ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. Περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2008 Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 26 Αυγούστου 2008

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου από 1.1.2008 έως 30.6.2008... 5 Α. Απολογισμός εξαμήνου 2008...5 Β. Σημαντικά γεγονότα κατά το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας περιόδου και η επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις...8 1. Διακοπή αποδόσεων της ΟΠΑΠ Α.Ε. προς την θυγατρική ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε....8 2. Διεξαγωγή Ευρωπαϊκού Πρωταθλήματος Ποδοσφαίρου 2008 (EURO)...8 3. Συμφωνία με πράκτορες...8 4. Λειτουργική αναδιοργάνωση...8 5. Παράδοση τεχνολογικού εξοπλισμού και άσκηση δικαιώματος προαίρεσης της υλικοτεχνικής υποδομής σύμφωνα με το Ιδιωτικό Συμφωνητικό της 31.7.2007 με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ...9 6. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη...9 Γ. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β εξάμηνο 2008...9 1) Ανταγωνισμός από άλλες επιχειρήσεις τυχερών παιχνιδιών καθώς και από παράνομο στοιχηματισμό...10 2) Αναμορφώσεις υφιστάμενων παιχνιδιών...10 3) Κίνδυνος από τις επιπτώσεις στην ελληνική οικονομία λόγω της αρνητικής οικονομικής συγκυρίας...10 4) Συναλλαγματικός κίνδυνος...10 5) Πιστωτικός κίνδυνος...10 6) Κίνδυνος ρευστότητας...11 7) Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων...11 Δ. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών του εκδότη με συνδεδεμένα προς αυτόν πρόσωπα... 11 Ε. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του εκδότη κατά το δεύτερο εξάμηνο 2008...13 Έκθεση επισκόπησης ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών... 14 Συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις... 17 1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ...17 2. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε....18 3. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ...19 4. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...20 5. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ...21 5.1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ...21 5.2. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε....22 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...23 6.1. Γενικές πληροφορίες...23 6.2. Φύση δραστηριοτήτων...23 6.3. Κύριες εξελίξεις...23 6.4. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων...24 6.5. Νέα λογιστικά πρότυπα και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων...24 6.6. Προσδιορισμός κονδυλίου «Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων» (EBITDA)...27 6.7. Εποχικότητα...27 6.8. Δομή του Ομίλου...27 6.9. Εμπράγματα βάρη...28 6.10. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις...28 6.11. Στοιχεία ανά τομέα...29 6.12. Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα...33 6.13. Ασώματες ακινητοποιήσεις...33 6.14. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία...36 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 2

6.15. Επενδύσεις σε ακίνητα...37 6.16. Χρηματοδοτικές μισθώσεις...38 6.17. Λειτουργικό κόστος...39 6.17.1. Κόστος πωληθέντων...39 6.17.2. Κόστος διοίκησης...40 6.17.3. Κόστος διάθεσης...40 6.18. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη...41 6.19. Αριθμός προσωπικού...44 6.20. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις & δεσμεύσεις...44 6.21. Προβλέψεις...46 6.22. Κέρδη ανά μετοχή...46 6.23. Άλλες πληροφορίες...47 6.24. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού...47 Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από την 1 η Ιανουαρίου 2008 έως την 30 η Ιουνίου 2008... 48 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 3

Δηλώσεις Μελών Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5, παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΟΠΑΠ ΑΕ: 1. Χατζηεμμανουήλ Χρήστος, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος 2. Αλιφιεράκης Σοφοκλής, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και 3. Παυλιάς Νικόλαος, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, δηλώνουμε, εξ όσων γνωρίζουμε, ότι: α) οι εξαμηνιαίες απλές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις (2008) της ΟΠΑΠ ΑΕ, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του Ομίλου και της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007, β) η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007. γ) Οι συνημμένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 26 Αυγούστου 2008 και είναι αναρτημένες στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρείας www.opap.gr. Η προσοχή του αναγνώστη πρέπει να επικεντρωθεί στο γεγονός ότι η δημοσίευση στον τύπο αποσκοπεί στο να προσφέρει στο κοινό συγκεκριμένες οικονομικές πληροφορίες, που όμως δεν παρουσιάζουν ολοκληρωμένη άποψη της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων από τις λειτουργίες της εταιρείας και του Ομίλου βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Παρουσίασης (ΔΠΧΠ). Περιστέρι, 26 Αυγούστου 2008 Ο Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Ένα Μέλος του Δ.Σ. Ορισθέν Μέλος του Δ.Σ. Χρήστος Χατζηεμμανουήλ Σοφοκλής Αλιφιεράκης Νικόλαος Παυλιάς ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 4

Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου από 1.1.2008 έως 30.6.2008 (σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007) Η παρούσα εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά την χρονική περίοδο του α εξαμήνου της τρέχουσας χρήσης 2008. Η έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του νόμου 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά τα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου για το α εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης 2008 καθώς επίσης και τα σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στη περίοδο αυτή και η επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Επίσης περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Ομίλου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν στο β εξάμηνο της χρήσης 2008 και τέλος παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Α. Απολογισμός εξαμήνου 2008 Εξέλιξη Μεταβολές οικονομικών μεγεθών, Επιδόσεις Σε επίπεδο Ομίλου, τα οικονομικά μεγέθη, του οποίου προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τα μεγέθη της Μητρικής εταιρείας, έχουν ως ακολούθως: 1. Ο κύκλος εργασιών από τη διεξαγωγή των παιχνιδιών το εξάμηνο 2008 ανήλθε στο ποσό των 2.760.153 χιλ. έναντι 2.375.263 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 16,20%, η οποία αντανακλά: α) την αύξηση των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ κατά 20,59% και β) την αύξηση των πωλήσεων του παιχνιδιού «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» κατά 16,71%. 2. Τα μικτά κέρδη ανήλθαν στο ποσό των 595.481 χιλ. έναντι 472.167 χιλ. το εξάμηνο 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 26,12%. 3. Τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων (EBITDA) ανήλθαν στο ποσό των 556.144 χιλ. έναντι 396.917 χιλ. το εξάμηνο 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 40,12%. Η αύξηση των λειτουργικών κερδών προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων (EBITDA) σε ποσοστό μεγαλύτερο από την αύξηση των πωλήσεων και η αύξηση των αντίστοιχων περιθωρίων, είναι αποτέλεσμα του περιορισμού ορισμένων λειτουργικών δαπανών όπως η μείωση των αποδιδόμενων ποσών στους νικητές του «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» εξ αιτίας της αποτελεσματικότερης διαχείρισης του παιχνιδιού καθώς και η μείωση των ποσών που διατίθενται για τη διαφήμιση των παιχνιδιών. 4. Τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν αύξηση σε ποσοστό 36,56% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 523.968 χιλ. έναντι 383.696 χιλ. το εξάμηνο 2007. 5. Τα καθαρά κέρδη παρουσίασαν αύξηση σε ποσοστό 35,20% και ανήλθαν στο ποσό των 385.788 χιλ. έναντι 285.340 χιλ. το εξάμηνο 2007. 6. Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των 2.164.672 χιλ. έναντι 1.903.096 χιλ. το εξάμηνο 2007, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 13,74%, ποσοστό χαμηλότερο σε σχέση με το ποσοστό αύξησης πωλήσεων (16,20%), κυρίως λόγω του χαμηλότερου ποσοστού των κερδών νικητών επί των πωλήσεων του παιχνιδιού «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ», σε σχέση με το αντίστοιχο ποσοστό της συγκρινόμενης περιόδου 2007 (65,46% το εξάμηνο 2008 έναντι 71,54% το εξάμηνο του 2007). 7. Τα έξοδα διοίκησης, διάθεσης καθώς και τα λοιπά έξοδα ανήλθαν συνολικά στο ποσό των 87.216 χιλ. έναντι 96.855 χιλ. το εξάμηνο 2007, παρουσιάζοντας μείωση ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 5

9,95%. Μείωση κατά 18,31% εμφανίζουν τα έξοδα διάθεσης τα οποία κατά κύριο λόγο αφορούν στη μητρική εταιρεία. 8. Τα καθαρά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα παρουσίασαν αύξηση κατά 50,17%. Η αύξηση αυτή αποδίδεται στους υψηλότερους πιστωτικούς τόκους, λόγω της αύξησης των διαθεσίμων και του μέσου επιτοκίου στο εξάμηνο 2008. 9. Οι αποσβέσεις αυξήθηκαν σε ποσοστό 104,50%, ανερχόμενες στο ποσό των 46.382 χιλ. έναντι 22.681 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου 2007. Η αύξηση αυτή οφείλεται στις αποσβέσεις που προέκυψαν από τις άδειες χρήσης των λογισμικών και του τεχνολογικού εξοπλισμού του Ιδιωτικού Συμφωνητικού με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. της 31.7.2007 καθώς και στην μεταβολή της εκτίμησης της ωφέλιμης ζωής της αποκτηθείσας τεχνογνωσίας βάσει του Ιδιωτικού Συμφωνητικού με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. της 23.11.2006 για το παιχνίδι «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ». 10. Οι ταμειακές ροές του Ομίλου προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τις ταμειακές ροές της μητρικής εταιρείας. α) Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες στο εξάμηνο 2008 αυξήθηκαν κατά 16,49% (ποσοστό μικρότερο της λειτουργικής κερδοφορίας 40,12%), στο ποσό των 485.133 χιλ. έναντι 416.473 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου 2007, κυρίως λόγω: 1) της πληρωμής ποσού 25 εκ. για την οικονομική ενίσχυση των πυρόπληκτων περιοχών, ποσό που βάρυνε τα αποτελέσματα της χρήσης 2007 και 2) των αυξημένων εισροών στο εξάμηνο 2007 από την είσπραξη απαιτήσεων από τους πράκτορες και την Εταιρεία Στοιχημάτων μετά την ολοκλήρωση του μεταξύ μας Ιδιωτικού Συμφωνητικού στις 29.1.2007. β) Στο εξάμηνο 2008 οι εισροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( 17.338 χιλ.), αντανακλούν κυρίως αυξημένους πιστωτικούς τόκους, ενώ στην αντίστοιχη περίοδο 2007 οι εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( 69.338 χιλ.) αντανακλούν τη ληφθείσα τεχνογνωσία από το εξάμηνο Ιδιωτικό Συμφωνητικό της 23.11.2006 με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. ( 77.350 χιλ.) που εν μέρει αντισταθμίζεται από πιστωτικούς τόκους ( 9.496 χιλ.). γ) Οι ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 397.568 χιλ. από 333.150 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο 2007 και αφορούν κυρίως στην καταβολή του υπόλοιπου μερίσματος χρήσεων 2007 και 2006 αντιστοίχως και πληρωμές δόσεων της χρηματοδοτικής μίσθωσης βάσει του τριετούς Ιδιωτικού Συμφωνητικού της 31.7.2007 με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. Παράγοντες δημιουργίας αξίας και μέτρησης επιδόσεων Ο Όμιλος παρακολουθεί τις επιδόσεις μέσα από την ανάλυση των εννέα βασικών επιχειρηματικών του τομέων, οι οποίοι, με βάση το Δ.Λ.Π. 14, είναι τα εννέα παιχνίδια που διεξάγει, οργανώνει και λειτουργεί. Ο τομέας με τη μεγαλύτερη ποσοστιαία συμμετοχή στις πωλήσεις είναι το ΚΙΝΟ, του οποίου ο κύκλος εργασιών αποτέλεσε για το εξάμηνο 2008 το 49,17% του κύκλου εργασιών του Ομίλου ενώ συνεισέφερε και το 42,29% του συνολικού μικτού κέρδους. Τα έσοδα από το παιχνίδι ΚΙΝΟ ανήλθαν σε 1.357.117 χιλ. έναντι 1.125.391 χιλ. του εξαμήνου 2007 παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 20,59%. Δεύτερος σε πωλήσεις έρχεται ο επιχειρηματικός τομέας του παιχνιδιού «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» που για το εξάμηνο 2008 συμμετέχει κατά 42,25% επί των συνολικών πωλήσεων και κατά 44,88% στα μικτά κέρδη του Ομίλου. Τα έσοδα από το παιχνίδι ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ανήλθαν σε 1.166.198 χιλ. έναντι 999.217 χιλ. του εξαμήνου 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 16,71%. Το παιχνίδι JOKER αποτελεί ακόμα ένα σημαντικό τομέα δραστηριότητας για τον Όμιλο. Ο τομέας αυτός κατά το εξάμηνο 2008 αποτέλεσε το 4,44% του κύκλου εργασιών καθώς και το 7,06% επί του συνολικού μικτού κέρδους, ενώ η συμβολή του στα αποτελέσματα του β εξαμήνου 2008 αναμένεται εξίσου σημαντική. Τα έσοδα από ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 6

