ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 512η/23.8.2007 ISIN : GRF000059003 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 (Περίοδος 01.01.2014-31.12.2014) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘ/ΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 2.313.193 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 0,468 1.082.574,32 486.654 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 1,470 715.381,38 3.960.735 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS AE (KO) 0,187 740.657,45 949.556 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 0,910 864.095,96 ΣΥΝΟΛΟ 3.402.709,11 11,08% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 328.394 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 4,650 1.527.032,10 ΣΥΝΟΛΟ 1.527.032,10 4,97% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 174.650 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 9,100 1.589.315,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.589.315,00 5,17% ΧΗΜΙΚΑ 298.013 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 0,900 268.211,70 ΣΥΝΟΛΟ 268.211,70 0,87% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 118.730 TITAN ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 19,170 2.276.054,10 448.495 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.(ΚΟ) 2,130 955.294,35 100.000 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 1,890 189.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.420.348,45 11,13% ΕΤΑΙΡΙΕΣ Υ ΡΕΥΣΗΣ 79.895 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 6,250 499.343,75 194.657 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 2,610 508.054,77 ΣΥΝΟΛΟ 1.007.398,52 3,28% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ 265.000 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 3,800 1.007.000,00 200.264 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 6,500 1.301.716,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.308.716,00 7,51% ENAΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 531.456 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 0,648 344.383,49 ΣΥΝΟΛΟ 344.383,49 1,12% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 270.813 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 5,400 1.462.390,20 ΣΥΝΟΛΟ 1.462.390,20 4,76% ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 18.743 FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. (KO) 26,400 494.815,20 ΣΥΝΟΛΟ 494.815,20 1,61% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 85.000 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 8,450 718.250,00 107.750 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 10,500 1.131.375,00 325.546 FRIGOGLASS A.Β.E.Ε. (KO) 1,670 543.661,82 55.000 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 3,100 170.500,00 41.018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 25,700 1.054.162,60 13.111 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. ΤΡΟΦ.ΑΝΤΙΠΡΟΣ/ΩΝ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΩΝ (ΚΟ) 1,380 18.093,18 ΣΥΝΟΛΟ 3.636.042,60 11,84% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ 25.396 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.E. 5,080 129.011,68 65.000 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.Β.E. (KO) 5,500 357.500,00 28.805 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. (ΚΟ) 1,500 43.207,50 16.400 EPSILON NET A.E. 0,550 9.020,00 28.420 OPTRONICS A.E. 1,770 50.303,40 100.000 PROFILE AEBE 0,468 46.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 635.842,58 2,07% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ 78.600 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 8,900 699.540,00 ΣΥΝΟΛΟ 699.540,00 2,28% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ 167.341 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 8,470 1.417.378,27 40.000 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. ΑΒΕΕ (ΚΑ) 7,600 304.000,00 385.023 FOURLIS A.E ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 3,220 1.239.774,06 ΣΥΝΟΛΟ 2.961.152,33 9,64% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 100.000 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 4,640 464.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 464.000,00 1,51% ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5.647 ALPHA TRUST Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΚΟ) 4,840 27.331,48 ΣΥΝΟΛΟ 27.331,48 0,09% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.249.228,76 78,93%
ALPHA TRUST 2 ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΑ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ 320.393 WARRANTS ALPHA BANK AE 0,940 301.169,42 46.314 WARRANTS ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 0,160 7.410,24 141.570 WARRANTS ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 0,189 26.756,73 ΣΥΝΟΛΟ 335.336,39 1,09% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΩΝ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ 335.336,39 1,09% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.584.565,15 80,02% Κινητές Αξίες µη Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ 95.105 ΠΕΤΡΟ Α.Ε. 0,518064 49.270,48 ΣΥΝΟΛΟ 49.270,48 0,16% ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 49.270,48 0,16% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.633.835,63 80,18% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ 1.250 COCA COLA ΗΒC AG 15,680 19.600,00 4.000 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ (ΚΟ) 0,215 860,00 ΣΥΝΟΛΟ 20.460,00 0,07% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 20.460,00 0,07% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 24.654.295,63 80,25% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 116,97 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 1.518.300,00 4,94% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ALPHA BANK ΣΕ EURO 1.348.003,63 4,39% KATAΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ EΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 1.380.286,82 4,49% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 4.246.707,42 13,82% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 91.418,38 0,30% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 201.837,97 0,66% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΕΝΑΝΤΙ ΠΡΑΞΕΩΝ ΣΕ ΣΜΕ 1.550.216,85 5,05% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 940,42 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30.745.416,67 100,08% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -22.874,85-0,07% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -1.335,46-0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 6.386.449,325 Χ 4,8104) 30.721.206,36 100,00% ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 31.12.14 Είδος/Θέση Αριθµός Συµβολαίων Αξία Κτήσης Τρέχουσα Αξία Σ.