ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ E.M.E.A. (Αρ.Αδείας 14/196/11.10.00 ΦΕΚ 1383Β/10.11.00 και Αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 99/11.7.2011 και 6/587/2.6.2011) EΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2012-29/06/2012) Άρθρο 28 Ν. 3283/2004 (ΦΕΚ 210/2.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 29/06/2012 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΑΛΛΟΔΑΠΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ METOΧΕΣ ΣΤ ΧΑ NASDAQ BLDRS EMER MKTS 50ADR INDE 1.000 29,84114 29.841,14 ΣΥΝΟΛΟ 29.841,14 1,41% METOΧΕΣ ΣΤ ΧΑ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ SBERBANK ROSSI OAO 18.000 8,41200 151.416,00 7,15% ΣΥΝΟΛΟ 151.416,00 ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ MOBILE TELESYSTEMS -MBT.US 2.400 13,66164 32.787,93 MECHEL - SPONSORED ADR 12.000 5,12311 61.477,36 SASOL LTD ADR-SSL US 1.000 33,71724 33.717,24 MARKET VECTORS RUSSIA ETF 1.000 20,77840 20.778,40 SPDR S$P EMERGING MIDDLE 1.000 52,74821 52.748,21 ΣΥΝΟΛΟ 201.509,14 9,52% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΛΟΝΔΙΝΟΥ INTERNATIONAL NOVOLIPET 5 12,93884 64,69 TATNEFT NAMED AFTER SHASHI 1.500 26,64813 39.972,20 VTB BANK OJSC-GDR-REG S 20.000 2,80381 56.076,25 LUKOIL SPON ADR 1.250 44,28118 55.351,47 MMC NORILSK NICKEL 5.000 13,12153 65.607,63 OAO GAZPROM ADS 4.000 7,49007 29.960,29 GAZPROM NEFT - SP ADR 2.000 18,22875 36.457,51 ROSNEFT OJSC-GDR 20.000 4,97220 99.444,00 SEVERSTAL-GDR REG 9.000 9,31692 83.852,26 MAGNIT OJSC-SPON (GDR) 3.826 23,89198 91.410,71 X 5 RETAIL GROUP NV- REGS 3.500 18,06990 63.244,64 NOVATEK OAO-NVTK LI 400 84,19380 33.677,52 MAGNIT OAO ORD REG SHS 52 119,45989 6.211,91 MHP SA - GDR REG 4.500 9,13423 41.104,05 SURGUTNEFTEGAZ (SGGD LI) 12.000 6,56871 78.824,46 KAZMUNAIGAS EXPLORATION 2.000 13,42335 26.846,70 O'KEY GROUP 15.000 6,15568 92.335,19 ΣΥΝΟΛΟ 900.441,48 42,51% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΚΩΝΣΤ/ΛΗΣ TURKIYE IS BANKASI 0,220 2,10213 0,46 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 2.000,000 32,62678 65.253,57 TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFIN 2.000,000 16,94841 33.896,82 TURKAS PETROLCULUK A.S 0,516 1,07734 0,56 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK 20.000,000 1,81747 36.349,30 BIZIM TOPTAIN SATIS MAGAZALA 7.500,000 11,05807 82.935,53 MIGROS TICARET 5.000,000 7,83919 39.195,94 EMLAK KONUT GAYRIMENKUL 40.000,000 0,97223 38.889,38 ENKA INSAAT VE SANAYII 11.200,305 2,12403 23.789,73 AKFEN HOLDINGS AS 20.000,000 4,08163 81.632,65 ANEL ELEKTRIK PROJE TAAHHU 100.000,000 0,96348 96.347,55 TURK HAVA YOLLARI AO 20.000,000 1,39266 27.853,20 KOZA ALTIN ISLETMELESI AS 0,700 15,32802 10,73 AKBANK ORD 0,33 2,89919 0,96 ΣΥΝΟΛΟ 526.156,38 24,85%
ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ % ΕΠΙ ΤΟΥ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ EURASIAN NATURAL RESOURCE 2.500 5,14874 12.871,84 EVRAZ PLC (LONDON) 4.000 3,23128 12.925,14 FERREXPO PLC 5.000 2,66733 13.336,64 NEW WORLD RESOURCES NV 3.000 4,00967 12.029,00 ΣΥΝΟΛΟ 51.162,62 2,42% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗΣ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS 500 56,64245 28.321,23 ΣΥΝΟΛΟ 28.321,23 1,34% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ XETRA CAT OIL AG 5.800 4,99400 28.965,20 ΣΥΝΟΛΟ 28.965,20 1,37% ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΒΑΡΣΟΒΙΑΣ POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA 3.150 4,57541 14.412,54 PKO BANK POLSKI SA 5.000 8,14348 40.717,38 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIE 450 78,61043 35.374,69 TAURON POLSKA ENERGIA SA 38.000 1,07560 40.872,72 ΣΥΝΟΛΟ 131.377,33 6,20% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.049.190,52 96,77% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.049.190,52 96,77% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 2.049.190,52 96,77% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 16.043,07 0,76% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (PROTON) 