0 ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Επεξηγηµατική κατάσταση 1 & 2 Ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 3 Ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων 4 Ενοποιηµένος ισολογισµός 5 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 6 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 7-21
1 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 1. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία ηµόσια Λίµιτεδ σε συνεδρία του που έγινε στις 10 Αυγούστου 2006 µελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2006 τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 2. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την εξαµηνία ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. 3. Το Συγκρότηµα κατά την πρώτη εξαµηνία 2006 παρουσίασε σηµαντικά κέρδη σε σύγκριση µε τις ζηµίες της αντίστοιχης εξαµηνίας 2005. Το κέρδος που αναλογεί στους µετόχους ανήλθε στα ΛΚ2.621.477 σε σύγκριση µε ζηµία ΛΚ1.411.943 της περσινής εξαµηνίας. Οι κυριότεροι λόγοι των κερδοφόρων αποτελεσµάτων είναι: (α) Τα αποτελέσµατα του Γενικού Κλάδου για την πρώτη εξαµηνία 2006 παρουσιάζουν κέρδος ύψους ΛΚ176.255 σε σχέση µε κέρδος ΛΚ13.885 την πρώτη εξαµηνία 2005. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην συνεχή βελτίωση του δείκτη καθαρών ασφαλιστικών απαιτήσεων που πραγµατοποιήθηκαν προς καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα του Κλάδου Οχηµάτων. Τα πραγµατοποιηθέντα µεικτά ασφάλιστρα του Γενικού Κλάδου ανήλθαν στα ΛΚ5.239.329 σε σύγκριση µε ΛΚ4.958.834 την αντίστοιχη εξαµηνία 2005 ενώ οι καθαρές ασφαλιστικές απαιτήσεις είναι στα ίδια επίπεδα (ΛΚ2.871.826 σε σύγκριση µε ΛΚ2.871.672). (β) Τα αποτελέσµατα του Κλάδου Ζωής για την πρώτη εξαµηνία 2006 παρουσιάζουν κέρδος ύψους ΛΚ25.569 σε σχέση µε ζηµία ΛΚ104.171 για την πρώτη εξαµηνία 2005. Τα αποτελέσµατα του Κλάδου Ζωής σε σύγκριση µε την πρώτη εξαµηνία 2005 έχουν επηρεασθεί θετικά από την ψηλότερη απόδοση των επενδύσεων όσο και από την µείωση των εξόδων εργασιών. Τα ασφάλιστρα ανήλθαν στα ΛΚ1.425.281 σε σύγκριση µε ΛΚ1.418.313 την αντίστοιχη εξαµηνία 2005. Σηµειώνεται ότι οι καθαρές ασφαλιστικές απαιτήσεις και παροχές του Κλάδου Ζωής έχουν ανέλθει στις ΛΚ2.106.381 σε σύγκριση µε ΛΚ1.556.131 την αντίστοιχη εξαµηνία του 2005 κυρίως λόγω της αύξησης των αποθεµάτων, τόσο των επενδυτικών συµβολαίων (αύξηση χρηµατιστηριακών αξιών µετοχών) όσο και των µη επενδυτικών συµβολαίων (µείωση επιτοκίων). (γ) Το κέρδος από τις χρηµατοοικονοµικές και επενδυτικές εργασίες του Συγκροτήµατος ανήλθε στα ΛΚ2.753.539 (πριν από την πρόβλεψη επισφαλών χρεωστών ύψους ΛΚ250.000) σε σύγκριση µε ΛΚ275.724 την αντίστοιχη εξαµηνία του 2005 κυρίως λόγω της σηµαντικής αύξησης στις χρηµατιστηριακές αξίες των τραπεζικών τίτλων. (δ) Το Συγκρότηµα κατά την πρώτη εξαµηνία 2006 έχει προβεί σε προβλέψεις επισφαλών χρεωστών ΛΚ250.000 σε σύγκριση µε ΛΚ1.500.000 της αντίστοιχης εξαµηνίας 2005.
