ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2011

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. Δήλωση Μελών Διοικητικού Συμβουλίου και Οικονομικού Διευθυντή Ομίλου 1 Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου 2 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 7

ΔΗΛΩΣΗ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗ ΟΜΙΛΟΥ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Κυπριακού Νόμου 190(Ι)/2007, εμείς τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και η Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου της Marfin Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα») επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Κυπριακού Νόμου 190(Ι)/2007, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Τράπεζας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, και (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου παρέχει αληθή και δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Κυπριακού Νόμου 190(Ι)/2007. Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου: Ανδρέας Βγενόπουλος - Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος Νεοκλής Λυσάνδρου - Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Βασίλης Θεοχαράκης - Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος Ευθύμιος Μπουλούτας - Διευθύνων Σύμβουλος Ομίλου Χρίστος Στυλιανίδης - Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Παναγιώτης Κουννής - Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Ελευθέριος Χιλιαδάκης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Πλάτων Ε. Λανίτης - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Κωνσταντίνος Μυλωνάς - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Στέλιος Στυλιανού - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάρκος Φόρος - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Hesham Abdulla Al Qassim - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Fadel Al Ali - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος... Abdulrazaq Al Jassim - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων: Αννίτα Φιλιππίδου - Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου 30 Aυγούστου, 2011 1

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Σύνοψη κύριων σημείων Ο Όμιλος Marfin Popular Bank Public Co Ltd (ο «Όμιλος») έχει πετύχει θετική ανάπτυξη στα έσοδα από εργασίες και στο κέρδος πριν από τις προβλέψεις για απομείωση των χορηγήσεων, παρά τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες που επικρατούσαν κατά την εξαμηνιαία περίοδο, αντικατοπτρίζοντας την βελτίωση στα καθαρά έσοδα από τόκους και την συγκράτηση των λειτουργικών εξόδων. Ο Όμιλος, μετά την ανακοίνωση του Σχεδίου για την ενδυνάμωση της αναδιάρθρωσης του Ελληνικού δημόσιου χρέους με την συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα, έχει υποστεί ζημιές απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβανομένων των ζημιών από απομείωση των μετοχικών συμμετοχών του Ομίλου, ύψους 274 εκ. μετά τη φορολογία. Το σύνολο περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου στις 30 Ιουνίου, 2011 έφτασε τα 39,4 δισ. σημειώνοντας ετήσια μείωση 8,9% σε σχέση με 30 Ιουνίου, 2010. Οι συνολικές χορηγήσεις και οι καταθέσεις του Ομίλου κατέγραψαν ετήσιες μειώσεις της τάξης του 3,2% και 8,9% αντίστοιχα, αντικατοπτρίζοντας κυρίως το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον. Τα βασικά οικονομικά στοιχεία και δείκτες του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του 2011 παρουσιάζονται στους πιο κάτω πίνακες: Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκ.) 30.06.11 30.06.10 Δ% Καθαρά έσοδα από τόκους 376,8 355,1 6,1% Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 90,8 102,4 (11,3)% Χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα 109,3 61,8 76,9% Έσοδα από εργασίες 576,9 519,3 11,1% Λειτουργικά έξοδα (313,7) (313,7) - Κέρδος πριν την πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων 263,2 205,6 28% Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (182,8) (140,5) 30,1% Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 6,2 6,7 (7,5)% Κέρδος πριν από τη φορολογία 86,6 71,8 20,6% Φορολογία (εξαιρουμένης της επίδρασης από την απομείωση στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία) (9,5) (19,2) (50,5)% Κέρδος για την περίοδο (πριν τις ζημιές απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία) 77,1 52,6 46,6% Ζημιές απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία μετά τη φορολογία (274,0) - - (Ζημιά)/κέρδος για την περίοδο (μετά τις ζημιές απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία) (196,9) 52,6 - Βασικά Μεγέθη Ισολογισμού ( εκ.) 30.06.11 30.06.10 Δ% Χορηγήσεις (μεικτές) 26.629 27.513 (3,2)% Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 39.409 43.287 (8,9)% Καταθέσεις 23.072 25.344 (8,9)% 2

