ΓΙΔYΘΤΝΗ ΔΠΟΠΣΔIΑ ΙΓΙΩΣΙΚH ΑΦAΛΙΗ

ΓΙΔYΘΤΝΗ ΔΠΟΠΣΔIΑ ΙΓΙΩΣΙΚH ΑΦAΛΙΗ Φεξεγγπόηεηα II Καηεπζπληήξηεο Γξακκέο Πξνπαξαζθεπαζηηθνύ ηαδίνπ ΠΡΟΟΠΣΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΗ ΣΩΝ ΙΓΙΩΝ ΚΙΝΓΤΝΩΝ (ΜΔ ΒΑΗ ΣΙ ΑΡΥΔ ORSA) Γεθέκβξηνο 2013

Πεξηερόκελα 1. Γεληθά... 3 2. Ελφηεηα I: Γεληθέο δηαηάμεηο γηα ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο... 3 3. Ελφηεηα II: Πξννπηηθή αμηνιφγεζε θηλδχλσλ... 5 4. Ελφηεηα III: Εηδηθέο πηπρέο ηεο δηελέξγεηαο ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA)... 7 5. Ελφηεηα IV: Ιδηαηηεξφηεηεο ηνπ νκίινπ πνπ ιακβάλνληαη ππφςε ζηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA)... 10 2

Καηεπζπληήξηεο γξακκέο ζρεηηθά κε ηελ πξννπηηθή αμηνιόγεζε ησλ ηδίσλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) 1. Γεληθά Σν παξφλ πεξηέρεη ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο ηεο Σξάπεδαο ηεο Ειιάδνο νη νπνίεο βαζίδνληαη ζηηο αληίζηνηρεο ηεο ΕΙΟΡΑ ζρεηηθά κε ηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ ίδησλ θηλδχλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA). Οη παξνχζεο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο ζα πξέπεη λα ζεσξεζνχλ σο πξνπαξαζθεπαζηηθφ έξγν, θαζψο ππνβνεζνχλ ηελ πξνεηνηκαζία γηα ηελ εθαξκνγή βαζηθψλ πηπρψλ ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα ΙΙ, κε γλψκνλα ηε δηαζθάιηζε ηεο ρξεζηήο δηνίθεζεο ησλ αζθαιηζηηθψλ θαη αληαζθαιηζηηθψλ επηρεηξήζεσλ θαη ηεο παξνρήο επαξθνχο ελεκέξσζεο ζηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο, θαη δελ ζα πξέπεη λα ζεσξεζνχλ σο εμαληιεηηθέο σο πξνο ηηο ηειηθέο ζπλνιηθέο απαηηήζεηο ηεο Φεξεγγπφηεηαο ΙΙ. 1 Σν δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην ηεο θάζε αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο είλαη θξίζηκν λα γλσξίδεη φινπο ηνπο ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο ζηνπο νπνίνπο είλαη εθηεζεηκέλε ε επηρείξεζε, αλεμαξηήησο ηνπ αλ απηνί απνηππψλνληαη ζηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θεξεγγπφηεηαο ή αλ κπνξνχλ λα πνζνηηθνπνηεζνχλ. Σν δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην θαιείηαη λα αλαιάβεη ελεξγφ ξφιν ζηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ, ζπληνλίδνληαο ηε δηεμαγσγή ηεο δηαδηθαζίαο θαη ειέγρνληαο ηα απνηειέζκαηα. 2. Δλόηεηα I: Γεληθέο δηαηάμεηο γηα ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο Καηεπζπληήξηα γξακκή 1 - Γεληθέο δηαηάμεηο γηα ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο θαη νη φκηινη δηαζέηνπλ θαη εθαξκφδνπλ δηαδηθαζία γηα ηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ηνπο θαη δεκηνπξγνχλ κηα βάζε δεδνκέλσλ ε νπνία πεξηέρεη ηηο θαηάιιειεο πνηνηηθέο πιεξνθνξίεο πνπ ππνζηεξίδνπλ ηελ αλσηέξσ αμηνιφγεζε θαη επηηξέπνπλ ζηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο λα πξνβαίλεη ζε επνπηηθή εμέηαζε θαη αμηνιφγεζε ηεο εθαξκνδφκελεο δηαδηθαζίαο αμηνιφγεζεο. 