27 Απριλίου 2010 Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ΛΕΥΚΩΣΙΑ Κύριοι Επισυνάπτονται οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της Cytrustees Investment Public Co Ltd για την 1 η τριµηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2010. Με εκτίµηση! " # $ % & # ' % ( % ) # "! $ $ # *! *! ( $ * % + $ ' $ ), $ # * -. 4 Evrou Street, Eurolife House, 1 st Floor, P O Box 20597, 1660 Nicosia, Tel: 22121770, Fax: 22338225
Συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2010 Περιεχόµενα Σελίδα Συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος τριµηνίας 2 Συνοπτικός ισολογισµός 3 Συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 4 Συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών 5 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 6 8
Συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2010 Σηµ 2010 2009 Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά µερίσµατα - 36.427 Τόκοι χρεογράφων 24.655 93.345 Τραπεζικοί και άλλοι τόκοι 24.355 55.438 Άλλα έσοδα - 199.540 Ζηµιά από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (109.533) (861.865) Ζηµιά δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (2.639.480) (1.268.448) (2.700.003) (1.745.563) Έξοδα ικαιώµατα διαχείρισης (50.826) (35.499) ικαιώµατα γραµµατείας και διοικητικών υπηρεσιών (6.407) (6.407) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (44.447) (25.356) Ζηµιά εργασιών (2.801.683) (1.812.825) Χρηµατοδοτικά έξοδα (242) (46) Συναλλαγµατικές διαφορές 54.447 (67.058) Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο επενδύσεων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη (2.963) (2.067) Ζηµιά πριν τη φορολογία (2.750.441) (1.881.996) Φορολογία - - Καθαρή ζηµιά για την περίοδο (2.750.441) (1.881.996) Άλλα συνολικά εισοδήµατα - - Συνολική ζηµιά για την περίοδο (2.750.441) (1.881.996) Βασική και πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) 3 (7,74) (6,64) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 2
Συνοπτικός Ισολογισµός στις 31 Μαρτίου 2010 Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 5 29.324.181 32.114.578 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη 4 1.792.349 1.795.312 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωµές 74.101 113.981 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 3.476.587 3.991.842 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 34.667.218 38.015.713 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 6 40.908.051 40.908.051 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 2.088.297 2.088.297 Ίδιες µετοχές 6 (25.717) (25.717) Αποθεµατικά (8.871.445) (6.121.003) 34.099.186 36.849.628 Υποχρεώσεις Ποσά οφειλόµενα 137.768 132.844 Πληρωτέα αµυντική εισφορά για µερίσµατα που πληρώθηκαν - 534.938 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 430.264 498.303 Σύνολο υποχρεώσεων 568.032 1.166.085 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 34.667.218 38.015.713 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 95,94 103,67 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 3
Συνοπτική Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2010 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Συσσωρευµένες (ζηµιές)/κέρδη που κρατήθηκαν Ίδιες µετοχές Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2010 40.908.051 2.088.297 (6.121.003) (25.717) 36.849.628 Ζηµιά για την περίοδο (2.750.441) (2.750.441) Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2010 40.908.051 2.088.297 (8.871.444) (25.717) 34.099.187 Για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2009 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2009 32.573.258 2.088.297 (4.458.290) - 30.203.265 Ζηµιά για την περίοδο (1.881.996) (1.881.996) Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2009 32.573.258 2.088.297 (6.340.286) - 28.321.269 (1) Από την 1 Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό τής λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 4
Συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών για την τριµηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2010 Ροή µετρητών από εργασίες 2010 2009 Ζηµιά πριν τη φορολογία (2.750.441) (1.881.996) Αναπροσαρµογές για: Πιστωτικά Μερίσµατα - (36.427) Πιστωτικούς Τόκους (49.010) (148.783) Απόσβεση διαφοράς υπό το άρτιο 2.963 2.067 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: (2.796.488) (2.065.139) Ποσά Εισπρακτέα 39.880 (55.165) Οφειλόµενα έξοδα 4.924 (96.830) Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 2.790.397 2.670.279 Μετρητά που χρησιµοποιήθηκαν για εργασίες 38.713 453.145 Φορολογία που πληρώθηκε (602.978) (4.950) Καθαρή ροή µετρητών από/(για) εργασίες (564.265) 448.195 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αποπληρωµή χρεογράφων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη - 338.551 Μερίσµατα που εισπράχτηκαν - 36.427 Τόκοι που εισπράχτηκαν 49.010 148.783 Καθαρά µετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 49.010 523.761 Καθαρή µείωση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (515.255) 971.956 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 1 Ιανουαρίου 3.991.842 4.238.967 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 31 Μαρτίου 3.476.587 5.210.923 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 8 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 5
Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρω και ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. 2 Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009. Οι ενδιάµεσες αυτές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009. 3 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 31/03/2010 31/03/2009 Ζηµιά για την περίοδο (2.750.441) (1.881.996) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 35 544 018 28 324 572 Βασική ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) (7,74) (6,64) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώµατα αγοράς που µπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή. 6
3 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (συνέχεια) Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία την 31 Μαρτίου µε τον αριθµό των εκδοµένων µετοχών την ηµέρα εκείνη. Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ( ) 34.099.186 36.849.628 Αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένος στις 31 Μαρτίου 35 544 018 35 544 018 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 95,94 103,67 4 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1.795.312 3.761.457 Επενδύσεις που έληξαν - (1.967.184) Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο (2.963) 1.039 Στο τέλος της περιόδου 1.792.349 1.795.312 Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη, ταξινοµούνται ως ακολούθως: Μη κυκλοφορούν µερίδιο 1.792.349 1.795.312 Σύνολο 1.792.349 1.795.312 Τα χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη αναλύονται ως εξής: Χρεόγραφα εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά 1.322.484 1.322.580 Εταιρικά 256.290 259.157 1.578.774 1.581.737 Μη εισηγµένα χρεόγραφα: Αρχών Τοπικής Αυτοδιοίκησης 213.575 213.575 1.792.349 1.795.312 7
5 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου Μετοχές και δικαιώµατα αγοράς µετοχών 8.083.471 9.346.847 Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 702.125 706.235 8.785.596 10.053.082 Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αθηνών Μετοχές και δικαιώµατα αγοράς µετοχών 19.010.888 20.533.288 Μετατρέψιµα Χρεόγραφα 1.178.335 1.196.357 20.189.223 21.729.645 Τίτλοι εισηγµένοι σε άλλα Χρηµατιστήρια Σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα 349.362 331.851 349.362 331.851 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 29.324.181 32.114.578 6 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές Την 6 Μαΐου 2009, σε Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε η σύσταση Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για περίοδο δώδεκα µηνών, σύµφωνα µε τις πρόνοιες των εκάστοτε Νόµων και Κανονισµών της Κυπριακής ηµοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Πρόγραµµα αυτό µπορεί να είναι Καθορισµένου Χρονοδιαγράµµατος ή µη κατά την κρίση του ιοικητικού Συµβουλίου. Ειδικότερα, η Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να προβαίνει σε αγορές ιδίων µετοχών, µε ανώτατη τιµή αγοράς την εκάστοτε Καθαρή Εσωτερική Αξία ανά µετοχή και κατώτατη τιµή αγοράς 0,25, µέχρι συνολικού αριθµού που αντιστοιχεί στο 10% του συνόλου των µετοχών της, στο οποίο συνυπολογίζονται οι εκάστοτε ανήκουσες στην Εταιρεία ίδιες µετοχές. Μέχρι την 31 Μαρτίου 2010 η Εταιρεία είχε προβεί σε αγορά 28 200 ιδίων µετοχών µε βάση το πρόγραµµα αυτό. 8