ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ NBGAM ETF GREECE TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ NBGAM ETF GREECE TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ 31.12.2014 Οι ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2014 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) ΑI. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 56.159,06 1,783 1,779 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 56.159,06 1,783 1,779 ΣΥΝΟΛO I.1 56.159,06 1,783 1,779 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 2.206,0000 6,25000000 13.787,50 0,438 0,437 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-Υ ΡΕΥΣΗ 13.787,50 0,438 0,437 ΕΗ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 4.807,0000 5,40000000 25.957,80 0,824 0,822 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ-ΣΥΜΒΑΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ 25.957,80 0,824 0,822 FOLLI-FOLLIE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑ 1.387,0000 26,40000000 36.616,80 1,162 1,160 ΕΜΠΟΡΙΟ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 36.616,80 1,162 1,160 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 6.629,0000 8,90000000 58.998,10 1,873 1,869 ΤΑΞΙ ΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ-ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 58.998,10 1,873 1,869 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 10.185,0000 9,10000000 92.683,50 2,942 2,935 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ-ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ 92.683,50 2,942 2,935 ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΚΑ 1.596,0000 19,17000000 30.595,32 0,971 0,969 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ-ΟΙΚΟ ΟΜΙΚΑ ΥΛΙΚΑ & ΕΞΑΡΤΗΜΑΤΑ 30.595,32 0,971 0,969 JUMBO AE (KO) ΚΑ 2.819,0000 8,47000000 23.876,93 0,758 0,756 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ-ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 23.876,93 0,758 0,756 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 6.332,0000 3,80000000 24.061,60 0,764 0,762 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ-ΚΑΘΕΤΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ & ΦΥΣΙΚΟΥ ΑΕΡΙΟΥ 24.061,60 0,764 0,762 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 2.422,0000 4,64000000 11.238,08 0,357 0,356 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ-ΜΗ ΣΙ ΗΡΟΥΧΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 11.238,08 0,357 0,356 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 2.295,0000 6,50000000 14.917,50 0,474 0,472 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ- ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 14.917,50 0,474 0,472 GRIVALIA PROPERTIES ΑΕ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΚΑ 2.098,0000 7,57000000 15.881,86 0,504 0,503 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ-ΕΞΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΕΣ Ε.Ε.Α.Π 15.881,86 0,504 0,503 EUROBANK ERGASIAS A.E. ΚΑ 305.646,0000 0,18700000 57.155,80 1,814 1,810 ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 265.374,0000 0,46800000 124.195,03 3,943 3,934 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ΚΑ 126.832,0000 0,91000000 115.417,12 3,664 3,656 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ΚΑ 73.456,0000 1,47000000 107.980,32 3,428 3,420 ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ 404.748,27 12,849 12,819 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 753.363,26 23,916 23,861 ΣΥΝΟΛO I.4 753.363,26 23,916 23,861 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 753.363,26 23,916 23,861 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 809.522,32 25,699 25,639 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Καθαρού Συνόλου Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ FINANS BANK 126,02 44,56 0,001 0,001 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ TRY 126,02 44,56 0,001 0,001 ΣΥΝΟΛO II.1 44,56 0,001 0,001 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM 78.972,0000 2,77000000 218.752,44 77.344,14 2,455 2,450 TURKIYE GARANTI BANKASI A.S 87.291,0000 9,42000000 822.281,22 290.733,38 9,230 9,208 TURK HAVA YOLLARI AO 28.674,6000 9,63000000 276.136,40 97.633,35 3,099 3,092 ANADOLU EFES BIRACILIK VE MALT SANAYII AS 12.306,0000 22,70000000 279.346,20 98.768,24 3,136 3,128 TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINE A.S 5.204,0000 55,30000000 287.781,20 101.750,59 3,230 3,223 BIM BIRLESIK MAGAZALAR A.S 6.309,0000 50,00000000 315.450,00 111.533,43 3,541 3,533 EREGLI DEMIR CELIK FABRIKALARI TAS 72.743,1000 4,46000000 324.434,23 114.709,98 3,642 3,633 TURKIYE HALK BANKASI A.S 25.977,0000 13,90000000 361.080,30 127.666,90 4,053 4,043 ENKA INSAAT VE SANAYI AS 74.821,6600 5,28000000 395.058,36 139.680,50 4,434 4,424 HACI OMER SABANCI HOLDING AS 42.408,0000 10,15000000 430.441,20 152.190,79 4,831 4,820 TURKIYE IS BANKASI (ISBANK) 93.491,0000 6,74000000 630.129,34 222.794,38 7,073 7,056 KOC HOLDING AS 52.704,2000 12,40000000 653.532,08 231.068,87 7,336 7,318 TURKCELL ILETISIM HIZMET AS 45.715,0000 14,30000000 653.724,50 231.136,90 7,338 7,321 AKBANK T.A.S 83.132,0000 8,66000000 719.923,12 254.542,70 8,081 8,062 COCA-COLA ICECEK AS 5.286,0000 50,50000000 266.943,00 94.382,84 2,996 2,989 ΤΟΥΡΚΙΑ(ΕΚ ΟΤΗΣ)ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΞ.ΣΕ TRY 6.635.013,59 2.345.936,99 74,475 74,301 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ TRY 6.635.013,59 2.345.936,99 74,475 74,301 ΣΥΝΟΛO II.4 2.345.936,99 74,475 74,301 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.345.936,99 74,475 74,301 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 2.345.981,55 74,476 74,302 ΣΥΝΟΛΟ 3.155.503,87 100,175 99,942 (β) Χρεόγραφα (Μερισµαταποδείξεις µετοχών) 1.837,14 0,058 0,058 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.157.341,01 100,234 100,000 (α) Πιστωτές διάφοροι -2.780,91-0,088 (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη -1.768,36-0,056 (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού -2.806,65-0,089 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -7.355,92-0,234 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3.149.985,09 100,000

ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/2014-31/12/2014 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρεόγραφα 3.101.137,39 * Μετοχές 3.746.352,37 * Μερισµαταποδείξεις 1.837,14 * ιαφορές αποτίµησης χρεογράφων -647.052,12 Χρηµατικά ιαθέσιµα 56.203,62 * Χρηµατικά διαθέσιµα 56.204,59 * ιαφορές αποτίµησης χρηµατικών διαθεσίµων -0,97 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.157.341,01 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 388.550.000,00 * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 388.550.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ 388.550.000,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις 7.355,92 * Πιστωτές 2.780,91 * Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 1.768,36 * Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 2.806,65 Κεφάλαιο 3.797.038,18 * Κεφάλαιο 3.826.711,48 * Αποτελέσµατα Περιόδου προς µεταφορά στο Κεφάλαιο -29.673,30 ιαφορές Αποτίµησης στοιχείων καθαρού ενεργητικού -647.053,09 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.157.341,01 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 388.550.000,00 * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 388.550.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ 388.550.000,00 (ΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΟΥ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΤΑΞΕΩΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ 1000) Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/2014-31/12/2014 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 4.903,56 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 22.705,54 Σύνολο 27.609,10 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς 9.262,22 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς -44.594,74 Σύνολο -35.332,52 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές 2.081,20 Σύνολο 2.081,20 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -0,02 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 0,01 Σύνολο -0,01 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) -5.642,23 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή διαχείρισης 15.254,81 Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή θεµατοφυλακής 1.605,77 Έξοδα κτήσης προσόδων / Φόροι - τέλη 1.768,36 Έξοδα κτήσης προσόδων / Λοιπά διάφορα έξοδα 4.566,40 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 835,73 Σύνολο 24.031,07 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ -29.673,30 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2014 388.550,0000 3.826.711,48 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/07/2014 έως 31/12/2014 0,0000 0,00 Μείον: Εξαγορές απο 01/07/2014 έως 31/12/2014 0,0000 0,00 Αποτελέσµατα περιόδου προς µεταφορά στο κεφάλαιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου 0,0000-29.673,30 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 388.550,0000 3.797.038,18. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 31/12/2014 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 3.746.352,37 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 31/12/2014 -[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 3.099.300,25 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση)-[Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] -647.052,12 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) - [Σύνολο] -647.052,12 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 31/12/2014 3.149.985,09 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 388.550,000 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2014 8,1070 ΣΤ. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΡΕΑΖΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΠΑΘΗΤΙΚΟ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Ποσοστό επί Κ.Ε % Συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης λοιπών στοιχείων καθαρού ενεργητικού σε Ξ.Ν -0,97 0,000 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 753.363,26 23,916 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 753.363,26 23,916 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 2.345.936,99 74,475 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 2.345.936,99 74,475 Η. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 31/12/2014 30/06/2014 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 753.363,26 613.125,86 22,873 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 753.363,26 613.125,86 22,873 STOCK REPOS ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,00 277.818,00-100,000 (α). STOCK REPOS κινητών αξιών εισηγµένων σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 0,00 277.818,00-100,000 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 2.345.936,99 1.500.118,03 56,383 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 2.345.936,99 1.500.118,03 56,383 STOCK REPOS ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ 0,00 813.125,06-100,000 (α). STOCK REPOS κινητών αξιών εισηγµένων σε οργανωµένη αγορά εκδοτών µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 0,00 813.125,06-100,000