2 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ (συνέχ.) 4. Το κέρδος/(ζηµία) ανά µετοχή υπολογίστηκε µε βάση το κέρδος/(ζηµία) για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας και το µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 5. Το Συγκρότηµα αναµένει από τα µέχρι σήµερα στοιχεία να συνεχιστεί η αύξηση στα ασφάλιστρα για το υπόλοιπο του έτους 2006. Εκτός απρόοπτου αναµένεται ότι η κερδοφορία του Γενικού Κλάδου θα συνεχιστεί. Τα αποτελέσµατα του Κλάδου Ζωής για το υπόλοιπο έτος θα εξαρτηθούν κυριότερα από τη πορεία των επενδύσεων. Οι προοπτικές του Συγκροτήµατος στον χρηµατοοικονοµικό και επενδυτικό τοµέα κατά το δεύτερο εξάµηνο του 2006 θα εξαρτηθούν ουσιαστικά από το γενικότερο κλίµα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, από τις διακυµάνσεις των επιτοκίων καθώς και τις πολιτικές και οικονοµικές εξελίξεις στον ευρύτερο χώρο. 6. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, στο Anna Maria Court, Λεωφόρος Αθαλάσσας 165, Λευκωσία. Κ.Σ. Κουτσοκούµνης Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 10 Αυγούστου 2006
3 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 1/1/2006-1/1/2005-30/6/2006 30/6/2005 Σηµ. Πραγµατοποιηθέντα µεικτά ασφάλιστρα 4 6.664.610 6.377.147 Αύξηση στο µεικτό απόθεµα µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων (436.778) (429.041) Μεικτά δεδουλευµένα ασφάλιστρα 6.227.832 5.948.106 Αντασφαλίσεις στα πραγµατοποιηθέντα µεικτά ασφάλιστρα (650.869) (599.993) Μερίδιο αντασφαλιστών στην αύξηση του µεικτού αποθέµατος µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων 36.960 40.171 Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα 5.613.923 5.388.284 Προµήθειες και άλλα δικαιώµατα εισπρακτέα 186.770 152.822 Έσοδα από επενδύσεις 4.295.337 1.143.504 Άλλα έσοδα από εργασίες 423 - Καθαρά έσοδα 4 10.096.453 6.684.610 Μεικτές απαιτήσεις και παροχές (5.765.953) (4.584.236) Μερίδιο αντασφαλιστών στις µεικτές απαιτήσεις και παροχές 787.746 156.433 Καθαρές ασφαλιστικές απαιτήσεις και παροχές (4.978.207) (4.427.803) Έξοδα κτήσης (1.219.091) (1.191.861) Έξοδα διαχείρισης (842.547) (861.122) Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες (250.000) (1.500.000) Έξοδα επενδύσεων (17.184) - Έξοδα από εργασίες (2.328.822) (3.552.983) Κέρδος/(ζηµία) από εργασίες πριν το κόστος χρηµατοδότησης 2.789.424 (1.296.176) Έσοδα χρηµατοδότησης 1.853 1.549 Έξοδα χρηµατοδότησης (142.354) (95.152) Καθαρό κόστος χρηµατοδότησης (140.501) (93.603) Κέρδος/(ζηµία) για την περίοδο πριν τη φορολογία 2.648.923 (1.389.779) Φορολογία (23.384) (22.211) Κέρδος/(ζηµία) για την περίοδο 4 2.625.539 (1.411.990) Κέρδος/(ζηµία) για την περίοδο που αναλογεί: -Στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας 2.621.477 (1.411.943) -Στο συµφέρον µειοψηφίας 4.062 (47) 2.625.539 (1.411.990) Βασικό κέρδος/(ζηµία) ανά µετοχή (σεντ) 5 3,34 (1,80) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ Όλα τα έσοδα και έξοδα για τα υπό αναφορά εξάµηνα παρουσιάζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµ. ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ακίνητα, εξοπλισµός και εγκαταστάσεις 6 2.184.942 2.218.752 Άϋλο ενεργητικό 7 363.763 353.867 Ακίνητα για επένδυση 2.308.049 2.299.825 4.856.754 4.872.444 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Επενδύσεις που αποτιµούνται στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων 8 13.908.315 10.243.637 Ασφαλιστικά και άλλα εισπρακτέα ποσά 9 12.038.576 12.345.979 Αναβαλλόµενα έξοδα κτήσης 1.132.784 1.052.228 Μερίδιο αντασφαλιστών στα ασφαλιστικά αποθέµατα 10 1.416.228 1.018.377 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 11 11.200.839 10.648.962 39.696.742 35.309.183 ΟΛΙΚΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 44.553.496 40.181.627 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Μετοχικό κεφάλαιο 12 7.841.489 7.841.489 Αποθεµατικά 13 4.660.318 2.038.841 12.501.807 9.880.330 Συµφέρον µειοψηφίας 12.066 8.004 ΟΛΙΚΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 12.513.873 9.888.334 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Απόθεµα Κλάδου Ζωής 14 14.192.592 13.063.441 Μακροπρόθεσµα δάνεια 398.673 481.128 Αναβαλλόµενη φορολογία 333.623 333.623 14.924.888 13.878.192 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ασφαλιστικά αποθέµατα 14 11.945.565 11.248.343 Ασφαλιστικοί και άλλοι πληρωτέοι λογαριασµοί 15 2.831.343 2.648.981 Τραπεζικά παρατραβήγµατα 1.305.592 1.321.305 Τρέχουσες δόσεις µακροπρόθεσµων δανείων 238.181 279.379 Φορολογία 794.054 917.093 17.114.735 16.415.101 ΟΛΙΚΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 32.039.623 30.293.293 ΟΛΙΚΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 44.553.496 40.181.627 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
6 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1/1/2006-1/1/2005-30/6/2006 30/6/2005 Σηµ. Ροή µετρητών από/(για) εργασίες 458.908 (70.125) Τόκοι που πληρώθηκαν (136.177) (91.807) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν 159.584 62.481 Φορολογία που πληρώθηκε (146.423) (79.784) Καθαρή ροή µετρητών από/(για) εργασίες 335.892 (179.235) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά ακινήτων, εξοπλισµού και εγκαταστάσεων (28.405) (45.016) Πληρωµές για αγορά στοιχείων άϋλου ενεργητικού (27.152) (100.398) Πληρωµές για αγορά ακινήτων για επένδυση (8.224) - Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων, εξοπλισµού και εγκαταστάσεων 599 - Πληρωµές για αγορά επενδύσεων που αποτιµούνται στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων (6.762.849) (186.529) Εισπράξεις από πώληση επενδύσεων που αποτιµούνται στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων 6.747.058 172.418 Τόκοι που εισπράχθηκαν 434.324 466.331 Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 355.351 306.806 Ροή µετρητών για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωµή δανείων µείον εισπράξεις νέων δανείων (123.653) (99.639) Καθαρή ροή µετρητών για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (123.653) (99.639) Καθαρή αύξηση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών 567.590 27.932 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου 9.327.657 8.502.648 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου 9.895.247 8.530.580 Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Mετρητά, υπόλοιπα τραπεζών και άλλες καταθέσεις 11 11.200.839 10.390.479 Τραπεζικά παρατραβήγµατα (1.305.592) (1.859.899) 9.895.247 8.530.580 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
