ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LIMITED ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Αξιωµατούχοι και επαγγελµατικοί σύµβουλοι 1 Επεξηγηµατική κατάσταση 2-4 Μη ελεγµένος ενδιάµεσος ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων 5 Μη ελεγµένος ενδιάµεσος ενοποιηµένος ισολογισµός 6 Μη ελεγµένη ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση αλλαγών κεφαλαίων µετόχων 7-8 Μη ελεγµένη ενδιάµεση ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής 9 Σηµειώσεις στις µη ελεγµένες ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 10-18
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 1 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Παύλος Ψωµιάδης Εκτελεστικός Πρόεδρος Βασίλης Αδαµόπουλος Λάµπρος Α. Χριστοφή Αντρέας Γαβριηλίδης Γιάννος Κασουλίδης Γιώργος Κωνσταντίνου Πολύβιος Κόλοκος Κυριάκος Χαννίδης Αντιπρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Μη εκτελεστικός σύµβουλος ( ιορίσθηκε στις 13/06/2007) Μη εκτελεστικός σύµβουλος ( ιορίσθηκε στις 13/06/2007) Εκτελεστικός σύµβουλος (παραιτήθηκε στις 13/06/2007) Μη εκτελεστικός σύµβουλος (παραιτήθηκε στις 13/06/2007) Μη εκτελεστικός σύµβουλος (παραιτήθηκε στις 13/06/2007) Γραµµατέαs Cyproliaison Ltd (παραιτήθηκε στις 12/06/07) MarkeTrends Secretarial Services Ltd ( ιορίσθηκε στις 12/06/07) Νοµικοί Σύµβουλοι Λ. Παπαφιλίππου & Σια Κ. Καλλής &. Καλλής Πατρίκιος Παύλου & Σια Αργυρού & ηµοσθένους Α. Ερωτοκρίτου & Σια Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Τράπεζες KPMG Εµπορική Τράπεζα Εθνική Τράπεζα Ελλάδος (Κύπρου) Τράπεζα Κύπρου Arab Bank Ελληνική Τράπεζα Alpha Bank Λαϊκή Τράπεζα Universal Bank Τράπεζα Πειραιώς Εγγεγραµµένο Γραφείο Ανδρέα Χάλιου 1 Whitemoon Centre 1 ος Όροφος 2408 Έγκωµη Λευκωσία
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Περίοδος και βάση ετοιµασίας των αποτελεσµάτων ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 2 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007 Οι εννιαµηνιαίες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2007 µέχρι 2007, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας κατά τη συνεδρία του στις 09 Νοεµβρίου 2007, και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι εννιαµηνιαίες ενοποιηµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, που εκφράζονται σε Κυπριακές Λίρες, έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. Έχουν χρησιµοποιηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές και η ίδια βάση υπολογισµού όπως και στους ετήσιους λογαριασµούς για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2006. ραστηριότητες Συγκροτήµατος Το Συγκρότηµα δραστηριοποιείται στους ακόλουθους τοµείς: 1. Στον τοµέα των ασφαλειών Ζωής µέσω της εξαρτηµένης Εταιρείας Liberty Life Insurance Public Company Ltd που δραστηριοποιείται στη Κυπριακή αγορά. Η Εταιρεία παρέχει επενδυτικά και συνταξιοδοτικά σχέδια, καλύψεις ζωής, ασθένειας και ατυχηµάτων και σχέδια Ιατροφαρµακευτικής κάλυψης σε άτοµα (private business) και σε οµάδες ατόµων ή επιχειρήσεις (corporate business). Η Liberty Life βρίσκεται στο τελικό στάδιο της συγχώνευσης της µε την εξαρτηµένη της εταιρεία Ασπίς Πρόνοια Κύπρου. 2. Στον τοµέα των ασφαλειών Ζωής µέσω της εξαρτηµένης Εταιρείας Aspis Liv Forsakrings AB που εδρεύει και δραστηριοποιείται στην Σουηδία. Η Εταιρεία προσφέρει καλύψεις ζωής, ασθένειας και ατυχηµάτων τόσο σε άτοµα όσο σε οµάδες ατόµων ή επιχειρήσεις. 3. Στον τοµέα ασφαλειών Γενικού Κλάδου µέσω της εξαρτηµένης Εταιρείας Interalbanian που δραστηριοποιείται στην Αλβανία. Η Εταιρεία προσφέρει ασφάλειες υγείας, προσωπικών ατυχηµάτων, ακίνητης περιουσίας, αυτοκινήτου, µεταφοράς εµπορευµατοκιβωτίων και άλλες ασφαλιστικές υπηρεσίες. 4. Επιχειρηµατικό κεφαλαίο (Venture Capital). ια της παροχής συµβουλευτικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών, µέσω της θυγατρικής εταιρείας MFS Ventures Ltd. 5. Ανάπτυξη και διαχείριση ακινήτων, µέσω της εξαρτηµένης εταιρείας BS Property Services Ltd, που ενεργεί ως κτηµατοµεσιτικό αδειούχο γραφείο και δραστηριοποιείται στον τοµέα προώθησης ακινήτων στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Επίσης η Εταιρεία παρέχει συµβουλευτικές υπηρεσίες σε εξειδικευµένα έργα ανάπτυξης, εµπορικού, οικιστικού αλλά και τουριστικού χαρακτήρα. 6. Το συγκρότηµα απέκτησε την Εταιρεία White Moon Services Ltd, ιδιοκτήτρια καταστηµάτων και γραφείων στην Έγκωµη, από την οποία έχει δηµιουργήσει σταθερά και µακροχρόνια εισοδήµατα από ενοίκια. 