ΗΛΟΣ ΙΕΘΝΕΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 569.016,26 3,038 HSBC BANK PLC 36,49 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 569.052,75 3,038 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 296.491,09 205.141,56 1,095 HSBC BANK PLC 7,08 4,90 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD 296.498,17 205.146,46 1,095 ΣΥΝΟΛO I.1 774.199,21 4,133 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 774.199,21 4,133 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ RWE AG (NEU),ESSEN AKT.-A- 2.000,0000 38,23500000 76.470,00 0,408 MUENCHENER RUECKVER AG 1.000,0000 105,45000000 105.450,00 0,563 DEUTSCHE POST AG 10.000,0000 13,25000000 132.500,00 0,707 SAP AG AKT. 7.500,0000 41,75000000 313.125,00 1,672 DEUTSCHE BANK AG NAMEN AKT 8.000,0000 40,75000000 326.000,00 1,741 BAYER AG REG-SHS 6.000,0000 55,44000000 332.640,00 1,776 DEUTSCHE TELECOM AG NAMEN-AKT. 25.000,0000 10,81500000 270.375,00 1,444 BASF AG AKT. 6.500,0000 67,57000000 439.205,00 2,345 SIEMENS AG NAMEN-AKT. 5.000,0000 94,70000000 473.500,00 2,528 E.ON.AKTIENGESELLSCHAFT,DUESSELDORF NAMEN-AKT 7.500,0000 19,58500000 146.887,50 0,784 BAYERISCHE MOTORENWERKE AG AKT 3.000,0000 68,81000000 206.430,00 1,102 ALLIANZ SE NAMEN-AKT./ VINKULIERT 2.500,0000 96,33000000 240.825,00 1,286 DAIMLER AG NAMEN-AKT. 7.500,0000 51,90000000 389.250,00 2,078 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΓΕΡΜΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 3.452.657,50 18,434 TELECOM ITALIA SPA AZ. 21.680,0000 0,95950000 20.801,96 0,111 UNICREDIT AZ 75.000,0000 1,46000000 109.500,00 0,585 ENEL ENTE NATIONALE PER L'ENERGIA ELETTR 45.000,0000 4,50400000 202.680,00 1,082 INTESA SANPAOLO SPA AZ. 96.428,0000 1,83600000 177.041,81 0,945 ENI ITL 10.000,0000 16,31000000 163.100,00 0,871 ΙΤΑΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 673.123,77 3,594 ARCELOR MITTAL SA NEW REG.SHS EX-ARCELOR 12.500,0000 23,99500000 299.937,50 1,601 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ APERAM 500,0000 22,33000000 11.165,00 0,060 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 311.102,50 1,661 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 4.000,0000 40,00000000 160.000,00 0,854 EURONEXT-BRUSSELS /ΒΕΛΓΙΟ AGEAS NV 5.500,0000 1,87100000 10.290,50 0,055 EURONEXT-BRUSSELS /ΒΕΛΓΙΟ ΒΕΛΓΙΟ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 170.290,50 0,909 L'OREAL ACT. 1.000,0000 89,56000000 89.560,00 0,478 GROUPE DANONE ACT. 5.000,0000 51,45000000 257.250,00 1,373 AIR FRANCE-KLM 10.000,0000 10,58500000 105.850,00 0,565 GDF SUEZ ACT. 5.000,0000 25,23500000 126.175,00 0,674 CARREFOUR SUPERMACHE SA ACT. 5.000,0000 28,32000000 141.600,00 0,756 FRANCE TELECOM SA ACT. 20.000,0000 14,66500000 293.300,00 1,566 SOCIETE GENERALE PARIS ACT.A 7.500,0000 40,92000000 306.900,00 1,639 AXA SA,PARIS ACT. 20.000,0000 15,67000000 313.400,00 1,673 SCHNEIDER ELECTRIC SA ACT 2.750,0000 115,20000000 316.800,00 1,691 VIVENDI ACT. 17.500,0000 19,17500000 335.562,50 1,792 BNP PARIBAS ACT. 8.000,0000 53,23000000 425.840,00 2,274 SANOFI-AVENTIS ACT. 8.500,0000 55,44000000 471.240,00 2,516 TOTAL SA 17.500,0000 39,88000000 697.900,00 3,726 PSA PEUGEOT CITROEN SA 5.000,0000 30,87000000 154.350,00 0,824 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA ACT 4.000,0000 44,65500000 178.620,00 0,954 ALSTOM ACT PROV.REGROUPMENT 5.000,0000 42,52000000 212.600,00 1,135 VINCI ACT. 5.000,0000 44,17000000 220.850,00 1,179 REGIE NATIONALE DES USINES RENAULT SA ACT 5.500,0000 40,88500000 224.867,50 1,201 CREDIT AGRICOLE SA 10.000,0000 10,37000000 103.700,00 0,554 ΓΑΛΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 4.976.365,00 26,569 AKZO NOBEL N.V. 2.500,0000 43,50000000 108.750,00 0,581 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ UNILEVER NV CERT.OF SHS 10.100,0000 22,60500000 228.310,50 1,219 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ING GROEP NV CERT OF SHS 40.000,0000 8,48900000 339.560,00 1,813
EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ROYAL PHILIPS ELECTRONICS NV,EINDHOVEN SHS 7.000,0000 17,71000000 123.970,00 0,662 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΟΛΛΑΝ ΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 800.590,50 4,274 NOKIA OYJ AKT.-A- 50.000,0000 4,47000000 223.500,00 1,193 HELSINKI STOCK EXCHANGE /ΦΙΛΑΝ ΙΑ ΦΙΛΑΝ ΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 223.500,00 1,193 BANCO BILBAO VIZCAYA AGRENTARIA SA REG SHS. 35.000,0000 8,09000000 283.150,00 1,512 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ TELEFONICA SA SHS. 10.000,0000 16,86000000 168.600,00 0,900 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ BANCO SANTANDER SA 70.000,0000 7,96300000 557.410,00 2,976 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ ΙΣΠΑΝΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ ΕΥΡΩ 1.009.160,00 5,388 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 11.616.789,77 62,023 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC SHS 5.125,0000 0,38500000 1.973,13 2.186,17 0,012 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΑΓΓΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ GBP 1.973,13 2.186,17 0,012 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP 1.973,13 2.186,17 0,012 VALE SA -SR ADR 3.600,0000 28,96000000 104.256,00 72.134,50 0,385 ΒΡΑΖΙΛΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 104.256,00 72.134,50 0,385 RESEARCH IN MOTION LTD 8.000,0000 28,85000000 230.800,00 159.690,03 0,853 NASDAQ N-MKT /Η.Π.Α. ΚΑΝΑ ΑΣ.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 230.800,00 159.690,03 0,853 CISCO SYSTEMS INC SHS. 5.000,0000 15,61000000 78.050,00 54.002,63 0,288 UNITED TECHNOLOGIES CORP.SHS 4.500,0000 88,51000000 398.295,00 275.579,46 1,471 HEWLETT PACKARD COMPANY 2.500,0000 36,40000000 91.000,00 62.962,71 0,336 PFIZER INC SHS. 5.000,0000 20,60000000 103.000,00 71.265,48 0,380 CORNING INCORPORATED 6.000,0000 18,15000000 108.900,00 75.347,68 0,402 MATTEL INC 4.000,0000 27,49000000 109.960,00 76.081,09 0,406 NASDAQ N-MKT /Η.Π.Α. INTEL CORP SHS. 5.000,0000 22,16000000 110.800,00 76.662,28 0,409 NASDAQ N-MKT /Η.Π.Α. BANK OF AMERICA CORP 11.000,0000 10,96000000 120.560,00 83.415,21 0,445 McDONALD'S CORPORATION 2.000,0000 84,32000000 168.640,00 116.681,66 0,623 THE TRAVELERS CO.INC 3.000,0000 58,38000000 175.140,00 121.178,99 0,647 DOW CHEMICAL COMPANY 5.000,0000 36,00000000 180.000,00 124.541,62 0,665 COCA COLA CO SHS. 3.000,0000 67,29000000 201.870,00 139.673,42 0,746 CATERPILLAR INC SHS. 4.000,0000 106,46000000 425.840,00 294.637,79 1,573 3M CO 5.000,0000 94,85000000 474.250,00 328.132,57 1,752 CHEVRONTEXACO CORP 5.000,0000 102,84000000 514.200,00 355.773,89 1,899 MICROSOFT CORP SHS. 20.000,0000 26,00000000 520.000,00 359.786,90 1,921 EXXON MOBIL CORP SHS. 3.000,0000 81,38000000 244.140,00 168.919,95 0,902 ORACLE CORP. 7.500,0000 32,91000000 246.825,00 170.777,69 0,912 NASDAQ N-MKT /Η.Π.Α. CITIGROUP INC 6.000,0000 41,64000000 249.840,00 172.863,77 0,923 PROCTER & GAMBLE CO 4.000,0000 63,57000000 254.280,00 175.935,79 0,939 ALCOA INC SHS. 17.000,0000 15,86000000 269.620,00 186.549,51 0,996 E.I. DU PONT DE NEMOURS & COMPANY 5.000,0000 54,05000000 270.250,00 186.985,40 0,998 GENERAL ELECTRIC CO SHS. 15.000,0000 18,86000000 282.900,00 195.737,91 1,045 WALT DISNEY COMPANY (HOLDING COMPANY) SHS. 7.500,0000 39,04000000 292.800,00 202.587,70 1,082 BOEING COMPANY 4.000,0000 73,93000000 295.720,00 204.608,04 1,092 WAL-MART STORES INC 6.000,0000 53,14000000 318.840,00 220.604,72 1,178 JPMORGAN CHASE AND CO 8.000,0000 40,94000000 327.520,00 226.610,39 1,210 IBM CORP 2.000,0000 171,55000000 343.100,00 237.390,16 1,267 MERCK & CO INC 10.000,0000 35,29000000 352.900,00 244.170,76 1,304 JOHNSON AND JOHNSON SHS. 5.970,0000 66,52000000 397.124,40 274.769,53 1,467 KRAFT FOODS INC SHS. 2.422,0000 35,23000000 85.327,06 59.037,61 0,315 Η.