( Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 )

Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΙΝΗ Α..Ε.. ΕΚΔΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΙΚΗΣ ΕΠΙΙΚΟΙΙΝΩΝΙΙΑΣ ΕΞΑΜΗΝΙΙΑΙΙΑ ΟΙΙΚΟΝΟΜΙΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιιόδου από 1 η η ΙΙανουαρίίου έως 30 η η ΙΙουνίίου 2012 ( Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 ) Αύγουστος 2012

Περιεχόμενα Σελίδα Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου 3 Β. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 4 Γ. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 6 Δ. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις 19 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες Περιόδου 1.1.2012 30.6.2012 51 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 2

Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου ( σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2γ του Ν. 3556/2007 ) Τα κατωτέρω μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε.» 1. Αριστείδης Αλαφούζος, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Θεμιστοκλής Αλαφούζος, Διευθύνων Σύμβουλος και 3. Αλέξανδρος Παπαχελάς, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό την ανωτέρω ιδιότητά μας, βεβαιώνουμε και δηλώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: α) Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ» για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως την 30 η Ιουνίου 2012, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του εκδότη καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν.3556/2007 και, β) Η εξαμηνιαία έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των κατά εξουσιοδότηση αποφάσεων του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ν. Φάληρο, 29 Αυγούστου 2012 Οι Βεβαιούντες Αριστείδης Ι. Αλαφούζος Θεμιστοκλής Αρ. Αλαφούζος Αλέξανδρος Αρ. Παπαχελάς Πρόεδρος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος Μέλος του Δ.Σ. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 3

Β. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της εταιρείας «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ - ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ, της 30ης Ιουνίου 2012 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 4

Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σωτήρης Α. Κωνσταντίνου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13671 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 5

Γ. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το Ν. 3556/2007 Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. - ΕΚΔΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Απ. 1/434/2007 άρθρο 3 και Απ. 7/448/11.10.2007 άρθρο 4. Σκοπός της έκθεσης είναι η ενημέρωση των επενδυτών: Για την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την υπό εξέταση περίοδο, καθώς και τις μεταβολές που επήλθαν. Για τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του α εξαμήνου της τρέχουσας οικονομικής χρήσης και την επίδραση τους στις εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις Εταιρικές και Ενοποιημένες. Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για την Εταιρεία και τον Όμιλο κατά το δεύτερο εξάμηνο της υπό εξέταση χρήσης. Για τις συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 6

Ι. ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. : Μητρική εταιρεία του ομίλου, εισηγμένη στο Χ.Α. από το 2000. Η εταιρεία με 30.06.2011 προέβη σε απόσχιση του εκδοτικού της κλάδου τον οποίο απορρόφησε 100% η θυγατρική της εταιρεία «ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». η οποία εγκρίθηκε από τις αρμόδιες αρχές την 31.12.2011. Η εταιρεία εξακολουθεί να διατηρεί όλες τις συμμετοχές της στις θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες. Διατηρεί την εκμετάλλευση ακινήτων, την παροχή συμβουλευτικών και διοικητικών υπηρεσιών προς τις θυγατρικές και συγγενείς της εταιρείες καθώς και την εμπορική εκμετάλλευση εκδόσεων τρίτων. ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. (πρωήν ΕΝΤΥΠΕΣ ΚΑΙ ΔΙΚΤΥΑΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε.): Θυγατρική εταιρεία του ομίλου, στην οποία Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ συμμετέχει με ποσοστό 100%. Δραστηριοποιείται στον τομέα των εκδόσεων και εκδίδει πλέον την εφημερίδα Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ και μια σειρά από περιοδικά ποικίλης ύλης. Έχει την λειτουργία και εκμετάλλευση της εκτυπωτικής μονάδας στο Κορωπί. ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε : Θυγατρική εταιρεία του ομίλου, στην οποία Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 100%.Εκδίδει ταξιδιωτικούς οδηγούς και έχει την επιμέλεια και εκμετάλλευση των περιοδικών περιπτέρου του ομίλου καθώς και την επιμέλεια των ενθέτων περιοδικών της εφημερίδας Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ. Επίσης από την χρήση 2012 αναλαμβάνει την επιμέλεια και την εκμετάλλευση του site www.kathimerini.gr. MAISON ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. : Θυγατρική εταιρεία του ομίλου, στην οποία Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ συμμετέχει με ποσοστό 50%. Εκδίδει το περιοδικό με τίτλο «Maison Decoration». ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε.Ε. : Θυγατρική εταιρεία του ομίλου, στην οποία Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. συμμετέχει με ποσοστό 50%. Εκδίδει την αγγλόφωνη έκδοση της εφημερίδας «Η Καθημερινή», η οποία εντάσσεται στην ύλη της εφημερίδας ΙΝΤΕΡΝΑΣΙΟΝΑΛ ΧΕΡΑΛΝΤ ΤΡΙΜΠΙΟΥΝ, της οποίας έχει αναλάβει την εκτύπωση και εκμετάλλευση στην Ελλάδα και την Κύπρο. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΡΓΩΝ : Θυγατρική εταιρεία του ομίλου, στην οποία Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ συμμετέχει με ποσοστό 100%. Έχει στην κατοχή της το ακίνητο και το κτίριο στο Νέο Φάληρο, στο οποίο στεγάζεται η εφημερίδα και οι υπόλοιπες εταιρείες του ομίλου. Επίσης, από το 2008, αγόρασε και κατέχει ακίνητο με βιομηχανική αποθήκη πλησίον του πιεστηρίου του Ομίλου, όπου είναι αποθηκευμένα τα αποθέματα χάρτου της εφημερίδας. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 7

ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. : Θυγατρική εταιρεία του ομίλου, στην οποία Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΑΕ συμμετέχει με ποσοστό 100%. Είναι εταιρεία επενδύσεων σε μετοχές πλοιοκτητριών εταιρειών ποντοπόρων πλοίων και σε μετοχές εταιρειών χαρτοφυλακίου πλοιοκτητριών εταιρειών ποντοπόρων πλοίων και λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2843/2000 και του Ν.2190/1920. Ενοποιούνται μαζί της οι θυγατρικές της εταιρείες, στις οποίες συμμετέχει με ποσοστό 100%: 1.1. Sea Shell Enterprises LTD 1.2. Sea Pearl Enterprises LTD 1.3. Bigal Shipping Corporation 1.4. Zenith Maritime Corporation To 2010 ο όμιλος δια των εταιρειών του Zenith Maritime Corporation και Bigal Shipping Corporation παρήγγειλε την κατασκευή δύο δεξαμενόπλοιων μεταφοράς αργού πετρελαίου, συνολικής χωρητικότητας βάρους 115.000 (DWT) έκαστο. Το ένα πλοίο παραδόθηκε στην εταιρεία την 29.6.2012, ενώ το δεύτερο θα παραδοθεί έως το τέλος Αυγούστου του 2012. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 8

ΙΙ. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2012 ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ Η επίδραση της οικονομικής συγκυρίας και των επιπτώσεων της οικονομικής κρίσης για τρίτη συνεχή χρονιά ήταν εμφανής στον χώρο των Μ.Μ.Ε. Υπήρξε γενικότερη πτώση των πωλήσεων των εφημερίδων και των περιοδικών που είναι και το κύριο αντικείμενο εργασιών των εταιρειών του Ομίλου. Παράλληλα η οικονομική ύφεση έπληξε μεγάλες κατηγορίες διαφημιζόμενων στον τύπο (αυτοκινητοβιομηχανίες, τράπεζες κλπ), με αποτέλεσμα τα διαφημιστικά έσοδα να μειωθούν δραστικά και να υπάρχει σημαντική πίεση στις πωλήσεις διαφημιστικού χώρου. Στα παραπάνω πλαίσια ο κύκλος εργασιών του Ομίλου για το α εξάμηνο του 2012 ανήλθε σε 25,02 εκατ. ευρώ και παρουσίασε μείωση σε ποσοστό 27,36% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Τα αποτελέσματα προ φόρων χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) παρουσίασαν μείωση κατά 74,51% για τον όμιλο. Σε ενοποιημένο επίπεδο, τα αποτελέσματα προ φόρων (ζημιές) του ομίλου παρουσίασαν επιδείνωση. Το ύψος των ζημιών κατά το ά εξάμηνο του 2012 ανήλθε σε 13,97 εκατ. έναντι ζημιών ύψους 5,83 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Πρέπει να σημειωθεί ότι στα κονδύλια του ισολογισμού και των αποτελεσμάτων της εταιρείας δεν είναι συγκρίσιμα με αυτά της προηγούμενης περιόδου καθώς η εταιρεία προχώρησε σε απόσχιση του εκδοτικού κλάδου της με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού την 30.06.2011. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 9

Ανάλυση οικονομικών μεγεθών σε επίπεδο Ομίλου Κύκλος Εργασιών: Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου στο ά εξάμηνο του 2012 ανήλθε σε ποσό 25,02 εκατ. ευρώ εμφανίζοντας μείωση της τάξης του 27,36% σε σχέση με την περσινή περίοδο. Αναλυτικότερα τα έσοδα από διαφημίσεις υποχώρησαν κατά 36% και διαμορφώθηκαν στο ά εξάμηνο του 2012 στα 6,28 εκατ. ευρώ έναντι 9,80 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Οι πωλήσεις διαφημίσεων μέσω Internet σημείωσαν μείωση της τάξης του 16,66% φτάνοντας τα 0,64 εκατ. ευρώ έναντι 0,77 εκατ. ευρώ την περσινή περίοδο. Οι πωλήσεις εφημερίδων, περιοδικών και προσφορών ανήλθαν στο ά εξάμηνο του 2012 σε 14,91 εκατ. ευρώ έναντι 18,85 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011 υποχωρώντας κατά 21%. Οι πωλήσεις σε τρίτους στον τομέα των εκτυπώσεων στο ά εξάμηνο του 2012 παρέμειναν σταθερές και τα έσοδα ανήλθαν σε 2,80 εκατ. ευρώ έναντι 2,80 εκατ. ευρώ του ά εξαμήνου 2011. Στο ά εξάμηνο του 2012 ο Ναυτιλιακός Τομέας είχε μηδενικό κύκλο εργασιών έναντι 1,56 εκατ. ευρώ το ά εξάμηνο του 2011. Τέλος οι λοιπές πωλήσεις στον Όμιλο το τρέχον εξάμηνο απέφεραν έσοδα 0,38 εκατ. ευρώ έναντι 0,66 εκατ. ευρώ του εξαμήνου του προηγούμενου έτους. Μικτά Κέρδη Εκμετάλλευσης: Το περιθώριο των μικτών κερδών (20,29% έναντι 25,11% το ά εξάμηνο του 2011) παρουσίασε μείωση που οφείλεται κύρια στην υποχώρηση του κύκλου εργασιών. Κέρδη προ Φόρων, Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων (EBITDA): Αντίστοιχη μείωση εμφανίζουν και τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) καθώς επηρεάζονται από τους ανωτέρω παράγοντες και διαμορφώνονται σε ποσό -4,41 εκατ. ευρώ έναντι -2,52 εκατ. ευρώ στην αντίστοιχη περίοδο του 2011. Καθαρά Ενοποιημένα Αποτελέσματα μετά από Φόρους: Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του Ομίλου σημειώνουν μείωση και διαμορφώνονται σε ζημιές ποσού 13,98 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών ποσού 6,10 εκατ. ευρώ κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ειδικότερα στον τομέα Εκδόσεις - Εκτυπώσεις εμφανίζονται ζημιές 6,94 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 4,81 κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο τομέας Ναυτιλία εμφανίζει το ά εξάμηνο του 2012 ζημίες 6,46 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 0,77 εκατ. ευρώ την περσινή περίοδο. Η μεγάλη μείωση στα αποτελέσματα μετά από φόρους στο Ναυτιλιακό Τομέα είναι απόρροια, κυρίως, της αποτίμησης της αξίας πλοίου της θυγατρικής εταιρείας ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. το ύψος της οποίας ανήλθε σε ζημία 6,95 εκατ. ευρώ βαρύνοντας το κονδύλι Λοιπά Επενδυτικά Αποτελέσματα της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων του ομίλου. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 10

Καθαρές Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες του Ομίλου: Οι καθαρές ταμειακές ροές στο ά εξάμηνο του 2012 από λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθαν σε -2,53 εκατ. ευρώ από -2,66 εκατ. ευρώ, οι επενδυτικές ροές ανήλθαν σε -56,39 εκατ. ευρώ από 9,37 εκατ. ευρώ και οι ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 24,48 εκατ. ευρώ από 2,10 εκατ. ευρώ. Τα ελεύθερα ταμειακά διαθέσιμα ανήλθαν σε 3,38 εκατ. ευρώ από 34,56 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Κέρδη ανά Μετοχή: Οι ζημιές ανά μετοχή της Μητρικής ανέρχονται σε -0,0383 ευρώ, αυξημένες κατά 87,09% σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο που ήταν ζημίες -0,2965 ευρώ και οι ζημιές ανά μετοχή του Ομίλου είναι -0,8126 ευρώ έναντι ζημιών -0,3523 ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου, ήτοι αυξημένες κατά 130,65%. Αναπόσβεστα Πάγια & Άϋλα Στοιχεία του Ενεργητικού του Ομίλου: Κατά την 30.06.2012, τα Αναπόσβεστα Πάγια Στοιχεία του Ενεργητικού του Ομίλου ανέρχονταν σε 120,52 εκατ. ευρώ περίπου και αντιστοιχούσαν στο 59,98% του Συνολικού Ενεργητικού του Ομίλου. Την 31.12.2011 ανέρχονταν σε 100,68 εκατ. ευρώ. Εκτός των αποσβέσεων η μεταβολή οφείλεται α) στην παραγγελία από θυγατρική εταιρεία του Ομίλου, της κατασκευής δύο δεξαμενόπλοιων μεταφοράς αργού πετρελαίου συνολικής χωρητικότητας 115.000 τόνων (DWT) έκαστο. Μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2011 είχαν επενδυθεί 39,27 εκατ. ευρώ. Στο ά εξάμηνο του 2012 επενδύθηκαν 28,43 εκατ. ευρώ, β) στην υποτίμηση κατά 6,95 εκατ. ευρώ του πρώτου παραληφθέντος πλοίου στις 29 Ιουνίου 2012. Αποθέματα: Τα Αποθέματα δεν αντιπροσωπεύουν σημαντικό ποσοστό του Συνολικού Ενοποιημένου Ενεργητικού το οποίο ανέρχεται σε 5,40%. Ενοποιημένα Ίδια Κεφάλαια: Τα Ενοποιημένα Ίδια Κεφάλαια ποσού 84,02 εκατ. ευρώ, αντιπροσωπεύουν ποσοστό 41,82% του Συνολικού Παθητικού του Ομίλου. Τραπεζικός Δανεισμός: Ο Όμιλος κατά την τρέχουσα περίοδο αύξησε το συνολικό τραπεζικό δανεισμό του κατά 25,53 εκατ. ευρώ σε σχέση με την 31.12.20111 και διαμορφώθηκε στα 74,67 εκατ. ευρώ κατά την 30.06.2012 έναντι 49,14 εκατ. ευρώ στις 31.12.2011. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στο μακροπρόθεσμο δανεισμό θυγατρικών εταιρειών συνολικού ύψους 28,91 εκατ. ευρώ (36,40 εκατ. δολ. Η.Π.Α.) για την ναυπήγηση των δύο νέων πλοίων που κατασκευάζονται και θα παραδοθούν μέχρι τον Αύγουστο του 2012. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι αριθμοδείκτες που κρίθηκαν ότι είναι βασικοί και γενικότερης χρησιμότητας για τον Όμιλο και την Eταιρεία στις 30.06.2012 και 31.12.2011 και έχουν ως εξής: από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 11

O OMIΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 Αριθμοδείκτες Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,07 1,12 4,43 4,84 Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απαιτήσεων (ημέρες) 201 175 1.960 943 Αριθμοδείκτες Κεφαλαιακής Διάρθρωσης Συνολικές Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια 1,42 0,98 0,09 0,09 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις προς Ίδια Κεφάλαια 0,55 0,19 0,04 0,04 Πάγιο Ενεργητικό προς Ίδια Κεφάλαια 1,49 1,09 0,87 0,86 Αριθμοδείκτες Aποδοτικότητας Απόδοση Ενεργητικού (ROCE) -0,07-0,09-0,01-0,10 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) -0,17-0,17-0,01-0,11 Μικτό Περιθώριο Κέρδους 20% 22% 36% 22% ΙΙΙ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ ΣΤΟΧΟΙ/ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΔΕΥΤΕΡΟΥ ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ Σημαντικά γεγονότα του α εξαμήνου της τρέχουσας χρήσης Ο Όμιλος συνέχισε και κατά τη διάρκεια του ά εξαμήνου του 2012 να λαμβάνει μέτρα και να υλοποιεί ενέργειες που στοχεύουν στην διατήρηση της εφημερίδας στις πρώτες θέσεις της κυκλοφορίας και εγκυρότητας. Λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική κρίση της αγοράς που εμφανίστηκε το 2008 και συνεχίζεται στην τρέχουσα περίοδο, με μεγαλύτερη ένταση, συνεχίζονται να λαμβάνονται σειρά μέτρων με σκοπό τον καλύτερο εξορθολογισμό του κόστους παραγωγής και των δαπανών γενικότερα με στόχο την επίτευξη του καλύτερου οικονομικού αποτελέσματος. Συγκεκριμένα προχώρησε στην διακοπή κάποιων ένθετων της εφημερίδας, περιόρισε των αριθμό των σελίδων στα ένθετα περιοδικά της εφημερίδας, διαχειρίστηκε με αυστηρότερα κριτήρια την παραγωγή και διανομή της εφημερίδας με σημαντικά αποτελέσματα όσον αφορά τον περιορισμό του κόστους ανάλωσης πρώτων και βοηθητικών υλών. Παράλληλα συνέχισε και στην περίοδο αυτή τον εξορθολογισμό του κόστους μισθοδοσίας, προτείνοντας στους υπαλλήλους της προγράμματα εθελουσίας εξόδου. Έτσι το μισθοδοτικό κόστος την τελευταία τριετία έχει μειωθεί σημαντικά. Επίσης περιορίστηκε το κόστος των αμοιβών των συνεργατών και φωτογράφων στα ένθετα περιοδικά της εφημερίδας. Ιδιαίτερο βάρος έχει δοθεί στα προσφερόμενα προϊόντα μαζί με την εφημερίδα στο φύλλο της Κυριακής οι επιλογές των οποίων έγιναν με κριτήρια ποιοτικά και με γνώμονα το κόστος αγοράς. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 12

Οι παραπάνω ενέργειες συγκράτησης των δαπανών συνέβαλαν στην συγκράτηση του προσδοκώμενου αρνητικού αποτελέσματος. Η θυγατρική εταιρεία "ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΤΗΝ ΠΟΝΤΟΠΟΡΟ ΝΑΥΤΙΛΙΑ", στις 21/4/2010, υλοποιώντας το πρόγραμμα ανανέωσης του στόλου της, παρήγγειλε στα ναυπηγεία "SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES CO LTD" της Νοτίου Κορέας την κατασκευή δύο δεξαμενοπλοίων μεταφοράς αργού πετρελαίου. Τα πλοία μεταφορικής ικανότητας 115.000 τόννων θα κατασκευασθούν σύμφωνα με τους τελευταίους κανόνες του Αμερικανικού Νηογνώμονα και θα πληρούν όλες τις διεθνείς απαιτήσεις. Ήδη η θυγατρική εταιρεία του Ομίλου «ΖENITH MARITIME CORPORATION» παρέλαβε στις 29/6/2012 δεξαμενόπλοιο μεταφοράς αργού πετρελαίου με την ονομασία Nissos Paros, νεκρού βάρους 115.000 τόνων, νηολογημένο στην Ελλάδα. Το πλοίο καταχωρήθηκε στα βιβλία της εταιρείας στην αξία κτήσης. Η αξία του πλοίου στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 30.6.2012 παρουσιάζεται στην ακριβοδίκαιη αξία του (fair value) βάσει αποτίμησης που έγινε από ανεξάρτητο εκτιμητή. Ο Όμιλος δια της θυγατρικής του εταιρείας BIGAL SHIPPING CORPORATION, έχει παραγγείλει την κατασκευή δεξαμενόπλοιου μεταφοράς αργού πετρελαίου με αριθμό κύτους 1935, νεκρού βάρους 115.000 τόνων. Η παράδοση του πλοίου έχει προγραμματισθεί για τον Αύγουστο του 2012. Μέχρι την 30.06.2012 για την κατασκευή του πλοίου είχαν επενδυθεί συνολικά 27,28 εκατ. δολ. Η.Π.Α. (22,63 εκατ. ευρώ). Η 23η Τακτική Γενικής Συνέλευση της Εταιρείας, η οποία έλαβε χώρα την 26 η Ιουνίου 2012 αποφάσισε, μεταξύ άλλων, α. την έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της εταιρείας «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε.» της εταιρικής χρήσης 01.01.2011-31.12.2011 β. την έγκριση της εισήγησης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη μη διανομή μερίσματος από τα αποτελέσματα της εταιρικής χρήσης 1.1.2011-31.12.2011. Στόχοι και Προοπτικές για το β εξάμηνο του 2012 Η διοίκηση του Ομίλου για το β εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης σκοπεύει να κινηθεί στα ίδια πλαίσια με αυτά των προηγούμενων χρόνων, με γνώμονα τη διατήρηση της ποιότητας και της αξιοπιστίας της εφημερίδας, των ενθέτων και των προσφορών της. Ο συνεχής έλεγχος των δαπανών, η απορρόφηση μεγαλύτερου μεριδίου διαφημιστικών εσόδων και η είσπραξη τους, η διατήρηση των εσόδων από την κυκλοφορία της εφημερίδας και των περιοδικών αποτελούν τις πρώτες προτεραιότητες για την διοίκηση. Στους στόχους του Ομίλου είναι η αξιοποίηση της εκτυπωτικής μονάδας στο από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 13

