ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΜΑΡΤΙΟΣ 08

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΜΑΡΤΙΟΣ 08

Περιεχόμενα Δραστηριότητες Όμιλος Fashion Box Σύντομο Ιστορικό Δομή Αγορά Εμπορικά Σήματα Δίκτυο Πωλήσεων Ανθρώπινο Δυναμικό Δυνατά Σημεία Στρατηγικοί Στόχοι Ενοποιημένα Οικονομικά Μεγέθη 2

3 Fashion Box SpA - Δραστηριότητες FASHION BOX ΕΛΛΑΣ ΑΕ Mέλος του Fashion Box Group S.p.A. Δραστηριότητα: Αποκλειστική εισαγωγή Διανομή Προώθηση Ολοκληρωμένων συλλογών ένδυσης και υπόδησης με τα brand names του Fashion Box Group FASHION BOX GROUP S.p.A. Αποτελείται από 35 εταιρίες. Με έδρα την Ιταλία διανέμει προϊόντα σε 50 χώρες στην Ευρώπη, την Αμερική και την Ασία με συνολικό κύκλο εργασιών 340 εκ. Δίκτυο 180 καταστημάτων και 4.000 εξουσιοδοτημένων καταστημάτων χονδρικής πώλησης (Authorized Dealers). Εμπορικά σήματα REPLAY, Replay & Sons, E-play και We-R.

FASHION BOX SpA Fashion Box Switzerland AG Buch Corus Fashion BV Amsterdam Replay Box SA Brussels Eastern Fair GMBH Wien FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΑΘΗΝΑ Replay U.S.A. INC. New York Fashion Box brazil LTDA Brazil Fashion Box Portugal LTD Lisbon Fashion Box Espana SA Barcelona Fashion Box France SA Paris Fashion Box UK Ltd. London Brand Box GMBH Wien Fashion Box (HK) LTD Hong Kong Replay Deutschland GMBH Düsseldorf Stockholm Box AB Stockholm 4

Σύντομο Ιστορικό 1995 Ιδρύεται η FASHION BOX ΕΛΛΑΣ και ανοίγουν με συμφωνίες franchise τα πρώτα 2 REPLAY Stores στην Αθήνα. 1997 Εξασφάλιση δικαιώματος προώθησης των προϊόντων REPLAY στην Βουλγαρία, την Π.Γ.Δ.Μ. και την Αλβανία. 1999 Εξασφάλιση δικαιώματος αποκλειστικής διανομής στην Κύπρο. Μεταφορά της έδρας της εταιρείας σε νέα γραφεία στη Ν. Ιωνία. 2002 Εισαγωγή της FASHION BOX ΕΛΛΑΣ στο Χρηματιστήριο Αθηνών. 2003 Ανοίγει REPLAY Store στα Σκόπια. 2004 Ανοίγει REPLAY Store στην Σόφια (Βουλγαρία). 2005 Δυναμική διείσδυση στο χώρο των Πολυκαταστημάτων και των Shopping Malls με το άνοιγμα 3 νέων REPLAY Stores στο Μαρούσι (Τhe Mall), την Θεσσαλονίκη (Mediterranean Cosmos) και τον Πειραιά και 2 shop-inshop στην Αθήνα(ATTICA). 2008 Ίδρυση της κατά 100% θυγατρικής εταιρείας «FASHION BOX ROMANIA SRL» στη Ρουμανία. 5

6 Δομή Δραστηριοτήτων 2007 FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Α.Ε. Λιανική ΛιανικήΠώληση Χονδρική Πώληση Εταιρικά Σημεία Εταιρικά Σημεία Πώλησης Πώλησης Shop in Shop in Shop Shop (16) (16) Authorized Dealers (200) Franchising (5) Replay Corners (8) Καταστήματα Καταστήματα Λιανικής Λιανικής (12) (12) Outlet Outlet Stores Stores (6) (6) Καταναλωτικό κοινό σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, Π.Γ.Δ.Μ.. & Ρουμανία (43,3 εκατ.)