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Σύνοψη κύριων σημείων (συνέχεια) Βασικοί Δείκτες 30.06.11 30.06.10 Δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων (Tier I) 1 11,4% 9,8% Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 1 13,0% 11,5% Κόστος/Έσοδα 54,4% 60,4% Καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) 2,0% 1,8% Χορηγήσεις/Καταθέσεις 110,8% 104,9% Δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων (NPLs) 8,4% 6,6% Προβλέψεις προς χορηγήσεις 135 μ.β. 105 μ.β. Αποδοτικότητα ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 2 5,8% 5,3% Αποδοτικότητα ενεργητικού (RoA) 2 0,35% 0,29% Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου μετά την φορολογία διαμορφώθηκαν σε 77,1 εκ. το α εξάμηνο 2011, εξαιρουμένων των ζημιών απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία (μετά τη φορολογία) ύψους 274 εκ. Η ζημιά μετά τη φορολογία ανήλθε σε 196,9 εκ. μετά τις ζημιές απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 6,1% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 376,8 εκ. το α εξάμηνο 2011, αντικατοπτρίζοντας την επιτυχή ανατιμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου και τα βελτιωμένα περιθώρια καταθέσεων. Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες μειώθηκαν κατά 11,3% και διαμορφώθηκαν σε 90,8 εκ., λόγω της χαμηλής δραστηριότητας στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες. Τα χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα για το εξάμηνο διαμορφώθηκαν σε 109,3 εκ., σημειώνοντας άνοδο 76,9% σε ετήσια βάση περιλαμβανομένου του κέρδους από την πώληση της θυγατρικής του Ομίλου στην Αυστραλία ύψους 53,4 εκ. Οι δείκτες πρωτοβάθμιων κεφαλαίων (Tier I) και κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκαν σε 11,4% και 13,0% αντίστοιχα στις 30 Ιουνίου, 2011, ενισχυμένοι κατά 160 μ.β. και 150 μ.β. αντίστοιχα σε ετήσια βάση. Καθαρά έσοδα από τόκους και καθαρό περιθώριο επιτοκίου Τα καθαρά έσοδα από τόκους παρουσίασαν σημαντική ενίσχυση κατά 6,1% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 376,8 εκ. το α εξάμηνο 2011. Η βελτίωση στην εξέλιξη των καθαρών εσόδων από τόκους αντικατοπτρίζει κυρίως την επιτυχία της πολιτικής του Ομίλου για ανατιμολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού και τον έλεγχο στα περιθώρια καταθέσεων. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου βελτιώθηκε σημαντικά σε 2,0% το α εξάμηνο 2011 από 1,8% το α εξάμηνο 2010. 1 2 Αναπροσαρμοσμένος με την έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) ύψους 65,4 εκ. που ολοκληρώθηκε τον Ιούλιο 2011. Αναπροσαρμοσμένος με τις ζημιές απομείωσης στα Ελληνικά περιουσιακά στοιχεία μετά τη φορολογία. 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Λειτουργικά έξοδα Τα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν αμετάβλητα σε 313,7 εκ. σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο παρά τον σχετικά υψηλό πληθωρισμό στην Ελλάδα και την ανελαστική πολιτική αμοιβών στην Κύπρο. Αυτό αντανακλά την επιτυχία στις προσπάθειες περιορισμού των λειτουργικών εξόδων με στόχο την αύξηση της αποδοτικότητας της σε όλο τον Όμιλο. Δάνεια και καταθέσεις Υπήρξε σημαντική μείωση της πιστωτικής επέκτασης στις χώρες που δραστηριοποιείται ο Όμιλος το α εξάμηνο 2011, και ως αποτέλεσμα το σύνολο του δανειακού χαρτοφυλακίου (προ προβλέψεων) κατέγραψε ετήσια μείωση 3,2%, ενώ τα δάνεια στις δύο κύριες αγορές, Ελλάδα και Κύπρο, σημείωσαν μείωση 4,2% και αύξηση 3,7% αντίστοιχα. Η γεωγραφική κατανομή του δανειακού χαρτοφυλακίου στις 30 Ιουνίου, 2011 ήταν: Ελλάδα 46%, Κύπρος 40%, αναπτυγμένες αγορές 5%, νοτιοανατολική Ευρώπη 4% και δάνεια ναυτιλιακών εταιρειών που δραστηριοποιούνται διεθνώς 5%. Οι καταθέσεις κατέγραψαν μείωση 8,9% σε ετήσια και 4% σε τριμηνιαία βάση φτάνοντας τα 23 δισ. Σε ετήσια βάση, οι τοπικές καταθέσεις στην Κύπρο αυξήθηκαν κατά 1,9% και οι καταθέσεις της μονάδας Διεθνούς Τραπεζικής σημείωσαν σημαντική αύξηση 8% ετησίως και 5% τριμηνιαία, αντικατοπτρίζοντας την αυξημένη δραστηριότητα των πελατών της μονάδας Διεθνούς Τραπεζικής, σε συνδυασμό με το άνοιγμα νέων λογαριασμών. Στην Ελλάδα, οι καταθέσεις μειώθηκαν κατά 21% ετησίως και 15% τριμηνιαία, φτάνοντας τα 7,9 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2011, ως αποτέλεσμα των συνθηκών που επικρατούσαν και σύμφωνα με την ψυχολογία της αγοράς. Σε επίπεδο Ομίλου, ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 110,8% στις 30 Ιουνίου, 2011 σε σύγκριση με 104,9% ένα χρόνο νωρίτερα. Ποιότητα ενεργητικού Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 40 μονάδες βάσης σε 8,4% τον Ιούνιο 2011 από 8,0% το Μάρτιο 2011, ως αποτέλεσμα των οικονομικών συνθηκών που επικρατούσαν κατά την περίοδο, ειδικά στην Ελλάδα. Οι προβλέψεις για απομείωση των δανείων ανήλθαν σε 182,8 εκ. το α εξάμηνο 2011, 30,1% υψηλότερα σε σύγκριση με το α εξάμηνο 2010, με σκοπό την περαιτέρω ενίσχυση του ισολογισμού, ενόψει των δυσμενών συνθηκών που επικρατούν στην Ελληνική αγορά. Ο δείκτης προβλέψεων προς χορηγήσεις αυξήθηκε σε 135 μονάδες βάσης το α εξάμηνο 2011 από 105 μονάδες βάσης το α εξάμηνο 2010. Η κάλυψη των προβλέψεων ανήλθε στο 47,1%. Κεφαλαιακή βάση Η Marfin Popular Bank πέρασε με επιτυχία την Πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για το 2011 που διενεργήθηκε από την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA), σε συνεργασία με την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ECB), την Ευρωπαϊκή Επιτροπή (EC) και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου (ESRB). Μετά την πώληση της θυγατρικής στην Αυστραλία που ολοκληρώθηκε το Φεβρουάριο 2011 και σύμφωνα με το αρνητικό σενάριο της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, ο δείκτης Βασικών Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων (Core Tier I ratio) του Ομίλου θα άλλαζε σε 5,6%. Μετά την συμπερίληψη μέτρων άμβλυνσης κινδύνου, όπως αναφέρθηκε στα εγκριμένα αποτελέσματα της EBA, ο δείκτης Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων αλλάζει στο 9,2% έναντι 7,3% στις 31 Δεκεμβρίου, 2010. 4