Κορωπί σε μεγαλύτερο βαθμό και σε συνδυασμό με την επιλογή φερέγγυων πελατών. Επίσης στον τομέα της ναυτιλίας η παραλαβή των δύο νεότευκτων πλοίων με την παράλληλη ναύλωσή τους θα επιφέρει αύξηση στον κύκλο εργασιών και στη ρευστότητα του Ομίλου. ΙV. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΔΕΥΤΕΡΟ ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ/ΕΞΕΛΙΞΗ Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το β εξάμηνο του 2012 Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε πολλαπλούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος της αγοράς (διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τα επιτόκια, οι τιμές της αγοράς κτλ), πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του ομίλου στοχεύει στον περιορισμό της αρνητικής επίδρασης στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του ομίλου που προκύπτει από την αδυναμία πρόβλεψης των χρηματοοικονομικών αγορών και τη διακύμανση στις μεταβλητές του κόστους και των πωλήσεων. Η διαχείριση κινδύνων διεκπεραιώνεται από το τμήμα διαχείρισης διαθεσίμων, το οποίο προσδιορίζει, εκτιμά και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε συνεργασία με τα τμήματα της εταιρείας που αντιμετωπίζουν αυτούς τους κινδύνους. Η διοίκηση του Ομίλου παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων. Προμηθευτές - Αποθέματα Ο Όμιλος διατηρεί σχετικά υψηλά επίπεδα αποθεμάτων α υλών για την αντιμετώπιση πιθανών έκτακτων παραγγελιών για εκτυπώσεις ή τυχόν καθυστερήσεις κατά την παραλαβή τους, (π.χ. απεργίες στα λιμάνια). Το γεγονός αυτό δημιουργεί αυξημένα έξοδα αποθήκευσης και δέσμευσης σημαντικού μέρους του κεφαλαίου κίνησης. Επίσης οι εταιρείες του ομίλου δεν έχουν κάποια σημαντική εξάρτηση από συγκεκριμένους προμηθευτές δεδομένου ότι κανένας προμηθευτής τους δεν τις προμηθεύει με αγαθά σε σημαντικό ποσοστό σε σχέση με το σύνολο των αγορών τους. Πελάτες Πιστώσεις Πελατών Ο Όμιλος δεν έχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Λόγω της μεγάλης διασποράς που παρουσιάζει η πελατειακή βάση των Εταιρειών του ομίλου δεν υφίσταται κίνδυνοι εξάρτησης από μερίδα πελατών τους καθώς κανένας πελάτης τους από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 14

δεν απορροφά σημαντικό ποσοστό επί του κύκλου εργασιών τους. Οι πωλήσεις χονδρικής γίνονται κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Οι λιανικές πωλήσεις γίνονται τοις μετρητοίς και αφορούν περίπου το 56,03% του συνολικού τζίρου. Ο κίνδυνος επισφάλειας των ναυλωτών αντιμετωπίζεται από την διοίκηση του Ομίλου μέσω της συνεργασίας με αξιόλογους ναυλωτές, που έχουν άριστο ιστορικό στο χώρο της ναυτιλίας. Η διοίκηση του Ομίλου θεωρεί ότι όλα τα ανωτέρω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν έχουν απομειωθεί σε προηγούμενες ημερομηνίες σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας, συμπεριλαμβανομένων και των οφειλομένων. Δανεισμός Επιτόκια Δανεισμού Πολιτική των Εταιρειών του ομίλου είναι να διατηρεί το σύνολο των δανείων τους σε ευρώ με μεταβλητό επιτόκιο. Η πολιτική αυτή ωφελεί τον όμιλο σε περιπτώσεις πτώσης των επιτοκίων. Αντιθέτως εκτίθεται σε κίνδυνο ταμειακών εκροών, σε περιόδους αύξησης των επιτοκίων. Ο Όμιλος κατά την τρέχουσα χρήση αύξησε το συνολικό τραπεζικό δανεισμό του κατά 25,53 εκατ. ευρώ που διαμορφώθηκε σε 74,67 εκατ. ευρώ. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στο μακροπρόθεσμο δανεισμό θυγατρικών εταιρειών συνολικού ύψους 28,91 εκατ. ευρώ για την ναυπήγηση των δύο νέων πλοίων που κατασκευάζονται και θα παραδοθούν μέχρι τον Αύγουστο του 2012. Μεγάλο μέρος του υπόλοιπου δανεισμού οφείλεται κυρίως στη χρηματοδότηση των επενδύσεων σύμφωνα με τον αναπτυξιακό νόμο 3299/2004 συνολικού ύψους 20 εκατ. ευρώ καθώς και στην αγορά από θυγατρική εταιρεία βιομηχανικού κτιρίου συνολικής αξίας 4 εκατ. ευρώ. Επενδυτικός Κίνδυνος Στην παρούσα χρήση θυγατρική εταιρεία του Ομίλου που είχε προχωρήσει σε σημαντικές επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά και παράγωγα στοιχεία κατέγραψε στα αποτελέσματα της χρήσης, ζημίες ποσού 0,08 εκατ. ευρώ περίπου. Στις 30.06.2012 το σύνολο των χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων ανέρχονταν σε 29,95 εκατ. ευρώ. Κίνδυνος Κλάδου Αγοράς Ο Όμιλος δραστηριοποιείται σε μία έντονα ανταγωνιστική αγορά. Σε περιόδους οικονομικών κρίσεων, οι πωλήσεις καθώς και τα αποτελέσματα του Ομίλου επηρεάζονται άμεσα, καθώς μειώνονται οι πωλήσεις της εφημερίδας όπως και από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 15