το παιχνίδι ΤΖΟΚΕΡ ανήλθαν σε 122.683 χιλ. έναντι 127.325 χιλ. του εξαμήνου 2007, σημειώνοντας μείωση σε ποσοστό 3,65%. Τα υπόλοιπα παιχνίδια SUPER 3, ΠΡΟΠΟ, ΛΟΤΤΟ, ΠΡΟΤΟ, EXTRA 5 και ΠΡΟΠΟΓΚΟΛ αποτελούν το 4,14% του κύκλου εργασιών του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο και 5,77% του συνολικού μικτού κέρδους. Ο Όμιλος έχει την πολιτική να αξιολογεί τα αποτελέσματα και την απόδοσή του σε μηνιαία βάση εντοπίζοντας έγκαιρα και αποτελεσματικά αποκλίσεις από τους στόχους και λαμβάνοντας αντίστοιχα διορθωτικά μέτρα. Επίσης, μετράει την αποδοτικότητά του κάνοντας χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών απόδοσης που χρησιμοποιούνται διεθνώς: - ROCE (Return on Capital Employed) «Αποδοτικότητα Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη προ φόρων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια του Ομίλου, τα οποία είναι το άθροισμα της Καθαρής Θέσης και του συνόλου των δανείων. - ROE (Return on Equity) «Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη μετά από φόρους με την Καθαρή Θέση του Ομίλου. - EVA (Economic Value Added) «Προστιθέμενη Οικονομική Αξία»: Το μέγεθος αυτό υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια με τη διαφορά (ROCE Κόστος Κεφαλαίου) και αποτελεί το ποσό κατά το οποίο αυξάνει η οικονομική αξία του Ομίλου. Ο Όμιλος για να υπολογίσει το κόστος κεφαλαίου χρησιμοποιεί τον τύπο του WACC «μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου». Οι παραπάνω δείκτες για το εξάμηνο 2008 σε σύγκριση με το αντίστοιχο του 2007 κινήθηκαν ως εξής: 30.6.2008 30.6.2007 ROCE 81,00% 80,89% ROE 65,26% 60,14% EVA 471 εκ. 347 εκ. Άλλοι δείκτες για το εξάμηνο 2008 σε σύγκριση με το αντίστοιχο του 2007: 30.6.2008 30.6.2007 Περιθώριο EBITDA 20,15% 16,71% Περιθώριο μικτού κέρδους 21,57% 19,88% Βασικά κέρδη ανά μετοχή (ποσά σε ευρώ) ΕΞΑΜΗΝΟ 2008 ΕΞΑΜΗΝΟ 2007 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1,2094 1,2086 0,8945 0,8693 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 7

Σε επίπεδο μητρικής εταιρείας: 1. Ο κύκλος εργασιών από τη διεξαγωγή των παιχνιδιών το εξάμηνο 2008 ανήλθε στο ποσό των 2.672.166 χιλ. έναντι 2.311.947 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 15,58%. 2. Τα μικτά κέρδη ανήλθαν στο ποσό των 582.959 χιλ. έναντι 462.163 χιλ. το εξάμηνο 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 26,14%. 3. Τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων ανήλθαν στο ποσό των 554.683 χιλ. έναντι 383.397 χιλ. το εξάμηνο 2007, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 44,68%. 4. Τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν αύξηση σε ποσοστό 40,37% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 523.052 χιλ. έναντι 372.617 χιλ. το εξάμηνο 2007. 5. Τα καθαρά κέρδη παρουσίασαν αύξηση σε ποσοστό 39,03% και ανήλθαν στο ποσό των 385.529 χιλ. έναντι 277.291 χιλ. το εξάμηνο 2007. Β. Σημαντικά γεγονότα κατά το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας περιόδου και η επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις 1. Διακοπή αποδόσεων της ΟΠΑΠ Α.Ε. προς την θυγατρική ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 7/25.2.2008 (θέμα 12 ια ) απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας, εγκρίθηκε η διακοπή απόδοσης του ποσοστού 1% επί των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ, του 5% επί του εν λόγω ποσοστού, καθώς και των σχετικών εξόδων διαχείρισης στη θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. από 1.1.2008. Το ποσό που προέκυπτε από τις παραπάνω αποδόσεις αποτελούσε διεταιρική συναλλαγή μετά την αφαίρεση του ΦΠΑ και επιβάρυνε τα αποτελέσματα της μητρικής εταιρείας. Συνεπώς, η διακοπή απόδοσης των παραπάνω ποσών επιδρά θετικά στη κερδοφορία της μητρικής και κατ επέκταση στα βασικά κέρδη ανά μετοχή. 2. Διεξαγωγή Ευρωπαϊκού Πρωταθλήματος Ποδοσφαίρου 2008 (EURO) Οι πωλήσεις του παιχνιδιού «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» κατά το μήνα Ιούνιο σημείωσαν σημαντική αύξηση της τάξεως 94,49% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο 2007 λόγω της διεξαγωγής του Ευρωπαϊκού Πρωταθλήματος Ποδοσφαίρου (EURO, από 7 έως 29 Ιουνίου), του οποίου οι αγώνες περιλήφθηκαν στα κουπόνια του παιχνιδιού. Στην παραπάνω περίοδο οι πωλήσεις ανήλθαν στο ποσό 233,00 εκ. και το ποσοστό των κερδών των νικητών επί των πωλήσεων διαμορφώθηκε σε 66,05%. 3. Συμφωνία με πράκτορες Έχουν ολοκληρωθεί οι διαπραγματεύσεις με τους πράκτορες, το συμβατικό κείμενο έχει ήδη εγκριθεί από την Γενική Συνέλευση των πρακτόρων και αναμένεται στους επόμενους μήνες να υπογραφούν οι σχετικές συμβάσεις. Η παραπάνω συμφωνία σ ένα ενδεχόμενο «ανοίγματος» της αγοράς των τυχερών παιχνιδιών στο μέλλον, θα καταστήσει την αντιμετώπιση του ανταγωνισμού αποτελεσματικότερη και με τη μικρότερη δυνατή απώλεια μεριδίου αγοράς. 4. Λειτουργική αναδιοργάνωση Η διοίκηση, στο πλαίσιο της ανάπτυξης και εκσυγχρονισμού του Ομίλου της ΟΠΑΠ Α.Ε., αποφάσισε τη μετάβαση σε νέο στρατηγικό μοντέλο οργάνωσης των ελληνικών εταιρειών του Ομίλου, δηλαδή της μητρικής ΟΠΑΠ Α.Ε. και της θυγατρικής ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 8

ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. Η νέα οργανωτική δομή τους αποσκοπεί στην αναδιοργάνωση, αναδιάταξη και επανακαθορισμό των ροών εργασιών των δύο εταιρειών, προκειμένου αυτές να λειτουργούν αποτελεσματικά και συμπληρωματικά μεταξύ τους, βάσει διεθνών προτύπων οργάνωσης, λειτουργίας και εταιρικής διακυβέρνησης. Ο πρώτος κύκλος της αναδιοργάνωσης ολοκληρώθηκε στις αρχές Ιουνίου με την επιλογή του νέου οργανωτικού μοντέλου και έγκρισή του από το ΔΣ της εταιρείας και την σχετική δημοσιοποίησή του. Η υλοποίηση αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του τρέχοντος έτους. 5. Παράδοση τεχνολογικού εξοπλισμού και άσκηση δικαιώματος προαίρεσης της υλικοτεχνικής υποδομής σύμφωνα με το Ιδιωτικό Συμφωνητικό της 31.7.2007 με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ α) Έχει ολοκληρωθεί η διάθεση προς χρήση όλων των τερματικών που προβλέπονται στο παραπάνω Ιδιωτικό Συμφωνητικό. Η λειτουργία των τερματικών αυτόνομης χρήσης (ΤΑΧ) έχει ξεκινήσει από τις αρχές Ιουλίου 2008. β) Η κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. ΙΝΤΡΑΛΟΤ INTERNATIONAL LTD και η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΤΟΙΧΗΜΑΤΩΝ Α.Ε., σε εφαρμογή του άρθρου 13.1 του από 31.7.2007 Ιδιωτικού Συμφωνητικού με την ΟΠΑΠ Α.Ε., με έγγραφη δήλωσή της άσκησε το δικαίωμα μεταβίβασης προς την ΟΠΑΠ Α.Ε. της υλικοτεχνικής υποδομής που αναφέρεται στο εν λόγω Ιδιωτικό Συμφωνητικό. Το συνολικό τίμημα ανέρχεται στο ποσό των 20 εκ. πλέον ΦΠΑ και θα καταβληθεί σε εννέα (9) ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις. Σημειώνεται ότι το παραπάνω δικαίωμα προαίρεσης έχει ήδη απεικονιστεί στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. 6. Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη Στο πλαίσιο της προσπάθειας ανάπτυξης και εκσυγχρονισμού της ΟΠΑΠ Α.Ε. και με ειδικότερο γνώμονα τη μεγιστοποίηση του κοινωνικού οφέλους των δράσεων εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, η εταιρεία, για λόγους διαφάνειας και κοινωνικού ελέγχου, γνωστοποιεί στο κοινό τις οικονομικές ενισχύσεις που προσφέρει. Το πρόγραμμα χορηγιών και ενισχύσεων της ΟΠΑΠ Α.Ε. επικεντρώνεται σε συντονισμένες δράσεις, που προωθούν τις αξίες του αθλητισμού, της παιδείας, του πολιτισμού, του περιβάλλοντος και της δημόσιας υγείας. Στηρίζοντας τέτοιες δράσεις, η ΟΠΑΠ Α.Ε. επιδιώκει να συνεισφέρει στην ελληνική κοινωνία, με τελικό στόχο τη βελτίωση της ποιότητας ζωής των πολιτών της. Το νέο πρόγραμμα χορηγιών και οικονομικών ενισχύσεων Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης τέθηκε σε εφαρμογή από το πρώτο δεκαήμερο του Μαρτίου 2008. Γ. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β εξάμηνο 2008 Στη συνέχεια παραθέτουμε τους κυριότερους κινδύνους και τις αβεβαιότητες στις οποίες ενδεχομένως να εκτεθεί ο Όμιλος κατά το δεύτερο εξάμηνο 2008. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 9

1) Ανταγωνισμός από άλλες επιχειρήσεις τυχερών παιχνιδιών καθώς και από παράνομο στοιχηματισμό Η αγορά των τυχερών παιχνιδιών και στοιχημάτων στην οποία δραστηριοποιείται η εταιρεία είναι ιδιαιτέρως ανταγωνιστική από φορείς που νόμιμα λειτουργούν στην Ελλάδα (καζίνο, λαχεία, ιππόδρομος), από επιχειρήσεις που διεξάγουν παράνομα παιχνίδια μέσω του διαδικτύου αλλά και από παράνομους ιδιώτες πράκτορες στοιχημάτων. Ο Όμιλος για να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις από αυτές τις δραστηριότητες δρα συντονισμένα και συστηματικά στο πλαίσιο της Επιτροπής Αντιμετώπισης Παράνομου Στοιχήματος στην οποία συμμετέχουν και θεσμοθετημένα όργανα της πολιτείας. 2) Αναμορφώσεις υφιστάμενων παιχνιδιών Η εταιρεία έχει αποφασίσει να αναμορφώσει ορισμένα από τα παιχνίδια της κατά τη διάρκεια του β εξαμήνου, προκειμένου αυτά να προσαρμοστούν στα standards της διεθνούς αγοράς και να καταστούν περισσότερο ελκυστικά προς τους παίκτες. Επίσης για ορισμένα από τα παιχνίδια έχει προγραμματιστεί η αύξηση στην τιμή της στήλης (εκτός των παιχνιδιών ΚΙΝΟ, ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ, SUPER 3 και EXTRA 5) με την οποία συμμετέχουν οι παίκτες. Η αναμενόμενη επίπτωση στον κύκλο εργασιών και στα αποτελέσματα του Ομίλου δεν θα είναι σημαντική, δεδομένου ότι αυτά αποτελούν περίπου το 7% του κύκλου εργασιών. 3) Κίνδυνος από τις επιπτώσεις στην ελληνική οικονομία λόγω της αρνητικής οικονομικής συγκυρίας Ενδεχόμενη περαιτέρω επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας και αύξηση του πληθωρισμού πιθανόν να μειώσουν το διαθέσιμο, για τυχερά παιχνίδια, εισόδημα των παικτών, γεγονός που μπορεί να έχει επίπτωση στον κύκλο εργασιών των παιχνιδιών και στην κερδοφορία της εταιρείας. 4) Συναλλαγματικός κίνδυνος Δεδομένου ότι η εταιρεία μέχρι σήμερα δραστηριοποιείται, πέραν της Ελλάδος, μόνο στην Κύπρο (περίπου το 3,2% των πωλήσεων) και από 1.1.2008 το νόμισμα της Κύπρου είναι ευρώ, δεν υφίσταται κανένας κίνδυνος. Επίσης δεν έχουν καταρτιστεί συμβάσεις με προμηθευτές σε άλλο νόμισμα πέραν του ευρώ. 5) Πιστωτικός κίνδυνος Οι πωλήσεις γίνονται μέσω εκτεταμένου δικτύου πρακτόρων. Ο μέσος χρόνος συλλογής των εισπράξεων είναι τρεις ημέρες περίπου. Ο βασικός πιστωτικός κίνδυνος του Ομίλου, ο οποίος δεν θεωρείται σημαντικός προέρχεται από επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες καθώς και από τις οφειλές πρακτόρων στις οποίες έχουν γίνει έντοκες ρυθμίσεις. Πολιτική της εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις συναλλαγές με τους πράκτορες με τη θέσπιση ορίου χρεωστικού υπολοίπου ανά πράκτορα το οποίο ο πράκτορας δεν μπορεί να υπερβεί σε καμία χρονική στιγμή. Δυνητικά πιστωτικός κίνδυνος θα μπορούσε να προκύψει και με τα διαθέσιμα της εταιρείας, στην περίπτωση που κάποιο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα εκδηλώσει αδυναμία να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του κινδύνου ο Όμιλος έχει θέσει όρια τα οποία αποτελούν τα μέγιστα ποσά τοποθέτησης ανά χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 10

