Maia - Πορτογαλία, 12 Νοεµβρίου 2014 H Sonae Sierra καταγράφει Καθαρά Κέρδη 59.8 εκατ. στους πρώτους εννέα µήνες του 2014 Οι πωλήσεις των καταστηµάτων παραµένουν σε ανοδική πορεία Το EBITDA ανήλθε στα 78,2 εκατ. Είσοδος στην αγορά της Ρωσίας παρέχοντας επαγγελµατικές υπηρεσίες µέσω κοινοπραξίας Η Sonae Sierra, η διεθνής εταιρεία που ειδικεύεται στον κλάδο των εµπορικών κέντρων, κατέγραψε Καθαρά Κέρδη ύψους 59,8 εκατ. στους πρώτους εννέα µήνες του 2014, σε σύγκριση µε τα 5,1 εκατ. που κατέγραψε την αντίστοιχη περίοδο του περασµένου έτους. Επιπροσθέτως της σηµαντικής αυτής αύξησης των καθαρών κερδών, οι πρώτοι εννέα µήνες του 2014 χαρακτηρίσθηκαν και από την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης, καθώς και την ενίσχυση της διεθνούς παρουσίας της Sonae Sierra µε την είσοδο της σε µία νέα χώρα - τη Ρωσία- κατά το 3 ο τρίµηνο. Στο ευρωπαϊκό χαρτοφυλάκιο που διαχειρίζεται η Sonae Sierra, οι πωλήσεις των καταστηµάτων κατέγραψαν σε συγκρίσιµη βάση αύξηση κατά 4,2% τους πρώτους εννέα µήνες του 2014 σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2013, η οποία αποδίδεται κυρίως σε ανάπτυξη 6,8% στην Πορτογαλία και 3,9% στην Ιταλία. Στη Βραζιλία, συνεχίζουµε να καταγράφουµε θετικές επιδόσεις σε πωλήσεις καταστηµάτων, µε αύξηση σε συγκρίσιµη βάση 7,5% (στο τοπικό νόµισµα, το ρεάλ), σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2013. Το γενικό ποσοστό πληρότητας του χαρτοφυλακίου έφτασε το 95,1%, στα ίδια δηλαδή επίπεδα µε το 95% που κατεγράφη την αντίστοιχη περίοδο το περασµένο έτος. Αυτή η βελτίωση είναι απόρροια της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων και της αποτελεσµατικότητας της στρατηγικής διαχείρισης της εταιρείας σε ένα µακρο-οικονοµικό περιβάλλον που παραµένει στην Ευρώπη ασταθές, στον τοµέα των ακινήτων. Σύµφωνα µε το ιευθύνοντα Σύµβουλο της Sonae Sierra, Fernando Guedes de Oliveira, "οι εννέα πρώτοι µήνες του έτους χαρακτηρίστηκαν από τη συνεχιζόµενη διεθνή επέκταση της Sonae Sierra και τη βελτίωση της λειτουργικής απόδοσης. Επίσης, το τρίτο τρίµηνο επιβεβαίωσε την τάση ανάκαµψης στις πωλήσεις των καταστηµάτων, τόσο σε Ευρώπη όσο και σε Βραζιλία, καθώς και τις θετικές επιδόσεις του ποσοστού πληρότητας των εµπορικών µας κέντρων." Κατά τους πρώτους εννέα µήνες του 2014, τα Άµεσα Κέρδη έφτασαν τα 36,0 εκατ., µία 1 / 5
υποχώρηση της τάξης του 16% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του περασµένου έτους. Τα Άµεσα Κέρδη συνεχίζουν να επηρεάζονται από τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων στην Ευρώπη µέχρι τα τέλη του 2013, τη δυσµενή µεταβολή στη µέση ισοτιµία του βραζιλιάνικου ρεάλ και από την ενδυνάµωση της εταιρικής δοµής για τη στήριξη της εταιρικής ανάπτυξης σε νέες γεωγραφικές περιοχές. Οι ίδιοι παράγοντες ευθύνονται για την υποχώρηση του EBITDA κατά την ίδια περίοδο, 78.2 εκατ. για την υπό ανάλυση περίοδο, που αντιστοιχούν σε µεταβολή της τάξης του 47,8%. Εντούτοις, σε συγκρίσιµο επίπεδο χαρτοφυλακίου και εξαιρώντας την αρνητική επίπτωση της συναλλαγµατικής ισοτιµίας, τα Άµεσα Κέρδη υποχώρησαν µόλις κατά 2,8%. Τα Έµµεσα Κέρδη, που έφτασαν τα 23,8 εκατ. σε σύγκριση µε ζηµία 37,6 εκατ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2013, αντιστάθµισαν και µε το παραπάνω την αρνητική επίπτωση των Άµεσων Κερδών. Η θετική µεταβολή στα Έµµεσα Κέρδη