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Κεφαλαιακή βάση (συνέχεια) Στις 29 Ιουλίου, 2011 ολοκληρώθηκε η έκδοση 65 εκ. μετατρέψιμων αξιογράφων ενισχυμένου κεφαλαίου (ΜΑΕΚ), που πληρούν τις προϋποθέσεις ως Πρωτοβάθμια Κεφάλαια βάσει της Βασιλείας ΙΙΙ. Η έκδοση ενίσχυσε το δείκτη Πρωτοβάθμιων Κεφαλαίων και Συνολικού Εποπτικού Κεφαλαίου κατά 23 μονάδες βάσης. Ο Όμιλος κατέγραψε ισχυρή κεφαλαιακή θέση στις 30 Ιουνίου, 2011. Τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια συμπεριλαμβάνοντας την έκδοση 65 εκ. ΜΑΕΚ που ολοκληρώθηκε τον Ιούλιο 2011, ανήλθαν σε 3,7 δισ. και τα Πρωτοβάθμια Κεφάλαια ανήλθαν σε 3,2 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2011, αντικατοπτρίζοντας τους δείκτες κεφαλαίων 11,4% και 13% αντίστοιχα. Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι η Marfin Popular Bank δεν έχει συμμετάσχει σε οποιοδήποτε πρόγραμμα κρατικής στήριξης. Διεθνείς δραστηριότητες Οι χώρες που έχει παρουσία ο Όμιλος, εκτός από τις δύο κύριες αγορές που δραστηριοποιείται, χωρίζονται σε δύο κατηγορίες: αναπτυγμένες (Ηνωμένο Βασίλειο, Guernsey και Μάλτα) και αναπτυσσόμενες (Ρουμανία, Ουκρανία, Σερβία, Ρωσία και Εσθονία). Το 54% του δανειακού χαρτοφυλακίου των διεθνών δραστηριοτήτων κατανέμεται στις αναπτυγμένες χώρες. Οι διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου συνέχισαν την ανοδική τους τάση το β τρίμηνο του 2011. Τα καθαρά κέρδη των διεθνών δραστηριοτήτων διαμορφώθηκαν στα 12,6 εκ. για την εξαμηνιαία περίοδο, 133% υψηλότερα τριμηνιαία και 404% υψηλότερα ετησίως. Τα καθαρά έσοδα από τόκους των διεθνών δραστηριοτήτων αυξήθηκαν στα 28,4 εκ. το β τρίμηνο 2011, 10% υψηλότερα τριμηνιαία, αντικατοπτρίζοντας την αύξηση στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (ΝΙΜ) κατά 35 μονάδες βάσης ετησίως και 48 μονάδες βάσης τριμηνιαία στο 3,80%. Βασική συνεισφορά στην αύξηση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (ΝΙΜ) ήταν η βελτίωση των περιθωρίων των δανείων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που έχει παρουσία ο Όμιλος. Η ποιότητα ενεργητικού των διεθνών δραστηριοτήτων συνέχισε να βελτιώνεται λόγω των βελτιωμένων μακροοικονομικών θεμελιωδών στοιχείων σε όλες τις κύριες αναπτυσσόμενες αγορές όπου ο Όμιλος δραστηριοποιείται, ενισχυμένες διαδικασίες είσπραξης και διαχείρισης κινδύνου, με αποτέλεσμα τη σημαντική μείωση στο δείκτη προβλέψεων προς χορηγήσεις σε 29 μονάδες βάσης το β τρίμηνο 2011 από 63 μονάδες βάσης το α τρίμηνο 2011. Στο β τρίμηνο 2011, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων των διεθνών δραστηριοτήτων, οδηγούμενος κυρίως από την βελτίωση του οικονομικού περιβάλλοντος στις αναπτυσσόμενες αγορές, ανήλθε στο 10,6% καταγράφοντας σημαντική μείωση 110 μονάδων βάσης. Προοπτικές για το μέλλον Το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον στο οποίο λειτουργούσε ο Όμιλος εντός του α εξαμήνου του 2011 επηρέασε αρνητικά τα αποτελέσματα για την περίοδο υπό επισκόπηση. Εκτιμάται ότι η σταδιακή βελτίωση στις οικονομικές συνθήκες θα επιφέρει θετική επίδραση στην κερδοφορία του Ομίλου στο μέλλον. ΜΕΡΙΣΜΑ Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας που πραγματοποιήθηκε στις 18 Μαΐου, 2011, ενέκρινε την πληρωμή μερίσματος 0,10 ανά μετοχή υπό μορφή μετοχών έκδοσης της Τράπεζας με τιμή έκδοσης 1 ανά μετοχή, όπως προτάθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο. 5

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Πληροφορίες για τις συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2011 σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ αναφέρονται στη Σημ. 18 των Συνοπτικών Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Όπως κάθε άλλος χρηματοοικονομικός οργανισμός, ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους, οι κυριότεροι από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο κίνδυνος επιτοκίων και ο κίνδυνος συναλλάγματος. Αυτοί οι κίνδυνοι παρακολουθούνται συνεχώς χρησιμοποιώντας κοινές διεθνείς μεθοδολογίες που καλύπτουν όλα τα στάδια της εξέλιξής τους, έτσι ώστε να ελαχιστοποιούνται τα επίπεδα κινδύνου. Η ανάλυση των κινδύνων περιλαμβάνονταν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2010, στη Σημ. 44. Αναφορικά με τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) που βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιο του Ομίλου, ο Όμιλος αξιολογεί ότι ενόψει της σημαντικής επιδείνωσης της οικονομικής κατάστασης στην Ελλάδα, με την αναλογία του δημόσιου χρέους προς το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν να αγγίζει το 150% περίπου, και την ανακοίνωση για το πακέτο στήριξης από το International Institute of Finance που περιλαμβάνει την στήριξη από τον ιδιωτικό τομέα, υπάρχει αντικειμενική ένδειξη για απομείωση στις 30 Ιουνίου, 2011, βάσει των απαιτήσεων του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39. Περαιτέρω πληροφόρηση περιλαμβάνεται στη Σημ. 9 των Συνοπτικών Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2011. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας που πραγματοποιήθηκε στις 31 Μαΐου, 2011 εγκρίθηκε η αύξηση του εγκεκριμένου ονομαστικού μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από 1.776.500.000 σε 1.870.000.000 με τη δημιουργία 110.000.000 επιπρόσθετων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,85 η καθεμία. Τον Φεβρουάριο 2011, έγινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 488,2 εκ. μέσω της εξάσκησης δικαιωμάτων προτίμησης. Παράλληλα, τον Ιούνιο 2011, η Τράπεζα έκδωσε 140.827.000 νέες συνήθεις μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,85, οι οποίες προέκυψαν από την διανομή μερίσματος χρήσεως 2010 σε μορφή μετοχών. 30 Αυγούστου, 2011 6

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2011

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ελεγκτών 9 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 10 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 11 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 12 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 13 Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός 14 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 15 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 16 Σημειώσεις στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 17

Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ελεγκτών στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Marfin Popular Bank Public Co Ltd Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Marfin Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα») και των εξαρτημένων της (ο «Όμιλος») στις σελίδες 10 μέχρι 40, που αποτελούνται από το συνοπτικό ενδιάμεσο ενοποιημένο ισολογισμό στις 30 Ιουνίου, 2011 και τις σχετικές συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την ημερομηνία αυτή, και άλλες επεξηγηματικές σημειώσεις. Η εργασία μας αφορούσε την εξαμηνιαία περίοδο στο σύνολό της και δεν επεκτάθηκε στην αυτοτελή επισκόπηση των ενοποιημένων οικονομικών στοιχείων της τριμηνιαίας περιόδου από 1 Απριλίου, 2011 μέχρι 30 Ιουνίου, 2011, όπως παρατίθενται στις σελίδες 11 και 13 των συνημμένων συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα πάνω σε αυτές τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Μια επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης περιλαμβάνει τη διενέργεια ερωτήσεων, που απευθύνονται κυρίως σε στελέχη υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και τη διεκπεραίωση διαδικασιών σύγκρισης και κριτικής ανάλυσης οικονομικών στοιχείων και άλλες διαδικασίες επισκόπησης. Μια επισκόπηση είναι ουσιωδώς μικρότερη σε εύρος από ένα έλεγχο που διενεργείται με βάση τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και συνεπώς δεν μας παρέχει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι θα περιέλθουν στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπισθούν σε ένα έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη βασισμένη σε έλεγχο. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, τίποτα δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι οι συνημμένες συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ετοιμαστεί, από όλες τις ουσιώδεις απόψεις, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση». PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Grant Thornton (Cyprus) Ltd Chartered Accountants Λευκωσία, 30 Αυγούστου, 2011 9