6) Κίνδυνος ρευστότητας Η μέθοδος διανομής των κερδών στους νικητές των παιχνιδιών του Ομίλου, διασφαλίζει την επάρκεια των διαθεσίμων, διατηρώντας τον κίνδυνο ρευστότητας σε χαμηλά επίπεδα: Α) Το ΚΙΝΟ, παιχνίδι προκαθορισμένης απόδοσης, στατιστικά διανέμει περίπου το 70% των ακαθάριστων εισπράξεων στους νικητές. Είναι όμως δυνατόν σε κληρώσεις του παιχνιδιού, τα κέρδη προς διανομή να υπερβαίνουν ή να υπολείπονται του παραπάνω ποσοστού. Σε όλο το χρονικό διάστημα όμως, κατά το οποίο παίζεται το συγκεκριμένο παιχνίδι (σωρευτικά αλλά και στις περιόδους εκκαθάρισης των τριών ημερών), οι αποδόσεις κινούνται γύρω από το μέσο όρο-στόχο. Β) Το ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ είναι ένα παιχνίδι προκαθορισμένης απόδοσης βασιζόμενο στα αποτελέσματα αθλητικών και μη γεγονότων που συμμετέχουν στο κουπόνι. Θεωρητικά, ο κίνδυνος ρευστότητας υπάρχει και θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα: - Τα οικονομικά αποτελέσματα του στοιχηματικού προϊόντος επιβεβαιώνουν το γεγονός πως οι στόχοι της εταιρείας για κάθε έτος, που αφορούν στα διανεμόμενα κέρδη, έχουν επιτευχθεί. - Η καλή διαχείριση, ο σωστός σχεδιασμός του στοιχηματικού προϊόντος και το αποτελεσματικό Risk Management δύνανται να συμβάλουν αποτελεσματικά στην επίτευξη των στόχων που αφορούν στη στρατηγική της εταιρείας για τα διανεμόμενα κέρδη. Ένας άλλος παράγοντας που περιορίζει τον κίνδυνο ρευστότητας είναι ο μεγάλος όγκος στοιχημάτων που διενεργείται μέσω της εταιρείας, καθώς και η διαφοροποίηση της συμπεριφοράς των παικτών. Γ) Τα αριθμολαχεία προκαθορισμένης απόδοσης SUPER 3 και EXTRA 5 κατέχουν μικρό ποσοστό στις συνολικές πωλήσεις του Ομίλου και ως εκ τούτου δεν επηρεάζουν σημαντικά τη ρευστότητα του. Δ) Τα λοιπά παιχνίδια και συγκεκριμένα τα παιχνίδια ΠΡΟΠΟ, ΠΡΟΠΟΓΚΟΛ, ΛΟΤΤΟ, ΤΖΟΚΕΡ, ΠΡΟΤΟ, έχουν συγκεκριμένο ποσοστό διανομής κερδών (επί των συνολικών εισπράξεων), το οποίο δεν μπορεί να υπερβληθεί. 7) Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Δεν υφίσταται, δεδομένου ότι ο δανεισμός είναι μηδενικός, ενώ η υπερβάλλουσα ρευστότητα τοποθετείται σε βραχυπρόθεσμες καταθέσεις με επιτόκια της αγοράς. Δ. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών του εκδότη με συνδεδεμένα προς αυτόν πρόσωπα Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζεται το σύνολο των συναλλαγών της εταιρείας και του Ομίλου με τα συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24: Συναλλαγές εταιρείας με συνδεδεμένες εταιρείες Εταιρεία Έσοδα Υποχρεώσεις Απαιτήσεις (ποσά σε χιλ. ευρώ) ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. 12 1.318 34 OPAP GLORY LTD - - - OPAP INTERNATIONAL LTD - - - OPAP CYPRUS LTD 7.192 3.824 GLORY TECHNOLOGY LTD - - - ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 11

Συναλλαγές Ομίλου με συνδεδεμένες εταιρείες Εταιρεία Έξοδα Υποχρεώσεις (ποσά σε χιλ. ευρώ) GLORY TECHNOLOGY LTD 1.112 326 1. Η θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LTD βασιζόμενη στην τελευταία διακρατική συμφωνία που τέθηκε σε ισχύ την 1 η Ιανουαρίου 2003, καταβάλλει το 10% των εσόδων της από τα παιχνίδια στη μητρική εταιρεία. Η αμοιβή αυτή ανήλθε στο ποσό των 7.192 χιλ. για την τρέχουσα περίοδο. Το ποσό που ήταν οφειλόμενο την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 3.824 χιλ. 2. Η θυγατρική ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. αποδίδει στην ΟΠΑΠ Α.Ε. ποσό 12 χιλ. που κατέβαλε η μητρική εταιρεία για κοινόχρηστα του έκτου ορόφου του κτηρίου (Πανεπιστημίου 25) που στεγάζεται η θυγατρική. Το υπόλοιπο ποσό την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 34 χιλ. 3. Η θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ GLORY LTD στην τρέχουσα περίοδο κατέβαλε στη συγγενή εταιρεία GLORY TECHNOLOGY LTD ποσό 1.112 χιλ. (που αφορά αμοιβή διαχείρισης on line συστήματος UGS (μηχανολογικός εξοπλισμός) και διοικητικές υπηρεσίες. Το οφειλόμενο ποσό την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 326 χιλ. 4. Η θυγατρική ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD κατέβαλε στην ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD ποσό 6 χιλ. για παροχή υπηρεσιών από ενοίκια, φωτισμό και τηλεφωνικά έξοδα. Το υπόλοιπο ποσό την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 0 χιλ. Συναλλαγές και υπόλοιπα με μέλη του Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 1.1-30.6.2008 1.1-30.6.2008 ΜΙΣΘΟΙ 2.238 1.880 ΔΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ BONUS 1.569 1.569 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ 495 495 ΚΟΣΤΟΣ ΚΟΙΝ. ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 244 208 ΣΥΝΟΛΟ 4.546 4.152 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 1.1-30.6.2008 1.1-30.6.2008 ΜΙΣΘΟΙ 540 252 ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ BONUS 99 99 ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ 146 76 ΚΟΣΤΟΣ ΚΟΙΝ. ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ - - ΣΥΝΟΛΟ 785 427 Οι απαιτήσεις του Ομίλου και της εταιρείας από συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως σε προκαταβολές αποζημίωσης και στεγαστικά δάνεια που έχουν καταβληθεί σε Διευθυντικά Στελέχη που πληρούν τις απαραίτητες προϋποθέσεις, όπως αυτές προβλέπονται στη Συλλογική Σύμβαση Εργασίας (Σ.Σ.Ε. 7.8) και ανήλθαν στο ποσό των 2.244 χιλ. Τα υπόλοιπα τέλους περιόδου από αμοιβές μελών Δ.Σ. και μισθοδοσία Διευθυντών Ομίλου και εταιρείας αφορούν σε: α) αμοιβές και παροχές μελών Δ.Σ. της ΟΠΑΠ Α.Ε. 113 χιλ. και β) μισθούς και λοιπές παροχές Διευθυντών της ΟΠΑΠ Α.Ε. 1.879 χιλ. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 12

Ε. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του εκδότη κατά το δεύτερο εξάμηνο 2008 Οι στόχοι της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο 2008 είναι: α) η εισαγωγή νέου τύπου στοιχηματισμών, ενιαίου δελτίου του παιχνιδιού «Πάμε Στοίχημα» (flex-bet), και η προγραμματισμένη αναμόρφωση των παιχνιδιών μέχρι το τέλος του 2008. β) η διαμόρφωση του ποσοστού των κερδών επί του κύκλου εργασιών με βάση τον καλό σχεδιασμό και την αποτελεσματική διαχείριση ρίσκου για τα παιχνίδια προκαθορισμένης απόδοσης, γ) η ολοκλήρωση της αναδιοργάνωσης της εταιρείας, σύμφωνα με το οργανωτικό μοντέλο που επελέγη, δ) η μείωση των δαπανών κυρίως στο κονδύλι της διαφήμισης και ε) η υπογραφή συμβάσεων με τους πράκτορες σύμφωνα με το τελικό βασικό κείμενο. Περιστέρι, 26 Αυγούστου 2008 -O- ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΧΑΤΖΗΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΧΡΗΣΤΟΣ ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 13

Έκθεση επισκόπησης ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τον συνημμένο ισολογισμό της ΟΠΑΠ Α.Ε. (η εταιρεία) της 30 ης Ιουνίου 2008, καθώς και τον ενοποιημένο ισολογισμό της εταιρείας και των θυγατρικών της (ο «Όμιλος»), τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση («ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπηση μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας» στο οποίο παραπέμπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και επομένως, δεν μας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουμε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Συμπέρασμα Επισκόπησης Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 14

Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης επισκοπήσαμε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αυτού του Νόμου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαμβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από τον Νόμο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπής με την συνημμένη οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 26.8.2008 Γιώργος Σωτήρης Δεληγιάννης Κωνσταντίνου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 15791 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13671 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 15

ΟΠΑΠ A.E. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις Ατομικές και Ενοποιημένες της 30ης Ιουνίου 2008 (1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2008) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΛΠ 34) Οι Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΟΠΑΠ Α.Ε. την 26 Αυγούστου 2008 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.opap.gr Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Ένα Μέλος του Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Οικονομικών και Ανάπτυξης Ο Διευθυντής Λογιστηρίου, Οικονομικής Διαχείρισης και Επενδύσεων Χατζηεμμανουήλ Χρήστος Α.Δ.Τ. Μ 327646 Αλιφιεράκης Σοφοκλής Α.Δ.Τ. Ι 277577 Σαραϊντάρης Ιωάννης Α.Δ.Τ. Χ 575693 Τσιλιβής Κωνσταντίνος Α.Δ.Τ. Π 603617 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 16

Συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) 2008 2007 Σημ. 1.1-30.6.2008 1.4-30.6.2008 1.1-30.6.2007 1.4-30.6.2007 Κύκλος εργασιών 6.11 2.760.153 1.380.536 2.375.263 1.224.008 Κόστος πωληθέντων 6.17.1 (2.164.672) (1.103.971) (1.903.096) (989.933) Μικτό κέρδος 595.481 276.565 472.167 234.075 Άλλα λειτουργικά έσοδα 1.497 599 1.924 991 Δαπάνες διάθεσης 6.17.3 (59.635) (27.928) (73.007) (34.670) Δαπάνες διοίκησης 6.17.2 (21.428) (10.938) (22.945) (11.573) Άλλα λειτουργικά έξοδα (6.153) (5.537) (903) (545) Ζημιές από απομείωση περιουσιακών στοιχείων - - (3.000) (3.000) Λειτουργικό αποτέλεσμα 509.762 232.761 374.236 185.278 Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα 14.206 9.206 9.460 5.733 Μερίσματα από θυγατρικές - - - - Κέρδη προ φόρων 523.968 241.967 383.696 191.011 Δαπάνη φόρου εισοδήματος (138.779) (65.861) (101.534) (52.536) Αναβαλλόμενοι φόροι 615 1.166 3.162 3.434 Κέρδη μετά από φόρους 385.804 177.272 285.324 141.909 Κατανέμονται σε: Μετόχους μειοψηφίας 16 1 (16) (17) Μετόχους εταιρείας 385.788 177.271 285.340 141.926 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 1,2094 0,5557 0,8945 0,4449 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 17

2. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε. Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) 2008 2007 Σημ. 1.1-30.6.2008 1.4-30.6.2008 1.1-30.6.2007 1.4-30.6.2007 Κύκλος εργασιών 6.11 2.672.166 1.333.227 2.311.947 1.190.092 Κόστος πωληθέντων 6.17.1 (2.089.207) (1.063.109) (1.849.784) (961.521) Μικτό κέρδος 582.959 270.118 462.163 228.571 Άλλα λειτουργικά έσοδα 8.559 4.407 6.881 3.521 Δαπάνες διάθεσης 6.17.3 (58.122) (26.912) (83.045) (39.086) Δαπάνες διοίκησης 6.17.2 (18.776) (9.645) (20.086) (10.016) Άλλα λειτουργικά έξοδα (6.144) (5.528) (902) (544) Ζημιές από απομείωση περιουσιακών στοιχείων - - (4.000) (4.000) Λειτουργικό αποτέλεσμα 508.476 232.440 361.011 178.446 Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα 12.018 8.004 9.019 5.484 Μερίσματα από θυγατρικές 2.558-2.587 - Κέρδη προ φόρων 523.052 240.444 372.617 183.930 Δαπάνη φόρου εισοδήματος (138.321) (65.743) (100.773) (52.250) Αναβαλλόμενοι φόροι 798 1.346 5.447 4.585 Κέρδη μετά από φόρους 385.529 176.047 277.291 136.265 Κατανέμονται σε: Μετόχους μειοψηφίας - - - - Μετόχους εταιρείας 385.529 176.047 277.291 136.265 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 1,2086 0,5519 0,8693 0,4272 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 18

3. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ της 30 ης Ιουνίου 2008 & της χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΗΜ. 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 6.12 597.763 492.860 498.204 404.825 Αποθέματα 959 703 959 703 Απαιτήσεις 27.938 36.839 30.797 38.213 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 152.527 155.136 151.386 154.248 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 779.187 685.538 681.346 597.989 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 6.13 294.534 336.379 294.494 336.332 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 6.14 102.684 108.119 100.343 107.322 Επενδύσεις σε ακίνητα 6.15 1.395-2.970 - Υπεραξία 7.672 7.672 - - Επενδύσεις σε θυγατρικές - - 35.627 35.627 Επενδύσεις σε συγγενείς 1.608 1.608 1.200 1.200 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 15.242 15.692 15.226 15.676 Αναβαλλόμενοι φόροι ενεργητικού 12.530 11.915 26.218 25.420 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 435.665 481.385 476.078 521.577 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.214.852 1.166.923 1.157.424 1.119.566 ΠΑΘΗΤΙΚΟ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις 122.007 125.749 116.348 130.370 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων 6.16 52.196 61.394 52.196 61.394 Φόροι 324.514 237.345 322.868 234.593 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις 24.484 52.444 19.578 48.159 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 523.201 476.932 510.990 474.516 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων 6.16 59.480 84.429 59.480 84.429 Προγράμματα παροχών προσωπικού 20.756 21.566 20.756 21.566 Προβλέψεις 6.21 13.231 8.159 13.231 8.159 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 6.959 6.756 6.833 6.631 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 100.426 120.910 100.300 120.785 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 95.700 95.700 95.700 95.700 Αποθεματικά 43.700 43.700 43.060 43.060 Προτεινόμενα μερίσματα - 363.660-363.660 Συναλλαγματικές διαφορές (8) (8) - - Αδιανέμητα κέρδη Κέρδη εις νέον 451.696 65.908 407.374 21.845 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 591.088 568.960 546.134 524.265 Δικαιώματα μειοψηφίας 137 121 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 591.225 569.081 546.134 524.265 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ & ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1.214.852 1.166.923 1.157.424 1.119.566 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 19

4. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-30.6.2008 1.1-30.6.2007 1.1-30.6.2008 1.1-30.6.2007 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδη προ φόρων 523.968 383.696 523.052 372.617 Προσαρμογή για: Αποσβέσεις 46.382 22.681 46.207 22.386 Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (14.206) (9.460) (12.018) (9.019) Προγράμματα παροχών προσωπικού (810) 514 (810) 514 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 2.000 1.400 2.000 1.400 Άλλες προβλέψεις 5.072 (143) 5.072 (143) Συναλλαγματικές διαφορές 0 (191) - - Αποτελέσματα από επενδυτικές δραστηριότητες 88 2.777 80 3.777 Μερίσματα από θυγατρικές - - (2.558) (2.587) Σύνολο 562.494 401.274 561.025 388.945 Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης Αύξηση (μείωση) αποθεμάτων (256) (503) (256) (503) Αύξηση (μείωση) απαιτήσεων 12.473 76.617 11.154 73.246 Αύξηση (μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (31.737) 379 (42.641) (11.858) Αύξηση (μείωση) φόρων πληρωθέντων (1.604) (3.782) (305) (3.693) 541.370 473.985 528.977 446.137 Τόκοι έξοδα (3.125) (36) (3.112) (26) Φόροι εισοδήματος πληρωθέντες (53.112) (57.476) (52.759) (57.462) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 485.133 416.473 473.106 388.649 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις από πώληση παγίων στοιχείων 39-2 - Εγγυήσεις 3 (71) 3 (71) Δάνεια στο προσωπικό 458 61 458 61 Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων (399) (1.416) (222) (1.278) Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (94) (77.408) (88) (77.401) Τόκοι έσοδα 17.331 9.496 15.130 9.045 Μερίσματα από θυγατρικές - - 2.558 2.587 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 17.338 (69.338) 17.841 (67.057) ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων (34.147) (7) (34.147) (7) Μερίσματα (363.421) (333.143) (363.421) (333.143) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (397.568) (333.150) (397.568) (333.150) Καθαρή αύξηση /μείωση διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων 104.903 13.985 93.379 (11.558) Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης περιόδου 492.860 384.126 404.825 324.044 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα τέλους περιόδου 597.763 398.111 498.204 312.486 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 20

5. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 5.1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Συναλ/κές διαφορές Αποθεματικά Μερίσματα Αδιανέμητα κέρδη Δικαιώματα μειοψηφίας Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου 2006 95.700 84 43.700 328.570 49.531 134 517.719 Καθαρά κέρδη περιόδου - - - - 285.340-285.340 Συναλλαγματικές διαφορές - (65) - - - - (65) Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - - (16) (16) Μερίσματα - - - (328.570) - - (328.570) Υπόλοιπο την 30 η Ιουνίου 2007 95.700 19 43.700 0 334.871 118 474.408 Σύνολο Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου 2007 95.700 (8) 43.700 363.660 65.908 121 569.081 Καθαρά κέρδη περιόδου - - - - 385.788-385.788 Συναλλαγματικές διαφορές - - - - - - - Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - - 16 16 Μερίσματα - - - (363.660) - - (363.660) Υπόλοιπο την 30 η Ιουνίου 2008 95.700 (8) 43.700 0 451.696 137 591.225 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 21

5.2. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε. Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Μερίσματα Αδιανέμητα κέρδη Σύνολο Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου 2006 95.700 43.060 328.570 22.603 489.933 Καθαρά κέρδη περιόδου - - - 277.291 277.291 Μερίσματα - - (328.570) - (328.570) Υπόλοιπο την 30 η Ιουνίου 2007 95.700 43.060 0 299.894 438.654 Υπόλοιπο την 31 η Δεκεμβρίου 2007 95.700 43.060 363.660 21.845 524.265 Καθαρά κέρδη περιόδου - - 385.529 385.529 Μερίσματα - - (363.660) - (363.660) Υπόλοιπο την 30 η Ιουνίου 2008 95.700 43.060 0 407.374 546.134 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι των οικονομικών καταστάσεων ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 22

6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 6.1. Γενικές πληροφορίες H ΟΠΑΠ Α.Ε. είναι η μητρική εταιρεία του Ομίλου. Ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου, ανασυστάθηκε σε ανώνυμη εταιρεία το 1999 με έδρα την Ελλάδα και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων ως ανώνυμης εταιρείας ξεκίνησε το 2000. Έδρα της εταιρείας, η οποία αποτελεί και το βασικό τόπο διεξαγωγής των εργασιών της είναι η Λεωφ. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα. Οι μετοχές της ΟΠΑΠ Α.Ε. είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 (συμπεριλαμβανομένων και των συγκριτικών στοιχείων της περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2007 και της χρήσεως που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2007) εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 26 η Αυγούστου 2008. 6.2. Φύση δραστηριοτήτων Η εταιρεία εξαγόρασε στις 13.10.2000 το 20ετές αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας συγκεκριμένων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων για 322.817 χιλ. Βάσει της παραπάνω εξαγοράς η εταιρεία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας εννέα ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και δύο νέων αριθμολαχείων που δεν έχουν εισαχθεί ακόμα στην αγορά. Η εταιρεία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν, η εταιρεία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί έξι αριθμολαχεία (ΤΖΟΚΕΡ, ΛΟΤΤΟ, ΠΡΟΤΟ, EΞΤΡΑ 5, ΣΟΥΠΕΡ 3 και KΙΝΟ) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (ΣΤΟΙΧΗΜΑ, ΠΡΟΠΟ και ΠΡΟΠΟ-ΓΚΟΛ). Επίσης έχει σχεδιάσει δύο νέα τυχερά παιχνίδια (ΜΠΙΝΓΚΟ και ΣΟΥΠΕΡ 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου on-line δικτύου 5.297 σημείων πώλησης. 6.3. Κύριες εξελίξεις 1. Διακοπή αποδόσεων της ΟΠΑΠ Α.Ε. προς την θυγατρική ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 7/25.2.2008 (θέμα 12 ια ) απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας, εγκρίθηκε η διακοπή απόδοσης του ποσοστού 1% επί των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ, του 5% επί του εν λόγω ποσοστού, καθώς και των σχετικών εξόδων διαχείρισης στη θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. από 1.1.2008. 2. Συμφωνία με πράκτορες Έχουν ολοκληρωθεί οι διαπραγματεύσεις με τους πράκτορες, το βασικό συμβατικό κείμενο έχει ήδη εγκριθεί και αναμένεται στους επόμενους μήνες να υπογραφούν οι σχετικές συμβάσεις. 3. Λειτουργική αναδιοργάνωση Η μελέτη ανασχεδιασμού των διαδικασιών και της οργάνωσης της εταιρείας έχει ήδη ολοκληρωθεί από την ανάδοχο εταιρεία και έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 23

Άμεσα θα ξεκινήσει η υλοποίηση η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους. 6.4. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου του εξαμήνου του 2008 που καλύπτουν περίοδο από την 1 η Ιανουαρίου έως και την 30 η Ιουνίου 2008, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή των Διαθεσίμων προς πώληση Χρηματοοικονομικών Στοιχείων σε δίκαιη αξία απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια καθώς και άλλων Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένων και των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων) σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσεως, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) και ειδικότερα σύμφωνες με το ΔΛΠ 34 περί ενδιάμεσων καταστάσεων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31 ης Δεκεμβρίου 2007 και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31 ης Δεκεμβρίου 2007. Οι λογιστικές αρχές και οι υπολογισμοί βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2007 και έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Σημαντικές παραδοχές από τη διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της εταιρείας επισημαίνονται όπου κρίνεται κατάλληλο. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις στις οποίες προβαίνει η διοίκηση αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους παράγοντες συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. 6.5. Νέα λογιστικά πρότυπα και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Μέχρι την ημερομηνία εγκρίσεως των οικονομικών καταστάσεων, εκδόθηκαν νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποιήσεις υφισταμένων προτύπων, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου 2008 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της διοίκησης της εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω: ΔΛΠ 1, Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων Τροποποιημένο Η τροποποίηση του πρότυπου απαιτεί όπως στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνονται μόνο οι συναλλαγές με τους μετόχους. Γίνεται εισαγωγή μιας καινούργιας κατάστασης συνολικού εισοδήματος και τα μερίσματα προς τους μέτοχους θα εμφανίζονται μόνο στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων ή στις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος είναι στην διαδικασία της αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρμογή της τροποποίησης του προτύπου στις οικονομικές καταστάσεις. Το ΔΛΠ 1 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου του 2009. ΔΠΧΠ 2, Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών "όροι εξάσκησης και ακυρώσεις" Τροποποιημένο Η τροποποίηση του προτύπου διευκρινίζει δύο θέματα: Τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης», με την εισαγωγή του όρου «μη-προϋπόθεση κατοχύρωσης» για όρους που ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 24

δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή απόδοσης. Επίσης διευκρινίζεται, ότι όλες οι ακυρώσεις, είτε προέρχονται από την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. Το ΔΠΧΠ 2 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου του 2009. ΔΠΧΠ 3, Συνενώσεις επιχειρήσεων και ΔΛΠ 27, Ενοποιημένες και ιδιαίτερες οικονομικές καταστάσεις Το ΔΠΧΠ 3 θα έχει εφαρμογή στις συνενώσεις επιχειρήσεων που προκύπτουν σε αυτές τις περιόδους και το πεδίο εφαρμογής του έχει τροποποιηθεί για να περιλαμβάνει συνενώσεις επιχειρήσεων που τελούν υπό κοινό έλεγχο και συνενώσεις χωρίς καταβολή τιμήματος (παράλληλη εισαγωγή μετοχών). Το ΔΠΧΠ 3 και το ΔΛΠ 27, μεταξύ άλλων, απαιτούν μεγαλύτερη χρήση της εύλογης αξίας μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και την ενδυνάμωση της οικονομικής κατάστασης της αναφερόμενης οντότητας. Επιπλέον, αυτά τα πρότυπα εισάγουν τις ακόλουθες απαιτήσεις: (1) να γίνεται επανυπολογισμός του μεριδίου συμμετοχής, όταν ο έλεγχος ανακτάται ή χάνεται, (2) να αναγνωρίζεται άμεσα στα ίδια κεφάλαια η επίδραση όλων των συναλλαγών μεταξύ ελεγχόμενων και μη ελεγχόμενων μερών, όταν ο έλεγχος δεν έχει χαθεί, και (3) να εστιάζεται στο τι έχει δοθεί στον πωλητή ως τίμημα παρά στο ποσό της δαπάνης για την απόκτηση. Πιο συγκεκριμένα, στοιχεία όπως κόστη που σχετίζονται άμεσα με την αγορά, μεταβολές στην αξία του ενδεχόμενου τιμήματος, παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και εξοφλήσεις συμβολαίων που προϋπήρχαν θα λογιστικοποιούνται ξεχωριστά από τις συνενώσεις επιχειρήσεων και θα επηρεάζουν συχνά και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η τροποποίηση στο ΔΠΧΠ 3 και στο ΔΛΠ 27 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου του 2009. ΔΠΧΠ 8, Λειτουργικοί τομείς Το ΔΠΧΠ 8 διατηρεί τον γενικό σκοπό του ΔΛΠ 14. Απαιτεί οι οικονομικές οντότητες των οποίων οι μετοχές ή οι ομολογίες είναι δημόσια διαπραγματεύσιμες, καθώς και οι οικονομικές οντότητες που είναι στη διαδικασία έκδοσης μετοχών ή ομολογιών, να παρουσιάζουν οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα. Εάν οι επεξηγηματικές σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων περιέχουν τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΠΧΠ 8, όπως επίσης και τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας, οι οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα απαιτούνται μόνο για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Το ΔΠΧΠ 8 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου του 2009. ΔΛΠ 23, Κόστος δανεισμού (τροποποίηση) Στην τροποποιημένη έκδοση του ΔΛΠ 23 «Κόστος δανεισμού», η προηγουμένως θεωρούμενη βασική μέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισμού στα αποτελέσματα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισμού το οποίο είναι άμεσα αποδιδόμενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός επιλέξιμου στοιχείου του ενεργητικού, όπως αυτό καθορίζεται από το ΔΛΠ 23, θα πρέπει να αποτελεί μέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. Η τροποποιημένη έκδοση του ΔΛΠ 23 είναι υποχρεωτική για ετήσιες περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009. ΔΛΠ 32 και ΔΛΠ 1, Χρηματοοικονομικά μέσα, διαθέσιμα από τον κάτοχο (ή puttable μέσο) Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 απαιτεί όπως ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο ( puttable μέσα) και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά τη ρευστοποίηση μιας οντότητας καταταχθούν ως ίδια κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση πληροφοριών αναφορικά με τα puttable ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 25

