Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων

OIΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤHN TΡΙΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ Σύνοψη Αποτελεσµάτων Τα οικονοµικά αποτελέσµατα του Οµίλου Λαϊκής για την πρώτη τριµηνία του 2006 είναι εξαιρετικά βελτιωµένα σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Το κέρδος πριν από τις προβλέψεις αυξήθηκε κατά 50,1% και έφτασε τα ΛΚ33,8εκ., ενώ το κέρδος µετά τις προβλέψεις έφτασε τα ΛΚ24εκ. παρουσιάζοντας αύξηση 107,6% σε σύγκριση µε την ίδια περίοδο πέρσι. Το κέρδος που αναλογεί στους µετόχους αυξήθηκε κατά 125,9%, δηλαδή υπερδιπλασιάστηκε, και ανήλθε σε ΛΚ20,3εκ. σε σχέση µε ΛΚ9,0εκ. το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005. Η ετησιοποιηµένη απόδοση των κεφαλαίων του Οµίλου έφτασε το 17,1%. Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Έσοδα από εργασίες Λειτουργικά έξοδα Κέρδος πριν από τις προβλέψεις Πρόβλεψη για αποµείωση χορηγήσεων Κέρδος µετά τις προβλέψεις Μερίδιο κέρδους από συνδ. εταιρείες Κέρδος πριν από τη φορολογία Φορολογία Κέρδος περιόδου Αναλογεί σε: Συµφέρον µειοψηφίας Μετόχους της Τράπεζας Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 72,5 (38,7) 33,8 (9,8) 24,0 24,2 20,9 20,3 20,9 11,8 +118,3% Τα έσοδα από εργασίες είχαν άνοδο 22,5% σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005 και έφτασαν τα ΛΚ72,5εκ. Όλες οι κατηγορίες εσόδων είχαν ιδιαίτερα ικανοποιητικές αυξήσεις. Κύριος συντελεστής της συνολικής ανόδου ήταν η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους, που αποτελούν και το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων από εργασίες. Οι αυξηµένες αποδόσεις από τα ρευστά διαθέσιµα του Οµίλου σε ξένα νοµίσµατα, η βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων µε αποτέλεσµα την αύξηση των εισπράξεων από χορηγήσεις σε καθυστέρηση και η ορθολογιστικότερη τιµολόγηση των προϊόντων είναι οι κύριοι παράγοντες που συνέτειναν στην εξαιρετικά ικανοποιητική πορεία των καθαρών εσόδων από τόκους. 0,2 (3,3) 0,6 6,6 59,2 (36,7) 22,5 (11,0) 11,5 0,3 (2,2) 9,6 0,6 9,0 9,6 3,0 αλλαγή +22,5% +5,5% +50,1% -10,4% +107,6% -37,1% +104,5% +45,5% +118,3% +4,0% +125,9% 1

Τα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου είχαν περιορισµένη αύξηση 5,5% σε σχέση µε την αντίστοιχη τριµηνία του 2005, τόσο λόγω των συνεχών προσπαθειών του Οµίλου για έλεγχο του κόστους λειτουργίας και αύξηση της παραγωγικότητας όσο και λόγω της απουσίας οποιασδήποτε αποµείωσης υπεραξίας. Επίσης αξίζει να σηµειωθεί ότι η περιορισµένη αύξηση των λειτουργικών εξόδων, σε συνδυασµό µε την εξαιρετικά ικανοποιητική αύξηση των εσόδων από εργασίες, είχαν ως αποτέλεσµα τη βελτίωση του δείκτη εξόδων προς έσοδα για ολόκληρο τον Όµιλο από 58,8% που ήταν στις 31.12.2005 σε 53,4% στις. Οι προβλέψεις του Οµίλου για αποµείωση χορηγήσεων παρουσίασαν µείωση 