τα διαφημιστικά έσοδα. Συγκεκριμένα κατά την χρήση 2012, η μέση ημερήσια κυκλοφορία των κυριότερων εφημερίδων ήταν σαφώς μικρότερη σε σχέση με το περσινή. Συναλλαγματικός Κίνδυνος Ο Όμιλος εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο από εμπορικές συναλλαγές σε ξένα νομίσματα (USD), με πελάτες και προμηθευτές που συναλλάσσονται με τον Όμιλο σε νομίσματα διαφορετικά του Ευρώ. Οι ναυτιλιακές εταιρείες του Ομίλου τηρούν τα βιβλία τους σε USD και το σύνολο των εμπορικών συναλλαγών τους πραγματοποιείται σε USD. Έτσι κατά την ενοποίηση προκύπτουν σημαντικές συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής του Ισολογισμού που στην παρούσα χρήση ανήλθαν σε κέρδη 1,56 εκ.. Προβλεπόμενη Πορεία και Εξέλιξη Η Διοίκηση του Ομίλου λαμβάνοντας σοβαρά υπόψη τις επιπτώσεις της κρίσης στην αγορά, η οποία επιδεινώθηκε στη διάρκεια της παρούσας χρήσης και αναμένεται να συνεχιστεί και το β εξάμηνο του 2012 και έχοντας γνώμονα και προτεραιότητα την παραγωγή θετικών ταμειακών ροών, τον δραστικό περιορισμό της δανειακής έκθεσης, τον περιορισμό του πιστωτικού κινδύνου από πωλήσεις επί πιστώσει καθώς και την μείωση του λειτουργικού κόστους θα συνεχίσει να λαμβάνει μέτρα για την αντιμετώπισή της και την επίτευξη του καλύτερου οικονομικού αποτελέσματος για την εταιρεία και τις θυγατρικές της. Τα μέτρα αυτά συνοψίζονται στα εξής: Περαιτέρω εξορθολογισμός του κόστους λειτουργίας των εταιρειών. Ενίσχυση των ενεργειών για μεγαλύτερη προσέλκυση διαφημιστικών εσόδων και εσόδων από εκτυπώσεις προϊόντων τρίτων, καθώς επίσης και για την έγκαιρη είσπραξή τους ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι επισφάλειες που προέρχονται από τις δραστηριότητες αυτές. Έκδοση βιβλίων που θα κυκλοφορήσουν στο περίπτερο, με γνώμονα την αύξηση των εσόδων και την βελτίωση του οικονομικού αποτελέσματος της εταιρείας. Έκδοση και νέων περιοδικών περιπτέρου με σαφώς προσδιορισμένη ύλη και ποιοτικά χαρακτηριστικά προσιτά σε όλους τους αναγνώστες. Από την εφαρμογή των ανωτέρω μέτρων αναμένονται: από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 16

Η αύξηση της κυκλοφορίας της εφημερίδας και συνεπώς μεγαλύτερα έσοδα από πωλήσεις εφημερίδας. Η αύξηση των διαφημιστικών εσόδων. Ο δραστικός περιορισμός του αρνητικού αποτελέσματος των εταιρειών του Ομίλου. V. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι πωλήσεις, οι αγορές και οι λοιπές συναλλαγές, μεταξύ της εταιρείας των θυγατρικών της και των μελών της διοίκησης, κατά το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης καθώς και τα υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας και των θυγατρικών της, κατά την 30.06.2012. Οι παροχές προς τη Διοίκηση σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/06/2012 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2012 1/1-30/06/2011 Μισθοί & άλλες Βραχυπρόθεσμες Εργασιακές Παροχές 299.611,77 342.916,08 112.207,83 306.478,86 Σύνολο 299.611,77 342.916,08 112.207,83 306.478,86 Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη εμφανίζονται στους παρακάτω πίνακες: Συναλλαγές με τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 30/6/2012 30/6/2012 Πωλήσεις αγαθών προς KATHIMERINI,POLITIKI,OIKONOMIKI EFIMERIDA EKDOSH LTD 36.414,06 36.414,06 ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε - 33.338,08 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε - 1.409.022,99 Αγορές αγαθών από ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε - -52.119,03 -"- ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε - 4.594,99 SUI GENERIS PUBLICATION Α.Ε. 242,73 242,73 Αγορές υπηρεσιών από ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε - 0,00 -"- ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ - 185.691,41 -"- ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε - 321.628,37 -"- ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟΔΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ 113.934,18 113.934,18 (*) -"- ΑΡΓΟΝΑΥΤΗΣ Ε.Ε.Π.Ν. - - Πωλήσεις υπηρεσιών προς ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε - 184.895,38 -"- ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε - 31.930,83 -"- IHT - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. - 4.020,30 -"- SUI GENERIS PUBLICATION Α.Ε. 600,00 600,00 (*): Αφορά τα πρακτορειακά δικαιώματα και προμήθειες για τη διακίνηση διαφόρων εντύπων και λοιπών προϊόντων της εταιρίας. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 17

Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις από/προς τις θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 30/6/2012 30/6/2012 Απαιτήσεις από ΕΞΕΡΕΥΝΗΤΗΣ - ΕΞΠΛΟΡΕΡ Α.Ε.Ε.Ε.Ε - 145.693,81 -"- ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ - 4.449.007,20 -"- ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε - 1.148.221,85 -"- ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟΔΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ 50.421,66 50.421,66 -"- KATHIMERINI,POLITIKI,OIKONOMIKI EFIMERIDA EKDOSH LTD 130.828,91 130.828,91 -"- SUI GENERIS PUBLICATION Α.Ε. 621,60 621,60 Υποχρεώσεις προς IHT - ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. - 9.370,49 -"- ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε - 333.766,60 -"- ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΓΩΝ - 117.484,33 -"- ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΕΩΣ & ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΥ & ΠΕΡΙΟΔΙΚΟΥ ΤΥΠΟΥ 44.076,01 44.076,01 -"- SUI GENERIS PUBLICATION Α.Ε. 1.073,21 1.073,21 (**): Ποσό 4.449.007,20 αφορά το υπόλοιπο της απαίτησης έναντι μελλοντικών ενοικίων που καταβλήθηκε από τη μητρική προς τη θυγατρική εταιρία Α.Τ.Ε. ΕΡΓΩΝ, λόγω ολοκλήρωσης από τη μητρική εταιρία των ημιτελών κτιριακών εγκαταστάσεων που κατέχει η δεύτερη. Εταιρική Διακυβέρνηση Ο Όμιλος και η Εταιρεία, αποδίδουν ιδιαίτερη σημασία και βαρύτητα στην διαφάνεια των διαδικασιών που αφορούν τις εν γένει ενέργειες και συναλλαγές τους, στοχεύοντας στην εδραίωση της αξιοπιστίας τους έναντι των μετόχων τους και του ευρύτερου επενδυτικού κοινού. Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας Η Εταιρεία διαθέτει εσωτερικό κανονισμό λειτουργίας ο οποίος αναθεωρείται και εκσυγχρονίζεται συνεχώς, ώστε να καλύπτει αλλαγές που άπτονται θεμάτων εταιρικής διακυβέρνησης και τις εκάστοτε οργανωτικές αλλαγές της εταιρείας. Ίδιες Μετοχές Κατά την 30.6.2012 δεν υπήρχαν μετοχές της μητρικής εταιρείας που να κατέχονται από την ίδια, είτε από άλλη επιχείρηση που περιλαμβάνεται στην ενοποίηση. Νέο Φάληρο, 29 Αυγούστου 2012 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 18

Δ. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2012 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Εξαμηνιαίες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΗ ΕΝΤΥΠΩΝ - ΜΕΣΑ ΜΑΖΙΚΗΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ», την 29 η Αυγούστου 2012 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.kathimerini.gr καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., όπου και θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 19

Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2012 Περιεχόμενα Σελίδα 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ομίλου και Μητρικής... 21 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ομίλου και Μητρικής... 22 3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ομίλου και Μητρικής... 24 4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου και Μητρικής... 25 5. Ακολουθούμενες Λογιστικές Αρχές... 26 5.1 Βάση Σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων... 26 5.2 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές... 26 5.2.1 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση... 27 5.2.2 Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση... 27 5.3 Σημαντικότερες μεταβολές στα στοιχεία της κατάστασης της Οικονομικής Θέσης και της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων της Περιόδου 01.01 30.06.2012... 34 5.4 Εταιρείες του Ομίλου... 38 6. Πληροφορίες κατά Τομέα... 40 7. Πρόσθετες Πληροφορίες και Επεξηγήσεις... 42 7.1 Κέρδη ανά Μετοχή... 42 7.2 Φόροι Εισοδήματος... 42 7.3 Δεσμεύσεις... 42 7.4 Υφιστάμενα Εμπράγματα Βάρη... 43 7.5 Ενδεχόμενες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις... 43 7.6 Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη... 44 7.7 Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού... 47 7.8 Παροχές στη Διοίκηση... 48 7.9 Κόστος Μισθοδοσίας... 48 7.10 Ανακατατάξεις Αναμορφώσεις Κονδυλίων... 48 7.11 Μερίσματα... 49 7.12 Γεγονότα μετά την Ημερομηνία των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων... 50 Ε. Στοιχεία και Πληροφορίες Περιόδου 1.1.2012 30.06.2012... 51 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 20

1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ομίλου και Μητρικής Σημείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 5.3 117.550.013,20 97.393.020,65 4.307.929,37 4.325.882,86 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 2.968.684,38 3.286.945,58 0,00 0,00 Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Επιχειρήσεις 0,00 0,00 46.466.555,46 46.466.555,46 Λοιπές Επενδύσεις 5.4 639.543,48 768.924,31 1.794.570,51 1.739.970,51 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις 77.811,52 20.568,31 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 2.838.626,49 2.835.716,49 2.706.551,04 2.706.551,04 124.074.679,07 104.305.175,34 55.275.606,38 55.238.959,87 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα 10.842.196,40 11.408.649,69 5.290.171,63 5.292.527,92 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 24.696.339,72 30.453.117,03 1.693.312,54 3.083.691,96 Λοιπές Απαιτήσεις 5.3 7.299.239,55 5.934.755,29 2.122.912,99 1.520.888,10 Λοιπά Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού 687.654,10 1.033.916,90 4.449.007,20 4.514.126,40 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία σε Εύλογη Αξία Μέσω Αποτελεσμάτων 5.3 29.952.872,59 2.745,05 1.337,59 2.745,05 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 3.376.291,59 36.340.371,24 563.421,15 238.514,65 76.854.593,95 85.173.555,20 14.120.163,10 14.652.494,08 Σύνολο Ενεργητικού 200.929.273,02 189.478.730,54 69.395.769,48 69.891.453,95 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ιδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 10.200.000,00 10.200.000,00 10.200.000,00 10.200.000,00 Υπέρ το Άρτιο 65.779.742,36 65.779.742,36 65.779.742,36 65.779.742,36 Λοιπά Αποθεματικά 10.894.919,58 10.894.919,58 3.322.344,09 3.322.344,09 Αποθεματικά Μετατροπής Ισολογισμού -16.005.930,00-17.563.580,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα Εις Νέον 13.154.329,80 26.967.865,83-15.597.795,69-14.946.955,15 Ιδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής 84.023.061,74 96.278.947,77 63.704.290,76 64.355.131,30 Δικαιώματα Μειοψηφίας -825.177,93-656.022,89 0,00 0,00 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 83.197.883,81 95.622.924,88 63.704.290,76 64.355.131,30 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 5.3 28.047.814,00 0,00 0,00 0,00 Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 4.944.842,73 4.875.393,48 2.362.813,25 2.371.314,46 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού λόγω Εξόδου απο την Υπηρεσία 4.911.667,82 4.933.626,94 140.229,82 137.912,82 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 7.696.190,30 8.061.569,35 0,00 0,00 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 45.600.514,85 17.870.589,77 2.503.043,07 2.509.227,28 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 22.157.245,87 22.939.896,33 2.649.128,99 1.129.682,58 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις 670.665,94 976.969,13 87.162,52 393.924,83 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 5.3 46.624.518,04 49.138.073,01 60.131,49 0,00 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 2.321.027,85 2.572.860,76 34.595,99 1.146.071,30 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις 357.416,66 357.416,66 357.416,66 357.416,66 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 72.130.874,36 75.985.215,89 3.188.435,65 3.027.095,37 Σύνολο Υποχρεώσεων 117.731.389,21 93.855.805,66 5.691.478,72 5.536.322,65 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 200.929.273,02 189.478.730,54 69.395.769,48 69.891.453,95 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 21

2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ομίλου και Μητρικής Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/4-30/6/2012 1/4-30/6/2011 Σημείωση Κύκλος Eργασιών 6 25.016.925,65 34.440.026,35 13.771.344,75 17.189.313,29 Κόστος Πωληθέντων -19.941.163,68-25.792.082,02-10.534.811,95-12.754.335,58 Μικτό Κέρδος 5.075.761,97 8.647.944,33 3.236.532,80 4.434.977,71 Λοιπά Εσοδα Εκμετάλλευσης 740.355,79 809.026,09 556.627,29 369.097,93 Εξοδα Διάθεσης -7.891.834,76-10.256.835,77-4.161.468,72-5.244.130,24 Εξοδα Διοίκησης -3.344.073,24-3.118.941,59-1.554.410,87-1.758.954,36 Λοιπά Εξοδα Εκμετάλλευσης -404.663,00-295.501,43-297.088,02-197.366,43 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων -5.824.453,24-4.214.308,37-2.219.807,52-2.396.375,39 Χρηματοοικονομικά Εσοδα 505.083,68 87.369,61 341.859,68 46.478,66 Χρηματοοικονομικά Εξοδα -1.612.580,87-1.102.171,79-825.739,25-724.399,56 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 81.735,54 2.794,96-844.766,87 1.197,84 Λοιπά Eπενδυτικά Aποτελέσματα 5.3-6.936.289,31-556.662,27-6.947.952,89-176.689,27 Κέρδη/Ζημίες απο Συγγενείς Επιχειρήσεις -183.980,83-48.690,86-133.199,99-86.899,58 Κέρδη/(ζημιές) προ Φόρων -13.970.485,03-5.831.668,72-10.629.606,84-3.336.687,30 Φόρος Εισοδήματος 7.2-12.206,04-273.014,62-5.018,02-140.586,61 Κέρδη/(ζημιές) μετά από Φόρους (Α) -13.982.691,07-6.104.683,34-10.634.624,86-3.477.273,91 Κατανεμημένα σε: Ιδιοκτήτες της Mητρικής -13.813.536,03-5.989.076,40-10.533.461,00-3.463.296,24 Δικαιώματα Mειοψηφίας -169.155,04-115.606,94-101.163,86-13.977,67 Κέρδη/ζημιές αναγνωρισμένα απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια Συναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής 1.557.650,00-4.706.000,00 3.547.434,00-997.979,00 Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Β) 1.557.650,00-4.706.000,00 3.547.434,00-997.979,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Α)+(Β) -12.425.041,07-10.810.683,34-7.087.190,86-4.475.252,91 Ιδιοκτήτες της Μητρικής -12.255.886,03-10.695.076,40-6.986.027,00-4.461.275,24 Δικαιώματα Μειοψηφίας -169.155,04-115.606,94-101.163,86-13.977,67 Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 7.1-0,8126-0,3523-0,6196-0,2037 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων -4.407.502,23-2.525.699,00-1.513.655,44-1.670.684,76 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 22