μέσα που κατατάσσονται ως ίδια κεφάλαια. Τροποποιημένη έκδοση του ΔΛΠ 32 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου του 2009. ΕΔΔΠΧΠ 11, ΔΠΧΠ 2, Συναλλαγές συμμετοχικών τίτλων της ιδίας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ίδιου ομίλου Αυτή η διερμηνεία εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Μαρτίου 2007. Η ΕΔΔΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συμφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωμές με μετρητά ή με συμμετοχικούς τίτλους στις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης. Αυτή είναι μία σημαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σημαντικές διαφορές στους απαιτούμενους λογιστικούς χειρισμούς. Για παράδειγμα, οι πληρωμές με μετρητά αποτιμώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Αντιθέτως, στις πληρωμές με συμμετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Η διερμηνεία δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. -ΕΔΔΠΧΠ 12, Συμφωνίες παραχώρησης δικαιώματος παροχής υπηρεσιών Αυτή η διερμηνεία εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2008. Η ΕΔΔΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισμό συμφωνιών στις οποίες (i) μία οντότητα του δημοσίου τομέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συμβάσεις για την παροχή δημοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευματίες του ιδιωτικού τομέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδομής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Η IFRIC 12 είναι μία εκτενής διερμηνεία που αναφέρεται σε ένα σύνθετο θέμα. Η διερμηνεία 12 δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. -ΕΔΔΠΧΠ 13, Προγράμματα αφοσίωσης πελατών Η ΕΔΔΠΧΠ εξέδωσε μια διερμηνεία η οποία σχετίζεται με την εφαρμογή των όσων ορίζει το ΔΛΠ 18 για την αναγνώριση των εσόδων. Η ΕΔΔΠΧΠ 13 «Προγράμματα αφοσίωσης πελατών» διευκρινίζει ότι όταν οι επιχειρήσεις παρέχουν ανταλλάγματα επιβράβευσης (π.χ. πόντους) ως μέρος μιας συναλλαγής πώλησης και οι πελάτες μπορούν να εξαργυρώσουν αυτά τα ανταλλάγματα στο μέλλον για τη λήψη δωρεάν ή με έκπτωση αγαθών ή υπηρεσιών, θα πρέπει να εφαρμόζεται η παράγραφος 13 του ΔΛΠ 18. Αυτή απαιτεί τα ανταλλάγματα επιβράβευσης να χειρίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης και ένα μέρος του αντιτίμου το οποίο εισπράχθηκε ή της απαίτησης η οποία αναγνωρίστηκε να κατανέμεται στα ανταλλάγματα επιβράβευσης. Ο χρόνος αναγνώρισης αυτού του στοιχείου του εσόδου αναβάλλεται έως ότου η επιχείρηση ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της που συνδέονται με τα ανταλλάγματα επιβράβευσης, είτε παρέχοντας τα ανταλλάγματα αυτά άμεσα, είτε μεταβιβάζοντας την υποχρέωση σε κάποιο τρίτο μέρος. Η εφαρμογή της ΕΔΔΠΧΠ 13 είναι υποχρεωτική για περιόδους οι οποίες αρχίζουν την ή μετά την 1 η Ιουλίου 2008. -ΕΔΔΠΧΠ 14, Όριο πάνω σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισμένων παροχών, οι ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις και οι αλληλεπιδράσεις τους. Αυτή η διερμηνεία εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2008, δεν ισχύει για τις δραστηριότητες του Ομίλου και δεν έχει ακόμα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 26

6.6. Προσδιορισμός κονδυλίου «Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων, Χρηματοδοτικών, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Συνολικών Αποσβέσεων» (EBITDA) Το κονδύλι «κέρδη/(ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων» (EBITDA) υπολογίζεται για τους σκοπούς της Απόφασης 6/448/11.10.2007 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, βάσει της σχετικής Εγκυκλίου αρ. 34, ως τα κέρδη/(ζημιές) προ φόρων προσαρμοσμένα για χρηματοοικονομικά και επενδυτικά αποτελέσματα και συνολικές αποσβέσεις (ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων). Ωστόσο, τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) δεν ορίζουν το περιεχόμενο εταιρικών χρηματοοικονομικών μεγεθών (proforma figures), όπως τα EBITDA, και συνεπώς ο Όμιλος ορίζει τα μεγέθη αυτά με τέτοιο τρόπο ώστε να απεικονίζει ορθότερα τη χρηματοοικονομική του απόδοση. Ο Όμιλος ορίζει το μέγεθος «EBITDA Ομίλου» ως τα κέρδη/(ζημιές) προ φόρων προσαρμοσμένα για χρηματοοικονομικά και επενδυτικά αποτελέσματα, για συνολικές αποσβέσεις (ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων) και για τις επιδράσεις ειδικών παραγόντων. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τα «EBITDA Ομίλου», προσαρμοσμένο για ειδικούς παράγοντες, ως ένα εσωτερικό δείκτη απόδοσης της διαχείρισης των λειτουργικών δραστηριοτήτων του Ομίλου. 6.7. Εποχικότητα Σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα, οι δραστηριότητες της εταιρείας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες, εκτός από εκείνες που αφορούν στο ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ για το οποίο οι πωλήσεις αυξάνονται όταν πρόκειται για σημαντικά αθλητικά γεγονότα, όπως το ευρωπαϊκό ή παγκόσμιο πρωτάθλημα ποδοσφαίρου. 6.8. Δομή του Ομίλου Η δομή του Ομίλου κατά την 30.6.2008 έχει ως εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μέθοδος ολικής ενοποίησης ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΕΔΡΑ Ο.Π.Α.Π. A.E. Μητρική εταιρεία ΕΛΛΑΔΑ Ο.Π.Α.Π. (ΚΥΠΡΟΥ) LTD 100% ΚΥΠΡΟΣ Ο.Π.Α.Π. GLORY LTD 90% ΚΥΠΡΟΣ Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD 100% ΚΥΠΡΟΣ Ο.Π.Α.Π. ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ A.E. 100% ΕΛΛΑΔΑ Μέθοδος καθαρής θέσης GLORY TECHNOLOGY LTD 20% ΚΥΠΡΟΣ ΣΧΕΣΗ ΠΟΥ ΥΠΑΓΟΡΕΥΣΕ ΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Το ποσοστό συμμετοχής Το ποσοστό συμμετοχής Το ποσοστό συμμετοχής Το ποσοστό συμμετοχής Το ποσοστό συμμετοχής ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Αριθμολαχεία και Στοιχήματα Αριθμολαχεία Εταιρεία Στοιχημάτων Εταιρεία Συμμετοχών Αθλητικά γεγονότα Προβολή Παροχή Λογισμικού ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 27

Η ημερομηνία ενοποίησης για τις εταιρείες ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD και ΟΠΑΠ GLORY LTD είναι η 1η Οκτωβρίου 2003, για την ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD η 24η Φεβρουαρίου 2004 και για την ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ A.E. είναι η 15η Σεπτεμβρίου 2004. Όλες οι θυγατρικές επιχειρήσεις έχουν την ίδια ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων με αυτή της μητρικής. ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 15/2.6.2008 (θέμα 8 Ο Ε) συνεδρίαση, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΟΠΑΠ ΑΕ λαμβάνοντας υπόψη το νέο οργανωτικό μοντέλο που επελέγη αποφάσισε να ανακαλέσει την υπ αριθμ. 11/8.4.2008 (θέμα 16 Ο ΣΤ) απόφαση η οποία αφορά στην λύση και εκκαθάριση της εν λόγω θυγατρικής. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται τα σημαντικότερα κονδύλια της θυγατρικής επιχείρησης ως ποσοστό επί των ενοποιημένων κονδυλίων με ημερομηνία 30.6.2008: ΟΠΑΠ International Ltd Ποσά σε χιλ. % επί των ενοποιούμενων κονδυλίων Σύνολο ενεργητικού 4.267 0,35% Κύκλος εργασιών - - Αποτελέσματα πριν από φόρους (205) 0,04% Αποτελέσματα μετά από φόρους (213) 0,06% ΟΠΑΠ GLORY LTD Μετά την διαιτητική προσφυγή της εταιρείας Glory Worldwide Holdings Ltd κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε., σύμφωνα με την υπ αριθμ. 16/11.6.2008 (θέμα 6 Ο Δ) συνεδρίαση, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΟΠΑΠ Α.Ε. ενέκρινε την μεταβίβαση του υπόλοιπου 10% των μετοχών της θυγατρικής ΟΠΑΠ GLORY LTD, που κατέχει η προσφεύγουσα εταιρεία, έναντι τιμήματος 900 χιλ. στην μητρική εταιρεία. 6.9. Εμπράγματα βάρη Με βάση τα επίσημα στοιχεία των αρμοδίων υποθηκοφυλακείων που βρίσκονται στην ΟΠΑΠ Α.Ε., δεν υπάρχουν εγγεγραμμένα εμπράγματα βάρη επί των ακινήτων ιδιοκτησίας της εταιρείας. 6.10. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η μητρική εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και τη χρήση του 2006. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις του Ομίλου έχουν ως εξής: ΕΠΩΝΥΜΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΧΡΗΣΕΙΣ ΟΠΑΠ A.E. 2007 ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD 2003 2007 ΟΠΑΠ GLORY LTD 2002 2007 ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD 2004 2007 ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ A.E. 2006 2007 GLORY TECHNOLOGY LTD 2002 2007 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 28

6.11. Στοιχεία ανά τομέα (i) Επιχειρηματικοί τομείς του Ομίλου της ΟΠΑΠ Α.Ε. για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 αντίστοιχα: 1.1-30.6.2008 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ ΠΡΟΤΟ ΤΖΟΚΕΡ ΣΤΟΙΧΗΜΑ EXTRA 5 SUPER 3 ΚΙΝΟ Μη κατανεμηθέντα στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Έσοδα 28.739 25.592 866 23.798 122.683 1.166.198 6.607 28.553 1.357.117 2.760.153 Μικτά κέρδη 5.870 11.269 155 7.322 42.062 267.278 1.516 8.209 251.800 595.481 Λειτουργικά κέρδη 4.957 10.520 130 6.625 33.579 233.159 1.323 7.373 212.096 509.762 Κέρδη προ φόρων 4.957 10.520 130 6.625 33.579 233.159 1.323 7.373 212.096 14.206 523.968 Κέρδη μετά από φόρους 3.650 7.746 96 4.878 24.724 171.678 974 5.429 156.169 10.460 385.804 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 4.150 3.696 125 3.437 17.718 168.419 954 4.123 195.991 398.613 Κυκλοφορούν ενεργητικό 8.113 7.225 244 6.718 34.633 329.216 1.865 8.061 383.112 779.187 Στοιχεία ενεργητικού 12.263 10.921 369 10.155 52.351 497.635 2.819 12.184 579.103 1.177.800 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 37.052 37.052 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.263 10.921 369 10.155 52.351 497.635 2.819 12.184 579.103 37.052 1.214.852 Στοιχεία παθητικού 2.760 2.458 83 2.286 11.784 112.019 635 2.743 130.358 265.126 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 358.501 358.501 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.760 2.458 83 2.286 11.784 112.019 635 2.743 130.358 358.501 623.627 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 5 5 0 4 22 208 1 5 243 493 Αποσβέσεις 483 430 15 400 2.061 19.597 111 480 22.805 46.382 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 29

1.1-30.6.2007 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ ΠΡΟΤΟ ΤΖΟΚΕΡ ΣΤΟΙΧΗΜΑ EXTRA 5 SUPER 3 ΚΙΝΟ Μη κατανεμηθέντα στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Έσοδα 32.925 27.094 978 25.092 127.325 999.217 7.219 30.022 1.125.391 2.375.263 Μικτά κέρδη 11.918 12.240 195 8.070 44.658 171.696 2.402 9.447 211.541 472.167 Λειτουργικά κέρδη 10.457 10.818 160 5.814 33.839 130.336 2.149 8.399 172.264 374.236 Κέρδη προ φόρων 10.457 10.818 160 5.814 33.839 130.336 2.149 8.399 172.264 9.460 383.696 Κέρδη μετά από φόρους 7.776 8.044 119 4.324 25.163 96.920 1.598 6.246 128.099 7.035 285.324 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 3.392 2.792 101 2.585 13.118 171.088 744 3.093 115.946 312.859 Κυκλοφορούν ενεργητικό 8.440 6.945 251 6.432 32.637 256.130 1.851 7.695 288.472 608.853 Στοιχεία ενεργητικού 11.832 9.737 352 9.017 45.755 427.218 2.595 10.788 404.418 921.712 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 31.882 31.882 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.832 9.737 352 9.017 45.755 427.218 2.595 10.788 404.418 31.882 953.594 Στοιχεία παθητικού 2.252 1.853 67 1.717 8.710 81.241 494 2.054 76.980 175.368 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 303.818 303.818 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.252 1.853 67 1.717 8.710 81.241 494 2.054 76.980 303.818 479.186 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 20 17 1 16 79 77.970 4 19 698 78.824 Αποσβέσεις 187 154 6 142 722 14.876 41 170 6.383 22.681 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 30

(ii) Επιχειρηματικοί τομείς της ΟΠΑΠ Α.Ε. για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 και 2007 αντίστοιχα: 1.1-30.6.2008 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΠΡΟΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ ΤΖΟΚΕΡ EXTRA 5 SUPER 3 ΚΙΝΟ Μη κατανεμηθέντα Στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Έσοδα 28.488 23.597 21.335 1.150.126 847 113.349 6.218 25.669 1.302.537 2.672.166 Μικτά κέρδη 5.779 10.479 6.671 266.611 148 39.337 1.426 7.540 244.968 582.959 Λειτουργικά κέρδη 4.966 9.865 6.116 236.690 126 31.494 1.264 6.872 211.083 508.476 Κέρδη προ φόρων 4.966 9.865 6.116 236.690 126 31.494 1.264 6.872 211.083 14.576 523.052 Κέρδη μετά από φόρους 3.660 7.271 4.508 174.459 93 23.213 932 5.065 155.584 10.744 385.529 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 4.241 3.513 3.176 171.220 126 16.874 926 3.821 193.910 397.807 Κυκλοφορούν ενεργητικό 7.264 6.017 5.440 293.258 216 28.902 1.585 6.545 332.119 681.346 Στοιχεία ενεργητικού 11.505 9.530 8.616 464.478 342 45.776 2.511 10.366 526.029 1.079.153 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 78.271 78.271 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.505 9.530 8.616 464.478 342 45.776 2.511 10.366 526.029 78.271 1.157.424 Στοιχεία παθητικού 2.712 2.247 2.031 109.511 81 10.793 592 2.444 124.024 254.435 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 356.855 356.855 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.712 2.247 2.031 109.511 81 10.793 592 2.444 124.024 356.855 611.290 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 3 3 2 134 0 13 1 3 151 310 Αποσβέσεις 493 408 369 19.888 15 1.960 107 444 22.523 46.207 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 31