1 Οη παξνχζεο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο βαζίδνληαη ζηηο αληίζηνηρεο ηεο ΕΙΟΡΑ Καηεπζπληήξηεο γξακκέο ζρεηηθά κε ηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ ίδησλ θηλδχλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) θαη δελ απνηεινχλ λνκηθά δεζκεπηηθφ θείκελν ζχκθσλα κε ην Ν.Δ.400/1970. 3

Καηεπζπληήξηα γξακκή 2 Δθαξκνγή πξννπηηθήο αμηνιόγεζεο ησλ θηλδύλσλ Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο πξνβαίλνπλ ζε αμηνιφγεζε ηεο δπλαηφηεηάο ηνπο λα ζπκκνξθψλνληαη ζε ζπλερή βάζε ηφζν σο πξνο ηηο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο φζν θαη σο πξνο ηηο απαηηήζεηο ζρεηηθά κε ηηο ηερληθέο πξνβιέςεηο ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα ΙΙ, αξρήο γελνκέλεο εληφο ηνπ 2015. Οη ζπκκεηέρνπζεο αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο ή αζθαιηζηηθέο εηαηξείεο ραξηνθπιαθίνπ πνπ εγνχληαη αζθαιηζηηθνχ ή αληαζθαιηζηηθνχ νκίινπ θαη δελ είλαη ζπγαηξηθέο επηρεηξήζεηο άιιεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο ή άιιεο αζθαιηζηηθήο εηαηξείαο ραξηνθπιαθίνπ κε έδξα ζε άιιε ρψξα εληφο ηεο ΕΕ πξνβαίλνπλ ζε αμηνιφγεζε ηεο δπλαηφηεηάο ηνπο λα ζπκκνξθψλνληαη ζε επίπεδν νκίινπ, ζε ζπλερή βάζε, ηφζν σο πξνο ηηο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο φζν θαη σο πξνο ηηο απαηηήζεηο ζρεηηθά κε ηηο ηερληθέο πξνβιέςεηο ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα ΙΙ, αξρήο γελνκέλεο εληφο ηνπ 2015. Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο θαη νη φκηινη πνπ βξίζθνληαη ζηε δηαδηθαζία πξναίηεζεο γηα ρξήζε εζσηεξηθνχ ππνδείγκαηνο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα II δχλαληαη λα ρξεζηκνπνηνχλ ην εζσηεξηθφ απηφ ππφδεηγκα γηα ηνπο ζθνπνχο ηεο αμηνιφγεζεο ησλ επνπηηθψλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ, ππφ ηελ πξνυπφζεζε φηη δηελεξγνχλ ηελ αμηνιφγεζε ιακβάλνληαο ππφςε ην ελδερφκελν απφξξηςεο ηεο αίηεζήο ηεο γηα ρξήζε εζσηεξηθνχ ππνδείγκαηνο ζην πιαίζην ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα ΙΙ απφ ηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο. Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο θαη νη φκηινη πνπ δελ βξίζθνληαη ζε δηαδηθαζία πξναίηεζεο γηα ρξήζε εζσηεξηθνχ ππνδείγκαηνο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα II πξνβαίλνπλ ζε αμηνιφγεζε ηνπ βαζκνχ απφθιηζεο ηνπ πξνθίι θηλδχλνπ ηνπο απφ ηηο παξαδνρέο ζηηο νπνίεο βαζίδεηαη ν ππνινγηζκφο ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θεξεγγπφηεηαο ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα ΙΙ, αξρήο γελνκέλεο εληφο ηνπ 2015. Γηα ηηο αλάγθεο ησλ αμηνινγήζεσλ ηεο παξνχζαο θαηεπζπληήξηαο γξακκήο ζα παξαζρεζνχλ απφ ηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο νη ζρεηηθέο ηερληθέο πξνδηαγξαθέο. 4