10,4% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή τριµηνία και ανήλθαν σε ΛΚ9,8εκ. Η περαιτέρω µείωση των προβλέψεων αντικατοπτρίζει τη σταδιακή και σταθερή εξυγίανση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων του Οµίλου. Παρόλο ότι το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Οµίλου συνεχίζει να αναπτύσσεται σηµαντικά, η αύξηση των προβλέψεων δεν κρίνεται πλέον αναγκαία λόγω του ότι έχουν ήδη ληφθεί από καιρό και συνεχίζουν να λαµβάνονται όλα τα ενδεικνυόµενα µέτρα για τον περιορισµό των αρνητικών επιπτώσεων από την εφαρµογή των αυστηρότερων κανονισµών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναφορικά µε την αναστολή αναγνώρισης τόκων και την κατηγοριοποίηση των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων. Οι ασφαλιστικές εργασίες του Οµίλου σχεδόν διπλασίασαν το κέρδος πριν από τις προβλέψεις (εξαιρουµένης της περσινής αποµείωσης υπεραξίας ύψους ΛΚ0,9εκ. µε την οποία είχαν επιβαρυνθεί) για το πρώτο τρίµηνο του 2006 σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005, καταγράφοντας άνοδο 89%. Παράγοντες που συντέλεσαν στην ιδιαίτερα ικανοποιητική αυτή αύξηση ήταν η βελτιωµένη απόδοση των επενδύσεων ταυτόχρονα µε αναθέρµανση του ενδιαφέροντος για επενδυτικού τύπου προϊόντα, η ορθολογιστικότερη αποδοχή και τιµολόγηση των ασφαλιστικών κινδύνων, η αποτελεσµατικότερη διαχείριση των απαιτήσεων καθώς και η συνέχιση της συγκράτησης των εξόδων λειτουργίας. Η σηµαντικά βελτιωµένη κερδοφορία που πέτυχε ο Όµιλος το πρώτο τρίµηνο του 2006 είναι αποτέλεσµα της εξαιρετικά αυξηµένης λειτουργικής απόδοσής του και της περαιτέρω µείωσης των προβλέψεων. Η οικονοµία στην Ευρωπαϊκή Ένωση βρίσκεται σε ανάκαµψη και οι ενδείξεις για την κυπριακή οικονοµία είναι θετικές. Με τα σηµερινά χρηµατοοικονοµικά και γεωπολιτικά δεδοµένα, εκτιµάται ότι η κερδοφορία του Οµίλου για το 2006 θα συνεχίσει να βρίσκεται σε ανοδική πορεία. O στόχος του Οµίλου για ολόκληρο το 2006 είναι η διατήρηση της απόδοσης κεφαλαίων (λαµβάνοντας υπόψη και τα νέα κεφάλαια τα οποία θα αντληθούν από την εξάσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης που θα πραγµατοποιηθεί στα µέσα του 2006) σε 17% και ο περιορισµός του δείκτη εξόδων προς έσοδα σε 54%. Για το 2008, ο Όµιλος έχει αναθεωρήσει τους στόχους του για την απόδοση κεφαλαίων και για τον δείκτη εξόδων προς έσοδα σε 18% και 51% αντίστοιχα. 2

Έσοδα από Εργασίες Άλλα έσοδα Κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση αξιών Εµπορία συναλλάγµατος 59,2 3,8 1,1 2,9 12,2 +22,5% +28,1% +88,1% +0,5% +21,3% 72,5 4,8 2,1 3,0 14,8 Καθαρές προµήθειες Καθαρά έσοδα από τόκους 39,2 +22,0% 47,8 Tα έσοδα από εργασίες του Οµίλου αυξήθηκαν κατά 22,5% σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005. Το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων από εργασίες, τα καθαρά έσοδα από τόκους, είχαν αύξηση 22,0% σε σχέση µε το ίδιο τρίµηνο πέρσι. Το ετησιοποιηµένο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Οµίλου διατηρήθηκε σε ψηλά επίπεδα, της τάξης του 2,86% σε σχέση µε 2,92% που ήταν το 2005. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διατηρήθηκε σε ψηλά επίπεδα κυρίως λόγω της πολύ βελτιωµένης απόδοσης των ρευστών διαθεσίµων του Οµίλου σε ξένα νοµίσµατα, αλλά και της καρποφορίας των προσπαθειών του για βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και της αύξησης των εισπράξεων από χορηγήσεις σε καθυστέρηση. Οι καθαρές προµήθειες είχαν εξαιρετικά ικανοποιητική άνοδο 21,3% σε σχέση µε το ίδιο τρίµηνο πέρσι. Ιδιαίτερα αυξηµένες ήταν οι τραπεζικές προµήθειες και οι προµήθειες από συναλλαγµατικές και χρηµατιστηριακές συναλλαγές στην Κύπρο καθώς επίσης και οι προµήθειες από πωλήσεις επενδυτικών προϊόντων εξωτερικού. Τα έσοδα του Οµίλου από εµπορία συναλλάγµατος είχαν ελαφρά αύξηση σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του 2005. Το κέρδος από διάθεση και επανεκτίµηση αξιών είχε την αναµενόµενη αύξηση κυρίως λόγω της ανοδικής πορείας των χρηµατιστηριακών δεικτών της Κύπρου και της Ελλάδας. Τα άλλα έσοδα του Οµίλου, που αποτελούνται κυρίως από τα έσοδα των ασφαλιστικών εργασιών, είχαν αύξηση 28,1% σε σύγκριση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005. Στον κλάδο ζωής συνεχίζεται το αυξηµένο ενδιαφέρον για καλύψεις ζωής, υγείας και ατυχηµάτων ενώ παρατηρείται ανάκαµψη και στη ζήτηση για επενδυτικά προϊόντα. 3

Λειτουργικά Έξοδα 36,7 +5,5% 38,7 Άλλα έξοδα 9,9 +13,5% 11,2 Αποσβέσεις και αποµείωση υπεραξίας 3,7-35,4% 2,4 Έξοδα προσωπικού 23,1 +8,6% 25,1 Τα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου είχαν περιορισµένη αύξηση της τάξης του 5,5% σε σύγκριση µε την ίδια περίοδο πέρσι. Το µεγαλύτερο µέρος των λειτουργικών δαπανών του Οµίλου αφορά τα έξοδα προσωπικού, τα οποία σηµείωσαν διεύρυνση κατά 8,6% σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του 2005. Τα έξοδα προσωπικού στην Κύπρο, που αποτελούν το µεγαλύτερο µέρος των εξόδων προσωπικού του Οµίλου, είχαν αύξηση 5,5% σε σχέση µε την ίδια περίοδο πέρσι. Η άνοδος ήταν αναµενόµενη λόγω των ετήσιων αυξήσεων στους µισθούς και στις εισφορές εργοδότη για ωφελήµατα αφυπηρέτησης, υποχρεώσεις που απορρέουν από τις συλλογικές συµβάσεις. Λόγω της πολιτικής για περιορισµό των προσλήψεων στην Κύπρο, ο αριθµός προσωπικού µειώθηκε από 2.422 άτοµα στις σε 2.397 στις. Στο εξωτερικό, η µεγέθυνση στα έξοδα προσωπικού οφείλεται κυρίως στην αύξηση του αριθµού των υπαλλήλων λόγω της ανάπτυξης των εργασιών. Στην Ελλάδα ο αριθµός των µελών του προσωπικού αυξήθηκε από 815 στις σε 887 στις, ενώ στην Αυστραλία από 102 σε 116 αντίστοιχα. Σηµειώνεται ότι ο Όµιλος λειτουργεί από τον Ιανουάριο του 2006 και στη Σερβία µε 336 άτοµα προσωπικό, από τα οποία τα 50 εργοδοτούνται σε προσωρινή βάση, το κόστος των οποίων περιλαµβάνεται στα έξοδα προσωπικού του Οµίλου. Στο