ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011

ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 08/11

1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Ε.Κ.304/118/4.8.92 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2011-31/12/2011) (Άρθρο 28 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.2004) Σύνθεση Ενεργητικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΕΔ-ΕΓΕΔ-ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΚΔΟΤΗΣ: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΟΙΚΟΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ Τεμάχια Τρέχουσα Συνολική Τρέχουσα Συνολική Τρέχουσα Διάρθρωση S & P Τιμή Αξία Αξία Ενεργητικού % Μονάδος σε Ξ.Ν σε EUR ΟΕΔ 11/01/1999-11/01/2014 15Ε 6.5 % Η.Δ.Α.Τ. CC 3.5143 34.90000000 122.65 ΣΥΝΟΛΟ 122.65 0.00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 122.65 0.00 Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΚΔΟΤΗΣ : ΟΜΩΝΥΜΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ MORGAN STANLEY(GAZPROM) 28/02/2003-01/03/2013 9.625 % BLOOMBERG BBB 500,000.000 1.06428000 532,140.00 411,268.12 IBM CORP 15/06/1993-15/06/2013 7,5 % BLOOMBERG A+ 300,000.000 1.09596000 328,788.00 254,106.11 LANXESS FINANCE 09/04/2009-09/04/2014 7.75 % BLOOMBERG BBB 550,000.000 1.11128000 611,204.00 AKZO NOBEL 27/03/2009-27/03/2015 7.25 % BLOOMBERG BBB+ 500,000.000 1.14402000 572,010.00 CASINO GUICHARD PERRACH 04/04/2008-04/04/2013 6.375 % BLOOMBERG BBB- 550,000.000 1.04036000 572,198.00 ARCELORMITTAL 03/06/2009-03/06/2013 8.25 % BLOOMBERG BBB- 500,000.000 1.05587000 527,935.00 MICHELIN LUXEMBURG 24/04/2009-24/04/2014 8.625 % BLOOMBERG BBB 500,000.000 1.13561000 567,805.00 LAFARGE 28/05/2008-28/05/2015 6.125 % BLOOMBERG BB+ 1,000,000.000 0.98793000 987,930.00 GOLDMAN SACHS 28/01/2004-28/01/2014 4.75 % BLOOMBERG A - 1,000,000.000 0.99475000 994,750.00 PHILIP MORRIS INTL 17/11/08-17/03/14 6,875% BLOOMBERG A 1,000,000.000 1.12452000 1,124,520.00 869,093.15 PHILIP MORRIS INTL 16/05/08-16/05/13 4,875% BLOOMBERG A 200,000.000 1.05689000 211,378.00 163,364.97 REPSOL INTL FIN.27/03/2009-27/03/2014 6,5000% BLOOMBERG BBB 500,000.000 1.06666000 533,330.00