Μ.Ε. FTSE/ASE LARGE CAP ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2015 SHORT 1.820 1.788.101,50 2.320.500,00 7,55% (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 Μονάδα είκτη x 5 ΕΥΡΩ) Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Αξίες σε Εuro Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού Μετοχές Εσωτερικού 24.249.228,76 78,93% Μετοχές Εσωτερικού µη εισηγµένες 49.270,48 0,16% Παραστατικά δικαιώµατα κτήσεως µετοχών 335.336,39 1,09% Μετοχές Εξωτερικού 20.460,00 0,07% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα 4.246.707,42 13,82% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 1.820.203,31 5,93% Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 30.721.206,36 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 31/12/2013 31/12/2014 ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 67,93% 80,02% ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,18% 0,16% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,60% 0,07%
ALPHA TRUST 3 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.14-31.12.14 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 4.433.156,629 22.311.649,08 την 31.12.13 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.14 έως 31.12.14 97.069,556 592.923,67 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.14 έως 31.12.14 631.613,873 3.755.385,26 ΠΛΕΟΝ : Μερίδια από συγχώνευση 14/02/2014 2.487.837,013 11.688.333,22 Κέρδη περιόδου σε κεφάλαιο 5.941.406,20 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.14 6.386.449,325 36.778.926,91 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Μερίσµατα µετοχών 523.584,03 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 2.031,85 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 86.584,09 612.199,97 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 5.334.462,13 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -459.662,69 4.874.799,44 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από πράξεις σε Σ.Μ.Ε. 8.140.257,45 Ζηµιές από πράξεις σε Σ.Μ.Ε. -6.771.211,25 1.369.046,20 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια διαχειρίσεως σταθερή 618.662,15 Προµήθεια διαχειρίσεως µεταβλητή 9.015,20 Προµήθεια θεµατοφυλακής 39.408,18 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 11.070,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 2.424,20 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 143.501,09 Φόροι - Tέλη 79.780,49 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 10.778,10 914.639,41 Αποτελέσµατα (Κέρδη) Χρήσης 2014 5.941.406,20 III. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31.12.14 (Κινητές Αξίες - Μέσα Χρηµαταγοράς) 30.721.206,36 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 31.12.14 (Κινητές Αξίες - Μέσα Χρηµαταγοράς) 36.778.926,91-6.057.720,55 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 31.12.14 30.721.206,36 (Μερίδια 6.386.449,325 Χ 4,8104) ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2014 Αποτελέσµατα (Κέρδη) Χρήσης 2014 5.941.406,20 Κέρδη σε κεφάλαιο 5.941.406,20 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 22.576.037,96 26.031.896,62 30.721.206,36 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΕ EURO 4,7705 5,8721 4,8104 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Το παρόν αµοιβαίο κεφάλαιο απορρόφησε στις 14.2.2014 το αµοιβαίο κεφάλαιο "ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" σύµφωνα µε την εγκριτική απόφαση 1/1236/3.1.2014 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της αγοράς κατά την 31.12.14. 3. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.14-31.12.14. 4. Η αποτίµηση των µη εισηγµένων στο Χ.Α. µετοχών της εταιρείας ΠΕΤΡΟ Α.Ε. έγινε µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης µε βάση τις Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας της 31.12.13 λόγω έλλειψης στοιχείων. Στην ανάλυση ευαισθησίας σε επίπεδα του 1%,5% και 10% στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας η µεταβολή της αξίας της µετοχής έχει ελάχιστη επίδραση στο συνολικό ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και στον προσδιορισµό της καθαρής τιµής ανά µερίδιο η οποία στο ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ κυµαίνεται από 4,8096 ευρώ µέχρι 4,8111 ευρώ, όταν η µεταβολή της τιµής της µετοχής είναι -10% και +10% αντίστοιχα. 5. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές πλην ποσού 49.270,48 ευρώ, που έχει επιµετρηθεί βάσει τεχνικής επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων/εισροών που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 6. To Αµοιβαίο Κεφάλαιο χρησιµοποίησε τυποποιηµένα διαπραγµατεύσιµα παράγωγα προϊόντα µε υποκείµενη αξία τον δείκτη FTSE large cap. Σκοπός της χρήσης των ΠαραγώγωνΧρηµατοοικονοµικών Προϊόντωνκατά τη διάρκεια του έτους 2014 ήταν η αντιστάθµιση κινδύνου και συγκεκριµένα ο περιορισµός του συνολικού κινδύνου αγοράς του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η αποτίµηση των ΠαραγώγωνΧρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε χρηµατιστήρια έγινε στις εκάστοτε ηµερήσιες τιµές κλεισίµατος και τα προκύψαντα αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί και εµφανίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που είχε αναληφθεί από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για το 2014 δεν ήταν ιδιαίτερα σηµαντικός µε δεδοµένο ότι αντισταθµίζεται από τις επενδύσεις σε µετοχικές αξίες. Ο βαθµός συµµετοχής των παραγώγων στο χαρτοφυλάκιο κυµάνθηκε από 8,75% έως 15,32%. Τα κέρδη 1.369.046,20 ευρώ από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων είχαν σηµαντική επιρροή στην απόδοση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου.