Δομή Δραστηριοτήτων 2007 FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Α.Ε. 28.434 (.000 ) Λιανική Λιανική Πώληση Πώληση 9.213 9.213 (32 (32%) Χονδρική Πώληση 19.221 (68%) Καταστήματα Καταστήματα Λιανικής Λιανικής 7.256 7.256 Outlet Outlet Stores Stores 1.957 1.957 Shop in Shop in Shop Shop 2.470 2.470 (8,7%) (8,7%) Authorized Dealers 13.772 Συνεργασίες Franchising 2.127 Replay Corners 852 Καταναλωτικό κοινό σε Ελλάδα & Κύπρο (12,3 εκατ.) Καταναλωτικό κοινό σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, Π.Γ.Δ.Μ.. & Ρουμανία (43,3 εκατ.) 7

Πωλήσεις Εξωτερικού 2007 Πωλήσεις Εξωτερικού 2006: 2.634 (10,7 % Κύκλου Εργασιών) Πωλήσεις Εξωτερικού 2007: 3.197 (11,2 % Κύκλου Εργασιών) (.000 ) Πωλήσεις Λιανικής 2007 438 5% Εξουσιοδοτημένοι Αντιπρόσωποι 2007 293 2% Franchising 2007 722 34% 8.775 95% 13.479 98% 1.404 66% Shop - in Shop 2007 Replay Corners 2007 408 17% 198 23% Εξωτερικό Εσωτερικό 2.062 83% 654 77% 8

Εμπορικά Σήματα REPLAY E-PLAY REPLAY & SONS We - R REPLAY FOOTWEAR 9

Πωλήσεις ανά Εμπορικό Σήμα (.000 ) 28.434 30.000 25.000 20.000 1.753 1.343 1.606 19.625 24.530 1.650 1.233 3.628 2.487 1.293 7.343 15.000 10.000 14.923 18.019 17.311 5.000 0 2005 2006 2007 REPLAY REPLAY SHOES REPLAY&SONS OTHERS * * Including E-PLAY, WR REPLAY, REPLAY ACCESSORIES & others 10

Δίκτυο Πωλήσεων 2007 Εύζωνοι 1 Shop-in-shop Προμαχώνας 1 Store 1 Shop-in-shop Κήποι Έβρου 1 Shop-in-shop Θεσσαλονίκη 2 Shop-in-Shop 3 Stores Πάτρα 1 Franchise Αττική 13 Stores 8 Shop-in-Shop Ζάκυνθος 1 Franchise Ναύπλιο 1 Replay Corner ΚΥΠΡΟΣ 1 Store 3 Replay Corners ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 2 Franchise 3 Replay Corners FYROM 1 Franchise 1 Replay Corner ROMANIA 3 Shop-in-Shop 47 Σημεία Πώλησης Συνολικά 11

(ΕΤΗΣΙΟΣ ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ) Ανθρώπινο Δυναμικό 160 146 160 140 120 114 125 100 80 60 40 20 0 2004 2005 2006 2007 12

13 Δυνατά Σημεία Πολύ δυνατό brand name διεθνώς Πιστή πελατεία που επανέρχεται Υψηλή αναγνωρισιμότητα Καθαρή φήμη

Στρατηγικοί Στόχοι (Μεσοπρόθεσμοι) Ταυτόχρονη ανάπτυξη δικτύου λιανικής και χονδρικής με έμφαση στην λιανική. Επίτευξη συνεισφοράς 50% της χονδρικής πώλησης στον συνολικό κύκλο εργασιών (επί του παρόντος ανέρχεται σε 59% έναντι 41% της λιανικής*). Ανακαίνιση υπαρχόντων σημείων πώλησης. Διεύρυνση μεριδίων στην ελληνική αγορά. 2008: Διεύρυνση Δικτύου με 5 νέα σημεία πώλησης (2 σε εξωτερικό Ρουμανία & Κύπρο και 3 νέα shop in shop στο Πολυκατάστημα του Golden Hall στο Μαρούσι) Άνοιγμα επιπλέον 5 νέων καταστημάτων, εταιρικά και franchise, στα επόμενα 3 χρόνια. Αύξηση των πωλήσεων κατά μέσο όρο άνω του 15% για κάθε χρόνο, στα επόμενα 3 χρόνια. (*) Σημείωση: Η δραστηριότητα των shop-in-shop εντάσσεται εμπορικά στην κατηγορία λιανικής 14

Στρατηγικοί Στόχοι (Μακροπρόθεσμοι) ΠΓΔΜ Ρουμανία Βουλγαρία Εξάπλωση δραστηριοτήτων στην Νοτιοανατολική Ευρώπη (Ρουμανία) μετά την Κύπρο, τα Σκόπια και τη Βουλγαρία, αξιοποιώντας τις δυνατότητες ανάπτυξης των εμπορικών σημάτων του Ομίλου στις χώρες αυτές. Ελλάδα Κύπρος Διπλασιασμός των Οικονομικών μεγεθών τουομίλουτηνερχόμενηπενταετία. την ΕΛΛΑΔΑ ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ FYROM ΚΥΠΡΟΣ Πληθυσμός (σε εκατ.) 11 22 8 2 1 ΑΕΠ -- κατά κεφαλή (000 ) 21 6 4 3 22 Αύξηση ΑΕΠ (%) 4,0% 6,0% 6,4% 4,7% 3,7% Πόλεις με πληθυσμό > 100.000 4 25 12 2 2 Πόλεις με πληθυσμό 20.000-100.000 50 78 79 11 2 Δυναμικότητα (σε Σημεία Πώλησης) 50 35 12 3 6 Fashion Box (σήμερα) 34 3 5 2 4 Sources: Eurostat, Bank of Greece, The Statman's Yearbook - 2007 15