WYETH 15/03/13.5.50% 14/02/2003 15/03/2013 5.5 % BLOOMBERG AA 500,000.000 1.05607000 528,035.00 408,095.55 ΚΑΤΑΒΛ ΤΟΚΟΙ WYETH 15/03/13.5.50% 14/02/2003 15/03/2013 5.5 % 448.16 BP CAPITAL MARKET 01/10/2010-01/10/2015 3.125 % BLOOMBERG Α 700,000.000 1.03739000 726,173.00 561,227.89 ΚΑΤΑΒΛ. ΤΟΚΟΙ BP CAPITAL MARKET 01/10/2010-01/10/2015 3.125 % 4,048.76 ΣΥΝΟΛΟ 8,038,814.71 22.35 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ(FRN) HSBC FINANCE 26/10/2006-28/10/2013 1,828% BLOOMBERG A 500,000.000 0.94851000 474,255.00 ΣΥΝΟΛΟ 474,255.00 1.32 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,513,069.71 23.67 ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ NYSE (USD) WALT DISNEY 4,000.000 37.50000000 150,000.00 115,928.55 PROCTER & GAMBLE 6,000.000 66.71000000 400,260.00 309,343.74 ELI LILLY 2,000.000 41.56000000 83,120.00 64,239.87 MERCK & CO 12,000.000 37.70000000 452,400.00 349,640.51 BANK OF AMERICA CORP 25,000.000 5.56000000 139,000.00 107,427.12 EXXON MOBIL CORP 11,000.000 84.76000000 932,360.00 720,580.95 COCA COLA 7,000.000 69.97000000 489,790.00 378,537.63 JP MORGAN CHASE 3,000.000 33.25000000 99,750.00 77,092.49 SCHLUMBERGER 3,000.000 68.31000000 204,930.00 158,381.59 JOHNSON & JOHNSON 8,000.000 65.58000000 524,640.00 405,471.70 WAL MART STORES 5,000.000 59.76000000 298,800.00 230,929.67 FORD MOTOR CO 7,000.000 10.76000000 75,320.00 58,211.59 GOLDMAN SACHS 2,000.000 90.43000000 180,860.00 139,778.92 ALCOA 10,000.000 8.65000000 86,500.00 66,852.13 I.B.M. 800.000 183.88000000 147,104.00 113,690.36 HEWLETT PACKARD 10,000.000 25.76000000 257,600.00 199,087.96 GENERAL ELECTRIC 25,000.000 17.91000000 447,750.00 346,046.72 DUPONT DE NEMOURS & CO 3,000.000 45.78000000 137,340.00 106,144.18 WELLS FARGO & CO 1,000.000 27.56000000 27,560.00 21,299.94 PEPSICO 2,000.000 66.35000000 132,700.00 102,558.12 CHEVRON CORP 2,000.000 106.40000000 212,800.00 164,463.97 VERIZON COMMUCTNS 5,000.000 40.12000000 200,600.00 155,035.11 3M COMPANY 3,000.000 81.73000000 245,190.00 189,496.81 BOEING CO 2,000.000 73.35000000 146,700.00 113,378.12 CATERPILLAR INC 1,000.000 90.60000000 90,600.00 70,020.84 UNITED TECHNOLOGIES CORP 3,000.000 73.09000000 219,270.00 169,464.35 AT & T INC 16,000.000 30.24000000 483,840.00 373,939.13 BAXTER 3,000.000 49.48000000 148,440.00 114,722.89 COLGATE-PALMOLIVE CO 5,000.000 92.39000000 461,950.00 357,021.29 HASBRO INC 2,000.000 31.89000000 63,780.00 49,292.82 TARGET CORP 3,000.000 51.22000000 153,660.00 118,757.21 CONOCOPHILLIPS 4,500.000 72.87000000 327,915.00 253,431.40 BEST BUY CO 5,000.000 23.37000000 116,850.00 90,308.34 PHILIP MORRIS 1,000.000 78.48000000 78,480.00 60,653.82

VISA INC 2,000.000 101.53000000 203,060.00 156,936.34 ARCHER DANIELS MIDLAND CO 1,000.000 28.60000000 28,600.00 22,103.71 MARRIOTT INTERNATIONAL 1,000.000 29.17000000 29,170.00 22,544.24 DOW CHEMICAL CO 3,000.000 28.76000000 86,280.00 66,682.10 BANK OF NEW YORK MELLON CORP 12,000.000 19.91000000 238,920.00 184,650.99 ΣΥΝΟΛΟ 6,804,147.22 18.92 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ NASDAQ (USD) MICROSOFT CORP 14,000.000 25.96000000 363,440.00 280,887.15 INTEL CORP 6,000.000 24.25000000 145,500.00 112,450.69 CISCO 8,000.000 18.08000000 144,640.00 111,786.04 DELL INC 4,000.000 14.63000000 58,520.00 45,227.59 QUALCOMM 2,000.000 54.70000000 109,400.00 84,550.56 ORACLE 6,000.000 25.65000000 153,900.00 118,942.69 MICRON TECHNOLOGY 22,000.000 6.29000000 138,380.00 106,947.95 GOOGLE INC 500.000 645.90000000 322,950.00 249,594.17 APPLE INC 1,000.000 405.00000000 405,000.00 313,007.09 MATTEL INC 2,000.000 27.76000000 55,520.00 42,909.02 AMAZON.COM INC 1,500.000 173.10000000 259,650.00 200,672.32 ΣΥΝΟΛΟ 1,666,975.27 4.64 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ.AΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EURO) ING GROEP 25,000.000 5.56000000 139,000.00 UNILEVER NV 1,000.000 26.57000000 26,570.00 ARCELORMITTAL 17,000.000 14.13000000 240,210.00 ΣΥΝΟΛΟ 405,780.00 1.13 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ.ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤ (EURO) SIEMENS 6,000.000 73.94000000 443,640.00 DEUTSCHE BANK AG 3,000.000 29.43500000 88,305.00 SAP AG 4,000.000 40.85000000 163,400.00 BASF 5,000.000 53.89000000 269,450.00 DEUTSCHE TELEKOM 25,000.000 8.86500000 221,625.00 DAIMLER 6,000.000 33.92000000 203,520.00 BAYER AG 2,000.000 49.40000000 98,800.00 ALLIANZ AG 6,000.000 73.91000000 443,460.00 E.ON AG 18,000.000 16.67000000 300,060.00 MUENCHENER RUECKVERSICHE 2,000.000 94.78000000 189,560.00 RWE AG (NEU) 12,631.000 27.15000000 342,931.65 WACKER CHEMIE AG 3,500.000 62.15000000 217,525.00 VOLKSWAGEN - PFD 500.000 115.75000000 57,875.00 ADIDAS AG 2,000.000 50.26000000 100,520.00 PUMA AG 500.000 225.00000000 112,500.00 BMW (BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG) 2,000.000 51.76000000 103,520.00 BEIERSDORF AG 2,500.000 43.82000000 109,550.00 ΣΥΝΟΛΟ 3,466,241.65 9.64 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. MΑΔΡΙΤΗΣ (EURO) BANCO SANTAΝDER CENTRAL HISP 40,000.000 5.87000000 234,800.00 IBERDROLA SA 36,000.000 4.83900000 174,204.00 TELEFONICA S.A 32,000.000 13.38500000 428,320.00