ήταν εν πολλοίς συνέπεια της πτώσης των αποδόσεων στην Ευρώπη, της βελτίωσης στη λειτουργική απόδοση των ευρωπαϊκών και βραζιλιάνικων περιουσιακών στοιχείων και της θετικής επίπτωσης: της διάθεσης ενός οικοπέδου παρακείµενου στο Alexa Shopping στη Γερµανία, της διάθεσης του Le Terrazze στην Ιταλία και της επένδυσης στα AlbufeiraShopping και Centro Comercial Continente de Portimão στην Πορτογαλία. ιεθνής Ανάπτυξη Κατά τους εννέα πρώτους µήνες του 2014, η Εταιρεία συνέχισε τη διεθνή της επέκταση. Μετά την είσοδο στην αγορά της Κίνας και την πρώτη επένδυση στο Μαρόκο, αµφότερες κατά το πρώτο εξάµηνο, η Sonae Sierra, υπέγραψε το τρίτο τρίµηνο συµφωνία µε την OST Development για τη δηµιουργία 50/50 κοινοπραξίας στη Ρωσία,. για την παροχή υπηρεσιών διαχείρισης και εκµίσθωσης, στο χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης αυτού του σηµαντικού πελάτη. Επί του παρόντος, η OST Development έχει αναλάβει την ανάπτυξη τριών έργων στην κεντρική Ρωσία: του Εµπορικού και ψυχαγωγικού κέντρου Mozaica και του έργου µικτής χρήσης Yasenevo, αµφοτέρων στη Μόσχα, καθώς και του συγκροτήµατος αγορών και ψυχαγωγίας στην πόλη Tula. Το εµπορικό κέντρο Mozaica, το οποίο έχει προγραµµατιστεί να ανοίξει έως τα τέλη του 2014, θα αποτελέσει σηµείο αναφοράς για τις αγορές και την ψυχαγωγία στη ρωσική πρωτεύουσα µε περισσότερα από 210 καταστήµατα σε µεικτή εκµισθώσιµη επιφάνεια (GLA) 67.800 µ 2, ενώ θα εξυπηρετεί 2,3 εκατ. κατοίκους σε απόσταση 30 λεπτών µε το αυτοκίνητο. Επίσης, το τρίτο τρίµηνο υπογράψαµε µε την Carrefour συµβόλαιο πώλησης σύµφωνα µε το οποίο η τελευταία θα κατέχει και θα λειτουργεί υπεραγορά 12.000µ 2 στο νέο εµπορικό κέντρο ParkLake στο Βουκουρέστι της Ρουµανίας. Το ParkLake είναι επένδυση ύψους 180 εκατ., αναµένεται να λειτουργήσει το 2016, και θα διαθέτει µεικτή εκµισθώσιµη επιφάνεια (GLA) 70.000µ 2 µε 200 καταστήµατα και 2.600 θέσεις στάθµευσης σε κλειστό χώρο. Η κατασκευή του εµπορικού ξεκίνησε τον Ιανουάριο και η εκµίσθωση προσέλκυσε πολύ σηµαντικές εµπορικές επιχειρήσεις που ήδη αντιπροσωπεύουν περίπου το 65% της µεικτής εκµισθώσιµης επιφάνειας του Κέντρου. Καθαρή Αξία Ενεργητικού (Net Asset Value NAV) και Χρηµατοοικονοµικοί είκτες 2 / 5
Η Sonae Sierra υπολογίζει την NAV της εταιρείας σύµφωνα µε τις κατευθυντήριες γραµµές που δηµοσίευσε το 2007 η INREV (Ευρωπαϊκή Ένωση Επενδυτών σε µη Εισηγµένους Επενδυτικούς Τίτλους σε Ακίνητα). Βάσει αυτής της µεθόδου, στις 30 Σεπτεµβρίου 2014, η NAV (Καθαρή Αξία Ενεργητικού) της Sonae Sierra ανερχόταν στα 1.096 δισεκ. Η τιµή αυτή αντιστοιχεί σε αύξηση 9,5% σε σχέση µε την τιµή του εκεµβρίου του 2013. Η αύξηση αυτή ήταν απόρροια, κατά βάση, των Καθαρών Κερδών της περιόδου και της ευνοϊκής µεταβολής της συναλλαγµατικής ισοτιµίας του βραζιλιάνικου ρεάλ (σύγκριση συναλλαγµατικής ισοτιµίας µεταξύ 31 εκεµβρίου 2013 και 30 Σεπτεµβρίου 2014). Net Asset Value (NAV) amounts in 000 NAV as per the financial statements 875.327 Revaluation to fair value of developments 5.389 Deferred tax for properties 215.640 Goodwill related to deferred tax - 14.282 Gross-up of Assets 13.507 NAV 30 Sep 14 31 Dec 13 794.410 5.350 203.758-16.459 13.176 1.095.581 1.000.236 NAV per share (in ) 33,70 30,76 Η Sonae Sierra συνέχισε τις συντηρητικές µακροπρόθεσµες στρατηγικές σε επίπεδο χρηµατοδότησης και αντιστάθµ µισης. Η