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 Σημ. 000 000 Καθαρά έσοδα από τόκους 376.760 355.102 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 90.754 102.358 Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση αξιών 6 75.789 27.854 Έσοδα από εμπορία συναλλάγματος και άλλα έσοδα 33.617 35.324 Έσοδα από εργασίες 576.920 520.638 Έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις Λειτουργικά έξοδα (192.744) (191.535) (27.768) (28.532) (93.196) (93.613) Κέρδος πριν από απομειώσεις 263.212 206.958 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων 9(α) (182.785) (140.461) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα 9(β) (311.529) (1.384) (Ζημιά)/κέρδος πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (231.102) 65.113 Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 6.161 6.690 (Ζημιά)/κέρδος πριν από τη φορολογία (224.941) 71.803 Φορολογία 28.082 (19.169) (Ζημιά)/κέρδος περιόδου (196.859) 52.634 Αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (202.378) 52.611 Δικαιώματα μειοψηφίας 5.519 23 (196.859) 52.634 (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή - για την (ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή - σεντ 4 (14,9) 6,1 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 10

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 Σημ. 000 000 Καθαρά έσοδα από τόκους 195.294 178.673 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 44.380 49.135 Κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση αξιών 5.353 1.745 Έσοδα από εμπορία συναλλάγματος και άλλα έσοδα 17.830 18.724 Έσοδα από εργασίες 262.857 248.277 Έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις Λειτουργικά έξοδα (95.807) (96.007) (13.796) (14.134) (46.848) (48.813) Κέρδος πριν από απομειώσεις 106.406 89.323 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (104.424) (69.321) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (311.529) (1.384) (Ζημιά)/κέρδος πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (309.547) 18.618 Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 2.874 3.071 (Ζημιά)/κέρδος πριν από τη φορολογία (306.673) 21.689 Φορολογία 36.349 (11.482) (Ζημιά)/κέρδος περιόδου (270.324) 10.207 Αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (273.395) 10.889 Δικαιώματα μειοψηφίας 3.071 (682) (270.324) 10.207 (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή - για την (ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή - σεντ 4 (18,2) 1,3 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 11

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 000 000 (Ζημιά)/κέρδος περιόδου (196.859) 52.634 Άλλα συνολικά εισοδήματα Επανεκτίμηση και μεταφορά στα αποτελέσματα από διάθεση και απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 163.969 (118.033) Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (15.328) 16.813 148.641 (101.220) Απόσβεση ζημιάς σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που έχουν επαναταξινομηθεί 7.478 3.736 Αντιστάθμιση ταμειακών ροών, μετά τη φορολογία 135 (296) Μερίδιο άλλων συνολικών εισοδημάτων συνδεδεμένων εταιρειών (1.259) (381) Συναλλαγματικές διαφορές για την περίοδο (14.268) 26.271 Άλλα συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο, μετά τη φορολογία 140.727 (71.890) Συνολική ζημιά για την περίοδο (56.132) (19.256) Συνολική (ζημιά)/εισοδήματα που αναλογούν σε: Μετόχους της Τράπεζας (61.426) (20.926) Δικαιώματα μειοψηφίας 5.294 1.670 (56.132) (19.256) Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 12

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 000 000 (Ζημιά)/κέρδος περιόδου (270.324) 10.207 Άλλα συνολικά εισοδήματα Επανεκτίμηση και μεταφορά στα αποτελέσματα από διάθεση και απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 148.791 (92.934) Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (13.402) 14.713 135.389 (78.221) Απόσβεση ζημιάς σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που έχουν επαναταξινομηθεί 5.033 1.679 Αντιστάθμιση ταμειακών ροών, μετά τη φορολογία - (519) Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση ακινήτων - 64 Μερίδιο άλλων συνολικών εισοδημάτων συνδεδεμένων εταιρειών (738) (424) Συναλλαγματικές διαφορές για την περίοδο (3.877) 9.457 Άλλα συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο, μετά τη φορολογία 135.807 (67.964) Συνολική ζημιά για την περίοδο (134.517) (57.757) Συνολική (ζημιά)/εισοδήματα που αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (136.767) (57.200) Δικαιώματα μειοψηφίας 2.250 (557) (134.517) (57.757) Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 13

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 30 Ιουνίου 2011 30.06.2011 31.12.2010 Σημ. 000 000 Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις με Κεντρικές Τράπεζες 671.492 713.579 Οφειλές από άλλες τράπεζες 2.987.559 4.696.112 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 7 226.700 229.336 Χορηγήσεις 8 25.573.584 26.417.333 Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου 9(β) 3.685.662 3.960.788 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 9(β) 2.333.434 2.278.411 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται μέχρι τη λήξη 9(β) 1.055.840 1.480.046 Άλλα περιουσιακά στοιχεία 7 850.704 765.345 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 118.261 113.600 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 1.620.869 1.634.734 Ακίνητα και εξοπλισμός 10 284.575 291.202 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 39.408.680 42.580.486 Υποχρεώσεις Οφειλές σε άλλες τράπεζες 9.626.336 10.649.850 Καταθέσεις πελατών 23.072.326 25.508.361 Ομολογιακά δάνεια 11 439.348 477.637 Δανειακό κεφάλαιο 12 1.264.049 1.267.931 Άλλες υποχρεώσεις 7 950.494 1.035.333 Σύνολο υποχρεώσεων 35.352.553 38.939.112 Κεφάλαιο και αποθεματικά που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Μετοχικό κεφάλαιο 13 1.369.444 834.799 Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 13 2.337.120 2.252.897 Αποθεματικά 14 239.882 447.815 3.946.446 3.535.511 Δικαιώματα μειοψηφίας 109.681 105.863 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 4.056.127 3.641.374 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 39.408.680 42.580.486 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 14