Ηνωµένο Βασίλειο και στη νήσο Guernsey o αριθµός προσωπικού παρέµεινε σταθερός. Οι αποσβέσεις και η αποµείωση υπεραξίας του Οµίλου είχαν µείωση ύψους 35,4% σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του 2005. Σηµειώνεται ότι το πρώτο τρίµηνο του 2005 επιβαρύνθηκε µε συνολική αποµείωση υπεραξίας ύψους ΛΚ1εκ. αναφορικά µε την υπεραξία που προέκυψε από την εξαγορά του Οµίλου Πανευρωπαϊκής (ύψους ΛΚ0,9εκ..) και την εξαγορά της Λαϊκή Άτταλος Α.Χ.Ε. στην Ελλάδα (ύψους ΛΚ0,1εκ.). Το πρώτο τρίµηνο του 2006 δεν κρίθηκε αναγκαίο να διενεργηθεί οποιαδήποτε αποµείωση της υπεραξίας για την εξαγορά του Οµίλου Πανευρωπαϊκής. Υπενθυµίζεται επίσης ότι η υπεραξία για την εξαγορά της Λαϊκή Άτταλος Α.Χ.Ε. διαγράφηκε πλήρως µέχρι το τέλος του 2005 και ως εκ τούτου δε θα επηρεάσει τα αποτελέσµατα του Οµίλου στο µέλλον. 4

Τα άλλα έξοδα του Οµίλου είχαν αύξηση 13,5% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα άλλα έξοδα στην Κύπρο έχουν σχετική συγκράτηση ως αποτέλεσµα της στρατηγικής του Οµίλου για συνεχή έλεγχο των λειτουργικών δαπανών, παρά το ότι τα µεγέθη του Οµίλου στην Κύπρο µεγαλώνουν µε γοργούς ρυθµούς (αύξηση καταθέσεων 27,7% και αύξηση χορηγήσεων 11,3%). Οι µεγεθύνσεις των άλλων εξόδων οφείλονται κυρίως στη δυναµική επέκταση των εργασιών του Οµίλου στο εξωτερικό. Κέρδος πριν από τις προβλέψεις ανά τοµέα δραστηριότητας 2,9% 27,2% 8,6% 22,2% 69,9% 69,2% % Τραπεζικές υπηρεσίες Ασφαλιστικές υπηρεσίες Χρηµατοοικονοµικές & άλλες υπηρεσίες ΣΥΝΟΛΟ 15,7 0,6 6,2 22,5 23,4 2,9 7,5 33,8 +48,6% +355% +22,2% +50,1% Ο πιο πάνω πίνακας παρουσιάζει την ανάλυση του κέρδους πριν από τις προβλέψεις ανά τοµέα δραστηριότητας, περιλαµβανοµένης της αποµείωσης υπεραξίας ύψους ΛK1εκ. µε την οποία επιβαρύνθηκαν τα αποτελέσµατα στις (οι ασφαλιστικές υπηρεσίες είχαν επιβάρυνση ΛΚ0,9εκ. και οι χρηµατοοικονοµικές και άλλες υπηρεσίες είχαν επιβάρυνση ΛΚ0,1εκ.). Σηµειώνεται ότι, ακόµη και εάν εξαιρεθεί η αποµείωση υπεραξίας, το κέρδος πριν από τις προβλέψεις στις ασφαλιστικές υπηρεσίες είναι αυξηµένο κατά 89% και στις χρηµατοοικονοµικές και άλλες υπηρεσίες κατά 20% σε σχέση µε τις. Στον ασφαλιστικό τοµέα, τόσο ο γενικός κλάδος όσο και ο κλάδος ζωής είχαν ιδιαίτερα ικανοποιητική κερδοφορία. Η συνέχιση της κερδοφόρας πορείας του γενικού κλάδου οφείλεται στην πιο ορθολογιστική αποδοχή και τιµολόγηση των ασφαλιστικών κινδύνων, στην περαιτέρω προώθηση ασφαλιστικών προϊόντων µέσω του δικτύου καταστηµάτων της Τράπεζας, στην αποτελεσµατική διαχείριση των απαιτήσεων, στη βελτίωση στην είσπραξη των χρεωστικών υπολοίπων και στη συγκράτηση των δαπανών. Παράγοντες που επέδρασαν θετικά στην κερδοφορία του κλάδου ζωής ήταν η βελτιωµένη απόδοση των επενδύσεων, η αύξηση της νέας εργασίας στην οποία συνέτεινε µεταξύ άλλων και η αποδοτικότερη εκµετάλλευση του υφιστάµενου πελατολογίου, καθώς και η συνέχιση της συγκράτησης των εξόδων λειτουργίας. 5