ALPHA TRUST 4 7. Κατά την 31.12.14 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου Ποσοστό ALPHA BANK ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 3,52% WARRANTS ALPHA BANK AE 0,98% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ALPHA BANK 4,39% ΣΥΝΟΛΟ 8,89% BANK OF PIRAEUS ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.(ΚΟ) 2,81% WARRANTS ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ 0,09% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣE ΤΡ. ΠΕΙΡΑΙΩΣ 4,94% ΣΥΝΟΛΟ 7,84% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 1,12% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 3,11% ΣΥΝΟΛΟ 4,23% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΜΕΤΚΑ ΑΕ 2,34% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ 1,51% ΣΥΝΟΛΟ 3,85% ΝΑTIONAL BANK OF GREECE ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 2,33% WARRANTS ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ 0,02% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡ. 4,49% ΣΥΝΟΛΟ 6,84% ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε µέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισµό του. Συγκεκριµένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε στα επίπεδα των 33.703.987,96 euro (17.273.370,64 euro αγορές, πλέον 16.430.617,32 euro πωλήσεις, συµπεριλαµβανοµένων των προµηθειών). Οι πέντε µεγαλύτερες µεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2014 σε σύγκριση µε της 31/12/2013 αφορούν στα κάτωθι : Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) COCA COLA ΗΒC AG ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS AE (KO) ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) Σηµειώνεται ότι στο ενηµερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτοµερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο είκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες. ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) Η εταιρία για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη µέθοδο της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative Value-at-Risk). είκτης αναφοράς : FTSE/ΧA Large Cap Έχει επιλεγεί η µεθοδολογία της Προσοµοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράµετροι του µοντέλου είναι : διάστηµα εµπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυµάνσεις (volatilities) και βαθµοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστηµα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιµες µέρες) από την ηµεροµηνία υπολογισµού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιµα, επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) µήνα {είκοσι (20) εργάσιµες µέρες} αριθµός επαναλήψεων (προσοµοιώσεων) σεναρίων ίσος µε 20.000 (από ένα εύρος 1.000 ως 1.000.000, το πλήθος 20.000 επαναλήψεων θεωρείται επαρκές). Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ Α/Κ ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ -3,769% -2,068% -2,519% FTSE/ΧΑ Large Cap -4,821% -3,675% -4,163% Το επίπεδο της µόχλευσης, ως το άθροισµα της ονοµαστικής αξίας των παραγώγων χρηµατοπιστωτικών µέσων καθώς και ο λόγος αυτού προς το ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ 31.12.2014 αναφέρονται παρακάτω: A/K ΜΟΧΛΕΥΣΗ % ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ Α/Κ ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ -2.320.500-7,55% Το επίπεδο της µόχλευσης υπολογίζεται ως το άθροισµα της ονοµαστικής αξίας των παραγώγων χρηµατοπιστωτικών µέσων που χρησιµοποιεί ο ΟΣΕΚΑ µε ηµεροµηνία 31.12.2014. Κηφισιά 27 Απριλίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 5 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείαςέχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείαςκαθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε το Ν. 4099/2012 και περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 27 Απριλίου 2015 Μακρής. Σεραφείµ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ Μ ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125