Πάνος Παναγιώτου Χρηματιστηριακή Τεχνική Ανάλυση 04 Φεβρουαρίου 2014 Αποποίηση ευθυνών: Η παρούσα αναφορά δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση προτροπή για αγορά ή πώληση χρηματιστηριακών ή άλλων προϊόντων ή παραγώγων τους αλλά είναι μία ανάλυση τάσεων με βάση τις αρχές της τεχνικής ανάλυσης. Ο Πάνος Παναγιώτου δεν έχει καμία ευθύνη για ενέργειες, χρηματιστηριακές ή μη που μπορεί να προκύψουν ως αποτέλεσμα της συγκεκριμένης αναφοράς, η οποία έχει ως σκοπό της την αναγνώριση, ανάλυση και πρόβλεψη τάσεων, χρηματιστηριακών και άλλων, με βάση γνωστές και δημοσιευμένες αρχές, της τεχνικής ανάλυσης.
Τεχνική Εικόνα Διεθνών Αγορών με το PMT PRO (Panagiotou Market Trend Pro System) Το ETF SPY του S&P 500 παραμένει σε μακροπρόθεσμη ανοδική τάση αλλά έχει περάσει σε πλαγιοπτωτική μεσοπρόθεσμη τάση. Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι πλάγια και η στενά βραχυπρόθεσμη ανοδική. Η στήριξη κοντά στα 198-200 δολάρια έχει δοκιμαστεί με επιτυχία 4 φορές από το Δεκέμβριο με την τελευταία δοκιμασία να έχει φέρει ένα ανοδικό ράλι το οποίο δοκιμάζεται την Τετάρτη με την τιμή να έχει φτάσει κοντά στην αντίσταση των 206 δολαρίων η οποία από τον Ιανουάριο έχει λειτουργήσει τρεις φορές. Στο τελευταίο τρίμηνο ο όγκος συναλλαγών κοντά στα 200 δολάρια είναι αρνητικός γεγονός ενδεικτικό της πίεσης που ασκείται στο μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.
Ο δείκτης των μετοχών του NYSE πάνω από τον ΚΜΟ 200 ημερών τους έχει κάνει το υψηλό του ήδη από τον Ιούλιο του 2014 (70%) ενώ σήμερα βρίσκεται στο 48,98% γεγονός που σημαίνει ότι η άνοδος έκτοτε πραγματοποιήθηκε με τη συμμετοχή ολοένα και λιγότερων μετοχών. Ο δείκτης των μετοχών πάνω από τον ΚΜΟ 40 ημερών κινείται σε πλάγια μακροπρόθεσμη τάση και ανοδική βραχυπρόθεσμη πλησιάζοντας στο υψηλό του Δεκεμβρίου ενώ σε γενικότερες γραμμές εμφανίζει σημάδια απώλειας δυναμικής.
Το ETF VXX του δείκτη αστάθειας VIX παραμένει σε μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση, υποδηλώνοντας αύξηση του χρηματιστηριακού ρίσκου στον αντίστοιχο ορίζοντα. Αύξηση του ρίσκου καταγράφεται και στο βραχυπρόθεσμο ορίζοντα ενώ στο στενά βραχυπρόθεσμο ορίζοντα το ρίσκο μειώθηκε καταγράφοντας ωστόσο αύξηση την Τετάρτη. Ο όγκος συναλλαγών στο VXX από τις 12/01 είναι θετικός γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αγόρασαν ασφάλεια έναντι ενδεχόμενης αύξησης της αστάθειας και αποδυνάμωσης του S&P.
Μετά από ένα δυνατό ανοδικό ράλι 4 ημερών το πετρέλαιο υποχώρησε έντονα την Τετάρτη με τον όγκο συναλλαγών, ωστόσο, να παραμένει σχετικά θετικός στα πρόσφατα χαμηλά επίπεδα, μία ένδειξη ότι η αγορά θα κάνει μία προσπάθεια δημιουργίας βραχυπρόθεσμου ή μεσοβραχυπρόθεσμου πυθμένα (15 ημερών).
Το ράλι στην Κίνα συνεχίζεται με την τάση να είναι ανοδική σε όλους τους ορίζοντες εκτός από το βραχυπρόθεσμο 8 ημερών, με το ETF FXI της Κίνας να δοκιμάζει το προηγούμενο υψηλό του κοντά στα 44 δολάρια ως αντίσταση, με τον όγκο συναλλαγών στα υψηλά να παραμένει περισσότερο θετικός.
Μετά από ένα ράλι αισιοδοξίας το ETF GREK που ακολουθεί το FTSE 25 του Χρηματιστηρίου Αθηνών κατέγραψε πτώση 10,39% την Τετάρτη στον απόηχο του «όχι σε όλα» της Γερμανίας απέναντι στις προτάσεις της ελληνικής πλευράς, μία στάση η οποία ήταν αναμενόμενη καθώς εγκαινίασε την πραγματική έναρξη των διαπραγματεύσεων.
Η αύξηση του χρηματιστηριακού ρίσκου έχει προκαλέσει ένα ράλι στο χρυσό ο οποίος καταγράφει μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση. Στο βραχυπρόθεσμο ορίζοντα σημειώθηκε διόρθωση μετά από καταγραφή υψηλού τριμήνου και την Τετάρτη το ETF GLD του δείκτη χρυσού έκλεισε με μικρά κέρδη αντιδρώντας ανοδικά από δοκιμασία στήριξης κοντά στα 120 δολάρια.
Το ευρωδολάριο υποχώρησε από το την αντίσταση του στο 1,14742 βάζοντας τέλος στο βραχυπρόθεσμο ανοδικό του ράλι και θέτοντας στόχο για το 1,1258. Η μακροπρόθεσμη και μεσοπρόθεσμη τάση του παραμένουν αρνητικές.
Το ETF του ευρώ FXE κατέγραψε σημαντική πτώση την Τετάρτη με ιδιαίτερα πτωτικό όγκο, γεγονός ενισχυτικό της αποδυνάμωσης του πρόσφατου ράλι.