3. Δλόηεηα II: Πξννπηηθή αμηνιόγεζε θηλδύλσλ Καηεπζπληήξηα γξακκή 3 Αλαινγηθόηεηα Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο αλαπηχζζνπλ ηηο δηαδηθαζίεο γηα ηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ηνπο, ρξεζηκνπνηψληαο θαηάιιειεο θαη πξφζθνξεο κεζφδνπο αλάινγα κε ηελ νξγαλσηηθή ηνπο δνκή θαη ην ζχζηεκα δηαρείξηζεο θηλδχλσλ πνπ εθαξκφδνπλ, θαη ιακβάλνπλ ππφςε ηε θχζε, ηελ θιίκαθα θαη ηελ πεξηπινθφηεηα ησλ θηλδχλσλ πνπ είλαη εγγελείο ζηηο εξγαζίεο ηνπο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 4 Ρόινο ηνπ δηνηθεηηθνύ ζπκβνπιίνπ: πξνζέγγηζε από επάλσ πξνο ηα θάησ Σν δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην ηεο θάζε επηρείξεζεο ζπκκεηέρεη ελεξγά ζηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ, παξέρνληαο θαζνδήγεζε, ζπληνλίδνληαο ηνλ ηξφπν δηελέξγεηαο ηεο αμηνιφγεζεο θαη ειέγρνληαο ηα απνηειέζκαηά ηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 5 Σεθκεξίσζε Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο δηαζέηνπλ πνιηηηθή ζρεηηθά κε ηνλ ηξφπν δηεμαγσγήο ηεο πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ θαη θαηαγξάθνπλ θαη δηαηεξνχλ ζρεηηθφ ηζηνξηθφ αξρείν φισλ ησλ αμηνινγήζεσλ, θαη, γηα θάζε κία αμηνιφγεζε, ζπληάζζνπλ ζρεηηθή εζσηεξηθή έθζεζε θαζψο θαη αληίζηνηρε επνπηηθή έθζεζε. Καηεπζπληήξηα γξακκή 6 Πνιηηηθή ζρεηηθά κε ηελ πξννπηηθή αμηνιόγεζε ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Η πνιηηηθή ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ εγθξίλεηαη απφ ην δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην ηεο θάζε επηρείξεζεο θαη πεξηιακβάλεη ηνπιάρηζηνλ ηα αθφινπζα: α) πεξηγξαθή ησλ δηεξγαζηψλ θαη ησλ δηαδηθαζηψλ πνπ εθαξκφδνληαη γηα ηε δηελέξγεηα ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ, β) πεξηγξαθή ηνπ ηξφπνπ πνπ ιακβάλνληαη ππφςε ζηελ ελ ιφγσ αμηνιφγεζε ην πξνθίι θηλδχλνπ ηεο επηρείξεζεο, ηα εγθεθξηκέλα 5

φξηα αλνρήο ησλ θηλδχλσλ θαζψο θαη νη ζπλνιηθέο αλάγθεο θεξεγγπφηεηαο, θαη γ) πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε: (i) ηνλ ηξφπν θαη ηε ζπρλφηεηα δηελέξγεηαο ησλ πξνζνκνηψζεσλ αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ, ησλ αλαιχζεσλ επαηζζεζίαο θαη ησλ αληίζηξνθσλ πξνζνκνηψζεσλ αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ ή άιισλ ζρεηηθψλ αλαιχζεσλ, (ii) ηα πξφηππα πνηφηεηαο ησλ ρξεζηκνπνηνχκελσλ δεδνκέλσλ, (iii) ηε ζπρλφηεηα δηεμαγσγήο ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο θαη ηελ ηεθκεξίσζε ηεο θαηαιιειφηεηάο ηεο, ιακβαλνκέλσλ ηδίσο ππφςε ηνπ πξνθίι θηλδχλνπ ηεο επηρείξεζεο θαη ηεο κεηαβιεηφηεηαο ησλ ζπλνιηθψλ αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο ζε ζρέζε κε ηελ θεθαιαηαθή ηεο ζέζε, θαη (iv) ην ρξφλν δηεμαγσγήο ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο θηλδχλσλ θαη ηηο πεξηζηάζεηο πνπ θαζηζηνχλ αλαγθαία ηε δηελέξγεηά ηεο πέξαλ ηνπ ηαθηηθνχ ρξνληθνχ πξνγξάκκαηνο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 7 Καηαγξαθή θάζε πξννπηηθήο αμηνιόγεζεο ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο δηαζέηνπλ φιεο ηηο θαηάιιειεο απνδείμεηο θαη θαηαγξάθνπλ ζε εζσηεξηθφ αξρείν ηε ζρεηηθή ηεθκεξίσζε γηα θάζε πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ηνπο θαη ηα απνηειέζκαηα απηήο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 8 Δζσηεξηθή έθζεζε ζρεηηθά κε ηελ πξννπηηθή αμηνιόγεζε ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Σν δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην ηεο θάζε αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο εγθξίλεη ηε δηαδηθαζία θαη ηα απνηειέζκαηα ηεο θάζε πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ θαη θνηλνπνηεί ζηνπο αξκφδηνπο ππαιιήινπο ηεο ηνπιάρηζηνλ ηα απνηειέζκαηα θαη ηα πνξίζκαηά ηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 9 Δπνπηηθή έθζεζε ζρεηηθά κε ηελ πξννπηηθή αμηνιόγεζε ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο απνζηέιινπλ ζηελ Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο ηελ επνπηηθή έθζεζε ζρεηηθά κε θάζε πξννπηηθή 6

αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ηνποο εληφο 2 εβδνκάδσλ αθφηνπ ην δηνηθεηηθφ ηνπο ζπκβνχιην αμηνινγήζεη θαη εγθξίλεη ηελ αμηνιφγεζε. Η επνπηηθή έθζεζε πεξηέρεη ηνπιάρηζηνλ ηα αθφινπζα: α) ηα πνηνηηθά θαη πνζνηηθά απνηειέζκαηα ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο θαη ηα ζπκπεξάζκαηα ηα νπνία ζπλάγεη ε επηρείξεζε βάζεη απηψλ ησλ απνηειεζκάησλ, β) ηηο ρξεζηκνπνηνχκελεο κεζφδνπο θαη βαζηθέο παξαδνρέο, θαη γ) ζχγθξηζε κεηαμχ ησλ ζπλνιηθψλ αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο, ησλ ξπζκηζηηθψλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θαη ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο επηρείξεζεο. 4. Δλόηεηα III: Δηδηθέο πηπρέο ηεο δηελέξγεηαο ηεο πξννπηηθήο αμηνιόγεζεο ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Καηεπζπληήξηα γξακκή 10 Απνηίκεζε θαη αλαγλώξηζε ησλ ζπλνιηθώλ αλαγθώλ θεξεγγπόηεηαο Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο ρξεζηκνπνηνχλ, γηα ηελ αμηνιφγεζε ησλ ζπλνιηθψλ ηνπο αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο, βάζεηο αλαγλψξηζεο θαη απνηίκεζεο δηαθνξεηηθέο απφ εθείλεο πνπ πξνβιέπνληαη ζηελ νδεγία Φεξεγγπφηεηα ΙΙ, κφλνλ εθφζνλ ε ΕΙΟΡΑ έρεη παξάζρεη ηηο αληίζηνηρεο ηερληθέο πξνδηαγξαθέο. ηηο πεξηπηψζεηο απηέο, εμεγνχλ ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν ε ρξήζε απηψλ ησλ δηαθνξεηηθψλ βάζεσλ αλαγλψξηζεο θαη απνηίκεζεο επηηξέπεη λα ζπλεθηηκψληαη νξζφηεξα