7 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία ηµόσια Λίµιτεδ (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 29 Οκτωβρίου 1970 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης και στις 20 Νοεµβρίου 1997 µετατράπηκε σε δηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. Το εκέµβριο 1997 η Εταιρεία µε έκδοση νέων µετοχών στο κοινό εισήχθηκε στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι η διεξαγωγή εργασιών στον ασφαλιστικό τοµέα, οι χρηµατοδοτήσεις, οι επενδύσεις σε χρηµατιστηριακές αξίες, και οι κτηµατικές επιχειρήσεις. Ολες οι δραστηριότητες της Εταιρείας και του Συγκροτήµατος διεξάγονται στην Κύπρο. Στις 21 Μαρτίου 2005, η Εταιρεία µετονοµάστηκε από Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Λίµιτεδ σε Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία ηµόσια Λίµιτεδ. Σύµφωνα µε την άποψη των Οργάνων ιοίκησης η Εταιρεία θεωρείται ηµόσια Εταιρεία σύµφωνα µε τους Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµους. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Οι συνοπτικές ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την Εταιρεία και τις εξαρτηµένες της εταιρείες (που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα ). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες οι οποίες είναι το κυρίως χρησιµοποιούµενο συνάλλαγµα της Εταιρείας και του Συγκροτήµατος. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2006 µέχρι 30 Ιουνίου 2006. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Βάση ετοιµασίας Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις που αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου µέχρι 30 Ιουνίου 2006 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) συµπεριλαµβανοµένου και του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου Αρ. 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος 2005. Οι οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν και µε τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το έτος της ετοιµασίας τους όλα τα εφαρµόσιµα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113 της Κύπρου, του περί Ασκήσεως Ασφαλιστικών Εργασιών και Άλλων Συναφών Θεµάτων Νόµου του 2002-2005, και τους περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµους και Κανονισµούς.
8 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Βάση ετοιµασίας (συνέχ.) Οι λογιστικές αρχές που ακολουθούνται µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που κρίνονται σηµαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσµατα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης του Συγκροτήµατος είναι οι ίδιες µε τις λογιστικές αρχές που ακολουθήθηκαν στις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005. 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Η ανάλυση κατά τοµέα γίνεται µε βάση τους τοµείς δραστηριότητας του Συγκροτήµατος. Αυτή η ανάλυση βασίζεται τόσο στη διοικητική δοµή όσο και στη δοµή εσωτερικής αναφοράς του Συγκροτήµατος. Μη κατανεµητέα στοιχεία περιλαµβάνουν κυρίως στοιχεία και έσοδα που αποφέρουν εισόδηµα, τοκοφόρα δάνεια, δάνεια και έξοδα και εταιρικά περιουσιακά στοιχεία και έξοδα.
9 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχ.) Κλάδος Γενικής Χρηµατοοικονοµικές Κτηµατικές Φύσεως Κλάδος Ζωής και επενδυτικές εργασίες εργασίες Μη κατανεµηµένα Ολικό 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Πραγµατοποιηθέντα µεικτά ασφάλιστρα 5.239.329 4.958.834 1.425.281 1.418.313 - - - - - - 6.664.610 6.377.147 Αύξηση στο µεικτό αποθεµατικό µη δεδουλευµενών ασφάλιστρων (436.778) (429.041) - - - - - - - - (436.778) (429.041) Μεικτά δεδουλευµένα ασφάλιστρα 4.802.551 4.529.793 1.425.281 1.418.313 - - - - - - 6.227.832 5.948.106 Αντασφαλίσεις στα πραγµατοποιηθέντα µεικτά ασφάλιστρα (486.599) (441.151) (164.270) (158.842) - - - - - - (650.869) (599.993) Μερίδιο αντασφαλιστών στην αύξηση του