7. Το συγκρότηµα απέκτησε µέσω δηµόσιας πρότασης που είχε κάνει στις 25 Απριλίου 2007 την επενδυτική εταιρεία LEDA Investments Public Co Ltd. Η εν λόγω εξαγορά έχει ολοκληρωθεί στις 6 Ιουνίου 2007. Η LEDA Investments Public Co Ltd θα λειτουργήσει ως µητρική εταιρεία Συγκροτήµατος που θα έχει στόχο την διεύρυνση της Aspis Holdings PLC στον τοµέα των κτηµατικών έργων και κτηµατοµεσιτικών εργασιών. Πιο συγκεκριµένα θα προχωρήσει σε αγορές και ανάπτυξη ακινήτων τα οποία θα διατεθούν προς πώληση η και ενοικίαση. Επίσης έχει ως στόχο την απόκτηση κτηµατοµεσιτικών γραφείων, τα οποία δραστηριοποιούνται στην Κύπρο και στην Ελλάδα µε την προοπτική επέκταση τους σε άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και στα Βαλκάνια. Ήδη στις 18 Ιουνίου έχει εξαγοράσει κατά 100% την εξαρτηµένη εταιρεία του συγκροτήµατος BS Property Services Ltd, όπως επίσης και κατά 51% την εξαρτηµένη εταιρεία White Moon Services Ltd, ιδιοκτήτρια εταιρεία καταστηµάτων και γραφείων στην Έγκωµη. Στις 27 Σεπτεµβρίου 2007 εταιρεία υπέγραψε µέσω της εξαρτηµένης της εταιρεία Panderook Enterprises Ltd συµφωνητικό µίσθωσης δασοαγροκτήµατος στο Νοµό Ευβοίας εµβαδού 17,262 στρεµµάτων για περίοδο 30 ετών µε δικαίωµα ανανέωσης για άλλα 10 έτη από την Ασπίς Πρόνοια Ανώνυµη Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών. Επίσης στις 22 Αυγούστου Εταιρεία υπέγραψε συµφωνία για την αγορά ακινήτου στην Λεωφόρο 28η Οκτωβρίου στην περιοχή Μακεδονίτισσας στην Λευκωσία στο οποίο υπάρχει διώροφη οικοδοµή µε την εταιρεία ιογένης Ηροδότου και Υιοί Λτδ και µε την Ιερά Μονή Κύκκου, για σκοπούς επένδυσης και µελλοντικής ανάπτυξης.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 3 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ (συνέχεια) Επισκόπηση Αποτελεσµάτων Τα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος Aspis Holdings Plc για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007, σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2006, παρουσιάζουν σηµαντική βελτίωση σε λειτουργικό επίπεδο και αύξηση στα κέρδη από συνήθεις δραστηριότητες. Το τελικό αποτέλεσµα που µεταφέρεται στα αποθεµατικά είναι κέρδος 9.864.065 ( 16.899.205) σε σχέση µε κέρδος 5.184 ( 9.015) στην αντίστοιχη περσινή χρονιά. Το κέρδος ανά µετοχή ανήλθε σε 14,58 σεντ ( 0,25) σε σχέση µε κέρδος 0,02 σεντ (,03) το 2006. Επίσης ο ενοποιηµένος ισολογισµός του Συγκροτήµατος παρουσιάζει σηµαντική βελτίωση αφού το σύνολο Ενεργητικού του έχει φθάσει τις 153.295,751 ( 262.627.635) στις 2007 σε σύγκριση µε 56.835.500 ( 98.331.314) στις 31 εκεµβρίου 2006. Επίσης το σύνολο των Ιδίων κεφαλαίων έφθασε τις 49.506.685 ( 84.815.290) την ίδια περίοδο σε σύγκριση µε 12.604.689 ( 21.807.420) στις 31 εκεµβρίου 2006. Οικονοµική Ανάλυση Αποτελεσµάτων Τα εισοδήµατα από καθαρά ασφάλιστρα του Συγκροτήµατος παρουσίασαν αύξηση από 5.829.315 ( 10.137.939) κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2006 σε 13.819.932 ( 23.676.430) το 2007. Η αύξηση αυτή της τάξης του 137 % οφείλεται κατά κύριο λόγο στις εξαγορές των δύο Ασφαλιστικών Εταιρειών που έχει προβεί το Συγκρότηµα στην αρχή του έτους. Τόσο η Αλβανική Interalbanian όσο και η Σουηδική Aspis Liv έχουν δώσει µια νέα δυναµική στον τοµέα των ασφαλιστικών εργασιών του Συγκροτήµατος. Το σύνολο των καθαρών εσόδων από επενδύσεις παρουσιάζει σηµαντική βελτίωση σε σχέση µε το 2006 εφ όσον έχουν επιτευχθεί καθαρά κέρδη 13.158.102 ( 22.542.577) το 2007 σε σχέση µε κέρδη 3.132.704 ( 5.448.180) το 2006. Η βελτίωση αυτή οφείλεται τόσο κυρίως σε πωλήσεις επενδύσεων που έχει κάνει το Συγκρότηµα {σύνολο κερδών 9.829.348 ( 16.839.726) το 2007 σε σύγκριση µε 306.175 ( 532.479) το 2006}. Η πορεία αυτή αναµένεται να συνεχίσει και το τέταρτο τρίµηνο του 2007 αλλά και τα επόµενα χρόνια αφού το Συγκρότηµα έχει αποκτήσει τέτοια κεφαλαιουχική βάση που του επιτρέπει να συνεχίσει αυτού του είδους τις επενδύσεις. Το σύνολο των εισοδηµάτων αυξήθηκε σε 29.209.406 ( 50.041.814) το 2007 από 9.454.637 ( 16.442.847) το 2006, δηλαδή σηµείωσε ποσοστιαία αύξηση 209%. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στο θετικό αποτέλεσµα από επενδύσεις, ως επίσης και στην αύξηση του εισοδήµατος από ασφαλιστικές εργασίες. Το σύνολο των τεχνικών εξόδων ανήλθε σε 16.302.815 ( 27.930.125) κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2007, σε σχέση µε 7.481.687 ( 13.011.630) το 2006. Τα αποθεµατικά κλάδου ζωής και οι πληρωµές συµβολαίων αυξήθηκαν από 2.442.064 ( 4.247.068) κατά το πρώτο εννιάµηνο του 2006 σε 3.679.462 ( 6.303.687) το 2007 και το µεγαλύτερο µέρος είναι λόγω των εξαγορών των τριών ασφαλιστικών εταιρειών. Τα έξοδα πωλήσεων και προµηθειών αυξήθηκαν από 604.418 ( 1.051.161) το 2006 σε 1.758.694 ( 3.013.010) το 2007. Αυξήσεις επίσης παρουσιάστηκαν στις πληρωµές απαιτήσεων από 2.327.441 ( 4.047.724) το 2006 σε 3.118.262 ( 5.342.234) το 2007, ενώ τα διοικητικά έξοδα είχαν αναλογική αύξηση από 2.308.649 ( 4.015.041) σε 5.908.820 ( 10.123.042) λόγω κυρίως και πάλι στις τρεις νέες εταιρείες (Interalbanian, Aspis Liv και Ασπίς Πρόνοια Κύπρου). Το κέρδος από συνήθεις δραστηριότητες για το πρώτο εννιάµηνο του 2007, ανήλθε σε 12.906.591 ( 22.111.689) σε σχέση µε 1.972.950 ( 3.431.217) το 2006, ενώ το λειτουργικό αποτέλεσµα µετά την αφαίρεση των εξόδων χρηµατοδότησης παρουσιάζει κέρδη 12.502.316 ( 21.419.082) σε σχέση µε κέρδη 1.633.238 ( 2.840.414) την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η µεγάλη αυτή αύξηση οφείλεται κυρίως στα κέρδη που έχει πραγµατοποιήσει το συγκρότηµα από πώληση επενδύσεων, αλλά και στα κέρδη από την ενοποίηση των νέων εξαρτηµένων εταιρειών του Συγκροτήµατος.