1.1-30.6.2007 ΠΡΟΠΟ ΛΟΤΤΟ ΠΡΟΠΟ ΓΚΟΛ ΠΡΟΤΟ ΤΖΟΚΕΡ ΣΤΟΙΧΗΜΑ EXTRA 5 SUPER 3 ΚΙΝΟ Μη κατανεμηθέντα στοιχεία ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Έσοδα 32.607 24.691 952 22.060 116.446 995.899 6.788 27.609 1.084.895 2.311.947 Μικτά κέρδη 11.809 11.333 185 7.325 41.679 171.305 2.309 8.931 207.287 462.163 Λειτουργικά κέρδη 10.282 9.936 149 5.123 30.966 127.722 2.056 7.903 166.874 361.011 Κέρδη προ φόρων 10.282 9.936 149 5.123 30.966 127.722 2.056 7.903 166.874 11.606 372.617 Κέρδη μετά από φόρους 7.652 7.394 111 3.812 23.044 95.047 1.530 5.881 124.183 8.637 277.291 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 3.439 2.604 101 2.327 12.282 173.184 716 2.912 114.429 311.994 Κυκλοφορούν ενεργητικό 7.398 5.602 216 5.005 26.420 225.953 1.540 6.264 246.145 524.543 Στοιχεία ενεργητικού 10.837 8.206 317 7.332 38.702 399.137 2.256 9.176 360.574 836.537 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 71.321 71.321 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.837 8.206 317 7.332 38.702 399.137 2.256 9.176 360.574 71.321 907.858 Στοιχεία παθητικού 2.183 1.653 64 1.477 7.795 79.560 454 1.848 72.627 167.661 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 301.543 301.543 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.183 1.653 64 1.477 7.795 79.560 454 1.848 72.627 301.543 469.204 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 19 14 1 13 67 77.922 4 16 623 78.679 Αποσβέσεις 186 141 5 126 664 14.885 38 157 6.184 22.386 Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων. Το ενεργητικό κάθε τομέα αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα. Το ενεργητικό που δεν έχει επιμεριστεί αφορά κυρίως σε αναβαλλόμενους φόρους, μακροπρόθεσμες επενδύσεις και υπεραξία. Οι υποχρεώσεις κάθε τομέα αποτελούνται από λειτουργικές υποχρεώσεις και εξαιρούν κονδύλια όπως φορολογία, υποχρεώσεις συνταξιοδότησης και προβλέψεις. Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων και διαθέσεως καθώς και το κόστος διοικήσεως, τα λοιπά έσοδα και έξοδα, επιμερίστηκαν στους επιχειρηματικούς τομείς ανάλογα με τα έσοδα αυτών των επιχειρηματικών τομέων. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 32

6.12. Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Τα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Ταμείο 318 194 288 143 Διαθέσιμα σε τραπεζικούς λογαριασμούς 509.329 438.536 497.916 404.682 Προθεσμιακές καταθέσεις 88.116 54.130 - - Σύνολο διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων 597.763 492.860 498.204 404.825 Το μέσο επιτόκιο για βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις ήταν 5,50% το εξάμηνο 2008 και 4,08% το 2007. Η μέση διάρκεια των βραχυπρόθεσμων καταθέσεων ήταν 22 ημερολογιακές ημέρες για το εξάμηνο 2008 και 17 ημερολογιακές ημέρες για το έτος 2007. 6.13. Ασώματες ακινητοποιήσεις Οι ασώματες ακινητοποιήσεις αφορούν Λογισμικό, Τεχνογνωσία και Δικαιώματα, τα οποία αναλύονται ως εξής: Λογισμικό & ΟΜΙΛΟΣ Λογισμικό Δικαιώματα Τεχνογνωσία Δικαιώματα Ακινητοποιήσεις χρηματ/κής υπό εκτέλεση Σύνολο μίσθωσης (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2007 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 12.531 209.830 - - - 222.361 Προσθήκες 704-77.350 38.314 39.297 155.665 Επιβάρυνση αποσβέσεων (4.857) (16.141) (20.258) (391) - (41.647) 31 η Δεκεμβρίου 2007 Κόστος κτήσης 24.798 322.817 77.350 38.314 39.297 502.576 Σωρευμένες αποσβέσεις (16.420) (129.128) (20.258) (391) - (166.197) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 8.378 193.689 57.092 37.923 39.297 336.379 Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 8.378 193.689 57.092 37.923 39.297 336.379 Προσθήκες 94 - - - - 94 Μεταφορές 54 - - 31.438 (31.438) 54 Επιβάρυνση αποσβέσεων (2.375) (8.070) (28.546) (3.002) - (41.993) 30 η Ιουνίου 2008 Κόστος κτήσης 24.946 322.817 77.350 69.752 7.859 502.724 Σωρευμένες αποσβέσεις (18.795) (137.198) (48.804) (3.393) - (208.190) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 6.151 185.619 28.546 66.359 7.859 294.534 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 33

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λογισμικό Δικαιώματα Τεχνογνωσία (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Λογισμικό & Δικαιώματα χρηματ/κής μίσθωσης Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2007 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 12.479 209.830 - - - 222.309 Προσθήκες 666-77.350 38.314 39.297 155.627 Επιβάρυνση αποσβέσεων (4.814) (16.141) (20.258) (391) - (41.604) 31 η Δεκεμβρίου 2007 Κόστος κτήσης 24.559 322.817 77.350 38.314 39.297 502.337 Σωρευμένες αποσβέσεις (16.228) (129.128) (20.258) (391) - (166.005) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 8.331 193.689 57.092 37.923 39.297 336.332 Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 8.331 193.689 57.092 37.923 39.297 336.332 Προσθήκες 88 - - - - 88 Μεταφορές 54 - - 31.438 (31.438) 54 Επιβάρυνση αποσβέσεων (2.362) (8.070) (28.546) (3.002) - (41.980) 30 η Ιουνίου 2008 Κόστος κτήσης 24.701 322.817 77.350 69.752 7.859 502.479 Σωρευμένες αποσβέσεις (18.590) (137.198) (48.804) (3.393) - (207.985) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 6.111 185.619 28.546 66.359 7.859 294.494 H OΠΑΠ Α.Ε. προχώρησε στην περίοδο 1.1 30.6.2008 σε αλλαγή της ωφέλιμης ζωής του κονδυλίου των Ασώματων Ακινητοποιήσεων «Τεχνογνωσία». Συγκεκριμένα η ΟΠΑΠ Α.Ε. προσάρμοσε την υπολειπόμενη ωφέλιμη ζωή του συγκεκριμένου κονδυλίου από τους 31 μήνες, στους οποίους είχε αρχικά εκτιμηθεί (αρχική συνολική ωφέλιμη ζωή διάρκειας 42 μηνών από 1.2.2007 έως 31.7.2010), στους 12 μήνες (εκτιμώμενη συνολική ωφέλιμη ζωή διάρκειας 23 μηνών μέχρι 31.12.2008), λόγω της εμπειρίας που αποκτήθηκε κατά το χρονικό διάστημα από την αρχική απόκτηση και κυρίως του πλάνου αναδιοργάνωσης της εταιρείας, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί ως το τέλος της χρήσης 2008. Η εταιρεία προέβη στην αλλαγή αυτής της λογιστικής εκτίμησης της ωφέλιμης ζωής, κάνοντας χρήση των διατάξεων του ΔΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, Μεταβολές των Λογιστικών Εκτιμήσεων και Λάθη», εκτιμώντας ότι ο ρυθμός των μελλοντικών ωφελειών που ενσωματώνονται στο συγκεκριμένο κονδύλιο μεταβλήθηκε, προσαρμόζοντας αντίστοιχα το ρυθμό απόσβεσης έτσι ώστε να αντανακλά το νέο διαμορφωμένο ρυθμό. Η αλλαγή της λογιστικής εκτίμησης για την τρέχουσα περίοδο ανήλθε στο ποσό των 17.496 χιλ., και μείωσε τις ασώματες ακινητοποιήσεις και τα κέρδη προ φόρων κατά 17.496 χιλ. καθώς και τα κέρδη μετά φόρων κατά 13.122 χιλ. Η επίδραση για τις επόμενες περιόδους απεικονίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 34

Αλλαγή λογιστικής εκτίμησης ωφέλιμης ζωής τεχνογνωσίας Μεταβολές βασικών μεγεθών του Ομίλου και της εταιρείας σύμφωνα με την αρχική εκτίμηση και την αναπροσαρμοσμένη (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Εξάμηνο 2008 Χρήση 2008 Χρήση 2009 Χρήση 2010 ΟΜΙΛΟΣ Ασώματες ακινητοποιήσεις (17.496) (34.992) 22.100 12.892 Κέρδη προ φόρων (17.496) (34.992) 22.100 12.892 Κέρδη μετά φόρων (13.122) (26.244) 16.575 9.669 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ασώματες ακινητοποιήσεις (17.496) (34.992) 22.100 12.892 Κέρδη προ φόρων (17.496) (34.992) 22.100 12.892 Κέρδη μετά φόρων (13.122) (26.244) 16.575 9.669 Αποσβέσεις τεχνογνωσίας προ και μετά την προσαρμογή της υπολειπόμενης ωφέλιμης ζωής: Αποσβέσεις τεχνογνωσίας ( 77.350 χιλ.) ωφέλιμης ζωής 42 μηνών (αρχική εκτίμηση) (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Χρήση 2007 Εξάμηνο 2008 Χρήση 2008 Χρήση 2009 Χρήση 2010 ΟΜΙΛΟΣ 20.258 11.050 22.100 22.100 12.892 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 20.258 11.050 22.100 22.100 12.892 Αποσβέσεις τεχνογνωσίας ( 77.350 χιλ.) ωφέλιμης ζωής 23 μηνών (αναπροσαρμοσμένη εκτίμηση) (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Χρήση 2007 Εξάμηνο 2008 Χρήση 2008 Χρήση 2009 Χρήση 2010 ΟΜΙΛΟΣ 20.258 28.546 57.092 - - ΕΤΑΙΡΕΙΑ 20.258 28.546 57.092 - - Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των ασώματων ακινητοποιήσεων. Η απόσβεση του 20ετούς δικαιώματος, του λογισμικού και των δικαιωμάτων χρηματοδοτικής μίσθωσης καθώς και η απόσβεση της τεχνογνωσίας περιλαμβάνονται στο κόστος πωλήσεων, ενώ η απόσβεση λογισμικού επιμερίζεται μεταξύ του κόστους πωλήσεων, των διοικητικών εξόδων και εξόδων διάθεσης. Η υπολειπόμενη ωφέλιμη διάρκεια ζωής του 20ετούς δικαιώματος είναι περίπου δώδεκα (12) χρόνια. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 38 οι αποσβέσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα όπως φαίνεται παρακάτω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Κόστος πωληθέντων 41.184 40.772 41.175 40.737 Έξοδα διοίκησης 675 730 671 722 Έξοδα διάθεσης 134 145 134 145 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 41.993 41.647 41.980 41.604 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 35

6.14. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Οι εγκαταστάσεις και τα μηχανήματα καθώς και τα μηχανήματα από χρηματοδοτική μίσθωση περιλαμβάνουν κυρίως εξοπλισμό για πράκτορες παιχνιδιών. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των γηπέδων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. ΟΜΙΛΟΣ Γήπεδα και κτίρια Εγκατ/σεις & μηχανήματα Οχήματα & εξοπλισμός Μηχανήματα χρημ/κής μίσθωσης Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2007 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 17.668 13.189 3.215 - - 34.072 Προσθήκες 720 134 1.288 16.076 61.829 80.047 Μεταφορές παγίων - 282 - - - 282 Επιβάρυνση αποσβέσεων (1.208) (2.546) (1.784) (744) - (6.282) 31 η Δεκεμβρίου 2007 Κόστος κτήσης 22.155 44.171 18.678 16.076 61.829 162.909 Σωρευμένες αποσβέσεις (4.975) (33.112) (15.959) (744) - (54.790) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 17.180 11.059 2.719 15.332 61.829 108.119 Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 17.180 11.059 2.719 15.332 61.829 108.119 Προσθήκες 83 44 272 - - 399 Μεταφορές παγίων (1.776) - 1.217 61.829 (61.829) (559) Μειώσεις παγίων (46) (1.711) (80) - - (1.837) Επιβάρυνση αποσβέσεων (577) (1.248) (766) (1.764) - (4.355) Μεταφορές αποσβέσεων 347 - (1.091) - - (744) Μειώσεις αποσβέσεων 90 1.486 85 - - 1.661 30 η Ιουνίου 2008 Κόστος κτήσης 20.416 42.504 20.087 77.905-160.912 Σωρευμένες αποσβέσεις (5.115) (32.874) (17.731) (2.508) - (58.228) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 15.301 9.630 2.356 75.397 0 102.684 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 36

ΕΤΑΙΡΕΙΑ Γήπεδα και κτίρια Εγκατ/σεις & μηχανήματα Οχήματα & εξοπλισμός Μηχανήματα χρημ/κής μίσθωσης Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2007 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 17.372 12.806 2.926 - - 33.104 Προσθήκες 680 134 1.153 16.076 61.829 79.872 Μεταφορές παγίων - 288 - - - 288 Επιβάρυνση αποσβέσεων (1.190) (2.428) (1.580) (744) - (5.942) 31 η Δεκεμβρίου 2007 Κόστος κτήσης 21.791 42.767 17.500 16.076 61.829 159.963 Σωρευμένες αποσβέσεις (4.929) (31.967) (15.001) (744) - (52.641) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 16.862 10.800 2.499 15.332 61.829 107.322 Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο έναρξης χρήσης 16.862 10.800 2.499 15.332 61.829 107.322 Προσθήκες 13 209 222 Μεταφορές παγίων (3.779) - 71 61.829 (61.829) (3.708) Μειώσεις παγίων (47) (1.705) (7) (1.759) Επιβάρυνση αποσβέσεων (529) (1.189) (673) (1.764) - (4.155) Μεταφορές αποσβέσεων 737 - - - - 737 Μειώσεις αποσβέσεων 89 1.538 57 - - 1.684 30 η Ιουνίου 2008 Κόστος κτήσης 17.978 41.062 17.773 77.905-154.718 Σωρευμένες αποσβέσεις (4.632) (31.618) (15.617) (2.508) - (54.375) Καθαρό λογιστικό υπόλοιπο 13.346 9.444 2.156 75.397 0 100.343 6.15. Επενδύσεις σε ακίνητα Η εταιρεία αναγνώρισε κατά την περίοδο από 1.1 έως 30.6.2008, ακίνητο το οποίο χρησιμοποιεί για κεφαλαιουχική ενίσχυση. Η κατεχόμενη επένδυση σε ακίνητο αναγνωρίστηκε στο κόστος κτήσης (μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις) σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 40. (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο 31.12.2007 - - Μεταφορά από ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα Κόστος κτήσης 1.776 3.779 Σωρευμένες αποσβέσεις έως 31.12.2007 (347) (737) Αποσβέσεις περιόδου 1.1 30.6.2008 (34) (72) Ζημιές απομείωσης - - Υπόλοιπο 30.6.2008 1.395 2.970 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 37