Κέρδος πριν από τις προβλέψεις ανά γεωγραφικό τοµέα 17,5% 8,7% 15,3% 7,7% 73,8% 31.03 03.2005 31.03. 03.2006 77,0% % Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες 16,6 3,9 2,0 26,0 5,2 2,6 +56,6% +30,9% +33,8% ΣΥΝΟΛΟ 22,5 33,8 +50,1% Ο πιο πάνω πίνακας απεικονίζει την ανάλυση του κέρδους πριν από τις προβλέψεις ανά γεωγραφικό τοµέα. Η συµµετοχή της Ελλάδας στο κέρδος πριν από τις προβλέψεις στις ανήλθε σε 15,3% και των άλλων χωρών (Ηνωµένο Βασίλειο, Αυστραλία, Guernsey και Σερβία) σε 7,7%. Εργασίες στην Ελλάδα Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Καθαρά έσοδα από τόκους 10,3 8,7 Άλλα έσοδα 3,2 2,9 Έσοδα από εργασίες 13,5 11,6 Λειτουργικά έξοδα (8,3) (7,7) Κέρδος πριν από τις προβλέψεις 5,2 3,9 Πρόβλεψηγια αποµείωσηχορηγήσεων (3,0) (1,8) Κέρδος πριν από τη φορολογία 2,2 2,1 Φορολογία (0,7) (0,7) Κέρδος µετά τη φορολογία 1,5 1,4 αλλαγή +17,7% +9,2% +15,6% +7,7% +30,9% +61,2% +4,1% -4,0% +8,0% Ο Όµιλος στην Ελλάδα παρουσίασε ικανοποιητική αύξηση στη λειτουργική κερδοφορία του, ιδιαίτερα λαµβάνοντας υπόψη το ότι βρίσκεται σε φάση ανάπτυξης. Τα έσοδα από εργασίες παρουσίασαν πολύ ικανοποιητική αύξηση 15,6% σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του 2005, κυρίως λόγω της καλής πορείας των καθαρών εσόδων από τόκους και των αυξηµένων προµηθειών από χορηγήσεις. Τα λειτουργικά έξοδα του Οµίλου στην Ελλάδα είχαν συγκρατηµένη άνοδο 7,7%, 6

υποδηλώνοντας τον αυστηρό και συστηµατικό έλεγχο που πραγµατοποιείται στις δαπάνες. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα στις διαµορφώθηκε σε 61,5% σε σχέση µε 66,1% στις. Το ανθρώπινο δυναµικό αυξήθηκε σε 887 άτοµα στις σε σχέση µε 815 στις. Παρά το ότι η ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων παραµένει ικανοποιητική, κρίθηκε σκόπιµο να γίνει χρέωση στα αποτελέσµατα του Οµίλου στην Ελλάδα για πρόβλεψη για αποµείωση χορηγήσεων ύψους ΛΚ3,0εκ. έναντι ΛΚ1,8εκ. το πρώτο τρίµηνο του 2005. Αυτό οφείλεται στη συντηρητική πολιτική του Οµίλου όσον αφορά τη δηµιουργία προβλέψεων και στην αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Ως αποτέλεσµα των πιο πάνω, το κέρδος πριν από τις προβλέψεις αυξήθηκε κατά 30,9% και το κέρδος µετά τη φορολογία σηµείωσε άνοδο κατά 8,0% σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005. Οι αυξήσεις αυτές έχουν επιτευχθεί παρά την αρνητική επίπτωση από την εφαρµογή των νέων οδηγιών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναφορικά µε την παύση εκτοκισµού των χορηγήσεων που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών, από 01.01.2006. Σηµειώνεται ότι για τα αποτελέσµατα του Οµίλου της Λαϊκής Ελλάδος όπως παρουσιάζονται στην Ελλάδα και για τα οποία υιοθετούνται επίσης τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, η παύση εκτοκισµού εφαρµόζεται σε χορηγήσεις που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των έξι µηνών, όπως