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ (συνέχεια) Προοπτικές ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 4 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007 Η γενική σταθερή αύξηση που παρουσιάζεται στα λειτουργικά αποτελέσµατα, κρίνεται ενθαρρυντική για τη µελλοντική εξέλιξη του Συγκροτήµατος. Το Εταιρεία στοχεύει στην περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της στους τοµείς που δραστηριοποιείται σήµερα, αλλά και στην δραστηριοποίηση σε άλλους τοµείς που οι επενδύσεις τους θα κριθούν από το ιοικητικό Συµβούλιο συµφέρουσες προς τους µετόχους του Συγκροτήµατος. Επίσης η Εταιρεία στοχεύει για τα επόµενα χρόνια να εντείνει τις δραστηριότητες του στον τοµέα της ανάπτυξης, προώθησης και πώλησης ακινήτων µέσο εταιρειών που δραστηριοποιούνται ενεργά στα κτηµατοµεσιτικά και στην ανάπτυξη γης. Τα αποτελέσµατα της θυγατρικής εταιρείας Liberty Life Insurance Ltd για το έτος 2007 αναµένονται επίσης να είναι βελτιωµένα σε σχέση µε το 2006, και αναµένονται να βελτιωθούν ακόµα περισσότερο µετά και τις τελευταίες θετικές εξελίξεις που έχουν επέλθει στον Όµιλο γενικότερα. Η εξαγορά από την Εταιρεία της ασφαλιστικής εταιρεία ΑΣΠΙΣ Πρόνοια Κύπρου, έχει δηµιουργήσει µια νέα δυναµική η οποία έχει ήδη βοηθήσει στην αύξηση της κερδοφορίας της, όπως επίσης και θα συµβάλει ακόµα περισσότερο στην µελλοντική πορεία της. Η λειτουργία εντός Νοεµβρίου του 2007 Ελληνικής εταιρείας του Οµίλου Ασπίς στον γενικό κλάδο, θα βοηθήσει σηµαντικά την Liberty Life στην περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών της. Το συγκρότηµα έχει απεξαρτικοποιηθεί πλέον από τις απρόβλεπτες συνέπειες που συνεχίζουν να χαρακτηρίζουν τον χρηµατοοικονοµικό τοµέα, ο οποίος, επηρέασε πολύ αρνητικά το Συγκρότηµα στο παρελθόν. Το Συγκρότηµα βρίσκεται στα τελικά στάδια έναρξης εργασιών σε ιδιόκτητο τεµάχιο γης που βρίσκεται στην Χολέτρια στο οποίο θα χτιστεί ένα τουριστικό συγκρότηµα αποτελούµενο από 33 υποστατικά και τα οποία θα προσφερθούν προς πώληση. Επίσης βρίσκεται σε τελικό στάδιο έναρξης εργασιών στον Πρωταρά, όπου έχει αποκτήσει τεµάχιο γης στο οποίο θα ανεγερθούν 12 τουριστικές µονάδες. Τo ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας ASPIS Holdings Public Company Limited αποφάσισε στις 12 Ιουνίου 2007 όπως προχωρήσει στη διατύπωση ολικής ηµόσιας Πρότασης για την απόκτηση του κατ ελάχιστο 50% συν µία µετοχή και κατά µέγιστο 100% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Lemeco Silvex Industries Public Company Limited. Ήδη στις 20 Ιουλίου έχει προβεί σε αγορά µέσω εξωχρηµατιστηριακής µεταβίβασης 21.478.747 µετοχών της Lemeco Silvex Industries Public Company Limited (49,15%) από την Elma Properties and Investments Limited στην τιµή των 0,10 ανά µετοχή και κατέβαλε το ποσό των 2.147.874,70 σε µετρητά. Η δηµόσια πρόταση έληξε στις 4 Οκτωβρίου 2007 µε απόλυτη επιτυχία αποκτώντας έτσι το 50,09% (21.888.304 µετοχές). Η LEMECO δραστηριοποιείται στον τοµέα της παραγωγής και εµπορίας χάρτινων προϊόντων υγιεινής στην Κύπρο. Η Εταιρεία εξετάζει όλες τις επιλογές της που αφορούν την εν λόγω επένδυση και θα προχωρήσει στην πιο συµφέρουσα επιλογή για τους µετόχους της, κάτι το οποίο αναµένεται να γίνει µέχρι το τέλος του 2007. Η εταιρεία ASPIS Holdings Public Company Limited έχει προβεί στις 20 Ιουλίου 2007 σε υπογραφή συµφωνητικού συνεργασίας για στρατηγική συµµετοχή στην εταιρεία Options Cassoulides Public Company Limited. Η συνεργασία στοχεύει στην κοινή ανάπτυξη και επέκταση εργασιών σε τοµείς που δραστηριοποιείται το Συγκρότηµα της Options και της Εταιρείας. H Aspis Holdings PLC θα αγοράσει 4,635,475 µετοχές της Options Cassoulides PLC ονοµαστικής αξίας 0.17 η κάθε µια, στην τιµή των 0.50 ανά µετοχή µε νέα έκδοση µετοχών. Το συνολικό τίµηµα ανέρχεται σε 2,317,737 σε µετρητά και αποτελεί το 10% του σηµερινού εκδοµένου κεφαλαίου της Options Cassoulides PLC. Η συµφωνία έχει εγκριθεί τόσο από το Σ της Aspis Holdings PLC όσο και από το Σ της Options Cassoulides PLC και την έκτακτη Γενική