6.16. Χρηματοδοτικές μισθώσεις Σύμφωνα με το τριετές ιδιωτικό συμφωνητικό μεταξύ της ΟΠΑΠ Α.Ε. και της κοινοπραξίας ΙΝΤΡΑΛΟΤ της 31.7.2007, η υλικοτεχνική υποδομή (μηχανολογικός εξοπλισμός), η άδεια χρήσης του Πηγαίου Κώδικα του λογισμικού των παιχνιδιών του κεντρικού συστήματος και των τερματικών μηχανών πρακτόρων, η άδεια χρήσης του λογισμικού εφαρμογών για την παροχή υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας και η άδεια χρήσης του λογισμικού παιχνιδιών των τερματικών μηχανών μέχρι 31.12.2016, αναγνωρίστηκαν από τον Όμιλο στις οικονομικές καταστάσεις της 31.12.2007. Στη χρήση 2007 η Διοίκηση της ΟΠΑΠ Α.Ε. ανέθεσε σε ανεξάρτητο αναγνωρισμένο οίκο την αποτίμηση του τριετούς ιδιωτικού συμφωνητικού της 31.7.2007 για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται σ αυτό. Στις υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις έχει αναγνωριστεί η παρούσα αξία της ελάχιστης καταβολής μισθωμάτων. Το επιτόκιο προεξόφλησης των μισθωμάτων διαμορφώθηκε στο 5,85%. Ο λογιστικός χειρισμός που διενεργήθηκε για την απεικόνιση της χρηματοδοτικής μίσθωσης στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2007 και του εξαμήνου 2008 είναι σύμφωνος με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17 Μισθώσεις. Επομένως, ο μηχανολογικός εξοπλισμός και οι άδειες χρήσης των λογισμικών που περιλαμβάνονται στο ιδιωτικό συμφωνητικό της 31.7.2007 αναγνωρίστηκαν στον πάγιο εξοπλισμό της εταιρείας και του Ομίλου (ασώματα και ενσώματα στις σημ. 6.13 και 6.14). Η μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων έχει ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 30 η Ιουνίου 2008 (Ποσά σε χιλ. ) < 1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων 56.495 61.210-117.705 Έκπτωση (μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων) (4.299) (1.730) - (6.029) Καθαρή παρούσα αξία 52.196 59.480-111.676 Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 31 η Δεκεμβρίου 2007 (Ποσά σε χιλ. ) < 1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων 66.965 87.967-154.932 Έκπτωση (μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων) (5.571) (3.538) - (9.109) Καθαρή παρούσα αξία 61.394 84.429-145.823 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 30 η Ιουνίου 2008 (Ποσά σε χιλ. ) < 1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων 56.495 61.210-117.705 Έκπτωση (μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων) (4.299) (1.730) - (6.029) Καθαρή παρούσα αξία 52.196 59.480-111.676 Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 31 η Δεκεμβρίου 2007 (Ποσά σε χιλ. ) < 1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων 66.965 87.967-154.932 Έκπτωση (μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων) (5.571) (3.538) - (9.109) Καθαρή παρούσα αξία 61.394 84.429-145.823 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 38

6.17. Λειτουργικό κόστος 6.17.1. Κόστος πωληθέντων Η ανάλυση του κόστους πωληθέντων του Ομίλου της ΟΠΑΠ Α.Ε. ταξινομημένη ανά είδος εξόδου, είναι η εξής: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 2007 2008 2007 Κέρδη στους νικητές παιχνιδιών 1.821.390 1.629.233 1.762.150 1.588.897 Προμήθεια πρακτόρων 230.350 199.718 221.527 193.098 Προμήθειες αναδόχων (παιχνιδιών Στοιχημάτων) 1.054 9.558-9.341 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων (ακινητ/σεων) 3.738 1.928 3.653 1.814 Αποσβέσεις ασώματων παγίων (ακινητ/σεων) 41.184 19.324 41.175 19.304 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 16.985 7.039 16.711 6.645 Παροχές - αμοιβές τρίτων 15.635 6.161 15.622 5.906 Αποδόσεις σε ΣΟΥΠΕΡΛΙΓΚ, Ε.Ε.Π. (Β & Γ ) & Ε.Π.Ο. 2.468 2.455 2.468 2.455 Κόστος μισθοδοσίας 10.129 9.176 10.129 9.129 Άλλα έξοδα 18.854 16.015 12.887 10.706 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 2.000 1.400 2.000 1.400 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 885 1.089 885 1.089 Συνολικό κόστος πωληθέντων 2.164.672 1.903.096 2.089.207 1.849.784 Τα κέρδη σε νικητές, ως το κατ εξοχήν κονδύλι του κόστους πωλήσεων, απεικονίζουν τα κέρδη των νικητών των παιχνιδιών του Ομίλου σύμφωνα με τον κανονισμό κάθε παιχνιδιού. Το ποσοστό των κερδών επί των πωλήσεων στο εξάμηνο 2008 διαμορφώθηκε σε 65,99% έναντι 68,59% του εξαμήνου 2007 (στο εξάμηνο 2008 για το Στοίχημα το ποσοστό των κερδών επί των πωλήσεων διαμορφώθηκε σε 65,46% ενώ για το ΚΙΝΟ σε 69,34%). Οι προμήθειες των πρακτόρων είναι προμήθειες επί των πωλήσεων του Ομίλου και υπολογίζονται στο 8% επί των εσόδων του Στοιχήματος, του Super 3 και του ΚΙΝΟ και στο 12% επί των εσόδων των άλλων παιχνιδιών. Το αντίστοιχο ποσοστό στην Κύπρο για το Στοίχημα είναι 10%. Στο κονδύλι αποσβέσεις ασώματων ακινητοποιήσεων περιλαμβάνεται ποσό 28.546 χιλ. που αφορά αναλογία αποσβέσεων της εξεταζόμενης περιόδου (Ιανουάριος Ιούνιος), ληφθείσας τεχνογνωσίας, βάσει του εξάμηνου ιδιωτικού συμφωνητικού της 23.11.2006. Οι διανομές στην ΣΟΥΠΕΡΛΙΓΚ, Ε.Ε.Π. (Β & Γ Εθνική Κατηγορία) και Ε.Π.Ο. αφορούν στα παιγνίδια ΠΡΟΠΟ και ΠΡΟΠΟ-ΓΚΟΛ. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 39

6.17.2. Κόστος διοίκησης Η ανάλυση του κόστους διοίκησης του Ομίλου της ΟΠΑΠ Α.Ε. ταξινομημένη ανά είδος εξόδου, είναι η εξής: ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΕΤΑΙΡΕΙΑ Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 2007 2008 2007 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού 13.567 13.200 12.311 12.124 Αμοιβές & έξοδα τρίτων 2.662 3.416 1.793 2.366 Παροχές τρίτων 1.863 1.888 1.518 1.501 Φόροι-τέλη 145 36 138 17 Διάφορα έξοδα 897 1.992 802 1.820 Αποσβέσεις 1.274 1.290 1.194 1.135 Προβλέψεις 1.020 1.123 1.020 1.123 Συνολικό κόστος διοίκησης 21.428 22.945 18.776 20.086 6.17.3. Κόστος διάθεσης Η ανάλυση του κόστους διάθεσης του Ομίλου της ΟΠΑΠ Α.Ε. ταξινομημένη ανά είδος εξόδου, είναι η εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 2007 2008 2007 Κονδύλια διαφήμισης 20.731 27.876 19.955 27.190 Δωρεές 2.322 9.268 1.603 8.668 Έξοδα εκθέσεων επιδείξεων 9-9 - Κονδύλια χορηγιών 32.950 29.078 32.950 29.078 Σύνολο 56.012 66.222 54.517 64.936 Δαπάνες μισθοδοσίας 1.856 1.324 1.856 1.324 Αμοιβές τρίτων 1.140 1.829 1.140 1.424 ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. - - - 13.993 Μη εκπιπτόμενος ΦΠΑ - 2.234 - - Λοιπές δαπάνες διάθεσης 627 1.398 609 1.368 Σύνολο 3.623 6.785 3.605 18.109 Σύνολο δαπανών διάθεσης 59.635 73.007 58.122 83.045 Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 7/25.2.2008 απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας, εγκρίθηκε η διακοπή απόδοσης του ποσοστού 1% επί των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ, του 5% επί του εν λόγω ποσοστού, καθώς και των σχετικών εξόδων διαχείρισης στη θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. από 1.1.2008. Συνεπώς, στο κόστος διάθεσης της ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 40

Α.Ε. στο εξάμηνο 2007 περιλαμβάνεται ποσό 13.993 χιλ. που αποδίδει η μητρική εταιρεία στη θυγατρική της ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. και αφορά στις παραπάνω αποδόσεις. Ο ΦΠΑ 2.234 χιλ. που περιλαμβάνεται στο παραπάνω ποσό αποτελεί κόστος διάθεσης για τον Όμιλο. Το αποφορολογημένο ποσό 11.759 χιλ. είναι η διεταιρική συναλλαγή μεταξύ των δύο εταιρειών. 6.18. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένες εταιρείες, πέραν των εταιρειών του Ομίλου, νοούνται οι επιχειρήσεις στις οποίες συμμετέχει με μεγάλο ποσοστό η μητρική εταιρεία, οι επιχειρήσεις που ανήκουν στους μεγάλους μετόχους, οι επιχειρήσεις τις οποίες ελέγχουν τα μέλη του Δ.Σ. και τα Διευθυντικά Στελέχη της εταιρείας καθώς και τα κοντινά μέλη της οικογένειας αυτών. Τα ποσά των εσόδων και εξόδων σωρευτικά από την έναρξη της τρέχουσας περιόδου και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων του Ομίλου και της εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας περιόδου που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με συνδεδεμένα μέρη, όπως ορίζονται από το ΔΛΠ 24, καθώς και τα συγκριτικά τους μεγέθη, έχουν ως εξής: Έσοδα (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 2007 2008 2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - 7.204 6.000 Συγγενείς - - - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη - - - - Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο - - 7.204 6.000 Έξοδα (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 2007 2008 2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - - 11.759 Συγγενείς 1.112 277 - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη - - - - Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο 1.112 277-11.759 Εισπρακτέα (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - 3.858 3.703 Συγγενείς - - - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη - - - - Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο - - 3.858 3.703 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 41

Πληρωτέα (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - 1.318 9.234 Συγγενείς 326 201 - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη - - - - Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο 326 201 1.318 9.234 1. Η θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LTD βασιζόμενη στην τελευταία διακρατική συμφωνία που τέθηκε σε ισχύ την 1 η Ιανουαρίου 2003, καταβάλλει το 10% των εσόδων της από τα παιχνίδια στη μητρική εταιρεία. Η αμοιβή αυτή ανήλθε στο ποσό των 7.192 χιλ. για την τρέχουσα περίοδο (εξάμηνο 2007 6.000 χιλ.). Το ποσό που ήταν οφειλόμενο την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 3.824 χιλ. (χρήση 2007 3.681 χιλ.). 2. Η θυγατρική ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. αποδίδει στην ΟΠΑΠ Α.Ε. ποσό 12 χιλ. που κατέβαλε η μητρική εταιρεία για κοινόχρηστα του έκτου ορόφου του κτηρίου (Πανεπιστημίου 25) που στεγάζεται η θυγατρική (εξάμηνο 2007 0 χιλ.). Το υπόλοιπο ποσό την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 34 χιλ. (χρήση 2007 22 χιλ.). 3. Σύμφωνα με την υπ αριθμ. 7/25.2.2008 (θέμα 12 ια ) απόφαση του Δ.Σ. η μητρική εταιρεία από 1.1.2008 δεν αποδίδει πλέον στη θυγατρική της, ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε.: α) ποσοστό 1% επί των εισπράξεών της από το ΚΙΝΟ, β) ποσοστό 5% επί του ανωτέρω ποσού ως αμοιβή διαχείρισης και γ) αποζημίωση δαπανών της θυγατρικής. Στην αντίστοιχη περίοδο 2007 απέδωσε ποσό 11.759 χιλ. Το οφειλόμενο ποσό κατά την 30 η Ιουνίου 2008 ανέρχεται σε 1.318 χιλ. (χρήση 2007 8.482 χιλ.). 4. Το οφειλόμενο ποσό της μητρικής εταιρείας την 31 η Δεκεμβρίου 2007 προς τη θυγατρική της ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD ανήλθε σε 752 χιλ. και αφορούσε αμοιβή για μελέτες και έρευνες στην Κυπριακή αγορά για τα παιχνίδια της ΟΠΑΠ Α.Ε. 5. Η θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ GLORY LTD στην τρέχουσα περίοδο κατέβαλε στη συγγενή εταιρεία GLORY TECHNOLOGY LTD ποσό 1.112 χιλ. (εξάμηνο 2007 277 χιλ.) που αφορά αμοιβή διαχείρισης on line συστήματος UGS (μηχανολογικός εξοπλισμός) και διοικητικές υπηρεσίες. Το οφειλόμενο ποσό την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 326 χιλ. (χρήση 2007 201 χιλ.). 6. Η θυγατρική ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD κατέβαλε στην ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD ποσό 6 χιλ. (εξάμηνο 2007 7 χιλ.) για παροχή υπηρεσιών από ενοίκια, φωτισμό και τηλεφωνικά έξοδα. Το υπόλοιπο ποσό την 30 η Ιουνίου 2008 ήταν 0 χιλ. (χρήση 2007 5 χιλ.). Αμοιβές Δ.Σ. και μισθοδοσία (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008 2007 2008 2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - - - Συγγενείς - - - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη 5.331 4.734 4.579 3.823 Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο 5.331 4.734 4.579 3.823 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 42