προβλέπεται από το εκεί υφιστάµενο θεσµικό πλαίσιο. Ως αποτέλεσµα, η αύξηση στη λειτουργική κερδοφορία πριν από τις προβλέψεις διαµορφώνεται σε 36%, σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2005 και η αύξηση στο κέρδος µετά τη φορολογία σε 15%. Αξίζει να σηµειωθεί ότι ο Όµιλός µας στην Ελλάδα, εκτός από τις τραπεζικές εργασίες, δραστηριοποιείται επιτυχώς και σε άλλους χρηµατοοικονοµικούς τοµείς, όπως το Leasing και το Factoring, τον ασφαλιστικό τοµέα (τόσο στον κλάδο ζωής όσο και στο γενικό κλάδο), αλλά και τον επενδυτικό χώρο. Στον τραπεζικό τοµέα δίνεται ιδιαίτερη έµφαση στην αύξηση των εργασιών της λιανικής τραπεζικής και στην περαιτέρω ενίσχυση του πελατολογίου µικροµεσαίων επιχειρήσεων. Άλλες εργασίες εξωτερικού Μέσα στα πλαίσια της στρατηγικής του Οµίλου για διεθνή επέκταση των εργασιών του, σε µια κίνηση που σηµατοδότησε το πρώτο βήµα για σηµαντική παρουσία του στην αγορά των Βαλκανίων, η Λαϊκή Τράπεζα προχώρησε στην εξαγορά της Σερβικής Τράπεζας Centrobanka a.d., που πρόσφατα µετονοµάστηκε σε Laiki Bank a.d. Η εξαγορά επιτεύχθηκε µε ηµόσια Πρόταση προς τους µετόχους της Τράπεζας. Η ηµόσια Πρόταση ολοκληρώθηκε και ο έλεγχος εξασφαλίστηκε µε την απόκτηση του 90,43% του µετοχικού κεφαλαίου τον Ιανουάριο του 2006, µε τίµηµα Ευρώ33,6εκ. Τα πρώτα αποτελέσµατα της θυγατρικής στη Σερβία έχουν συµπεριληφθεί στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα του Οµίλου για το πρώτο τρίµηνο του 2006. Οι προοπτικές ανάπτυξης στη Σερβία είναι πολύ ενθαρρυντικές. Η λειτουργική κερδοφορία των εργασιών του Οµίλου στο εξωτερικό (Ηνωµένο Βασίλειο, Guernsey, Αυστραλία και Σερβία) είχε πολύ ικανοποιητική αύξηση ύψους 33,8%, ενώ τα συνολικά κέρδη µετά τη φορολογία είχαν άνοδο 10,8% και έφτασαν τα ΛΚ1,5εκ. 7

Προβλέψεις για αποµείωση χορηγήσεων Οι προβλέψεις για αποµείωση χορηγήσεων έχουν µειωθεί κατά 10,4% σε σύγκριση µε το πρώτο τρίµηνο του 2005 και έφτασαν τα ΛΚ9,8εκ. Το ποσοστό των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων προς τις συνολικές χορηγήσεις (εξαιρουµένων των τόκων υπό αναστολή) σηµείωσε ελαφρά αύξηση από 10,1% στις 31.12.2005 σε 10,5% στις, κυρίως λόγω της εισαγωγής των νέων κανονισµών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναφορικά µε την κατηγοριοποίηση των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων. Από την 01.01.2006 όλες οι χορηγήσεις που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών, κατηγοριοποιούνται πλέον ως µη εξυπηρετούµενες. Ο Όµιλος πήρε από καιρό και συνεχίζει να παίρνει όλα τα απαραίτητα µέτρα για τον περιορισµό της αρνητικής επίδρασης από τα ακόµα πιο αυστηρά κριτήρια που έχουν τεθεί σε εφαρµογή και αυτός είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο η αρνητική επίπτωση στο δείκτη αυτό έχει περιοριστεί σηµαντικά. Σηµειώνεται ότι το ποσοστό των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων προς τις συνολικές