µεικτού αποθέµατος µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων 36.960 40.171 - - - - - - - - 36.960 40.171 Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα 4.352.912 4.128.813 1.261.011 1.259.471 - - - - - - 5.613.923 5.388.284 Προµήθειες και άλλα δικαιώµατα εισπρακτέα 100.339 88.835 75.983 56.391 10.448 7.596 - - - - 186.770 152.822 Έσοδα από επενδύσεις 39.998 36.546 1.225.082 626.366 3.012.410 463.744 17.847 16.848 - - 4.295.337 1.143.504 Άλλα έσοδα από εργασίες - - - - - - - - 423-423 - Καθαρά έσοδα 4.493.249 4.254.194 2.562.076 1.942.228 3.022.858 471.340 17.847 16.848 423-10.096.453 6.684.610
10 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχ.) Κλάδος Γενικής Χρηµατοοικονοµικές Κτηµατικές Φύσεως Κλάδος Ζωής και επενδυτικές εργασίες εργασίες Μη κατανεµηµένα Ολικό 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Μεικτές απαιτήσεις και παροχές (3.503.076) (2.945.096) (2.262.877) (1.639.140) - - - - - - (5.765.953) (4.584.236) Μερίδιο αντασφαλιστών στις µεικτές απαιτήσεις και παροχές 631.250 73.424 156.496 83.009 - - - - - - 787.746 156.433 Καθαρές ασφαλιστικές απαιτήσεις και παροχές (2.871.826) (2.871.672) (2.106.381) (1.556.131) - - - - - - (4.978.207) (4.427.803) Έξοδα κτήσης (1.087.652) (1.013.227) (131.439) (178.634) - - - - - - (1.219.091) (1.191.861) Έξοδα διαχείρισης (357.516) (355.410) (277.308) (290.359) (110.064) (101.238) (25.680) (16.938) (71.979) (97.177) (842.547) (861.122) Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες - - - - (250.000) - - - - (1.500.000) (250.000) (1.500.000) Έξοδα επενδύσεων - - - - (17.184) - - - - - (17.184) - Έξοδα από εργασίες (1.445.168) (1.368.637) (408.747) (468.993) (377.248) (101.238) (25.680) (16.938) (71.979) (1.597.177) (2.328.822) (3.552.983) Κέρδος/ (ζηµία) από εργασίες πριν το κόστος χρηµατοδότησης 176.255 13.885 46.948 (82.896) 2.645.610 370.102 (7.833) (90) (71.556) (1.597.177) 2.789.424 (1.296.176) Έσοδα χρηµατοδότησης - - - - 1.853 1.269-280 - - 1.853 1.549 Έξοδα χρηµατοδότησης - - - - (142.321) (95.118) (33) (34) - - (142.354) (95.152) Καθαρό κόστος χρηµατοδότησης - - - - (140.468) (93.849) (33) 246 - - (140.501) (93.603)
11 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχ.) Κλάδος Γενικής Χρηµατοοικονοµικές Κτηµατικές Φύσεως Κλάδος Ζωής και επενδυτικές εργασίες εργασίες Μη κατανεµηµένα Ολικό 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Κέρδος / (ζηµία) για την περίοδο πριν τη φορολογία 176.255 13.885 46.948 (82.896) 2.505.142 276.253 (7.866) 156 (71.556) (1.597.177) 2.648.923 (1.389.779) Φορολογία - - (21.379) (21.275) (1.603) (529) (402) (407) - - (23.384) (22.211) Κέρδος/(ζηµία) για την περίοδο 176.255 13.885 25.569 (104.171) 2.503.539 275.724 (8.268) (251) (71.556) (1.597.177) 2.625.539 (1.411.990) Κέρδος / (ζηµία) για την περίοδο που αναλογεί: -Στους µετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας 2.621.477 (1.411.913) -Στο συµφέρον µειοψηφίας 4.062 (47) 2.625.539 (1.411.990) Βασικό κέρδος/(ζηµία) ανά µετοχή (σέντ) 3,34 (1,80
12 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχ.) Κλάδος Γενικής Χρηµατοοικονοµικές Κτηµατικές Φύσεως Κλάδος Ζωής και επενδυτικές εργασίες εργασίες Μη κατανεµηµένα Ολικό 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Ενεργητικό 11.945.565 11.282.390 15.172.665 13.119.981 15.898.147 12.878.579 1.537.119 1.565.401 - - 44.553.496 38.846.351 Υποχρεώσεις 11.945.565 11.282.390 15.172.665 13.119.981 4.829.110 5.597.723 92.283 99.109 - - 32.039.623 30.099.203 Μετοχικό κεφάλαιο 7.841.489 7.841.489 Αποθεµατικά 4.660.318 889.548 Συµφέρον µειοψηφίας 12.066 16.111 44.553.496 38.846.351 Κεφαλαιουχικές δαπάνες περιόδου - - - - - - 8.224-55.557 145.414 63.781 145.414 Αποσβέσεις στοιχείων ακινήτων, εξοπλισµού και εγκαταστάσεων - - - - 7.280 7.335 36 30 54.723 61.014 62.039 68.379 Αποσβέσεις στοιχείων άϋλου ενεργητικού - - - - - - - - 17.256 36.163 17.256 36.163