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Δικαιώματα Αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας μειοψηφίας Σύνολο Αποθεματικά δίκαιης αξίας, συναλλαγματικών Μετοχικό Υπέρ το διαφορών Αποθεματικά κεφάλαιο άρτιο και άλλα προσόδου Σημ. 000 000 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 834.799 2.252.897 (340.786) 788.601 105.863 3.641.374 Έκδοση μετοχών από την εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης 414.942 73.226 - - - 488.168 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 13 - (10.127) - - - (10.127) Μέρισμα υπό μορφή μετοχών 13,14,15 119.703 21.124 - (147.028) - (6.201) Άμυνα σε λογιζόμενη διανομή 14 - - - (68) - (68) Κόστος παροχών προσωπικού που εξαρτώνται από την αξία μετοχών 14 - - - 698 4 702 Μερίσματα που πληρώθηκαν από θυγατρικές - - - - (1.790) (1.790) Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές - - - (41) 310 269 Λοιπές αλλαγές 14 - - - (68) - (68) 1.369.444 2.337.120 (340.786) 642.094 104.387 4.112.259 (Ζημιά)/κέρδος περιόδου - - - (202.378) 5.519 (196.859) Άλλα συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο, μετά τη φορολογία - - 140.952 - (225) 140.727 Συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο - - 140.952 (202.378) 5.294 (56.132) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 1.369.444 2.337.120 (199.834) 439.716 109.681 4.056.127 Εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2010 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 720.930 2.179.146 (212.160) 948.006 123.321 3.759.243 Μέρισμα που πληρώθηκε και επανεπενδύθηκε 13,14 8.613 4.965 - (67.390) - (53.812) Άμυνα σε λογιζόμενη διανομή 14 - - - 85 71 156 Κόστος παροχών προσωπικού που εξαρτώνται από την αξία μετοχών 14 - - - 1.238 11 1.249 Μερίσματα που πληρώθηκαν από θυγατρικές - - - - (1.735) (1.735) Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές - - - 563 (11.494) (10.931) Λοιπές αλλαγές 14 - - - (70) - (70) 729.543 2.184.111 (212.160) 882.432 110.174 3.694.100 Κέρδος περιόδου - - - 52.611 23 52.634 Άλλη συνολική (ζημιά)/εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία - - (73.537) - 1.647 (71.890) Συνολική (ζημιά)/εισοδήματα για την περίοδο - - (73.537) 52.611 1.670 (19.256) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2010 729.543 2.184.111 (285.697) 935.043 111.844 3.674.844 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 15

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 Σημ. 000 000 Μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες (3.238.313) 168.574 Φορολογία που πληρώθηκε (47.918) (32.448) Καθαρά μετρητά (για)/από εργασίες (3.286.231) 136.126 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά μείον εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων και εξοπλισμού (11.183) (12.939) Αγορά μείον εισπράξεις από πωλήσεις λογισμικών προγραμμάτων (4.341) (3.472) Αγορά μείον εισπράξεις από πωλήσεις επενδύσεων σε ακίνητα (17.122) (2.540) Εισπράξεις από εξοφλήσεις και πωλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση και εξοφλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που κρατούνται μέχρι τη λήξη μείον προσθήκες 179.055 599.635 Εισόδημα από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 112.833 100.028 Πώληση επιχειρήσεων μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 36.772 - Μεταβολές μεριδίων σε θυγατρικές - (11.287) Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 296.014 669.425 Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης και έκδοση μετοχικού κεφαλαίου 13 488.168 - Μέρισμα που πληρώθηκε (6.201) (53.812) Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 13 (10.127) - Εισπράξεις από έκδοση ομολογιακού δανείου και δανειακού κεφαλαίου 2.605 301.088 Αποπληρωμή ομολογιακού δανείου και δανειακού κεφαλαίου (61.894) (705.381) Τόκοι ομολογιακού δανείου και δανειακού κεφαλαίου που πληρώθηκαν (30.196) (35.672) Μέρισμα από θυγατρικές εταιρείες προς δικαιώματα μειοψηφίας (1.790) (1.264) Καθαρά μετρητά από/(για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 380.565 (495.041) Συναλλαγματικές διαφορές (4.725) 24.105 Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (2.614.377) 334.615 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 4.127.458 4.270.313 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 1.513.081 4.604.928 Οι σημειώσεις στις σελίδες 17 μέχρι 40 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 16

1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ενοποιούν τις οικονομικές καταστάσεις της Marfin Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα») και των θυγατρικών εταιρειών της (ο «Όμιλος»), για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου, 2011. Οι κύριες δραστηριότητες του Ομίλου, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Επίσης ο Όμιλος προσφέρει ασφαλιστικές υπηρεσίες μέσω της συνδεδεμένης Marfin Insurance Holdings Ltd. Η Τράπεζα συστάθηκε με έδρα την Κύπρο το 1901 με το όνομα «Λαϊκό Ταμιευτήριο Λεμεσού». Το 1924 εγγράφηκε ως η πρώτη δημόσια εταιρεία στην Κύπρο με την ονομασία «Λαϊκή Τράπεζα Λεμεσού Λτδ». Το 1967 η Τράπεζα άλλαξε το όνομά της σε «Λαϊκή Κυπριακή Τράπεζα Λτδ» και στις 26 Μαΐου, 2004 μετονομάστηκε σε «Λαϊκή Κυπριακή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ». Στις 31 Οκτωβρίου, 2006 σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας, εγκρίθηκε ομόφωνα η αλλαγή του ονόματός της σε «Marfin Popular Bank Public Co Ltd». Οι μετοχές της Τράπεζας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Τράπεζας είναι στη Λεωφόρο Λεμεσού 154, 2025 Λευκωσία, Κύπρος. 2. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου, 2011 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις πρόνοιες του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Τράπεζας. Όλα τα ποσά στρογγυλοποιούνται στην πλησιέστερη χιλιάδα, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, 2010. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου, 2011 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ανεξάρτητους ελεγκτές του Ομίλου. Οι εξωτερικοί ανεξάρτητοι ελεγκτές του Ομίλου έχουν διενεργήσει επισκόπηση σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Για την κατάρτιση των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων έχουν ακολουθηθεί οι ίδιες λογιστικές πολιτικές όπως στην κατάρτιση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το 2010, εκτός από την υιοθέτηση από τον Όμιλο όλων των εφαρμόσιμων καινούργιων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όλων των αναθεωρημένων Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΔΛΠ) και όλων των νέων και αναθεωρημένων διερμηνειών τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου, 2011 όπως παρουσιάζονται πιο κάτω: 17

2. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ (συνέχεια) (α) Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 19, Εξάλειψη Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με Μετοχικούς Τίτλους Η διερμηνεία ορίζει τη λογιστική που πρέπει να ακολουθηθεί από μια οντότητα όταν οι όροι μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης επαναδιαπραγματεύονται και καταλήγουν η οντότητα να εκδίδει μετοχικούς τίτλους σε πιστωτή της οντότητας για να εξαλειφθεί όλο ή μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. (β) Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32, Ταξινόμηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων Προτίμησης Οι τροποποιήσεις δηλώνουν ότι εάν τα δικαιώματα προτίμησης που προσφέρθηκαν σε συγκεκριμένο ποσό ξένου νομίσματος εκδόθηκαν κατ αναλογία σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της οντότητας στην ίδια κατηγορία για συγκεκριμένο ποσό ξένου νομίσματος, πρέπει να κατηγοριοποιηθούν στα ίδια κεφάλαια, και όχι στις υποχρεώσεις παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται η τιμή εξάσκησης. (γ) Τροποποιήσεις στη Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 14, Προπληρωμές Ελάχιστης Χρηματοδοτικής Απαίτησης Η τροποποίηση αφορά οντότητες που υπόκεινται σε ελάχιστη χρηματοδοτική απαίτηση και κάνουν πρόωρη πληρωμή συνεισφορών για να καλύψουν αυτές τις απαιτήσεις. Η τροποποίηση επιτρέπει σε μια τέτοια οντότητα να χειρίζεται το πλεονέκτημα μιας τέτοιας πρόωρης πληρωμής ως περιουσιακό στοιχείο. (δ) Αναθεωρημένο ΔΛΠ 24, Γνωστοποιήσεις για Συγγενικά Μέρη Το αναθεωρημένο πρότυπο απλοποιεί τον ορισμό του συγγενικού μέρους, ξεκαθαρίζοντας το νόημα και εξαλείφοντας ανακολουθίες από τον ορισμό. Επιπλέον, παρέχει και μερική εξαίρεση από τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για οντότητες συνδεδεμένες με την κυβέρνηση. (ε) Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ Επιπρόσθετες «Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ» εκδόθηκαν τον Μάιο 2010. Περιέχουν τροποποιήσεις σε έξι πρότυπα και μια διερμηνεία, συγκεκριμένα τα ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 3, ΔΠΧΑ 7, ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 27, ΔΛΠ 34 και Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 13. 3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΟΣΑ Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόστηκαν για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση της τρέχουσας περιόδου. 18

4. (ΖΗΜΙΑ)/ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Εξαμηνία Εξαμηνία Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 30.06.2011 30.06.2010 000 000 000 000 (Ζημιά)/κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας (202.378) 52.611 (273.395) 10.889 000 000 000 000 Μεσοσταθμικός αριθμός συνήθων μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 1.361.602 864.217 1.499.696 864.736 (Ζημιά)/κέρδος ανά μετοχή (βασικό και μειωμένο ) σεντ (14,9) 6,1 (18,2) 1,3 Ο μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών για την εξαμηνία και την τριμηνία που έληξαν 30 Ιουνίου, 2010 έχει αναπροσαρμοστεί για να συνάδει με την έκδοση μετοχών από την εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης που ολοκληρώθηκε τον Φεβρουάριο 2011. Το Πρόγραμμα Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών δεν επηρεάζει το μειωμένο κέρδος ανά μετοχή καθώς η τιμή εξάσκησης των Δικαιωμάτων ήταν ψηλότερη από τη μέση τιμή της μετοχής της Marfin Popular Bank Public Co Ltd στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου, 2011 και 30 Ιουνίου, 2010. 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8, τα αποτελέσματα ανά τομέα που παρουσιάζονται βασίζονται σε πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης προς τη διεύθυνση και συμφιλιώνονται με τα αποτελέσματα του Ομίλου. Ο Όμιλος λειτουργεί έξι κύριους επιχειρηματικούς τομείς σε παγκόσμια βάση: (α) (β) (γ) (δ) (ε) Επιχειρηματική και επενδυτική τραπεζική, που περιλαμβάνει όλη την εμπορική και επενδυτική τραπεζική εργασία από εταιρικούς πελάτες. Λιανική τραπεζική, που περιλαμβάνει όλη την εμπορική τραπεζική εργασία από λιανικούς πελάτες. Διαχείριση περιουσίας, που περιλαμβάνει όλη την εργασία από εύπορους πελάτες (τραπεζική εργασία και διαχείριση περιουσίας). Διεθνείς επιχειρήσεις, που περιλαμβάνει όλες τις εργασίες από υπηρεσίες που προσφέρονται σε διεθνείς επιχειρήσεις. Διαχείριση διαθεσίμων και αγορών, που περιλαμβάνει όλη τη δραστηριότητα από τη διαχείριση διαθεσίμων και αγορών. 19

5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχεια) (στ) Συμμετοχές, επενδύσεις και άλλοι τομείς, που περιλαμβάνει τις διάφορες συμμετοχές και επενδύσεις του Ομίλου και όλες τις άλλες εργασίες που δεν εμπίπτουν σε κανένα από τους άλλους τομείς, και καμία από τις οποίες δεν αποτελεί ξεχωριστά αναφερόμενο τομέα. Η πληροφόρηση προς τη διεύθυνση του Ομίλου βασίζεται σε επιμέτρηση του κέρδους πριν από τη φορολογία και πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες που αποτελείται από τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα μείον λειτουργικά έξοδα και πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων. Αυτή η βάση επιμέτρησης δεν συμπεριλαμβάνει τα αποτελέσματα μη επαναλαμβανόμενων εξόδων από τους λειτουργικούς τομείς όπως απομειώσεις υπεραξίας όταν η απομείωση είναι αποτέλεσμα ενός μεμονωμένου, μη επαναλαμβανόμενου γεγονότος καθώς και αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων. Εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Επιχειρηματική Διαχείριση Συμμετοχές, και διαθεσίμων επενδύσεις επενδυτική Λιανική Διαχείριση Διεθνείς και και άλλοι τραπεζική τραπεζική περιουσίας επιχειρήσεις αγορών τομείς Σύνολο 000 000 000 000 000 000 000 Έσοδα από εργασίες από τρίτα μέρη 161.200 210.764 15.993 53.172 61.631 77.761 580.521 Αποτελέσματα ανά τομέα 93.808 (111.294) (14.353) 15.492 (167.472) (36.032) (219.851) Στις 30 Ιουνίου 2011 Χορηγήσεις 10.640.117 11.707.588 1.412.443 1.813.436 - - 25.573.584 Καταθέσεις πελατών 4.127.025 11.777.461 1.263.264 5.904.576 - - 23.072.326 Εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2010 Έσοδα από εργασίες από τρίτα μέρη 185.105 188.603 19.146 44.979 69.867 17.280 524.980 Αποτελέσματα ανά τομέα 126.993 (106.621) (2.561) 18.750 57.563 (17.722) 76.402 Στις 30 Ιουνίου 2010 Χορηγήσεις 11.169.848 12.307.885 1.488.944 1.614.795 - - 26.581.472 Καταθέσεις πελατών 5.154.901 12.959.534 1.531.347 5.698.080 - - 25.343.862 20