συνέλευση της εταιρείας στις 20 Σεπτεµβρίου 2007. Το Συγκρότηµα µας είναι έτοιµο να επενδύσει µέχρι 29,9% σε µια κερδοφόρα εταιρεία µε σταθερή µερισµατική πολιτική, πιστεύοντας στο µακροχρόνιο όφελος αυτής στη στρατηγικής επένδυσης. Η Εταιρεία µετά από αίτηση της έχει µετατεθεί στην Κύρια Αγορά διαπραγµάτευσης του ΧΑΚ από τις 17 Οκτωβρίου 2007. Επίσης σε συνεδρίαση που έγινε την Τρίτη 6 Νοεµβρίου 2007 από την ειδική Συµβουλευτική Επιτροπή για το είκτη (FTSE/CySE20 Advisory Committee), το Συγκρότηµα µας έχει αξιολογηθεί και εγκριθεί όπως συµπεριληφθεί στο δείκτη FTSE/CySE20 από τις 3 εκεµβρίου 2007 όπου τίθεται σε εφαρµογή ο αναθεωρηµένος δείκτης. Το ιοικητικό Συµβούλιο αφού µελέτησε τη µέχρι σήµερα πορεία του Συγκροτήµατος, ανέλυσε τις προοπτικές και τα δεδοµένα όπως αυτά παρουσιάζονται σήµερα πιστεύει ότι τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για ολόκληρο το 2007 θα είναι σηµαντικά βελτιωµένα σε σύγκριση µε το 2006, ακολουθώντας την πορεία του πρώτου εννιαµήνου.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 5 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007 Για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007 Μικτά ασφάλιστρα 14.098.989 24.154.513 5.454.279 9.485.703 (Αύξηση)/µείωση στα µη δεδουλευµένα ασφάλιστρα (279.057) (478.083) 375.036 652.236 Καθαρά ασφάλιστρα 13.819.932 23.676.430 5.829.315 10.137.939 2007 2006 2006 Έσοδα από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 1.040.084 1.781.881 406.341 706.680 Έσοδα από συνήθεις επενδυτικές δραστηριότητες 1.305.941 2.237.350 293.553 510.527 Πραγµατοποιηθέντα κέρδη από πώληση επενδύσεων 9.829.348 16.839.726 306.175 532.479 Μη πραγµατοποιηθέντα κέρδη από επανεκτίµηση επενδύσεων 982.729 1.683.620 2.126.635 3.698.495 Καθαρά έσοδα από επενδύσεις 13.158.102 22.542.577 3.132.704 5.448.180 Άλλα έσοδα 2.231.372 3.822.807 492.619 856.728 Σύνολο εισοδηµάτων 29.209.406 50.041.814 9.454.637 16.442.847 Πληρωµές και έξοδα απαιτήσεων (3.118.262) (5.342.234) (2.327.441) (4.047.724) (Αύξηση) στα αποθεµατικά κλάδου ζωής και πληρωµές συµβολαίων (3.679.462) (6.303.687) (2.442.064) (4.247.068) Προµήθειες και έξοδα πωλήσεων (1.758.694) (3.013.010) (604.418) (1.051.161) Άλλα τεχνικά έξοδα (1.737.577) (2.976.831) (208.084) (361.884) ιοικητικά έξοδα (5.908.820) (10.123.042) (2.308.649) (4.015.041) Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες (100.000) (171.321) 408.968 711.248 Σύνολο τεχνικών εξόδων (16.302.815) (27.930.125) (7.481.687) (13.011.630) Κέρδος από συνήθεις δραστηριότητες 12.906.591 22.111.689 1.972.950 3.431.217 Έξοδα χρηµατοδότησης (404.275) (692.607) (339.712) (590.803) 12.502.316 21.419.082 1.633.238 2.840.414 Αρνητική Εµπορική εύνοια εξαρτηµένης εταιρείας 56.849 97.394 - - Μόνιµη µείωση επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες (1.510.551) (2.587.895) (1.356.505) (2.359.139) Κέρδος πριν τη φορολογία 11.048.614 18.928.581 276.733 481.275 Φορολογία (902.821) (1.546.721) (126.796) (220.515) Κέρδος µετά τη φορολογία 10.145.793 17.381.860 149.937 260.760 Συµφέρον µειονότητας (281.728) (482.655) (144.753) (251.745) Κέρδος µετά τη φορολογία µεταφερόµενο στα αποθεµατικά 9.864.065 16.899.205 5.184 9.015 Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 14,58 24.99 0,02 0,03 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
Για την / το εννιαµηνία / έτος που έληξε στις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 6 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΟΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Σηµ 30/09/2007 30/09/2007 31/12/2006 31/12/2006 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 5 14.328.649 60.394.370 2.866.072 4.958.602 Επένδυση σε ακίνητα 28.847.370 10.148.749 6.271.049 10.849.566 Επένδυση σε συνδεδεµένη εταιρεία 999 1.711 999 1.728 Εµπορική Εύνοια 6 11.899.442 20.386.229 5.229.594 9.047.740 Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση 7 20.832.848 35.691.019 1.436.110 2.484.619 Επενδυτικά δάνεια 2.829.338 4.847.247 1.920.987 3.323.507 Εµπορικοί χρεώστες 4.483.335 7.680.889 4.793.811 8.293.791 Κυκλοφορούν ενεργητικό 81.221.981 139.150.214 22.518.622 38.959.553 Επενδυτικά δάνεια 935.966 1.603.505 97.388 168.491 Εµπορικοί και άλλοι χρεώστες 19.673.444 33.704.719 10.520.524 18.201.599 Επενδύσεις διαθέσιµες για εµπορία 8 45.564.505 78.061.513 20.335.926 35.183.263 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 13 5.899.855 10.107.684 3.363.040 5.818.408 72.073.770 123.477.420 34.316.878 59.371.761 Σύνολο ενεργητικού 153.295.751 262.627.635 56.835.500 98.331.314 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαια και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 9 27.053.636 