13 5. ΒΑΣΙΚΟ ΚΕΡ ΟΣ/(ΖΗΜΙΑ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 1/1/2006-1/1/2005-30/6/2006 30/6/2005 Κέρδος/(ζηµία) που αναλογεί στους µετόχους για την περίοδο ( ) 2.621.477 (1.411.943) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 78.414.894 78.414.894 Βασικό κέρδος/(ζηµία) ανά µετοχή (σεντ) 3,34 (1,80) Το πλήρες κατανεµηµένο κέρδος/(ζηµία) ανά µετοχή είναι το ίδιο µε το βασικό καθώς στις 30 Ιουνίου 2006 και 2005 δεν υπήρχαν δυνητικοί τίτλοι µετατρέψιµοι σε συνήθεις µετοχές που είναι µειωτικοί κερδών.
14 6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λειτουργικά Έπιπλα Γη και λογισµικά και Ολικό Ολικό κτίρια Οχήµατα προγράµµατα εξοπλισµός 30/6/2006 30/12/2005 Κόστος ή εκτίµηση Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1.999.000 293.378 660.462 972.812 3.925.652 3.857.570 Προσθήκες - 2.217 18.996 7.192 28.405 68.082 Εκποιήσεις - ( 6.365) - - (6.365) - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 1.999.000 289.230 679.458 980.004 3.947.692 3.925.652 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 54.750 259.490 575.177 817.483 1.706.900 1.574.712 Χρέωση για το έτος 13.688 10.193 16.178 21.980 62.039 132.188 Σε εκποιήσεις - (6.189) - - (6.189) - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 68.438 263.494 591.355 839.463 1.762.750 1.706.900 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 1.930.562 25.736 88.103 140.541 2.184.942 2.218.752
15 6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (συνέχ.) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός ύψους 217.967 (2005: 242.535) είναι κατανεµηµένα στο ενεργητικό του Κλάδου Ζωής. Στις 31 εκεµβρίου 2003, γη και κτίρια του Συγκροτήµατος και της Εταιρείας επανεκτιµήθηκαν από τους ιοικητικούς Συµβούλους µε βάση την αγοραία τους αξία τον εκέµβριο του 2003. Η επανεκτίµηση βασίστηκε σε εκτίµηση που έγινε από εξωτερικό επαγγελµατία εκτιµητή κατά την πιο πάνω ηµεροµηνία. Το πλεόνασµα από την επανεκτίµηση που ανέρχεται σε 382.948 για το Συγκρότηµα µεταφέρθηκε στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Αναβαλλόµενη φορολογία ύψους 38.294 για το Συγκρότηµα η οποία προέκυψε από την επανεκτίµηση της γης και κτιρίων το 2003 χρεώθηκε στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Ακίνητη περιουσία της Εταιρείας είναι δεσµευµένη για εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων. Η αξία των υποθηκών ανέρχεται σε 700.000 (2005: 700.000). Αν τα συνολικά ποσά της γης και κτιρίων τα οποία παρουσιάζονται πιο πάνω προσδιορίζονταν σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους θα είχαν ως εξής: Γη 166.020 166.020 Κτίρια Τιµή κόστους 803.774 803.774 Αποσβέσεις (324.108) (312.052) 479.666 491.722 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 645.686 657.742