1/1-30/6/2012 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2011 Σημείωση Συνεχιζόμενες Διακοπείσες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Κύκλος Eργασιών 6 222.422,22 545.994,49 28.655.642,42 29.201.636,91 Κόστος Πωληθέντων -143.123,94-489.650,48-21.852.452,15-22.342.102,63 Μικτό Κέρδος 79.298,28 56.344,01 6.803.190,27 6.859.534,28 Λοιπά Εσοδα Εκμετάλλευσης 1.788.183,29 102.927,01 868.845,96 971.772,97 Εξοδα Διάθεσης -264.105,57-431.852,68-8.564.716,09-8.996.568,77 Εξοδα Διοίκησης -808.369,75-543.239,92-1.921.918,74-2.465.158,66 Λοιπά Εξοδα Εκμετάλλευσης -1.461.112,12 0,00-171.746,29-171.746,29 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων -666.105,87-815.821,58-2.986.344,89-3.802.166,47 Χρηματοοικονομικά Εσοδα 8.991,34 53.727,31 2.428,73 56.156,04 Χρηματοοικονομικά Εξοδα -1.822,87 0,00-892.508,33-892.508,33 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα -1.407,46 2.794,96 0,00 2.794,96 Λοιπά Eπενδυτικά Aποτελέσματα 1.003,11 0,00-169.813,20-169.813,20 Κέρδη/(ζημιές) προ Φόρων -659.341,75-759.299,31-4.046.237,69-4.805.537,00 Φόρος Εισοδήματος 7.2 8.501,21-9.073,12-225.404,62-234.477,74 Κέρδη/(ζημιές) μετά από Φόρους (Α) -650.840,54-768.372,43-4.271.642,31-5.040.014,74 Κατανεμημένα σε: Ιδιοκτήτες της Mητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 Δικαιώματα Mειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη/ζημιές αναγνωρισμένα απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια Συναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Α)+(Β) -650.840,54-768.372,43-4.271.642,31-5.040.014,74 Ιδιοκτήτες της Μητρικής Δικαιώματα Μειοψηφίας Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 7.1-0,0383-0,0452-0,2513-0,2965 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων -651.849,27-789.217,43-1.736.481,57-2.525.699,00 1/4-30/6/2012 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/4-30/6/2011 Σημείωση Συνεχιζόμενες Διακοπείσες δραστηριότητες δραστηριότητες Σύνολο Κύκλος Eργασιών 6 78.286,13 251.714,68 14.564.111,89 14.815.826,57 Κόστος Πωληθέντων 13.865,50-180.715,79-11.550.914,95-11.731.630,74 Μικτό Κέρδος 92.151,63 70.998,89 3.013.196,94 3.084.195,83 Λοιπά Εσοδα Εκμετάλλευσης 1.106.577,90 37.639,12 408.221,50 445.860,62 Εξοδα Διάθεσης -131.409,33-124.990,26-4.268.337,97-4.393.328,23 Εξοδα Διοίκησης -307.887,30-298.456,68-1.038.499,20-1.336.955,88 Λοιπά Εξοδα Εκμετάλλευσης -1.016.690,34 0,00-74.624,88-74.624,88 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων -257.257,44-314.808,93-1.960.043,61-2.274.852,54 Χρηματοοικονομικά Εσοδα -4.678,66 36.238,91-8.858,82 27.380,09 Χρηματοοικονομικά Εξοδα -660,33 0,00-594.609,08-594.609,08 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα -1.883,87 1.197,84 0,00 1.197,84 Λοιπά Eπενδυτικά Aποτελέσματα 1.003,11 0,00-169.813,20-169.813,20 Κέρδη/(ζημιές) προ Φόρων -263.477,19-277.372,18-2.733.324,71-3.010.696,89 Φόρος Εισοδήματος 7.2 4.699,44-15.053,74-112.864,98-127.918,72 Κέρδη/(ζημιές) μετά από Φόρους (Α) -258.777,75-292.425,92-2.846.189,69-3.138.615,61 Κατανεμημένα σε: Ιδιοκτήτες της Mητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 Δικαιώματα Mειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη/ζημιές αναγνωρισμένα απευθείας στα Ίδια Κεφάλαια Συναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα μετά από Φόρους (Α)+(Β) -258.777,75-292.425,92-2.846.189,69-3.138.615,61 Ιδιοκτήτες της Μητρικής Δικαιώματα Μειοψηφίας Βασικά Κέρδη ανά Μετοχή 7.1-0,0152-0,0172-0,1674-0,1846 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων -250.166,79-307.930,23-1.325.359,16-1.633.289,39 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 23

3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ομίλου και Μητρικής Με την έμμεση μέθοδο Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη/(ζημιές) χρήσης πρό φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) (13.970.485,03) (5.831.668,72) (659.341,75) (759.299,31) Κέρδη/(ζημιές) χρήσης πρό φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) 0,00 0,00 0,00 (4.046.237,69) Πλέον / μείον προσαρμογές για : Αποσβέσεις χρήσης 1.1-30.06.2012 1.782.399,51 2.060.052,51 14.256,60 26.604,15 Προβλέψεις 980.234,46 341.282,85 175.947,44 228.382,94 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 4.285,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα(έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας - Ζημιές/ Κέρδη από πώληση/αποτίμηση παγίων/συμμετοχών 6.936.289,31 556.662,27 (1.003,11) 0,00 - Απομειώσεις ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 0,00 96.230,00 0,00 0,00 -Κέρδη (ζημιές) από συγγενείς επιχειρήσεις 183.980,83 48.690,86 0,00 0,00 -Αποσβέσεις επιχορηγήσεων παγίων στοιχείων (365.448,50) (371.443,14) 0,00 0,00 -Κέρδη (ζημιές) εύλογης αξίας από πώληση / αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων σε εύλογη αξία (83.143,00) 0,00 0,00 0,00 -Πιστωτικοί τόκοι (505.083,68) (87.369,61) (8.991,34) (53.727,31) Χρεωστικοί και συναφή έξοδα 1.612.580,87 1.102.171,79 1.822,87 0,00 Πλέον/μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεμάτων 574.853,29 1.377.296,53 2.356,29 341.626,93 Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων 3.252.982,24 (531.334,52) 190.235,26 1.488.084,51 (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων (Πλην τραπεζών) (1.231.141,66) (355.070,05) 407.971,10 (1.715.966,13) (Μείωση)/Αύξηση Υποχρεώσεων από φόρους (268.989,05) 107.042,56 (306.762,31) 323.270,67 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (1.389.044,13) (1.102.171,79) (1.822,87) 0,00 Καταβεβλημένοι φόροι (37.314,14) (79.242,67) 0,00 (17.500,00) Λειτουργικές Ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 2.692.094,45 Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (2.527.328,68) (2.664.586,13) (185.331,82) (1.492.666,79) Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Απόκτηση/πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων (60.000,00) 0,00 (60.000,00) 0,00 Αγορά Ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (26.888.565,17) (4.359.019,39) 0,00 0,00 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων/συμμετοχων 501.115,49 12.684.840,41 501.115,49 0,00 Αύξηση/μείωση λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων 0,00 952.838,90 0,00 0,00 Αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (174.535.758,00) 0,00 0,00 0,00 Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 144.069.946,00 0,00 0,00 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 523.533,68 87.369,61 8.991,34 53.727,31 Επενδυτικές Ροές από διακοπείσες δραστηριότες 0,00 0,00 0,00 729.204,97 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (56.389.728,00) 9.366.029,53 450.106,83 782.932,28 Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια (3.563.425,97) 1.367.093,66 60.131,49 0,00 Aύξηση/μείωση Μακροπρόθεσμων Δανειακών Υποχρεώσεων 28.047.814,00 800.000,00 0,00 0,00 Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 (67.691,78) 0,00 (67.691,78) Χρηματοδοτικές Ροές από διακοπείσες δραστηριότες 0,00 0,00 0,00 80.537,32 Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 24.484.388,03 2.099.401,88 60.131,49 12.845,54 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) (34.432.668,65) 8.800.845,28 324.906,50 (696.888,97) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 36.340.371,24 27.697.897,37 238.514,65 4.096.729,98 Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών στα διαθέσιμα 1.468.589,00 (1.941.977,00) 0,00 0,00 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 3.376.291,59 34.556.765,65 563.421,15 3.399.841,01 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 24

