28 Απριλίου 2009 Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ΛΕΥΚΩΣΙΑ Κύριοι Συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2009 Επισυνάπτονται οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της Cytrustees Investment Public Co Ltd για την 1 η τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2009. Με εκτίµηση THE CYPRUS INVESTMENT AND SECURITIES CORPORATION LIMITED (CISCO) Γραµµατέας 4 Evrou Street, Eurolife House, 1 st Floor, P O Box 20597, 1660 Nicosia, Tel: 22121770, Fax: 22338225
Συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2009 Περιεχόµενα Σελίδα Συνοπτική κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων τριµηνίας 2 Συνοπτικός ισολογισµός 3 Συνοπτική κατάσταση αλλαγών στο συµφέρον µετόχων 4 Συνοπτική κατάσταση ταµειακής ροής 5 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 6 8
Συνοπτική κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2009 Σηµ 2009 2008 Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά µερίσµατα 36.427 1.532 Τόκοι χρεογράφων 93.345 51.316 Άλλοι τόκοι 55.438 27.379 Άλλα έσοδα 199.540 - Ζηµιά από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (861.865) (327.889) Ζηµιά δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (1.268.448) (23.873.794) Κέρδος από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση - 145.498 (1.745.563) (23.975.958) Έξοδα ικαιώµατα διεύθυνσης (35.499) (102.806) ικαιώµατα θεµατοφύλακα και γραµµατείας (7.636) (7.368) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (24.127) (18.691) Ζηµιά εργασιών (1.812.825) (24.104.823) Χρηµατοδοτικά έξοδα (46) (98) Συναλλαγµατικές διαφορές (67.058) (37.061) Απόσβεση διαφοράς υπό το άρτιο επενδύσεων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη (2.067) (11.891) Ζηµιά πριν τη φορολογία (1.881.996) (24.153.873) Φορολογία - - Καθαρή ζηµιά για την περίοδο (1.881.996) (24.153.873) Βασική και πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) 3 (6,64) (90,51) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 2
Συνοπτικός Ισολογισµός στις 31 Μαρτίου 2009 Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 5 20.102.220 22.772.499 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη 4 3.420.839 3.761.457 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωµές 148.161 92.200 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 5.210.923 4.238.967 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 28.882.143 30.865.123 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 6 32.573.258 32.573.258 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 2.088.297 2.088.297 Αποθεµατικά (6.340.286) (4.458.290) 28.321.269 30.203.265 Υποχρεώσεις Ποσά οφειλόµενα 64.461 162.087 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 496.413 499.771 Σύνολο υποχρεώσεων 560.874 661.858 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 28.882.143 30.865.123 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 99,99 106,63 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 3
Συνοπτική Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2009 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό δίκαιης αξίας Αποθεµατικά Ίδιες µετοχές Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 32.573.258 2.088.297 (4.458.290) 30.203.265 Ζηµιά για την περίοδο (1.881.996) (1.881.996) Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2009 32.573.258 2.088.297 (6.340.286) 28.321.269 Για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2008 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2008 30.564.660 2.143.095 (21.631) 45.549.551 5.327 78.241.002 Μεταφορά στο λογαριασµό αποτελεσµάτων κέρδους δικαιης αξίας αναφορικά µε πώληση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση 21.631 21.631 Ζηµιά για την περίοδο (24.153.873) (24.153.873) Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2008 30.564.660 2.143.095-21.395.678 5.327 54.108.760 (1) Από την 1 Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό τής λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 4
Συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2009 Ροή µετρητών από εργασίες 2009 2008 Ζηµιά πριν τη φορολογία (1.881.996) (24.153.873) Αναπροσαρµογές για: Κέρδος από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση - (145.498) Πιστωτικά Μερίσµατα (36.427) (1.532) Πιστωτικούς Τόκους (148.783) (78.695) Απόσβεση διαφοράς υπό το άρτιο 2.067 11.891 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: (2.065.139) (24.367.707) Ποσά Εισπρακτέα (55.165) 198.274 Οφειλόµενα έξοδα (96.830) 170.332 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 2.670.279 26.119.340 Μετρητά που χρησιµοποιήθηκαν για εργασίες 453.145 2.120.239 Φορολογία που πληρώθηκε (4.950) (3.931) Καθαρή ροή µετρητών από/(για) εργασίες 448.195 2.116.308 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση - 297.873 Αποπληρωµή χρεογράφων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη 338.551 - Μερίσµατα που εισπράχτηκαν 36.427 1.532 Τόκοι που εισπράχτηκαν 148.783 78.695 Καθαρά µετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 523.761 378.100 Καθαρή αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 971.956 2.494.408 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 1 Ιανουαρίου 4.238.967 2.588.441 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 31 Μαρτίου 5.210.923 5.082.849 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 5
Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρω και ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. 2 Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008. Οι ενδιάµεσες αυτές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008. 3 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 31/03/2009 31/03/2008 Ζηµιά για την περίοδο (1.881.996) (24.153.873) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 28.324.572 26.687.200 Βασική ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) (6,64) (90,51) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώµατα αγοράς που µπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία την 31 Μαρτίου µε τον αριθµό των εκδοµένων µετοχών την ηµέρα εκείνη. 6
3 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (συνέχεια) Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ( ) 28.321.269 30.203.265 Αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένος στις 31 Μαρτίου 28 324 572 28 324 572 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 99,99 106,63 4 Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 3.761.457 3.772.177 Επενδύσεις που έληξαν (338.551) - Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο (2.067) (10.720) Στο τέλος της περιόδου 3.420.839 3.761.457 Μείον: Μη κυκλοφορούν µερίδιο 1.792.262 (3.761.457) Κυκλοφορούν µερίδιο 1.628.577 - Οι επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη αναλύονται ως εξής: Χρεόγραφα εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά 2.090.104 2.431.125 Εταιρικά 257.941 257.538 2.348.045 2.688.663 Μη εισηγµένα χρεόγραφα: Αρχών Τοπικής Αυτοδιοίκησης 1.072.794 1.072.794 3.420.839 3.761.457 7
5 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Μετοχές και δικαιώµατα αγοράς µετοχών 6.674.658 7.502.866 Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 582.250 595.950 7.256.908 8.098.816 Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Μετοχές και δικαιώµατα αγοράς µετοχών 11.512.338 11.634.612 Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 996.150 984.700 12.508.488 12.619.312 Τίτλοι εισηγµένοι σε άλλα Χρηµατιστήρια Μετοχικά αµοιβαία κεφάλαια - 1.724.850 Σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα 336.824 329.521 336.824 2.054.371 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 20.102.220 22.772.499 6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές Την 16 Απριλίου 2008, σε Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε η σύσταση Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για περίοδο δώδεκα µηνών, σύµφωνα µε τις πρόνοιες των εκάστοτε Νόµων και Κανονισµών της Κυπριακής ηµοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Πρόγραµµα αυτό µπορεί να είναι Καθορισµένου Χρονοδιαγράµµατος ή µη κατά την κρίση του ιοικητικού Συµβουλίου. Ειδικότερα, η Εταιρεία είχε τη δυνατότητα να προβαίνει σε αγορές ιδίων µετοχών, µε ανώτατη τιµή αγοράς της εκάστοτε Καθαρή Εσωτερική Αξία ανά µετοχή και κατώτατη τιµή αγοράς 0,80 (ογδόντα σεντ), µέχρι συνολικού αριθµού που αντιστοιχεί στο 10% του συνόλου των µετοχών της, στο οποίο συνυπολογίζονται οι εκάστοτε ανήκουσες στην Εταιρεία ίδιες µετοχές. Μέχρι την 31 Μαρτίου 2009 η Εταιρεία δεν είχε προβεί σε αγορά ιδίων µετοχών µε βάση το πρόγραµµα αυτό. 8