χορηγήσεις επιτεύχθηκε χωρίς ουσιαστικές διαγραφές. Ο λόγος που οι διαγραφές χορηγήσεων καθυστερούν να γίνουν, και διογκώνονται έτσι οι µη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις στις εργασίες Κύπρου, είναι η µεγάλη χρονική περίοδος που χρειάζεται για την εκποίηση των εµπράγµατων εξασφαλίσεων και κυρίως της ακίνητης περιουσίας. Ενώ στο εξωτερικό η εκποίηση ενός ακινήτου µπορεί να πάρει 1-2 χρόνια, στην Κύπρο η ίδια διαδικασία µπορεί να διαρκέσει µέχρι 10 ή και περισσότερα χρόνια. Το γεγονός αυτό επενεργεί επίσης και ως ανασταλτικός παράγοντας στην τακτοποίηση εκκρεµοτήτων και καθυστερηµένων οφειλών. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι εάν διενεργούνταν διαγραφές ύψους ΛΚ100εκ., τότε το ποσοστό αυτό θα µειωνόταν από 10,5% σε 8,5%. Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις / Χορηγήσεις 13,00% 12,00% 11,00% 10,00% 11,2% 11,5% 10,1% 10,5% 9,00% 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 Τo ποσοστό κάλυψης των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων από συσσωρευµένες προβλέψεις (περιλαµβανοµένων των τόκων υπό αναστολή) παρουσίασε επίσης πτώση και έφτασε το 60,5%. Η πτώση οφείλεται στην εισαγωγή των αυστηρότερων 8

κανονισµών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου που είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση των µη εξυπηρετούµενων χορηγήσεων, οι οποίες όµως καλύπτονται σε ένα µεγάλο ποσοστό από εµπράγµατες εξασφαλίσεις. Συσσωρευµένες προβλέψεις / Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις 70,0% 64,2% 65,0% 60,5% 60,0% 57,0% 55,0% 53,5% 50,0% 45,0% 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Μεικτές Χορηγήσεις Πελατών 5.000 +16,6% 4.560 4.000 3.913 +11,3% 3.000 ΛΚ εκ. 2.000 1.000 2.349 2.614 1.123 +21,3% 1.362 441 +32,0% 584 0 Όµιλος Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Άλλες χώρες (ΛΚ εκ.) Ηνωµένο Βασίλειο και Guernsey Αυστραλία Σερβία % 292 149-372 180 32 +27,3% +21,1% δ/ε Οι χορηγήσεις του Οµίλου ανήλθαν σε ΛΚ4,6δισ. και είχαν πολύ ικανοποιητική ετήσια αύξηση 16,6%. 9

Στην Κύπρο οι χορηγήσεις ανήλθαν σε ΛΚ2,6δισ. και παρουσίασαν ετήσια αύξηση 11,3%. Τη µεγαλύτερη επιτάχυνση στο ρυθµό επέκτασης των πιστώσεων του Οµίλου στην Κύπρο παρουσίασε ο κατασκευαστικός τοµέας και ο τοµέας των ιδιωτών, ιδιαίτερα στις χορηγήσεις για στεγαστικούς και καταναλωτικούς σκοπούς. Οι χορηγήσεις του Οµίλου στη Ελλάδα είχαν πολύ ικανοποιητική ετήσια άνοδο 21,3% και έφτασαν σε ΛΚ1,4δισ. µε ενίσχυση του χαρτοφυλακίου στους τοµείς των µικροµεσαίων επιχειρήσεων και των χορηγήσεων στεγαστικής και καταναλωτικής πίστης. Τόσο στο Ηνωµένο Βασίλειο και στο Guernsey όσο και στην Αυστραλία η ετήσια αύξηση των χορηγήσεων ήταν ιδιαίτερα ικανοποιητική, της τάξης του 27,3% και 21,1% αντίστοιχα. Καταθέσεις πελατών 6.000 5.000 4.000 ΛΚ εκ. 3.000 2.000 1.000 4.765 +23,9% 5.907 3.175 +27,7% 4.053 1.185 +14,4% 