ην πξνθίι θηλδχλνπ, ηα εγθεθξηκέλα φξηα αλνρήο ηνπ θηλδχλνπ θαη ε επηρεηξεκαηηθή ζηξαηεγηθή ηεο ζπγθεθξηκέλεο επηρείξεζεο, ηεξνπκέλσλ παξάιιεια ησλ απαηηήζεσλ πεξί νξζήο θαη ζπλεηήο δηαρείξηζήο ηνπο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 11 Αμηνιόγεζε ησλ ζπλνιηθώλ αλαγθώλ θεξεγγπόηεηαο Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο αμηνινγνχλ ηηο ζπλνιηθέο ηνπο αλάγθεο θεξεγγπφηεηαο θαη ελ ζπλερεία ηηο εθθξάδνπλ κε πνζνηηθνχο φξνπο, παξέρνληαο ζπκπιεξσκαηηθά θαη πνηνηηθή πεξηγξαθή ησλ ζεκαληηθψλ θηλδχλσλ. Γηα ηελ αμηνιφγεζε ηνπ πξνεγνχκελνπ εδαθίνπ, ε θάζε επηρείξεζε ππνβάιιεη ηνπο αλαγλσξηζζέληεο ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο ζε έλα επαξθψο επξχ θάζκα ειέγρσλ πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ ή αλαιχζεσλ 7

ζελαξίσλ, πξνθεηκέλνπ λα δηακνξθψζεη κηα επαξθή βάζε γηα ηελ αμηνιφγεζε ησλ ζπλνιηθψλ αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 12 Πξννπηηθή ζεώξεζε ησλ ζπλνιηθώλ αλαγθώλ θεξεγγπόηεηαο Η αμηνιφγεζε ησλ ζπλνιηθψλ αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο δηελεξγείηαη ζχκθσλα κε κηα πξννπηηθή ζεψξεζε, ζε κεζνπξφζεζκν ή θαη καθξνπξφζεζκν νξίδνληα, αλάινγα κε ηελ πεξίπησζε. Καηεπζπληήξηα γξακκή 13 Ρπζκηζηηθέο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο αλαιχνπλ ηε δπλαηφηεηα ζπκκφξθσζήο ηνπο ζε ζπλερή βάζε πξνο ηηο ξπζκηζηηθέο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα II ιακβάλνληαο ππφςε ηνπιάρηζηνλ ηα αθφινπζα: α) ηηο πηζαλέο κειινληηθέο ζεκαληηθέο κεηαβνιέο ζην πξνθίι θηλδχλνπ ηνπο, β) ην χςνο θαη ηελ πνηφηεηα ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηεο επηρείξεζεο θαζ φιε ηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ ζρεδηαζκνχ, θαη γ) ηελ ζχλζεζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ αλά θαηεγνξία θαη πψο απηή ε ζχλζεζε κπνξεί λα κεηαβιεζεί θαηφπηλ ξεπζηνπνίεζεο, απνπιεξσκήο δαλείσλ ή ιήμεσλ θαηά ηελ πεξίνδν ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ ζρεδηαζκνχ ηνπο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 14 Σερληθέο πξνβιέςεηο Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο κεξηκλνχλ ψζηε ε αλαινγηζηηθή ιεηηνπξγία: α) λα παξέρεη ζηνηρεία ζρεηηθά κε ηε δπλαηφηεηα ζπκκφξθσζεο ησλ επηρεηξήζεσλ ζε ζπλερή βάζε πξνο ην χςνο ησλ ηερληθψλ πξνβιέςεσλ θαη β) λα πξνζδηνξίδεη ηνπο θηλδχλνπο πνπ απνξξένπλ απφ απηφλ ηνλ ππνινγηζκφ. 8