16 7. ΑΫΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Εµπορική Λογισµικά Ολικό Ολικό εύνοια προγράµµατα 30/06/06 31/12/05 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (997.290) 795.539 (201.751) (330.811) Προσθήκες - 27.152 27.152 129.060 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου (997.290) 822.691 (174.599) (201.751) Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (997.290) 441.672 (555.618) (627.067) Αποσβέσεις για την περίοδο/έτος - 17.256 17.256 71.449 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου (997.290) 458.928 (538.362) (555.618) Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου - 363.763 363.763 353.867 Η εµπορική εύνοια αποτελείται από: -Αρνητική εµπορική εύνοια (1.209.227) -Εµπορική εύνοια 211.937 (997.290) 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ Επενδύσεις που αποτιµούνται στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων (i) Επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 1.832.475 1.327.698 Τίτλοι µη εισηγµένοι σε Χρηµατιστήριο Αξιών 64.961 64.961 Σύνολο επενδύσεων που κατέχονται για εµπορία 1.897.436 1.392.659
17 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ (συνέχ.) (ii)επενδύσεις που καταχωρούνται κατά την αναγνώριση στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 6.379.995 4.599.911 Τίτλοι εισηγµένοι σε Χρηµατιστήριο Αξιών Εξωτερικού 1.784.932 421.760 Τίτλοι µη εισηγµένοι σε Χρηµατιστήριο Αξιών 175.756 175.756 Κυβερνητικά και άλλα εγγυηµένα χρεώγραφα 3.670.196 3.653.551 Σύνολο επενδύσεων που καταχωρούνται κατά την αναγνώριση στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων 12.010.879 8.850.978 Σύνολο επενδύσεων που αποτιµούνται στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων 13.908.315 10.243.637 Επενδύσεις αξίας 840.249 (2005: 1.332.371) είναι δεσµευµένες για εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων του Συγκροτήµατος. Επενδύσεις που καταχωρούνται κατά την αναγνώριση στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων ύψους 6.136.810 (2005: 5.259.151) είναι κατανεµηµένες στον Κλάδο Ζωής. Κίνηση Επενδύσεων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 10.243.637 7.965.108 Αγορές/(πωλήσεις) επενδύσεων 1.204.681 971.370 Πλεόνασµα από επανεκτίµηση 2.459.997 1.307.159 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου /31 εκεµβρίου 13.908.315 10.243.637
18 9. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΠΟΣΑ Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί 5.096.071 5.291.841 άνεια συµβολαίων ζωής 871.734 918.704 Λογαριασµοί δανείων 857.881 625.132 Χρεώστες από πώληση ακίνητης περιουσίας και Επενδύσεων 103.973 122.612 Ποσά οφειλόµενα από αντασφαλιστές 227.430 175.567 Εκκρεµή ασφάλιστρα και λογαριασµοί αντιπροσώπων 4.881.487 5.212.123 12.038.576 12.345.979 Ασφαλιστικά και άλλα εισπρακτέα ποσά ύψους 1.646.939 (2005 1.738.441) είναι κατανεµηµένα στο Κλάδο Ζωής. 10. ΜΕΡΙ ΙΟ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ ΣΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Κλάδος Γενική Φύσεως Απόθεµα απαιτήσεων 689.097 354.313 Απόθεµα µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων 463.583 426.623 1.152.680 780.936 Κλάδος Ζωής Συµβόλαια συνδεδεµένα µε περιουσιακά στοιχεία 23.829 23.829 Άλλα συµβόλαια 239.719 213.612 263.548 237.441 Σύνολο 1.416.228 1.018.377 11. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 30/6/2005 Μετρητά στο ταµείο 36.323 45.195 105.647 Μετρητά στην τράπεζα 1.263.287 590.960 550.194 Εµπρόθεσµες καταθέσεις 9.901.229 10.012.805 9.734.638 11.200.839 10.648.962 10.390.479