16 Εμπορικές επενδύσεις 8.000 7.000 6.000 5.000 Έξοδα Διάθεσης (000 ) 5.514 630 11,4% 6.697 686 10,2% 7.425 753 10,1% 4.000 3.000 2.000 1.000 4.884 6.011 6.672 0 FY 2005 FY 2006 FY 2007 Διαφημιστική Καμπάνια Εμπορικές Επενδύσεις

17 FASHION BOX FINANCIAL DATA Consolidated Financial Data Consolidated P&L P&L Margins Financial Data by SBU Balance Sheet Cash Flow CAPEX Financial Ratios Investment Ratios Share Data Share Evolution

Historical Growth (.000 ) Ετήσιος μέσος όρος αύξησης πωλήσεων (CAGR): 22% 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΠΦ 18

19 Consolidated P&L (.000 ) 35.000 30.000 25.000 19.628 24.531 28.434 32.500 20.000 15.000 10.000 5.000 0 7.789 10.526 11.553 13.200 1.644 2.541 2.913 3.330 936 1.567 1.781 2.000 545 844 1.230 1.500 2005 2006 2007 2008(E) EAT EBT ΜΙΚΤΑ ΚΕΡΔΗ EBITDA ΠΩΛΗΣΕΙΣ

20 P&L Margins 32.500 χιλ. 28.434 χιλ. 19.628 χιλ. 24.531 χιλ. 39,7% 42,9% 40,6% 40,6% 8,4% 10,4% 10,2% 10,2% 5,6% 7,5% 7,6% 7,7% 4,8% 6,4% 6,3% 6,2% 2,8% 3,4% 4,3% 2005 4,6% 2006 2007 2008(E) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΙΚΤΑ ΚΕΡΔΗ EBITDA EBIT EBT EAT

21 Consolidated Balance Sheet Highlights (.000 ) 2005 2006 2007 Πάγια στοιχεία Ενεργητικού 3.659 4.153 3.590 Αποθέματα 3.271 3.906 4.787 Απαιτήσεις από πελάτες 7.139 8.664 8.873 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1.801 2.141 1.763 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.869 18.864 19.013 Μακροπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις 2.784 4.062 2.809 Λοιπές Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 399 383 433 Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές Υποχρεώσεις 601 625 2.254 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.923 6.869 5.681 Σύνολο Καθαρής Θέσης 6.162 6.925 7.835 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 15.869 18.864 19.013

22 Cash Flow 2005 2006 2007 Operating Cash Flow 1.026,66 289,28 105,99 Cash Flow From Investing -1.259,78-1.162,97-354,65 Cash Flow From Financing 259,91 1.173,36 62,92 Total Cash Flow 26,79 299,66-185,74 Cash at the beginning of the Year 723,00 749,79 1.049,46 Cash at the end of the Year 749,79 1.049,46 863,71 (.000 )

23 CAPEX 2007 ΣΥΝΟΛΟ: : 410 χιλ. Corner in Larissa 13 3% Replay Store Bucarest 17 4% Stores Maintenance & Rennovation 18 4% Showroom 9 2% Office Machinery 79 19% Replay Store Glyfada 191 48% Information technology 83 20% (.000 )

CAPEX 2008 (E) ΣΥΝΟΛΟ: : 1.200 χιλ. Replay Store Boucharest ( 150 th. ΑΜΚ + 185 Κατ/μα) 335 28% Replay Store Nicosia Cyprus 100 8% Retail Store Rennovaiton 50 4% Franchise Crete 100 8% Franchise Larissa 100 8% New Warehouse 200 17% Shop-in-Shop Corner 100 9% Information Technology 25 2% Show Rooms 190 16% (.000 ) 24

25 Financial Ratios 2005 2006 2007 Net Debt/Equity 42,8% 52,5% 53,6% Liabilities as a % on sales 48,7% 47,8% 38,2% Inventory as a % on sales 16,7% 15,9% 16,8% Inventory days 105 94 94 Debtor days 121 118 113 Creditor days 115 111 81 Current ratio 1,91 2,02 2,03