Π.Α.(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ USD 8.011.691,46 5.543.272,31 29,596 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 8.346.747,46 5.775.096,84 30,833 ΣΥΝΟΛO II.4 17.394.072,78 92,868 5. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ SGA SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE NV 2005-PREMIUM LIST 430,0000 996,69000000 428.576,70 2,288 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 428.576,70 2,288 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 428.576,70 2,288 SPDR DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ETF TRUST UNITS 2.230,0000 123,83000000 276.140,90 191.061,30 1,020 ΜΕΤΟΧΙΚΑ 276.140,90 191.061,30 1,020 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 276.140,90 191.061,30 1,020 ΣΥΝΟΛO II.5 619.638,00 3,308 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 18.013.710,78 96,176 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 18.787.909,99 100,309 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ -57.950,51-0,309 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 18.729.959,48 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ
II. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 1. FUTURES (ΣΜΕ) FESTOXXSEP11 16/09/2011-25,0000 2.848,00000000-712.000,00 EUREX /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ EUR -712.000,00 ΣΥΝΟΛΟ II.1-712.000,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ -712.000,00 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2011-30/06/2011 ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 400.190,95 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 3.205,65 Σύνολο 403.396,60 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων 740.488,60 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων -1.510.617,60 Σύνολο -770.129,00 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές -38.777,09 Σύνολο -38.777,09 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -416,71 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 11,94 Σύνολο -404,77 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) -405.914,26 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων 469.441,88 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 52.321,01 Σύνολο 521.762,89 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ -927.677,15 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2010 5.645.767,0230 21.180.950,87 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2011 έως 30/06/2011 88.708,9180 308.258,11 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2011 έως 30/06/2011 224.119,0050 775.037,46 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2011 5.510.356,9360 20.714.171,5200. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία Ευρώ Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2011 19.786.494,37 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2011 18.729.959,48 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) -1.056.534,89 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Ευρώ Σύνολο ενεργητικού την 30/06/2011 18.729.959,48 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2011 5.510.356,936 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2011 3,3990 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία Ευρώ Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) 11.618.975,9400 Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) 5.775.096,8400 ΙΙΙ. Αµοιβαία Κεφάλαια 619.638,0000 IV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις 774.199,2100 V. Κινητές αξίες µη εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 0,0000 VΙ. Stock Repos µετοχών εισηγµένων 0,0000 ΣΥΝΟΛΟ 18.787.909,9900 Z. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2011 Σύνολο Ενεργητικού 17.513.679,80 18.207.035,71 18.729.959,48 Καθαρή τιµή µεριδίου 2,9287 3,1561 3,3990 H. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2011-30/06/2011(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας εοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 0,84 % Θ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2011 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις 30.06.2011 που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε % Δημοσιευμένες τιμές 18.013.710,78 100,00% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) 0,00 0,00% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές 0,00 0,00% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων 30.06.2011 18.013.710,78 100,00% ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΗ Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2010 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων, σε χρηµατιστήρια εξωτερικού, µετοχών έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 30/06/2011. 2. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ i. Η αποτίµηση των µεριδίων Α/Κ SGA SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE NV 2005 PREMIUM LIST που διαπραγµατεύονται σε χρηµατιστήριο εξωτερικού, έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 30/06/2011 που λήφθηκε από τη SOCIETE GENERALE και η αποτίµηση των µεριδίων SPDR DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE ETF TRUST UNITS που διαπραγµατεύονται σε χρηµατιστήριο εξωτερικού, έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 30/06/2011 που λήφθηκε από το Bloomberg. 3. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Η κατάθεση προθεσµίας που περιλαµβάνεται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκε στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη της κατάθεσης έως 30/06/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/2011 30/06/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/14.04.2006 Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Η χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων υπόκειται σε περιορισµούς βάσει της απόφασης 3/378/14.04.2006 Ε.Κ.
Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν ζηµιά ευρώ 22.130,00. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την περίοδο από 01/01/2011 έως 30/06/2011 ήταν ασήµαντος. 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2011 ως εξής : Ευρώ 1,44530 USD, Ευρώ 0,90255 GBP. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2010 (01/01/2010 31/12/2010) ανήλθε σε 3,83%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2010 (01/01/2010 31/12/2010) ανήλθε σε 100,56%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ εν υπάρχουν επενδύσεις σε εταιρείες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5% µε ηµεροµηνία 30/06/2011:
Αθήνα, 24 Αυγούστου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΛΥΤΡΑΣ. ΜΑΛΕΒΙΤΗΣ Ε. ΣΟΦΟΣ ΧΡ. ΜΠΑΜΠΑΡΟΥΤΣΗΣ ιευθυντής ικτύων, Υποδιευθυντής Πελατείας & Μarketing & Λογιστικής Υποστήριξης & Εκτελεστικό µέλος.σ. ιεκπεραίωσης Συναλλαγών
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ για λογαριασµό των Μεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΙΕΘΝΕΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΙΕΘΝΕΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισµό, την κατάσταση αποτελεσµάτων και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που συνιστούν σύµφωνα µε τον ν. 3283/2004 την «Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2011. Ευθύνη της ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ» είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων.
Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΙΕΘΝΕΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και τη Χρηµατοοικονοµική του Επίδοση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2011 σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. ΑΘΗΝΑ, 25 Αυγούστου 2011 ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120