Θ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 2.576.323,94 3.111.905,77 3.248.615,47 Καθαρή τιµή µεριδίου 6,6306 8,0090 8,3609 Ι. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/07/2014-31/12/2014(άρθρο 2 παρ. 3 απόφαση Ε.Κ. 3/435/12.07.2007) Τυπική Απόκλιση: 2,74 % ΙΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2014 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στις 31/12/2014 που επιµετρήθηκαν σε εύλογη αξία µε: Ποσοστό % ηµοσιευµένες Τιµές 3.099.300,25 100,000 Σύνολο αξίας χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 31/12/2014 3.099.300,25 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. iii. Το οικονοµικό έτος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου λήγει την τελευταία εργάσιµη µέρα του µηνός Ιουνίου, κάθε έτους. iv. Τα αποτελέσµατα της περιόδου 01/07/2014-31/12/2014 βρίσκονται προς µεταφορά στο λογαριασµό «Κεφάλαιο». v. Επενδυτικός σκοπός του ιαπραγµατεύσιµου Αµοιβαίου Κεφαλαίου (εφεξής «ΑΚ») είναι η αναπαραγωγή της σύνθεσης του GREECE & TURKEY 30 είκτη Τιµών (GT-30) (εφεξής «είκτης») και η επίτευξη της απόδοσης του είκτη. Στόχος είναι η ελαχιστοποίηση της τυπικής απόκλισης της διαφοράς της απόδοσης του ΑΚ και της απόδοσης του είκτη και σε κάθε περίπτωση η διασφάλιση της µη υπέρβασης κατά πάντα χρόνο του µεγαλύτερου ορίου µεταξύ 0,02 και του 10,00% της τυπικής απόκλισης του είκτη για το ίδιο χρονικό διάστηµα. Η επιδιωκόµενη µέγιστη διαφορά µεταξύ της απόδοσης του ΑΚ και της απόδοσης του είκτη είναι η µικρότερη δυνατή. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το ΑΚ, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του ΑΚ. vi. Η απόκλιση της Τιµής του Μεριδίου του ΑΚ που διαµορφώνεται στην Οργανωµένη Αγορά και της ενδεικτικής καθαρής τιµής αυτού ανέρχεται την 31/12/2014 σε 0,02%. Κατ εφαρµογή της Απόφασης 2/435/12.07.2007 του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σε κάθε περίπτωση το ποσοστό αυτό δεν πρέπει να υπερβαίνει το 3,00%. Κατά το διάστηµα 01/07/2014 έως 31/12/2014, οι αποκλίσεις άνω του προαναφερθέντος ορίου που παρατηρήθηκαν µεταξύ της Τιµής του Μεριδίου του ΑΚ που διαµορφώνεται στην Οργανωµένη Αγορά και της ενδεικτικής καθαρής τιµής αυτού, οφείλονται στην απουσία συναλλακτικής δραστηριότητας, µε αποτέλεσµα η τιµή του µεριδίου του ΑΚ στην οργανωµένη αγορά να παραµείνει αµετάβλητη, σε αντίθεση µε την ενδεικτική καθαρή τιµή αυτού, η οποία µεταβλήθηκε κατά το ποσοστό µεταβολής του είκτη, γεγονός που αποτελεί έκτακτη - εξαιρετική περίπτωση. vii. Η Τυπική Απόκλιση της ιαφοράς της Απόδοσης του ΑΚ µε την Απόδοση του είκτη κατά τη λήξη της περιόδου 01/07/2014-31/12/2014, ανήλθε σε: 2,74%. Ο Μέσος Όρος της ιαφοράς της Απόδοσης του ΑΚ µε την Απόδοση του είκτη κατά τη λήξη της περιόδου 01/07/2014-31/12/2014 ανήλθε σε: 0,061%. Κατ εφαρµογή της Απόφασης 3/435/12.07.2007 του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενηµερώνονται οι µεριδιούχοι ότι κατά το διάστηµα αναφοράς, οι υπερβάσεις του προαναφερθέντος ορίου, οφείλονται είτε στη διαχείριση εταιρικών πράξεων ΑΚ, είτε στην απόδοση µερισµάτων µετοχών του ΑΚ, γεγονότα που αποτελούν έκτακτες εξαιρετικές περιπτώσεις. Στις 31.12.2014 δεν παρατηρήθηκε υπέρβαση. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα :

1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2014. ii. Η αποτίµηση των εισηγµένων σε χρηµατιστήρια εξωτερικού µετοχών, έγινε µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 31/12/2014. 2. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση την ισοτιµία ευρώ / ξένου νοµίσµατος όπως ίσχυε την 31/12/2014 και ώρα 17:27:28 ως εξής : Ευρώ 2,82830 TRY. H χρησιµοποιηθείσα ισοτιµία λήφθηκε από το Bloomberg. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου οµίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων (άρθρα 61-64 Ν. 4099/2012). Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2014: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. : 5,21% Μετοχές εταιριών οµίλου 3,43% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 1,78% ΟΜΙΛΟΣ AKBANK TAS : 8,08% Μετοχές εταιριών οµίλου 8,08% ΟΜΙΛΟΣ TURKIYE GARANTI BANKASI : 9,23% Μετοχές εταιριών οµίλου 9,23% ΟΜΙΛΟΣ TURKIYE IS BANKASI : 7,07% Μετοχές εταιριών οµίλου 7,07% ΟΜΙΛΟΣ TURKCELL : 7,34% Μετοχές εταιριών οµίλου 7,34% ΟΜΙΛΟΣ KOC HOLDING : 7,34% Μετοχές εταιριών οµίλου 7,34%

Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Β. ΑΜΠΑΡΙΩΤΟΥ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε τη συνηµµένη εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιουλίου έως 31 η εκεµβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα περιόδου και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας για την Έκθεση ιαχειρίσεως H διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιουλίου µέχρι 31 η εκεµβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/08.06.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.

Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2015 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Β. Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: 19981 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120