Συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 Περιεχόµενα Συνοπτική κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων εξαµηνίας 2 Σελίδα Συνοπτικός ισολογισµός 3 Συνοπτική κατάσταση αλλαγών στο συµφέρον µετόχων 4 Συνοπτική κατάσταση ταµειακής ροής 5 Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 6 9
Συνοπτική κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 Εξάµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου Τρίµηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου Σηµ. 2008 2007 2008 2007 Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά Μερίσµατα 1.669.682 1.336.458 1.668.150 1.289.072 Τόκοι χρεογράφων 104.657 139.096 53.341 61.499 Άλλοι τόκοι 85.098 82.760 57.719 24.044 Κέρδος από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 1.002.013 10.283.344 1.329.902 1.093.817 Ζηµιά δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (26.737.133) 1.603.208 (2.863.339) 6.887.688 Κέρδος από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποθεµατικών 145.498 431.172 - (1.494) (23.730.185) 13.876.038 245.773 9.354.627 Έξοδα ικαιώµατα διεύθυνσης (202.456) (246.715) (99.650) (128.952) ικαιώµατα θεµατοφύλακα και γραµµατείας (14.737) (14.737) (7.369) (7.369) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (52.714) (47.168) (34.023) (28.059) (Ζηµιά)/κέρδος εργασιών (24.000.092) 13.567.418 104.731 9.190.247 Χρηµατοδοτικά έξοδα (281) (607) (183) (497) Συναλλαγµατικές διαφορές (40.905) 498.355 (3.844) 378.626 Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο επενδύσεων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη (13.263) 3.282 (1.372) 11.597 (Ζηµιά)/κέρδος πριν τη φορολογία (24.054.541) 14.068.448 99.332 9.579.973 Φορολογία - - - - Καθαρή (ζηµιά)/κέρδος για την περίοδο (24.054.541) 14.068.448 99.332 9.579.973 (Ζηµιά)/ κέρδος ανά µετοχή (σεντ) 3 (86,89) 58,47 0,37 35,90 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 2
Συνοπτικός Ισολογισµός στις 30 Ιουνίου 2008 30/06/2008 31/12/2007 Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση - 130.747 Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη 5 3.758.914 3.772.177 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 6 42.401.300 72.018.202 Ποσά εισπρακτέα 903.578 287.752 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 7.039.113 2.588.441 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 54.102.905 78.797.319 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 7 32.573.258 30.564.660 Ίδιες µετοχές 7 20.027 5.327 Αποθεµατικά 18.826.345 45.549.551 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 2.068.270 2.143.095 Αποθεµατικά δίκαιης αξίας - (21.631) 53.487.900 78.241.003 Υποχρεώσεις Οφειλόµενα Έξοδα 240.794 173.478 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 374.211 382.838 Σύνολο υποχρεώσεων 615.005 556.316 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 54.102.905 78.797.319 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 188,84 293,18 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 3
Συνοπτική Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 Σηµ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο δίκαιης αξίας Αποθεµατικά Ίδιες µετοχές Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2008 30.564.660 2.143.095 (21.631) 45.549.551 5.327 78.241.002 Μεταφορά στο λογαριασµό αποτελεσµάτων κέρδους δίκαιης αξίας αναφορικά µε πώληση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση 21.631 21.631 Έκδοση µετοχών από επανεπένδυση µερίσµατος 7 1.868.772 65.001 1.933.773 Παραχώρηση ιδίων µετοχών 7 14.700 14.700 Μετατροπή ονοµαστικής αξίας µετοχών 7 139.826 (139.826) Μέρισµα που πληρώθηκε 7 (2.668.665) (2.668.665) Ζηµιά για την περίοδο (24.054.541) (24.054.541) Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2008 32.573.258 2.068.270 0 18.826.345 20.027 53.487.900 για την εξαµηνία που έληξε την 30 Ιουνίου 2007 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2007 27.614.083 (20.138) 36.058.723 (83.322) 63.569.347 Μέρισµα που πληρώθηκε (4.933.218) (4.933.218) Έκδοση µετοχών από επανεπένδυση µερίσµατος 1.856.980 1.441.243 3.298.223 Μεταφορά στο λογαριασµό αποτελεσµάτων κέρδους δίκαιης αξίας αναφορικά µε πώληση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση (1.493) (1.493) Κέρδος για την περίοδο 14.068.448 14.068.448 Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2007 29.471.063 1.441.243 (21.631) 45.193.954 (83.322) 76.001.307 Από την 1 Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό τής λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 4
Συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2008 Σηµ. 2008 2007 Ροή µετρητών από εργασίες (Ζηµιά) /κέρδος πριν τη φορολογία (24.054.541) 14.068.388 Αναπροσαρµογές για: Κέρδος από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση (145.498) (431.172) Πιστωτικά Μερίσµατα (1.669.682) (1.336.458) Πιστωτικούς Τόκους (189.755) (221.855) Απόσβεση διαφοράς υπό το άρτιο 13.263 (3.282) (26.046.213) 12.075.621 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Ποσά Εισπρακτέα (615.825) 154.406 Οφειλόµενα έξοδα 67.316 129.502 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 6 29.616.902 (14.561.660) Μετρητά που προήλθαν/(χρησιµοποιήθηκαν) από/(για) εργασίες 3.022.180 (2.202.131) Φορολογία που πληρώθηκε (8.627) (13.524) Καθαρή ροή µετρητών από/(για) εργασίες 3.013.553 (2.215.655) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση 297.873 649.164 Μερίσµατα που εισπράχτηκαν 1.669.682 1.336.458 Τόκοι που εισπράχτηκαν 189.755 221.855 Καθαρά µετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 2.157.310 2.207.477 Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα που πληρώθηκαν στους µετόχους της εταιρείας 7 (720.191) (1.634.995) Καθαρά µετρητά από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (720.191) (1.634.995) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 4.450.672 (1.643.172) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου 2.588.441 2.603.712 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου 7.039.113 960.540 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 9 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 5
Σηµειώσεις στις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρώ και ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. 2 Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2007. Οι ενδιάµεσες αυτές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2007. 3 (Ζηµιά)/κέρδος ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή Το κέρδος ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος για το έτος που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 30/06/2008 30/06/2007 (Ζηµιά) / κέρδος για την περίοδο (24.054.541) 14.068.448 Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 27.684.874 24.060.698 Βασική (ζηµιά)/κέρδος ανά µετοχή (σεντ) (86,89) 58,47 Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου έχει αναπροσαρµοστεί ως αποτέλεσµα της παραχώρησης ιδίων µετοχών από µέρους της Εταιρείας και την επανεπένδυση των µερισµάτων σε µετοχές. (Σηµ.7). Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώµατα αγοράς που µπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία την 30 Ιουνίου µε τον αριθµό των εκδοµένων µετοχών την ηµέρα εκείνη. 30/06/2008 31/12/2007 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ( ) 53.487.900 78.241.003 Αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες 28.324.572 26.687.200 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 188,84 293,18 6
4 Μερίσµατα ανά µετοχή Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση την 16 Απριλίου 2008, εγκρίθηκε µέρισµα 0,10 (δέκα σεντ του ευρώ) ανά µετοχή που ανέρχεται σε 2.668.720 µε βάση τον αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες, εξαιρουµένων των ιδίων µετοχών που κρατούνται από την Εταιρεία. Το µέρισµα πληρώθηκε την 23 Μαΐου 2008. Οι µέτοχοι είχαν το δικαίωµα επανεπένδυσης του µερίσµατος σε µετοχές της Εταιρείας µε βάση το υφιστάµενο Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερίσµατος. Από το συνολικό µέρισµα, ποσό 1.948.473 χρησιµοποιήθηκε για παραχώρηση 1.637.372 µετοχών. Από την 1 Ιανουαρίου 2003 τα µερίσµατα που πληρώνονται σε φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου υπόκεινται σε έκτακτη αµυντική εισφορά µε ποσοστό 15%. Μερίσµατα που προτείνονται από µερίσµατα που εισπράχθηκαν για τα οποία έχει αποκοπεί φόρος παρακράτησης µε ποσοστό 20%, εξαιρούνται από την έκτακτη αµυντική εισφορά. Η εξαίρεση αυτή ισχύει για µερίσµατα που προτείνονται εντός περιόδου έξι ετών από την ηµεροµηνία είσπραξης τους. 5 Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη 30/06/2008 2007 Στην αρχή της περιόδου 3.772.177 4.830.370 Επενδύσεις που έληξαν (1.059.937) Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο (13.263) 1.744 Στο τέλος της περιόδου 3.758.914 3.772.177 Μείον: Μη κυκλοφορούν µερίδιο (3.758.914) (3.772.177) Κυκλοφορούν µερίδιο - - Οι επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη αναλύονται ως εξής: 30/06/2008 2007 Χρεόγραφα εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά 2.429.386 2.427.649 Εταιρικά 256.734 256.290 2.686.120 2.683.939 Μη εισηγµένα χρεόγραφα: Αρχών Τοπικής Αυτοδιοίκησης 1.072.794 1.088.238 3.758.914 3.772.177 7