19 11. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ (συνέχ.) Τα µετρητά, και αντίστοιχα µετρητών φέρουν ετήσιο τόκο προς 0,25% - 4,60%. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών ύψους 6.131.321 (2005: 5.732.518) είναι κατανεµηµένα στον Κλάδο Ζωής. Καταθέσεις ύψους 360.077 (2005: 360.077) για την Εταιρεία και το Συγκρότηµα είναι δεσµευµένες για εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων του Συγκροτήµατος. 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο: 100.000.000 συνήθεις µετοχές των 0,10 η καθεµιά (2005: 100.000.000 συνήθεις µετοχές των 0,10 η καθεµία) 10.000.000 10.000.000 Εκδοµένο και πλήρως πληρωµένο: Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου και 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 78.414.894 (2005: 78.414.894) συνήθεις µετοχές των 0,10 η καθεµία 7.841.489 7.841.489 13. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου και 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 2.526.835 2.526.835 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου και 30 Ιουνίου/31 εκεµβρίου 1.259.109 1.259.109 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου και 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου 200.000 200.000 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΠΡΟΣΟ ΟΥ Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου (1.947.103) (1.684.453) Κέρδος/(ζηµία) για την περίοδο/το έτος 2.621.477 (262.650) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου 674.374 (1.947.103) Σύνολο αποθεµατικών 4.660.318 2.038.841
20 14. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Κλάδος Γενικής Φύσεως Αποθέµατα εκκρεµών απαιτήσεων 6.958.610 6.681.560 Απόθεµα µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων 4.965.713 4.528.935 Απόθεµα κινδύνων σε ισχύ 21.242 37.848 11.945.565 11.248.343 Κλάδος Ζωής Απόθεµα συµβολαίων συνδεδεµένων µε περιουσία στοιχεία 7.168.171 6.207.769 Άλλα συµβόλαια 7.024.421 6.855.672 14.192.592 13.063.441 Κατά τον υπολογισµό των ασφαλιστικών αποθεµάτων χρησιµοποιήθηκαν οι ίδιες µεθόδοι και υποθέσεις όπως τον υπολογισµό των αποθεµάτων της 31/12/2005. 15. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ Απαιτήσεις Κλάδου Ζωής 941.123 880.335 Λογαριασµοί Αντιπροσώπων 223.680 226.230 Λογαριασµοί Αντασφαλιστών 809.295 712.339 Άλλοι λογαριασµοί και οφειλόµενα έξοδα 857.245 830.077 2.831.343 2.648.981 16. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις του Συγκροτήµατος στις 30 Ιουνίου 2006 παραµένουν οι ίδιες όπως µε αυτές που παρουσιάζονται στις δηµοσιευθείσες οικονοµικές καταστάσεις.
21 17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ 30/6/2006 30/6/2005 (i) Αµοιβή ιοικητικού Συµβουλίου -Ως εκτελεστικοί σύµβουλοι 94.043 93.527 - ικαιώµατα 1.590 1.590 95.633 95.117 (ii) Υπόλοιπο µε εξαρτηµένες εταιρείες Χρεωστικά υπόλοιπα Minerva Estate Limited 183.328 172.548 Minerva Financial Services Ltd 1.523.256 1.457.654 1.706.584 1.630.202 Πιστωτικά υπόλοιπα Citi Principal Investments Limited (85.741) (8.127) Minerva Credit Company Limited (22.557) (22.557) (108.298) (30.684) 1.598.286 1.599.518 18. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του που έγινε στις 10 Αυγούστου 2006 ενέκρινε τις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2006. Απoσπάσµατα των αποτελεσµάτων της πρώτης εξαµηνίας του 2005 θα δηµοσιευθούν στις 12 Αυγούστου 2006 στην εφηµερίδα Πολίτης. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθενται προς το κοινό χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Anna Maria Court, Λεωφόρος Αθαλάσσας 165, Λευκωσία.
ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