1.355 +23,0% 405 499 0 11 Όµιλος Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Άλλες χώρες (ΛΚ εκ.) Ηνωµένο Βασίλειο και Guernsey Αυστραλία Σερβία % 257 148-288 183 28 +11,8% +23,6% δ/ε Το σύνολο των καταθέσεων του Οµίλου ανήλθε σε ΛΚ5,9δισ. και σηµείωσε ετήσια αύξηση 23,9%, που κρίνεται ως εξαιρετικά ικανοποιητική. Οι καταθέσεις του Οµίλου στην Κύπρο είχαν ετήσια άνοδο 27,7%, που είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική. Στους λόγους που συντέλεσαν στη µεγάλη αύξηση των καταθέσεων περιλαµβάνονται η σηµαντική άνοδος των καταθέσεων σε ξένα νοµίσµατα στο κυπριακό τραπεζικό σύστηµα, αλλά και η ενίσχυση του δολαρίου Ηνωµένων Πολιτειών έναντι της κυπριακής λίρας. Στην Ελλάδα οι καταθέσεις του Οµίλου παρουσίασαν ετήσια αύξηση ύψους 14,4% και έφτασαν τα ΛΚ1,4δισ. Η αύξηση αυτή είναι πολύ ικανοποιητική λόγω του ότι έχει επιτευχθεί σε ένα έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Στο Ηνωµένο Βασίλειο και Guernsey η ετήσια αύξηση έφτασε το 11,8%, ενώ οι καταθέσεις στην Αυστραλία είχαν επίσης πολύ ικανοποιητική ετήσια µεγέθυνση της τάξης του 23,6%. 10

ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Κύριοι στρατηγικοί σκοποί του Οµίλου είναι η ποιοτική ανάπτυξη των εργασιών τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό, µε συνεχή έλεγχο του κόστους λειτουργίας και ποιοτική αναβάθµιση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Οι στρατηγικοί στόχοι του Οµίλου µέχρι το 2008 για την απόδοση κεφαλαίων έχουν αναθεωρηθεί σε 18% και για τον δείκτη εξόδων προς έσοδα σε 51%. Οι κύριοι δείκτες απόδοσης του Οµίλου µέχρι τις διαµορφώθηκαν ως ακολούθως: 2004 2005 Κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 6,9 14,0 24,4* Απόδοση στοιχείων ενεργητικού 0,39% 0,66% 1,10%* Απόδοση κεφαλαίων 7,21% 13,12% 17,10%* είκτης εξόδων προς έσοδα 62,59% 58,77% 53,39% * Ετησιοποιηµένα Οι προοπτικές για την κερδοφορία του Οµίλου στο µέλλον, δεδοµένων των σηµερινών χρηµατοοικονοµικών και γεωπολιτικών συνθηκών, είναι ιδιαίτερα θετικές. Αναµένεται ότι τα κέρδη του Οµίλου για ολόκληρο το 2006 θα συνεχίσουν να είναι σε ανοδική τροχιά. O στόχος του Οµίλου για ολόκληρο το 2006 είναι η διατήρηση της απόδοσης κεφαλαίων (λαµβάνοντας υπόψη και τα νέα κεφάλαια τα οποία θα αντληθούν από την εξάσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης που θα πραγµατοποιηθεί στα µέσα του 2006) σε 17% και ο περιορισµός του δείκτη εξόδων προς έσοδα σε 54%. Οι θετικές προοπτικές του Οµίλου Λαϊκής ενισχύονται ακόµα περισσότερο µε την εξασφάλιση της συνεργασίας της Marfin Financial Group που µαζί µε το Επενδυτικό Ταµείο Tosca είναι οι νέοι µεγάλοι µέτοχοι του Οµίλου. Γίνεται ένα νέο ξεκίνηµα που προσδίδει νέα δυναµική στις δραστηριότητες του Οµίλου, ενισχύει την παρουσία του στην Ελλάδα και σε πολλές άλλες χώρες και ανοίγει µια νέα προοπτική για τους πελάτες, τους µετόχους και το προσωπικό. 11