REPSOL YPF SA 1,000.000 23.73500000 23,735.00 BBVA BILB VIZ ARG 30,000.000 6.68000000 200,400.00 EBRO FOODS 5,000.000 14.35000000 71,750.00 DIA SM 9,000.000 3.49500000 31,455.00 ΣΥΝΟΛΟ 1,164,664.00 3.24 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. ΜΙΛΑΝΟΥ (EURO) ENI SPA 17,000.000 16.01000000 272,170.00 TELECOM ITALIA SPA 20,000.000 0.83100000 16,620.00 ENEL SPA 47,000.000 3.14400000 147,768.00 ΣΥΝΟΛΟ 436,558.00 1.21 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. ΠΑΡΙΣΙΟΥ (EURO) TOTAL SA 11,000.000 39.50000000 434,500.00 VIVENDI 5,000.000 16.92000000 84,600.00 GROUPE DANONE 7,000.000 48.57000000 339,990.00 AIR LIQUIDE 1,000.000 95.59000000 95,590.00 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 4,000.000 29.66500000 118,660.00 AXA S A UAP 12,000.000 10.04500000 120,540.00 SANOFI 5,000.000 56.75000000 283,750.00 CARREFOUR 7,000.000 17.61500000 123,305.00 BNP PARIBAS 2,140.000 30.35000000 64,949.00 FRANCE TELECOM SA 22,000.000 12.13500000 266,970.00 SOCIETE GENERALE 7,000.000 17.20500000 120,435.00 LVMH MOET HENNESSY 1,500.000 109.40000000 164,100.00 SCHNEIDER ELECTRIC 5,500.000 40.68000000 223,740.00 VINCI 8,000.000 33.76000000 270,080.00 SUEZ ENVIRONNEMENT 9,000.000 8.90100000 80,109.00 GDF SUEZ SA 7,000.000 21.12000000 147,840.00 VEOLIA ENVIRONNEMENT 6,000.000 8.46900000 50,814.00 BOUYGUES SA 2,000.000 24.34500000 48,690.00 ΣΥΝΟΛΟ 3,038,662.00 8.45 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ. ΒΡΥΞΕΛΛΩΝ (EURO) ANHEUSER-BUSCH 2,000.000 47.30500000 94,610.00 DELHAIZE GROUP 6,000.000 43.40500000 260,430.00 ΣΥΝΟΛΟ 355,040.00 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣ/ΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡ.ΕΛΣΙΝΚΙ (EURO) NOKIA OUJ 50,000.000 3.77200000 188,600.00 ΣΥΝΟΛΟ 188,600.00 0.52 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 17,526,668.14 48.73 ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΕΥΡΩΠΗΣ (EURO) S H MONECOURT 3,156.067 126.76000000 400,063.05 ΣΥΝΟΛΟ 400,063.05 1.11 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 26,439,800.90 73.52 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 26,439,923.55 73.52

ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 7,951.19 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10,653.31 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 18,604.50 0.05 ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ξ.Ν Τιμή Ξ.Ν ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO 622,138.62 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 575,290.170 0.77285700 444,617.04 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ GBP 193.570 1.19717500 231.74 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 3,900,000.00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ USD 3,050,000.000 0.77285700 2,357,213.85 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 2,000,000.00 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EURO 278.41 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 28,199.500 0.77285700 21,794.18 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 9,346,273.84 25.99 ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 292,180.22 ΣΥΝΟΛΟ 292,180.22 0.81 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -92,490.94 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ -39,933.83 ΣΥΝΟΛΟ -132,424.77-0.37 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31/12/2011 35,964,557.34 100.00 (Μερίδια 5.821.939,1020 x Ευρώ 6,1774)

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ & ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 1/1/2011-31/12/2011 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2010 5,950,061.3020 35,600,412.84 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 1/1/2011 έως 31/12/2011 1,083.9640 6,848.13 Μείον: Εξαγορές απο 1/1/2011 έως 31/12/2011 129,206.1640 801,568.00 Πλέον : Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 2,452,282.45 Μεριδία σε κυκλοφορία την 31/12/2011 5,821,939.1020 37,257,975.42 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι(καταθέσεων, ομολόγων κ.λ.π) 771,076.59 - Μερίσματα μετοχών εσωτερικού 14,365.83 -Μερίσματα μετοχών εξωτερικού 612,597.25 Σύνολο 1,398,039.67 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές Διαφορές 174,453.80 -Εσοδα προηγούμενων χρήσεων 71.49 Σύνολο 174,525.29 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων 1,897,417.04 -Ζημιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων -2,914,516.23 Σύνολο -1,017,099.19 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη 4,030,076.39 -Ζημιές -3,711,828.92 Σύνολο 318,247.47 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 873,713.24 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης -720,659.14 Αμοιβή θεματοφυλακής -108,098.87 Αμοιβή Ελεγκτών -6,150.00 Έξοδα κτήσης προσόδων -1,338.20 Φόροι-τέλη -209,596.87 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων -316,004.54 Σύνολο -1,361,847.62 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ -488,134.38 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2011 35,964,557.34 Μείον: Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/2011 36,769,841.04 Διαφορά αποτιμήσεως -805,283.70 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31/12/2011 35,964,557.34 (Μερίδια 5.821.939,1020 x Ευρώ 6,1774)

3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 29 ΤΟΥ Ν.3283/04 Σε Ευρώ Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2011-488,134.38 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων -488,134.38 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 2009 2010 2011 Σύνολο Ενεργητικού 36,594,052.15 37,991,557.91 35,964,557.34 Καθαρή τιμή μεριδίου 6.1379 6.3851 6.1774 5.ΣΥΝΘΕΤΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 2.32% 6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (Άρθρο 22 8 Ν.3283/2004) ΠΟΣΟΣΤΟ % ΟΜΙΛΟΣ SOCIETE GENERALE ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ - ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 7.42 ΜΕΤΟΧΕΣ SOCIETE GENERALE 0.33 7.75 ΟΜΙΛΟΣ ARCELORMITTAL ΜΕΤΟΧΕΣ ARCELORMITTAL 0.67 ΟΜΟΛΟΓΟ ARCELORMITTAL 03/06/2009-03/06/2013 8.25 % 1.47 2.14 ΟΜΙΛΟΣ GOLDMAN SACHS ΜΕΤΟΧΕΣ GOLDMAN SACHS 0.39 ΟΜΟΛΟΓΟ GOLDMAN SACHS 28/01/2004-28/01/2014 4.75 % 2.77 3.16 ΟΜΙΛΟΣ REPSOL ΜΕΤΟΧΕΣ REPSOL 0.07 ΟΜΟΛΟΓΟ REPSOL INTL FIN.27/03/2009-27/03/2014 6,5000% 1.48 1.55 ΟΜΙΛΟΣ PHILIP MORRIS

ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ / ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ A. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού έχουν επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες και έχουν ταξινομηθεί στην κατηγορία I που αναφέρεται στα "Χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών" σύμφωνα με την κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. 0006/2009. Ειδικότερα τα επί μέρους στοιχεία του ενεργητικού έχουν αποτιμηθεί ως εξής: 1. Τα Ομόλογα του Ελληνικού Δημόσιου αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του έτους 30/12/2011. Επισημαίνεται ότι οι προτάσεις - προσφορές επί των τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου που καταχωρούνται στην ΗΔΑΤ και με βάση τις οποίες συντάσσεται το Ημερήσιο Δελτίο Τιμών, σύμφωνα με τον Κανονισμό της ΗΔΑΤ, είναι πολύ περιορισμένες. 2. Τα ομόλογα που είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια του εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή της τελευταίας πράξης ή την τελευταία μέση τιμή ζήτησης της δευτερογενούς αγοράς της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του έτους 30/12/2011. 3. Οι μετοχές που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια του εσωτερικού και του εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της τελευταίας εργάσιμης ημέρας 30/12/2011. 4. Οι καταθέσεις σε ξένο νόμισμα αποτιμήθηκαν με βάση την τρέχουσα ισοτιμία του ξένου νομίσματος. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της τελευταίας εργάσιμης ημέρας του έτους 30/12/2011 (Δολάριο Η.Π.Α. 0,772857 και Λίρα Αγγλίας 1,197175.). 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μέχρι και την 31/12/2011 των τίτλων σταθερού εισοδήματος και των προθεσμιακών καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσης. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος έχουν μειωθεί κατά το ποσό των τόκων που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους. Β. Έγινε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση. Τα καθαρά κέρδη Ευρώ 318.247,47 από το κλείσιμο των θέσεων μέχρι την τελευταία εργάσιμη ημέρα του έτους 30/12/2011 περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της χρήσης. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί από τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων για την περίοδο είναι στα πλαίσια της απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η επίδραση στο χαρτοφυλάκιο των ανοικτών θέσεων παρακολουθείται ημερησίως και δεν είναι σημαντική. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στα Χρηματιστήρια Παραγώγων έγινε σε όλη την διάρκεια της χρήσης στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματος) και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί.

Γ. Ο Σύνθετος Δείκτης Συνολικών εξόδων ορίζεται ως το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού κόστους προς το μέσο όρο του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και υπολογίσθηκε σύμφωνα με την απόφαση 8/335/06.04.2005 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στο σύνθετο συνολικό λειτουργικό κόστος περιλαμβάνονται η αμοιβή διαχείρισης της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ, η προμήθεια θεματοφυλακής, η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/04 που πραγματοποιήθηκαν στη χρήση 2011, τα έξοδα της ίδιας χρήσης που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του Α/Κ καθώς επίσης και η αμοιβή διαχείρισης που εισπράττει η εταιρία διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία είναι επενδεδυμένο το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο (η οποία συμπεριλαμβάνει όλα τα κόστη που βαρύνουν την επένδυση), σταθμισμένη με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή της στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ. ΑΘΗΝΑ 24/02/2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΙΧΑΗΛ ΜΑΝΘΟΠΟΥΛΟΣ ΔΙΟΝΥΣΙΟΣ ΛΙΝΑΡΑΣ ΤΑΤΙΑΝΗ ΚΑΤΕΡΤΖΟΓΛΟΥ ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΕΝΤΥΠΟ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΑΝΑΠΟΣΠΑΣΤΟ ΜΕΡΟΣ ΤΟΥ ΠΛΗΡΟΥΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΤΩΝ ΥΠΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Αρ. Ε.Κ. 304/118/4.8.1992 Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως (η Έκθεση) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2011, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΤΕ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των

λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2011, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/08.06.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2012 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράισγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Μάριος Ψάλτης Λ. Κηφισίας 268, 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 38081 Α.Μ. ΣΟΕΛ 113

ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Αιτήσεις συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΑΤΕ υποβάλλονται αποκλειστικά στα καταστήματα της ΑΤΕbank ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΤΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φιλελλήνων 7 & Ξενοφώντος, 105 57 Αθήνα Αρ. Μ.Α.Ε. 26499/06/Β/92/09 Τηλ. Κέντρο: 210 3247381 Fax: 210 32.48.389 e-mail: ateaedak@otenet.gr Internet site: www.ate-mfunds.gr ΓΡΑΦΕΙΟ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Τηλ.: 210 32.47.381, Fax: 210 32.48.389 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