδύσεις σε ακίνητα ή ως ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές εργαζοµένων (για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2014) Το Νοέµβριο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» µε τίτλο Πρόγραµµα καθορισµένων παροχών: Εισφορές Εργαζοµένων (Τροποποιήσεις στο ΛΠ 19). Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρµογή σε εισφορές εργαζοµένων ή τρίτων µερών αναφορικά µε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο σκοπός της τροποποίησης είναι να απλοποιήσει την λογιστική αντιµετώπιση για τις εισφορές που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας των εργαζοµένων, όπως είναι για παράδειγµα, οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της µισθοδοσίας. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3.3 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Τα στοιχεία που περιέχουν οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας καταχωρούνται στο νόµισµα εκείνο που αποδίδει καλύτερα την οικονοµική πραγµατικότητα των υποκείµενων γεγονότων και συνθηκών που αφορούν την κάθε εταιρεία, ("λειτουργικό νόµισµα"). Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), που είναι το λειτουργικό της νόµισµα. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ίσχυαν την ηµεροµηνία διενέργειας της εκάστοτε συναλλαγής. Τα συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από την εκκαθάριση αυτών των συναλλαγών και από τη µετατροπή των νοµισµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από ξένο νόµισµα καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Μη νοµισµατικά στοιχεία που καταχωρούνται στο ιστορικό κόστος σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται χρησιµοποιώντας την συναλλαγµατική ισοτιµία την ηµεροµηνία της συναλλαγής. 17

18 3.4 Απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων Οι απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων περιλαµβάνουν ασφάλιστρα από ασφαλισµένους. Η εταιρεία από 01/01/2014 εφαρµόζει τις πράξεις 30-31/ του ιοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος και προχώρησε στην εφαρµογή του Τυπώνω Πληρώνω στον κλάδο του αυτοκινήτου και στους λοιπούς κλάδους. Στην εφαρµογή αυτή οφείλεται και η µεγάλη µείωση των χρεωστών ασφαλίστρων, καθώς επίσης και η αντίστοιχη βελτίωση των εισπράξεων. Οι απαιτήσεις κατά χρεωστών ασφαλίστρων καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις στην ηµεροµηνία έκδοσης των Ασφαλιστηρίων Συµβολαίων. 3.5 Προβλέψεις για αποµείωση της αξίας των χρεωστών ασφαλίστρων Πρόβλεψη για αποµείωση της αξίας µιας απαίτησης σχηµατίζεται όταν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις ότι η εταιρεία δεν πρόκειται να εισπράξει το σύνολο των απαιτήσεων κατά των ασφαλισµένων. Η εταιρεία εξετάζει εάν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις για πιθανές ζηµίες στο χαρτοφυλάκιο απαιτήσεων κατά ασφαλισµένων. Μία απαίτηση υπόκειται σε αποµείωση της αξίας της σύµφωνα µε τους όρους της σύµβασης ή όταν υπάρχουν βάσιµες ενδείξεις, κατά την ηµεροµηνία εκτίµησης, οι οποίες καταδεικνύουν ότι οι χρεώστες ασφαλίστρων δεν θα έχουν τη δυνατότητα να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού όλες οι καθυστερηµένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιµώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή µη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις. Το υπόλοιπο της συγκεκριµένης πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις προσαρµόζεται κατάλληλα σε κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού, ώστε να αντανακλά τους πιθανολογούµενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Αποτελεί πολιτική της εταιρείας να µη διαγράφεται καµία απαίτηση µέχρι να εξαντληθούν όλες οι δυνατές πρακτικές και νοµικές ενέργειες για την είσπραξή της. 3.6 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις περιλαµβάνουν γήπεδα και ακίνητα, βελτιώσεις µισθωµένων ακινήτων, µεταφορικά µέσα και εξοπλισµό, τα οποία κατέχονται από την Εταιρεία µε σκοπό τη λειτουργική χρησιµοποίησή τους, αλλά και για διοικητικούς σκοπούς. Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις καταχωρούνται αρχικά στην αξία κτήσης τους, η οποία περιλαµβάνει όλες τις δαπάνες που απαιτούνται προκειµένου ένα πάγιο να τεθεί σε κατάσταση λειτουργίας. Μεταγενέστερα της αρχικής καταχώρησής τους, οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις όποιες σωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους. Οι δαπάνες που πραγµατοποιούνται µεταγενέστερα της απόκτησης ενός παγίου που περιλαµβάνεται στο λογαριασµό «καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις», κεφαλαιοποιούνται µόνο στην περίπτωση όπου θεωρείται πιθανό ότι οι συγκεκριµένες δαπάνες θα αποφέρουν στο µέλλον πρόσθετα οικονοµικά οφέλη για την εταιρεία, πέρα από εκείνα τα οποία αναµένονταν αρχικά κατά την απόκτηση του παγίου. Σε διαφορετική περίπτωση, οι συγκεκριµένες δαπάνες µεταφέρονται απευθείας στα αποτελέσµατα κατά το χρόνο πραγµατοποίησης τους. Η διενέργεια αποσβέσεων επί ενός ενσώµατου παγίου στοιχείου αρχίζει µε την έναρξη χρησιµοποίησής του και διακόπτεται µε την πώληση ή µεταβίβαση του ενσώµατου παγίου στοιχείου. Κατά συνέπεια, η διενέργεια αποσβέσεων επί ενός ενσώµατου παγίου στοιχείου το οποίο παύει να χρησιµοποιείται δε διακόπτεται, εκτός εάν έχει πλήρως αποσβεσθεί, αλλά επανεκτιµάται η ωφέλιµη ζωή του. Βάσει του πρακτικού 660/ οµόφωνα αναθεωρήθηκε ότι όλα τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας (πλην των οικοπέδων και των επενδυτικών κτηρίων) αποσβένονται µε τη σταθερή µέθοδο εντός της διάρκειας της ωφέλιµης ζωής τους, η οποία καθορίζεται ως εξής: Κτήρια έως 57 έτη Μεταφορικά µέσα 7 έτη Έπιπλα Λοιπός εξοπλισµός 10έτη Εγκαταστάσεις Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων (µισθωµένων) 12 έτη (όση η διάρκεια της 1ης εµπορικής µίσθωσης) Λογισµικά 5 έτη Ηλεκτρονικός λοιπός εξοπλισµός 5 έτη Servers 7 έτη 18

19 3.7 Επενδύσεις σε ακίνητα Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαµβάνουν γήπεδα και κτήρια που είναι ιδιόκτητα (ή έχουν περιέλθει στη κατοχή της εταιρείας στα πλαίσια µίας σύµβασης χρηµατοδοτικής µίσθωσης), τα οποία κατέχονται µε σκοπό την είσπραξη µισθωµάτων ή / και την αποκόµιση κεφαλαιακών κερδών. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στην αξία κτήσης τους, η οποία περιλαµβάνει και τις δαπάνες συναλλαγής. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισής τους, οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιµώνται στην αξία κτήσης τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις όποιες σωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους. 3.8 Υπεραξία, λογισµικό και λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Υπεραξία Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισής της, η υπεραξία επιχειρήσεων αποτιµάται στην αξία κτήσης µείον τις όποιες σωρευµένες προβλέψεις από αποµείωση της αξίας της Λογισµικό Η αξία κτήσης του λογισµικού περιλαµβάνει κόστη τα οποία συνδέονται άµεσα µε συγκεκριµένα και διακριτά προϊόντα λογισµικού που ελέγχει η εταιρεία και από τα οποία αναµένεται να προκύψουν µελλοντικά οφέλη για διάστηµα µεγαλύτερο του ενός έτους και τα οποία θα υπερβαίνουν τα σχετικά µε αυτά κόστη κτήσης. Κόστη που βελτιώνουν ή επεκτείνουν τη λειτουργία των λογισµικών προγραµµάτων πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, κεφαλαιοποιούνται και προστίθενται στο αρχικό κόστος κτήσης τους. Το λογισµικό αποσβένεται µε την σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα εσωτερικώς δηµιουργούµενα στοιχεία λογισµικού, καταχωρούνται στο κόστος κτήσης τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις όποιες σωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης της αξίας τους. απάνες όπως, οι δαπάνες ίδρυσης και πρώτης εγκατάστασης επιχειρησιακών µονάδων ή υποκαταστηµάτων, δαπάνες εκπαίδευσης προσωπικού, δαπάνες διαφήµισης και προβολής και δαπάνες µετεγκατάστασης και αναδιοργάνωσης της εταιρείας, αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα κατά το χρόνο πραγµατοποιήσεώς τους. 3.9 Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα Για τους σκοπούς σύνταξης της κατάστασης ταµειακών ροών, ως ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα νοούνται τα υπόλοιπα των λογαριασµών «ταµείο», «καταθέσεις όψεως» και «καταθέσεις προθεσµίας» των οποίων ο κίνδυνος µεταβολής της εύλογης αξίας τους είναι ασήµαντος και τα οποία χρησιµοποιούνται από την εταιρεία για την εξυπηρέτηση των βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων της Προβλέψεις Η εταιρεία διενεργεί προβλέψεις για ενδεχόµενες υποχρεώσεις και κινδύνους όταν υπάρχει παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, µεγάλη πιθανότητα εκροής πόρων που εµπεριέχουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της υποχρέωσης και είναι εφικτό να εκτιµηθεί αξιόπιστα το ποσό της υποχρέωσης Παροχές προς εργαζοµένους Η εταιρεία καταβάλλει εισφορές σε προγράµµατα παροχών σε εργαζοµένους µετά την έξοδο από την υπηρεσία σύµφωνα µε τις συνθήκες και τις πρακτικές που επικρατούν στην κάθε χώρα. Τα προγράµµατα αυτά διαχωρίζονται σε προγράµµατα καθορισµένων παροχών και σε προγράµµατα καθορισµένων εισφορών. Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία» (30/06/ ,93 και 31/12/ ,68 ) αφορά σε αναλογιστική µελέτη, την οποία πραγµατοποίησε ο αδειούχος Αναλογιστής Πουλογιάννης Κων/νος (Αρ.Αδείας Κ3/7564) Προγράµµατα καθορισµένων παροχών Ως πρόγραµµα καθορισµένων παροχών ορίζεται ένα πρόγραµµα παροχών σε εργαζοµένους µετά την έξοδο από την υπηρεσία, στο οποίο οι παροχές καθορίζονται µε βάση οικονοµικές και δηµογραφικές παραδοχές. Οι πιο σηµαντικές 19

20 παραδοχές, µεταξύ άλλων, είναι η ηλικία, τα έτη προϋπηρεσίας, ο µισθός, οι δείκτες προσδόκιµης ζωής, το επιτόκιο προεξόφλησης, ο ρυθµός αύξησης αποδοχών και συντάξεων. Στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, η αξία της υποχρέωσης είναι ίση µε την παρούσα αξία των καθορισµένων πληρωτέων παροχών κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων µειωµένης κατά την εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος. Η υποχρέωση καθορισµένων παροχών και το σχετικό έξοδο εκτιµάται ετησίως από ανεξάρτητους αναλογιστές µε τη χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας. Η παρούσα αξία της υποχρέωσης προσδιορίζεται προεξοφλώντας της εκτιµώµενες µελλοντικές ταµειακές εκροές µε το επιτόκιο υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων ή κρατικών οµολόγων στο ίδιο νόµισµα µε εκείνο της υποχρέωσης και µε διάρκεια ανάλογη της υποχρέωσης, ή µε το επιτόκιο που λαµβάνει υπόψη τον κίνδυνο και τη διάρκεια της υποχρέωσης, όπου το βάθος αγοράς για τέτοια οµόλογα κρίνεται ανεπαρκές. Το κόστος υπηρεσίας (τρέχουσας και προϋπηρεσίας (συµπεριλαµβανοµένων των περικοπών) και τα κέρδη ή οι ζηµίες που προκύπτουν από διακανονισµούς) και το καθαρό χρηµατοοικονοµικό κόστος της καθαρής υποχρέωσης/(απαίτησης) των καθορισµένων παροχών αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων και περιλαµβάνονται στις απάνες προσωπικού. Η καθαρή υποχρέωση καθορισµένων παροχών (µετά την αφαίρεση των περιουσιακών στοιχείων) αναγνωρίζεται στην κατάσταση Οικονοµικής Θέσης, µε τις µεταβολές που προκύπτουν από την επαναµέτρηση (περιλαµβανοµένων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, της επίδραση της µεταβολής της οροφής των περιουσιακών στοιχείων (αν υφίσταται) και της αναµενόµενης απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων (εξαιρουµένου του επιτοκίου)), να αναγνωρίζονται άµεσα στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα, χωρίς να επιτρέπεται µεταγενέστερα η µεταφορά της στην κατάσταση αποτελεσµάτων Φόροι Η υποχρέωση της καταβολής φόρου εισοδήµατος επί των κερδών προσδιορίζεται µε βάση την εκάστοτε φορολογική νοµοθεσία και αναγνωρίζεται ως έξοδο στη χρήση στην οποία πραγµατοποιούνται τα κέρδη. Ο υπολογισµός του αναβαλλόµενου φόρου γίνεται µε τη µέθοδο του ισολογισµού και προσδιορίζεται για όλες τις προσωρινές διαφορές, οι οποίες προκύπτουν µεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις και της φορολογικής αξίας που αποδίδεται σε αυτά σύµφωνα µε τις εκάστοτε φορολογικές διατάξεις. Οι σηµαντικότερες προσωρινές διαφορές προκύπτουν από την αποτίµηση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων, συµπεριλαµβανοµένων χρεογράφων και παραγώγων, από τις προβλέψεις για παροχές για έξοδο από την υπηρεσία και τα πάγια περιουσιακά στοιχεία. Τα φορολογικά οφέλη τα οποία δύνανται να προκύψουν από αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµίες που µεταφέρονται σε επόµενες χρήσεις προς συµψηφισµό, αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία όταν θεωρείται πιθανή η πραγµατοποίηση µελλοντικών φορολογητέων κερδών, τα οποία θα είναι επαρκή για το συµψηφισµό των σωρευµένων φορολογικών ζηµιών. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις προσδιορίζονται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές, οι οποίοι αναµένεται ότι θα ισχύουν την περίοδο κατά την οποία θα ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονισθεί η υποχρέωση. Ο προσδιορισµός των µελλοντικών φορολογικών συντελεστών βασίζεται σε νόµους που έχουν ψηφιστεί κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται εάν οι προσωρινές διαφορές προκύπτουν κατά την αρχική αναγνώριση υπεραξίας, ή κατά την αρχική αναγνώριση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων (εκτός από συνένωση επιχειρήσεων), σε συναλλαγή που δεν επηρεάζει ούτε τα φορολογητέα ούτε τα λογιστικά κέρδη. Η αναγνώριση αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων βασίζεται στην πεποίθηση της ιοίκησης, η οποία στηρίζεται σε διαθέσιµα υποστηρικτικά στοιχεία, ότι φορολογικά οφέλη που συνδέονται µε προσωρινές διαφορές, όπως, φορολογικές ζηµίες µεταφερόµενες σε επόµενες χρήσεις και φορολογικές απαιτήσεις είναι πιθανό να πραγµατοποιηθούν. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων και µειώνεται στο βαθµό που δε θεωρείται πλέον πιθανό ότι θα υπάρξουν επαρκή φορολογητέα κέρδη για την ανάκτηση όλου ή µέρους αυτής. Προκειµένου η εταιρεία να πάρει την απόφαση να αναγνωρίσει αυτές τις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις εξετάζει όλα τα διαθέσιµα, θετικά και αρνητικά, στοιχεία, περιλαµβανοµένης της πραγµατοποίησης: των ήδη υπαρκτών φορολογικών προσωρινών διαφορών, των προβλεπόµενων µελλοντικών φορολογικών κερδών και των πρόσφατων οικονοµικών αποτελεσµάτων. Στην περίπτωση που η εταιρεία διαπιστώσει ότι στο µέλλον είναι πιθανό να ανακτήσει αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις πέραν αυτών που έχει ήδη αναγνωρίσει, τότε προβαίνει σε αύξηση της λογιστικής αξίας των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται υπό την προϋπόθεση ότι οι φορολογικές αρχές παρέχουν το δικαίωµα συµψηφισµού των απαιτήσεων και υποχρεώσεων και εφόσον οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις από αναβαλλόµενους φόρους αφορούν στην ίδια φορολογική αρχή και η διοίκηση προτίθεται να διακανονίσει το καθαρό ποσό που προκύπτει µετά το συµψηφισµό. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται σε προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες, συγγενείς και κοινοπραξίες εκτός από τις περιπτώσεις στις οποίες η χρονική στιγµή της αντιστροφής της 20