46.348.527 11.957.160 20.687.128 Αποθεµατικά 15.575.962 26.684.877 228.609 395.517 42.629.598 73.033.404 12.185.769 21.082.645 Μετοχές που κατέχονται στην ιθύνουσα 11 (3.082.058) (5.280.209) (3.327.637) (5.757.157) Σύνολο κεφαλαίων διανεµητέο στους µετόχους της ιθύνουσας 39.547.540 67.753.195 8.858.132 15.325.488 Συµφέρον µειονότητας 9.959.145 17.062.095 3.746.557 6.481.932 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 49.506.685 84.815.290 12.604.689 21.807.420 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Αποθεµατικό ασφαλειών 12 30.305.459 51.919.580 25.500.764 44.118.968 Έντοκος δανεισµός 4.056.540 6.949.700 3.245.931 5.615.798 Αναβαλλόµενη φορολογία 181.411 310.795 181.411 313.860 Οφειλές προς αντασφαλιστές 7.114.511 12.188.643 - - Τρέχουσες υποχρεώσεις 41.657.921 71.368.718 28.928.106 50.048.626 Τραπεζικά παρατραβήγµατα 13 3.263.964 5.591.852 2.186.926 3.783.609 Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές 45.262.874 77.544.756 8.852.380 15.315.536 Λογαριασµός συµβούλων 166.145 284.641 373.469 646.140 Οφειλόµενο κεφάλαιο 11.088.581 18.997.055 - - Οφειλόµενη φορολογία 1.586.581 2.718.145 754.710 1.305.727 Έντοκος δανεισµός 763.000 1.307.178 3.135.220 5.424.256 62.131.145 106.443.627 15.302.705 26.475.268 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 153.295.751 262.627.635 56.835.500 98.331.314
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 7 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Λογαριασµός αποτελεσµάτων Αποθεµατικό επανεκτίµησης Άλλα αποθεµατικά Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2007 11.957.160 28.316.946 (33.084.542) 916.037 4.080.168 12.185.769 Έκδοση µετοχών 15.096.476 5.500.000 - - 20.596.476 Επανεκτιµήσεις µακροπρόθεσµων επενδύσεων και ακινήτων - - - (16.712) - (16.712) - - - Καθαρό κέρδος για την εννιαµηνία - - 9.864.065 - - 9.864.065 Υπόλοιπο 2007 27.053.636 33.816.946 (23.220.477) 899.325 4.080.168 42.629.598 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 8 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Μετοχικό ΚεφάλαιοΑποθεµατικό υπέρ το άρτιο Λογαριασµός αποτελεσµάτων Αποθεµατικό επανεκτίµησης Άλλα Αποθεµατικά Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 10.175.160 28.316.946 (34.053.342) 15.229 4.080.168 8.534.161 Έκδοση µετοχών 1.782.000 - - - 1.782.000 Επανεκτιµήσεις µακροπρόθεσµων επενδύσεων - - - 57.965-57.965 Συναλλαγµατική διαφορά κατά την ενοποίηση εξαρτηµένης εταιρείας εξωτερικού - - - (11.263) - (11.263) Καθαρό κέρδος για την εννιαµηνία - - 5.184 - - 5.184 Υπόλοιπο 2006 11.957.160 28.316.946 (34.048.158) 61.931 4.080.168 10.368.047 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 9 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΗ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ Ταµειακή ροή από εργασίες 30/09/2007 30/09/2007 30/09/2006 30/09/2006 Σηµ. Καθαρό Κέρδος πριν τη φορολογία 11.048.612 18.928.580 149.938 260.762 Αναπροσαρµογές για αποσβέσεις, τόκους, προβλέψεις (7.798.454) (13.360.383) 233.373 405.868 κλπ Ροή µετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 3.250.156 5.568.197 383.311 666.630 Αλλαγή στο κεφάλαιο κίνησης 26.627.656 45.618.736 1.515.909 2.636.363 Εισροή µετρητών από εργασίες 29.877.812 51.186.933 1.889.220 3.302.993 Φορολογία που πληρώθηκε (71.321) (122.189) 54.252 94.351 Καθαρή εισροή µετρητών από εργασίες 29.806.491 51.064.744 1.953.472 3.397.344 Ταµειακή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά εξαρτηµένων εταιρειών (16.554.727) (28.361.704) - - Αγορά επενδύσεων (30.150.782) (51.654.587) (10.808.704) (18.797.745) Πώληση επενδύσεων 23.719.584 40.636.601 8.592.639 14.943.720 Καθαρά µερίσµατα που εισπράχθηκαν 144.793 248.061 55.223 96.041 Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (2.683.337) (4.597.116) (132.824) (230.998) Αγορά επενδύσεων σε ακίνητα (20.923.545) (35.846.402) (450.000) (782.609) Πώληση µηχανηµάτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 35.018 59.993 437.260 760.452 Τόκοι που εισπράχθηκαν 1.171.246 2.006.590 30.776 53.523 Καθαρή (εκροή) µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες (45.241.750) (77.508.565) (2.275.630) (3.957.616) Ταµειακή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 20.596.476 35.286.064 1.782.000 3.099.130 Επενδυτικά δάνεια (1.746.929) (2.992.854) (115.603) (201.047) Τόκοι που πληρώθηκαν (392.900) (673.120) (335.628) (583.703) (Μείωση) δανείων (1.561.611) (2.675.366) (345.270) (600.471) Ταµειακή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 16.895.036 28.944.724 985.499 1.713.909 Καθαρή αύξηση σε µετρητά και αντίστοιχα 1.459.777 2.500.903 663.341 1.153.637 µετρητών Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου 1.176.114 2.014.929 (1.669.720) (2.903.861) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου 13 2.635.891 4.515.832 (1.006.379) (1.750.224) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 18 αποτελούν µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ H MFS Holdings Public Company Ltd, πρώην MarkeTrends Financial Services Ltd (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 5 Μαΐου 1997 µε την ονοµασία C.L.J. Personal Financial Services Ltd ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης και στις 23 Μαρτίου 2000 µετατράπηκε σε δηµόσια Εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. Το εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην Κυπράνορος 13, 1061, Λευκωσία. Στις 10 Μαΐου 2001 η Εταιρεία, µε έκδοση νέων µετοχών στο κοινό, εισήχθηκε στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου σύµφωνα µε τον περί Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Στις 4 Φεβρουαρίου 2005 µετά από αίτηση έχει εγκριθεί η αλλαγή ονόµατος από τον Έφορο Εταιρειών σε MFS Holdings Public Company Ltd. Η εν λόγω αλλαγή έχει επικυρωθεί από τους µετόχους της Εταιρείας σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 25 Απριλίου 2005. Στις 12 Ιανουαρίου 2007 µετά από έγκριση από τους µετόχους της Εταιρείας σε Έκτακτη γενική Συνέλευση, έχει εγκριθεί η αλλαγή του ονόµατος σε Aspis Holdings Public Co Ltd. Η Εταιρεία είναι ηµόσια Εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες των περί Φορολογίας Εισοδήµατος Νόµων. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι οι ασφαλιστικές εργασίες ζωής και γενικού κλάδου και η παροχή χρηµατοοικονοµικών και επενδυτικών υπηρεσιών και οι αγοραπωλησίες αξιών. 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2007 µέχρι 2007 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για την εννιαµηνία που έληξε στις 2007 περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των εξαρτηµένων εταιρειών της (µαζί θα αναφέρονται ως το Συγκρότηµα ). (α) ήλωση συµµόρφωσης Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς και τις Ερµηνείες που εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς και τις πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113 και των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. (β) Βάση ετοιµασίας Οι ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς αρ. 34 είναι µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιήθηκε για να συµπεριλάβει την επανεκτίµηση της γης και των κτιρίων και εκφράζονται σε Κυπριακές λίρες. Οι λογιστικές αρχές εφαρµόστηκαν µε συνέπεια από όλες τις εταιρίες του Συγκροτήµατος και είναι συνεπείς µε τις λογιστικές αρχές του προηγούµενου έτους. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται παράλληλα µε τις ετήσιες ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2006.
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 11 3. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Εισόδηµα κατά τοµέα 2007 2006 Αποτέλεσµα κατά τοµέα 2007 2006 Ασφάλειες γενικού κλάδου 1.222.388 1.767.488 95.844 61.998 Ασφάλειες κλάδου ζωής 15.815.284 5.128.202 1.788.535 263.003 Άλλες δραστηριότητες 12.171.734 2.558.947 10.617.937 1.308.237 Ολικό 29.209.406 9.454.637 12.502.316 1.633.238 Γεωγραφική Ανάλυση Εισόδηµα κατά τοµέα 2007 2006 Αποτέλεσµα κατά τοµέα 30 Σεπτεµβρίου 2007 2006 Κύπρος 19.296.079 7.687.149 11.070.844 1.571.240 Ελλάδα - 1.767.488-61.998 Αλβανία 1.222.388-95.844 - Σουηδία 8.690.939-1.335.628 - Ολικό 29.209.406 9.454.637 12.502.316 1.633.238 4. ΚΕΡ ΟΣ /(ΖΗΜΙΑ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Εννιαµηνία που έληξε στις 2007 2006 Κέρδος που αναλογεί στους µετόχους 9.864.065 5.184 Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της εννιαµηνίας 67.634.090 28.892.901 Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 14,58 0,02 Εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2007 30 Ιουνίου 2006 Κέρδος /(Ζηµιά) που αναλογεί στους µετόχους 7.124.202 (857.143) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της εννιαµηνίας 67.634.090 28.892.901 Κέρδος /(Ζηµιά) ανά µετοχή (σεντ) 10,53 (2,97)