Investment Ratios DPS DIV YLD P/E P/BV P/SALES P/EBITDA BANKS/ ROE % X x x x EQUITY x % 2005 2,88 1,11% 40,34 3,57 1,12 13,38 0,55 8,85% 2006 3,64 1,40% 26,08 3,18 0,90 8,66 0,68 12,18% 2007 4,00 1,54% 17,89 2,81 0,77 7,55 0,65 15,69% 2008 (E) 14,67 2,36 0,68 6,61 0,64 16,07% Αριθμός μετοχών: 8.593.750 Τιμή μετοχής: : 2,56 (06/03/2008) Οι Δείκτες έχουν υπολογιστεί με τιμή κλεισίματος μετοχής 06/03/2008 (2,56 ) και με αριθμό μετοχών 8.593.750) Κεφαλαιοποίηση 22, 22,0 εκ. 26

27 Share Data Στοιχεία Μετοχής Σύνθεση Μετοχολογίου Τιμή Εισαγωγής 1,71 (αναπροσαρμοσμένη) Τιμή Μετοχής (06/03/2008): 2,56 22,56% Αριθμός Μετοχών: 8.593.750 (ΚΟ) Κεφαλαιοποίηση (εκ. ): 22,0 77,44% Μέρισμα ανά μετοχή - 2007: 0,04 Ειδικός Διαπραγματευτής από 24/12/2007: MERIT ΑΧΕΠΕΥ & ARTION ΑΧΕΠΕΥ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΔΙΑΣΠΟΡΑ

28 Share Evolution WEEKLY CANDLESTICK CHART 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 Νοε-04 Δεκ-04 Ιαν-05 Φεβ-05 Μαρ-05 Απρ-05 Μαϊ-05 Ιουν-05 Ιουλ-05 Αυγ-05 Σεπ-05 Οκτ-05 Νοε-05 Δεκ-05 Ιαν-06 Φεβ-06 Μαρ-06 Απρ-06 Μαϊ-06 Ιουν-06 Ιουλ-06 Αυγ-06 Σεπ-06 Οκτ-06 Νοε-06 Δεκ-06 Ιαν-07 Φεβ-07 Μαρ-07 Απρ-07 Μαϊ-07 Ιουν-07 Ιουλ-07 Αυγ-07 Σεπ-07 Οκτ-07 Νοε-07 Δεκ-07 Ιαν-08 Φεβ-08 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5

29/1/2008 26/2/2008 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Share Evolution FASHION BOX - ΓΕΝΙΚΟΣ Χ.Α. - FTSE 80 - ΟΓΚΟΣ 29 31/5/2006 29/6/2006 27/7/2006 25/8/2006 22/9/2006 20/10/2006 17/11/2006 15/12/2006 17/1/2007 14/2/2007 15/3/2007 16/4/2007 15/5/2007 13/6/2007 11/7/2007 8/8/2007 6/9/2007 4/10/2007 1/11/2007 29/11/2007 31/12/2007 ΟΓΚΟΣ FASHION BOX ΓΕΝΙΚΟΣ Χ.Α. FTSE ASE SMALL CAP 80 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 3/5/2006 29/3/2006 28/2/2006 31/1/2006 2/1/2006

Επενδυτικό Ημερολόγιο 08 Πέμπτη,, 28 Φεβρουαρίου 2008 Δημοσίευση Ετησίων Αποτελεσμάτων 2007 Τετάρτη,, 12 Μαρτίου 2008 Ενημέρωση Αναλυτών σχετικά με τα αποτελέσματα της χρήσης 2007 (Ένωση Θεσμικών) Τρίτη,, 27 Μαΐου 2008 Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Α Τριμήνου 2008 Πέμπτη,, 29 Μαΐου 2008 Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Τετάρτη,, 04 Ιουνίου 2008 Αποκοπή Μερίσματος Πέμπτη,, 12 Ιουνίου 2008 Καταβολή Μερίσματος Τετάρτη,, 27 Αυγούστου 2008 Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Εξαμήνου 2008 Τετάρτη,, 26 Νοεμβρίου 2008: Δημοσίευση Αποτελεσμάτων Εννεαμήνου 2008 30

31 Επικοινωνία CEO IRO ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΤΣΟΥΒΕΛΕΚΑΚΗΣ c.tsouvelekakis@fashionbox.gr ΑΔΑΜΑΝΤΙΟΣ ΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΣ ir@fashionbox.gr FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε. Καποδιστρίου 90, Ν. Ιωνία, Αθήνα, 14235 Tηλ. +30 210 2717757 Fax. +30 210 2717762 www.fashionbox.gr info@fashionbox.gr

FASHION BOX ΕΛΛΑΣ Α.Ε.