20,96 0,00% ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 89.344,35 4,22% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 105.408,38 4,98% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 56.216,38 2,65% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 46.078,53 2,18% ΟΨΕΩΣ ΣΕ CHF 0,04 0,00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ TRY 618,49 0,04% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 789,76 0,04% ΟΨΕΩΣ ΣΕ RON 65,67 0,00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ SEK 1,54 0,00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ BGN 104,20 0,00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ RUB 12,17 0,00% ΣΥΝΟΛΟ 103.886,78 4,90% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.258.485,68 106,65% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (138.769,56) -6,55% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (2.138,71) -0,10% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (140.908,27) -6,65% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.117.577,41 100,00% (Μερίδια 336.337,058Χ ΕΥΡΩ 6,296)
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2012 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία είναι εισηγμένα. 2. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων και των χρεογράφων εξωτερικού σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2012. 3. Σημαντικό ποσοστό του ενεργητικού του Α/Κ είναι επενδεδυμένο στους ομίλους των EFG EUROBANK και SBERBANK OAO ROSSI και αφορά μετοχές και καταθέσεις. Σε κάθε περίπτωση όμως δεν υπερβαίνουν το 20% του καθαρού ενεργητικού ανά όμιλο. 4. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 5. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 2.049.190,52 2.049.190,52 Χρηματικά διαθέσιμα 103.886,78 103.886,78 Απαιτήσεις 105.408,38 105.408,38 --------- --------- --------- --------- 2.258.485,68 2.258.485,68 ========= ========= ========= ========= Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2011 351.060,630 2.650.054,66 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-29/06/2012 22.448,448 152.814,50 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-29/06/2012 37.172,020 239.519,82 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 336.337,058 2.563.349,34 IΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α.Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Μερίσματα μετοχών 26.496,06 Τόκοι καταθέσεων 80,02 Σύνολο προσόδων 26.576,08 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (193.700,81) Σύνολο καθαρών Ζημιών (193.700,81) Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 28.276,73 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 3.527,95 Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων 1.942,53 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 1.567,21 Αμοιβή ελεγκτών 1.045,50 Φόροι -Τέλη 3.919,48 Σύνολο Δαπανών 40.279,40 Καθαρά αποτελέσματα (Ζημίες) (207.404,13) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την 29/6/2012 2.355.945,21 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 29/6/2012 2.117.577,41 Διαφορά (Υποτίμηση) (238.367,80) Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού την 29/06/2012 (I)+(II)+(III) 2.117.577,41 (Μερίδια 336.337,058 Χ ΕΥΡΩ 6,296) 3. ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1,2795 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 0,0299 (Απόφ.Ε.Κ.8/335/06.04.2005, άρθρο 4) Για το Θεματοφύλακα EFG EUROBANK ERGASIAS AE Αθήνα 20 Ιουλίου 2012 Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Ν. ΔΟΒΛΕΤΟΓΛΟΥ Δ. ΠΑΝΤΟΥΛΑΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ E.M.E.A.» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ EMEA», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεση Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 7 Αυγούστου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 Allianz Α/Κ Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών Ε.Μ.Ε.Α. Διάρθρωση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου ανά Χώρα 29/06/2012