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Τιµή κτήσης / Επανεκτίµησης Γη και κτίρια Ανακαίνιση κτιρίων Μηχανήµατα, τηλέφωνα και ηλεκτρικές εγκαταστάσεις Έπιπλα,σκεύη και εξοπλισµός γραφείου Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και προγράµµατα Οχήµατα Ολικό 1 Ιανουαρίου 2007 1.769.415 497.786 170.489 1.459.189 909.340 269.809 5.076.028 Προσθήκες 33.862 50.327 119.493 125.910 95.711 425.303 Προσθήκες λόγω εξαγορών 10.723.015 9.194-377.663 35.773 103.969 11.249.614 Εκποιήσεις (2.798) (32.220) (35.018) Επανεκτιµήσεις 329.242 - (24.960) (56.304) (52.097) (16.836) 179.045 2007 12.821.672 540.842 195.856 1.897.243 1.018.926 420.433 16.894.972 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2007 106.270 193.005 115.946 901.123 753.229 140.383 2.209.956 Επιβάρυνση περιόδου - 59.828 56.463 74.070 60.444 36.501 287.306 Στις εκποιήσεις - - - (2.798) - (11.687) (14.485) Χρέωση λόγω εξαγοράς - 765-132.126 13.516 26.933 173.340 Επανεκτιµήσεις - - (12.969) (28.312) (42.988) (5.525) (89.794) 2007 106.270 253.598 159.440 1.076.209 784.201 186.605 2.566.323 Υπόλοιπα 2007 12.715.402 287.244 36.416 821.034 234.725 233.828 14.328.649 Υπόλοιπα 31 εκεµβρίου 2006 1.663.145 304.781 54.543 558.066 156.111 129.426 2.866.072
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 6. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΥΝΟΙΑ 2007 31 εκεµβρίου 2006 Κόστος Αρχή της εννιαµηνίας /έτους 6.753.261 6.548.265 Αναπροσαρµογές - Προσθήκες εννιαµηνίας /έτους 8.024.291 204.996 Αναπροσαρµογές - Πωλήσεις εννιαµηνίας /έτους (915.559) - 13.861.993 6.753.261 Αποσβέσεις Στην αρχή της εννιαµηνίας /έτους (1.523.666) (1.523.667) Αναπροσαρµογές - Προσθήκες εννιαµηνίας /έτους (438.885) - (1.962.551) (1.523.667) Καθαρή Λογιστική Αξία στο τέλος της εννιαµηνίας / έτους 11.899.442 5.229.594 Η ιεύθυνση της Εταιρείας έχει αποφασίσει όπως από το τρέχον Οικονοµικό έτος εφαρµόσει και υιοθετήσει τις πρόνοιες του ιεθνούς Προτύπου Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 3 (Business combination). Βάσει των προνοιών του.π.χ.α. 3 η Εταιρεία θα αξιολογεί ετησίως, η σε περίπτωση ενδείξεων µείωσης κατά την διάρκεια τους έτους της αξία της υπεραξίας που έχει δηµιουργηθεί από τις διάφορες εξαγορές των Εταιρειών και τυχόν µειώσεις στην υπεραξία θα µεταφέρεται στον Λογαριασµό Αποτελεσµάτων κάθε έτους. 7. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 2007 31 εκεµβρίου 2006 Επενδυτικοί οργανισµοί 12.551 9.539 Άλλες εταιρείες 18.066.272 - Επενδύσεις σε µη εισηγµένες εταιρείες 2.754.025 1.084.487 Εµπορικό χρεόγραφο εισπρακτέο - 342.084 20.832.848 1.436.110
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑ 2007 31 εκεµβρίου 2006 Τραπεζικοί οργανισµοί 4.224.782 3.954.427 Χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες 48.795 19.104 Οικοδοµήσιµων υλικών και κατασκευών 37.950 390.170 Ξενοδοχεία 78.620 125.542 Επενδυτικοί οργανισµοί 666.145 125.542 Άλλες 346.825 426.812 Εµπορικές εταιρείες 290.224 85.172 Κατασκευαστικές 109.492 67.500 Ασφαλιστικές εταιρείες 5.586 - Τουριστικές επιχειρήσεις 30.839 389.072 Μετοχές εξωτερικού 26.865.465 1.722.888 Ιδιωτική τοποθέτηση 1.177.290 2.032.102 Προθεσµιακές καταθέσεις 8.667.393 8.027.516 Χρεόγραφα εταιρειών 922.000 863.535 Κυβερνητικά χρεόγραφα 1.882.547 1.980.764 Οικιστικά δάνεια σε ασφαλισµένους 187.559 163.947 Σπουδαστικά δάνεια σε ασφαλιζόµενους 22.993 21.575 45.564.505 20.335.926 Το µεγαλύτερο µέρος των πιο πάνω επενδύσεων αποτελούν µέρος του ενεργητικού των αποθεµατικών ασφαλειών του Συγκροτήµατος. 9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο 75.000.000 (2007 30.000.000) συνήθεις µετοχές προς 0,40 η καθεµία 2007 31 εκεµβρίου 2006 30.000.000 12.000.000 Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου 67.634.090(2006 29.892.901) συνήθεις µετοχές προς 0,40 η καθεµία 27.053.636 11.957.160
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 10. ΣΥΜΦΙΛΙΩΣΗ ΤΟΥ ΑΡΙΘΜΟΥ ΜΕΤΟΧΩΝ Ηµεροµηνία έκδοσης Αριθµός Μετοχών Ονοµαστική αξία Τιµή έκδοσης Εκδοθέν κεφάλαιο 01.01.2007 Υπόλοιπο από µεταφορά 29.892.901 0,40 0,40 11.957.160 12.01.2007 Έκδοση µετοχών 2.437.553 0,40 0,40 971.021 08.06.2007 Έκδοση µετοχών 21.553.636 0,40 0,40 8.621.455 28.06.2007 Έκδοση µετοχών 13.750.000 0,40 0,80 5.500.000 30.09.2007 Υπόλοιπο σε µεταφορά 67.634.090 27.053.636 11. ΜΕΤΟΧΕΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Μετοχές στην ιθύνουσα εταιρεία αφορούν µετοχές που κατέχουν οι θυγατρικές εταιρείες στην MFS Holdings Public Company Ltd και εκτιµούνται σε αγοραία αξία. 2007 31 εκεµβρίου 2006 Liberty Life Insurance Public Company Ltd 2.065.118 1.523.312 Γαλαξίας Ασφαλιστική A.E.Γ.Α. 726.893 1.453.788 MarkeTrends Finance Ltd 2.467 2.756 BS Property Services Ltd - 347.781 Leda Investments Public Company Ltd 287.580-3.082.058 3.327.637
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 12. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Τα αποθεµατικά ασφαλειών αφορούν τις ακόλουθες θυγατρικές εταιρείες: 2007 31 εκεµβρίου 2006 Liberty Life Insurance Public Company Ltd (Κλάδος ζωής και ατυχηµάτων) 26.028.577 24.540.698 Γαλαξίας Ασφαλιστική Α.Ε.Γ.Α. (Γενικός κλάδος) 480.033 960.066 Interalbanian Ασφαλιστική (Γενικός κλάδος) 739.097 - Aspis Liv Sweden (Κλάδος ζωής και ατυχηµάτων) 3.057.752-30.305.459 25.500.764 13. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ Τα µετρητά και αντίστοιχα των µετρητών αποτελούνται από µετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο και τραπεζικά παρατραβήγµατα. 2007 2006 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 5.899.855 1.306.447 Τραπεζικά παρατραβήγµατα (3.263.964) (3.015.187) 2.635.891 (1.708.740)