4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου και Μητρικής Ο ΟΜΙΛΟΣ Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες τους "Η ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ Α.Ε." Μετοχικό Αποθεματικό από Κεφάλαιο Έκδοση Μετοχών Καταβεβλημένο Υπέρ το Άρτιο Τακτικό Αποθεματικό Λοιπά Αποθεματικά Σύνολο Αποθεματικών Αποτέλεσμα εις Νέο Συναλλαγματικές Διαφορές Μη Ελέγχουσες Συμμετοχές Σύνολο Υπόλοιπα 31/12/2010 10.200.000,00 65.779.742,36 5.453.184,37 5.231.735,21 10.684.919,58 42.956.867,67-19.503.582,00-213.015,09 109.904.932,52 Μεταφορά στο τακτικό αποθεματικό 210.000,00 210.000,00-210.000,00 0,00 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικου 0,00 0,00 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0,00 0,00 0,00 210.000,00 210.000,00-210.000,00 0,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα περιόδου 0,00-5.989.076,40-115.606,94-6.104.683,34 Λοιπα συνολικά αποτελέσματα 0,00 0,00 Απόσβεση αποθεματικού αναπροσαρμογής 0,00 0,00 Επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχέιων 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης 0,00-4.706.000,00-4.706.000,00 Λοιπα συνολικά αποτελέσματα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-4.706.000,00 0,00-4.706.000,00 Υπόλοιπα 30/06/2011 10.200.000,00 65.779.742,36 5.453.184,37 5.441.735,21 10.894.919,58 36.757.791,27-24.209.582,00-328.622,03 99.094.249,18 Μεταφορά στο τακτικό αποθεματικό 0,00 0,00 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικου 0,00 0,00 Μείωση μη ελεγχουσών συμμετοχών σπο εξαγορά ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική εταιρεία -120.420,29-120.420,29 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-120.420,29-120.420,29 Αποτελέσματα περιόδου 0,00-9.808.501,23-206.980,57-10.015.481,80 Λοιπα συνολικά αποτελέσματα 0,00 0,00 Απόσβεση αποθεματικού αναπροσαρμογής 0,00 0,00 Επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχέιων 0,00 0,00 Κέρδος από απόκτηση ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική εταιρεία 0,00 18.575,79 18.575,79 Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης 0,00 6.646.002,00 6.646.002,00 Λοιπα συνολικά αποτελέσματα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 18.575,79 6.646.002,00 0,00 6.664.577,79 Υπόλοιπα 31/12/2011 10.200.000,00 65.779.742,36 5.453.184,37 5.441.735,21 10.894.919,58 26.967.865,83-17.563.580,00-656.022,89 95.622.924,88 Μεταφορά στο τακτικό αποθεματικό 0,00 0,00 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικου 0,00 0,00 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα περιόδου 0,00-13.813.536,03-169.155,04-13.982.691,07 Λοιπα συνολικά αποτελέσματα 0,00 0,00 Απόσβεση αποθεματικού αναπροσαρμογής 0,00 0,00 Επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχέιων 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης 0,00 1.557.650,00 1.557.650,00 Λοιπα συνολικά αποτελέσματα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.557.650,00 0,00 1.557.650,00 Υπόλοιπα 30/06/2012 10.200.000,00 65.779.742,36 5.453.184,37 5.441.735,21 10.894.919,58 13.154.329,80-16.005.930,00-825.177,93 83.197.883,81 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβεβλημένο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών Υπέρ το άρτιο Τακτικό Αποθεματικό Λοιπά Αποθεματικά Σύνολο Αποθεματικών Αποτέλεσμα εις Νέο Σύνολο Υπόλοιπα 31/12/2010 10.200.000,00 65.779.742,36 2.791.358,19 5.230.985,90 8.022.344,09 409.154,79 84.411.241,24 Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού 0,00 0,00 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικού 210.000,00 210.000,00-210.000,00 0,00 Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0,00 0,00 0,00 210.000,00 210.000,00-210.000,00 0,00 Αποτέλεσμα περιόδου 0,00-5.040.014,74-5.040.014,74 Λοιπά συνολικά αποτελέσματα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 30/06/2011 10.200.000,00 65.779.742,36 2.791.358,19 5.440.985,90 8.232.344,09-4.840.859,95 79.371.226,50 Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού 0,00 0,00 0,00 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικού 0,00 0,00 Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 Μεταφορά σε αποσχιζόμενο κάδο -4.910.000,00-4.910.000,00-8.235.505,47-13.145.505,47 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0,00 0,00 0,00-4.910.000,00-4.910.000,00-8.235.505,47-13.145.505,47 Αποτέλεσμα περιόδου 0,00-1.870.589,73-1.870.589,73 Λοιπά συνολικά αποτελέσματα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 31/12/2011 10.200.000,00 65.779.742,36 2.791.358,19 530.985,90 3.322.344,09-14.946.955,15 64.355.131,30 Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού 0,00 0,00 0,00 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικού 0,00 0,00 0,00 Διανομή μερισμάτων 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγές με ιδιοκτήτες μητρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσμα περιόδου 0,00-650.840,54-650.840,54 Λοιπά συνολικά αποτελέσματα περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα 30/06/2012 10.200.000,00 65.779.742,36 2.791.358,19 530.985,90 3.322.344,09-15.597.795,69 63.704.290,76 από 1 η Ιανουαρίου 2012 έως 30 η Ιουνίου 2012 Σελίδα 25