Οι αμοιβές των μελών του Δ.Σ. και η μισθοδοσία των Διευθυντών του Ομίλου αναλύονται σε: α) αμοιβές των μελών Δ.Σ. του Ομίλου οι οποίες ανέρχονται σε 785 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 1.128 χιλ. για το εξάμηνο 2007 και β) αμοιβές των Διευθυντών του Ομίλου οι οποίες ανέρχονται στο ποσό των 4.546 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 3.606 χιλ. για το εξάμηνο 2007. Οι αμοιβές των μελών του Δ.Σ. και η μισθοδοσία των Διευθυντών της εταιρείας αναλύονται σε: α) αμοιβές των μελών Δ.Σ. της εταιρείας οι οποίες ανέρχονται σε 427 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 626 χιλ. για το εξάμηνο 2007 και β) αμοιβές των Διευθυντών της εταιρείας οι οποίες ανέρχονται στο ποσό των 4.152 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 3.197 χιλ. για το εξάμηνο 2007. Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - - - Συγγενείς - - - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη 2.244 2.329 2.244 2.329 Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο 2.244 2.329 2.244 2.329 Οι απαιτήσεις του Ομίλου και της εταιρείας από συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως σε προκαταβολές αποζημίωσης και στεγαστικά δάνεια που έχουν καταβληθεί σε Διευθυντικά Στελέχη που πληρούν τις απαραίτητες προϋποθέσεις, όπως αυτές προβλέπονται στη Συλλογική Σύμβαση Εργασίας (Σ.Σ.Ε. 7.8) και αναλύονται σε: α) υπόλοιπο στεγαστικών δανείων Διευθυντικών Στελεχών μητρικής εταιρείας, ύψους 348 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 344 χιλ. για τη χρήση 2007 και β) προκαταβολές αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης Διευθυντικών Στελεχών μητρικής εταιρείας 1.896 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 1.985 χιλ. για τη χρήση 2007. Υπόλοιπα τέλους περιόδου από αμοιβές Δ.Σ. και μισθοδοσία (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.6.2008 31.12.2007 30.6.2008 31.12.2007 Μητρική - - - - Θυγατρικές - - - - Συγγενείς - - - - Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη 1.992 3.566 1.992 3.566 Κοινοπραξίες - - - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη - - - - Σύνολο 1.992 3.566 1.992 3.566 Τα υπόλοιπα τέλους περιόδου από αμοιβές μελών Δ.Σ. και μισθοδοσία Διευθυντών Ομίλου και εταιρείας αφορούν σε: α) αμοιβές και παροχές μελών Δ.Σ. της ΟΠΑΠ Α.Ε. 113 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 130 χιλ. για τη χρήση 2007 και β) μισθούς και λοιπές παροχές Διευθυντών της ΟΠΑΠ Α.Ε. 1.879 χιλ. για το εξάμηνο 2008 και 3.436 χιλ. για τη χρήση 2007. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 43

Πίνακες συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη εξαμήνου 2008: ΕΞΟΔΑ ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ ΕΣΟΔΑ ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ CYPRUS ΟΠΑΠ ΑΕ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ INTERNATIONAL ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ ΤΗΝ GLORY LTD LTD ΑΕ LTD 30.6.2008 ΟΠΑΠ ΑΕ 12 7.192 ΟΠΑΠ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ ΟΠΑΠ GLORY LTD OPAP INTERNATIONAL LTD OPAP CYPRUS LTD 6 GLORY TECHNOLOGY LTD 1.112 GLORY TECHNOLOGY LTD ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ ΤΗΝ 30.6.2008 ΟΠΑΠ ΑΕ ΟΠΑΠ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ ΟΠΑΠ GLORY LTD ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD ΟΠΑΠ CYPRUS LTD ΟΠΑΠ ΑΕ 34 3.824 ΟΠΑΠ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΕ 1.318 ΟΠΑΠ GLORY LTD OPAP INTERNATIONAL LTD OPAP CYPRUS LTD GLORY TECHNOLOGY LTD 326 GLORY TECHNOLOGY LTD Συνδεδεμένο μέρος Αμοιβές και συναλλαγές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις (Ποσά σε χιλ. ) Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου 785-113 Διευθυντικά στελέχη 4.546 2.244 1.879 Από τις ανωτέρω συναλλαγές, οι συναλλαγές και υπόλοιπα με τις θυγατρικές εταιρίες έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου. Πέραν των ανωτέρω δεν υπάρχουν άλλες συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη. 6.19. Αριθμός προσωπικού Ο αριθμός του μόνιμα απασχολούμενου προσωπικού και ο μέσος αριθμός του ευκαιριακά απασχολούμενου σε καθημερινή βάση προσωπικού του Ομίλου και της εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-30.6.2008 1.1-30.6.2007 1.1-30.6.2008 1.1-30.6.2007 Υπάλληλοι (μόνιμοι) 335 331 274 275 Υπάλληλοι (έκτακτοι) 557 546 555 544 Σύνολο 892 877 829 819 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 6.20. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις & δεσμεύσεις Υποχρεώσεις για απρόβλεπτα γεγονότα: Σύμφωνα με επιστολή του νομικού συμβούλου της εταιρείας οι απαιτήσεις τρίτων έναντι της ΟΠΑΠ Α.Ε. αναλύονται σε: 1) αγωγές που κατατέθηκαν από τρίτους συνολικού ποσού 20.330 χιλ., το αποτέλεσμα των οποίων αναμένεται να είναι ευνοϊκό για την εταιρεία και ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 44

2) αγωγές ποσού 16.540 χιλ. για τις οποίες, βάσει των εκτιμήσεων του νομικού συμβούλου της εταιρείας, έχει διενεργηθεί πρόβλεψη ποσού 8.000 χιλ. στις οικονομικές καταστάσεις χρήσης 2007 και ποσού 5.300 χιλ. στο εξάμηνο 2008, όπως: α) Αγωγές δικηγόρων συνολικού ποσού 4.290 χιλ. που αφορούν αμοιβές για παρασχεθείσες υπηρεσίες σε δικαστικές υποθέσεις της εταιρείας. β) Εργατικές διαφορές με μόνιμο και ευκαιριακά απασχολούμενο προσωπικό καθώς και με συνταξιούχους υπαλλήλους της εταιρείας, ποσού 5.956 χιλ. γ) Πράξεις επιβολής ασφαλιστικών εισφορών από το Ταμείο Επικουρικής Ασφάλισης Ηλεκτροτεχνικών Ελλάδας και το ΙΚΑ, συνολικού ποσού 209 χιλ. δ) Αγωγές ιδιωτών, ύψους 2.845 χιλ, που αφορούν χρηματικές διαφορές από τη μη πληρωμή δελτίων Στοιχήματος και άλλων παιχνιδιών της εταιρείας καθώς και διαφορές αμοιβών από υπηρεσίες. Πέραν τούτων δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της εταιρείας και του Ομίλου, καθώς επίσης και αποφάσεις δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρίας και των θυγατρικών της. Δεσμεύσεις α) Συμβάσεις συντήρησης, τεχνικής υποστήριξης και λειτουργίας πληροφορικών συστημάτων Τη συντήρηση - τεχνική υποστήριξη του κεντρικού συστήματος επεξεργασίας στοιχείων της εταιρείας έχει αναλάβει η ανάδοχος εταιρεία πληροφορικών συστημάτων, όπως ορίζεται σε συμβάσεις που έχουν κατά καιρούς συναφθεί (οι κυριότερες του έτους 1997 και του έτους 2005). Σύμφωνα με αυτές, η ανάδοχος εταιρεία παρέχει υπηρεσίες συντήρησης και τεχνικής υποστήριξης σε εξοπλισμό και λογισμικό του κύριου και εφεδρικού Κεντρικού συστήματος, της αναβαθμισμένης πλατφόρμας διεξαγωγής τυχερών παιχνιδιών LOTOS, των λογισμικών όλων των παιχνιδιών της ΟΠΑΠ Α.Ε. που ανέπτυξε η ίδια, καθώς επίσης και των τερματικών μηχανών των πρακτορείων. Επίσης ο ανάδοχος έχει αναλάβει και τη λειτουργία του κεντρικού συστήματος. Η διάρκεια της κάθε σύμβασης διαφέρει ανάλογα με την υπηρεσία που παρέχεται. Με το νέο Ιδιωτικό Συμφωνητικό με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ της 31.7.2007 ρυθμίζονται και όλες οι παραπάνω συμβάσεις του Ομίλου ΙΝΤΡΑΚΟΜ με τις εξής παρατηρήσεις: Α) Από 28.7.2008 ΔΕΝ ΙΣΧΥΕΙ ΚΑΜΙΑ ΑΛΛΗ ΣΥΜΒΑΣΗ ΠΛΗΝ ΤΟΥ ΙΔΙΩΤΙΚΟΥ ΣΥΜΦΩΝΗΤΙΚΟΥ ΤΗΣ 31.7.2007 (Ι. Σ.). Β) Στις 29.1.2008 έληξε η σύμβαση συντήρησης των τερματικών με την ΙΝΤΡΑΚΟΜ και όλες οι μηχανές (coronis) συντηρούνται από την ΙΝΤΡΑΛΟΤ με βάση το Ιδιωτικό Συμφωνητικό. Γ) Από 30.11.2007 η ΙΝΤΡΑΛΟΤ συντηρεί όλον τον εξοπλισμό των μηχανογραφικών κέντρων με βάση το νέο Ιδιωτικό Συμφωνητικό. Άλλες δεσμεύσεις που έχει αναλάβει η εταιρεία είναι οι εξής: β) Υποχρέωση προμήθειας με εκτυπωτικό χαρτί και κουπόνια. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει υπογράψει συμβάσεις για την αγορά χαρτιού εκτύπωσης των κουπονιών για τα παιχνίδια και σύμβαση για την αγορά χάρτινων κουπονιών για συγκεκριμένα παιχνίδια. γ) Ανάπτυξη και υποστήριξη λογισμικού διοικητικών και οικονομικών εφαρμογών. Η ανάδοχος εταιρεία (ΙΝΤΡΑΚΟΜ) έχει αναλάβει την ανάπτυξη, εγκατάσταση, υποστήριξη και συντήρηση λογισμικού διοικητικών και οικονομικών εφαρμογών των υπηρεσιών. Το έργο βρίσκεται στο στάδιο της τελικής υλοποίησης και η συντήρηση θα εκτείνεται σε μια περίοδο πέντε χρόνων μετά από την πραγματοποίηση της οριστικής του παραλαβής. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 45

6.21. Προβλέψεις Οι προβλέψεις της εταιρείας και του Ομίλου αναλύονται ως εξής: Ημερομηνία Προβλέψεις για Προβλέψεις Επίδικες η υπό επισφαλείς παροχών διαιτησία διαφορές απαιτήσεις αποχώρησης Σύνολο (ποσά σε χιλ. ευρώ) Υπόλοιπο την 31.12.2006 18.379 301 19.604 38.284 Επιπλέον προβλέψεις 3.500 8.000 6.545 18.045 Χρησιμοποιήθηκαν μέσα στη χρήση - (142) (4.583) (4.725) Υπόλοιπο την 31.12.2007 21.879 8.159 21.566 51.604 Επιπλέον προβλέψεις 2.000 5.300 2.014 9.314 Χρησιμοποιήθηκαν μέσα στη χρήση - (228) (2.824) (3.052) Υπόλοιπο την 30.6.2008 23.879 13.231 20.756 57.866 Το ποσό των 13.231 χιλ. αφορά πρόβλεψη, με βάση την επιστολή του νομικού συμβούλου της εταιρείας, για κάλυψη αποζημιώσεων από αγωγές (διαφόρων τρίτων, πρακτόρων και προσωπικού της εταιρείας) κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε. 6.22. Κέρδη ανά μετοχή Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 1.1 30.6.2008 1.4 30.6.2008 1.1 30.6.2007 1.4 30.6.2007 Καθαρό κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της πλειοψηφίας 385.787.571 177.270.817 285.339.709 141.925.708 (ποσά σε ) Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών 319.000.000 319.000.000 319.000.000 319.000.000 Βασικά κέρδη ανά μετοχή (ποσά σε ) 1,2094 0,5557 0,8945 0,4449 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1 30.6.2008 1.4 30.6.2008 1.1 30.6.2007 1.4 30.6.2007 Καθαρό κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της πλειοψηφίας 385.528.647 176.046.592 277.291.082 136.265.651 (ποσά σε ) Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών 319.000.000 319.000.000 319.000.000 319.000.000 Βασικά κέρδη ανά μετοχή (ποσά σε ) 1,2086 0,5519 0,8693 0,4272 Δεν υπάρχουν μειωτικά των βασικών κερδών στοιχεία. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 46

6.23. Άλλες πληροφορίες Δεν έγινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά τη διάρκεια των παρουσιαζόμενων περιόδων. Κατά τις παρουσιαζόμενες περιόδους δεν έγιναν συγχωνεύσεις ή εξαγορές. Κατά τις παρουσιαζόμενες περιόδους δεν προέκυψαν ζημιές απομείωσης. 6.24. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Στις 10 Ιουλίου 2008 υπογράφηκαν όλα τα απαιτούμενα έγγραφα για την μεταβίβαση του υπολοίπου 10% των μετοχών της ΟΠΑΠ GLORY LTD, που κατείχε η εταιρεία Glory Worldwide Holdings Ltd, στη μητρική εταιρεία ΟΠΑΠ Α.Ε. Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά θέματα τα οποία να έχουν ανακύψει μετά το πέρας της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2008. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 47

Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από την 1 η Ιανουαρίου 2008 έως την 30 η Ιουνίου 2008 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 48