6 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου: Αγοραία Αγοραία αξία αξία 30/06/2008 2007 Μετοχές και δικαιώµατα αγοράς µετοχών εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 15.650.223 33.895.153 Μη εισηγµένοι τίτλοι 366.920 6.920 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων στην Κύπρο 16.017.143 33.902.073 Επενδύσεις εξωτερικού: Χρηµατιστήριο Αθηνών 24.729.745 35.005.095 Μετοχικά αµοιβαία κεφάλαια 1.344.666 2.763.159 Σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα 309.746 347.875 Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων στο εξωτερικό 26.384.157 38.116.129 Σύνολο επενδύσεων 42.401.300 72.018.202 7 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές (1) Την 30 Μαΐου 2007, σε Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε η σύσταση Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για περίοδο δώδεκα µηνών, σύµφωνα µε τις πρόνοιες των εκάστοτε Νόµων και Κανονισµών της Κυπριακής ηµοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Πρόγραµµα αυτό δύναται να είναι Καθορισµένου Χρονοδιαγράµµατος ή µη κατά την κρίση του ιοικητικού Συµβουλίου. Ειδικότερα, η Εταιρεία είχε τη δυνατότητα να προβαίνει σε αγορές ιδίων µετοχών, µε ανώτατη τιµή αγοράς της εκάστοτε Καθαρή Εσωτερική Αξία ανά µετοχή και κατώτατη τιµή αγοράς 1,00 (ένα ευρώ), µέχρι συνολικού αριθµού που αντιστοιχεί στο 10% του συνόλου των µετοχών της, στο οποίο συνυπολογίζονται οι εκάστοτε ανήκουσες στην Εταιρεία ίδιες µετοχές. Η Εταιρεία µέχρι την 30 Ιουνίου 2008, είχε προβεί σε αγορά 12.353 δικών της µετοχών µε βάση το πρόγραµµα αυτό. Το συνολικό τίµηµα απόκτησης τους ήταν 23.100 το οποίο έχει αφαιρεθεί από τα ίδια κεφάλαια. Οι µετοχές αυτές παραχωρήθηκαν στις 23 Μαΐου σε µετόχους που είχαν το δικαίωµα επανεπένδυσης του µερίσµατος σε µετοχές της Εταιρείας µε βάση το υφιστάµενο Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερίσµατος. 8
7 Μετοχικό κεφάλαιο και ίδιες µετοχές (συνέχεια) (2) Την 16 Απριλίου 2008, σε Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας εγκρίθηκε η σύσταση Προγράµµατος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών για περίοδο δώδεκα µηνών, σύµφωνα µε τις πρόνοιες των εκάστοτε Νόµων και Κανονισµών της Κυπριακής ηµοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Το Πρόγραµµα αυτό µπορεί να είναι Καθορισµένου Χρονοδιαγράµµατος ή µη κατά την κρίση του ιοικητικού Συµβουλίου. Ειδικότερα, η Εταιρεία έχει τη δυνατότητα να προβαίνει σε αγορές ιδίων µετοχών, µε ανώτατη τιµή αγοράς της εκάστοτε Καθαρή Εσωτερική Αξία ανά µετοχή και κατώτατη τιµή αγοράς 0,80 (ογδόντα σεντ), µέχρι συνολικού αριθµού που αντιστοιχεί στο 10% του συνόλου των µετοχών της, στο οποίο συνυπολογίζονται οι εκάστοτε ανήκουσες στην Εταιρεία ίδιες µετοχές. Μέχρι την 30 Ιουνίου 2008 η Εταιρεία δεν είχε προβεί σε αγορά ιδίων µετοχών µε βάση το πρόγραµµα αυτό. (3) Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση την 16 Απριλίου 2008, εγκρίθηκε η µετατροπή της ονοµαστικής αξίας της κάθε µετοχής από 0,67 σε 1,14. Στην ίδια Συνέλευση εγκρίθηκε αύξηση της ονοµαστικής αξίας της κάθε µετοχής από 1,14 σε 1,15 µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών της Εταιρείας. (4) Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση την 16 Απριλίου 2008, εγκρίθηκε µέρισµα 0,10 (δέκα σεντ του ευρώ) ανά µετοχή που ανέρχεται σε 2.668.720 µε βάση τον αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες, εξαιρουµένων των ιδίων µετοχών που είχε στη κατοχή της η Εταιρεία. Το µέρισµα πληρώθηκε την 23 Μαΐου 2008. Οι µέτοχοι είχαν το δικαίωµα επανεπένδυσης του µερίσµατος σε µετοχές της Εταιρείας µε βάση το υφιστάµενο Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερίσµατος. Από το συνολικό µέρισµα, ποσό 1.948.873 χρησιµοποιήθηκε για παραχώρηση 1.637.372 µετοχών. 9