Καηεπζπληήξηα γξακκή 15 Απνθιίζεηο από ηηο παξαδνρέο ζηηο νπνίεο βαζίδεηαη ν ππνινγηζκόο ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο αμηνινγνχλ εάλ ην πξνθίι θηλδχλνπ ηνπο απνθιίλεη απφ ηηο παξαδνρέο ζηηο νπνίεο βαζίδεηαη ν ππνινγηζκφο ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπφηεηαο ηεο νδεγίαο Φεξεγγπφηεηα II, θαζψο θαη θαηά πφζνλ νη απνθιίζεηο απηέο είλαη ζεκαληηθέο. Ωο πξψην βήκα, ε θάζε επηρείξεζε κπνξεί λα δηεμάγεη πνηνηηθή αλάιπζε θαη, εθφζνλ απηή δείμεη φηη ε απφθιηζε δελ είλαη ζεκαληηθή, δελ απαηηείηαη πνζνηηθή αμηνιφγεζε. Καηεπζπληήξηα γξακκή 16 ρέζε κε ηε δηαδηθαζία δηαρείξηζεο ηεο ζηξαηεγηθήο θαη ην πιαίζην ιήςεο απνθάζεσλ Οη αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο ιακβάλνπλ ππφςε ηνπο ηα απνηειέζκαηα ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ θαη ηηο αληίζηνηρεο πιεξνθνξίεο πνπ απνθνκίδνπλ κέζσ απηήο ηεο δηαδηθαζίαο ηνπιάρηζηνλ ζηα αθφινπζα: α) ζην πιαίζην ηεο δηαρείξηζεο ησλ θεθαιαίσλ ηνπο, β) ζηνλ επηρεηξεκαηηθφ ηνπο πξνγξακκαηηζκφ θαη ζην αληίζηνηρν επηρεηξεκαηηθφ ηνπο ζρέδην γ) ζηελ αλάπηπμε θαη ζην ζρεδηαζκφ ησλ πξντφλησλ ηνπο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 17 πρλόηεηα Η πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ δηελεξγείηαη ηνπιάρηζηνλ εηεζίσο. 9

5. Δλόηεηα IV: Ιδηαηηεξόηεηεο ηνπ νκίινπ πνπ ιακβάλνληαη ππόςε ζηελ πξννπηηθή αμηνιόγεζε ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Καηεπζπληήξηα γξακκή 18 Πεδίν εθαξκνγήο ηεο πξννπηηθήο αμηνιόγεζεο ησλ θηλδύλσλ ζε επίπεδν νκίινπ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Η επηρείξεζε πνπ είλαη αξκφδηα γηα ηνλ φκηιν ζρεδηάδεη ηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ζε επίπεδν νκίινπ θαηά ηξφπν ψζηε λα απνηππψλεη ηε δνκή θαη ην πξνθίι θηλδχλνπ ηνπ νκίινπ. Η πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ζε επίπεδν νκίινπ θαιχπηεη ην ζχλνιν ησλ νληνηήησλ εληφο ελφο νκίινπ. ε απηέο πεξηιακβάλνληαη αζθαιηζηηθέο, αληαζθαιηζηηθέο, κε αζθαιηζηηθέο θαη κε αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο, θαζψο θαη επνπηεπφκελεο θαη κε επνπηεπφκελεο νληφηεηεο, εληφο θαη εθηφο ΕΟΧ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 19 Τπνβνιή πιεξνθνξηώλ ζηελ Σξάπεδα ηεο Διιάδνο Η Σξάπεδα ηεο Ειιάδνο κπνξεί λα επηηξέςεη ηελ ππνβνιή ζε απηήλ ελφο κνλαδηθνχ εληαίνπ εγγξάθνπ πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ γηα ην ζχλνιν ηνπ νκίινπ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 20 Αμηνιόγεζε ησλ επηδξάζεσλ ησλ εηδηθώλ θηλδύλσλ ηνπ νκίινπ ζηηο ζπλνιηθέο αλάγθεο θεξεγγπόηεηαο Η επηρείξεζε πνπ είλαη αξκφδηα γηα ηνλ φκηιν αμηνινγεί επαξθψο, ζην πιαίζην ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ, ηηο επηπηψζεηο φισλ ησλ εηδηθψλ θηλδχλσλ ζηνπο νπνίνπο εθηίζεηαη ν φκηινο θαζψο θαη ησλ αιιειεμαξηήζεψλ ηνπο ζηηο ζπλνιηθέο αλάγθεο θεξεγγπφηεηαο ηνπ νκίινπ, ιακβάλνληαο ππφςε ηηο ηδηαηηεξφηεηεο ηνπ νκίινπ θαη ην γεγνλφο φηη νξηζκέλνη θίλδπλνη ελδέρεηαη λα θιηκαθψλνληαη ζε επίπεδν νκίινπ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 21- Γεληθόο θαλόλαο γηα ηελ πξννπηηθή αμηνιόγεζε ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Η επηρείξεζε πνπ είλαη αξκφδηα γηα ηνλ φκηιν ζπκπεξηιακβάλεη ζηελ θαηαγξαθή ηεο πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ ηνπιάρηζηνλ πεξηγξαθή ηνπ ηξφπνπ κε ηνλ νπνίν νη αθφινπζνη παξάγνληεο έρνπλ 10