5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ (συνέχεια) Η συμφιλίωση των εσόδων από εργασίες από τρίτα μέρη με τα έσοδα από εργασίες του Ομίλου για την περίοδο είναι ως ακολούθως: Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 000 000 Έσοδα από εργασίες από τρίτα μέρη 580.521 524.980 Ενοποίηση και αναπροσαρμογές (3.601) (4.342) Έσοδα από εργασίες Ομίλου για την περίοδο 576.920 520.638 Συμφιλίωση αποτελεσμάτων ανά τομέα στη (ζημιά)/κέρδος περιόδου Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 000 000 Αποτελέσματα ανά τομέα (219.851) 76.402 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (11.251) (11.289) Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 6.161 6.690 Φορολογία 28.082 (19.169) (Ζημιά)/κέρδος περιόδου (196.859) 52.634 21

6. ΚΕΡΔΟΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗ ΑΞΙΩΝ Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 000 000 (Ζημιά)/κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επενδύσεις προς εμπορία (3.825) 1.043 Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 11.658 18.931 Κέρδος από διάθεση χρεωστικών τίτλων δανειακού χαρτοφυλακίου 2.901 14.058 Κέρδος από πώληση θυγατρικής εταιρείας 53.412 - Κέρδος από εξόφληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που κρατούνται μέχρι τη λήξη 1.141 24 Ζημιά από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: Επενδύσεις προς εμπορία (2.821) (1.976) Επενδύσεις που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση (1.519) (1.072) Κέρδος/(ζημιά) από διάθεση και επανεκτίμηση παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων 14.842 (3.154) 75.789 27.854 7. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν τη θετική δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων ύψους 90,4 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2010: 94,6 εκ.) και τα άλλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τη θετική δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, για τα οποία εφαρμόζεται λογιστική αντιστάθμισης ύψους 11,6 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2010: 12,4 εκ.). Οι άλλες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν την αρνητική δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων ύψους 211,7 εκ. (31 Δεκεμβρίου, 2010: 280,5 εκ.). 8. ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ 30.06.2011 31.12.2010 000 000 Χορηγήσεις 25.658.357 26.364.483 Συμβόλαια ενοικιαγοράς και χρηματοδοτικής μίσθωσης 970.281 1.067.327 26.628.638 27.431.810 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (Σημ. 9(α)) (1.055.054) (1.014.477) 25.573.584 26.417.333 22

9. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ (α) Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων Κίνηση κατά την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2011 και 30 Ιουνίου, 2010: Ατομική Συλλογική πρόβλεψη πρόβλεψη Σύνολο 000 000 000 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 673.937 340.540 1.014.477 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων για την περίοδο 139.510 117.572 257.082 Αναστροφή πρόβλεψης και ανακτήσεις (61.722) (12.575) (74.297) Διαγραφές χορηγήσεων (125.730) (14.098) (139.828) Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων από πώληση επιχειρήσεων (34) (114) (148) Συναλλαγματικές διαφορές (1.872) (360) (2.232) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 624.089 430.965 1.055.054 2010 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 561.984 249.645 811.629 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων για την περίοδο 139.050 61.011 200.061 Αναστροφή πρόβλεψης και ανακτήσεις (54.841) (4.759) (59.600) Διαγραφές χορηγήσεων (28.543) (390) (28.933) Συναλλαγματικές διαφορές 5.787 2.146 7.933 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 623.437 307.653 931.090 (β) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2011 30.06.2010 000 000 Απομείωση: Χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 1 214.805 1.384 Χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που κρατούνται μέχρι τη λήξη 2 13.862 - Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου 82.862-311.529 1.384 1 2 Περιλαμβάνει ποσό ύψους 92.600.000 που αφορά μεταφορά ζημιάς συμμετοχής σε μετοχικούς τίτλους του Ομίλου στην συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Περιλαμβάνει ποσό ύψους 2.830.000 που αφορά απομείωση ομολόγων, εκτός των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου. 23

9. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ (συνέχεια) (β) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (συνέχεια) Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου Στις 21 Ιουλίου, 2011 οι αρχηγοί Κρατών ή Κυβερνήσεων της Ευρωζώνης συμφώνησαν σε ένα σχέδιο, το οποίο αφορά στη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα για την περαιτέρω ενδυνάμωση της βιωσιμότητας του Ελληνικού δημοσίου χρέους. Την ίδια ημέρα ανακοινώθηκε και το Σχέδιο Χρηματοδότησης (Finance Offer) για την Ελλάδα από το International Institute of Finance (IIF). Το σχέδιο δίνει μια γκάμα τεσσάρων επιλογών στους ιδιώτες κατόχους Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) που λήγουν την περίοδο από τα μέσα του 2011 μέχρι το 2020 για να ενθαρρύνει την εθελοντική συμμετοχή στο σχέδιο. Ενόψει της σημαντικής επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα, η Ελλάδα απέτυχε να πετύχει τους δημοσιονομικούς της στόχους και σαν επακόλουθο ο δείκτης δημόσιου χρέους προς το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) αυξήθηκε στο 150%. Αυτά τα γεγονότα, μαζί με την ανακοίνωση του προαναφερόμενου σχεδίου που περιλαμβάνει και τη συμβολή των ιδιωτών επενδυτών, έχουν οδηγήσει τον Όμιλο στο συμπέρασμα ότι υπάρχει αντικειμενική ένδειξη απομείωσης στις 30 Ιουνίου, 2011, ως αποτέλεσμα γεγονότων που προέκυψαν μετά την αρχική αναγνώριση των ΟΕΔ, και ως εκ τούτου ο Όμιλος έχει αξιολογήσει κατά πόσον αυτό το γεγονός έχει επίπτωση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές που να μπορεί να υπολογιστεί εύλογα, σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Στις 30 Ιουνίου, 2011 ο Όμιλος κατέχει ΟΕΔ με συνολική ονομαστική αξία ύψους 3.164,5 εκ. με περίοδο λήξης και λογιστική ταξινόμηση ως ακολούθως: Από τα Από Από Από Από οποία 3 μήνες 1 χρόνο 2 χρόνια 5 χρόνια Πάνω λήγουν Μέχρι μέχρι μέχρι μέχρι μέχρι από μετά το 3 μήνες 1 χρόνο 2 χρόνια 5 χρόνια 10 χρόνια 10 χρόνια Σύνολο 2020 000 000 000 000 000 000 000 000 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - 13.200 364 4.547 437 1.550 20.098 1.550 Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου 4.800 16.000 1.399.500 441.016 628.933 94.476 2.584.725 94.476 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται μέχρι τη λήξη 43.000-42.570 30.000-20 115.590 20 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 32.297 212.355 10.908 12.900 80.250 95.411 444.121 100.411 80.097 241.555 1.453.342 488.463 709.620 191.457 3.164.534 196.457 Η μεθοδολογία που ακολουθήθηκε για τον υπολογισμό της ζημιάς απομείωσης εξαρτάται από την ταξινόμηση του ομολόγου. Η μεθοδολογία που ακολουθήθηκε για το κάθε χαρτοφυλάκιο περιγράφεται πιο κάτω: 24

9. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ (συνέχεια) (β) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (συνέχεια) Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (συνέχεια) 1. ΟΕΔ στο χαρτοφυλάκιο Χρεωστικών Τίτλων Δανειακού Χαρτοφυλακίου και Διακρατούμενων μέχρι τη λήξη επιμετρούμενα σε αποσβεσμένο κόστος Σε σχέση με το χαρτοφυλάκιο Χρεωστικών Τίτλων Δανειακού Χαρτοφυλακίου και Διακρατούμενων μέχρι τη λήξη επιμετρούμενα σε αποσβεσμένο κόστος, ο Όμιλος έχει υπολογίσει τη ζημιά απομείωσης για κάθε ομόλογο, ως τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας στις 30 Ιουνίου, 2011 και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Για τα ομόλογα τα οποία αρχικά κατηγοριοποιήθηκαν ως Διαθέσιμα προς Πώληση και αναταξινομήθηκαν σε Χρεωστικούς Τίτλους Δανειακού Χαρτοφυλακίου, η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλήθηκε με το πραγματικό επιτόκιο κατά την ημερομηνία επαναταξινόμησης. Για τον υπολογισμό των μελλοντικών ταμειακών ροών ο Όμιλος έχει εξασκήσει σημαντική κρίση. Ο Όμιλος έχει θεωρήσει ότι οι όροι και οι προϋποθέσεις του σχεδίου του IIF, το οποίο απευθύνεται μόνο στους υφιστάμενους κατόχους ΟΕΔ, αποτελεί συνέχεια της υφιστάμενης σχέσης οφειλέτη/δανειστή με διαφοροποιημένους όρους που δεν αλλάζουν ουσιαστικά τη φύση της έκθεσης του Ομίλου και δεν υπάρχει παύση των συμβατικών δικαιωμάτων στις ταμειακές ροές από τα υφιστάμενα ομόλογα. Συνεπώς, η ανταλλαγή θα πρέπει να θεωρηθεί σαν τροποποίηση των υφιστάμενων ομολόγων κατά την ημερομηνία ανταλλαγής και ο υπολογισμός της ζημιάς απομείωσης έγινε με αυτή την παραδοχή. Μετά την οριστικοποίηση των όρων, την ανάλυση των επιλογών για την ανταλλαγή και την τελική απόφαση για τη συμμετοχή του Ομίλου, ο λογιστικός χειρισμός και η ζημιά απομείωσης δύναται να αναθεωρηθεί. 25

9. ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ (συνέχεια) (β) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (συνέχεια) Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (συνέχεια) 1. ΟΕΔ στο χαρτοφυλάκιο Χρεωστικών Τίτλων Δανειακού Χαρτοφυλακίου και Διακρατούμενων μέχρι τη λήξη επιμετρούμενα σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια) Σύμφωνα με το ΔΛΠ 39, η ζημιά απομείωσης υπολογίστηκε ως ακολούθως: (i) ΟΕΔ που αποτιμούνται σε αποσβεσμένο κόστος Λογιστική αξία στις Καθαρή λογιστική 30 Ιουνίου, 2011 αξία μετά την πριν τη ζημιά Ζημιά απομείωση στις απομείωσης απομείωσης 30 Ιουνίου, 2011 000 000 000 Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου: Απομειωμένοι 464.264 82.862 381.402 Μη απομειωμένοι 2.155.711-2.155.711 2.619.975 82.862 2.537.113 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται μέχρι τη λήξη: Απομειωμένα 52.544 11.032 41.512 Μη απομειωμένα 61.760-61.760 114.304 11.032 103.272 2.734.279 93.894 2.640.385 Το χαρτοφυλάκιο ΟΕΔ του Ομίλου περιλαμβάνει ομόλογα με σχετικά χαμηλές αποδόσεις που λήγουν στα επόμενα δύο χρόνια, τα οποία δεν έχουν υποστεί καμία απομείωση σύμφωνα με την αξιολόγηση για απομείωση που αναφέρεται πιο πάνω. Ομόλογα ταξινομημένα στην κατηγορία Χρεωστικών τίτλων δανειακού χαρτοφυλακίου ύψους 4,8 εκ. και ομόλογα ταξινομημένα στην κατηγορία Διακρατούμενων μέχρι τη λήξη ύψους 43 εκ. έληξαν και αποπληρώθηκαν πλήρως τον Αύγουστο του 2011. (ii) ΟΕΔ που έχουν επαναταξινομηθεί από το χαρτοφυλάκιο Διαθεσίμων προς πώληση Όλο το αναπόσβεστο χρεωστικό αποθεματικό Διαθεσίμων προς πώληση, ύψους 8,3 εκ., για τα ομόλογα που είχαν αρχικά κατηγοριοποιηθεί σαν Διαθέσιμα προς πώληση και αναταξινομήθηκαν ως Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου μεταφέρθηκε στην συνοπτική ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και στη συνέχεια τα ομόλογα εξετάστηκαν για απομείωση όπως περιγράφεται πιο πάνω. 26