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 14. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα άµεσα ή έµµεσα τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµου στις 2007 και στις 31 εκεµβρίου 2006 ήταν ως ακολούθως: 2007 31 εκεµβρίου 2006 % % Παύλος Ψωµιάδης 60,790 53,024 Βασίλης Αδαµόπουλος 0.000 0.000 Λάµπρος Α. Χριστοφή 6,663 6,943 Ανδρέας Γαβριηλίδης 0.000 0.000 Γιάννος Κασουλίδης 0.000 0.000 Στα πιο πάνω ποσοστά περιλαµβάνεται η έµµεση συµµετοχή όπως ορίζεται από το άρθρο 60(4) των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Η άµεση και έµµεση συµµετοχή των συµβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας στις 2007 ήταν ως ακολούθως: Η συµµετοχή του κ. Παύλου Ψωµιάδη προκύπτει από την έµµεση συµµετοχή ύψους 60,79% µέσω των ελεγχόµενων του εταιρειών Ασπίς Όµιλος Εταιρειών Α.Ε., Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Γ.Α., Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Α.Ζ., και Commercial Value A.A.E., οι οποίες είναι εγγεγραµµένες στην Ελληνική ηµοκρατία. Η συµµετοχή του κ. Λάµπρου Χριστοφή προκύπτει από την άµεση συµµετοχή του ίδιου µε 0,916% και µε 5,747% από την έµµεση συµµετοχή του µέσω της άµεσης συµµετοχής της συζύγου του κας. Ιωάννας Χριστοφή 3.887.094 µετοχές. 15. ΜΕΤΟΧΟΙ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι µέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας άµεσα ή έµµεσα, σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµου ήταν ως ακολούθως: 30/09/2007 31/12/2006 % % Παύλος Ψωµιάδης 60,790 53,024 Λάµπρος Α. Χριστοφή 6,663 6,943 Η έµµεση συµµετοχή των µετόχων που κατείχαν πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, αναλύεται στην σηµείωση 14 πιο πάνω.
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 18 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 16. ΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ Οι δίκαιες αξίες των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες µε τα ποσά που παρουσιάζονται στον ισολογισµό. 17. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Οι πιο σηµαντικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότηµα είναι οι µεταβολές στις τρέχουσες τιµές επενδύσεων και επιτοκίων, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο πιστωτικός κίνδυνος. Οι κίνδυνοι αυτοί παρακολουθούνται από το Συγκρότηµα σε συστηµατική βάση ώστε να λαµβάνονται κατάλληλα µέτρα για αποφυγή συσσώρευσης αρνητικών επιπτώσεων. (i) Κίνδυνος από µεταβολές στις τρέχουσες τιµές Το Συγκρότηµα υπόκειται σε κίνδυνο από µεταβολές στις τρέχουσες τιµές των επενδύσεων που αναφέρονται στις σηµειώσεις 8 και 9. Το Συγκρότηµα προσπαθεί να περιορίσει τον κίνδυνο µε τη δηµιουργία Χαρτοφυλακίου µεγάλης διασποράς. (ii) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων που προκύπτει από τον ετεροχρονισµό στην αναπροσαρµογή των επιτοκίων σε στοιχεία ενεργητικού και παθητικού είναι σε συνεχή παρακολούθηση από το Συγκρότηµα. (iii) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από την αδυναµία αποπληρωµής των δανείων και άλλων χορηγήσεων και τη µη τήρηση των συµβατικών υποχρεώσεων πελατών. Το Συγκρότηµα εφαρµόζει διαδικασίες και ελέγχους για περιορισµό του κινδύνου αυτού. Οι διαδικασίες που ακολουθούνται περιλαµβάνουν αυστηρή αξιολόγηση των δανείων και χορηγήσεων και υπολοίπων των πελατών καθώς επίσης και των εξασφαλίσεων που προσφέρονται για κάθε διευκόλυνση και τη στενή παρακολούθηση των λογαριασµών. εν υπάρχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κίνδυνου στο τέλος του έτους πέραν του ποσού που έχει γίνει πρόβλεψη. (iv) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας πηγάζει από τυχόν αδυναµία του Συγκροτήµατος να αντεπεξέλθει άµεσα στην κάλυψη των τρεχουσών ταµειακών υποχρεώσεων της από τα διαθέσιµα µετρητά και ταυτόσηµες αξίες. Για την κάλυψη των απαιτήσεων αυτών είναι απαραίτητη η συνεχής ροή µετρητών η οποία παρακολουθείται στενά από τη ιεύθυνση του Συγκροτήµατος. (v) ίκαιη αξία Η δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού ή παθητικού µπορεί να ανταλλαχθεί ή µια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής. Η δίκαιη αξία των υπόλοιπων Χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήµατος εκτός αυτών που αναφέρονται πιο πάνω είναι περίπου οι ίδιες µε τα ποσά που παρουσιάζονται στα βιβλία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