ιεθζεί ππφςε γηα ηελ αμηνιφγεζε ησλ ζπλνιηθψλ αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο θαη ηελ αμηνιφγεζε ηεο ζπλερνχο ζπκκφξθσζεο πξνο ηηο ξπζκηζηηθέο απαηηήζεηο: α) ν πξνζδηνξηζκφο ησλ πεγψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ εληφο ηνπ νκίινπ θαη εάλ ππάξρεη αλάγθε γηα επηπξφζζεηα ίδηα θεθάιαηα, β) ε αμηνιφγεζε ηεο δηαζεζηκφηεηαο, κεηαβηβαζηκφηεηαο ή ρξεκαηνδφηεζεο ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ, γ) ηπρφλ πξνγξακκαηηδφκελε κεηαθνξά ηδίσλ θεθαιαίσλ εληφο ηνπ νκίινπ, ε νπνία ζα κπνξνχζε λα έρεη ζεκαληηθέο επηδξάζεηο ζε νπνηαδήπνηε επηρείξεζε ηνπ νκίινπ, θαζψο θαη νη ζπλέπεηεο απηήο, δ) ε επζπγξάκκηζε ησλ επηκέξνπο ζηξαηεγηθψλ πξνο ηηο ζηξαηεγηθέο πνπ αλαπηχζζνληαη ζε επίπεδν νκίινπ, θαη ε) εηδηθνί θίλδπλνη ζηνπο νπνίνπο ζα κπνξνχζε λα εθηεζεί ν φκηινο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 22 Δηδηθέο απαηηήζεηο γηα ην εληαίν έγγξαθν πξννπηηθήο αμηνιόγεζεο ησλ θηλδύλσλ (κε βάζε ηηο αξρέο ORSA) Η επηρείξεζε πνπ είλαη αξκφδηα γηα ηνλ φκηιν, θαηά ηελ αίηεζή ηεο γηα ηελ ππνβνιή εληαίνπ εγγξάθνπ πξννπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ θηλδχλσλ ηνπ νκίινπ, εμεγεί ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν θαιχπηνληαη νη ζπγαηξηθέο, θαζψο θαη ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν ηα δηνηθεηηθά ζπκβνχιηα ησλ ζπγαηξηθψλ ζπκκεηέρνπλ ζηε δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο θαη έγθξηζεο ησλ απνηειεζκάησλ ηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 23 Δπηρεηξήζεηο πνπ ρξεζηκνπνηνύλ εζσηεξηθό ππόδεηγκα ε πεξίπησζε νκίινπ πνπ βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία πξναίηεζεο εζσηεξηθνχ ππνδείγκαηνο, ε επηρείξεζε πνπ είλαη αξκφδηα γηα φκηιν αλαθέξεη ζηελ πξννπηηθή αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ζε επίπεδν νκίινπ πνηεο νληφηεηεο ηνπ νκίινπ δελ ρξεζηκνπνηνχλ εζσηεξηθφ ππφδεηγκα γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ ηνπο απαηηήζεσλ θαη εμεγεί ηνπο ιφγνπο γηα ηνπο νπνίνπο ζπκβαίλεη απηφ. 11

Καηεπζπληήξηα γξακκή 24 πκπεξίιεςε ζπλδεδεκέλσλ αζθαιηζηηθώλ θαη αληαζθαιηζηηθώλ επηρεηξήζεσλ ηξίησλ ρσξώλ Η επηρείξεζε πνπ είλαη αξκφδηα γηα ηνλ φκηιν αμηνινγεί, ζην πιαίζην ηεο αμηνιφγεζεο ησλ ζπλνιηθψλ αλαγθψλ θεξεγγπφηεηαο ηνπ νκίινπ, ηνπο θηλδχλνπο απφ δξαζηεξηφηεηεο ζε ηξίηεο ρψξεο κε ηξφπν ζπλεπή πξνο απηφλ κε ηνλ νπνίν αμηνινγεί ηνπο θηλδχλνπο απφ δξαζηεξηφηεηεο εληφο ηνπ Επξσπατθνχ Οηθνλνκηθνχ Χψξνπ (ΕΟΧ), δίλνληαο ηδηαίηεξε πξνζνρή ζηελ αμηνιφγεζε ηεο κεηαβηβαζηκφηεηαο θαη ηεο ρξεκαηνδφηεζεο ησλ θεθαιαίσλ. 12