κεφαλαιακή διάρθρωση στηρίζεται σε µέση περίοδο ωρίµανσης των χρεών, κατά µέσο όρο τα 4,5 έτη, εκ των οποίων το 67% έχει σταθερό κόστος τόκων. Στο ακόλουθο διάγραµµα φαίνεται το προφίλ ωριµότητας του χρέους αφετηρία τις 30 Σεπτεµβρίου 2014. της Sonae Sierra µε Η Sonae Sierra συνεχίζει να επωφελείται από καλή πρόσβαση σε χρηµατοδότηση τόσο στις αγορές χρέους όσο και κεφαλαίων. Το µέσο κόστος του δανεισµού της Sonae Sierra είναι 2 ποσοστιαίες µονάδες κάτω εκείνου του 2013 και επί του παρόντος βρίσκεται στο 4,0%. Αν εξαιρεθεί η Βραζιλία, το µέσο κόστος του χρέους φτάνει στο 3,1%, το οποίο παραµένει συγκρίσιµ µο µε τους ευρωπαίους ανταγωνιστές. 3 / 5
Average Cost of Debt - Europe % Fixed Interest - Europe 3.4% 3.8% 3.5% 3.6% 74% 70% 78% 71% 67% 3.1% 2010 2011 2012 2013 9M14 2010 2011 2012 2013 9M14 Οι ολοένα και πιο υγιείς Οικονοµικοί είκτες της Εταιρείας συνεχίζουν να επιδεικνύουν στην αγορά την οικονοµική ισχύ και τη συνετή επιχειρηµατική της δραστηριότητα. Ratios 30 Sep 14 31 Dec 13 Loan-to-value 41,7% 43,9% Interest cover 2,19 2,54 Development ratio 8,7% 9,4% Sonae Sierra - Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσης και Ενοποιηµένος Ισολογισµός 4 / 5
Consolidated Profit and Loss Account ( 000) 9M14 (unaudited accounts) 9M13 % 14/13 Direct income 163.550 165.652-1% Direct costs 85.331 81.954 4% EBITDA 78.218 83.698-7% Net financial costs 31.568 27.805 14% Other non-recurrent income/cost -1.414-1.636 14% Direct profit before taxes 45.236 54.257-17% Corporate tax 9.227 11.543-20% Direct profit 36.010 42.714-16% Gains realized on sale of investments 6.411 686 - Reversals 6.151 0 - Value created on investments 33.381-38.442 187% Indirect income 45.944-37.756 - Deferred tax 22.154-144 - Indirect profit 23.789-37.612 163% Net profit 59.799 5.102 - Consolidated Balance Sheet Var. 30-09-2014 31-12-2013 (14-13) ( 000) Investment properties 1.971.591 1.952.413 19.178 Properties under development and others 127.256 130.771-3.516 Other assets 107.667 117.153-9.486 Cash & equivalents 107.882 124.609-16.727 Total assets 2.314.396 2.324.947-10.551 Net worth 875.327 794.410 80.917 Bank loans 975.384 1.031.267-55.884 Deferred taxes 271.419 252.887 18.532 Other liabilities 192.265 246.382-54.116 Total liabilities 1.439.068 1.530.536-91.468 Net worth and liabilities 2.314.396 2.324.947-10.551 Σχετικά µε τη SONAE SIERRA Η Sonae Sierra, www.sonaesierra.com, είναι διεθνής εταιρεία η οποία ειδικεύεται στον κλάδο των εµπορικών κέντρων, µε πάθος να φέρει καινοτοµία και να προσφέρει µοναδικές εµπειρίες στον τοµέα των εµπορικώνψυχαγωγικών κέντρων. Η Εταιρεία διαθέτει 47 ιδιόκτητα εµπορικά κέντρα, τρέχουσας αξίας αγοράς πλέον των 5,9 δισεκ. ευρώ, και έχει παρουσία σε 4 ηπείρους και 14 χώρες: Πορτογαλία, Αλγερία, Αζερµπαϊτζάν, Βραζιλία, Κίνα, Κολοµβία, Γερµανία, Ελλάδα, Ιταλία, Μαρόκο, Ρουµανία, Ρωσία, Ισπανία και Τουρκία. Η Sonae Sierra διαχειρίζεται ή/και εκµισθώνει πάνω από 82 εµπορικά κέντρα, µε µεικτή εκµισθώσιµη επιφάνεια (GLA) 2,3 εκατ. µ 2 και περίπου 8.300 καταστήµατα. Το 2013, τα εµπορικά κέντρα που διαχειρίζεται η εταιρεία υποδέχθηκαν περισσότερους από 406 εκατοµµύρια επισκέπτες. Η Sonae Sierra διαθέτει σήµερα έξι εµπορικά κέντρα στη φάση της ανάπτυξης τρία εκ των οποίων για πελάτες της και προγραµµατίζει άλλα τέσσερα νέα έργα. 5 / 5